1、 第 1 页，共 107 页 金德镭射 NEEQ:836470 常德金德镭射科技股份有限公司 CHANGDE JINDE LASER TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2015 第 2 页，共 110 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2015 年 01 月，公司新工厂正式投入建设。二、2015 年 04 月，公司被评为“湖南省认定企业技术中心”并予以授牌。三、2015 年 05 月，公司申报的“无铝卷烟内衬纸及其生产发方法”等七项专利获得专利证书。四、2015 年 06 月，公司由有限责任公司变更为股份有限公司，同时将公司名称由“常德市武陵金德镭射科技有限公司”
2、变更为“常德金德镭射科技股份有限公司”。五、2015 年 06 月，公司被评为“湖南省新材料企业”。六、2015 年 06 月，公司被评为“湖南省质量信用 AAA 级企业”并予以授牌。七、2015 年 06 月，公司申报的“一种防伪极光镭射膜极其制造方法”获得专利证书。八、2015 年 09 月，公司完成“省名牌产品”复审。九、2015 年 10 月，公司申报的“环保低成本无铝水性涂布包装纸关键共性技术研发与产业化”项目被评为省重大专项项目。十、2015 年 10 月，公司申报的“湖南省高新技术企业”复审获得通过。十一、2015 年 10 月，公司申报的“卷烟内衬纸用阻隔涂料极其生产方法”获得
3、专利证书。十二、2015 年 11 月，公司被评为“常德市专利试点企业”。2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 3 页，共 107 页 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.46 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 4 页，共 107 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司
4、、金德镭射、金德股份 指 常德金德镭射科技股份有限公司 有限公司、金德有限 指 常德武陵金德镭射科技有限公司，申请挂牌前身 公司股东大会 指 常德金德镭射科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 常德金德镭射科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 常德金德镭射科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、总经理助理 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统务规则（试行）公司章程 指 常德金德镭射科技股份有限公
5、司章程 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所 指 北京盈科（上海）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 5 页，共 107 页 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出
6、席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 原材料价格波动的风险 公司的主要原材料包括基膜、涂料、溶剂和原纸等，占产品成本比重较高，价格受原油、纸浆等价格波动的影响。而影响上游原油、纸浆等价格的因素较为复杂，使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性，将影响公司的营业成本，进而影响利润水平。因此，若未来原材料价格大幅波动，将可能对公司的经营业绩产生一定影响。针对上述风险，公司将在确保产品性能的前提下，加强研发投入、改进工艺、提高产品合格率，以控制产品成本；通过提升设计和研发水平，不断优化产品结构，开发符合市场
7、需求和具有高附加值的产品，减少原材料价格波动的影响；利用采购量大的优势公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 6 页，共 107 页 与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议
8、价能力，取得优惠价格；不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新，加强采购环节管理，合理保持原材料库存，适时适量购买，增强成本管控能力。宏观政策调整风险 公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2012 年“八项规定”等相关政策的出台，烟酒市场近十年的高速发展受到了冲击。如果未来宏观政策对于三公消费中烟酒领域的消费继续限制，则可能会影响到本行业的发展空间。针对上述风险，公司正致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来，公司客户群将覆盖烟酒包装盒、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。客户集中及重大依
9、赖风险 2015 年度、2014 年度和 2013 年度公司对前 5 大客户合计销售金额分别为 18,205.75 万元、16,863.19 万元和13,912.26 万元，分别占 2015 年度、2014 年度和 2013 年度销售总额的 68.45%、81.94%和 88.99%。同时，公司对常德市芙蓉实业发展有限责任公司的销售金额分别为 9,616.28 万元、13,666.45 万元和 11,034.08 万元，分别占当期销售总额的 36.15%、66.41%和 70.58%。虽然占比下降趋势比较明显，但占比仍然处于相对较高水平，存在客户集中及重大客户依赖风险。针对上述风险，公司正在积
10、极拓展合作伙伴和业务区域，积极寻求新的客户，本年常德市芙蓉实业发展有限责任公司的销售占比已有所降低，随着新客户的增加，对常德市芙蓉实业发展有限责任公司的销售占比将进一步降低。同时，公司正加大资金投入，研究、开发其他社会消费品包装纸，未来随着公司在其他社会消费品包装纸方面的研发及市场开拓，公司产品结构将不断丰富，客户群体将不断增加，客户集中及重大客户依赖风险将逐步降低。2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 7 页，共 107 页 偿债能力较弱的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12月 31 日，公司资产负债率分别为 81.73
11、%、81.15%和 84.67%；流动比率分别为 0.84 倍、1.04 倍和 0.96 倍，资产负债率处于较高水平，而流动比率则处于较低水平，公司目前偿债能力水平较弱。针对上述风险，公司将加强日常现金流的监控，合理安排资金的支付，事先做好资金预算，加强成本费用的控制，减少支出。再者，公司将积极借助资本市场，拓宽融资渠道，提高公司的偿债能力。公司将加强日常现金流的监控，合理安排资金的支付，事先做好资金预算，加强成本费用控制。同时，公司进一步开拓市场，研发新产品，提高公司的盈利能力。公司治理及实际控制人不当风险 公司在有限公司阶段，管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理存在一定的瑕疵。股份公司成立
12、后，公司逐步完善了法人治理结构。由于股份公司成立时间较短，公司管理层对新三会制度的了解、熟悉需要时间，公司的规范运作仍待进一步考察和提高。同时，公司控股股东、实际控制人为余赞，持有公司 78.30%的股份。若公司控股股东、实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险，给公司经营和持续发展带来不利影响。针对上述风险，公司将按上市公司的要求，建立和完善公司治理机制，严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易管理制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项的股东大会绝对多数表决权通过制度，
13、以避免实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 8 页，共 107 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常德金德镭射科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGDE JINDE LASER TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 金德镭射 证券代码 836470 法定代表人 余赞 注册地址 湖南省常德市武陵区东江乡新安社区常德大道武陵工业新区 5 号路 99 号 办公地址 湖南省常德市武陵区东江乡新安社区常德大道武陵工业新区 5 号路 99 号 主办券商 海通证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市广
14、东路 689 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟、李劲松 会计师事务所办公地址 上海市静安区北京西路 1399 号信达大厦 2 楼 E 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张家顺 电话 0736-7933893 传真 0736-7933801 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省常德市武陵区东江乡新安社区常德大道武陵工业新区 5 号路 99 号 415000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 21
15、 日 行业（证监会规定的行业大类）C23 印刷和记录媒介复制业 主要产品与服务项目 绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 35,000,000 控股股东 余赞 实际控制人 余赞 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 9 页，共 107 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 430702000006099 否 税务登记证号码 430702670781379 否 组织机构代码 67078137-9 否 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 10 页，共 107
16、 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 265,978,877.13 205,796,081.51 29.24%毛利率 18.99%20.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,589,336.75 10,796,800.00 44.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,712,669.49 9,472,100.00 55.33%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.54%32.43%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31
17、.65%28.45%-基本每股收益 0.45 0.31 43.68%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 297,831,084.75 205,224,426.81 45.12%负债总计 243,413,333.12 166,537,834.88 46.16%归属于挂牌公司股东的净资产 54,417,751.63 38,686,591.93 40.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.11 39.64%资产负债率 81.73%81.15%-流动比率 0.84 1.04-利息保障倍数 6.81 4.06-三、营运情况 单位：元 本期
18、本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 34,883,951.46 18,107,478.21-应收账款周转率 5.68 8.42-存货周转率 3.94 2.91-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 45.12%12.83%-营业收入增长率 29.24%31.64%-净利润增长率 44.39%392.40%-2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 11 页，共 107 页 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000-计入权益
19、的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-89,894.04 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 810,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 604,555.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-153,531.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目-141,822.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,029,307.07 所得税影响数 152,639.81 少数股东权益影响额（税后
20、）-非经常性非经常性损益净额损益净额 876,667.26 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 12 页，共 107 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。公司自 2008 年成立以来，一直从事绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产和销售。公司的商业模式可以概括
21、为：公司以自身技术优势为基础，自行设计和研发包装装饰材料、高档印刷承印材料及新型功能性材料的标准生产方案。公司通过对外采购非关键通用型原纸、PET 薄膜基材、涂料、胶水和溶剂等相关材料，经过涂布、模压、蒸镀、分切、复合、裁切、涂布和压纹等加工工序，完成所有产品的生产、质控检验和产品包装，以直销的形式销售产品、获取收入、实现盈利。公司主要客户是国内大型的印刷企业，终端客户是各省的的中烟公司。公司与多家国内知名企业建立了长期、良好的业务关系，为多个知名品牌提供服务。公司的客户包括湖南中烟、云南中烟、芙蓉实业、金鹏印务、虎彩印艺、云南红河、宁夏弘德等知名企业，公司产品主要应用于“芙蓉王”、“和天下”
22、、“白沙”、“玉溪”、“红塔山”、“红河”等中高档卷烟品牌的烟标印刷领域。公司经过 8 年的发展，凭借研发设计方面的竞争优势，完善的生产制造能力和质量控制能力，以及快速、高效和优质的技术服务能力，公司产品在中高端的印刷材料领域具备了较强竞争力。我们将继续致力于绿色环保包装材料和新型功能性材料的研发与生产，使其得以更加广泛的推广与应用。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）
23、报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内，公司实现营业收入26,597.89万元，较上年同期增长29.24%；公司营业收入持续大幅快速增长，增长的原因主要是公司积极进行新产品和新市场的开发，成功拓展多个省份的多家新客户，使公司业务范围进一步得以扩大，进而实现营业收入的快速增长。报告期内，公司实现归属于公司股东的净利润1,558.93万元，较上年同期增长44.39%。公司净利润继 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 13 页，共 107 页 续大幅增长，增长的原因主要是公司营业收入增长和生产成本控制取得明显成效。截至报告期末，公司总资产为29,783.11万元，同比
24、增长45.12%；净资产为5,441.78万元，同比增长40.66%。2、公司 2015 年持续对新技术、新工艺和新产品进行投入、研发和创新。本年度公司成功申报并取得了“卷烟内衬纸用阻隔涂料极其生产方法”、“一种防伪极光镭射膜极其制造方法”、“无铝卷烟内衬纸及其生产发方法”等 9 个专利证书，取得的专利数量为 2014 年取得数量的 3 倍。同时，公司在 2015 年还成功申报了湖南省战略新兴产业科技项目 环保低成本无铝水性涂布包装纸关键共性技术研发及产业化 并获得通过。先进的工艺水平和技术实力是公司持续发展壮大的有力保障，强大的研发创新能力是公司持续快速发展的基础，公司通过与哈尔滨工业大学等
25、国内知名院校进行“产学研”合作研究，使公司掌握了一批具备市场竞争力的新技术和新型专利，也为今后公司业务的可持续发展奠定了良好基础。3、2015 年公司进一步完善了企业管理制度和规范治理工作，加强了公司制度的管理工作。建立、健全和完善了金德镭射总经理工作细则、金德镭射内部控制程序、金德镭射销售合同审批控制程序等多份制度。同时公司上线印云 ERP 管理系统，加强了采购、生产、仓储、销售、财务和成本核算等环节的协同作业，有效提高了生产效率并降低了生产成本。上述制度和系统的制定和完善，进一步提高了公司管理水平，强化了公司规范运作能力。4、公司更加重视安全生产。报告期内，公司建立和完善了日常安全巡检制度
26、、每周安全检核制度和月度安全大检查制度等管理制度、标准和流程，达成了及时发现安全隐患、及时进行安全整改、及时排除安全隐患的目标。公司全年的安全隐患整改完成率为 100%，所有排除出来的安全隐患均在整改期限内完成整改作业。同时，公司实行“安全责任一票否决制”，对责任部门和管理人员进行全面的考核，有效的杜绝了安全事故的发生。公司全年未发生任何消防事故和重大安全事故，使公司财产安全和员工人身安全得到了有效的保障。5、2015 年，公司先后获得“湖南省认定企业技术中心”、“湖南省新材料企业”、“湖南省质量信用 AAA 级企业”、“湖南省名牌产品”、“湖南省高新技术企业”等多项荣誉。1、主营业务分析主营
27、业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 265,978,877.13 29.24%-205,796,081.51 31.64%-营业成本 215,471,343.82 30.90%81.01%164,603,993.95 29.58%79.98%2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 14 页，共 107 页 毛利率 18.99%-20.02%-管理费用 21,930,669.71 23.01%8.25%
28、17,827,839.12 13.39%8.66%销售费用 7,310,330.06 35.98%2.75%5,376,006.51 10.61%2.61%财务费用 2,376,144.99-31.66%0.89%3,476,824.79-41.84%1.69%营业利润 17,711,653.74 37.52%6.66%12,879,735.24 374.92%6.26%营业外收入 810,000.00 287.56%0.30%209,000.00-55.53%0.10%营业外支出 243,425.32-33.04%0.09%363,538.63 252.59%0.18%净利润 15,589,
29、336.75 44.39%5.86%10,796,778.52 392.40%5.25%项目重大变动原因：1、2015 年由于公司市场分布的变化，外省的销售比重相对于 2014 年上升了 31.87%，导致产品运输费用大幅上升，因此销售费用上升了 35.98%。2、2015 年公司流动资金贷款大幅减少，从年初的 5100 万下降到年末的 1610 万，利息支出相应减少，因此财务费用下降了 31.66%。3、2015 年公司积极开拓市场，开发新产品，增加了新客户，致使销量上升，营业收入上升了 29.24%，同比营业成本上升了 30.9%。4、2015 年公司加大技术改造，节能创新，政府奖励补助资
30、金 250000，新三板补贴资金 300000，所以营业外收入上升了 287.56%。5、2015 年公司捐赠支出减少 139,650 元，营业外支出降低了 33.04%。6、2015 年因营业收入上升了 29.24%，销售利润上升了 22.61%，同时期间费用只上升了 18.5%，营业利润的抵减项上升幅度小于销售利润上升幅度，所以营业利润上升了 37.52%，同时营业外收入上升了287.56%，而营业外支出下降了 33.04%，所以公司净利润上升了 44.39%。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金
31、额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 263,176,288.92 213,148,314.86 205,011,647.59 164,047,098.27 其他业务收入 2,802,588.21 2,323,028.96 784,433.92 556,895.68 合计合计 265,978,877.13 215,471,343.82 205,796,081.51 164,603,993.95 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 卷烟包装膜 76,495,
32、581.65 28.76%54,245,120.02 26.36%卷烟包装纸 186,680,707.27 70.19%150,766,527.57 73.26%其他 2,802,588.21 1.05%784,433.92 0.38%收入构成变动的原因 1、由于 2015 年公司配合客户开发了大量新产品，其中多数为收费样品，对客户的收费样品和材料销售金额增加较多，导致其他收入比例由 2014 年的 0.38%上升至 2015 年的 1.05%；2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 15 页，共 107 页 2、由于 2015 年公司新客户对卷烟包装膜产品的需求量较大，因此卷烟包
33、装膜的销售收入增长幅度相对于卷烟包装纸较多，由 2014 年的 26.36%上升至 2015 年的 28.76%，同时 2015 年的卷烟包装纸销售收入比例相应降低至 70.19%。3、2015年公司积极进行新产品和新市场的开发，成功拓展多个省份的多家新客户，使公司业务范围进一步得以扩大，进而实现营业收入的快速增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 34,883,951.46 18,107,478.21 投资活动产生的现金流量净额-42,564,264.74 379,625.12 筹资活动产生的现金流
34、量净额 7,584,202.27 -5,114,461.45 现金流量分析：1、由于 2015 年公司进行新工厂建设投入资金 6708 万元，因此投资活动产生的现金流量净额为负；2、由于 2015 年公司修建新工厂厂房的项目贷款 4500 万元，为 5 年期等额还本付息，因此筹资活动产生的现金流量净额为正；3、由于 2015 年销售量扩大，销售收入增加，致使现金流入加大，同时因主要原材料如纸、膜等采购价格同比去年下降，加之生产过程中质量管理提高等共同因素，使 2015 年利润总额同比上升，因此产生的生产经营活动的现金流量增加。4、由于公司的固定资产与在建工程投入较大，支付的现金流量净额大于生产
35、经营活动产生的现金流量净额，再加之实现的净利润额无法抵消投资活动产生的现金流出额，故产生的现金流量净额与实现利润前的总额形成反差。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 常德市芙蓉实业发展有限责任公司 96,162,787.86 36.15%否 2 宁夏弘德包装材料有限公司 35,556,705.58 13.37%否 3 湛江卷烟包装材料印刷有限公司 19,422,221.70 7.30%否 4 虎彩印艺股份有限公司 19,319,130.28 7.26%否 5 珠海经济特区
36、诚成印务有限公司 11,596,663.47 4.36%否 合计合计 182,057,508.89 68.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡光群雷射科技有限公司 12,797,325.22 10.52%否 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 16 页，共 107 页 2 上海维凯光电新材料有限公司 10,432,687.88 8.57%否 3 湖北盟科纸业有限公司 9,824,626.72
37、 8.07%否 4 绍兴虎彩激光材料科技有限公司 9,273,495.00 7.62%否 5 浙江中佳科技有限公司 6,037,088.12 4.96%否 合计合计 48,365,222.94 39.74%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,992,711.85 6,252,259.44 研发投入占营业收入的比例 3.01%3.04%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占
38、总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 33,741,751.14-12.51%11.33%38,564,862.15 71.15%18.79%-7.46%应收账款 72,380,249.04 241.18%24.30%21,214,975.86-23.39%10.34%13.96%存货 45,269,748.88-29.44%15.20%64,160,398.87 31.16%31.26%-16.06%长期股权投资-固定资产 12,640,078.18-20.47%4.24%15,892,907.96-
39、15.51%7.74%-3.50%在建工程 109,525,347.98 657.95%36.77%14,450,149.64 1,038.13%7.04%29.73%短期借款 16,100,000.00-68.43%-51,000,000.00-16.39%-长期借款 42,949,137.80-资产总计 297,831,084.75 45.12%-205,224,426.81-资产负债项目重大变动原因：1、由于 2015 年公司主要客户的账期由 30 天增加到 90 天，并且 2015 年 12 月的销售额比 2014 年 12月的销售额增加了 42.87%，因此导致应收账款项目金额大幅上
40、升。2、由于公司新厂房主体工程于 2015 年开始动工建设，并于 2015 年年底时已经建设完成 70%，同时公司为新工厂配套采购了新设备，因此导致在建工程项目金额大幅上升。3、由于公司在 2015 年为了修建新厂房，办理了新厂房项目贷款 4500 万元，减少了流动资金贷款，因此公司在 2015 年的长期借款有所增加，而短期借款有所减少。4、2015 年因公司业务发展的需要，2015 年末与客户积极对账，在年末前将公司所发出的商品基本全部开出销售发票，致使 2015 年库存商品比 2014 年下降了 1587 万，所以 2015 年存货下降了 29.44%。5、为扩大公司规模，满足日益扩大的市
41、场需求，公司 2014 年开始筹建新厂房的建设，2014 年购地，2015 年主体工程开始修建，为解决资金的不足，2015 年项目贷款 4500 万，因此 2015 年长期借款大幅增加。2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 17 页，共 107 页 长期借款为：（1）、2015 年 5 月 27 日公司与兴业银行常德分行签订固定资产借款合同，借款人民币1,250.00万元，利率6.90%，借款期限自2015年5月27日至2020年5月26日。该项借款以常德国用（2014）第（2）号土地进行抵押。（2）、2015 年 8 月 10 日公司与兴业银行常德分行签订固定资产借款合同，借款
42、人民币 1,070.00 万元，利率 6.90%，借款期限自 2015 年 8 月 10 日至 2020 年 8 月 9 日。该项借款以建筑面积为 12,423.69 平方米的在建工程进行抵押。（3）、2015 年 10 月公司与兴业银行常德分行签订固定资产借款合同，借款人民币 250.00 万元，利率 6.90%，借款期限自 2015 年 10 月至 2020 年 10 月。该项借款以常德国用（2014）第（2）号土地和建筑面积为 12,423.69 平方米的在建工程进行抵押。（4）、2015年 11 月公司与兴业银行常德分行签订固定资产借款合同，借款人民币 1,930.00 万元，利率 6
43、.90%，借款期限自 2015 年 11 月至 2020 年 11 月。该项借款以建筑面积为 22,573.71 平方米的在建工程进行抵押。以上长期借款全部用于公司新厂房建设，分 5 年等额还本付息。6、2015 年因客户账期发生变化，从主要客户的 30 天增加为 90 天，致使 2015 年应收账款增加了 5116万，2015 年新厂房的建设和新设备的购置，使在建工程增加了 9507 万，所以 2015 年公司总资产上升了45.12%。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情
44、况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 2015 年，中国经济步入“新常态”发展阶段，全年 GDP 同比实际增长 6.9%，增速创 25 年新低，预计 2016 年 GDP 实际增速为 6.6%，比 2015 年进一步下滑 0.3 个百分点。2015 年，我国消费需求整体上较为平稳，固定资产投资增速持续下滑，进出口呈现双降趋势；同时，全国居民消费价格指数（CPI）六年来首次落入“1”时代，工业生产者出厂价格指数（PPI）和工业生产者购进价格指数（PPIRM）处于较低水平，制造业采购经理指数（PMI）仍在荣枯线以下，显示我国经济下行压力依然较大。2015 年我国生活必需品消
45、费仍然保持较快增速，粮油/食品/饮料/烟酒类、中西药品类和日用品类消费全年同比增幅均在 10%以上。中国印刷业及其配套的包装材料行业作为与生活必需品消费密切相关的行业，整体上仍然实现了持续较快发展。2、行业发展趋势 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 18 页，共 107 页（1）产品绿色环保化 近年来，包装材料绿色环保化将逐渐成为卷烟生产商开发产品包装的新热点。随着社会对吸烟有害健康的宣传越来越大，卷烟生产商为提升自身形象，将“绿色环保”包装作为卖点将会成为新的方向。行业中的厂商纷纷围绕着“材料最省，废弃物最少，最节约能源和资源，易于回收再利用和再循环，废弃物燃烧产生新能源但
46、不产生二次污染”等绿色包装主题积极布局。未来，行业将呈现绿色环保化的趋势，环保镭射包装材料、环保功能性包装材料将成为烟草包装市场的竞争热点。（2）服务综合化 印刷业技术装备水平和劳动生产率逐年提高，印刷对外加工贸易总体发展呈逆势增长态势，传统印刷技术与数字和网络技术的融合、商业模式的创新、产业链向前端设计和后端物流服务延伸，扩充了印刷加工的商业价值，印刷业正在实现由生产加工型向综合服务型的转变。3、影响行业发展的有利因素 （1）国家产业政策的支持 我国烟草产业始终坚持“控制总量、稍紧平衡”的调控方针以及“控量、促销、稳价、增效”的方针，从而实现烟草产销的平衡。这两项基本方针为烟草市场的平稳发展
47、保驾护航，也维持了烟包印刷行业的整体稳定性。（2）行业环保程度不断提升 在国家环保要求不断提高的同时，烟包印刷行业的环保程度也在不断提升。根据2006颁布的国家烟草专卖局关于低档卷烟生产中推广使用真空镀铝纸的意见中的要求，烟包印刷行业将原先使用复合铝箔纸改进为使用单头真空镀铝纸或真空镀铝转移纸。2008年颁布的卷烟条与盒包装纸中挥发性有机化合物的限量行业标准进一步优化了烟包印刷行业的环保技术。（3）国际市场正在逐步打开 近年来，卷烟业产业链全球化竞争加剧，部分国际卷烟生产商竞相在中国招标采购烟草包装印刷品，使得国内生产企业有机会获得来自国际大型公司的订单，参与全球市场的竞争。4、影响行业发展的
48、不利因素（1）宏观政策调整风险 公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2012年“八项规定”等相关政策的出台，烟酒市场近十年的高速发展受到了冲击。如果未来宏观政策对于三公消费中烟酒领域的消费继续限制，则可能会影响到本行业的发展空间。2015 年度报告 公告编号：2016-005 第 19 页，共 107 页（2）市场竞争加剧的风险 目前行业资源集聚配置程度偏低、结构性产能过剩明显、价格竞争激烈，产业发展的效率和效益还处在相对较低水平。因此难以形成在产品质量、品牌形象、生产技术和生产规模等方面具有明显竞争力的企业，进
49、而导致对下游客户的议价能力不强，影响行业利润水平。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、客户与市场优势 防伪镭射包装材料是目前应用最为广泛的包材，它环保、美观，应用于烟酒包装盒、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等。经过多年的发展，公司拥有了一支精湛的技术团队、培养了先进的管理人才，能够生产出质量稳定和客户满意的产品。优异的产品质量、优质的售后服务赢得了市场良好的口碑。公司上下游供销渠道稳定。目前公司与客户建立了长期稳定的合作关系。目前公司致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来，公司客户群将覆盖烟酒包装盒、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。2、研发与技术优势 公司组建了专
50、业化的技术团队，公司现有员工282人，其中，研发和各级管理人员50多人，具有中高级专业技术职称人员20多人，取得中高级技工证书的人员60多人。此外，公司与高校技术合作不断研发创新，建立了哈尔滨工业大学工学博士工作站、哈尔滨工业大学教授工作室、云南艺术学院教授工作室、云南艺术学院硕士实习基地。公司于2013年度被常德市经济和信息化委员会认定为企业技术中心；公司于2014年9月被湖南省经济和信息化委员会认定为企业技术中心。公司拥有多项知识产权和核心技术，取得了发明专利9项，实用新型专利6项。2012年度公司与红塔集团技术合作，成功开发了“烟用涂布内衬纸”并参与了“烟用涂布内衬纸”行业标准的制订。目
