1、1 蔚 蓝 集 团 NEEQ:836524 蔚蓝集团股份有限公司（VLAND GROUP CO.,LTD）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月，蔚蓝集团董事长罗顺森先生当选福建省海峡文化创意产业协会、福州市广告协会两个协会的新一届会长，任期为 2015 年-2020 年。此次当选响应了 2014 年中共福州市委、福州市人民政府颁布的关于促进民营经济加快发展的若干意见中提到的由“行业龙头企业牵头组建行业协会”的相关政策。蔚蓝集团将做好行业表率，以行业发展为中心，推动行业发展。2015 年 7 月 18 日，由蔚蓝集团主办的 2015 环球小姐中国
2、区大赛福建赛区总决赛在平潭举行，此次是蔚蓝集团首次承办的具有国际一流水准和世界顶级影响的国际文化交流赛事福建区落地活动，蔚蓝集团整合旗下行业资源，首开业界先河，继续领跑。2015 年 5 月 17 日，福州最大的经贸活动海峡两岸经贸交易会拉开大幕。由海峡都市报主办、蔚蓝集团承办的第 17 届海交会地产节同期启动。今年的海交会地产节作为海交会的核心项目，集中了福州主流房企，彰显了蔚蓝集团的行业龙头影响力。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 3 2015 年 8 月 13 日，蔚蓝集团通过公开竞标，取得闽运福州市区“3”字头 42 条公交线路，总计拥有 420 台
3、公交车身广告资源，线路全面覆盖福州核心区域。至此，蔚蓝传媒体系整合了公交车身、公交站台、市区 LED 大屏、高速户外大牌等户外资源，传播更全面，服务更贴心！2015 年 9 月 11 日，由蔚蓝家居上海主办的中国家具 O2O 微信电商大会在上海喜马拉雅酒店隆重召开。会上，蔚蓝集团自主研发的软件 EASY即时通讯 O2O 平台正式上线，打破中国家具行业传统的线上线下平台的壁垒，开放式的平台部署结合当下的 O2O 热点，将会给中国家具行业带来新一轮的革新和家居产业格局。2015 年 10 月 9 日，蔚蓝集团房地产策划中心设计师获“第二届丝绸之路国际电影节”标志金奖和“金丝路”奖杯最终使用奖双桂冠
4、！第二届丝绸之路国际电影节由国家新闻出版广电总局、福建省人民政府、陕西省人民政府主办，国家新闻出版广电总局电影局、福建省新闻出版广电局、福州市人民政府承办。2015 年 12 月 26 日，由人民网福建频道、蓝房网（蔚蓝集团旗下自媒体网站）主办的第四届福建星级地产颁奖盛典在厦门威斯汀酒店圆满落幕，厦门、漳州地区最具影响力楼盘、最宜居楼盘、最具投资价值楼盘等 13 个奖项揭晓。福建星级地产评选作为蓝房网主要品牌活动之一，自创办以来一直得到闽西南业界地产人士的支持。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 4 目目 录录 第一节 声明与提示.8 第二节 公司概况.11
5、第三节 会计数据和财务指标摘要.13 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.33 第六节 股本变动及股东情况.37 第七节 融资及分配情况.39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节 公司治理及内部控制.45 第十节 财务报告.49 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 5 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下之含义：释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、蔚蓝集团、股份公司 指 蔚蓝集团股份有限公司 蓝色广告 指 公司前身福建蓝色广告有限公司 蔚蓝广告 指 公司前身福建蔚蓝广告有限公司 慧常创投 指 上海
6、慧常创业投资管理有限公司 春实投资 指 福建春实投资合伙企业（有限合伙）蔚蓝投资 指 福建蔚蓝投资有限公司 股东大会 指 蔚蓝集团股份有限公司股东大会 董事会 指 蔚蓝集团股份有限公司董事会 监事会 指 蔚蓝集团股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让的行为 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 蔚蓝集团股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万
7、元 福建蔚蓝广告 指 福建蔚蓝广告有限公司，系本公司全资子公司 蓝翔传媒 指 福州蓝翔传媒有限公司，系福建蔚蓝广告全资子公司 上海居佳 指 上海居佳广告有限公司，系福建蔚蓝广告全资子公司 南京居佳 指 南京居佳广告有限公司，系福建蔚蓝广告全资子公司 海都阳光 指 福建海都阳光文化传播有限公司系福建蔚蓝广告控股子公司 蔚蓝广播 指 福建蔚蓝广播传媒有限公司，系福建蔚蓝广告控股子公司 无限空间 指 福州无限空间传媒有限公司，系福建蔚蓝广告控股子公司 日出广告 指 福州日出广告有限公司，系本公司全资子公司 厦门蔚蓝之光 指 厦门蔚蓝之光广告传媒有限公司，系本公司全资子公司 长春蔚蓝 指 长春蔚蓝广告
8、有限公司，系本公司全资子公司 沈阳蔚蓝之光 指 沈阳蔚蓝之光广告传媒有限公司，系本公司全资子公司 北京湾流 指 北京湾流广告有限公司，系本公司全资子公司 北京蓝色经典 指 北京市蓝色经典网络传媒科技有限公司，系本公司全资子公司 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 6 福建蓝房网 指 福建蓝房网络科技有限公司，系本公司全资子公司 上海蓝房网 指 上海蓝房网络科技有限公司，系福建蓝房网全资子公司 北京蓝房网 指 北京蓝房网网络传媒科技有限公司，系福建蓝房网全资子公司 厦门蓝房网 指 厦门市蓝房网络科技有限公司，系福建蓝房网全资子公司 泉州蓝房网 指 泉州市蓝房网络
9、科技有限公司，系福建蓝房网全资子公司 漳州蓝房网 指 漳州蓝房网络科技有限公司，系福建蓝房网全资子公司 平潭蔚蓝 指 平潭蔚蓝广告有限公司，系福建蓝房网全资子公司 龙岩蔚蓝 指 龙岩市新罗区蔚蓝广告有限公司，系福建蓝房网全资子公司 福建蔚蓝房产 指 福建蔚蓝房产投资顾问有限公司，系本公司全资子公司 济南房产 指 济南蔚蓝房地产营销策划有限公司系福建蔚蓝房产控股子公司 北京房产 指 北京蔚蓝国际房地产经纪有限公司系福建蔚蓝房产全资子公司 蔚福房产 指 福州市蔚福房产投资咨询有限公司系福建蔚蓝房产控股子公司 南安蓝蓝 指 南安蓝蓝广告有限公司，系本公司正在注销全资子公司 媒体广告代理 指 公司主营
10、业务之一，以帮助广告主完成媒介购买、实现广告投放为目的的服务，按服务内容不同可以分为媒体广告策略服务和购买执行服务。媒体广告策略服务 指 公司媒体广告代理服务之一，包含媒体广告策划、媒体购买和广告投放跟踪的整个过程。在客户提供广告投放总体预算后，公司通过对消费者、竞争品牌、媒体契合度三者的综合分析，为客户提供媒体种类选择、广告预算分配、排期计划制作、广告投放实施、广告投放跟踪等一系列服务内容。品牌管理 指 公司主营业务之一，是以提升客户品牌价值和产品销售为目标,为客户提供品牌咨询、品牌规划、创意、设计、制作等服务。媒介采购 指 对广播、电视、报纸、网络、户外等各类媒体广告时段、广告版面、广告版
11、位的采购。整合营销传播 指 以消费者为核心重组企业行为和市场行为,综合协调地使用各种形式的传播方式,以统一的目标和统一的传播形象,传递一致的产品信息,实现与消费者的双向沟通,使传播影响力最大化。媒介排期 指 选择广告投放媒介和发布时间的具体计划。互联网+指 我国当前最重要的顶层设计、国家战略之一，把互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合，推动技术进步、效率提升和组织变革，提升实体经济创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和创新要素的经济社会发展新形态。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 7 O2O 指 Online To Offline 的缩写，将线
12、下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 房产 O2O 指 以消除信息不对称、打造线上线下销售闭环为目的，融合线下房地产策划、销售与互联网（含移动互联网），通过线上、线下联动形式拓展销售渠道，推动房地产销售的新型商业模式。房地产代理销售 指 房地产代理是指房地产经纪人在受托权限内，以委托人名义与第三者进行交易的经纪行为。DSP 指(全称:Demand Side Platform)即需求方平台 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 8 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载
13、、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、广
14、告行业市场竞争和传统媒体转型风险 国内广告行业的发展出现新的趋势，竞争日趋激烈且多元化。一方面竞争主体多元化、市场两极分化，部分具有资金、规模优势的已上市广告公司，在人才、技术和媒体资源方面的投入远大于非上市公司，在竞争中日益强势，获得较高市场占有率；此外国际广告公司等其他新的竞争对手也不断涌现。另一方面，因互联网的应用和创新，消费者行为习惯的变化，使得传统媒体广告市场受到较大的影响。因此，公司在行业市场竞争和传统媒体转型方面面临风险。应对措施：（1）公司顺应市场变化，积极进行结构性调整。针对收入结构中报纸、电视、广播等传统媒体占比较大的情况，已经进行了战略调整，近年公司传统媒体逐年减少，户外
15、移动媒体和互联网的占比逐年增加。（2）根据互联网+时代媒体传播的新变化、新趋势，公司正蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 9 计划建立数据营销中心，未来拟通过对移动数据的挖掘、分析、应用,实现为客户提供跨媒体精准传播服务。通过以上措施，实现公司由传统媒体为主向互联网+数据营销的转型，以不断提高的全媒体资源整合营销策划能力，以专业的服务赢得客户和市场。2、房产 O2O行业市场竞争加剧风险 公司另一个主要业务房产 O2O 的行业竞争加剧。由于资本的推动，在房产 O2O 行业出现了大量垂直领域电商；一方面线上企业正积极向线下延伸，另一方面传统的房产代理、中介也积极向
16、互联网线上布局，从而使得行业竞争加剧，对服务水平、专业能力的要求更新，导致成本费用上升，利润率受到影响。应对措施：（1）公司将加快自有线上互联网平台与线下房产代理销售团队的融合，并依托公司全媒体资源整合以及营销策划优势，进一步提高为大型房地产开发企业客户自其取得土地开始提供市场分析、产品定位、品牌策略、媒体策划、媒体购买、效果跟踪、渠道销售的一站式综合服务能力，以此保持行业市场竞争力。（2）公司将在坚持成本控制、稳健经营的基础上，寻求产品创新，将房产 O2O 业务向下游拓展，逐步形成房产 O2O、家居 O2O、社区 O2O 及互联网金融平台于一体的多种模式房产 O2O 服务，以不断提高市场竞争
17、力。3、房地产行业宏观调控及政策风险 公司广告业务收入中房地产开发客户、二手房中介机构、家居建材生产及销售企业占比较大，公司另一主要业务房产 O2O 业务也以帮助房地产开发企业销售新房，同时为消费者提供行业资讯，产品信息搜索、购房优惠等服务，因此房地产行业的发展状况会对公司经营业绩产生一定影响。目前房地产行业正处于由卖方市场向买方市场转型过渡时期，且较易受到国家宏观调控的影响。虽然目前宏观调控政策指向宽松，但是如果公司不能根据宏观经济形势的变化以及政策导向的变化及时调整经营策略，公司仍面临房地产行业宏观调控及转型带来的经营风险。应对措施：（1）公司广告代理业务正积极向房地产以外行业拓展，未来将
18、陆续增加百货、金融、汽车、餐饮等其他行业客户，逐步改变现有客户结构，以降低对房地产行业的依赖。（2）另一方面，通过积极运用互联网与现有业务深度结合，以提高整体利润水平，降低经营风险。4、应收账款回收风险 报告期末公司应收账款占流动资产的比例为 46.87%，账龄超过 3 年的应收账款占全部应收账款余额的 13.83%。如果宏观经济形势、行业发展前景变化，个别主要客户经营状况发生困难，则公司存在应收账款难以收回的风险。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 10 应对措施：（1）针对以上风险，公司在坏账准备计提方面采取了较为谨慎的会计政策，坏账计提比例高于同类上市公
19、司，上述账龄超过3 年的应收账款均已经全额计提坏账准备。因此，公司计提的坏账准备足以覆盖应收帐款可能出现的回收风险，不会对未来的经营利润产生不利影响。（2）公司应收账款的对象主要是房地产开发企业，因此公司将加强客户信用管理和应收账款催收工作，并对长期拖欠的客户通过必要的法律途径保护公司权益，促进欠款回收，以降低风险。5、诉讼风险 公司作为被告的诉讼有 3 项，其中：深圳市腾讯计算机系统有限公司诉公司合同款案公司二审败诉，公司已对该项诉讼计提预计负债，该案判决结果不会对公司报告期内经营成果产生较大影响；福建广电网络集团股份有限公司诉公司广告款案,系该应付广告款对应的债权主体方争议，导致公司无法支
20、付，目前尚在审理中，公司已进行相应账务处理，若败诉对公司经营业绩不会产生较大影响。公司作为原告的诉讼主要是公司为了及时向房地产开发企业收回应收款项而提起的诉讼，但上述诉讼的判决结果存在一定不确定性，若公司诉讼失败，将导致无法收回款项的风险。此外，公司多项已决待执行的诉讼虽已胜诉，但是被告未于法院判决规定日期内履行给付义务，也存在款项无法收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 11 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 蔚蓝集团股份有限公司 英文名称及缩写 VLAND GROUP CO.,LTD 证券简
21、称 蔚蓝集团 证券代码 836524 法定代表人 罗顺森 注册地址 福州市保税区海峡经贸广场 D 区 322 室 办公地址 福州市鼓楼区梅峰路 118 号营材 1 号楼 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈蓁、陈玉萍 会计师事务所办公地址 福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 金慰良 电话 0591-38506192 传真 0591-38506207 电子邮箱 公司网址 http:
22、/vland.cc 联系地址及邮政编码 福州市鼓楼区梅峰路 118 号营材 1 号楼，邮编：350001 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 全媒体广告整合营销、品牌管理和房产 O2O 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 52,000,000 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 12 控股股东 罗顺森 实际控制人
23、罗顺森 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913501006784896983 是 税务登记证号码 913501006784896983 是 组织机构代码 913501006784896983 是 注：蔚蓝集团原营业执照记载的注册号为350105100013227，于 2015 年 10 月 16 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为913501006784896983。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 13 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上
24、年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 215,921,091.96 371,910,512.57-41.94%毛利率 51.24%41.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,955,287.10 5,691,641.40-30.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,845,736.58 4,870,822.24-178.95%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.21%9.64%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.04%8.25%-基本每股收益 0.08 0.11-30.51%二、偿债能力 单
25、位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 173,293,781.84 211,619,649.38-18.11%负债总计 110,537,327.41 148,418,715.94-25.52%归属于挂牌公司股东的净资产 64,179,750.98 61,732,011.04 3.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 1.19 3.97%资产负债率 63.79%70.13%-流动比率 1.46 1.10-利息保障倍数 1.65 12.48-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-25,179,8
26、76.84-33,791,113.55-应收账款周转率 2.13 4.12-存货周转率 0.00 0.00-蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 14 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-18.11%44.94%-营业收入增长率-41.94%6.19%-净利润增长率-71.69%495.69%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,000,000 52,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0
27、0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,500,888.91 计入当期损益的政府补助 5,627,250.00 其他 34,962.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,163,101.19 所得税影响数-1,355,043.33 少数股东权益影响额（税后）-7,034.18 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,801,023.68 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后
28、-蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 15 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 蔚蓝集团是福建省广告行业龙头企业之一，公司主营业务是全媒体广告整合营销和房产 O2O。主要是为客户提供从市场分析、品牌策略、广告创意、广告设计到媒体策划、媒体购买和效果跟踪的一条龙广告服务；由于公司广告客户中较多为大型房地产开发企业，为了向这类客户提供更高附加值服务，公司衍生出线下房产策划及代理销售业务，随着互联网与移动互联网的快速发展，该模块房产业务进一步延伸至通过自有互联网“蓝房网”及大数据资源开展渠道销售和房产 O2O 业务，从而形
29、成了为大型房地产开发企业客户，自其取得土地开始提供市场分析、产品定位、产品品牌策略制定、媒体推广策划、媒体购买、媒体投放预算控制及效果跟踪、渠道销售、电商等全流程资源整合营销的运营模式。随着互联网+时代的快速发展，人们行为习惯的改变，近年公司所属的广告行业以及房产 O2O 行业的发展变化和市场竞争日益加剧，公司的商业模式及收入来源结构也逐步发生变化，尤其 2015 年下半年公司根据行业发展趋势，已着手对主营业务进行结构性调整和新业务布局，进一步明晰了公司未来发展战略。1、全媒体广告整合营销全媒体广告整合营销服务服务 公司通过锁定优质主流媒体为考量的“买断模式”和确定客户投放需求进行的“以销定购
30、模式”采购取得丰富的媒介资源，包括报纸、电视、广播、各类户外广告（含高速公路 T 柱、楼宇 LCD屏、户外 LED 屏、的士 LED 顶灯、公交车身广告以及公交车站广告牌等）、并与腾讯、百度等知名互联网媒体合作，还拥有自有互联网媒体“蓝房网”、“旅游网”的平台资源，通过对媒介资源受众群体、广告覆盖率等综合情况的分析为客户提供媒体契合度、媒体种类选择、广告预算分配、排期计划制作、媒体购买、广告投放实施、广告投放跟踪等一系列专业化的媒体整合服务，帮助客户在一定的预算条件下达到最大的广告投放效果，从而取得广告收入和相应利润。随着互联网及户外媒体的兴起，以报纸、电视、广播为代表的传统平面媒体受到较大冲
31、击，使得报告期内公司该部分传统媒体的广告收人出现较大下降，公司根据实际市场的变化情况，正逐步减少报纸、电视等平面媒体资源的采购，加速实施向互联网及移动互联网、户外媒体拓展的结构性调整。为了使公司全媒体广告整合营销业务迈上新台阶，2015 年底公司在上海成立数据营销中心，拟开拓更多互联网优质媒体代理资源和布局移动互联网广告精确投放板块，开展 DSP 业务的建设。2 2、房产房产 O2OO2O 业务业务 蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 16 房产 O2O 是以消除信息不对称、打造线上线下销售闭环为目的，融合线下房地产策划、销售与互联网（含移动互联网），通过线上
32、、线下联动形式拓展销售渠道，推动房地产销售的新型商业模式。目前国内房产 O2O 模式主要有平台型、自营型、综合型三种类型为主导，以上三类房产 O2O 模式分别以房多多、链家地产以及搜房网为代表。公司拥有经验丰富的近 300 多人线下房产销售置业顾问、同时自有互联网“蓝房网”运营平台线上积累的用户数和长期采集分析房地产交易数据形成的“蓝色数据库”资源，另外公司作为福建广告龙头长期积累的大型房地产开发企业客群资源和项目资源优势，以此为依托公司形成了具有自身特色的房产 O2O 业务。（1 1）新房团购服务）新房团购服务 新房团购服务是公司自有互联网平台蓝房网为新房开发企业及购房者提供的一项 O2O
33、服务。对新房开发企业来说，团购模式突破了传统单一的营销方式，实现线上线下一体化销售，同时通过将传统营销费用转为购房优惠，吸引购房者关注，也带动了项目人气，从而将营销投入高效转化为项目销售成果；对于购房者，公司致力于为其选择优质的房地产项目，购房者足不出户即可了解新房地段、户型、价格等相关信息，同时购房者通过预交少量团购订金，其在购房时可获得较大幅度的优惠，然后通过参与蓝房网组织的线下看房团，可轻松、便捷地完成后续房产交易过程。此项业务公司的收入主要来源于购房者向公司支付的信息服务费。（2 2）新房线上线下联动销售新房线上线下联动销售 新房线上线下联动销售采用线上拓客、线下销售、线上线下联动的
34、O2O 模式，是公司线下房产代理销售往线上的延展，是“互联网+”战略的具体应用。在该种模式下，公司将与其签订分销授权协议的福州二手房经纪公司及代理销售的新房项目均导入公司自有移动互联网平台“蓝房销冠”，由在“蓝房销冠”注册的二手房经纪人员以及公司自有约 300 人的专业房产置业顾问将潜在客户推荐给房产项目的案场销售人员，以撮合成交；同时公司根据客户需求，也可同时为其提供线下案场销售服务。新房线上线下联动销售模式的优势在于：相比传统线下案场销售，该模式在不增加公司自身人力成本的情况下，最大限度的动员了福州二手房经纪人作为公司的销售顾问，从而有利于加速新房销售；同时相较传统线下单一楼盘的案场销售而
35、言，这种线上线下联动销售克服了信息零散、客源分散的弊端。此项业务公司的主要收入为房产代理销售经纪收入。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 17 此外，统一的分销平台集中了大量数据，为公司以后大数据业务以及房产 O2O 往下游家居及社区 O2O 衍生提供了基础。报告期内，因房地产行业整体调整的影响，公司代理的单一案场销售项目销售额有所下降；而采用房产 O2O 模式，融合线上线下资源实施分销和渠道销售的房产项目维持了销售量的增长。3 3、专业专业的营销的营销策划策划+媒体媒体整合整合+互联网渠道相结合的房地产互联网渠道相结合的房地产全流程全流程服务服务 该项业务是
36、公司将专业的房产项目策划优势、丰富的媒介资源优势、房产 O2O 业务优势进一步融合，针对大型房地产开发企业集团客户，自其取得土地开始提供市场分析、产品定位、产品品牌策略制定、到全媒体推广策划、媒体购买、媒体投放预算控制、效果跟踪、渠道销售、房产 O2O 等全流程资源整合营销服务。此项业务公司可取得的收入包括：房产策划收入、媒体广告代理收入、销售佣金收入，主要业务成本和费用包括相应的媒体采购成本、项目策划推广及人员费用。报告期内，公司该项业务收入同比增长较大。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发
37、生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是 1、收入来源结构发生较大变化：(1)媒体广告收入：纸媒广告收入占比大幅下降，互联网新媒体广告收入占比大幅上升。近年互联网快速发展，广告行业新媒体时代兴起，导致传统媒体衰退，特别是纸媒出现快速下滑。报告期内，公司顺应广告行业市场变化进行结构性调整，主动大幅度减少纸媒的采购额及客户投放，导致该部分广告收入较上年同期下滑较大；同时进一步拓展互联网优质媒体的投放，使得报告期内公司互联网广告收入同比增长较大。在此基础上，公司 2015 年底在上海成立数字营销中心，着手布局移动互联网广告精确
38、投放板块，拟开展 DSP 业务建设。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 18 （2）房产 O2O 收入：近年房地产市场在经历高速发展期后进入行业调整期，整体下行趋势明显，受此影响公司传统的线下案场代理销售量同比出现下降；但是报告期内，公司充分应用“互联网+”战略，融合自身线上、线下资源优势，积极开拓房产 O2O 新业务模式，逐步推动传统的单一线下案场销售的代理模式，逐步向线上延展，使得新房团购 O2O 收入较同期继续增长，同时公司 2015 年下半年 9 月正式推出的自有移动互联网平台“蓝房销冠”也取得初步成效，报告期内公司新增了该部分的房产 O2O 收入。（
39、3）此外，公司通过充分整合自身各项资源优势，提供专业营销策划+全媒体整合+互联网渠道相结合的房地产全流程服务业务，在报告期内收入增长较大且占比也逐步提高。2、商业模式的主要变化:报告期内公司商业模式主要变化是：（1）全媒体整合营销业务方面，以传统主流纸媒广告为主导的媒介资源整合转型为向互联网及移动互联网、户外新媒体为主导的媒介资源整合，并着手布局数字营销、互联网精确投放板块以及媒体投放程序化购买平台建设。（2）房产策划和代理销售业务方面，以单一提供房产项目策划及线下案场代理销售为主转型为应用“互联网+”战略，充分将全媒体资源优势、自有互联网线上优势、房产专业策划以及线下营销渠道优势融合进行房产
40、 O2O 业务、自有移动互联网平台“蓝房销冠”以及各项资源共同整合的房地产全流程综合营销业务的拓展模式。（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年中国经济发展进入结构调整和动力转换的关键时期，趋势性、阶段性、周期性矛盾相互叠加，宏观整体经济下行压力不断加大。公司所属广告行业和房地产行业 2015 年也经历了较大的市场变化，竞争日趋加剧；就广告行业而言，传统平面媒体下滑进一步扩大，尤其纸媒迅速衰退，而互联网新媒体和户外 LED 等数字媒体进入快速增长阶段；就房地产行业而言，2015 年虽然中央和地方通过多轮刺激政策改善房地产市场供求关系，但房地产整体行业下滑趋势依然延续，房
41、地产去库存和房地产企业的资金压力都在持续加码。报告期内，公司根据广告行业和房地产行业的市场变化情况，对公司全媒体整合营销业务进行了结构性调整，推动公司传统媒体营销向互联网、移动互联网及户外新媒体营销的转型，并着手布局公司数据营销、媒体程序化购买业务板块的建设；对公司传统的房地产策划及代理营销业务，报告期内公司充分应用“互联网+”战略，融合丰富的媒介资源和自有互联网线上平台资源，推动传统线下案场销售与线上互联网渠道相结合进行房产 O2O 的业务转型，同时推动公司各项资源优势充分融合即专业营销策划能力+媒体资源整合+自有互联网渠道相结合的全流程综合业务进一步拓展。因此，报告期内公司主营业务处于结构
42、性调整和转型阶段，加上宏观经济整体下行的影响，使得公司 2015 年主营业务收入整体出现下滑，但结构性调整和新业务转型已见成效，公司未来发展布局初步完成。报告期内公司各项主要业务具体经营情况如下：蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 19 1、全媒体整合营销业务：（1）报告期内，公司传统媒体主动进行结构性调整，并缩减营销人员和相关费用支出，该部分收入总额较上年同期下降 59.60%；2015 年公司报纸、电视、广播等传统媒体受到行业衰退的冲击较大，同时公司报告期内主动进行结构性调整，公司 2015 年该部分传统媒体共实现营业收入 9852.24 万元，较上年同期
43、 24387.28 万元共减少 14535.04 万元，其中主要是纸媒广告收人较同期减少 12378 万元。（2）报告期内，公司媒体整合营销业务逐步向互联网、自有互联网以及户外 LED 等新媒体业务倾斜，该部分收入总额较上年同期增长 14.39%;2015 年公司互联网、自有互联网以及户外新媒体共实现营业收入 5016.31 万元，较上年同期4385.07 万元共增长 631.24 万元，其中主要是互联网收入增加 617.06 万元，较上年同期增长18.79%。综上，报告期内公司全媒体整合营销业务共实现业务收入 14939.57 万元，毛利率 40.34%，较上年同期业务收入 28801.45
44、 万元，毛利率 30.81%相比，业务收入大幅度下滑主要是主动进行结构性调整，纸媒收入大幅度减少 12378 万元所致；毛利率较上年同期增加 9.49%，主要是利润率较高的互联网和自有互联网收入增长和占比提高所致。2、房产 O2O 业务和传统的案场代理销售业务 2015 年房地产行业整体下行，对房产销售产生较大的冲击。公司传统的房产线下代理经纪业务也受到相应的影响，报告期内实现代理佣金收入 2855.53 万元，较上年同期 4929.36 万元下降42.07%，主要原因是公司在房产行业整体下行趋势和风险较大的情况下，对沈阳等房地产风险大的区域市场代理项目进行终止，对相应区域的下属房产经纪子公司
45、进行关停并转的必要清理，以减少后续可能出现的较大经营风险，从而导致该传统业务模块合并收入下降。在宏观政策和房地产行业整体复苏不明朗的情况下，公司 2015 年坚持谨慎的经营策略，将房产营销策划代理业务在具有自身资源优势和团队优势的福建和山东济南实施区域化精耕战略。并在此基础上进一步加大房产 O2O 新业务模式的开拓创新，报告期内公司房产 O2O 业务类型除了原有的新房团购业务外，进一步增加了线上线下联动销售的“蓝房销冠”业务，共实现房产 O2O 业务 2970.55 万元，在房地产行业整体下行的恶劣环境下，较上年同期 2760 万元维持增长 7.6%.3、房产专业策划+全媒体资源整合+互联网渠
46、道相结合的全流程房产营销服务 报告期内，公司在整体房地产行业不景气的情况下，通过充分整合公司各项资源为大型房地产开发企业集团，自其取得土地开始提供市场分析、产品定位、产品品牌策略制定、到全媒体推广策划、媒体购买、媒体投放预算控制、效果跟踪、渠道销售、房产 O2O 等全流程资源整合营销服务。因为公司高附加值的服务，使公司保持了市场竞争力，报告期内实现房产综合策划收入 728.65 万元，较上年同期 331.49 万元，增长 119.81%。蔚蓝集团股份有公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-006 20 1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目
47、项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 215,921,091.96-41.94%-371,910,512.57 6.19%-营业成本 105,273,969.08-51.51%48.76%217,106,159.59-1.38%58.38%毛利率 51.24%-41.62%-管理费用 33,939,439.53-5.67%15.72%35,978,190.46 23.13%9.67%销售费用 69,618,440.13-25.15%32.24%93,016,196.
48、10 16.67%25.01%财务费用 3,085,959.98 194.86%1.43%1,046,576.91 89.04%0.28%营业利润-3,657,378.81-157.38%-1.69%6,373,485.52-32.43%1.71%营业外收入 6,797,269.07 341.35%3.15%1,540,097.24-59.20%0.41%营业外支出 1,156,181.10 181.76%0.54%410,347.67 93.88%0.11%净利润 1,120,454.09-71.69%0.52%3,957,702.02 495.69%1.06%项目重大变动原因：1、营业收入
49、在报告期内比上年下降 41.94%，公司的营业收入主要包括媒体广告收入、房产 O2O 收入、房产经纪业务收入和其他业务收入。其中本年媒体广告收入为 14939.57 万元，较上年减少 13861.88 万元，减幅 48.13%，主要原因系公司传统纸媒广告收入受到行业衰退的冲击较大，同时公司报告期内主动进行结构性调整，缩减纸媒营销投入，造成公司纸媒广告收入较上年度减少较大，从而影响公司本年合并收入下降较大。2、营业成本本期较上期下降 51.51%，主要原因系公司传统媒体尤其纸媒广告收入减少较大，与收入配比的成本同趋势下降。3、公司本年的财务费用为 308.60 万元，比上年增加 203.94 万
50、元，增幅 194.86%，主要系公司为拓展互联网和户外新媒体业务的需要补充流动资金，向银行申请贷款金额增加，报告期间新增贷款利息所致。4、公司本年的营业利润为-365.74 万元，同比下降 152.78%,主要原因系公司收入下滑等综合影响所致。5、公司本年的营业外收入为 679.73 万元，增幅 341.35%，主要是公司获得了政府经营贡献奖金和文化产业发展扶持资金等，具体包括：蔚蓝集团股份有限公司收到总部企业经营贡献奖金 207.93 万元;(2)蔚蓝集团股份有限公司和福州蓝翔传媒有限公司取得福州保税区财政局对公司行业发展给予的财政扶持资金，以促进公司行业做大做强；上海居佳广告有限公司及上海
