1、1 捷 帝 股 份 NEEQ:836798 江苏捷帝机器人股份有限公司 GEDY SUZHOU CO.LTD.年度报告 2015 2公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1.2015年7月31日公司垂直分型生产线调试完毕并投入使用，标志着历时近 3 年的设备调试工作全部完成，公司生产工作从试运行转变为正式运行。2.2015 年 11 月 30 日公司完成股份制改制并取得变更后的营业执照。江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告3目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东
2、情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.43 江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告4释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、捷帝股份 指 江苏捷帝机器人股份有限公司 有限公司 指 苏州捷帝厨卫有限公司 报告期，本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、山西证券、推荐主办券商 指 山西证券股份有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事
3、、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏捷帝机器人股份有限公司章程 年度报告、本年度报告 指 江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年年度报告 SEW 电机、SEW 指 SEW-电机（苏州）有限公司 元、万元 指 人民币元、人名币万元 江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告5第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.内部
4、控制风险 股份公司成立时间短，各项管理制度的执行效果需要在一定的实践时间内逐步提升。因此，在未来一段时间内，公司存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。2.原材料价格波动风险 公司主要原材料为生铁、钼。如果生铁、钼的价格波动幅度较大，可能导致公司销售毛利率波及盈利能力波动的风险。3.单一客户依赖的风险 2015 年度，公司第一大客户占公司当期营业收入的比例为 90.1%；如果公司主要客户，特别是第一大客户的需求发生变化，而公司不能及时为客户提供新的合格产品，公司将面临因主要客户流失而导致营业收入下滑的风险。4.产品质量风险 公司产品主要用于生产机器人关节，客户对其耐
5、磨性、耐久度等指标要求高，如果员工不能严格、规范执行生产操作流程，公司可能面临产品质量不达标的风险。5.短期偿债能力水平较低的风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日的流动比率分别为：0.82、0.85；总体水平较低，且公司 2015 年 12 月 31 日、2014年 12 月 31 日的短期借款分别为 2200 万元、1500 万元，占当期流动负债的比例分别为 44.44%、40.60%，占比较高且逐步提升，如果短期借款到期后，公司不能及时获得新的短期借款，将在短期内面临现金流压力较大的风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报
6、告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度财务报表审计报告审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告66.技术更新风险 公司下游行业为处于快速发展的机器人行业，行业技术更新速度快，下游行业的发展对公司产品的技术更新提出了较高的要求，虽然公司拥有多项专利及非专利技术，并组建了产品研发团队，公司可能
7、面临因技术更新不能满足客户的新需求，导致客户流失的风险。7.公司决策效率被延缓的风险 由于公司无控股股东或实际控制人，因此公司所有重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确定，避免了因单一股东控制导致损害公司或其他中小股东利益的情形，但存在决策效率被延缓的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告7第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏捷帝机器人股份有限公司 英文名称及缩写 GEDY SUZHOU CO.LTD.证券简称 捷帝股份 证券代码 836798 法定代表人 金巧 注册地址 江苏省苏州市相城区阳澄湖镇石田路 办公地址 江苏省苏州市
8、相城区阳澄湖镇石田路 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦 808 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王佳佳，朱晓华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏皓 电话 0512-69578775 传真 0512-82177355 电子邮箱 infogedy- 公司网址 www.gedy- 联系地址及邮政编码 苏州市相城区阳澄湖镇石田路，215138 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经办 三、企业信息 股票公开转让场
9、所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 生产：机器人整机及零部件，自动化机电设备整机及零部件，水暖五金件。机电设备的研发，提供相关技术及售后服务。机电设备设计、安装、维修、服务。销售：机电设备整机、配件、耗材，厨卫家电。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 24,580,000 控股股东 无 实际控制人 无 江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告8四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500056635953M 是 税务登记证号码 913
10、20500056635953M 是 组织机构代码 91320500056635953M 是 注：报告期内于 2015 年 11 月 30 日办理完毕三证合一。江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告9第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 71,181,750.96 9,782,178.99 627.67%毛利率 15.11%13.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,827,292.29-885,174.87 419.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,778,447.97-1,221,497
11、.89 327.46%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.77%-3.84%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.57%-5.30%-基本每股收益 0.12-0.04 400.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 77,212,284.30 65,374,435.48 18.11%负债总计 51,786,724.14 42,776,167.61 21.06%归属于挂牌公司股东的净资产 25,425,560.16 22,598,267.87 12.51%归属于挂牌公
12、司股东的每股净资产 1.03 0.92 12.51%资产负债率 67.07%65.43%-流动比率 0.82 0.85 -3.53%利息保障倍数 3.24-0.07 4728.57%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,099,750.12-2,019,798.03 45.55%应收账款周转率 6.45 3.93 64.12%存货周转率 12.57 3.66 243.44%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 18.11%66.13%-营业收入增长率 627.67%170,536.76%-净利润
13、增长率 419.40%19.28%-江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告10五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,580,000 24,580,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补贴 76,000.00 其他符合非经常性损益定义的项目-10,874.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 65,125.76 所得税影响数 16,281.44 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性
14、损益净额非经常性损益净额 48,844.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无-江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告11第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 1、采购模式 公司的主要采购原料为“原铁”（铁元素含量 99%以上）、从客户回收的边角料即“废铁”（废铁占总的铁原料使用量的 10%以下）和钼（钼含量 99.98%的材料）。2015 年 1-12 月，原材料成
15、本占公司生产成本比例为接近 90%，为了保障原材料的质量、合理控制采购成本以及保障原材料的充足供应，由于铁材料的供应充足，公司的铁材料采取网上比价的采购模式，选取综合采购成本最低的供应商（一般为苏州本地企业，可以货到付款）。钼材料的采购，公司与质量优良、价格合理的供应商建立了长期的合作关系，保证了材料质量的可靠和采购成本的合理（价格一般参照阿里巴巴等网上交易平台同类产品的报价来确定）。同时公司也常备有工业机器人关节生产需要的原材料，以保证材料供应的充足。2、生产模式 公司采取订单生产的生产模式。订单生产是指厂商根据其经销商和客户的订单进行生产，也就是根据消费者的需求来接受预定。对于非标准件的工
16、业机器人关节产品，公司在接到客户订单之后，根据客户的具体要求调整生产参数来组织生产。通过订单生产的模式，公司可以满足不同客户的多种需求，降低了产品库存，减少了库存对资金的占用，进而降低了公司的经营风险。3、销售模式 公司目前主要销售模式是公司直接销售。在直接销售模式下公司并没有采用投标方式获取订单，而是通过业务部门直接和客户商议的方式来获取订单。公司的客户主要分布在江浙沪地区。公司有着稳定的长期客户，100%左右的产品都是销售给固定客户。公司对所有的月结客户均签订框架买卖合同，以利于货款的及时回收。公司主要客户为工业电机和工业减速机领域著名的企业德国 SEW，在与之正式签订框架采购协议之前，公
17、司会先进行样品的试制，客户拿到样品之后会进行 6-36 个月的耐久度测试。公司采取的销售策略是抓大不放小：即抓住一些大客户来保证公司的基本产能利用率，再视产能利用情况，满足 4-5 家中小客户的需求，并和这些客户维持良好的关系。公司作为生产厂商，积极开展和客户的沟通，了解客户的需求，努力生产出客户真正需要的产品。公司生产的工业机器人关节零部件主要作为工业机器人电机和减速器之间的连接件，以及减速器和工业机器人本体（机械臂，底座等）之间的连接件。工业机器人电机和减速器属于工业机器人的核心零部件，技术难度高，很少有厂家能够生产。同时，由于公司产能有限，为了保持江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年
18、度报告12销售的稳定、降低销售成本，公司抓住一些大客户来保证公司的基本产能利用率，再视产能利用情况，满足 4-5 家中小客户的需求，并和这些客户维持良好的关系。今后如遇产品结构调整，价格变化等情况可以迅速调整客户。4、盈利模式 公司目前的盈利模式为：公司自己生产的产品，在和客户确定售价的时候，根据主营业务成本中除去原材料费用的部分，加上合理的利润，之后再加上原材料价格来确定最终的销售价格。因此，合理的利润扣除产品的人工、制造费用即为利润。由于公司采取此种比较灵活的销售方式，可以消除原材料价格波动的风险。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否
19、主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年度是公司最重要的一年。2015 年度 7 月，公司生产线最后一段调试完毕投入使用，公司正式从建设期过渡到正式运营期，同时比上年末预计的投产时间提前了半年。2015 年度全年实现销售比 2014年同期增长了近 8 倍，圆满完成了年初定订立的目标。2015 年 5 月份，公司新增钼铁合金铸件，通过客户验收，逐渐形成批量供货能力，2015 年度钼铁合金铸件实现销售收入 43,
20、459,555.59 元，占 2015 年度营业收入总额的 61.05%。该产品丰富了公司产品结构，提升了公司的产能利用率，增强了公司抵抗业务波动风险能力。2015 年度公司研发项目方面也收入颇丰，全年共申请 61 项专利，有 29 项在 2015 年内获得了实用新型的发明专利授权。2015 年度营业收入增长的分析：由于 2015 年 7 月 31 日前公司都处于建设期，上一期的生产完全是实验室级的手工、半自动的样品生产、模具雏形开发、小批量试制，2015 年 2 月后，生产线组件虽然全部到位，但仍处于调试期，运行速度缓慢，并且频繁停机微调，直到 2015 年 8 月才满负荷运行，因此 201
21、5 年度营业收入比上一期大幅增加。江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告13净利润增加分析：由于公司 2014 年属于设备调试投产阶段，投入比产出多，出现亏损现象，2015 年设备调试完毕后投入生产，销售规模大幅度增长，2015 年度实现扭亏为盈，同时销售收入大幅增加，因此利润得到了大幅度提高。毛利率增加原因分析：上一期公司全自动生产线未投入运行，生产为设备组件逐段完成加手工配合的方式进行，生产效率低，2015 年下半年全自动设备全部投入使用，生产效率提高，提升了产品的毛利水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同
22、期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 营业收入 71,181,750.96 627.67%-9,782,178.99 170,536.76%-营业成本 60,423,387.75 610.87%84.89%8,499,869.71 171,997.67%86.89%毛利率 15.11%-13.11%-管理费用 5,571,695.54 370.44%7.83%1,184,364.05-19.02%12.11%销售费用 231,086.87 158.10%0.32%89,532.52-0.92%财务费用 1
23、,676,610.66 54.08%2.36%1,088,112.75 981,265.69%11.12%营业利润 3,706,808.72 330.77%5.21%-1,606,263.85-9.86%-16.42%营业外收入 76,000.00-85.26%0.11%515,630.69-5.27%营业外支出 10,874.24-83.82%0.02%67,200.00-0.69%净利润 2,827,292.29 419.40%3.97%-885,174.87 19.28%-9.05%项目重大变动原因：1)营业收入增加 627.67%，由于公司 2015 年生产线调试完毕并进入投产，产品经
24、过前期客户的检验，已逐渐获得客户的认可，产品逐渐形成了大批量供应，2015 年度各类产品均大幅增加了产量及销售。2)营业成本增加 610.87%，由于公司 2015 年营业收入的大幅提高，导致成本也大幅度提高。3)管理费用增加 370.44%，由于公司 2015 年营业收入的大幅提高，导致在人力及一些费用的大幅度增加。4)销售费用增加 158.10%，由于公司 2015 年营业收入的大幅提高，导致销售货物时候运输次数大幅增加，进而销售费用大幅度提高。5)财务费用增加 54.08%，由于公司 2015 年生产规模的大幅增加，增加流动资金贷款 700 万，因此导致财务利息成本的相应提高。6)营业利
25、润增加 330.77%，由于公司 2014 年属于设备调试投产阶段，投入比产出多，出现亏损现象，2015 年设备调试完毕后投入生产，销售规模大幅度增长，2015 年度实现扭亏为盈，因此利润得到了江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告14大幅度提高。7)营业外收入同比减少了 85.26%，是由于上一期（2014 年度）公司处于建设期，将建设过程中发现不合适的设备组件等资产再二次出售，产生了 515630.69 元的收入，而 2015 年度 7 月前公司设备调试过程中未再发生同类事情，2015 年 7 月 31 日，公司设备全部投入运行后也未再处置过固定资产。另外，2015 年度的营业外收
26、入 76,000 元全额为为申请专利而获取的政府补助，这一项目在上一期未发生，为本期新增的营业外收入。8)营业外支出同比减少了 83.32%，是由于营业外收入降低了，一一对应的成本（即处置资产的账面价值）随之降低。另外，2015 年度营业外支出为赔偿款 4240 元（赔偿客户因产品不合格带来的损失款）、滞纳金 2434.24 元（房地产税计税依据未加入契税金额，后补充申报产生的滞纳金）、其他 4200 元（从租征收房产税多缴款从税金转入营业外支出）,而 2014 年营业外支出发生额为 67,200 元。9）净利润增加 419.4%，由于公司营业利润的大幅提高，从而净利润也得到大幅度提高。（2）
27、收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 71,176,101.39 60,417,818.76 6,250,555.02 5,010,980.81 其他业务收入 5,649.57 5,568.99 3,531,623.97 3,488,888.90 合计合计 71,181,750.96 60,423,387.75 9,782,178.99 8,499,869.71 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业
28、收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 含钼铸件 43,459,555.59 61.05%0.00 0.00%普通铸件 25,308,853.49 35.56%6,250,555.02 63.90%模具 2,407,692.31 3.38%0.00 0.00%生铁 5,649.57 0.01%0.00 0.00%其他 0.00 0.00%3,531,623.97 36.10%收入构成变动的原因 1）主营业务提升原因主要由于公司 2015 年生产线调试完毕并进入投产，产品经过前期客户的检验，已逐渐获得客户的认可，产品逐渐形成了大批量供应，2015 年度各类产品均大幅增加
29、了产量及销售。2）2015 年度的其他业务收入均为非生产型贸易收入，2015 年生产线投入使用后公司主要生产活动均为生产型活动，比上期大幅减少是因为公司不再进行批量性的贸易经营活动。3）为含钼铸件是我公司 2015 年开发的新产品，成本销售价格相对较高，因此 2015 年新增销售 4346 万元，使得含钼铸件收入占比增长至 61.05%。4）普通铸件销售收入较上期增长了 304.91%，由于我公司 2015 年生产线调试完毕并进入投产，大幅增加了我公司普通铸件的销售，因此普通铸件销售收入得到大幅度提升。但因 2015 年度公司含钼铸件销江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告15售收入增
30、长相对较快，使得普通铸件 2015 年度销售收入占比下降至 35.56%。5）模具是我公司 2015 年针对客户定向开发的新产品，在 2015 年该产品开始销售给客户，由于销售数量少，2015 年度收入占比仅为 3.38%。6）生铁本年度有销售 5649.57 元，该单项产品，上一年度未有销售，是我们满足已有客户的偶发性需求。7）“其他”均为非生产型产品销售，2015 年度公司生产线调试完毕后主要从事生产型经营活动，因此对应上期“其他”项目的非生产型产品销售收入为零。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1
31、,099,750.12-2,019,798.03 投资活动产生的现金流量净额-3,056,720.57-6,887,153.01 筹资活动产生的现金流量净额 4,212,629.16 8,915,469.43 现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额比去年增加 45.55%，由于公司销售收入的大幅度提升，虽然销售成本以及各项费用也相应增加，销售成本、应收账款的增长幅度小于销售收入增长幅度，因此 2015 年经营活动现金流量得到一定的改善。2）投资活动产生的现金净额比去年增加 55.62%，公司 2015 年属于设备调试阶段，因此设备投资款大幅度减少，因此 2015 年投资活动产生的现金流量
32、净流出量减少。3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少了 52.75%，主要是由于公司 2014 年处于建设期，固定资产投资投入大，公司新增短期借款金额较大，2014 年度取得借款收到的现金为 4500 万元；公司 2015 年度经营业绩改善、固定资产投资减少、公司资金压力有所缓解，当年新增银行借款较上年有所减少，2015年度取得借款收到的现金为 3000 万元。4）经营活动产生的现金流量净额与当期净利润差异较大的原因是：公司与主要客户的销售模式是“先发货后收款”，使得公司 2015 年度营业收入收现率低于 100%，2015 年度公司实现营业收入 71,181,750.96元，当期销售商品、提
33、供劳务收到的现金 58,572,328.03 元，因此导致公司 2015 年度经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在差异。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 SEW-电机（苏州）有限公司 64,135,666.04 90.10%否 2 利欧集团股份有限公司 2,279,214.85 3.20%否 3 浙江川田缝纫机有限公司 1,523,023.90 2.14%否 4 浙江金龙电机股份有限公司 1,444,396.79 2.03%否 江苏捷帝机器人股份有限公司 201
34、5 年度报告165 万高（南通）电机制造有限公司 964,892.49 1.36%否 合计合计 70,347,194.07 98.83%-注：公司销售收入主要来源于第一大客户，客户集中度较高。因此，公司 2015 年末应收账款也主要集中于前五大客户。虽然公司业务规模扩大较快，但主要客户信用较好，回款较为及时，2015 年末公司应收账款增幅低于营业收入的增幅。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州塞默机械有限公司 39,405,059.48 79.63%是 2
35、苏州联元物资贸易有限公司 4,202,006.88 8.49%否 3 浙江瑞格铜业有限公司 4,340,000.00 8.77%否 4 徐州冠华机械制造有限公司 641,478.36 1.30%否 5 宁夏众信机械设备制造有限公司 581,868.85 1.18%否 合计合计 49,170,413.57 99.37%-注：苏州塞默机械有限公司由股东金巧持股 88.3%的股份，具有重大影响，2015 年 6 月 11日已全部转让股份，截止 12 月 31 日，已不具有重大影响，不属于关联方。公司采购主要采用货到付款，因此 2015 年末应付账款余额规模较大。2015 年度公司业务规模扩大较快，应
36、付账款余额相应增长较快。（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,795,069.64 0.00 研发投入占营业收入的比例 3.93%0.00%注：报告期内，公司的研发内容均为新产品的开发，技术所产生的效益是持久有效的，因此公司的研发支出计入管理费用。报告期内，公司不存在研发支出资本化情形。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的比重占总资产的比重 占总资产比重的增减
37、占总资产比重的增减 货币资金 6,939,236.98-28.68%8.99%9,730,078.51 122,523.21%14.88%-39.58%应收账款 17,074,204.73 242.98%22.11%4,978,120.38-7.61%190.54%存货 5,002,889.49 8.59%6.48%4,607,251.01 11,056.40%7.05%-8.08%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 36,345,685.02 10.42%47.07%32,915,106.03 3.67%50.35%-6.51%在建工
38、程 38,461.54-0.05%0.00-100.00%0.00%-短期借款 22,000,000.00 46.67%28.49%15,000,000.00-22.94%24.19%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 77,212,284.30 18.11%-65,374,435.48 66.13%-资产负债项目重大变动原因：1）应收账款相比去年增加 242.98%，由于我公司 2015 年生产线调试投产，使得 2015 年销售大幅度提江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告17升，从而应收账款也相应的大幅度提升。2）短期借款相比去
39、年增加 46.67%，由于我公司 2015 年销售大幅度提升，导致流动资金短缺，银行借款增加 700 万用做公司流动资金。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无参股公司，无子公司 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 公司无委托理财及衍生品投资情况 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、工业机器人行业概况 按照国际机器人联盟的分类标准，机器人一般分为工业机器人和服务机器人。工业机器人是面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，它能自动执行工作，是靠自身动力和控制能力来实现各种功能的一种机器。它可以接受
40、人类指挥，也可以按照预先编排的程序运行，现代的工业机器人还可以根据人工智能技术制定的原则纲领行动。工业机器人主要包括焊接机器人、搬运机器人、装配机器人等种类。根据国际机器人联合会（IFR）的统计数据，我国 2014 年工业机器人保有量为 18 万台左右，同期北美和欧洲五国（德国、意大利、法国、西班牙、英国）的工业机器人保有量为 24 万和 31 万台。2014年我国工业机器人销量为 56,000 台（其中 30%来自国内企业，70%来自国外企业），同比增长 53%，同期全球工业机器人销量为 225,000 台，同比增长 26.40%。我国 2014 年工业机器人销量占全球总销量的25%左右，但
41、是同比增速是全球增速的两倍。按功能分类，我国使用最多的为搬运和焊接机器人，分别占到工业机器人保有量的 40%和 36%。按行业分类，汽车行业为使用工业机器人最多的行业，约占我国工业机器人保有量的 40%。根据国际机器人联合会（IFR）的统计数据，2014 年我国的工业机器人密度为每 1 万名制造业员工的工业机器人保有量是 30 台，而同期德国、日本和美国的工业机器人密度分别是我国的 9 倍、11 倍和5 倍，我国也远低于每 1 万名制造业员工工业机器人保有量 62 台的世界平均水平。由此可见，随着我国制造业水平提升，对加工效率，加工精度的要求进一步的提高，工业机器人的销量还有很大的提升空间。公
42、司生产的工业机器人关节部件，世界知名的工业机器人减速机和电机厂家都是自行生产该组件，很少有对外采购的先例，目前公司作为这些国际大企业为数不多的国内供应商，顺应了这些企业在国内设立工厂并实现零部件本地采购的策略。江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告182、工业机器人行业发展趋势（1）工业机器人行业需求分析 从人口因素来看，我国的老龄人口正逐年增加，青少年人口正在减少。2010 年全国 15-65 岁人口达到峰值，此后开始加速下降。与此形成鲜明对比的是 65 岁以上人口正在稳步增加，2014 年达到了 10.1%。而 0-14 岁人口逐年下降。长期来看，我国的人口结构不容乐观，人口红利正
43、转变为巨大的养老负担。工业机器人作为取代人工劳动力的优势非常明显，随着结构拐点的到来，人力成本将越来越贵，而随着技术的发展进步机器成本则越来越便宜，此消彼长之下，机器人的经济性会越来越高。从人类劳动力的局限性方面看，机器人在操作精确、耐疲劳度及特殊工作条件下具备绝对优势，因此机器人在对操作精度、耐久度要求较高和危险性较高的领域存在超越人工的可能。从政策方面看，根据工信部发布的工业和信息化部关于推进工业机器人产业发展的指导意见，到 2020 年，我国将形成较为完善的工业机器人产业体系，培育 3-5 家具有国际竞争力的龙头企业和 8-10个配套产业集群；高端产品市场占有率提高到 45%以上，机器人
44、密度（每万名员工使用机器人台数）达到 100 以上，而根据 IFR 的统计数据，2014 年我国的工业机器人密度为 30，因此到 2020 年，假设我国制造业员工数不变的前提下，我国的工业机器人保有量将从 2014 年的 18 万台增加到 60 万台，这意味着从 2015-2020 的六年内，我国每年工业机器人保有量将平均提高 7 万台，这个数字要比我国 2014 年工业机器人销售量高出 25%。因此，从政策方面看，我国工业机器人市场需求在未来几年内将持续保持在较高水平。从终端需求情况来看，随着我国制造业向高精密，智能化的方向发展，越来 越多的企业正逐步采用工业机器人来代替以往的人工制造，以达
45、到较高的加工精度和效率。中国机器人产业联盟执行理事长兼秘书长宋晓刚指出，在 2014 年我国有 26 个制造业部门正在使用工业机器人，比 2013 年增加 4 个。对于作为我国工业机器人使用第一大行业的汽车行业来说，国内汽车生产厂商正逐渐摆脱以往以低价 A 级车为主的战略，逐步向着 B 级车市场，15 万元以上市场这些长期被合资企业垄断的市场发展。比如吉利汽车推出的博瑞作为国产汽车厂商推出的首款 B 级车，开卖 6 个月总销量达到了 16,000 多辆，创造了国产厂商 B 级车的销售记录。其他厂商如长城汽车，比亚迪等也都推出了 15万元以上级别的车型。因此随着这种趋势的发展，国产汽车厂商对加工
46、精度，质量，效率的要求也将越来越高，必然导致工业机器人的使用量的增多。此外，随着我国人口老龄化的加剧，人力成本的提高，工业机器人的经济性也将越来越明显，机器人代替人力的趋势也将逐步得到加强。公司生产的工业机器人关机为工业机器人必须使用的零部件，每个关节部位此类部件的用量在 4-10个左右，如果按照一台工业机器人平均 5 个关节计算，每台工业机器人会用到 20-50 个公司生产的部件，江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告19按照 2014 年工业机器人全球销量 225,000 台计算，2014 年工业机器人关节新增需求为 450-1125 万个左右，再加上每年存量工业机器人的维修需求，
47、工业机器人关节行业的市场需求巨大。（2）工业机器人行业发展方向 人和工业机器人之间的配合将成为工业机器人发展的热点之一。对类似于电子行业这样的行业，既要求工业机器人的精确性，又要求人工的灵活性，单靠工业机器人或者人工都不能满足生产的需求。德国工业机器人巨头库卡（KUKA）公司在 2013 年发布了新型的轻型职能工业机器人 LBRiiwa，该机器人能够近距离的和人配合来完成一些高精度、高敏感度的工作。双臂机器人被认为是实现人机器人配合的最佳方案，但是双臂机器人的制造难度非常高（一般包含两个 6 轴机械臂和一个 1 轴或 2 轴机身），需要很大的研发投入，如果在价格和灵活性上有所突破，人-机器人交
48、互机器人将在未来得到广泛的应用。集成和智能化的工业机器人将会是未来的发展趋势。工业机器人将在工业 4.0 中扮演重要的角色，未来的机器人将具备更强的通讯功能，通过物联网实现制造，运输，仓储机器人的联动，大大提高制造的灵活性和经济性。未来人工将彻底从机械重复的工作中解放，转而从事需要判断和创造力的工作。工业机器人的部署和使用将变得更加简单。随着工业机器人的适用性越来越高，工业机器人的使用门槛将会越来越低，这就意味着越来越多的初创企业和越来越多的行业将能够使用工业机器人来进行精确灵活的加工生产。同时移动工业机器人也将成为未来工业 4.0 环境下智慧工厂的重要组成部分。3、工业机器人行业特点（1）行
49、业技术特点及产品特点 A.技术特点 我国工业机器人核心零部件的研发能力不足，主要依赖进口。工业机器人的核心零部件主要有控制器、驱动及伺服电机、减速机。目前除了本体以外，我国工业机器人核心零部件主要依赖进口。我国工业机器人质量与国外领先企业存在差距。企业在购买工业机器人时，非常看重产品的可靠性，即运行中的故障发生率低，容易维护，这涉及机器人制造水平问题。尽管技术上已经取得了快速发展，但是我国本土品牌机器人水平仍相当于国外发达国家 20 世纪 80 年代的水平，工业机器人在精度、速度等方面不如进口的同类产品，其产业化程度也较小。我国本土企业在系统集成方面有明显的优势。由于机器人应用行业五花八门，即
50、便是 ABB 集团这样领先的机器人制造商自身也难以覆盖所有行业的系统集成，机器人系统集成商因而产生。他们从机器人本体制造商处采购机器人本体。据客户的需要，比如搬砖，焊接等，然后基于本体进行所需的系统设计、制造与调试，最终将符合具体生产线工艺要求的机器人交付给客户。目前，已经有 1000 多家本土企业从事相关行业，已经积累了行业经验，培育了一批工程师，并因其具有的相对价格优势和就近服务江苏捷帝机器人股份有限公司 2015 年度报告20等优势，在市场上开始占据一席之地。但是由于系统集成商门槛较低，进入的企业也非常多，竞争比较激烈。B.产品特点 目前我国内资机器人企业主要生产坐标机器人和平面多关节机
