1、云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 1 2020 年度报告 ST 云路桥 NEEQ:830796 云南路桥股份有限公司 YunnanHighway&BridgeCo.,LTD.云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司起诉普洱磨思高速公路开发经营有限公司欠付工程款及利息、借款及利息一案，诉讼标的 1,809,431,153.47 元。2020 年 1 月，公司终审胜诉。截止 2020 年 12 月 31 日，公司收到磨思公司应收账款合计 5.04 亿元；2020 年 8 月，磨思公司不服判决
2、，向最高人民法院申请再审，2021 年2 月，最高人民法院驳回磨思公司再审申请。2020 年 9 月，公司就磨思公司偿付此前已承诺归还但未按期归还的本金 4.18 亿元所产生的利息 4715 万元向昆明市中级人民法院提起诉讼，截止本报告出具之日，2021 年 4 月，昆明市中级人民法院一审判决公司胜诉。2020 年 4 月，为进一步拓展公司在全国各地的市场份额和业务经营，公司设立西藏分公司，负责西藏自治区境内的市场拓展。2020 年 5 月 7日办理完成了西藏分公司工商登记。2020 年 2 月 21 日，公司完成“14 云路桥债”的本息兑付工作并摘牌，同日终止在上海证券交易所综合协议交易平台
3、转让交易。2020 年，公司通过开拓市场，中标了普洱区域综合路网发展项目省道 S245 线宁洱至江城至龙富三级公路路面工程项目、永平县“美丽县城”建设项目-曲硐 B 片区设计施工总承包项目、鹤剑兰高速公路沙溪支线合江 2 号隧道、3 号隧道项目等 35 个项目，累计中标金额 11.61 亿元。2020 年 5 月 11 日，公司召开 2020 年度党建暨生产工作会议，总结 2019 年度公司党委工作及2019 年生产经营完成情况；对 2020 年度生产工作进行了安排和部署。同日召开公司工会第三届职工代表大会第一次全体会议，完成了公司工会第三届委员会换届选举工作。2020 年 5 月 6 日，公
4、司就广西南宁市中级人民法院一审未确认的履约保证金、工程延期损失合计 8214 万元向广西壮族自治区高级人民法院提起诉讼。2020 年 7 月，广西高级人民法院（2020）桂民终 937 号判决书，确认公司破产债权中65,128,338.76 元为破产债权，驳回其余诉讼请求。根据判决情况，2021 年 3 月，公司向中华人民共和国最高人民法院申请再审，截止本报告出具之日，该案再审尚未开庭。云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计
5、数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1111 第四节第四节 重大事件重大事件 .2 23 3 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3333 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4242 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4848 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .5353 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .17174 4 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 4 第一节第一节 重要提示、目录
6、和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈建刚、主管会计工作负责人洪团益及会计机构负责人（会计主管人员）蔡兴启保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解
7、计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、董事会就非标准审计意见的说明 云南路桥股份有限公司云南路桥股份有限公司 董事会对带董事会对带 “与持续经营相关的重大不确定性”段落的无保留意见审“与持续经营相关的重大不确定性”段落的无保留意见审计报告的专项说明计报告的专项说明 云南路桥股份有限公司（以下简称“公司”）2020 年度财务报告由众华会计师事务所（特
8、殊普通合伙）审计，该所为公司出具了带“与持续经营相关的重大不确定性”段落的无保留意见审计报告。（众会字(2021)第 04189 号）。一、一、“与持续经营相关的重大不确定性与持续经营相关的重大不确定性”段落如下：段落如下：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注 2 所述，2020 年 12 月 31 日云南路桥合并财务报表负债总额超过资产总额 68,380,701.79 元、流动负债高于流动资产 2,526,488,468.79 元，2020 年 12 月 31 日云南路桥归属于母公司所有者权益为-95,819,156.22 元，截至 2020 年 12 月 31 日云南路桥存在债务云南
9、路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 5 逾期未偿还的情况，由此引发公司面临较多的诉讼、仲裁及资产冻结。这些情况表明存在可能导致对云南路桥持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。二、二、董事会对董事会对“与持续经营相关的重大不确定性与持续经营相关的重大不确定性”段落的所涉事项的说明及拟采取的措施：段落的所涉事项的说明及拟采取的措施：公司董事会认为该审计意见客观、公正的反映了公司 2020 年度的财务状况和经营成果，对该意见予以认可。鉴于上述情况，为有效化解风险，保持并促进公司可持续发展，董事会拟采取以下措施，解决公司面临的困难，继续
10、保持公司的持续经营：（一）、拓市场、保经营、（一）、拓市场、保经营、稳现流，确保公司经营业务正常开展稳现流，确保公司经营业务正常开展 目前本公司经营管理团队架构稳定，核心管理团队经验丰富，公司治理机构健全。本公司拥有公路工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质及各类施工专业施工资质 11 项，具有年完成产值 100 亿元以上的生产能力。截止 2020 年 12 月，公司在建项目剩余工程量 29.03 亿元。2021 年已获取工程合同量 7.68 亿元，同时，以楚雄为基准市场，积极主动融入楚雄州的基础设施建设，加强与楚雄州国有资本运营集团的沟通联系，已报名参加了楚雄市东南绕南高速公
11、路项目竞标；有序推进着西藏项目和老挝项目，预计全年能获取 20 亿元以上的施工项目。在未来 2 年内，公司的工程施工任务饱满，营业收入稳定，经营性现金净流入将持续增加。根据公司生产经营计划，2021 年预计可实现收入 20 亿元以上，综合毛利率预计为 5%-6%。（二）、深化机构改革，有效推行全面预算，降低管理成本，走专业化发展道路，实现提质增效（二）、深化机构改革，有效推行全面预算，降低管理成本，走专业化发展道路，实现提质增效 公司通过机构改革，整合现有资源，减少管理层级，降低管理成本，合并重组了专业分、子公司，调动了职工的积极性和主动性，增强公司的市场竞争力和施工能力。同时，做好施工项目的
12、收入和成本费用预算和整个公司的全面预算，并按预算进行有效控制，确保实现施工利润的最大化。（三）、加强债权追偿力度，化解债务，降低财务风险（三）、加强债权追偿力度，化解债务，降低财务风险 根据（2019）最高法民终 794 号和（2019）最高法民终 795 号判决书：被告普洱磨思高速公路开发经营有限公司应支付本公司款项总计为 19.23 亿元。扣除已偿还的“14 云路桥债”376,548,826.50 元，2020 年度的执行回款 127,688,000.00 元，截止 2020 年 12 月 31 日，该公司还应支付剩余款项共计：1,518,400,003.65 元（利息计算至 2020 年
13、 12 月 31 日）。公司已于 2020 年 2 月 27 日向云南省高级人民法院申请强制执行，现已由云南省高院转到普洱市中院执行，法院已对该公司的银行账户、公路收费权及相关资产进行了冻结，并明确专人与律师团队成立联合催办小组，长期驻守普洱与普洱市中院对接。2021 年度公司将继续加大催收力度，随着债权的有效追偿将主要用于化解当前债务以减低财务风险。（四）、整合资产，通过资产处置减少公司债务，降低财务费用（四）、整合资产，通过资产处置减少公司债务，降低财务费用 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 6 公司于 2021 年 3 月 24 日与个旧市人民政府签
14、署了个屯一级公路隧道取消车辆通行费工作框架性协议，协议中明确双方一致同意启动个屯一级公路隧道取消车辆通行费工作；政府明确在第三方中介机构核实该道路收费权价值的基础上回收收费权，通过政府对个屯一级公路隧道的回购，公司的 2 亿元长期应收款能全额得到回收。债权的实现便可以偿付有息债务，降低公司财务费用。（五）、积极协调大股东提供财务支持（五）、积极协调大股东提供财务支持 本公司作为国有控股企业，必要时可向控股股东申请财务支持，缓解流动性压力。2018 年 8 月 17日，本公司通过母公司向楚雄彝族自治州人民医院取得长期融资款 7.52 亿元（到期日 2023 年 8 月 25日）；2020 年度，
15、公司向母公司申请借款 2.05 亿元。上述财务支持有效避免本公司出现债务违约风险。综上，本公司管理层及本公司董事会确信在 2020 年 12 月 31 日后的十二个月内能够清偿到期的债务或进行再融资。本公司因而仍按持续经营的基本假设为基础编制本财务报表。特此说明。云南路桥股份有限公司 董事会 2021 年 4 月 19 日 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 持续经营重大不确定性 2020 年，公司磨思公路大额应收账款未能大额回收，公司债务、财务费用居高不下，公司部分借款、劳务费、材料款无法按时支付，诉讼案件高发，
16、2016 年到 2020 年连续亏损。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见的审计报告。2020 年公司收到磨思公司账款 5.04 亿元，2021 年，公司继续加强债权追偿力度，化解债务风险；其次公司进一步深化机构改革，降低管理成本；持续拓展市场，保经营，稳收入；整合资产，通过资产处置减少债务，降低财务费用。通过上述措施，2021年公司经营业务将持续正常开展；公司逐步走出困境。财务风险 公司起诉的磨思高速应收账款尚未完全收回，公司债务仍然居高不下，处于诉讼高发阶段，仍然面临较大的偿债资金压力；加之且现阶段的公路、市政项目和农村公路建设都需要部
17、分或全云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 7 部垫资。上述情况造成公司资金周转困难。市场风险 公司所处行业面临着较为激烈的竞争，基础设施建设市场模式的重大变化，市场份额基本上被资金实力雄厚的央企或国企、省属大型国企（如交投、建投等）通过投资建设的方式瓜分，公司只能通过央企、国企的内部招募，获取少量劳务分包和专业分包的任务。其余的地方公路、市政项目和农村公路项目都从传统的施工招标转变为设计施工总承包（EPC），项目建设基本都需要部分或全部垫资，资金方面阻碍了公司市场开拓。从而给公司开拓市场和提高主营业务收入带来风险。经济周期风险 公司主要收入来源于公路及桥梁建
18、设等业务，均与经济周期具有一定相关性。如果经济增长放慢或出现衰退，基础设施建设市场萎缩，公司收入可能会减少，从而对公司经营规模和盈利能力产生不利影响。宏观政策变化风险 公司目前主要从事公路、桥梁等交通基础设施的工程建设，国家宏观经济政策的调整也可能会影响公司的经营活动，不排除在一定的时期内对公司的经营环境和经营业绩产生不利影响的可能。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、云南路桥、股份公司 指 云南路桥股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法
19、 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 章程、公司章程 指 云南路桥股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 云南路桥股份有限公司股东大会 董事会 指 云南路桥股份有限公司董事会 监事会 指 云南路桥股份有限公司监事会 高级管理人员 指 云南路桥股份有限公司总经理、董事会秘书、副总经理、总工程师、总经济师、财务总监 管理层 指 云南路桥股份有限公司董事、监事及高级管理人员 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31
20、 日 上年 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 楚雄州国资委 指 云南省楚雄州国有资产监督管理委员会 路桥四公司、控股股东、四公司 指 云南省第四公路桥梁工程有限公司 路桥房地产 指 云南路桥房地产开发有限公司 威远江电站 指 景谷威远江水电站开发经营有限公司 路桥试检 指 云南路桥试验检测有限公司 路桥监理 指 云南路桥监理咨询有限公司 路桥绿化 指 云南路桥绿化工程有限公司 兴滇交投 指 云南兴滇交通投资开发有限公司 路桥物流 指 云南路桥物流有限公司 以昇桥梁 指 云南以昇桥梁有限公司 路桥爆破 指 云南路桥爆破工程有限公司 个旧市政 指 个旧市兴滇市政
21、建设有限公司 个旧交建 指 个旧市兴滇交通建设有限公司 兴滇公路 指 云南兴滇公路隧道工程有限公司 个屯隧道 指 个旧个屯公路隧道开发经营有限公司 磨思公司 指 普洱磨思高速公路开发经营有限公司 广西阳鹿 指 广西阳鹿高速公路有限公司 律师事务所、八谦 指 云南八谦律师事务所 会计师事务所、众华 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南路桥股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Highwa
22、yBridge Co.,LTD.证券简称 ST 云路桥 证券代码 830796 法定代表人 陈建刚 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 金凤富 联系地址 云南省昆明市官渡区关上宝海路 185 号 电话 0871-67161202 传真 0871-67161702 电子邮箱 ynlq_ 公司网址 http:/ 云南省昆明市官渡区关上宝海路星河明居 邮政编码 650200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 云南路桥股份有限公司三楼证券法律部 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 1 月 28 日 挂牌时间 2014 年 6 月 6
23、 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业（E）-土木工程建筑业（E48）-铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑（E481）-公路工程建筑（E4812）主要业务 公路工程建筑、桥梁工程建筑、隧道工程建筑、水利工程建筑、市政工程建筑、公路管理与养护等 主要产品与服务项目 公路、桥梁、隧道、水利，市政、铁路、港口、机场场道工程建筑，公路管理与养护等 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）350,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 云南省第四公路桥梁工程有限公司 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：202
24、1-036 10 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为(楚雄州国资委），一致行动人为（云南省第四公路桥梁工程有限公司）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 915300007343114578 否 注册地址 云南省官渡区关上宝海路星河明居 否 注册资本 350,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）太平洋证券 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字
25、注册会计师姓名及连续签字年限 徐毅 温云 1 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 11 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,780,672,768.77 2,403,500,2
26、42.31-25.91%毛利率%11.69%12.56%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,195,620.55-241,794,472.91 94.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-87,347,748.62-221,735,101.97 60.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0%-634.94%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0%-582.27%-基本每股收益-0.03-0.69 95.65%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总
27、计 5,934,082,016.75 6,122,396,522.38-3.08%负债总计 6,002,462,718.54 6,167,562,290.72-2.68%归属于挂牌公司股东的净资产-95,819,156.22-72,338,167.63-32.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.27-0.21-28.57%资产负债率%（母公司）98.03%98.08%-资产负债率%（合并）101.15%100.74%-流动比率 0.53 0.58-利息保障倍数 0.00 0.00-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额
28、 148,328,242.44 114,850,577.35 29.15%应收账款周转率 1.15 1.27-存货周转率 1.42 2.26-云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 12 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.08%-6.08%-营业收入增长率%-25.91%-20.36%-净利润增长率%95.03%31.28%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 350,000,000 350,000,000 0%计入权益的优先股数量 0
29、0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-842,731.22 计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,710,650.28 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 87,600,771.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-29,073.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 88,439,616.77 所得税影响数 13,283,076
30、.45 少数股东权益影响额（税后）4,412.25 非经常性非经常性损益净额损益净额 75,152,128.07 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 13 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调
31、整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 1,586,817,780.60 1,163,156,316.09 存货 956,238,423.85 13,626,807.56 合同资产 不适用 933,185,500.13 一年内到期的非流动资产 46,710,808.20 长期应收款 1,985,147,451.30 2,203,068,063.66 递延所得税资产 121,869,791.91 121,653,090.31 其他非流动资产 280,352,480.56 451,421,374.13 预收款项 127,708,531.39 合同负债 不适用 101,250,237.2
32、4 其他非流动负债 886,411.75 27,344,705.90 未分配利润-660,601,810.06-658,205,778.20 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 14 号收入。本公司自 2020 年 1 月 1 日起施行前述准则，并根据前述准则关于衔接的规定，于 2020 年 1 月 1 日对财务报表进行了相应的调整。新收入准则根据公司履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司按照新收入准则相关规定，于
33、准则施行日进行以下调整：1.本公司将期末符合条件的应收账款、存货重分类为合同资产，对可比期间数据不做调整。2.本公司将期末符合条件的预收款确认为合同负债，对可比期间数据不做调整。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 14 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以公路桥梁施工建设为主业的传统建筑企业，属于土木工程建筑业（行业代码：E48），主营业务为公路、桥梁、隧道、水利、市政等工程建筑，商品混凝土加工及销售，以及工程测绘、新材料的研制与应用、道路
34、监控系统的研制与开发、承包境外公路工程、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员等。公司产品为道路、桥梁、隧道等建筑物。报告期内，公司主要收入来源为工程施工，其余工程监理、试验检测、工程爆破、绿化项目及水力发电取得的营业收入占比较小。公司通过本部及子公司云南路桥监理咨询有限公司、云南路桥试验检测有限公司开展公路工程施工和工程测绘、工程监理及试验检测业务。公司通过子公司云南路桥爆破工程有限公司开展公路施工爆破业务，云南路桥绿化工程有限公司开展公路工程项目绿化业务。公司通过子公司景谷威远江水电站开发经营有限公司运营水力发电业务。公司业务模式主要为公路工程施工承包模式，该模式是指客户（一般为业主或总包
35、方）将施工、部分物料采购等承包给公司来完成，公司对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。在该业务模式中，公司与客户签订工程承包合同，按照工程承包合同的约定，公司按照业主提供设计图纸，开展工程施工等工作，客户按约定的阶段或者进度向公司支付工程款，形成现金流。当工程达到合同约定的交付验收条件后交付客户。目前该类业务占公司主营业务的比重在 90%以上，为公司目前的主要经营模式。报告期内，公司的商业模式较上年度无明显变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否
36、发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 75,106,097.91 1.27%67,911,792.59 1.11%10.59%应收票据 3,822,000.00
37、 0.06%100.00%应收账款 1,165,229,717.73 19.64%1,586,817,780.60 25.92%-26.57%存货 9,256,071.42 0.16%956,238,423.85 15.62%-99.03%投资性房地产 33,103,659.04 0.56%34,378,231.77 0.56%-3.71%长期股权投资 固定资产 365,183,264.43 6.15%407,770,092.14 6.66%-10.44%在建工程 209,575,618.03 3.53%167,028,214.15 2.73%25.47%无形资产 982,239.14 0.0
38、2%1,263,396.14 0.02%-22.25%商誉 短期借款 6,037,124.99 0.10%100.00%长期借款 245,710,000.00 4.14%286,000,000.00 4.67%-14.09%应付账款 2,657,621,988.55 44.79%2,604,722,898.43 42.54%2.03%预付款项 87,087,373.75 1.47%160,050,531.68 2.61%-45.59%合同资产 1,172,788,550.19 19.76%100.00%其他流动资产 210,788.68 0.00%805,969.14 0.01%-73.85%
39、其他权益工具投资 1,300,000.00 0.02%100,000.00 0.00%1,200.00%递延所得税资产 56,577,066.11 0.95%121,869,791.91 1.99%-53.58%其他非流动资产 485,036,509.61 8.17%280,352,480.56 4.58%73.01%长期应付款 275,071,323.75 4.64%477,185,459.68 7.79%-42.36%预计负债 28,518,242.41 0.48%14,005,271.65 0.23%103.63%其他非流动负债 28,236,701.35 0.48%886,411.75
40、 0.01%3,085.51%预收款项 1,409,370.19 0.02%127,708,531.39 2.09%-98.90%合同负债 260,402,713.43 4.39%100.00%应付职工薪酬 154,915,924.58 2.61%162,211,144.33 2.65%-4.50%一年内到期的非流动负债 513,938,313.56 8.66%796,427,522.27 13.01%-35.47%资产总计 5,934,082,016.75 6,122,396,522.38 -3.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据本年新增 382.20 万元
41、，原因是公司实施的昆楚高速土建 TJ-3 标大芥地隧道及土石方工程项目收到中铁二十五局集团第四工程有限公司商业承兑汇票 1000 万元，已承兑 610 万元，未兑付 390万元，计提减值准备 7.8 万元，属于新增核算项，故增幅 100%。2、应收账款本期末 11.65 亿元，占总资产比率为 19.64%，其中账龄为一年内的有 9.40 亿元，原因是项目的业主方或发包方短期的资金短缺；较上期末减少 4.21 亿元，降幅为 26.57%，主要原因为：一云南路桥股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-036 16 是执行新收入准则后有未到期的工程质量保证金 2.22 亿调入合同资产
42、核算，二是将带有回购期的项目应收账款 2.23 亿元调整至长期应收款科目核算。3、存货较上期末减少 9.47 亿元，减幅为 99.03%，主要是执行新收入准则后把原计入存货的已完工未结算的工程款项 9.33 亿元列入合同资产进行核算。4、短期借款本期增加 603.71 万元，主要是子公司（景谷威远江水电站开发经营有限公司）资金周转需要，于 2020 年 3 月向景谷县农村信用合作联社营业部申请一年期贷款 600.00 万元，属于新增核算项，故增幅 100%。5、应付账款本期末 26.58 亿元，占总资产比率为 44.79%，主要因公司有长期应收款 18.81亿元、应收账款 11.65 亿元及工
43、程质量保证金 2.67 亿元的存量。6、预付款项较上期末减少 7296.32 万元，降幅为 45.59%，主要是本期已及时对已达条件的劳务工程办理结算，预付款项减少。7、合同资产本期末 11.73 亿元，占总资产比率 19.76%，主要是存在已完工未与业主方结算的工程款项，其中大理海东滇西物流基地道路工程项目已完工未结算款项为 5.78 亿元,漾濞县 30 户以上自然村公路建设项目 9211 万元。本期执行执行新收入准则后，把已完工未结算的工程款项转入合同资产进行核算，属于新增会计核算项，故增幅为 100%。8、预收款项较上期末减少 1.26 亿元，降幅 98.90%，主要是执行新收入准则后在
44、预收账款中核算的因提供劳务而收到的预收款，改在合同负债中核算。9、合同负债较上期末新增 2.60 亿元，增幅 100%，主要是执行新收入准则后把合同价款结算列入本项进行核算。10、一年内到期的非流动负债较上期末减少 2.82 亿元，降幅 35.47%，主要是一年内到期的长期借款及利息增加 7479 万元，本期归还一年内到期的应付债券 3.73 亿元。11、其他流动资产较上年末减少了 60 万元，降幅为 73.85%，主要为本期预缴增值税减少 17 万元，待抵扣进项税额减少 37 万元。12、其他权益工具投资较上年增加 120 万元，是云南路桥物流有限公司对外投资形成。13、递延所得税资产本期减
45、少 6,529 万元，降幅 53.58%。主要是本期转回以前年度税前可弥补亏损形成的递延所得税资产 3,379 万元，本期核减资产减值准备形成的递延所得税资产减少 3,150 元。14、本期末其他非流动资产增加 2.05 亿元，增幅 73.01%。主要是本期执行新收入准则后，把超过一年以上未到期的工程质量保证金 2.47 亿元列入本相核算。15、长期应付款较上年末减少了 2.02 亿元，降幅 42.36%。主要是本期归还丰汇租赁有限公司的融资租赁款 3,791 万元和归还了云南省第四公路桥梁工程有限公司的融资租赁 1.86亿元，同时，依据丰汇租赁有限公司的函证回复补记未按期支付租赁款利息 21
46、35 万元。16、预计负债本期增加 1,451 万元，主要是公司账面还欠付丰汇本息 2.22 亿元，并在合同约定的条款下合理本期预计了逾期罚息 1612 万元，本期减少未结诉讼的预计负债 161万元。17、其他非流动负债增加 2735 万元，增幅 3085.51%，主要是执行新收入准则后，把一年以上合同负债 2824 万元转入其他非流动负债进行核算。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%云南路桥股份有限公司 2020
47、年年度报告 公告编号：2021-036 17 营业收入 1,780,672,768.77-2,403,500,242.31-25.91%营业成本 1,572,473,212.47 88.31%2,101,527,835.45 87.44%-25.17%毛利率 11.69%-12.56%-销售费用 0 0.00%0 0.00%管理费用 41,542,826.88 49,833,705.44 2.07%-16.64%研发费用 0 0.00%0 0.00%财务费用 213,988,411.90 12.02%237,321,531.18 9.87%-9.83%信用减值损失 126,507,272.38
48、 7.10%-136,857,561.40-5.69%192.44%资产减值损失-16,601,267.24-0.93%0 0.00%-100.00%其他收益 870,950.28 0.05%0 0.00%100.00%投资收益 0 0.00%-11,102,925.23-0.46%100.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益-780,572.11-0.04%323.31 0.00%-241,531.48%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 54,996,083.80 3.09%-139,828,046.84-5.82%139.33%营业外收入 890,
49、455.74 0.05%1,550,260.70 0.06%-42.56%营业外支出 79,829.62 0.00%41,408.61 0.00%92.79%净利润-12,024,012.61-0.68%-241,746,554.42-10.06%95.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度实现营业收入 17.81 亿元，较上年减少 6.23 亿元，降幅 25.91%，主要是获取施工任务和中标项目金额较上年度减少 6.05 亿元，同时所施工的项目受疫情影响。2、本年度营业成本较上年减少 5.29 亿元，降幅 25.17%，因施工任务减少及受疫情影响，成本投入随之减少。3、管理费用较
50、上期减少 829 万元，降幅 16.64%，管理费用同比下降的主要原因：1、公司严格控制招待费用支出，2020 年度机关招待费用实际支出 54 万元，预算数 184 万元，实际支出占预算比例为29%；2、通过机关部门和人员改革，机关人员减少，工资和五险一金费用比预算数减少 315 万元。4、本期信用减值损失较上年度降幅 192.44%，主要是本年度转回长期应付款坏账准备 9960 万元，转回应收账款坏账准备 5831 万元，新增其他应收款坏账准备 3133 万元。5、本期资产减值损失增加 1660 万元，主要是本期对威远江水电站资产进行了减值评估，计提了固定资产减值准备 3468 万元，对本期
