1、公告编号：公告编号：20202020-0 01515 1 证券代码：证券代码：835553 835553 证券简称：瑞兴医药证券简称：瑞兴医药 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 2019 年度报告 瑞兴医药 NEEQ:835553 广东瑞兴医药股份有限公司（GuangDongRuiXing Pharmaceutical CO.,LTD）公告编号：公告编号：20202020-0 01515 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月，由医药观察家报社联合全国医药精英俱乐部发起的 2019年度最具市场竞争力妇科用药“金砖品种”评选结果正式公布，公司的舒伊硝呋太尔制霉菌素阴道软膏（以
2、下内文简称“舒伊”）在评选中荣获“金砖品种”称号。2019 年 12 月，医药行业年度盛会2019 年度中国医药新锐榜颁奖典礼中，瑞兴医药强势入选中国新锐榜！瑞兴医药总经理栾广根先生荣获“2019 年度医药营销精英人物”的荣誉。公告编号：公告编号：20202020-0 01515 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股
3、东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：公告编号：20202020-0 01515 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞兴医药 指 广东瑞兴医药股份有限公司 瑞兴网络 指 佛山市瑞兴网络科技有限公司系公司全资子公司 正园堂 指 佛山市正园堂医药有限公司原系公司控
4、股子公司，已于 2019 年 2 月完成转让，转让后公司不再持有佛山市正园堂医药有限公司的股份 联创医药 指 公司股东广州市联创医药科技有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 三会 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会 董事会 指 广东瑞兴医药股份有限公司董事会 监事会 指 广东瑞兴医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监“三会”议事规则 指 广东瑞兴医药股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2019 年 1 月 1 日到 2019 年 12 月
5、 31 日 会计师、审计机构 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 处方药 指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的药品 注:本年度报告除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：公告编号：20202020-0 01515 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
6、陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄凌云、主管会计工作负责人凌惠霞及会计机构负责人（会计主管人员）凌惠霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项
7、 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业政策风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，容易受到国家和地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序，加强对医药企业的经营监管，国家有关部门对医药行业严格实行药品经营许可证制度、药品经营质量管理规范（GSP）认证制度等，对于医药商业流通企业在场地、设施、资金以及专业技术人员配备等方面提出了日益严格的要求，医药商业企业市场准入门槛不断提高。随着国家医药主管部门对医药流通行业监管力度的加大，未来对相关资质和认证的标准可能会进一步提高，若公司达不到监管要求，将会对公司的
8、持续经营能力造成重大不利影响。二、药品质量风险 药品作为特殊商品，其产品质量关系到公众的生命安全。公司作为医药流通企业，仅对药品流通过程中的质量检验责任负责，可能存在不属于责任范围内的药品生产企业的质量问题，在流通环节也可能会出现产品质量事故。因此，在产品采购或者销售中若出现药品质量问题，将会给公司的业务经营带来一定的风险。三、两票制风险 两票制的实施对我国医药行业有很大的影响，医药行业的各个环节之间将会发生或大或小的变化，医药流通企业的生存空间也受到了挤压。实施两票制之后，公司根据自身的实际情况进行调整，使企业的运行逐步能够符合政策的要求。目前公司已公告编号：公告编号：20202020-0
9、01515 6 取得药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证，同时严格遵守相关法律、法规的规定，在稳定销售、配送渠道的同时积极探索新的销售模式，尽可能降低两票制对公司的影响。四、市场竞争加剧风险 近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下，行业竞争将加剧，通过不断地整合，市场集中度将进一步提高。另外，电商准入、医保支付及电子处方共享等方面行业政策的出台，以及京东、阿里巴巴等电商企业的介入带来医药流通行业模式不断创新，跨区域、跨国际的行业内并购重组趋势将进一步提高市场集中度。同时行业市场准入门槛不断提高，行业内厂商的资金实力、配送能力、终端覆盖能力不断增强
10、，这都将进一步加剧市场竞争的激烈程度。公司目前尚处于发展期，相比行业内大型企业，在销售规模、产品种类、销售渠道等方面都存在一定差距，市场竞争的加剧可能会对公司产生不利影响。五、供应商集中风险 2019 年公司前五名供应商的采购金额分别占当期采购总额的71.01%，但不存在单一供应商的采购金额占比超过 50.00%的情况。虽然公司计划采取有效措施扩大现有产品的销售规模，增加具有分销权的产品种类，以减少对主要分销产品和主要供应商的依赖。但如果主要供应商经营战略发生重大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不利影响。六、控股股东、实际控制人控制不当风险 公司的实际控制人为黄凌云。黄凌云担
11、任公司的董事长，对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。七、对外投资进度不及预期的风险 公司投资兴建的企业总部基地和医药互联网交易平台“瑞兴创享大楼”项目正在建设中，项目预计 2021 年投入使用。公司投资兴建该项目需要资金、工程、政策等紧密配合，若政策环境、建设周期、资金到位情况发生变化，可能存在该项目整体建设进度达不到预期的风险。本期重大
12、风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20202020-0 01515 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东瑞兴医药股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong RuiXing Pharmaceutical CO.,LTD 证券简称 瑞兴医药 证券代码 835553 法定代表人 黄凌云 办公地址 佛山市顺德区陈村镇旧圩居委会合成路百花楼 2、3 层商场三楼 301 号之六 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 霍杰华 职务 董事会秘书 电话 0757-29271164 传真 0757-29271163 电子邮箱 公司网
13、址 http:/ 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区陈村镇旧圩居委会合成路百花楼 2、3 层商场三楼301 号之六,528300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 12 月 14 日 挂牌时间 2016 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F515 医药及医疗器材批发业-F5151西药批发 主要产品与服务项目 药品、食品、医疗器械耗材 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）57,960,
14、000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄凌云 实际控制人及其一致行动人 黄凌云、周嫣、广州市联创医药科技有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 01515 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440000726490969W 否 注册地址 佛山市顺德区陈村镇旧圩居委会合成路百花楼 2、3 层商场三楼 301号之六 否 注册资本 57,960,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会
15、计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石卫红、纪圣吉 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20202020-0 01515 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 118,564,615.34 165,092,033.78-28.18%毛利率%14.26%14.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,34
16、4,271.14-9,910,097.95 153.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,331,387.14 -9,038,256.47 158.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.01%-10.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.99%-9.19%-基本每股收益 0.09-0.21 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 216,260,646.72 168,849,446.55 28.08%负债总计 124,604,983.53
17、 82,313,911.64 51.38%归属于挂牌公司股东的净资产 91,655,663.19 86,311,392.05 6.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.49 6.04%资产负债率%（母公司）57.44%44.48%-资产负债率%（合并）57.61%48.75%-流动比率 1.71 2.02-利息保障倍数 4.63 -8.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,215,329.13 -85,601,585.38 117.77%应收账款周转率 5.32 5.39-存货周转率 0.79 2.0
18、5-公告编号：公告编号：20202020-0 01515 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%28.08%21.18%-营业收入增长率%-28.18%-23.30%-净利润增长率%154.02%-215.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 57,960,000 57,960,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 30,078.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,
19、900.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 17,178.67 所得税影响数 -4,294.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 12,884.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 0 18,924,894.23 42,210,458.21 0 应收票
20、据及应收账款 18,924,894.23 0 0 42,210,458.21 应付账款 0 15,172,996.64 31,106,946.57 0 公告编号：公告编号：20202020-0 01515 11 应付票据及应付账款 15,172,996.64 0 0 31,106,946.57 根据财政部 2019 年 4 月 30 日发布的 修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”两个项目：将“应付票据及应付账款”项目分拆
21、为“应付票据”及“应付账款”两个项目；新增“专项储备”项目反映高危行业企业按国家规定提取的安全生产费的期末账面价值。利润表中“资产减值损失”项目位置移至“公允价值变动收益”下一行。本公司根据财会【2019】6 号规定的财务报表格式编制比较报表，采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。公告编号：公告编号：20202020-0 01515 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以医药、医疗器械、医疗耗材、检验试剂及大健康类产品运营为主，增值服务为辅的医药健康类企业，同时公司也拥有市场调拨、医院及第三终端的配送，并取得全领域业务资质和渠
22、道覆盖的优势，通过药品、器械耗材等进销差价和流通环节再造、整合、增值服务来实现利润和提升价值。报告期内，公司一方面丰富产品数量，以线上线下销售为核心，扩大销售渠道、提升价值服务，来提升公司价值；另一方面，公司通过自建、投资或股权并购等方式丰富产业链，优化资源配置，创新服务模式，提高服务效率，实现多元化发展，并利用医院及第三终端的配送、医疗器械耗材的销售资质让公司的配送业务进一步扩展。此外，公司还在佛山顺德陈村镇投资兴建企业总部基地和医药互联网交易平台“瑞兴创享大楼”，旨在使公司加快医药健康与互联网深度融合，优化资源配置，创新服务模式，提高服务效率，更好地满足日益增长的医药卫生健康需求。报告期内
23、、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着药品流通领域改革的深化，以及两票制的推行，药品流通行业将不断调整结构、转型升级，践行“供给侧”经营服务模式创新，完善医药供应链管理体系，加强诚信体系建设，充分发挥药品流通行业在服务
24、医疗卫生与全民健康事业中的功能作用。从整体上看，行业销售规模预计仍将保持稳定增长，与此同时面临着新模式、新业态、新技术的挑战，行业整体发展随着社会刚性需求的加大，将促使药品流通市场规模持续扩大。随着我国医药卫生体制改革深化，药品流通行业发展进入重要的转折期，未来，医疗卫生投入将稳步增加，公众医疗保障水平将逐步提高，全面医保体系进一步完善。公司一直迎着这股改革浪潮，继续转型，积极往配送、零售方向发展，努力寻求通过企业内部的延伸以及对行业上下游的投资并购进一步将公司的销售规模增大。作为一家经营性的医药企业，公司以线上线下销售为核心，药品研发与移动医疗为两翼的瑞兴医药综合一体化发展体系初成雏形，通过
25、自建、投资或股权并购等方式丰富产业链，优化资源配置，创新服务模式，提高服务效率，实现多元化发展。报告期间公司由于出售子公司以及受两票制影响，对比上年同期营业收入、成本有所下降，但净利润仍呈现增长。其中，报告期内营业收入 118,564,615.34 元，同比减少 28.18%；归属母公司股东的净利润为 5,344,271.14 元，同比增加 153.93%，营业成本 101,657,407.99 元，同比减少 27.69%；经营活公告编号：公告编号：20202020-0 01515 13 动产生的现金流量净额为 15,215,329.13 元，同比增加 117.77%。2019 年，公司围绕实
26、现跨越式发展战略，根据年度发展经营目标，扎实推进各项工作，尤其是对产业链向下方向的拓展以及对外投资，取得重要突破，经营情况如下：（一）继续通过对外投资方式，在实现外延内扩、继续向产业链布局的同时，调整公司经营策略和资产结构。同时公司积极寻找医药领域的其他项目，对全国范围内符合公司发展方向的产品标的（例如：药品、医疗器械、耗材、保健品、化妆品等），通过自建、投资或股权并购等方式进行整合，形成自有的生产能力，丰富公司的产业链，不断拉升自身的市场占有率和综合竞争力。（二）持续投资兴建企业总部基地和医药互联网交易平台“瑞兴创享大楼”，使公司加快医药健康与互联网深度融合，优化资源配置，创新服务模式，提高
27、服务效率，更好地满足日益增长的医药卫生健康需求。（三）丰富经营业态，在医疗器械、耗材、检验试剂的销售、市场调拨业务、医院及第三终端的配送服务等，使公司业态实现了多元化发展，也为未来业务发展和结构调整奠定了基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 4,068,527.38 1.88%8,777,105.80 5.20%-53.65%应收票据 应收账款 25,4
28、41,846.34 11.76%18,924,894.23 11.21%34.44%存货 142,038,162.25 65.67%116,450,461.46 68.97%21.97%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 954,373.54 0.44%757,114.15 0.45%26.05%在建工程 短期借款 10,000,000.00 4.62%20,000,000.00 11.84%-50.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款同比增加 34.44%，是由于公司持续开拓销售渠道、增加代理品种的同时，大力开发医院销售业务，同时医院账期较
29、长所致。2、报告期内存货同比增加 21.97%，是由于本年度公司持续投入开发佛山市陈村镇土地，兴建总部大楼，开发成本归入存货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金同期金额变动额变动金额金额 占营业占营业收收金额金额 占营业占营业收收公告编号：公告编号：20202020-0 01515 14 入入的的比比重重%入入的的比比重重%比例比例%营 业 收入 118,564,615.34-165,092,033.78-28.18%营 业 成本 101,657,407.99 85.47%140,590
30、,010.09 85.16%-27.69%毛利率 14.26%-14.84%-销 售 费用 4,045,785.74 3.41%5,105,072.56 3.095%-20.75%管 理 费用 6,846,979.11 5.77%15,499,036.27 9.39%-55.82%研 发 费用 0 0%0 0%0%财 务 费用 1,230,801.94 1.04%1,001,774.43 0.61%22.86%信 用 减值损失-759,127.60-0.64%0 0%0%资 产 减值损失 0 0%-10,207,828.50 0%0%其 他 收益 0 0%-24,598.27 0%0%投 资
31、收益 106,319.49 0.11%-1,547,611.98 0.94%106.87%公 允 价值变动收益 0 0%0 0%0%资 产 处置收益 30,078.67 0.03%-9,848.32 0%405.42%汇 兑 收益 0 0%0 0%0%营 业 利润 3,714,670.63 3.15%-9,664,729.72 5.85%138.44%公告编号：公告编号：20202020-0 01515 15 营 业 外收入 0 0%466,163.46 0.28%-营 业 外支出 12,900.00 0%13,236.82 0%-2.54%净利润 5,344,271.14 4.52%-9,8
32、93,434.87-0.06%154.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入同比下降 28.18%，是由于公司受两票制影响以及出售两家子公司所致。上年佛山市瑞兴医药有限公司（已更名为“国药药材（佛山）医药有限公司”）营业收入总额为 116,488,092.63元，佛山市正园堂医药有限公司营业收入总额为 12,418,293.49 元，本年佛山市瑞兴医药有限公司已出售，不再纳入合并范围，本年佛山市正园堂医药有限公司纳入合并范围的营业收入总额为 288,742.34 元，导致本年营业收入较上年减少。2、报告期内营业成本同比下降 27.69%，是由于公司受两票制影响以及出售两家
33、子公司业务缩减所致，子公司营业成本数据不再纳入合并范围。3、报告期内净利润同比增加 154.02%，是由于 2018 年公司对佛山市正园堂医药有限公司计提商誉减值准备 10,413,167.08 元导致公司亏损，而 2019 年公司出售佛山市正园堂医药有限公司后，公司净利润扭亏转盈。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 99,159,238.50 133,150,185.55-25.53%其他业务收入 19,405,376.84 31,941,848.23-39.25%主营业务成本 84,702,079.52 11
34、4,024,865.17-25.72%其他业务成本 16,955,328.47 26,565,144.92-36.17%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%分销业务 71255892.35 71.86%133,676,037.13 80.97%-46.70%配送业务 27903346.15 28.14%14,581,449.00 8.83%91.36%零售业务 0 1241
35、8293.49 7.52%按区域分类分析按区域分类分析：公告编号：公告编号：20202020-0 01515 16 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内分销业务同比减少 46.70%，是由于 2019 年两票制全年对公司分销业务造成较大的影响，对比 2018 年下半年开始受两票制影响程度要更大。2、报告期内配送业务同比增加 91.36%，是由于公司持续开拓销售渠道、增加代理品种的同时，着力开发医院销售业务所致。3、报告期内没有零售业务，是由于往年零售业务是由子公司正园堂负责，今年已出售子公司正园堂，故不再有零售业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元
36、序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西利恒医药有限公司 22,789,428.79 19.22%否 2 佛山市顺德区容桂街道新容奇医院有限公司 9,547,853.02 8.05%否 3 佛山市顺德和平外科医院有限公司 9,424,642.04 7.95%否 4 佛山市顺德区康瑞医疗器械贸易有限公司 3,360,587.60 2.83%否 5 四川省科欣医药贸易有限公司 3,262,293.55 2.75%否 合计合计 48,384,805.00 40.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应
37、商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京南大药业有限责任公司 34,905,600.00 36.67%否 2 江西诚创医药有限公司 12,538,050.00 13.17%否 3 江西共青健新医药有限公司 7,039,780.69 7.40%否 4 江西斯宾特药业有限公司 6,951,360.00 7.30%否 5 江西鑫程药业有限公司 6,162,712.31 6.47%否 合计合计 67,597,503.00 71.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营
38、活动产生的现金流量净额 15,215,329.13-85,601,585.38 117.77%投资活动产生的现金流量净额-8,905,307.55 16,938,730.37-152.57%筹资活动产生的现金流量净额-11,018,600.00 59,046,954.00-118.66%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加 117.77%，是由于本年入存货的开发成本较上年减少公告编号：公告编号：20202020-0 01515 17 80,912,498.60 元，而上年开发成本主要为购买土地价款，导致本年购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加；另一方面，本
39、年往来款较上年增加约 14,000,000 元，导致本年收到的其他与经营活动有关的现金较上年增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比减少 152.57%，是由于公司本年理财产品净流出较上年增加 6,373,467.71 元，导致收回投资所收到的现金较上年减少；本年收到子公司佛山市瑞兴医药有限公司往来款较上年减少 18,000,000 元，也导致收回投资所收到的现金较上年减少。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比减少 118.66%，是由于公司本年取得广东迅康投资有限公司的借款较上年减少 60,000,000 元，取得银行借款较上年减少 10,000,000 元所致。(三三)投资状
40、况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司的全资子公司佛山市瑞兴网络科技有限公司，2016 年 5 月 26 日成立，注册资本 100 万元，成立“瑞兴网络”公司，其中瑞兴医药出资 65 万元，占 65%；于 2016 年 5 月 26 日，取得工商营业执照。2017年 12 月，公司以 7 万元收购其他股东的股权，将其变更为全资子公司。2、佛山市正园堂医药有限公司在报告期内属于公司合并范围内的控股子公司，2018 年营业收入为12,418,293.49 元，净利润 280,051.84 元。2019 年 1 月 28 日，公司与唐自友签订佛
41、山市正园堂医药有限公司股权转让合同，公司将持有的佛山市正园堂医药有限公司 94.05%的股权共 942.381 万元出资额，以 325 万元价格转让给唐自友，2019 年 2 月 26 日完成股权变更工商登记，变更完成后公司不再持有佛山市正园堂医药有限公司的股份。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2019 年 4 月 30 日发布的修订印发 2
42、019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”两个项目：将“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”两个项目；新增“专项储备”项目反映高危行业企业按国家规定提取的安全生产费的期末账面价值。利润表中“资产减值损失”项目位置移至“公允价值变动收益”下一行。本公司根据财会【2019】6 号规定的财务报表格式编制比较报表，采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。三、三、持续持续经营经营评价评价 2019 年度公司经营受到两票制的影响，
43、以及公司出售子公司令部分业务缩减，营业收入相对下降。虽受以上情况影响，但公司品牌和市场地位仍在发展，公司管理层人员、供应商、产品、客户亦相对稳定。公司致力投资兴建“瑞兴创享大楼”，在佛山顺德陈村镇打造企业总部基地和医药互联网交易平台，建成后将使公司加快医药健康与互联网深度融合，优化资源配置，创新服务模式，提高服务效率，更好公告编号：公告编号：20202020-0 01515 18 地满足日益增长的医药卫生健康需求。面对医药流通大变革时代的到来，瑞兴医药将本着“合作、共赢、创新、发展”的企业精神，通过产品和人才驱动，为成为具有国际化视野的中国领先医药企业“的战略目标继续开拓进取。故公司具备持续经
44、营能力，不存在对影响持续经营能力有重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、行业政策风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，容易受到国家和地方政策的影响。为规范医药行业市场秩序，加强对医药企业的经营监管，国家有关部门对医药行业严格实行药品经营许可证制度、药品经营质量管理规范（GSP）认证制度等，对于医药商业流通企业在场地、设施、资金以及专业技术人员配备等方面提出了日益严格的要求，医药商业企业市场准入门槛不断提高。随着国家医药主管部门对医药流通行业监管力度的加大，未来对相关资质和认证的标准可能会进一步提高，若公司达不到监管要求，将会对
45、公司的持续经营能力造成重大不利影响。应对措施：公司在取得药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证的同时，将严格遵守相关法律、法规的规定，实现可持续发展。二、药品质量风险 药品作为特殊商品，其产品质量关系到公众的生命安全。公司作为医药流通企业，仅对药品流通过程中的质量检验责任负责，可能存在不属于责任范围内的药品生产企业的质量问题，在流通环节也可能会出现产品质量事故。因此，在产品采购或者销售中若出现药品质量问题，将会给公司的业务经营带来一定的风险。应对措施：公司将严格按照 GSP 的规定，在供应商资质审核、产品质量验收、产品质量资质审核、产品储存保管、产品出库复核和产品运输等药品流通的各
46、个环节进行严格地质量控制，产品从购进、入库、销售、出库复核均有严格的记录，确保出现问题能及时追溯。三、两票制风险 两票制的实施对我国医药行业有很大的影响，医药行业的各个环节之间将会发生或大或小的变化，医药流通企业的生存空间也受到了挤压。实施两票制之后，公司根据自身的实际情况进行调整，使企业的运行逐步能够符合政策的要求。应对措施：目前公司已取得药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证，同时严格遵守相关法律、法规的规定，在稳定销售、配送渠道的同时积极探索新的销售模式，尽可能降低两票制对公司的影响。四、市场竞争加剧风险 近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动
47、下，行业竞争将加剧，通过不断地整合，市场集中度将进一步提高。另外，电商准入、医保支付及电子处方共享等方面行业政策的出台，以及京东、阿里巴巴等电商企业的介入带来医药流通行业模式不断创新，跨区域、跨国际的行业内并购重组趋势将进一步提高市场集中度。同时行业市场准入门槛不断提高，行业内厂商的资金实力、配送能力、终端覆盖能力不断增强，这都将进一步加剧市场竞争的激烈程度。公司目前尚处于发展期，相比行业内大型企业，在销售规模、产品种类、销售渠道等方面都存在一定差距，市场竞争的加剧可能会对公司产生不利影响。应对措施：为了应对市场竞争加剧的风险，公司计划扩大现有产品的销售规模，增加具有分销权的产品种类；响应国家
48、相关政策，迎合市场发展趋势，未来将仍然以处方药推广为重点；投资有潜力的药品；拓展销售渠道等。五、供应商集中风险 2019 年公司前五名供应商的采购金额分别占当期采购总额的 71.01%，但不存在单一供应商的采购公告编号：公告编号：20202020-0 01515 19 金额占比超过 50.00%的情况。虽然公司计划采取有效措施扩大现有产品的销售规模，增加具有分销权的产品种类，以减少对主要分销产品和主要供应商的依赖。但如果主要供应商经营战略发生重大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不利影响。应对措施：公司将设计合理的供应商选择程序与标准，从绩效、实力、合作态度与合作能力等方面的指
49、标考察供应商，克服逆向选择风险，并适当激励供应商，与供应商建立信任关系、增进信任，是供应商风险管理的关键。六、控股股东、实际控制人控制不当风险 公司的实际控制人为黄凌云。黄凌云担任公司的董事长，对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。应对措施：为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议
50、事规则，完善了公司的内部控制制度等。七、对外投资进度不及预期的风险 公司投资兴建的企业总部基地和医药互联网交易平台“瑞兴创享大楼”项目正在建设中，项目预计2021 年投入使用。公司投资兴建该项目需要资金、工程、政策等紧密配合，若政策环境、建设周期、资金到位情况发生变化，可能存在该项目整体建设进度达不到预期的风险。应对措施：公司自身内部将从战略、文化、财务、质量管理、组织等多方面进行调整，提高整合效率和质量，充分发挥公司与标的公司的协同效益。对外将和政府部门、金融机构保持紧密的协作关系，尽力确保项目资金、工程进度、政策环境等达到预期。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告
