1、1 2019 年度报告 汉瑞森 NEEQ:837561 苏州汉瑞森光电科技股份有限公司 Suzhou Hanraysun Optoelectronic Tech.CORP.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事
2、、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、汉瑞森 指 苏州汉瑞森光电科技股份有限公司 苏亚金诚 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（20
3、13 年 12 月 30 修改）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 井利电子 指 苏州井利电子股份有限公司 聚创科贷 指 苏州市聚创科技小额贷款有限公司 聚新科投 指 苏州聚新中小科技创业投资企业（有限合伙）报告期、本期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日 2019 年 12 月 31 日、2019 年度 上期、上年、上年度 指 2018 年 1 月 1 日 2018 年
4、 12 月 31 日、2018 年度 近三年 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度 LED 指 全称为“Light Emitting Diode”，指发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的半导体器件 背光源 LED 指 使用于背光显示屏并为 LCD 提供光源的 LED 照明 LED 指 使用于半导体照明的 LED LED 背光模组光电系统 指 为液晶显示屏面板供应充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影响，主要由 LED 光源、导光板、光学用膜片、配套件等组成，是液晶显示器面板的关键零组件之一。K 指 LED 通用的数量单位千颗，1KK 等于一百万颗 4 第一节第一节 声明
5、与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人占贤武、主管会计工作负责人占贤武及会计机构负责人（会计主管人员）许爱平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年
6、度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧风险 在消费类电子行业，随着行业进入者的日益增加，尤其是国际产业布局的调整，公司将面对国内外的其他企业竞争，如果公司不能持续提升整体竞争力，则可能在激烈的市场竞争中处于不利地位，给公司进一步扩大市场份额带来不利影响。2、公司规模扩大管理风险 公司产业链初步拓展和延伸，随着进一步扩大资产规模、经营规模，业务内容呈现多样化、差异化，业务水平
7、快速提升，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，对公司经营决策、客户开拓、人才引进、资金管理、内部控制能力等当面提出了更高的要求。3、产品质量控制风险 随着公司经营规模的扩大，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，一旦产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。4、应收账款发生坏账风险 报告期内，公司应收账款占总资产 32%，应收账款账面价值及占比总体较高。随着公司规模的进一步扩大，公司应收账款的规模及其占比可能持续增加，进一步形成对公司经营性资产的占用。未来，如果出现客户自身经营问题等因素导致的应收账款不能按期收回或无法收回的情况，公司将面临应收
8、账款坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司新增风险事项：公司规模扩大管理风险、应收账款发生坏账风险。5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州汉瑞森光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Hanraysun Optoelectronic Tech.CORP.,Ltd 证券简称 汉瑞森 证券代码 837561 法定代表人 占贤武 办公地址 苏州高新区木桥街 25 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 占贤武 职务 总经理、信息披露负责人 电话 0512-66906096 传真 0512-68381
9、193 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州高新区木桥街 25 号/邮编：2015009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 18 日 挂牌时间 2016 年 5 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据股转系统挂牌公司投资型行业分类指引和挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业分别为计算机、通信和其他电子设备制造业(39)-电子器件制造(396)-光电子器件及其他电子器件制造(3969)主要产品与服务项目 光电产品；电子元器件、灯饰
10、、灯具、照明产品、电器产品及配件；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,332,432.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 占贤武 实际控制人及其一致行动人 占贤武 6 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500673022570G 否 注册地址 苏州高新区木桥街 25 号 否 注册资本 40,332,432.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计
11、师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱戟、陆剑杰 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 115,907,833.72 114,562,986.06 1.17%毛利率%20.19%23.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,265,198.52 5,829,455.47-6
12、1.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,292,314.48 5,519,118.32-58.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.19%12.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.22%11.65%-基本每股收益 0.06 0.23-73.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 143,642,272.23 138,883,817.28 3.43%负债总计 91,060,769.86 88,609,549.91 2.77%归属于
13、挂牌公司股东的净资产 52,581,502.37 50,274,267.37 4.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.43-9.09%资产负债率%（母公司）63.39%63.80%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.36 1.3-利息保障倍数 2.91 4.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,901,874.47 18,569,476.42-78.99%应收账款周转率 2.50 2.24-存货周转率 1.67 2.10-8 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产
14、增长率%3.43%5.10%-营业收入增长率%1.17%3.09%-净利润增长率%-61.14%-15.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,332,432 35,071,680 15.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,615.96 非经常性损益合计非经常性损益合计-27,
15、115.96 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-27,115.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 9 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 41,915,492.52 0.00-应收票据 0.00 935,906.84-应收账款 40,979,585.68-应付票据及
16、应付账款 55,110,060.41 0.00-应付票据 0.00 15,183,515.19-应付账款 0.00 39,926,545.22-应收账款 40,979,585.68 40,912,479.18 其他应收款 1,049,050.66 1,165,611.85 递延所得税资产 451,254.98 443,836.77 盈余公积 2,033,860.40 2,038,064.05 未分配利润 5,301,602.82 5,339,435.65 （一）重要会计政策变更 1、根据财政部2019年5月10日发布的 关于修订2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号），本公司
17、对财务报表格式进行了以下修订：将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”及“应收账款”二个项目；将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及“应付账款”二个项目。2、本公司自2019年1月1日起执行财政部于2017年修订的企业会计准则第22号金融工具确认和计量企业会计准则第23号金融资产转移 企业会计准则第24号套期会计和企业会计准则第37号金融工具列报（以下简称“新金融工具准则”）。（二）重要会计估计变更 公司在本报告期内重要的会计估计没有发生变更。10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为 LED 封装技术
18、的研发和 LED 封装产品制造、销售，专业从事 LED 封装及提供相关解决方案的国家高新技术企业，提供从 LED 封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术服务到标准光源模组集成的 LED 光源整体解决方案。主要产品为 LED 光源器件、LED 背光模组光电系统、汽车车灯电子控制系统、车规级 LED 广泛应用于液晶电子、电脑及手机、车载显示系统、LED 车灯智能模组、日用电子产品、室内照明等。公司自成立以来，为应对市场竞争、提升公司综合实力，制定了一系列业务流程、并不断更新，形成了自己的核心竞争力和具有持续性的盈利模式。公司原材料采购由采购部门根据公司生产计划、需求和
19、原材料市场的变化情况，自行组织采购，主要以以下方式进行：无定额合同采购：采购部门根据生产计划实施采购，基于对合格供应商交货期限、货物品质的信任，结合价格对长期合作优质供应商采取大批量及定制化下订单的方式采购芯片、支架、PCB、透镜等，保证核心原材料能够适时满足生产需要。定期采购：采购部门根据每月度的原材料需求及销售订单，基于对合格供应商交货期限、货物品质的信任，结合价格采取每月下订单的方式采购芯片、支架、PCB、透镜等核心原材料以外的原材料及其他小批量的原材料，保证了公司非核心原材料的定期足量供应。生产模式主要分为两类：一类是按订单生产，公司严格按照客户订单所提供的参数、结构等标准进行产品的研
20、发设计、物料采购、定制化生产。第二类是部分通用照明产品按照客户需求及合理预测进行生产。销售与服务模式：公司的销售模式以直接销售为主由项目部门负责。研发中心以客户需求及市场技术发展动态为技术导向进行新技术新工艺的研发。通过上述业务流程，公司为客户提供性能先进、可靠性高的各种规格尺寸 LED 光源器件、LED 背光模组光电系统、汽车车灯电子控制系统、车规级 LED，以获得稳定的收入、利润和现金流。报告期内以及报告期末至本报告报出日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变
21、化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年度实现营业收入 115,907,833.72 元，较 2018 年度增加 1.17%，主要原因是 2019 年属于公司发展一年，LED 背光模组客户仍保持稳定增长，LED 车灯模组呈现缓慢增长，并于第四季度实现盈利，LED封装对外照明市场仍呈现业绩下滑趋势，因此公司整体业务量未明显增长。2019 年度实现净利润 2,265,198.52 元，较 2018 年度
22、下降了 61.14%，主要原因是经过公司近两年发展公司规模扩大，成本有所增加，因此，今年毛利下降；另外汽车车灯电子控制系统客户项目认证时间较长，2019 年仍以研发投入为主。2019 年末资产总额是 143,642,272.23 元，2018 年末资产总额是 138,883,817.28 元，较上年期末增加了 4,758,454.95 元，截止 2019 年 12 月 31 日净资产 52,581,502.37 元，较去年同期增加了 2,307,235.00元,总资产增加的原因主要应收账款、存货的账面余额增加、应付票据余额减少、应付账款余额增加，净资产增加的原因是本年度形成的税后净利润。报告期
23、内，公司 LED 光源器件实现销售收入 6,648,911.62 元，比上年同期下降 78.56%。近几年，来照明 LED 封装业务同业竞争较为严重，现已进入成熟期，生产制造环节的产品规模优势及成本竞争能力持续强化，部分厂商逐渐退出照明市场的竞争，本公司的 LED 光源器件业务主要以消化库存为主。报告期内，公司经营情况良好，公司 LED 背光模组光电系统实现销售收入 10,2364,138.54 元，比上年同期上升 31.92%。报告期内公司在维护老客户需求的同时积极拓展新技术研发、新产品开发，持续开发新客户。未来几年，公司将重点聚焦背光模组光电系统的优质客户，为 2020 年的业绩增长进一步
24、奠定基础，随着背光模组光电系统市场需求的技术升级，以及市场消费者对显示产品的高画质的更高需求，未来几年将以高画质，高亮度、高色域、局部控光，以及整机节能的高标准要求为市场需求趋势，将进一步带动背光模组光电系统的技术标准升级，公司在新的技术方案方面，已经做好较多的储备，并已储备了多项专利技术，同时也获得较多的新的项目机会，同时，新的技术标准，以单台尺寸的背光模组光电系统的价值将比现有技术的提高 30%以上。报告期内，车规矩 LED、汽车车灯电子控制系统销售收入与上年同期缓慢增加，前面两年都是公司LED 汽车电子产业布局阶段，未来汽车 LED 市场方面，目前近 90%的汽车车规级 LED 被德国欧
25、司朗、荷兰飞利浦、日本日亚、韩国首尔等 LED 行业国际大厂占领，近几年汽车市场行情较为低迷，国内汽车市场消费大幅下滑，从而也促进了汽车厂家导入相关部件国产化降本的需求，特别是国内自主品牌的汽车厂家，均在评估导入汽车 LED 国产化，公司车规级 LED 已于 2018 年实现全系列研发成功，并经过相关试验验证，完全符合市场技术要求，并有多个项目在进行验证及小批量交货。车规矩 LED 相关的项目预计在 2020 年第四季度开始量产，在汽车车灯电子控制系统方面，公司于 2018 年 6 月正式实现的试产，目前多个相关项目在进行中，估计于 2020 年第三季度开始释放业绩。12 (二二)财务分析财务
26、分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 2,833,112.82 1.97%14,681,101.35 10.57%-80.70%应收票据 200,000.00 0.14%935,906.84 0.67%-78.63%应收账款 45,590,895.74 31.74%40,979,585.68 29.51%11.25%存货 61,559,862.08 42.86%49,329,95
27、4.15 35.52%24.79%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 28,188,089.73 19.62%28,661,919.15 20.64%-1.65%在建工程 短期借款 19,000,000.00 13.23%20,370,000.00 14.67%-6.73%长期借款 长期应付款 6,935,553.13 4.83%4,576,395.37 3.30%51.55%应付票据 8,108,814.95 5.65%15,183,515.19 10.93%-46.59%应付账款 45,819,190.47 31.90%39,926,545.22 28.75%14.76%资产总计 143
28、,642,272.23 138,883,817.28 3.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期末减少 80.70%，主要系报告期内减少银行汇票支付，现金支付较多。2、应收票据较上年同期减少 78.63%，主要系报告期内客户现金收款较多。3、存货较上年同期增加 24.79%，主要系审计调整未开票收入 610 万，另外公司增加新客户，为应对客户需求变化，公司备库量增加。4、长期应付款较上年同期增加 51.55%，主要系报告期内减少上海宏润设备融资 358 万，减少仲信国际租赁有限公司 99 万，增加仲利设备融资 278 万，增加江苏金融租赁股份有限公司设备
29、融资 415 万。5、应付票据较上年同期减少 46.59%，主要系报告期内公司主要以现金收付为主。6、应付账款较上年同期增加 14.76%，主要系报告期内供应商备库较多。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 115,907,833.72-114,562,986.06-1.17%13 营业成本 92,506,858.65 79.81%88,123,133.83 76.92%4
30、.97%毛利率 20.19%-23.08%-销售费用 3,015,351.37 2.60%2,288,476.23 2.00%31.76%管理费用 5,572,852.96 4.81%6,598,873.29 5.76%-15.55%研发费用 9,819,294.89 8.47%8,805,847.75 7.69%11.51%财务费用 1,841,475.87 1.59%2,557,517.43 2.23%-28.00%信用减值损失-229,677.71 0.20%-资产减值损失-240,161.26 0.21%-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 2,60
31、1,732.18 2.24%5,673,311.34 4.95%-54.14%营业外收入 22,860.89 0.02%199,500.00 0.17%-88.54%营业外支出 49,976.85 0.04%21,004.07 0.02%137.94%净利润 2,265,198.52 1.95%5,829,455.47 5.09%-61.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年同期增加 31.76%，报告期内增加销售费用 73 万，主要系客户群增加，维护费用增加。2、管理费用较上年同期减少 15.55%，主要系报告期内折旧费用、劳务费用重分类至生产费用。3、研发费用较上年同期
32、增加 11.51%，主要系报告期内汽车项目研发投入增加。4、财务费用较上年同期减少 28%，主要系报告期内上海宏润设备融资利息减少 46 万，仲信国际租赁有限公司利息减少 25 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 115,222,361.22 114,553,420.88 0.58%其他业务收入 685,472.50 9,565.18 7,066.33%主营业务成本 92,000,594.02 88,113,736.83 4.41%其他业务成本 506,264.63 9,397.00 5,287.51%按产品
33、分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%光源器件 6,648,911.62 5.74%31,006,253.82 27.06%-78.56%LED 背光模组102,364,138.54 88.32%77,594,311.94 67.73%31.92%14 光电系统 车规级 LED 3,059,612.38 2.64%3,397,596.94 2.97%-9.95%汽车车灯电子控制系
34、统 3,835,171.18 3.31%2,564,823.36 2.24%49.53%合计 115,907,833.72 100.00%114,562,986.06 100.00%1.17%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内-华南销售 37,548,739.48 32.59%35,097,045.10 30.64%6.99%国内-华东销售 77,673,621.74
35、 67.41%79,465,940.96 69.36%-2.26%国外销售 0 0.00%0 0.00%0.00%合计 115,222,361.22 100%114,562,986.06 100%0.58%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内无变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 49,664,327.46 43.10%否 2 客户二 20,945,619.76 18.18%否 3 客户三 10,248,274.85 8.89%否 4 客户四 6,235,3
36、70.28 5.41%否 5 客户五 5,787,825.25 5.02%否 合计合计 92,881,417.60 80.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 9,478,421.10 10.92%否 2 供应商二 6,369,773.92 7.34%否 3 供应商三 6,156,237.42 7.09%否 4 供应商四 6,041,885.14 6.96%否 15 5 供应商五 5,082,189.34 5.86%否 合计合计 33,128,506.92
37、38.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,901,874.47 18,569,476.42-78.99%投资活动产生的现金流量净额-4,606,185.23-6,432,603.29 28.39%筹资活动产生的现金流量净额 1,629,272.26-13,319,225.62 112.23%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 3,901,874.47 元，较上年同期净流入减少了 14,667,601.95 元,主要系报告期内公司备库量增加，造成一定的资金积压。
38、2、投资活动产生的现金流量净额为-4,606,185.23 元，投资活动产生的现金流出较上年同期投资活动减少了 1,826,418.06 元，主要系汽车电子车间投入减少。3、筹资活动产生的现金流量净额为 1,629,272.26 元，筹资活动较上年同期增加现金流入 14,948,497.88主要系报告期内收到设备融资 912 万，而上年同期为减少融资租赁款 13,664,719.96 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司无控股子公司、参股子公司 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围
39、内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）重要会计政策变更 3、根据财政部2019年5月10日发布的关于修订2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”及“应收账款”二个项目；将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及“应付账款”二个项目。期初及上期（2018年12月31日/2018年度）收影响的财务报表项目明细情况如下：调整前
40、调整前 调整后调整后 16 报表项目报表项目 金额金额 报表项目报表项目 金额金额 应收票据及应收账款 41,915,492.52 应收票据 935,906.84 应收账款 40,979,585.68 应付票据及应付账款 55,110,060.41 应付票据 15,183,515.19 应付账款 39,926,545.22 4、本公司自2019年1月1日起执行财政部于2017年修订的 企业会计准则第22号金融工具确认和计量企业会计准则第23号金融资产转移 企业会计准则第24号套期会计和企业会计准则第37号金融工具列报（以下简称“新金融工具准则”）。（二）重要会计估计变更 公司在本报告期内重要的
41、会计估计没有发生变更。（三）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 资产资产 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整数调整数 应收账款 40,979,585.68 40,912,479.18-67,106.50 其他应收款 1,049,050.66 1,165,611.85 116,561.19 递延所得税资产 451,254.98 443,836.77-7,418.21 续上表 负债和所有者权益负债和所有者权益 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1
42、1 月月 1 1 日日 调整数调整数 （上年年末余额）（上年年末余额）（期初余额）（期初余额）盈余公积 2,033,860.40 2,038,064.05 4,203.65 未分配利润 5,301,602.82 5,339,435.65 37,832.83 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，管理层认为公司持续经营状况良好。报告期
43、内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 报告期内，公司面临的风险主要表现在以下几个方面：1、市场竞争加剧风险：在消费类电子行业，随着行业进入者的日益增加，尤其是国际产业布局的调整，公司将面对国内外17 的其他企业竞争，如果公司不能持续提升整体竞争力，则可能在激烈的市场竞争中处于不利地位，给公司进一步扩大市场份额带来不利影响。应对措施：公司依托多年形成的扎实自主技术基础，通过不断开发新产品、新工艺、新技术增加产品竞争力；积极开展对外合作，为业务开拓寻找资源，紧跟市场需求变化适当调整、优化产品结构，以技术优势、服务优
44、势、内容丰富的产品优势抢占市场份额。2、公司规模扩大管理风险：公司产业链初步拓展和延伸，随着进一步扩大资产规模、经营规模，业务内容呈现多样化、差异化，业务水平快速提升，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，对公司经营决策、客户开拓、人才引进、资金管理、内部控制能力等当面提出了更高的要求。应对措施：公司将提前做好规划，实现扩张和资源配置相平衡，建立并完善管理架构、制度、系统和模式，不断优化组织结构，加强内部控制，加强信息化管理建设，通过 OA 系统、mes 系统等协作功能，促进公司自主管理能力的提升，实现管理流程的标准化和智能化，。3、产品质量控制风险：随着公司经营规模的扩大，如果公司不能持续有效地
45、执行相关质量控制制度和措施，一旦产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司建立了完善的质量管理体系，在产品设计、原材料采购、产品制造、产品交付等环节进行有效的产品质量管控，建立了成熟的质量异常处理、质量追踪机制，产品质量的稳定性得到客户广泛认可。4、应收账款发生坏账风险：报告期内，公司应收账款占总资产 32%，应收账款账面价值及占比总体较高。随着公司规模的进一步扩大，公司应收账款的规模及其占比可能持续增加，进一步形成对公司经营性资产的占用。未来，如果出现客户自身经营问题等因素导致的应收账款不能按期收回或无法收回的情况，公司将面临应收账款坏账
46、损失的风险。应对措施：公司主要欠款客户均为合作多年的长期客户，拥有良好的商业信誉。为降低应收账款风险，公司在建立客户做好客户资信调查，并进行信用审批，控制信用额度，并对应收款项余额进行监控，以确保公司不会面临重大坏账风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、公司规模扩大管理风险：公司产业链初步拓展和延伸，随着进一步扩大资产规模、经营规模，业务内容呈现多样化、差异化，业务水平快速提升，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，对公司经营决策、客户开拓、人才引进、资金管理、内部控制能力等当面提出了更高的要求。应对措施：公司将提前做好规划，实现扩张和资源配置相平衡，建立并完善管理架构、
47、制度、系统和模式，不断优化组织结构，加强内部控制，加强信息化管理建设，通过 OA 系统、mes 系统等协作功能，促进公司自主管理能力的提升，实现管理流程的标准化和智能化，。2、应收账款发生坏账风险：报告期内，公司应收账款占总资产 32%，应收账款账面价值及占比总体较高。随着公司规模的进一步扩大，公司应收账款的规模及其占比可能持续增加，进一步形成对公司经营性资产的占用。未来，如果出现客户自身经营问题等因素导致的应收账款不能按期收回或无法收回的情况，公司将面临应收账款坏账损失的风险。应对措施：公司主要欠款客户均为合作多年的长期客户，拥有良好的商业信誉。为降低应收账款风险，公司在建立客户做好客户资信
48、调查，并进行信用审批，控制信用额度，并对应收款项余额进行监控，以确保公司不会面临重大坏账风险。18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是
49、 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公
50、告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 占贤武、占贤文 信用担保 5,000,000.00 5,000,000.00 已事前及时履行 2019 年 1 月 11日 占贤武、占贤文、张利民 信用
