1、1 2019 年度报告 恒精感应 NEEQ:834094 上海恒精感应科技股份有限公司 Shanghai Heatking Induction Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年上海恒精感应科技股份有限公司刘又红董事长凭借恒精集团多年来的高端感应加热设备的研发制造能力和良好的售后服务体系，依托下属子公司汽车零部件、调质材料等热加工产品的工艺开发能力和稳定的生产供应保证，与布雷博(南京)制动系统有限公司达成了年热处理 180 万件刹车盘 FNC 的加工意向并签订了供货协议。于 2019 年 11 月 6 日注册成立了“马鞍山市恒精金属材料科技有限
2、公司”（以下简称该项目），主营刹车盘 FNC 以及金属材料的研发服务；金属材料、机械零部件加工、销售等。该项目不仅能将马鞍山市汽车配件的高端热处理市场纳入其中，而且将带动汽车配件的相关产业链、运输业、五金行业的共同发展，形成规模有序的健康型经济发展模式。目前该项目一期的主要设备罩式氮化炉、连续氮化炉和退火线正在加班加点、紧锣密鼓的安装和调试中，预计 2020 年 6 月份将批量生产，它将是上海恒精集团热加工方面见效最快的效益增长点。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1
3、010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒精感应 指 上海恒精感应科技股份有限公司
4、 有限公司、恒精有限 指 上海恒精机电设备有限公司 荆州恒精 指 上海恒精（荆州）热处理有限公司，公司子公司 上大恒精 指 武汉上大恒精热处理技术有限公司，公司子公司 焕通节能 指 上海焕通节能科技有限公司，公司子公司 格尔恒精 指 上海格尔恒精材料科技有限公司，公司子公司 南钢通恒 指 江苏南钢通恒特材科技有限公司，公司孙子公司 恒精投资 指 上海恒精投资管理中心（有限合伙）嘉兴时代 指 嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）惠州伯乐 指 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监（财务负责人）、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源
5、证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 年修订）公司章程 指 挂牌之日起生效并执行的上海恒精感应科技股份有限公司章程（草案）三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 嘉兴时代投资合同书 指 嘉兴时代精选创业投资者合伙企业（有限合伙）与刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书 嘉兴时代补充协议 指 嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）与刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限
6、公司投资合同书之补充协议 惠州伯乐投资合同书 指 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴时代精选创业投资者合伙企业（有限合伙）、刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书 惠州伯乐补充协议 指 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）、刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书之补充协议 江苏丰东热技术股份有限公司 指 深圳证券交易所上市公司，股票代码：002530，股票简称：丰东股份 主营热处理设备的研发、生产和销售及热处理服务 洛阳升华感应加热股份有限公司 指 全国股份转让系统挂牌公司
7、，股票代码：430677，股票简称：升华感应 5 热加工 指 采用适当的方式对金属材料或工件进行加热、保温和冷却以获得预期的组织与性能的工艺，是影响机械产品整体质量和使用寿命的一项关键工艺 感应热加工 指 利用电磁感应原理使位于感应线圈中的工件产生感应电流，从而将工件加热的热处理 清洁热处理 指 少/无污染，少/无氧化并节能的热处理技术，是一种经济效益、社会效益和环境效益统一的可持续发展的热处理方式 机械基础件 指 是制造机械设备的基本元件，主要包括轴承、模具、标准紧固件、液压件、密封件、气动元件、粉末冶金制品、链条、弹簧、齿轮等 退火 指 退火是将工件加热到适当温度，根据材料和工件尺寸采用不
8、同的保温时间，然后进行缓慢冷却的热处理工艺 正火 指 将工件加热到适宜的温度保温后在空气中冷却的热处理工艺；正火的效果同退火相似，只是得到的组织更细，常用于改善材料的切削性能 淬火 指 将工件加热保温后，在水、油等淬冷介质中快速冷却的热处 理工艺；最常见的有水冷淬火、油冷淬火、气冷淬火等 回火 指 将淬火后的工件在高于室温而低于 650的某一适当温度进行长时间的保温，再进行冷却的热处理工艺 调质 指 热加工的一种方式，即淬火和高温回火的综合热处理工艺 正火状态 指 是钢材交货状态的一种，即钢材出厂前经正火热处理 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事
9、、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘又红、主管会计工作负责人高传德及会计机构负责人（会计主管人员）李莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未
10、出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动的风险 公司主要业务是高端数控感应加热装备的研发、制造、销售及感应热加工服务，主要应用于汽车、工程机械、机械基础件、船舶、航空等机械制造相关领域，其市场需求与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性。而下游机械制造行业容易受到经济景气周期和国家调控政策影响，如果机械制造行业不景气或者发生重大不利变化，将对公司的生产经营产生直接的负面影响。生产厂房及土地使用权抵押的风险 为满足日常经营资金需求，公司及子
11、公司将生产厂房及土地使用权抵押给银行以获得贷款。截至 2019 年 12 月 31 日，公司及子公司设置了抵押权的房屋建筑物账面价值为 1,378.19 万元，占公司总资产的 4.98%；设置了抵押权的土地使用权账面价值为498.49 万元，占公司总资产的 1.8%；精品棒材调质生产线，设置了抵押权的账面价值 818.00 万元，占总资产的 2.96%。虽然公司此前不存在贷款逾期的情形，但若公司未来不能及时偿还银行借款或出现较大的流动性风险，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款，从而影响公司的正常生产经营。公司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事
12、会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章7 程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人刘又红实际持有超过 50%的公司股份，可对公司施加实际控制。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司中小股东的决策，则可能给公司经营和中
13、小股东带来风险。所得税优惠政策变动的风险 报告期内公司、子公司赫丁格及武汉恒精均为高新技术企业，根据企业所得税法及相关规定按 15%的税率征收企业所得税。若公司及该些子公司无法继续取得高新技术企业证书或国家调整相关税收优惠政策，将执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。投资风险 根据公司发展战略，公司将持续投资热加工服务，控股子公司 大额票据结算的风险 2018 年末，2019 年末，公司应收票据余额分别为 10,117,934.92元、6,477,259.98 元，公司客户主要为汽车及汽车零部件、工程机械及机械基础件制造商，多采用票据结算
14、，使得报告期内公司存在大额票据结算情况。如公司未来不能有效管控票据，可能会导致一定的管理风险与财务风险。投资风险 根据公司发展战略，公司将持续投资热加工服务，控股子公司武汉上大恒精热处理技术有限公司经过其董事会讨论决定，双方股东按比例出资与重庆三友机器制造有限责任公司合资，于 2017 年 8 月在重庆市成立了重庆三友海通表面技术有限公司，主要业务是汽车刹车盘等的 FNC 处理。在 2018 年 10 月租用南钢厂区内闲置的车间又投资成立“南京恒精新材料科技有限公司”，主营金属材料拉拨与探伤生产，弥补南钢在该领域的空缺。该业务是将南钢棒材进行深加工和检测，不仅能够满足南钢现有乃至国内外高端制造
15、业不断发展的需求，而且还可以为国家节约大量的外汇支出。因投资额度大、持续时间长，对未来的收益影响大，带来了投资风险。同时随着总体经营规模和人员数量的扩张，可能为公司内部管理带来一定的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海恒精感应科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Heatking Induction Technology Co.,Ltd.证券简称 恒精感应 证券代码 834094 法定代表人 刘又红 办公地址 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事
16、务负责人 高传德 职务 董秘 电话 021-59702269 传真 021-59702207 电子邮箱 hengjing_ 公司网址 www.heatking- 联系地址及邮政编码 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 邮编 201707 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 7 月 29 日 挂牌时间 2015 年 11 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3429 制造业-通用设备制造业-金属加工机械制造-其他金属加工机
17、械制造 主要产品与服务项目 高端数控感应加热装备的研发、制造、销售及感应热加工服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）18,080,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘又红 实际控制人及其一致行动人 刘又红 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000703157768G 否 注册地址 上海市青浦区汇金路 1238 号 否 注册资本 18,080,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否
18、会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭海龙、陈哲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 264,833,744.58 216,671,586.04 22.23%毛利率%20.1%28.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,675,278.50 11,672,
19、915.07-59.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,541,532.14 9,976,014.92-74.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.93%9.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.14%8.07%-基本每股收益 0.2586 0.6456-59.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 276,703,670.06 281,704,562.82-1.78%负债总计 130,981,594.28 131,256,638
20、.71-0.21%归属于挂牌公司股东的净资产 115,539,232.57 122,254,354.07-5.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.39 6.76-5.49%资产负债率%（母公司）29.59%29.49%-资产负债率%（合并）47.34%46.59%-流动比率 140%135%-利息保障倍数 7.5 12.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 26,308,793.52 11,908,688.28 120.9%应收账款周转率 4.66 3.92-存货周转率 2.82 2.38-11 四、成长情况成长情
21、况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.78%14.03%-营业收入增长率%22.23%44.53%-净利润增长率%-35.41%35.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 18,080,000 18,080,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 1,166,950.29 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
22、一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,631,100.57 其他营业外收入和支出-8,737.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,789,313.77 所得税影响数 461,849.58 少数股东权益影响额（税后）193,717.83 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,133,746.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整
23、重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 64,641,009.04 应收票据 10,117,934.92 应收账款 54,523,074.12 应付票据及应付账款 33,865,022.83 应付票据 应付账款 33,865,022.83 1、本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编 制 2019 年度财务报表。具体情况详见本报告第十一节之“三、财务报表附注“之”五、重要会 计政策和会计估计的变更。2、本公司
24、经批准，自 2019 年 1 月 1 日采用 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24号套期会计（财会20179 号）以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营高端数控感应加热装备的研发制造销售并提供感应热加工服务。高端感应加热装备主要销售给下游汽车零部件、机械基础件等制
25、造商用于金属材料或零部件的热加工；同时公司通过合资方式使用自主研发的高端数控感应加热装备和技术为下游机械制造企业提供金属材料或零部件的专业感应热加工服务。公司研发的高端数控感应加热装备具有自动化程度高、工艺简单、加热速度快、工件变形小、可局部定点加热等优点，能大量减少能源消耗，对节能减排意义重大。公司目前产品的技术水平和性能指标已达到国际水平，机械产品的基础金属材料及零部件在利用公司装备进行感应加热、保温、冷却等环节处理后，其寿命和性能可能会有数倍、数十倍甚至数百倍的提高，可达到应用产品所要求的力学性能和工艺性能，材料的强度及潜在性能得到大幅改善，最终保证和提高机械产品的质量和寿命。从技术水平
26、角度来看，公司研发、制造的高端数控感应加热装备具备与国际感应加热高端装备制造商德国西马克集团（SMS）、挪威易孚迪集团（EFD）、意大利萨伊集团（SAET）等比肩的实力，为目前国内感应加热装备领域技术实力最强、产品性能最高的厂商之一。从商业模式角度来看，公司高端数控感应加热装备业务主要采用直销模式，针对直接客户的需求，定制非标装备或销售标准装备，从而获取销售收入；感应热加工服务则采用自主经营与合资经营相结合的模式，除直接为自有客户提供感应热加工服务外，公司还与具备销售渠道或其他资源的相关方合资成立感应热加工子公司，利用公司自主研发的感应加热装备和技术，为合资方或其他客户提供金属材料或零部件的感
27、应热加工服务，从而获取加工费收入。公司主营的高端数控感应加热装备属于七大战略新兴产业中的高端装备制造业。同时，公司所生产的高端数控感应加热装备和提供的感应热加工服务，大大减少了传统热处理的能耗、污染等情况，亦属于战略新兴产业鼓励的节能环保范畴。随着公司产品战略结构的调整，公司近年来利用已经掌握的热加工核心技术将金属材料热加工尤其是钢材热加工作为发展的突破口，旗下的合资子公司上海格尔恒精材料科技有限公司专业从事精品棒材、钢管、导轨加工的企业，其主要产品是对钢材连续调质、旋风切削并进行高精度辊光等加工，已进入正常运营状态；与南钢集团合资的江苏南钢通恒特材科技有限公司，从事精品棒材、线材等热处理加工
28、的企业，主要产品可以大大提高钢材的强度和使用寿命，主要用于精度和强度高的零部件加工，目前已经投入生产且经营效益逐步显现。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，由于不断拓展感应热加工服务的产品延伸，使感应14 热加工服务的规模逐步增大，但商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(
29、一一)经营经营计划计划 报告期内，公司通过不断的推动产品创新、服务创新，提高产品质量，在管理层与全体员工的努力 下，抓住行业发展的机遇，公司管理水平不断提升。公司加大市场开拓力度以及提升客户服务水平，使销售收入较上年稳步增长。但受行业竞争加剧影响，公司毛利率下降较大，整体业绩较上年下降。公司 资产状况良好，内控体系完善，治理机制健全；运营良好，管理团队和核心人员稳定，公司经营管理持续优化。公司管理层认为公司具备良好的持续经营能力。2019 年公司实现营业收入 26,483.37 万元，同比增长 22.23%，实现净利润 467.53 万元，较去年同期降低 59.95%；期末资产总额 27,67
30、0.37 万元，较上年期末 28,170.46 万元下降了 500.09 万元，降幅1.78%；经营活动现金流量净额 2,630.88 万元，较去年同期上涨 120.9%。报告期内，公司业务、产品等无重大变化，供应商及重要客户未发生重大变动。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 21,613,351.05 7.81%15,079,335.51 5.35%43.
31、33%应收票据 6,477,259.98 2.34%10,117,934.92 3.59%-35.98%应收账款 59,247,394.40 21.41%54,523,074.12 19.35%8.66%存货 74,159,130.03 26.8%75,721,969.08 26.88%-2.06%投资性房地产 15 长期股权投资 6,799,518.52 2.46%9,385,167.41 3.33%-27.55%固定资产 74,290,109.00 26.85%83,261,133.44 29.56%-10.77%在建工程 2,847,777.88 1.03%2,623,934.20 0.
32、93%8.53%短期借款 26,210,000.00 9.47%28,000,000.00 9.94%-6.39%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金较去年同期增加 653.40 万元，涨幅 43.33%，主要是报告期内销售回款较大，相应支出较少，使得余额增加。报告期内应收票据较去年同期减少 364.07 万元，主要是因为大客户用票据货款减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金
33、额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 264,833,744.58-216,671,586.04-22.23%营业成本 211,601,948.71 79.9%155,154,811.29 71.61%36.38%毛利率 20.10%-28.39%-销售费用 3,116,926.18 1.18%3,374,803.71 1.56%-7.64%管理费用 19,646,551.15 7.42%20,055,678.19 9.26%-2.04%研发费用 16,118,089.24 6.09%16,007,408.17 7.39%0.69%财务费用 1,635,109.63 0.62%1
34、,686,816.68 0.78%-3.07%信用减值损失-576,945.44 0.22%100%资产减值损失-284,404.83 0.11%-1,625,730.52 0.75%82.51%其他收益 1,631,100.57 0.62%2,191,829.99 1.01%-25.58%投资收益-2,585,648.89-0.98%-1,591,733.87-0.73%62.44%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 1,168,146.87 0.44%0 0%100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 10,283,899.18 3.88%17,682,170.31 8
35、.16%-41.84%营业外收入 13,120.05 0.01%16,159.11 0.01%-18.81%营业外支出 23,053.72 0.01%31,306.45 0.01%-26.36%净利润 9,706,897.17 3.67%15,028,316.34 6.94%-35.41%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司营业成本 211,601,948.71 元，去年同期 155,154,811.29 元，比去年同期上浮 36.38%，主要原因是今年新增收入中占比较大的是毛利率较低的新材料业务，故成本增幅大于收入增幅。报告期内公司资产减值损失-284,404.83 元，去年
36、同期-1,625,730.52 元，比去年同期下浮 82.51%，主要原因是公司年内重点加强长账龄货款催收力度，并且取得了一定成效。报告期内公司投资收益-2,585,648.89 元，去年同期-1,591,733.87 元，比去年同期上浮 62.44%，主要是按权益法核算的长投项目导致。报告期内公司新增资产处置收益，是将闲置的办公室对外出售 报告期内公司营业利润和净利润 10,283,899.18 元、9,706,897.17 元，去年同期 17,682,170.31 元、15,028,316.34 元，比去年同期营业利润和净利润分别较上年下降 41.84%、35.41%，主要是毛利率下降导致
37、。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 212,096,983.38 187,268,403.76 13.26%其他业务收入 52,736,761.2 29,403,182.28 79.36%主营业务成本 166,848,070.97 126,888,246.15 31.49%其他业务成本 44,753,877.74 28,266,565.14 58.33%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入
38、金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%产品销售 50,628,083.41 19.12%68,705,251.44 31.71%产品销售 210,750,285.50 79.58%113,007,303.66 52.16%售后服务 3,455,375.67 1.3%5,992,729.55 2.77%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内营业收入上升了 22.23%，主要是按公司整体战略计划，继续加大新材料生产规模 2、报告期内营业成本上升了 36.38%，增幅高于收入的增
39、幅，主要原因是加工业务量增加。2019 年加工类业务收入 21075.29 万元，占总收入的 79.58%，2018 年为 113000 万元，占总收入的 52.16%。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 84,110,249.17 31.76%否 2 客户二 26,277,738.46 9.92%否 3 客户三 23,903,369.70 9.03%否 4 客户四 13,117,814.28 4.95%否 5 客户五 9,242,058.38 3.49%否 合计合计
40、 156,651,229.99 59.15%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 112,602,818.48 55.35%否 2 供应商二 19,076,307.41 9.38%否 3 供应商三 8,141,852.32 4.00%否 4 供应商四 3,258,687.98 1.60%否 5 供应商五 2,677,072.58 1.32%否 合计合计 145,756,738.77 71.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金
41、额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 26,308,793.52 11,908,688.28 120.92%投资活动产生的现金流量净额-6,657,544.23-14,599,569.28-54.4%筹资活动产生的现金流量净额-12,123,068.87 6,138,779.58-297.48%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年增加 1440 万元，增幅 120.92%，主要是销售回款较上年增加 4570.51 万元，但采购支出只增加了 3567.83 万元；另外受利于国家年内降低增值税税率影响及南钢通恒和武汉上大恒精获得高新技术
42、企业资格影响，减少税金支出 140 万元。2、本年度投资活动产生的现金流量净额较去年减少 54.4%，主要是公司减小了投资规模 3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年减少了 297.48%，一是归还了银行贷款，二是年内有分红。18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、武汉恒精电热设备有限公司，全资控股子公司，注册资本为 1300 万元，主要业务为高科技感应加热设备、热加工设备、工业控制系统设备的开发、研制与生产、金属零件表面处理。报告期营业收入3879.65 万元，净利润-124.67 万元。2、上海赫丁格热处理有限公司，
43、全资控股子公司，注册资本 300 万元，主要业务为热处理加工、感应热处理设计、制作。报告期营业收入 1937.02 万元，净利润 238.59 万元。3、上海格尔恒精材料科技有限公司，我公司控投 51%，注册资本 1,000.00 万元，主要业务为金属 精品棒材的生产、销售，报告期营业收入 4811.64 万元，净利润 432.37 万元。4、武汉上大恒精热处理技术有限公司，我公司控投 51%，注册资本 3,100.00 万元，主要业务为汽 车零部件及其他机械零部件的热处理加工及技术服务热处理设备生产、销售及售后服务；金属材料的加 工及销售。报告期营业收入 1471.62 万元，净利润-116
44、.30 万元。5、上海恒精机电设备有限公司，原名上海恒精机械制造有限公司，全资控股子公司。注册资本 100.00 万元，主要业务为生产加工机械、机电设备及配件，报告期营业收入 0 元，净利润-0.03 万元。6、南京恒精新材料科技有限公司，全资控股子公司。注册资本 500 万元，主要业务为金属材料的 研发、技术转让、技术咨询、技术服务、金属材料、机械零部件销售；货物或技术进出口。报告期营业 收入 0 元，净利润-28.59 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不
45、适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，资源要素稳定，所属行业未发生重大变化，前景看好。公司盈利能力持续增强，持续经营能力继续保持良好。19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游行业需求波动的风险 公司主要业务是高端数控感应加热装备的研发、制造、销售及感应热加工服务，主要应用于汽车、工程机械、机械基础件、船舶、航空等机械制造相关领域，其市场需求与下游行业的发展和景气状况具
46、有较强的联动性。而下游机械制造行业容易受到经济景气周期和国家调控政策影响，如果机械制造行业不景气或者发生重大不利变化，将对公司的生产经营产生直接的负面影响。应对措施：公司未来计划利用已经掌握的热加工核心技术将金属材料热加工尤其是钢材热加工作为发展的突破口，拓展感应热加工服务，将金属材料热加工服务作为重点发展领域。2、生产厂房及土地使用权抵押的风险 为满足日常经营资金需求，公司及子公司将生产厂房及土地使用权抵押给银行以获得贷款。截至2019 年 12 月 31 日，公司及子公司设置了抵押权的房屋建筑物账面价值为 1,378.19 万元；占公司固定资产账面价值的 18.55%；抵押权的精品棒材调质
47、生产线账面价值为 818.68 万元，占公司固定资产账面价值的 11.02%；设置了抵押权的土地使用权账面价值为 498.50 万元，占公司无形资产账面价值的95.67%；设置了抵押权的资产合计账面价值为 2,695.38 万元，占公司资产总额的比例 9.74%。虽然公司此前不存在贷款逾期的情形，但若公司未来不能及时偿还银行借款或出现较大的流动性风险，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款，从而影响公司的正常生产经营。应对措施：公司成立至今信用记录良好，不存在拖欠银行贷款及利息的情形，不存在被银行提前收贷的风险，同时，公司经营现金流量较好，足以支付现阶段公司银行债务。3、公
48、司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。应对措施：报告期内，多次组织公司管理人员参加各类培训，完善法人治理结构，提高管理水平，公司将继续20 严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行相关规定，提高内部控制的有效性
49、 4、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人刘又红实际持有超过 50%的公司股份，可对公司施加实际控制。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。应对措施：为有效降低控股股东不当控制风险，公司制定了“三会”议事规则，制定了关联交易规则、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度、防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度、信息披露管理制度等，完善了公司内控控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促大股东遵照
50、相关法规规范经营公司，忠实履行职责。5、所得税优惠政策变动的风险 报告期内公司、子公司赫丁格、武汉恒精、武汉上大恒精、孙公司南钢通恒均为高新技术企业，根据企业所得税法及相关规定按 15%的税率征收企业所得税。若公司及该些子公司无法继续取得高新技术企业证书或国家调整相关税收优惠政策，将执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。应对措施：报告期内，母公司及子公司均在高新技术企业复审通过的有效期内，继续享受 15%的优惠税率。未来公司将持续加大产品研发和技术创新力度，降低税收优惠和政府补助资金对公司的影响。6、大额票据结算的风险 2018 年末，2
