1、1 2019 年度报告 星辰科技 NEEQ:832885 桂林星辰科技股份有限公司 Guilin Stars Science and Technology CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 战略合作 2019 年公司与主要客户签订了风电变桨伺服控制的供货战略合作协议，预计未来两年风电销售将持续高速增长。荣誉和表彰 2019 年 10 月获得七十周年国庆阅兵装备方队“产品质量可靠，性能优异，服务高效，保障有力”的表彰。2019 年 12 月荣获“2018 年广西高新技术企业 100 强”荣誉称号。2019 年 11 月“特种车辆多点电动调平系统”获得广西新产品新技术认定。知识产权
2、证书 2019 年新增 2 项软件著作权登记证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 25 5 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 25 5 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 32
3、2 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 32 2 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 37 7 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、星辰科技 指 桂林星辰科技股份有限公司 股东大会 指 桂林星辰科技股份有限公司股东大会 董事会 指 桂林星辰科技股份有限公司董事会 监事会 指 桂林星辰科技股份有限公司监事会 董监高 指 公司董事、监事及高级管理人员 电力电子 指 桂林星辰电力电子有限公司 深圳星辰 指 深圳市星辰智能控制有限公司 上海星之辰 指 上海星之辰电气传动技术有限公司 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 律师 指 北京市
4、天元（深圳）律师事务所 会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 桂林银行 指 桂林银行股份有限公司 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 桂林星辰科技股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
5、及连带责任。公司负责人吕虹、主管会计工作负责人包江华及会计机构负责人（会计主管人员）吴静燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司是军工配套企业，根据中华人
6、民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法（科工财审【2008】702 号）等文件的相关规定，在对外披露的信息中，公司申请豁免以下信息：公司涉密军品的产能、产量、销量、型号及价格变化；公司涉密军品科研生产业务相关的涉密任务合同，包含客户名单、标的、型号、单价、用途、最终用户等内容；公司涉密研发项目名称、具体进展、相关技术及实施等情况；公司涉密客户、供应商情况。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国家秘密泄密风险 公司是军工配套企业，有保守国家秘密的义务。公司在生产经营中一直将安全保密工作放在首
7、位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄漏。如发生严重泄密事件，可能会导致公司丧失保密资质，不能继续开展涉密业务，则会对公司的生产经营产生严重不利影响。军品业务特点导致公司业务波动甚至业绩大幅下滑的风险 公司航空航天、军工等专用伺服系统的最终用户主要为军方，军方采购一般具有很强的计划性。但由于受最终用户的具体需求及其每年采购计划和国际形势变化等因素的影响，也可能存在突发订单增加、订单延迟甚至订单取消的情况。订单的具体项目及数量存在波动，交货时间具有不均衡性，可能在一段时间内交货较为集中，另一段时间交货、验收较少，导致收入实现在不同月份、不同年度具有一定的波动
8、性，加上其他多种不6 利因素可能的影响，可能出现业绩大幅下滑的风险。同时，由于存在业务及业绩的波动性，投资者不能根据公司某一期间的业绩数据推算其他期间或当年的业绩。经脱密处理的部分信息产生的信息披露风险 由于公司生产、销售的部分伺服系统用于航空航天、军工领域，部分信息涉及国家秘密或商业秘密。涉密信息主要包括公司与国内军工企业、军贸企业、军工院所等单位签订的部分销售合同中的合同对方真实名称、产品具体型号名称、单价和数量、主要技术指标及部分财务信息等内容，上述涉密信息在本年度报告公开披露时进行了脱密处理。脱密处理的部分信息可能存在影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。研发风险 公
9、司所处行业是技术密集型行业，公司的核心竞争力取决于技术研发能力和持续创新能力。公司的研发立项均是基于对市场需求的充分调研和市场需求预测的判断，从研发到产品推出一般需要一定的时间。虽然在进行产品开发实施前公司会进行详尽的市场调研和技术预研，但研发最终能否成功，还受到产品开发周期、推出时机、客户偏好、竞争对手的产品策略、应用市场的发展阶段等诸多因素的影响。若产品研发的方向出现偏差或研发失败，公司的研发项目可能无法实现预期的经济效益，进而可能引致公司盈利能力下降 核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司的发展需要关键技术的持续研发和产品的持续创新，技术人才是公司的重要资源。目前，公司拥有一支经验丰
10、富的核心技术团队，对推动公司快速发展起到了关键性的作用。公司若不能持续完善各类人才激励机制，可能导致核心技术人员的流失，这将会在一定程度上影响公司未来的持续发展。此外，虽然公司对相关核心技术采取了严格的保密措施，但不排除由于核心技术人员的流失或其它原因导致公司的核心技术失密。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 桂林星辰科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUILIN STARS SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 星辰科技 证券代码 832885 法定代表人 吕虹 办公地址 桂林市高新区
11、信息产业园 D-10、D-11 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕斌 职务 董事会秘书 电话 0773-5862899 传真 0773-5866366 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 桂林市高新区信息产业园 D-10、D-11 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 10 月 28 日 挂牌时间 2015 年 7 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-40 仪器仪表制造业-4011
12、 工业自动控制系统装置制造 主要产品与服务项目 智能制造装备及其关键功能部件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）63,804,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 桂林星辰电力电子有限公司 实际控制人及其一致行动人 吕虹、丘斌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450300680135813W 否 8 注册地址 桂林市高新区信息产业园 D-10、D-11 号 否 注册资本 63,804,200 否 报告期内，公司注册资本与股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证
13、券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大厦 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈菁佩、连伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 注：2020 年 6 月 17 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由国信证券股份有限公司变更为东兴证券股份有限公司。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后存在定向发行 1 次，发行对
14、象合计 1 名，发行对象为公司董事吕斌。本次股票发行对象符合公司法、非上市公众公司监督管理办法、全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法等法律法规的符合条件的投资者，发行对象以现金认购。本次拟发行股数为 160,000 股，发行价格每股 6.30 元，预计募集资金总额为 1,008,000 元。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 95,070,248.76 81,799,728.53 16.22%毛利率%53.46%52.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,691,82
15、1.60 17,783,278.43 27.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,715,213.02 15,276,249.93 22.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.16%13.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.50%11.17%-基本每股收益 0.36 0.28 27.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 205,334,946.68 172,842,054.03 18.80%负债总计 49,381,184.
16、10 29,371,441.05 68.13%归属于挂牌公司股东的净资产 155,953,762.58 143,470,612.98 8.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.44 2.25 8.70%资产负债率%（母公司）22.63%15.53%-资产负债率%（合并）24.05%16.99%-流动比率 3.34 3.97-利息保障倍数 82.04 64.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,847,407.68-4,930,071.97-299.74%应收账款周转率 1.68 1.70-存货周转率 1.38 1
17、.34-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.80%9.77%-营业收入增长率%16.22%12.70%-净利润增长率%27.60%56.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 63,804,200 0%计入权益的优先股数量 0 0%计入负债的优先股数量 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-187,258.30 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定
18、量享受的政府补助除外）4,850,864.71 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,641.89 4、其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,689,248.30 所得税影响数 712,639.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,976,608.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前
19、调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 会计差错更正 合并报表项目：应收票据 9,609,925.44 9,550,275.24 应收账款 63,497,451.17 52,578,402.57 其他应收款 3,092,356.42-312,656.88 存货 31,499,740.56 34,328,818.62 流动资产合计 118,084,492.93 109,622,215.31 固定资产 18,192,804.76 18,192,812.76 递延所得税资产 3,216,316.69 3,182,768.52 非流动资产合计 63,253,378
20、.89 63,219,838.72 资产总计 181,337,871.82 172,842,054.03 应交税费 3,865,942.95 1,532,770.21 其他应付款 973,661.56 1,010,664.96 流动负债合计 29,934,276.39 27,638,107.05 负债合计 31,667,610.39 29,371,441.05 盈余公积 10,647,412.23 10,050,157.79 未分配利润 48,315,024.32 42,712,630.31 归属于母公司所有者权益合计 149,670,261.43 143,470,612.98 少数股东权益
21、0 0 所有者权益合计 149,670,261.43 143,470,612.98 负债和所有者权益（或股东权益）总计 181,337,871.82 172,842,054.03 营业收入 85,632,717.39 81,799,728.53 营业成本 40,426,788.41 39,050,213.47 管理费用 11,605,964.33 11,627,880.88 研发费用 9,816,834.67 9,479,834.27 其他收益 8,112,369.81 8,592,119.88 资产减值损失（损失以“”号填列）-2,386,009.92-1,843,838.26 营业利润（亏
22、损以“”号填列）19,817,364.62 18,697,956.28 营业外收入 1,571,466.24 946,300.24 利润总额（亏损总额以“”号填列）21,207,661.68 19,463,087.34 所得税费用 1,597,305.13 1,679,808.91 净利润 19,610,356.55 17,783,278.43 持续经营净利润（净亏损以“”号填列）19,610,356.55 17,783,278.43 综合收益总额 19,610,356.55 17,783,278.43 归属于母公司所有者（或股东）的综合19,610,356.55 17,783,278.43
23、12 收益总额 基本每股收益 0.31 0.28 稀释每股收益 0.31 0.28 其中：归属于母公司所有者的净利润 19,610,356.55 17,783,278.43 少数股东损益 0 0 母公司报表项目：应收票据 9,439,925.44 9,380,275.24 应收账款 63,982,846.89 53,632,991.89 其他应收款 2,923,787.94 2,611,131.06 存货 27,445,698.52 30,039,728.21 流动资产合计 111,779,182.72 103,651,050.33 固定资产 17,945,421.94 17,945,429.
24、94 递延所得税资产 1,248,772.02 1,108,182.71 非流动资产合计 71,314,227.04 71,173,645.73 资产总计 183,093,409.76 174,824,696.06 应交税费 3,783,155.08 1,449,982.34 其他应付款 615,269.16 652,272.56 流动负债合计 27,711,601.65 25,415,432.31 负债合计 29,444,935.65 27,148,766.31 盈余公积 10,647,412.23 10,050,157.79 未分配利润 52,293,237.00 46,917,947.0
25、8 所有者权益合计 153,648,474.11 147,675,929.75 负债和所有者权益（或股东权益）总计 183,093,409.76 174,824,696.06 营业收入 78,953,624.60 75,120,635.74 营业成本 39,438,098.87 38,201,377.30 管理费用 9,251,351.21 9,273,267.76 研发费用 9,816,834.67 9,479,834.27 其他收益 8,107,209.64 8,586,959.71 资产减值损失（损失以“”号填列）-1,417,527.10-1,156,450.99 营业利润 21,81
26、0,520.28 20,270,163.02 营业外收入 1,570,367.07 945,201.07 利润总额（亏损总额以“”号填列）23,200,057.34 21,034,534.08 所得税费用 1,837,195.47 1,837,966.85 净利润 21,362,861.87 19,196,567.23 持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）21,362,861.87 19,196,567.23 综合收益总额 21,362,861.87 19,196,567.23 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 按股转系统挂牌公
27、司行业分类标准，公司属于 C40 仪器仪表制造业、C38 电气机械和器材制造业。公司自成立以来致力于大功率动力伺服系统方面的研究，是以伺服系统研发、生产、销售和服务为一体的国家高新技术企业，拥有伺服系统领域优秀的科研设计人才、完善的科研体系、严格的质控标准，公司拥有专利 31 项，其中发明专利 16 项，实用新型 7 项，外观专利 8 项；软件著作权 11 项。公司属于智能装备和高端装备制造企业，产品包括伺服驱动器和电机及成套装备、智能制造装备及其关键功能部件等，并以高性能、高可靠性、高适应性、高稳定性获得包括军工企业在内客户的信任，公司军工业务资质齐全。公司产品主要分为通用产品和定制产品两类
28、，根据两类产品的特点，建立了相应的生产管理体系，采取通用产品备货生产、定制产品按订单生产相结合，核心工序自主生产、非核心工序委外加工的生产模式，并结合实际订单与适当的需求预测，在对供应商严格管理评审的基础上，采取订单方式集中采购，以保障原材料的供应稳定。公司产品应用于军工、风电设备、工业自动控制、油气开采等领域，公司根据不同客户所处的行业及客户分布的地域特点，公司采取了行业营销、区域管理的销售模式，直销为主、经销为辅，建立了“行业直销+分区布点+渠道经销”的销售体系，形成了基本覆盖全国的营销服务网络，及时、快速响应客户需求。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况
29、：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司较好的完成了年度经营计划。经营成果：报告期内，营业收入为 95,070,248.76 元，较去年增长 16.22%，归属于挂牌公司股东的净利润 22,691,821.60 元，同比增长 27.60%；经营活动现金流量净额9,847,407.68 元，同比增
30、加 299.74%。公司航天军工产品抓住了国防和军队建设改革后的研发和列装新装备机会，全年销售收入实现了 36.9%的较大幅度增长。以伺服电机和驱动器为基础，扩大了客户的应用范围，特别是去年新开发的车辆自动调平系统实现了批量销售，使公司产品从零部件升级为子系统。公司产品配套的多型武器装备参加了国庆 70 周年阅兵，并获得了参阅方队颁发的奖牌，“产品质量可靠，性能优异，服务高效，保障有力”是火箭军对我们的表彰和鼓励。零部14 件产品向子系统升级、向多军种的应用推进，扩大了市场前景。新能源产品抓住了下半年开始的风电抢装潮，变桨驱动器销售实现了 202.8%的较大幅度增长。为了保障长期服务于客户，积
31、极配合客户的工作，公司与主要客户签订了战略合作协议，为 2020 年风电变桨驱动器的销售继续高速增长打下基础。为了继续发展抽油机项目，公司参股了新设立的桂林伺达石油技术有限公司，并在成立当年实现了盈利。2019 年我们继续保持通过了 IATF16949 和 GB9001 年度审核，继续通过了军品承制资格和 GJB9001 年度审核，再次通过了保密体系认证。公司改进生产工艺，降低材料费用，提高生产效率，人均产值继续提升。2、财务状况：截止报告期末，归属于挂牌公司股东的净资产 155,953,762.58 元，同比增长 8.07%；资产负债率 24.05%。公司主要财务指标健康，风险可控，财务状况
32、稳健。公司管理层将继续改进公司经营状况，关注经营风险，把握市场机会，提高经济效益。3、资本运作：报告期内，公司严格遵守法律法规、规范性文件、公司章程等的规定，积极履行信息披露义务，完善公司内控体系，提升规范运作水平，为公司的长期发展打下坚实基础。为回馈公司股东对公司的支持，结合公司的实际经营情况，报告期内公司向全体股东每 10 股派发现金红利 1.60 元（含税）。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金
33、额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 14,757,836.28 7.19%9,221,619.35 5.34%60.04%应收票据 30,394,129.43 14.80%9,550,275.24 5.53%218.25%应收账款 60,798,192.92 29.61%52,578,402.57 30.42%15.63%存货 29,793,827.30 14.51%34,328,818.62 19.86%-13.21%投资性房地产 3,086,107.04 1.50%3,297,414.80 1.91%-6.41%长期股权投资 321,978.74 0.16%0.00 0.00%0%
34、固定资产 17,467,919.50 8.51%18,192,812.76 10.53%-3.98%在建工程 0.00 0.00%140,735.85 0.08%-100.00%短期借款 10,014,291.67 4.88%5,000,000.00 2.89%100.29%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0%无形资产 10,585,991.40 5.16%10,982,586.94 6.35%-3.61%资产总计 205,334,946.68 100.00%172,842,054.03 100.00%18.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：本
35、期期末为 14,757,836.28 元，较去年增长 60.04%，主要原因：应收账款和汇票到期结算回款增加；申请政府补助收到拨款增加。应收票据：本期期末为 30,3941,29.43 元，较去年增长 218.25%，主要原因：本期军品15 伺服和新能源销售额增长，收到的大额汇票增加，客户信用较高均能到期承兑，不构成实质性的风险。短期借款：本期期末为 10,014,291.67 元，较去年增长 100.29%，主要原因是：公司业务拓展需要增加银行贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额
36、变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 95,070,248.76-81,799,728.53-16.22%营业成本 44,241,494.49 46.54%39,050,213.47 47.74%13.29%毛利率 53.46%-52.26%-销售费用 7,588,213.80 10.93%9,234,667.21 14.22%-10.60%管理费用 10,395,151.47 13.82%11,627,880.88 11.59%38.60%研发费用 13,138,851.86 7.98%9,479,834.27
37、11.29%-17.83%财务费用 285,977.55 0.30%260,586.94 0.32%9.74%信用减值损失-1,839,687.72-1.94%0.00-资产减值损失-945,407.95-0.99%-1,843,838.26-2.25%-48.73%其他收益 8,783,623.52 9.24%8,592,119.88 10.50%2.23%投资收益 1,214,189.74 1.28%1,142,211.00 1.40%6.30%公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 2,553.40-0.00-汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 25,164,720.01
38、 26.47%18,697,956.28 22.86%34.59%营业外收入 291,006.54 0.31%946,300.24 1.16%-69.25%营业外支出 350,176.35 0.37%181,169.18 0.22%93.29%净利润 22,691,821.60 23.87%17,783,278.43 21.74%27.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：研发费用：本期为 13,138,851.86 元，较去年增长 38.60%，主要原因：军品预研项目增加，材料、测试检验费和人工等增加。营业利润：本期 25,164,720.01，较去年增加 34.59%，主要原因：主营业务
39、收入增加。本期研发费用增加，销售费用和管理费用下降，公司在费用管控和提升产品核心竞争力上初见成效，并带动公司收入和利润的增长。本期研发费用增加，销售费用和管理费用下降，公司在费用管控和提升产品核心竞争力上初见成效，并带动公司收入和利润的增长。?(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 91,904,782.05 78,549,829.88 17.00%其他业务收入 3,165,466.71 3,249,898.65-2.60%主营业务成本 43,199,342.00 38,187,301.28 13.12%其他业
40、务成本 1,042,152.49 862,912.19 20.77%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%伺服系统 89,158,380.21 93.78%75,186,586.69 91.92%18.58%其他业务收入 5,911,868.55 6.22%6,613,141.84 8.08%-10.60%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入
41、构成变动的原因：-(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 11,753,404.85 12.36%否 2 第二名 8,849,215.01 9.31%否 3 第三名 7,210,675.95 7.58%否 4 第四名 4,996,543.67 5.26%否 5 第五名 4,814,000.01 5.06%否 合计合计 37,623,839.49 39.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%
42、是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,750,928.06 4.38%否 2 第二名 1,570,847.71 3.93%否 3 第三名 1,408,291.63 3.52%否 4 第四名 1,388,434.52 3.47%否 5 第五名 1,343,175.73 3.36%否 合计合计 7,461,677.65 18.66%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 9,847,407.68-4,930,071.97-299.74%投资活动产生的现金流量净额 292,982.08
43、-1,034,898.20-128.31%筹资活动产生的现金流量净额-4,604,172.83-412,751.00 1,015.48%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 9,847,407.68 元，较上期好转，主要是应收账款和汇票到期结算回款增加；本期收到政府补助拨款增加，同时采购付款加大汇票结算导致。经营活动产生的现金流量净额增长可减轻公司的资金压力，更利于公司发展。投资活动产生的现金流量净额为 292,982.08 元，主要是减少设备采购开支导致。筹资活动产生的现金流量净额为-4,604,172.83 元,较上期增加，主要是分配股利增加导致。经营活动产生的现金流量净
44、额与净利润差异较大原因：主要是本期军品伺服和新能源销售额大幅增长，客户使用汇票结算同时结算周期延长。但客户均能够按照合同约定支付款项，不构成实质性风险。?(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，桂林星辰科技股份有限公司拥有两家子公司，即深圳市星辰智能控制有限公司、上海星之辰电气传动技术有限公司，一家参股公司，即桂林伺达石油科技有限公司。1、深圳市星辰智能控制有限公司 深圳市星辰智能控制有限公司成立于 2001 年 11 月 27 日，注册资本为 1000 万元人民币，住所为深圳市宝安区石岩街道塘头社区松白路创维数字大厦写字楼
45、 603，法定代表人为刘群，作为公司工业产品市场销售、技术服务的前沿，主要发展华南市场。深圳市星辰智能控制有限公司原名深圳市星辰激光技术有限公司，于 2015 年 9 月 10 日更名。2、上海星之辰电气传动技术有限公司 上海星之辰电气传动技术有限公司成立于 2006 年 12 月 6 日，注册资本为 100 万元人民币，住所为上海市徐汇区银都路 218 号，法定代表人为刘群，作为公司工业产品市场销售、技术服务的前沿，主要发展华东市场。2019 年 12 月 6 日，上海星之辰电气传动技术有限公司股权变更，股东由桂林星辰科技股份有限公司变更为深圳市星辰智能控制有限公司。3、桂林伺达石油科技有限
46、公司 桂林伺达石油科技有限公司成立于 2019 年 7 月 18 日，注册资本为 100 万元人民币，其中桂林星辰科技股份有限公司出资 25 万元，占注册资本的 25%；梁笃出资 51 万元，占注册资本的 51%；杨晓川出资 24 万元，占注册资本的 24%。住所为桂林市七星区桂林高新区信息产业园 D-10、D-11 号地块办公楼自有房屋主厂房 1#第四层 2502、2503 室，法定代表人梁笃。该公司经营石油技术、自动控制技术开发;油田节能设备、机电一体化设备的技术开发；伺服驱动器、变频器、电机及配件、仪器仪表生产、销售、维修、推广、服务等。18 本次对外投资不涉及进入新的领域。详见股转系统
47、公告：2019-015。报告期内，单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响不足 10%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）收入跨期事项（一）收入跨期事项 报告期内，因未严格按照会计政策确认收入，导致公司相应年度确认的收入存在跨期现象，为了更好地反映报告期内公司实际的财务状况及经营成果，严格执行收入确认的具体政策，以相关依据为支撑
48、,结合本公司收入确认的具体原则和企业会计准则第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更正的相关规定公司对财务报表进行追溯调整。该事项调整对 2017 年合并财务报表的影响为：调减应收账款 5,209,325.00 元、调减其他应收款145,324.40 元、调增存货 1,039,951.41 元、调增其他流动资产 419,888.35 元、调减递延所得税资产41,126.25 元、调增预收款项 924,500.00 元、调减应交税费 1,054,186.17 元、调减盈余公积 380,624.98元、调减未分配利润 3,425,624.74 元。调减营业收入 5,654,313.82 元、调
49、减营业成本 1,376,951.81、调增管理费用 337,000.40 元、调减资产减值损失 274,175.00、调减软件退税营业外收入 145,324.40 元、调减所得税费用 679,262.09 元、该事项调整对 2018 年合并财务报表的影响为：调减应收账款 10,349,855.00 元、调减其他应收款312,656.88 元、调增存货 2,446,710.82 元、调减递延所得税资产 184,794.10 元、调减应交税费2,333,172.74 元、调增其他应付款 37,003.40 元、调减盈余公积 592,184.17 元、调减未分配利润5,124,796.14 元、调减
50、营业收入 3,832,988.86 元、调减营业成本 1,069,759.01 元、调减研发费用337,000.40 元、调减其他收益 167,332.48 元、调减资产减值损失 340,370.00 元、调增所得税费用44,976.17 元。该事项调整对 2017 年母公司财务报表的影响为：调减应收账款 5,209,325.00 元、调减其他应收款145,324.40 元、调增存货 1,039,951.41 元、调增其他流动资产 419,888.35 元、调减递延所得税资产41,126.25 元、调增预收款项 924,500.00 元、调减应交税费 1,054,186.17 元、调减盈余公积
