1、1 仲宫污水处理厂 2019 年度报告 蓝川环保 NEEQ:835080 山东蓝川环保股份有限公司 Shandong lanchuan environmental protectionCo.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 柳埠污水处理厂 分散式农村生活污水处理设施，适用于污水管网不能辐射的偏远或地势复杂的村庄，根据人口和地势等情况配置相应处理能力的设备，小到1m大到 100m，可自行组织模块，因地制宜实现了远程控制、模块化、标准化、运营成本低、操作零活等优点。广泛应用于农村的生活污水处理。穆家小学污水站 柳埠和西营污水处理厂 PPP 项目，同时于2019年4月3日开工建设，2020
2、年 1 月 2 日正式达标商业运营。项目采用国内最先进的“预处理+AAO+MBR”工艺，排水水质达到北京市城镇污水处理厂水污染物排放标准（DB11/890-2012）1A 标准（类地表类水），出水进入人工湿地净化后排出。西营污水处理厂 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第
3、八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、蓝川环保 指 山东蓝川环保股份有限公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 天健所、天健会所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
4、日的会计期间 EPC 指 Engineering+Procurement+Construction，简称“EPC”或“EP+C”，是指工程承包模式，即由承包方根据客户需求制定总的解决方案，设计施工完成后整体交由客户进行使用。OT 指 政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目的运营，并回收成本、赚取利润。TOT 指 政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。BOT 指 建设-经营-转让。是私营企业参与
5、基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。PPP 指 政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东蓝川环保股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等 股东大会 指 山东蓝川环保股份有限公司股东大会 董事会 指 山东蓝川环保股份有限公
6、司董事会 监事会 指 山东蓝川环保股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 十一五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 5 十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 水十条 指 2015 年 4 月 2 日国务院发布的 水污染防治行动计划 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
7、载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋茂成、主管会计工作负责人李立芳及会计机构负责人（会计主管人员）李立芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免
8、披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 污水处理行业具有公益性和投资周期长的特征，政策导向很大程度影响着行业发展，公司对污水处理的投资具有投资期较长、收益稳定的特点。公司承接的政府污水处理项目期限通常为 1520 年，若投资期内相关政策发生改变会使公司面临较大的政策风险。国家环保政策和税收政策的改变如环保标准的提高会导致项目公司的运营成本改变，影响投资运营商的投资收益。“十三五”生态环境保护规划的总体思路和目标追求是，以改善环境质量为核心，以解决生态环境领域突出问题为重点，确保到 2020 年实
9、现生态环境质量总体改善目标。因此环保行业是国家重点支持的行业，整体政策面将长期向好。公司通过不断改进工艺、提高技术水平、降低运营成本来提升盈利水平，增加应变政策性风险的能力。公司经营管理方面风险 虽然公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度，并制订和逐步完善了公司内部控制制度，包括运营管理体系、财务制度、业务流程等，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是如果未来公司不能较好地执行公司管理制度，公司将面临管理方7 面的风险。另外，随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理
10、、财务管理和内部控制等多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高的要求。如果公司的治理结构和管理水平不能适应公司业务扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。公司将借助于全国中小企业股份转让系统挂牌的机遇，严格遵守证监会和全国股份转让系统关于非上市公众公司的相关规则，不断完善公司治理机制和内控体系，确保公司的规范运作，降低经营管理的风险。开展 PPP 项目的风险 公司主要发展方向为污水厂 PPP 项目投资模式，项目融资的参与方和其中的审批环节较多，投融资结构复杂，因此综合融资过程较漫长、复杂，融资的成本较高，
11、如果项目公司的资金到位困难，无法按时开工建设或如期完工，则不能如期收取污水处理服务费，投资难以如期收回。其次是项目持续时间长，经济形势的变化、通货膨胀和投资商的经营状况等不确定因素较多。且污水处理作为一项公共事业，水处理价格由中央调控。各级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价情况、污染状况等情况制定和具体推行。这种定价机制虽然在一定程度使各地水价更加趋于合理，但对于污水处理行业会造成价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险。随着公司未来业务的扩展，公司业务范围将辐射多个地区，各地价格的差异会对公司发展带来一定的风险，影响公司未来盈利情况。为更好地开展 PPP 项目，公司对各
12、方面人才进行了储备。公司运营资金充裕，除定向增发外，同银行等金融机构进行多方位沟通并授信，通过项目贷款及 PPP 项目收费权质押等融资方式来确保项目资金的投入。在签署项目协议时，同政府等部门确定最低保有运营量，以保证投资的收回。客户集中度较高风险 公司 2017 年、2018 年、2019 年前五大客户合计销售额占当期主营业务收入比例合计为 94.82%、96.97%、100.00%。本公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户
13、数量相对较少的局面。目前公司总体规模偏小，如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。针对上述风险，公司与老客户继续加强合作并签署长期固定期限合同，不断提高服务质量，确保来自老客户的业务不断稳定增长；同时公司积极拓展新客户，优化公司客户结构，增加营销渠道。通过老客户的稳定订单、新客户的不断增长，逐步降低客户集中度相对较高对公司经营的不利的影响。公司承8 担的 PPP 项目客户为政府部门，运营收入来源已列入财务预算。实际控制人不当控制风险 公 司 的 实 际 控 制 人 宋 茂 成 与 袁 翠 娟 夫 妻 合 计 持 有1,504.1125 万股份，持股比例为
14、 75.21%，虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。针对上述风险，公司严格按照三会规则和内部控制制度等的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时，公司还将通过培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，保障“三会”决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。价格风险 污水处理作为一项公共事业，水处理价格由中央调控。各级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价情况
15、、污染状况等情况制定和具体推行。这种定价机制虽然在一定程度使各地水价更加趋于合理，但对于污水处理行业会造成价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险。随着公司未来业务的扩展，公司业务范围将辐射多个地区，各地价格的差异会对公司发展带来一定的风险，影响公司未来盈利情况。公司将通过不断改进工艺、提高运营管理水平、降低运营成本达到持续盈利。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东蓝川环保股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong lanchuan environmental protection Co.Ltd.证券简称
16、蓝川环保 证券代码 835080 法定代表人 宋茂成 办公地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦 7 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李立芳 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0531-85606818 传真 0531-85602808 电子邮箱 fangll- 公司网址 http:/ 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼 7 楼 250117 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东蓝川环保股份有限公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 20 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日
17、 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电力、热力、燃气及水生产和供应业（D）-水的生产和供应业（D46）-污水处理及其再生利用（D4620）主要产品与服务项目 环保工程、污水处理工程的设计、施工、调试、运营、维护等，为客户提供专业的污水处理项目整体解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宋茂成、袁翠娟 实际控制人及其一致行动人 宋茂成、袁翠娟 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370104684671824R 否 注册
18、地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦 7楼 否 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳南山区粤海街道创业路 1777 号海信南方大厦 21 层、22层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘加宝、陈立立 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期
19、上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 79,211,000.17 44,165,165.46 79.35%毛利率%30.24%32.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,497,981.72 9,013,681.65 71.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,246,126.72 8,480,939.89 79.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.29%27.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.73%25.60%-基本每股收益 0.77 0.45 71.94%二、偿债能
20、力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 118,026,576.45 70,276,193.15 67.95%负债总计 65,082,698.51 32,830,296.93 98.24%归属于挂牌公司股东的净资产 52,943,877.94 37,445,896.22 41.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.65 1.87 41.71%资产负债率%（母公司）53.38%46.41%-资产负债率%（合并）55.14%46.72%-流动比率 0.36 0.50-利息保障倍数 15.46 22.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上
21、年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 25,833,741.21 14,088,667.95 83.37%应收账款周转率 15.57 12.02-存货周转率 155.49 11.90-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%67.95%66.10%-营业收入增长率%79.35%63.89%-净利润增长率%71.97%90.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先
22、股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）296,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-非经常性损益合计非经常性损益合计 296,300.00 所得税影响数 44,445.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 251,855.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 13 八、会计会计数据追溯调整或重述情况数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目
23、上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 4,520,749.57 应收账款 4,520,749.57 应付票据及应付账款 9,781,625.38 应付账款 9,781,625.38 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，依托自有技术，一直致力于环保工程和污水治理工作。公司的主要业务包括环保工程和污水处理运营服务，具备自主研发的污水处理技术优势，同时借助政府对环保新兴行
24、业的支持力度，进行新技术与新设备的研发研制、污水处理工程的承接实施、污水处理厂的投资建设运营和污水处理的托管服务等。公司业务主要面向有污水处理需求的政府机关单位及企业，如济南市南部山区管理委员会生态保护局、齐河县住房和城乡建设局等，通过招投标与竞争性谈判的方式获得认可承接项目。同时，公司通过加强企业管理，做好材料资源的整合利用，推广新技术新材料的应用等方式，降低企业与项目成本，保证公司的利润率水平处于行业平均水平。公司以 PPP 模式等合作方式取得污水处理厂特许经营权或运营权，通过污水处理厂的正常管理运营，从政府或企业获得污水处理运营费。公司采取专有技术为客户一揽子提供建造污水处理厂的整体技术
25、解决方案，包括技术方案设计、工程设计、技术实施与系统集成、工程施工、运营技术支持和托管运营服务等，并制造和提供核心的环保专用设备。通过工程项目技术咨询、设计、施工、调试等方式进行专业指导或工程承包，获得经济效益；公司通过政府招投标或与客户进行商业性竞争谈判后，获得污水处理工程项目的特许经营权和承包权，并收取相关费用。污水处理厂特许经营权主要采取 PPP 项目模式，即投资建设运营移交模式，或运营转让模式，政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目的投资建设和运营，并回收成本、赚取利润。随着经营规模的不断扩大，资金实力的不断提升，公司将继续寻求与政府的更多元化的合作。公司主
26、营业务明确，并拥有自己的专利技术，研发系统运转较好。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化，报告期内持续运营，公司不存在影响持续经营能力的相关事项。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层继续加大研发力度、强化工程和运营管理、将公司研发的专利技术应
27、用到新的项目，济南市南部山区柳埠污水处理厂 PPP 项目和西营污水处理厂 PPP 于 2019 年 4 月 3 日开工建设，其中柳埠污水处理厂于 2020 年 1 月 2 日调试达标进行正式商业运营，西营污水处理厂在报告期内主体建设完成，因政府污水管网正在建设，至 2020 年 3 月底完成调试工作。公司自主研发的小型污水处理15 设备应用于农村生活污水的治理，在本项目的实施中，将目前先进的污水处理工艺和模块组合、根据各村庄地势和人口分布因地制宜选择不同型号的设备，并通过远程进行在线控制进行设备的日常运营，发挥其在适用性、经济性、自动化等方面的优点，对目前需要污水达标处理、提升水质且不具备建设
28、污水处理设施的单位和污染点源，可作为有效的补充，具备广阔的市场前景。柳埠污水处理厂 PPP 项目、西营污水处理厂 PPP 项目与仲宫改扩建 PPP 项目 MBR 工艺的应用，使其处理后的出水直接达到高品质再生回用水标准，得到了甲方客户和省市环保部门和专家的肯定和认可。新技术的有效应用保证了公司经营业绩的稳步增长和公司业务的持续、健康、稳定发展。报告期内，公司实现营业收入 79,211,000.17 元，同比增长 79.35%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 15,497,981.72 元，同比增加 71.94%。收入上升的主要原因一是济南市仲宫污水处理厂随着周边污水管网的完善污水处理量逐步增加
29、，二是公司承接的 EPC+0 模式农村生活污水治理项目 EPC 建设完成，三是西营和柳埠污水处理厂 PPP 项目建设收入。利润上升的主要原因是收入增加带来的利润相应增加。报告期内，公司的总资产为 118,026,576.45 元，比期初上升了 67.95%，归属于挂牌公司股东的净资产为 52,943,877.94 元，比期初上升了 41.39%。总资产增加的原因是西营和柳埠污水处理厂资产增加所致，净资产增加的原因是公司净利润增加。报告期内公司经营正常，对各项风险进行了有效的控制和规避，主营业务稳步增长，产品无重大变化。2020 年，公司管理层会在做好济南市南部山区西营 PPP 项目的调试工作的
30、同时，完善西营镇污水处理厂和柳埠污水处理厂的运营管理，梳理各项制度；同时进一步优化分散式污水处理设备以更好的应用于镇级和村级的污水处理项目。公司进一步明确各部门职责，加强全面预算管理，严格成本费用控制，坚持以市场需求为导向，以“生物处理技术”为主线，利用厌氧、好氧微生物处理技术进行高浓度有机废水和市政污水的无害化处理和回用。加大技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场推广工作,使主营业务稳健发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总
31、资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,306,394.54 7.04%6,205,591.60 8.83%33.85%应收票据-应收账款 4,177,115.48 3.54%4,520,749.57 6.43%-7.60%存货-0%710,753.32 1.01%-100.00%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,955,172.18 2.50%3,677,940.60 5.23%-19.65%在建工程 47,721,355.04 40.43%-短期借款 16,027,356.67 13.58%7,930,000.00 11.28%102.11%
32、长期借款 7,500,000.00 6.35%-预付款项 281,997.64 0.24%458,036.61 0.65%-38.43%其他应收款 29,695.88 0.03%303,905.32 0.43%-90.23%其他流动资产 6,955,598.13 5.89%4,123,594.27 5.87%68.68%无形资产 47,407,141.48 40.17%50,138,587.12 71.35%-5.45%其他非流动资72,201.97 0.06%-16 产 应付账款 17,734,568.56 15.03%9,781,625.38 13.92%81.30%预收款项 20,000
33、 0.02%283,005.98 0.40%-92.93%应交税费 1,934,263.85 1.64%646,486.57 0.92%199.20%其他应付款 13,315,265.43 11.28%13,580,499.56 19.32%-1.95%资产负债项资产负债项目重大变动原因目重大变动原因：1、货币资金期末金额比期初增加 33.85%，主要原因是：公司收入增加回款增多，同时公司投建项目需要资金支持贷款增加。2、应收票据与应收账款期末金额比期初减少 7.60%，主要原因是报告期公司与客户进行了工程结算。3、存货期末金额比期初减少 100.00%，主要原因是齐河项目按合同与甲方进行结算
34、，存货中的工程施工结转主营业务成本。4、固定资产期末金额比期初减少 19.65%，原因为槐荫区小清河污水治理项目建设完成后，在建工程转入固定资产开始计提折旧。5、在建工程期末金额增加 4772.1355 万元，主要原因为公司投资建设西营污水处理厂、柳埠污水处理厂 PPP 项目，项目尚未竣工验收投入使用。6、短期借款期末金额比期初增加 102.11%，主要原因为公司投资建设西营、柳埠污水处理厂需要资金向银行融资形成。7、预付款项期末金额减少 38.43%，主要原因为公司投资建设仲宫污水处理厂、槐荫小清河污水治理项目所购置设备等增加的预付款发票和货物收到入账。8、其他应收款期末金额减少 90.23
35、%，主要原因为收回槐荫和山亭项目保证金以及投标保证金。9、其他流动资产期末金额比期初增加 68.68%，为新建污水厂项目产生的待抵扣增值税进项税增加所致。10、应付票据及应付账款期末金额比期初增加 81.30%，主要原因为公司投资建设西营、柳埠污水处理厂项目投资建设增加的应付账款。11、预收款项期末金额比期初减少 92.93%，主要原因为预收的工程款项目建设完成结算所致。12、应交税费期末金额比期初增加 199.20%，主要原因为本年工程收入在 12 月份确认，期末应交增值税增加，同时本年利润增加应交所得税相应增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项
36、目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 79,211,000.17-44,165,165.46-79.35%营业成本 55,258,170.20 69.76%30,022,816.74 67.98%84.05%毛利率 30.24%-32.02%-销售费用-管理费用 1,974,049.16 2.49%1,333,740.73 3.02%48.01%研发费用 4,389,819.35 5.54%3,162,102.39 7.16%38.83%17 财
37、务费用 1,157,708.35 1.46%454,196.24 1.03%154.89%信用减值损失 1,520.46-资产减值损失-404,250.22 0.92%-100%其他收益 823,966.14 1.04%730,964.72 1.66%12.72%投资收益-90,084.98 0.20%-100%公允价值变动收益-资产处置收益-146,446.38 0.33%-100%汇兑收益-营业利润 16,786,792.48 21.19%9,631,283.64 21.81%74.29%营业外收入-营业外支出-1,708.57 0.00%-100%净利润 15,497,981.72 19
38、.57%9,011,870.06 20.40%71.97%项目重项目重大变动原因大变动原因：1、报告期内，营业收入较上期增加 79.35%主要原因：一是济南市仲宫污水改扩建后污水量陆续增加从而污水运营收入增加；二是公司承建的分散式污水处理设备于 2019 年全部完工；三是柳埠污水处理厂和西营污水处理厂 PPP 项目建设收入确认。2、报告期内，营业成本较上期增加 84.05%主要原因：一是营业收入额提高相应营业成本增加，二是受当地全面做好重污染天气响应政策影响部分建材企业停产整顿，造成施工用的钢材和混凝土价格大幅提高。3、报告期内，管理费用增加 48.01%主要原因：公司业绩增加相应的工资、招待
39、费用和员工福利费用增加。4、报告期内，研发费用增加 38.83%主要原因：公司进一步加大研发力度，研发费用的持续投入。5、报告期内，财务费用增加 154.89%，主要原因为公司为投建新的项目贷款增加的利息支出。6、报告期内，信用减值损失为-0.15 万元，数据较小，公司应收款能及时收回。上年的资产减值损失 40.42 万元，主要原因为公司加大回款力度收回前期的应收账款。7、报告期内，投资收益减少 9.01 万元，原因是上年同期公司处置注销日照子公司产生的长期股权投资收益。8、报告期内，资产处置收益减少 100.00%，原因是上年同期处置已使用过的宝马轿车形成。9、报告期内，营业利润较上期增加
40、74.29%，原因是公司营业收入增加所致。10、报告期内，净利润较上期增加 71.97%，原因是公司营业收入增加所致利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 79,211,000.17 44,165,165.46 79.35%其他业务收入-主营业务成本 55,258,170.20 30,022,816.74 84.05%其他业务成本-18 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额
41、占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%污水运营 17,925,396.62 22.63%10,508,684.37 23.79%70.58%工程施工 61,254,630.11 77.33%33,656,481.09 76.21%82.00%其他 30,973.44 0.04%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期污水运营收入与上期比较增加 741.67 万元,增长比例为 70.58%，增加的主要原因是仲宫污水厂污水处理量增加并全年稳定运营。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号
42、序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南市南部山区管理委员会生态保护局 60,062,739.67 75.82%否 2 济南市南部山区管理委员会规划发展局 15,383,070.46 19.42%否 3 济南市槐荫区环境保护局 3,648,942.26 4.61%否 4 齐河经济开发区管理委员会 85,274.34 0.11%否 5 山东来孚环保科技有限公司 30,973.44 0.04%否 合计合计 79,211,000.17 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购
43、金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南新瑞环保有限公司 5,259,630.28 10.33%否 2 济南振东混凝土有限公司 4,544,760.00 8.93%否 3 山东墩子商贸有限公司 2,999,508.88 5.89%否 4 山东美泉环保科技有限公司 2,847,836.00 5.59%否 5 济南远航建设工程有限公司 2,477,981.65 4.87%否 合计合计 18,129,716.81 35.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 19 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额
44、 25,833,741.21 14,088,667.95 83.37%投资活动产生的现金流量净额-43,284,071.77-23,421,181.12-84.81%筹资活动产生的现金流量净额 19,525,566.92 7,569,854.44 157.94%现现金流量分析金流量分析：1.经营活动产生的现金流量增加 1174.5073 万元，一是污水运营收入增加收回的污水处理费；二是分散式污水处理工程收回的工程款；三是齐河畜禽和山亭 EPC 项目回收工程款。2.投资活动产生的现金流量减少 1986.2891 万元，一是仲宫污水处理厂改扩建 PPP 项目支付后期工程款；二是西营污水处理厂和柳埠
45、污水处理厂项目建设支付的工程设备款造成。3.筹资活动产生的现金流量增加 1195.5712 万元，原因为西营和柳埠污水处理厂 PPP 项目投资建设向银行借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司共有 2 家存续的子公司：一是济南仲君污水处理有限公司，是山东蓝川环保股份有限公司的全资子公司，于 2011 年 11 月出资 20 万元设立，主要经营业务为污水处理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），2017 年 9 月增资 1480 万，增资后注册资本为 1500 万元；该子公司营业收入为 14,191,1
46、80.02 元，净利润为 5,390,705.52。二是济南西柳污水处理有限公司，是山东蓝川环保股份有限公司的全资子公司，于 2019 年 4 月出资 1500 万元设立，主要经营业务为污水处理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
47、通知(财会 2019 6 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，将应收账款及应收票据项目拆分为“应收账款”及“应收票据”项目，“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”项目，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，
48、首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。20 3、本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司建设西营污水处理厂和柳埠污水处理厂 PPP 项目，该项目为济南市南山区重点污水治理项目，也是国家重点环保督查项目，西营项目日处理规模 3000 m3/d，柳埠项目一期日处理规模 3000 m3/d，并预留二期用地，二期处理规模 3000 m3/d，两个
49、项目总造价 7000 万元，项目于 2019 年 4 月开始建设，柳埠项目已于 2020 年 1 月正式达标进行商业运营，西营项目于 2020 年 3 月底达标进入商业运营。所承建的济南市南部山区秦口峪村、大水井村、穆家先锋等 EPC+O 分散式农村生活污水处理工程全部建设完成进行运营阶段。以上项目的商业运营和中标对公司下一步的发展方向提供了保障。报告期内利润大幅增加，经营性现金流稳定增长，主要财务、业务等经营指标健康。报告期内管理层加强和完善了公司各项制度的建设，明确了各部门职责，推行全面预算管理，坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，加大技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市
50、场推广工作。公司业务、资产、财务等机构完全独立，工程建设、运营管理、会计核算、财务管理、风险控制各项管理体系运行良好。经营管理层、核心业务人员、员工队伍稳定，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有较强的持续经营能力。公司本期实现营业收入 7921.10 万元，期末净资产 5294.39 万元，公司未发生连续三个会计年度亏损情况，公司实际控制人及高级管理人员均可正常履职，公司报告期内未拖欠供应商货款，主要生产、经营资质及其他要素均能正常使用。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策风险 污水处理行业具有公益性和投资周期长的特征，政
