1、1 2019 年度报告 咸亨股份 NEEQ:834794 绍兴咸亨食品股份有限公司 SHAOXINGXIANHENG FOOD CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 12 月，公司被认定为国家级“高新技术”企业。2、2019 年 12 月，公司被认定为浙江省节水型企业。3、2019 年 12 月，公司全资子公司“绍兴咸亨酱园有限公司”达到规上企业规模。4、2019 年 9 月，公司为主起草的绍兴腐乳标准由浙江省品牌建设联合会批准成为“浙江制造”标准。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司
2、概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、咸亨食品 指 绍兴咸亨
3、食品股份有限公司 有限公司 指 绍兴咸亨食品有限公司 咸亨酱园 指 绍兴咸亨酱园有限公司 上海华坚 指 上海华坚置业有限公司 会稽山 指 会稽山绍兴酒股份有限公司 福茂食品 指 绍兴福茂食品有限公司 天固贸易 指 绍兴天固贸易有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市盈科（无锡）律师事务所 股东会 指 绍兴咸亨食品股份有限公司股东会 股东大会 指 绍兴咸亨食品股份有限公司股东大会 董事会 指 绍兴咸亨食品股份有限公司董事会 监事会 指 绍兴咸亨食品股份
4、有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会和监事会“三会”议事规则 指 绍兴咸亨食品股份有限公司股东大会议事规则、绍兴咸亨食品股份有限公司董事会议事规则、绍兴咸亨食品股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 绍兴咸亨食品股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
5、公司负责人余龙生、主管会计工作负责人任强及会计机构负责人（会计主管人员）任强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称
6、 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险 报告期内，公司的实际控制人余龙生持有公司39,875,182股股份，占公司股份总额的 50.35%。余龙生担任公司董事长。公司成立以来，对公司股东大会、董事会、公司的经营决策产生重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，公司将存在实际控制人利用其控制地位损害其他股东利益的风险。2、内部控制的风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度对外投资管理制度对外担保管理制度等治理制度。报告期内，公司修改了章程部分条款，新制定了募集资金管理制度利
7、润分配制度承诺管理制度等治理制度。但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。经过几年时间的有效实践和规范运作，此项风险较小。3、食品安全控制风险 随着国家对食品安全监管力度，消费者对食品的安全和权益保护意识的不断增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。若公司的质量管理6 工作出现纰漏，或由于其他原因发生产品质量问题，可能面临赔偿风险，并影响公司的信誉和公司产品的销售。4、原材料价格波动风险 公司产品生产的主要原材料为黄豆、面粉等农副产品，农副产品价格主要受种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影
8、响。公司产品价格随原材料价格的波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性，从而影响到公司的毛利率，并最终对公司的盈利情况产生一定影响。5、公司员工年龄结构呈现老龄化 截至 2019 年 12 月 31 日，公司员工中年龄在 50 岁以上的员工占总员工总数的比例为 39.40%，40 岁以下的员工占总员工总数的比例仅为 36.50%，公司员工及管理层人员年龄整体偏大，年龄结构呈现老龄化的趋势仍未有大的改变。虽然上述情况对公司目前生产经营不造成影响，但是随着公司的发展，将容易出现员工大量退休的情况，可能对公司的生产经营产生一定的影响。6、市场竞争风险 公司所处的腐乳生产和销售行业，近年来市场竞争
9、较为激烈。目前，国内腐乳行业生产格局基本形成南方以浙江“咸亨腐乳”和广东“广合腐乳”为主，北方以北京“王致和腐乳”和黑龙江“克东腐乳”为主的南北格局，这些企业在全国的品牌影响力均较高。此外还有一些比较知名的区域性品牌，如上海“鼎丰腐乳”、江苏“新中腐乳”、江苏“三和四美腐乳”、四川“桥牌腐乳”、重庆“石宝寨腐乳”等。公司近几年新推出的火腿腐乳、牛肉腐乳等新型产品，市场接受度高，市场销售情况良好。虽然随后同行业其他企业推出相似产品，公司的市场份额面临被抢占的风险，但从目前市场行情来看，其他公司相似跟风产品的销售情况并不乐观，公司新研发的产品因持续的畅销，目前仍保有较大的市场优势。7、核心技术泄露
10、风险 经过长期的实验研究、生产实践，公司开发出多项核心技术。这些技术对于提升产品品质、开发新产品等方面具有至关重要的作用，是构成公司核心竞争力的基础。公司为此也建立了严格的保密制度和管理措施，以保证核心技术的安全性。但如果公司核心技术泄密，或者核心人员的流动带来技术失密，竞争对手可能短期内推出在技术和品质上与公司相同或相似的产品，将对公司经营业绩产生不利影响。从目前状况来看，公司人员比较稳定，此项风险较小。8、应收账款回收风险 随着公司经营规模的扩大和销售水平的提高，应收账款余额将会进一步增加，若出现短时间内应收账款大幅上升或主要债务人财务状况恶化等情况，公司将面临应收账款发生坏账的风险，对公
11、司经营业绩将产生不良影响。7 本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 绍兴咸亨食品股份有限公司 英文名称及缩写 SHAOXING XIANHENG FOOD CO.,LTD.证券简称 咸亨股份 证券代码 834794 法定代表人 余龙生 办公地址 浙江省绍兴市绍三线永仁路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李牧童 职务 董事会秘书 电话 0575-88020442 传真 0575-88014958 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省绍兴市绍三线永仁路；邮政编码：312000
12、公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994.06.30 挂牌时间 2015.12.15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业 14食品制造业 146调味品、发酵食品制造 1469其他调味品、发酵食品制造 主要产品与服务项目 腐乳、黄酒及其他调味品的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）79,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 余龙生 实际控制人及其一致行动人 余龙生 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目
13、内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913306007125260511 否 注册地址 浙江省绍兴市绍三线永仁路 否 注册资本 79,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，805，806，1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 金闻、吴建枫 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 6 楼 六、六、自愿自愿披露披
14、露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 145,961,119.18 143,146,641.92 1.97%毛利率%50.09%48.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,491,442.64 34,985,440.03 12.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,691,152.15 32,303,599.44 13.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计
15、算）29.49%25.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.40%23.27%-基本每股收益 0.50 0.44 15.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 148,335,276.13 169,149,589.50-12.31%负债总计 29,645,086.12 26,590,842.13 11.49%归属于挂牌公司股东的净资产 118,690,190.01 142,558,747.37-16.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.80-16.67%资产负债率%
16、（母公司）19.07%15.87%-资产负债率%（合并）19.99%15.72%-流动比率 2.90 3.82-利息保障倍数 82.86 109.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 33,985,919.64 21,818,105.28 55.77%11 应收账款周转率 5.57 6.15-存货周转率 1.75 2.05-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.31%-0.59%-营业收入增长率%1.97%-1.49%-净利润增长率%12.88%-27.82%-五、股本
17、情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 79,200,000 79,200,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-26,235.27 计入当期损益的政府补助 1,740,997.75 委托他人投资或管理资产的损益 1,589,767.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,559.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,298,969.93 所得税影响数 498,679.44 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额
18、2,800,290.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 22,492,593.54 应收票据 0 应收账款 22,492,593.54 应付票据及应付账款 10,543,044.33 应付票据 0 应付账款 10,543,044.33 可供出售金融资产 6,000
19、,000.00 其他非流动金融资产 6,000,000.00 短期借款 10,005,000.00 10,058,345.33 其他应付款 707,877.45 694,532.12 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司处于食品制造行业，是食品制造业的专业生产商，拥有的关键资源包括先进独到的腐乳发酵工艺、生产工艺等核心技术、专利、土地、房产、设备、商标权等各种固定资产和无形资产，同时拥有较为广阔的市场销售渠道。公司主营业务为腐乳、黄酒及其他调味品的生产及销售。公司产品广泛应用于家庭佐餐或菜肴烹调、餐饮以及多种类型的食品加工等行
20、业和领域，能够满足不同消费者的需要。公 司生产所需原材料主要向公司合格供应商名录中的企业直接采购。公司严格按照食品安全管理体系的要求组织生产。公司产品主要通过经销模式、商超模式和电商模式销售给终端消费者来实现收入，并与联华、大润发、易初莲花、欧尚等国内外大型超市保持了长期的良好合作关系。公司一般与客户签订框架销售合同，根据订单情况向客户发货，在满足企业会计准则的条件下确认销售收入。公司专注于工艺技术的革新及生产设备的改进，用现代技术改造传统产业。近年来，独立主持了多项省市级科研项目，并与浙江大学、江南大学等高校建立了良好合作关系。公司目前已拥有国内腐乳行业领先的腐乳制坯线二条及相应的温控发酵设
21、施，腐乳瓶装包装生产线等，总体形成半自动化生产模式，使得生产效率有效提高。报告期内，公司的商业模式较上年度没有明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，努力完善内部治理，加强团队建设，开展人才招聘，推动技术研发，开拓销售
22、市场，调整产品结构，注重风险防控，并取得了有效的成绩。公司主营业务平稳，品牌知名度和美誉度都得到进一步提升，公司整体发展态势健康而良好。1、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 14,596.11 万元，同比增长 1.97%；利润总额 4,566.1114 万元，同比增长 2.68%；实现净利润 3,949.14 万元，同比增长 12.88%，净利润增长主要是高新企业所得税税率下降。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 14,833.53 万元，同比下降 12.31%；净资产为 11,869.02 万元，同比下降 16.74%，主要是股利分配增加。2019 年度，公司加权平
23、均净资产收益率 29.49%，较上年同期增长 17.02%，主要是净利润增长。2019 年度，公司基本每股收益为 0.50，较上年同期基本每股收益 0.44 元增长 13.64%，主要系报告期内公司净利润增加。2、公司发展和业务拓展情况 报告期内，公司二万吨发酵豆制品及其延伸产品技改项目一期工程在嵊州市三界镇工业园区完成建设，投入正式生产，2019 年达到规上企业规模，为公司实现新的发展奠定坚实的基础。3、质量管理和技术研发情况 报告期内，公司实施研发项目八项，完成五项，牵头制订“浙江制造”品牌绍兴腐乳标准，并已发布实施，对提升公司产品技术含量起到了积极作用。(二二)财务分析财务分析 1.1.
24、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 3,874,792.62 2.61%10,871,777.68 6.43%-64.36%应收票据 应收账款 27,233,781.32 18.36%22,492,593.54 13.30%21.08%存货 42,041,835.52 28.34%41,412,792.08 24.48%1.52%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 40,272,109.7
25、9 27.15%41,093,656.01 24.29%-2.00%在建工程 252,000.00 0.17%272,727.27 0.16%-7.60%短期借款 9,500,000.00 6.40%10,045,000.00 5.94%-0.11%长期借款 应付账款 11,389,036.62 7.68%10,543,044.33 6.23%8.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较上年期末减少 699.70 万元，下降 64.36%，系银行存款减少。2、报告期末应收账款较上年期末增加 474.12 万元，增长 21.08%，主要是 12 月份营业收入
26、较大，相对铺底资金有所增加。3、报告期末存货较上年期末增加 62.90 万元，增长 1.52%，基本持平。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 145,961,119.18-143,146,641.92-1.97%营业成本 72,854,103.96 49.91%73,405,294.55 51.28%-0.75%毛利率 50.09%-48.72%-销售费用 11,1
27、83,571.34 7.66%10,259,733.12 7.17%9.00%管理费用 8,196,451.67 5.62%7,360,433.55 5.14%11.36%研发费用 7,797,630.38 5.34%8,514,109.09 5.95%-8.42%财务费用 546,036.00 0.37%430,710.35 0.30%26.78%信用减值损失-307,529.47 0 资产减值损失 0 189,171.55 其他收益 1,740,997.75 1.19%832,703.45 0.58%109.08%投资收益 1,589,767.14 1.09%2,736,903.05 1.
28、91%-41.91%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 45,692,899.16 31.30%44,463,954.29 31.06%2.76%营业外收入 29,331.25 6,180.96 营业外支出 61,126.21 净利润 39,491,442.64 34,985,440.03 12.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入比上年同期增加 281.45 万元，增长 1.97%，基本持平。2、报告期内，营业利润比上年同期增加 122.89 万元，基本持平，主要是毛利率有所提高。3、报告期内，净利润比上年同期增加 450.6
29、0 万元，主要是高新企业所得税税率下降，减少 450 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 145,512,709.16 142,347,364.68 2.22%其他业务收入 448,410.02 799,277.24-43.90%主营业务成本 72,692,987.27 73,151,601.52-0.63%其他业务成本 161,116.69 253,693.03-36.49%16 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期
30、金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%腐乳 122,300,799.15 83.79%119,717,135.12 83.63%2.16%调味品 16,144,839.64 11.07%15,568,441.17 10.88%3.70%酒类 6,461,217.51 4.43%6,068,770.33 4.24%6.47%其他产品 605,852.86 0.41%993,018.06 0.69%-38.99%其他业务收入 448,410.02 1.30%799,277.24 0.56%-43.90
31、%合计 145,961,119.18 100%143,146,641.92 100%1.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年同期金额同期金额变变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%国内销售 134,835,671.20 92.38%133,227,796.69 93.07%1.21%国外销售 11,125,447.98 7.62%9,918,845.23 6.93%12.16%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期
32、内，营业收入、主营业务收入分别比上年略有增加，基本持平。销售区域、品种结构均无变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 康成投资（中国）有限公司 5,647,372.39 3.87%否 2 杭州祈嘉食品有限公司 5,262,787.50 3.60%否 3 上海瑞志食品销售有限公司 5,163,994.52 3.54%否 4 浙江省粮油进出口公司 4,870,924.71 3.34%否 5 上海优合食品有限公司 4,658,229.63 3.19%否 合计合计 25,603,308.
33、75 17.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占是否存在关联关是否存在关联关17 号号 比比%系系 1 黑龙江省塞外粮油有限公司 7,549,399.31 10.48%否 2 浙江才府玻璃股份有限公司 5,992,387.79 8.32%否 3 双鸭山市众鑫粮食经贸有限公司 5,080,680.21 7.06%否 4 中粮糖业有限公司 4,808,676.10 6.68%否 5 德清县杭翔玻璃制品有限公司 3,582,697.88 4.97%否 合计合计 27,013,841.29 37.51%-3.3.现金流量状
34、况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 33,985,919.64 21,818,105.28 55.77%投资活动产生的现金流量净额 19,368,779.02 10,214,641.43 89.62%筹资活动产生的现金流量净额-60,298,598.73-33,414,484.97-80.46%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年增加 1216.78 万元，其中经营流入较上年减少 217.41 万元，主要是销售收到现金 309.98 万元，收到其他现金增加 111.42万元
35、，其中经营流出较上年减少 1434.19 万元，主要是购买商品现金减少 1429.82 万元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年增加 915.41 万元，其中投资流入较上年减少 2646.96 万元，主要是上年上海华坚投资收回 500 万元，投资收益比上年减少 114.71 万元，收回理财产品减少 2000 万元，其中投资流出较上年减少 3562.37 万元，主要是减少购买理财产品 3400 万元，购建固定资产减少 195.38 万元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 2688.41 万元，其中筹资流入较上年增加 2900.50 万元，主要是取得借款增加
36、795.5 万元，收到资金拆入增加 2100万元，其中筹资流出较上年增加 5588.91 万元，主要是归还借款增加 854.5 万元，分配股利增加 3039.41 万元，支付资金拆入增加 1700 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，全资子公司绍兴咸亨酱园有限公司于 2019 年 6 月正常经营。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计
37、差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 18 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 22,492,593.54 应收票据 应收账款 22,492,593.54 应付票据及应付账款 10,543,044.33 应付票据
38、应付账款 10,543,044.33 管理费用 7,360,433.55 管理费用 7,360,433.55 研发费用 8,514,109.09 研发费用 8,514,109.09 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值 以及 企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年
39、1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则调整影响 2019 年 1 月 1 日 货币资金 10,871,777.68 10,871,777.68 应收账款 22,492,593.54 22,492,593.54 其他应收款 118,469.00 118,469.00 可供出售金融资产 6,000,000.00-6,000,000.00 其他非流动金融资产 6,000,000.00 6,000,000.00 短期借款 10,045,000.00 13,345.33 10,058,345.33 应付账款 10,543,044.33
40、10,543,044.33 其他应付款 707,877.45-13,345.33 694,532.12(2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具19 准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：项 目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 贷款和应收款项（摊余成本）10,871,777.68 以摊余成本计量的金融资产 10,871,777.68 应收账款 贷款和应收款项（摊余成本）22,492,593.54 以摊余成本计量的金融资产 22,492,593.54 其他应收款 贷款和应收款项（摊余成本）118,
41、469.00 以摊余成本计量的金融资产 118,469.00 可供出售金融资产 可供出售金融资产 6,000,000.00 其他非流动金融资产 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,000,000.00 短期借款 其他金融负债（摊余成本）10,045,000.00 以摊余成本计量的金融负债 10,058,345.33 应付账款 其他金融负债（摊余成本）10,543,044.33 以摊余成本计量的金融负债 10,543,044.33 其他应付款 其他金融负债（摊余成本）707,877.45 以摊余成本计量的金融负债 694,532.12(3)2019 年 1 月 1 日，公司原
42、金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项 目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018 年 12月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019 年 1月 1 日）A.金融资产 a.摊余成本 货币资金 10,871,777.68 10,871,777.68 应收账款 22,492,593.54 22,492,593.54 其他应收款 118,469.00 118,469.00 以摊余成本计量的总金融资产 33,482,840.22 33,482,840.22 b.以公允价值计量且其变动计入当期损
43、益 可供出售金6,000,000.00-6,000,000.00 20 融资产 其他非流动金融资产 6,000,000.00 6,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的总金融资产 6,000,000.00 6,000,000.00 B.金融负债 a.摊余成本 短期借款 10,045,000.00 13,345.33 10,058,345.33 应付账款 10,543,044.33 10,543,044.33 其他应付款 707,877.45-13,345.33 694,532.12 以摊余成本计量的总金融负债 21,295,921.78 21,295,921.78 (4)2
44、019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则计提损失准备（2019年1月1日）应收账款 1,201,122.84 1,201,122.84 其他应收款 33,851.00 33,851.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构能完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险管控等各项重大事项内部控制体系运行良好；主
45、要财务、业务等经营指标健康；目前公司现金流充足，并拥有持续融资能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司拥有自主品牌，市场认知度较高，拥有实力较雄厚的研发团队，具有持续研发创新能力以及成熟稳固的销售渠道。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。21 四、四、风险风险因素因素(一一)持持续到本年度的续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 报告期内，公司的实际控制人余龙生持有公司 39,875,182 股股份，占公司股份总额的50.35%。余龙生担任公司董事长。公司成立以来，对公司股东大会、董
46、事会、公司的经营决策产生重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，公司将存在实际控制人利用其控制地位损害其他股东利益的风险。为此，公司将严格按照内部控制制度的要求，进行严格的内部控制管理，发挥监事会的监督职能，对控股股东的履职情况进行监督。2、内部控制的风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度对外投资管理制度对外担保管理制度等治理制度。报告期内，公司修改了章程部分条款，修订了股东大会议事规则董事会议事规则对外投资管理制度等治理制度。但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度
47、切实执行及完善均需要一定过程。经过几年时间的有效实践和规范运作，此项风险较小。公司及管理层将继续严格按照运作规范进行公司运作，实现规范治理，内部控制实现有效执行。3、食品安全控制风险 随着国家对食品安全监管力度，消费者对食品的安全和权益保护意识的不断增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。若公司的质量管理工作出现纰漏，或由于其他原因发生产品质量问题，可能面临赔偿风险，并影响公司的信誉和公司产品的销售。为此，公司将严格遵守国家相关食品安全的法律法规，严格执行 ISO22000 食品安全管理体系规定，加强对原辅料采购、产品生产、检验、包装、仓储、运输等环节的控制和管理，有效降
48、低产品质量安全风险。4、原材料价格波动风险 公司产品生产的主要原材料为黄豆、面粉等农副产品，农副产品价格主要受种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影响。公司产品价格随原材料价格的波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性，从而影响到公司的毛利率，并最终对公司的盈利情况产生一定影响。为此，公司以原材料质量为前提，将通过扩大黄豆等原材料的采购区域、合理安排原材料的采购周期、技术创新丰富原材料的采购品种等方式降低原材料价格波动的风险。5、公司员工年龄结构呈现老龄化 截至 2019 年 12 月 31 日，公司员工中年龄在 50 岁以上的员工占总员工总数的比例为39.40%，40
49、 岁以下的员工占总员工总数的比例仅为 36.50%，公司员工及管理层人员年龄整体偏大，年龄结构呈现老龄化的趋势仍未有大的改变。虽然上述情况对公司目前生产经营不造成影响，但是随着公司的发展，将容易出现员工大量退休的情况，可能对公司的生产经营产生一定的影响。为此，公司将积极组织年轻员工的招聘活动，为公司纳入年轻的新鲜血液，调整公司员工的年龄结构，推进员工的更新换代，使公司更具活力。并将加大人才培养方面的资金投入，积极培养管理型人才，建立科学用人考核体系，为公司管理层的更新换代做好储备工作。22 6、市场竞争风险 公司所处的腐乳生产和销售行业，近年来市场竞争较为激烈。目前，国内腐乳行业生产格局基本形
50、成南方以浙江“咸亨腐乳”和广东“广合腐乳”为主，北方以北京“王致和腐乳”和黑龙江“克东腐乳”为主的南北格局，这些企业在全国的品牌影响力均较高。此外还有一些比较知名的区域性品牌，如上海“鼎丰腐乳”、江苏“新中腐乳”、江苏“三和四美腐乳”、四川“桥牌腐乳”、重庆“石宝寨腐乳”等。公司近几年新推出的火腿腐乳、牛肉腐乳等新型产品，市场接受度高，市场销售情况良好。随后同行业其他企业推出相似产品，公司的市场份额面临被抢占的风险。从目前市场行情来看，其他公司相似跟风产品的销售情况并不乐观，公司新研发的产品因持续的畅销，目前仍保有较大的市场优势。此外，公司将坚持精品原则，不断加大产品的研发投入，在保证原材料质
