1、 2019 年度报告 天章股份 NEEQ:870416 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司 JIANGSU TIANZHANG NEW MEDICAL HEALTH MATERIALS CO,.LTD 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，公司顺利完成第一届董事会、第一届监事会的换届选举和任免聘任工作，第二届董事会、监事会成员全部正常履职。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
2、.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司,本公司,天章股份,股份公司 指 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司 股东会 指 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司股东会
3、 董事会 指 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司董事会 主办券商,华英证券 指 华英证券股份有限公司 公司章程 指 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司公司章程 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期,本期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国股份转让系统 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈章勇、主管会计工作负责人王彬及会计机构负责人（会计
4、主管人员）王彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、控股股东、实
5、际控制人不当控制风 险 公司实际控制人陈章勇、程爱花夫妻共同持有公司股份 19,800,000 股,占公司股本总额的 76.03%,且陈章勇担任公司董事长兼总经理,程爱花担任公司董事、研发部门负责人,陈章勇、程爱花夫妻全面负责公司的日常经营活动、战略布局,对公司的经营管理有着决定性影响。如果实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、公司治理风险 有限公司阶段,公司管理层规范治理意识相对薄弱,公司治理结构较为简单,公司治理机制不够健全,治理机制运行中曾存在不规范的情形。自 2016 年 5 月有限公司整体变更
6、为股份公司后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度 等治理制度,建立了较为严格的内部控制体系,逐步完善了法人治理结构。股份公司阶段公司“三会”程序规范、管理层的规范意识也大为提高,但由于股份公司成立的时间较短,管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规 范的风险。3、政策风险 医用纺织品行业是纺织业和医疗行业的交叉领域。一方面,纺织业是关系国计民生的重要行业,受国家宏观调控的影响较大,我国对棉花等农产品初加工实行税收优惠、临时收储等政策,而近年来,棉花收储政策、税收政策以及人民币升值等政策的
7、变化及导向的波动可能对棉纺织行业构成较大的影响。另一方面,医用纺织品涉及到人民群众的生命和健康,受国家及地方相关政策的影响较大,尤其受医疗保障体制、新医改、政府对一次性医用纺织品的推行等政策影响。4、原材料价格风险 棉花是医用纺织品行业中主要的原料,其价格的持续快速上涨或下跌将会加大棉制医用纺织品生产企业的经营难度,从而对企业的盈利能力造成不利影响。同时,受气候、产业政策、市场需求等多方面的影响,粘胶纤维、涤纶、蚕丝、麻等原材料价格随市场频繁波动,导致行业原料成本动荡、低廉要素成本比较优势难以为继,企业生产压力加大。5、技术创新风险 公司一直致力于高品质医用卫生纺织品的研发、生产和销售。经过多
8、年积累,公司已拥有完整的医用手术巾布产品研发、生产和质量检测技术,并在生产经验的基础上,制定了一套以生产流程控制、各环节工艺标准控制为核心的成熟的生产技术方案。但如果公司不能持续进行技术创新,不能持续进行产品性能提升和品结构升级,或者不能对新技术、新材料或新工艺的出现采取恰当的应对措施,公司产品会逐渐丧失市场竞争力,从而影响到公司的销售收入和盈利能力。因此,公司可能会面临由于技术和产品创新后劲不足招致的相关风险。6、委外加工风险 公司一直掌控着手术巾的原材料采购以及棉纱的生产活动,其余生产工序均为委外加工:出于节约生产成本、提高生产效率和优化资源配置的目的,公司将生产好的手术巾棉纱,交由外协厂
9、商进行纺织、染色、码裁、检验折叠等工序。虽然公司对外协或外购产品的材料采购、加工过程和产品质量均有严格要求和控制,但如果外协厂商或外购供应商加工的产品不符合要求甚至出现重大质量问题,将对公司产品销售、市场地位和声誉等造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏天章医用卫生新材料股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu TianZhang New Medical Health Materials CO.,LTD 证券简称 天章股份 证券代码 870416 法定代表人 陈章勇 办公地址 无锡惠山经济开发区前洲配套区
10、新石路 12 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈杰凯 职务 董事会秘书 电话 0510-83385377 传真 0510-83385377 电子邮箱 公司网址 http:/ 214181 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 17 日 挂牌时间 2017 年 2 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-纺织业-棉纺织及印染精加工-指以棉及棉型化学纤维为主要原料进行的纺纱加工 主要产品与服务项目 公司是一家致力于
11、高品质民用纺织品、医用卫生纺织品研发、生产和销售的企业。公司的主要产品分为面料布，面料棉纱、手术巾棉纱和手术巾布,其中手术巾布可分为一次性和重复使用两大类。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,045,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈章勇 实际控制人及其一致行动人 陈章勇、程爱花 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320206761015813N 否 注册地址 无锡惠山经济开发区前洲配套区 新石路 12 号 否 注册资本 26,045,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商
12、 华英证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市太湖新城金融一街 10 号无锡金融中心 5层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名 陈延柏 宋保军 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 80,946,098.98 85,610,876.96-5.45%毛利率%10.51%12.
13、65%-归属于挂牌公司股东的净利润 393,556.62 2,617,021.25-84.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 637,363.13 2,582,599.35-75.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.83%5.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.34%5.62%-基本每股收益 0.02 0.10-80.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 91,799,536.73 92,453,019.97-0.71%负债总计
14、 44,106,675.00 45,153,714.86-2.32%归属于挂牌公司股东的净资产 47,692,861.73 47,299,305.11 0.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.82 0.55%资产负债率%（母公司）47.55%48.05%-资产负债率%（合并）48.05%48.84%-流动比率 1.36 1.28-利息保障倍数 1.28 2.98-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-27,928,669.37-12,525,853.24-122.97%应收账款周转率 6.99 11.64-存货
15、周转率 2.87 3.71-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.71%13.71%-营业收入增长率%-5.45%11.97%-净利润增长率%-84.96%-39.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 26,045,000 26,045,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）481,000.00 除上述各项之外
16、的其他营业外收入和支出-806,075.35 非经常性损益合计非经常性损益合计-325,075.35 所得税影响数-81,268.84 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -243,806.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 150,000.00 应收账款
17、 9,163,364.2 应收票据及应收账款 9,313,364.2 应付票据 15,750,000.00 应付账款 6,751,077.76 应付票据及应付账款 22,501,077.76 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事民用纺织品、医用卫生纺织品研发、生产、销售的公司，经过多年的市场开拓 和行业积累，结合公司产品和所处行业的特点，公司在业务上采用“以销定产”为主、“储备生产”为辅的模式。一方面，根据客户订单的具体需求进行产品设计和定量生产，产品直接销售给预订的客户；另一 方面，公司每月对部分适销产品进行储备生产管
18、理，能有效地控制库存和快速满足客户常规需求。公司产品定价采用成本加成法，并综合参考市场竞争状况进行适当价格浮动，能够保证产品的合理利润空间。该模式是公司在不断改革和发展中经验的沉淀，符合现代化企业经营管理规律，并能够适应行业发展，符合市场规律，促进企业的良好发展。公司现有厂房 2 栋，其中进口半自动生产线 3 台套，全自动生产线 2 台套，仓库 1 间，没有配置纺纱、染色、裁剪等工序的加工设备，而是专注于棉纱的生产。在委外加工的过程中，公司通过制定委外加工厂商管理制度，对委外加工商进行筛选和定期评估，主要依据其生产技术、产品质量、诚信安全生产等指标对其评价，并实行淘汰机制。公司主要采用直销方式
19、销售产品，无经销及代理销售，销售部直接与客户对接订单，公司主要客户为国内医用纺织品生产贸易企业和国内知名民用纺织制品厂家，公司生产的手术巾布经客户裁缝、消毒、包装等加工后制成手术巾，然后由客户出口至美国母公司（如美欣医用材料（苏州）有限公司的母公司凯欣国际有限公司）或者美国医疗用品供应商（如 Medline Industries,Inc.和 Cardinal Health,Inc.），最后由美国医疗用品供应商制成手术包（含手术巾、手术衣、手术帽等各类一次性手术用品）销售至美国医院、诊所及健康护理机构等单位，供国外外科医生、医疗患者和其他医疗卫生材料的终端消费群体使用。其中生产的民用纺织棉纱经过
20、委外加工厂对棉纱进行加工制造成面料布，然后由客户制造成各类适用于民用的产品。目前，公司积极完善产品的产业链，通过整合产业链的各工艺环节，有效地降低成本，提升产品的毛利率，强化公司的竞争优势和盈利能力；另一方面，公司计划开拓国内全棉卫生产品市场，并积极考察国外新产品，开发新项目，巩固自身已有优势，寻找新的利益增长点。公司依靠成熟的质量控制体系、及时的交货能力，与老客户建立了稳定合作关系，同时不断挖掘新客户，以获得新的销售收入和利润增长点。公司凭借敏锐的市场洞察力，丰富的行业经验以及严格的质量控制体系，积极开拓新市场。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化
21、 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在行业内具有较强的竞争地位和技术优势。首先，公司拥有较强的技术水平和研发能力，利用独到的工艺，制造高性价比的手术巾布产品，客户收购并进一步加工后，大量销往美国市场。其次，公司拥有广阔的市场空间，美国市场早已在医疗行业大规模应用各类一次性手术巾产品，我国市场也在逐 步扩大应用范围。公司在向客户提供产品和服务的过程
22、中，积累了丰富的行业经验，掌握了关键技术。目前国内能够批量生产手术巾布的企业寥寥无几，而公司凭借先入优势，能够更好的把握市场先机。再次，公司与其长期合作的下游客户建了长期的良好合作关系，公司以其产品质量的高稳定性、配套服务的完善性以及迅速应对各种需求的灵活性而获得了市场广泛的认可和一定的产品知名度，在客户中拥有良好的市场声誉。最后，公司拥有科学规范的管理模式。公司建立了系统化的生产模式、工作责任分工、薪酬设计、绩效管理、员工生涯规划等体系，有利于企业未来标准化、制度化的长期稳定的发展。公司的研发模式主要以满足客户需求、提高产品质量、节约成本为导向。研发部根据客户需求，开发满足客户质量、款式、规
23、格要求的产品；以提高产品质量、降低成本为目的，确定工艺标准，改进技术工艺；并根据公司发展战略需求，研发新产品，扩充产品线。经过长期的探索积累，公司已经为相关产品制定了完整的生产研发规范，将产品生产从原材料采购到研发方案制定、评审、样品生产检验、客户对研发产品的检验、检验标准规范改进等确定下来，并严格实施。同时，随着研发的进一步深入和市场需求的发展，不断改进技术规范，使其趋于完善。目前，公司积极完善产品的产业链，通过整合产业链的各工艺环节，有效地降低成本，提升产品的毛利率，强化公司的竞争优势和盈利能力；另一方面，公司计划开拓国内全棉卫生产品市场，并积极考察国外新产品，开发新项目，巩固自身已有优势
24、，寻找新的利益增长点。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 1,323,501.16 1.44%7,268,765.93 7.86%-81.79%应收票据 150,000.00 -100.00%应收账款 11,109,958.24 12.10%9,163,364.20 21.24%存货 33,645,306.25 36.65%16,811,145.80 18.
25、18%100.14%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 23,255,402.03 25.33%25,985,744.05 28.10%-10.51%在建工程 短期借款 32,500,000.00 35.40%21,700,000.00 23.47%49.77%长期借款 预付款项 12,010,942.02 13.08%23,961,830.27 25.92%-49.87%应付票据 15,750,000.00 17.04%-100.00%应付账款 11,195,169.33 12.20%6,751,077.76 7.30%65.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收
26、账款本年与上年同期比，增加 1,946,594.04 元，上升比率达 21.24%，主要为 2019年 12 月集中销售一批棉布 5,797,000 元。2、存货本年与上年同期比,，增加 16,834,160.45 元,上升比率达 100.14%，主要为 2019年原材料价格具有竞争力，公司提前储备原材料。3、固定资产本年与上年同期比，减少 2,730,342.02 元，下降比率达 10.51%，主要为折旧影响。4、短期借款本年与上年同期比,，增加 10,800,000 元,上升比率达 49.77%，主要为存货增加 16,834,160.45 元。7、预付账款本年与上年同期比，减少-11,95
27、0,888.25 元，下降比率达 49.87%，主要为 2018年底预付采购的原材料由于天气原因集中在 2019 年年初入库。8、应付票据本年与上年同期比，减少-15,750,000.00 元，下降比率达 100.00%，主要为票据到期后，未再开新票据。9、应付账款本年与上年同期比,，增加 4,444,091.57 元,上升比率达 65.83%，主要为存货增加 16,834,160.45 元，导致相应应付款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占
28、营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 80,946,098.98-85,610,876.96-5.45%营业成本 72,441,140.73 89.49%74,782,260.50 87.35%-3.13%毛利率 10.51%-12.65%-销售费用 973,080.44 1.20%826,509.11 0.97%17.73%管理费用 1,921,164.13 2.37%1,689,014.71 1.97%13.74%研发费用 3,339,161.90 4.13%3,830,162.96 4.47%-12.82%财务费用 1,388,278.73 1.7
29、2%1,258,211.34 1.47%10.34%信用减值损失-64,537.62 0.08%资产减值损失 -665,641.12 0.78%其他收益 481,000.00 0.59%9,000 0.01%5244.44%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 31,838.71 0.04%-100.00%汇兑收益 0 0 营业利润 1,181,231.62 1.46%2,446,344.14 2.86%-51.71%营业外收入 0 0 营业外支出 806,075.35 1.00%291.00 276901.84%净利润 393,556.62 0.49%2,617,02
30、1.25 3.06%-84.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本年与上年同期比，减少 4,664,777.98 元,下降比率达-5.45%，主要原因为 2019年减少机器设备销售 8,545,603.04 元。2、营业成本本年与上年同期比，减少 2,341,119.77 元，下降比率达 3.13%,主要原因为营业收入减少 4,664,777.98 元,下降比率 5.45%引起的同步下降。3、销售费用本年与上年同期比，增加 146,571.33 元，上升比率达 17.73%,主要为运费增加146571.33 元。4、其他收益本年与上年同期比，增加 472,000.00 元，上升
31、比率达 5244.44%，主要为本年增加工信局现代产业发展基金 390,000.00 元，支持产业投资项目-技术改造项目 90,000.00元。5、营业利润本年与上年同期比，减少-1,265,112.52 元，下降比率为-51.71%，主要为本年营业收入减少 4,664,777.98 元。6、营业外支出本年与上年同期比，增加 805,784.35 元，上升比率为 276901.84%，主要为本年发生火灾，原料损失 806,075.35 元。7、净利润本年与上年同期比，减少-2,223,464.63 元，下降比率为-84.96%，主要为营业收入减少 4,664,777.98 元,营业外支出增加
32、805,784.35 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 80,946,098.98 85,610,876.96-5.45%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 72,441,140.73 74,782,260.50-3.13%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业
33、收入 的比重的比重%手术巾布 17,523,139.70 21.65%6,822,791.75 7.97%156.83%棉纱 25,253,341.79 31.20%46,074,087.53 53.82%-45.19%鞋面布 38,169,617.49 47.15%23,731,220.80 27.72%60.84%棉花 223,554.55 0.26%-100%设备 8,759,222.33 10.23%-100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本年营业收入中设备比上年减少 8,759,222.33 元，下降比率为 100%，主要为上
34、年为国外公司组装相应的棉纱生产线，属于偶发性业务。2、本年营业收入中棉花比上年减少 223,554.55 元，下降比率为 100%，主要为棉花为我公司原材料，销售棉花属于偶发性业务。3、本年营业收入中手术巾布比上年增加 10,700,347.95 元，主要为手术巾布是公司主营产品，在报告期内客户增加的新的订单。4、本年营业收入中鞋面布比上年增加 14,438,396.69 元，主要为鞋面布是公司未来开发的新产品，新的利润增长点。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 瑞安市铭扬布业有限
35、公司 11,328,900.00 12.18%否 2 安庆市艾敬纺织制品有限公司 10,903,342.92 11.73%否 3 狮凯（安徽）纺织有限公司 8,113,135.75 8.73%否 4 江苏广缘医用材料销售有限公司 7,971,408.91 8.57%否 5 江苏省健尔康医用敷料有限公司 7,550,280.76 8.12%否 合计合计 45,867,068.34 49.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 百隆东方股份有限公司 17,732,574.8
36、 18.53%否 2 DAHE VIETNAM TEXTILE CO.,LTD 13,312,601.62 14.43%否 3 石河子市盛强纺织有限公司 12,066,216.28 12.61%否 4 新疆天宏新八棉产业有限公司 10,108,268.59 10.56%否 5 阿克苏华孚色纺有限公司 6,372,259.09 6.66%否 合计合计 59,591,920.38 62.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-27,928,669.37-12,525,853.24-122.97%
37、投资活动产生的现金流量净额 0.00-5,603,047.46-100.00%筹资活动产生的现金流量净额 28,519,404.60 18,505,723.87 54.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期为-27,928,669.37元，比上期减少17,402,816.13 元，下降比率为 122.97%，主要原因为对原料价格走势的预估导致存货本期增加为16,834,160.45 元，减少比率为 100.14%。2、投资活动产生的现金流量净额本期为 0.00 元，主要原因为本期未购买固定资产。3、筹资活动产生的现金流量净额本期为 28,519,404.60 元，比
38、上期增加 10,013,680.73 元，上升比率为 54.11%，主要原因为采购原材料需要，短期借款增加 10,800,000.00 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 1 月，公司收购了无锡好得利医用卫生新材料有限公司 100%股权。无锡好得利医用卫生新材料有限公司成立于 2013 年 6 月 6 日，注册资本为 200 万元，公司的经营范围为：卫生材料及医药用品、棉纺织、家用纺织制成品、非织造布、医用塑料制品的制造、加工、销售；消毒服务；棉的销售；自营及代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止
39、进出口的商品及技术除外）。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 （1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格
40、式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并（1）资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 150,000.00 元，“应收账款”上年年末余额 9,163,364.2 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”
41、和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 15,750.000.00 元，“应付账款”上年年 末余额 6,751,077.76 元。（2）将利润表“减少：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”填列）”，比较数据相应调整。“资产减值损失”2019 年度金额 0 元，2018年度金额-665,641.12 元；（3）在利润表中新增“信用减值损失”，将金融资产减值准备所形成的预期信用损失计入“信用减值损失”科目核算，比较数据不再追溯调整。“信用减值损失”2019 年度金额-64,537.62元；（2）执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、
42、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，执
43、行上述新金融工具准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并 母公司（7）将部分“应收款项”重分类至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）”应 收 票 据：减 少150,000.00 元；应收款项融资：增加150,000.00 元。应 收 票 据：减 少150,000.00 元；应收款项融资：增加150,000.00 元。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：合并合并 原金融工具准则 新金融工具准则 列报项目
44、 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 7,268,765.93 货币资金 摊余成本 7,268,765.93 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融以公允价值计 衍生金融资产 以公允价 资产 量且其变动计入当期损益 值计量且其变动计入当期损益 应收票据 摊余成本 150,000.00 应收票据 摊余成本 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 150,000.00 应收账款 摊余成本 9,163,364.20 应收账款 摊余成本 9,163,3
45、64.20 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 其他应收款 摊余成本 其他应收款 摊余成本 持有至到期投资(含其他流动资产)摊余成本 债权投资(含其他流动资产)摊余成本 可供出售金融资产(含其他流动资产)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(债务工具)债权投资(含其他流动资产)摊余成本 其他债权投资(含其他流动资产)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(权益工具)交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 其他非流动金融资产 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以成本计量(权益工具)交易性金融资产 以公
46、允价值计量且其变动计 其他非流动金融资 产 入当期损益 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 长期应收款 摊余成本 长期应收款 摊余成本 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 母公司母公司 原金融工具准则 新金融工具准则 列报项目 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 7,240,130.33 货币资金 摊余成本 7,240,130.33 以公允价值
47、计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 应收票据 摊余成本 150,000.00 应收票据 摊余成本 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 150,000.00 应收账款 摊余成本 9,163,364.20 应收账款 摊余成本 9,163,364.20 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 其他应收款 摊余成本 989,910.50 其他应收款 摊余成本 989,910.50 持有
48、至到期投资(含其他流动资产)摊余成本 债权投资(含其他流动资产)摊余成本 可供出售金融资产(含其他流动资产)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(债务工具)债权投资(含其他流动资产)摊余成本 其他债权投资(含其他流动资产)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(权益工具)交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 其他非流动金融资产 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以成本计量(权益工具)交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 其他非流动金融资产 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 长期
49、应收款 摊余成本 长期应收款 摊余成本 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 衍生金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司经营保持健康，公司具备持续经营能力，未发生对有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东、实际控制人不当控制风险：公司实际控制人陈章勇、程爱花夫妻共同持有公司股份19,800,000 股,占公司股本总额的76.
50、03%,且陈章勇担任公司董事长兼总经理,程爱花担任公司董事、研发部门负责人,陈章勇、程爱花夫妻全面负责公司的日常经营活动、战略布局,对公司的经营管理有着决定性影响。如果实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：为防范控股股东和实际控制人不当控制风险，公司在公司章程里制定了不得利用控股地位损害公司和其他股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了关联交易管理办法，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对控股股东、实际控制人及管理层培训等方式不断增强控股股东、实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识、督
