1、1 主办券商主办券商：国泰君安：国泰君安 公告编号公告编号：2020-025 2019 年度报告 ST 参仙源 NEEQ:831399 参仙源参业股份有限公司 SHENXIANYUAN GINSENG CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 23 日，注册成立全资子公司辽宁天桥沟景区旅游管理有限公司。2019 年 11 月 11 日，景区管理公司的抗联一军军部旧址陈列馆，入选辽宁省委组织部、辽宁省委党校联合发布的辽宁省党性教育现场教学点名录（第一批）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节
2、 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、参
3、仙源、参仙源参业 指 参仙源参业股份有限公司 股东大会 指 参仙源参业股份有限公司股东大会 董事会 指 参仙源参业股份有限公司董事会 监事会 指 参仙源参业股份有限公司监事会 高管、高级管理人员 指 参仙源参业股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、董事会认定的其他高管 公司章程 指 参仙源参业股份有限公司章程 碧水集团、碧水投资、控股股东 指 碧水集团有限公司 中农基金 指 中国农业产业发展基金有限公司 森林公园 指 天桥沟森林公园 滑雪场 指 天桥沟滑雪场 景区管理公司 指 辽宁天桥沟景区旅游管理有限公司 生物工程公司、生物公司 指 参仙源生物工程有限公司 护肤品公司、护肤公司
4、 指 参仙源护肤品有限公司 实业公司、碧水实业 指 辽宁碧水实业发展有限公司 新三板、股转系统、股转公司、股转中心 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算 指 中国证券登记结算有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 企业集团、集团内 指 参仙源参业股份有限公司及其子公司 5 第一节
5、第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于成波、主管会计工作负责人赵冬颖及会计机构负责人（会计主管人员）赵冬颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当
6、理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生物资产成活率风险 野山参作为公司的核心生物资产，其产量的多少直接影响着公司盈利情况。不同于园参靠人工干预生长，野山参生长过程受自然条件影响较大，并且其生长周期长达 15 年，由于小年份的野山参淘汰率较高，野山参产成品的数量与现有存苗量会有一定差距，其产成品数量
7、在一定的范围内存在不确定性。参地看管和维护风险 公司拥有的林地面积较广，随着野山参的生长年份增加，参地的看管和维护难度将随之增加，公司存在参地看管和维护风险。控股股东股份质押和冻结风险 截止报告期末，控股股东质押和冻结股份数量共计 67,332,995股，占其持股数的比例为 72.50%，占公司总股本的比例为62.67%，如果质权方全部或大部分行使质押权，有导致控股股东或实际控制人变更的风险。持续经营不确定性风险 公司从 2017 年至 2019 年，已经连续三年亏损，归属母公司净利润分别为-51,304,669.53 元、-78,656,353.44 元、-77,025,857.35 元；2
8、018 年、2019 年的营业收入分别为 22,084,549.35 元、25,227,837.61 元。公司的持续经营能力存在重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 参仙源参业股份有限公司 英文名称及缩写 SHENXIANYUAN GINSENG CO.,LTD 证券简称 ST 参仙源 证券代码 831399 法定代表人 于成波 办公地址 辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 兰鹏 职务 董秘 电话 0415-5956893/010-69734
9、567 传真 010-69731303 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组 118224 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 7 日 挂牌时间 2014 年 12 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业01 农业017 中药材种植0170中药材种植 主要产品与服务项目 野山参种植及销售，野山参深加工产品的研发及生产、销售，旅游景区的经营管理 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普
10、通股总股本（股）107,448,947 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 碧水集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：于成波;一致行动人：上海参仙源投资管理中心（有限合伙）、罗美玲、于成立、于成明、于洁 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 912106007948345408 否 注册地址 辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组 否 注册资本 107,448,947 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化
11、否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘洪跃，李亚君 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 25,227,837.61 22,084,549.35 14.23%毛利率%-70.00%-83.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-77,025,857.35-78,656,353.44
12、2.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-77,394,722.06-79,306,776.24 2.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.04%-7.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.07%-7.34%-基本每股收益-0.72-0.75 4.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,675,502,167.73 1,715,096,673.13-2.31%负债总计 437,830,614.25 400,422,885.52
13、9.34%归属于挂牌公司股东的净资产 1,236,783,587.59 1,313,809,444.94-5.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 11.51 12.23-5.89%资产负债率%（母公司）16.59%15.44%-资产负债率%（合并）26.13%23.35%-流动比率 2.11 2.66-利息保障倍数-2.97-3.17-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 20,849,306.24-416,435.96 5,106.61%应收账款周转率 11,516.93 1.44-存货周转率 0.06 0.05-9 四、
14、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.31%-3.32%-营业收入增长率%14.23%-49.68%-净利润增长率%2.34%52.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 107,448,947 107,448,947 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 404,247.01 除上述各项之外的其
15、他营业外收入和支出-35,985.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 368,261.69 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-603.02 非经常性非经常性损益净额损益净额 368,864.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务属于农业的范畴，主要业务为野山参的种植和销售，旅游景区的经营管理。野山参种植行业是一个特殊的行业。根据GB/T18765-2008
16、野山参鉴定及分等质量的规定，人工播种于深山密林，生长十五年以上的人参称为野山参。野山参对生长环境的要求极为苛刻，适合野山参生长的区域有限，公司拥有的林地处于最适宜野山参生长的区域内。公司在野山参种植行业处于龙头地位，拥有野山参稀缺资源，通过向下游野山参深加工企业供应原材料，同时利用自身的地理优势和山林资源，开发经营旅游项目。报告期内，公司收入来源为野山参销售收入和旅游项目的门票收入，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变
17、化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司以野山参种植为基础，围绕保健行业，兼顾旅游产业展开经营，以研发生产多层次产品、提高客户生活质量为目标，增强企业的核心竞争力，给投资者提供长远稳定的回报。报告期内，公司主要业务为野山参及加工业务、旅游业务。在野山参产业方面，公司人参种植、参地管理等工作均正常进行；在旅游方面，根据经营情况，适度开展景区基础设施建设，旅游业务运转正常发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
18、位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 6,903,128.77 0.41%1,010,909.78 0.06%582.86%应收票据 11 应收账款 1,733.48 0.0001%2,489.00 0.00%-30.35%存货 779,095,290.46 46.50%774,019,483.43 45.13%0.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 262,733,559.99 15.68%282,403,288.90
19、 16.47%-6.97%在建工程 156,500.00 0.01%607,281.56 0.04%-74.23%短期借款 174,000,000.00 10.38%149,000,000.00 8.69%16.78%长期借款 30,000,000.00 1.79%79,000,000.00 4.61%-62.03%预付款项 4,390,478.37 0.26%4,249,560.60 0.25%3.32%其他应收款 153,772.64 0.01%6,366,278.85 0.37%-97.58%生产性生物资产 551,148,861.16 32.89%573,839,649.15 33.4
20、6%-3.95%应付账款 16,992,364.61 1.01%13,081,510.18 0.76%29.90%预收款项 51,477,148.73 3.07%22,306,661.56 1.30%130.77%应交税费 1,306,259.90 0.08%1,042,889.00 0.06%25.25%其他应付款 112,982,881.55 6.74%114,276,149.09 6.66%-1.13%一年内到期的非流动负债 49,000,000.00 2.92%20,000,000.00 1.17%145.00%股本 107,448,947.00 6.41%107,448,947.00
21、 6.26%-资本公积 1,272,725,664.23 75.96%1,272,725,664.23 74.21%-未分配利润-165,939,546.62-9.90%-88,913,689.27-5.18%-86.63%资产总计 1,675,502,167.73 1,715,096,673.13 -2.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末账面价值为 6,903,128.77 元，较上期末增加 582.86%，主要原因是报告期内营业收入同比增加 14.23%，经营活动产生的现金流量净额同比增加 5106.61%。2.其他应收款：报告期末账面价值为 1
22、53,772.64 元，较上期末减少 97.58%，主要原因是报告期内从期初起执行新金融工具准则，计提坏账准备 7,360,248.44 元，导致其他应收款账面价值较上期减少。3.在建工程：报告期末在建工程账面价值为 156,500.00 元，较上期末减少 74.23%，主要原因是报告期内在建工程完工后转入固定资产。4.短期借款：报告期末短期借款账面价值为 174,000,000.00 元，较上期末增加 16.78%，主要原因是报告期内偿还借款 149,000,000.00，新增借款 174,000,000.00 元，较期初增加 25,000,000.00 元。5.应付账款：报告期末应付账款账
23、面价值为 16,992,364.61 元，较上期末增加 29.90%，主要原因是报告期内增加劳务费 3,325,992.45 元。6.预收款项：报告期末预收款项账面价值为 51,477,148.73 元，较上期末增加 130.77%，主要原因是报告期内收到北京参仙源销售有限公司预付的货款 29,247,777.00 元。7.应交税费：报告期末应交税费账面价值为 1,306,259.90 元，较上期末增加 25.25%，主要原因是报告期内营业收入同比增加 14.23%，导致相应税费增加。8.长期借款：报告期末长期借款账面价值为 30,000,000.00 元，较上期末减少 62.03%，主要原因
24、是报告期内一年内到期的长期借款 49,000,000.00 元。9.未分配利润：报告期末未分配利润账面价值为-165,939,546.62 元，较上期末减少 86.63%，主要原因是报告期内归属于母公司股东的净利润为-77,025,857.35 元。12 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 25,227,837.61-22,084,549.35-14.23%营业成本 42
25、,886,082.62 170.00%40,461,628.15 183.21%5.99%毛利率-70.00%-83.21%-税金及附加 902,042.67 3.58%1,309,934.68 5.93%-31.14%销售费用 4,949,830.99 19.62%4,218,754.92 19.10%17.33%管理费用 28,085,034.66 111.33%35,490,843.91 160.70%-20.87%研发费用 166,387.55 0.66%2,393,095.42 10.83%-93.05%财务费用 19,434,034.98 77.03%18,921,661.02 8
26、5.68%2.71%信用减值损失-6,174,919.96-24.48%-609.75%资产减值损失-1,211,363.58 5.49%-其他收益 329,247.01 1.31%376,491.20 1.70%-12.55%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-2,059.52 0.01%-汇兑收益-营业利润-77,041,248.81-305.38%-79,121,454.45-358.27%2.63%营业外收入 76,788.60 0.30%271,957.28 1.23%-71.76%营业外支出 37,773.92 0.15%-净利润-77,002,234.13-305.23%-
27、78,849,497.17-357.03%2.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：报告期内实现营业收入 25,227,837.61 元，同比增加 14.23%，主要原因是报告期内深加工产品收入同比增加 3,632,963.13 元，旅游收入同比增加 771,355.42 元。2.税金及附加：报告期内税金及附加 902,042.67 元，同比减少 31.14%，主要原因是上期因增加股本导致交纳的印花税 478,433.05 元，报告期内未增加股本。3.销售费用：报告期内销售费用 4,949,830.99 元，同比增加 17.33%，主要原因是报告期内旅游项目改造提升的服务费同比
28、增加 283,217.78 元。4.管理费用：报告期内管理费用 28,085,034.66 元，同比减少 20.87%，主要原因是报告期内职工薪酬因优化岗位、减员增效同比减少 27.17%，招待费用同比减少 82.20%，电费及燃煤费等同比减少22.80%，差旅费同比减少 64.15%，办公费同比减少 78.93%。5.研发费用：报告期内研发费用 166,387.55 元，同比减少 93.05%，主要原因是报告期内因属于研发后期阶段，研发技术几乎全部转化为科技成果，因此投入的研发费用较低。6.信用减值损失：报告期内信用减值损失-6,174,919.96 元，同比上期资产减值损失增加 609.7
29、5%，主要原因是报告期内从期初起执行新金融工具准则，由原来的账龄法更改为预期信用损失。7.其他收益：报告期内其他收益 329,247.01 元，同比减少 12.55%，主要原因是报告期内收到生产补助、税务抵减、稳岗补贴共计 221,030.81 元，而上期收到政府返还土地补偿款及契税 268,275.00 元，导致其他收益减少。13 8.营业外收入：报告期内营业外收入 76,788.60，同比减少 71.76%，主要原因是上期债权人放弃债权计入营业外收入 270,552.23 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收
30、入 24,811,186.76 21,832,309.23 13.64%其他业务收入 416,650.85 252,240.12 65.18%主营业务成本 42,872,126.53 40,319,994.64 6.33%其他业务成本 13,956.09 141,633.51-90.15%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%野山参收入 500,647.65 1.98%1,
31、683,301.04 7.62%-70.26%旅游收入 19,924,541.12 78.98%19,153,185.70 86.73%4.03%深加工产品收入 4,628,785.62 18.35%995,822.49 4.51%364.82%其他收入 173,863.22 0.69%252,240.12 1.14%-31.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入增加，主要原因是报告期内深加工产品收入同比增加 3,632,963.13 元，旅游产品收入同比增加 771,355.42 元。2.其他业务收入增加，主要原因是报告期内
32、增加商铺租金收入 211,428.57 元。3.主营业务成本增加，主要原因是报告期内深加工产品及旅游产品的收入同比增加，导致相关的成本有所增加。4.其他业务成本减少，主要原因是报告期内农产品销售收入减少 77.14%，导致相应的成本减少。5.产品分类分析：主要原因是下游经销商北京参仙源销售有限公司、采购商参仙源酒业有限公司根据订单情况调整野山参采购数量，导致野山参收入同比减少 70.26%。同时加大深加工产品的采购量及加大深加工产品的宣传推广导致深加工产品收入增加 364.82%。公司加大旅游板块投入，整合现有资源，推广康养游、研学游等，导致公司旅游收入同比增加 4.03%。(3)(3)主要客
33、户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京参仙源销售有限公司 3,487,257.16 13.82%是 2 大连鑫程商务国际旅行社有限公司 1,772,965.41 7.03%否 3 山西参仙源贸易有限公司 1,587,469.74 6.29%是 4 丹东枫叶旅行社有限公司 1,066,765.15 4.23%否 14 5 辽宁汇点国际旅行社有限公司 1,036,933.05 4.11%否 合计合计 8,951,390.51 35.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号
34、供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宽甸满族自治县旭日鸿源劳动服务有限公司 3,525,992.45 19.38%否 2 宽甸中盛旅游发展有限公司 2,353,382.00 12.94%否 3 宽甸满族自治县双山子镇老郝蔬菜商店 1,558,122.87 8.57%否 4 曲阳县珉煌石材雕塑有限公司 1,367,672.94 7.52%否 5 国网辽宁省电力有限公司丹东供电公司 765,769.22 4.21%否 合计合计 9,570,939.48 52.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
35、上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 20,849,306.24-416,435.96 5,106.61%投资活动产生的现金流量净额-561,365.00-4,575,003.41 87.73%筹资活动产生的现金流量净额-14,397,222.25-1,662,584.97-765.95%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加 5106.61%，主要原因是报告期内支付职工以及为职工支付的现金较上期减少3,418,900.81元,其他与经营活动相关的现金较上期减少 11,143,337.57 元,导致经营活动
36、现金流出较上期减少 26,235,074.10 元，经营活动产生的现金流量净额增加。经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，主要原因是报告期内固定资产折旧、生产性生物资产折旧为 43,338,122.14 元，财务利息费用 19,396,863.95 元，对净利润影响较大，但该两个科目对经营活动产生的现金流量净额无影响。2.投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加 87.73%，主要原因是报告期内固定资产、无形资产的投入较上期减少，导致投资活动产生的现金流量净额增加。3.筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比减少 765.95%，主
37、要原因是报告期内新增借款与偿还借款导致的筹资活动现金流量净额较上期减少 13,000,000.00 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.辽宁参仙源林下产业有限公司，前身为辽宁京朝生物生态产业发展有限公司，2012 年 5 月 16日注册成立，注册资本 1,000.00 万元人民币；住所为：辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组；营业范围为：林业营造，果树栽植，林下参、中药材、山野菜、食用菌种植，林蛙养殖；2015年 12 月 7 日，在宽甸满族自治县市场监督管理局办理了股东变更登记，京朝生物的股东由原来的八名自然人变
38、更为公司，并获得宽甸满族自治县市场监督管理局颁发的新营业执照，统一社会信用代码91210624594833527N。报告期内实现营业收入 252,007.34 元，净利润-603,686.28 元。2.参仙源生物工程有限公司，2014 年 06 月 30 日注册成立，注册资本 10,000.00 万元人民币；住所为：辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组；经营范围：野山参研发、销售；技术咨询15 服务；经营货物及技术进出口；中药饮片生产、销售。保健食品生成、销售。统一社会信用代码：91210624396130986E。报告期内实现营业收入 4,421,011.10 元，净利润 555,1
39、45.70 元。3.参仙源护肤品有限公司，2015 年 02 月 05 日注册成立，注册资本 10,000.00 万元人民币；住所为：辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组；经营范围：化妆品的研发、生产、销售、技术咨询服务；货物及技术进出口。统一社会信用代码：91210624318820906C。报告期内实现营业收入287,873.68 元，净利润-1,913,057.15 元。4.辽宁天桥沟景区旅游管理有限公司，2019 年 5 月 23 日注册成立，注册资本 1000 万元；住所为：辽宁省丹东市宽甸满族自治县双山子镇黎明村七组；营业范围为：旅游景区经营管理；旅游景区基础设配套理服务；
40、旅游景区互动、康养观光服务；休闲渔业、滑雪、戏雪；室外娱乐活动。零售：食品、保健食品、化妆品、农产品、烟、酒；餐饮服务；旅游饭店；酒吧、茶座、咖啡馆、客房出租、住宿。统一社会信用代码：91210624MA0YNQ6TXU。报告期内实现营业收入 12,544,888.81 元，净利润-6,754,043.29 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包
41、含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：董事会对此非标准无保留审计意见的审计报告所涉及事项出具专项说明，具体如下：一、非标准审计意见审计报告涉及的一、非标准审计意见审计报告涉及的主要内容主要内容 1.审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落的内容审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落的内容 如审计报告(中兴华审字（2020）第 011183 号)所述：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、2 所述，参仙源公司从 2017 年至 2019 年，已经连续三年亏损，归属母公司净利润分别为-51,304,669.53 元、-78,656,353.44 元、-77,
42、025,857.35 元；2018 年、2019 年的营业收入分别为22,084,549.35 元、25,227,837.61 元。尽管公司充分披露了拟采取的改善措施，但这些情况仍表明存在可能导致对参仙源公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。2.出具带与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告的理由和依据。出具带与持续经营相关的重大不确定性的无保留意见审计报告的理由和依据。根据中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营第二十一条的规定，如果运用持续经营假设是适当的，但存在重大不确定性，且财务报表对重大不确定性已作出充分披露，注册会计师应当发表无保留意见，并在审计报告中增加以“与
43、持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分，以提醒财务报表使用者关注财务报表附注中对与持续经营重大不确定性相关事项的披露，说明这些事项表明存在可能导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性，并说明该事项并不影响发表的审计意见。参仙源公司从 2017 年至 2019 年，已经连续三年亏损，归属母公司净利润分别为-51,304,669.53元、-78,656,353.44 元、-77,025,857.35 元；2018 年、2019 年的营业收入分别为 22,084,549.35 元、25,227,837.61 元。虽然参仙源公司在财务报表附注中披露了上述影响及改善措施，但该事项对财
44、务报表使用者理解财务报表至关重要，因此我们出具了带与持续经营相关的重大不确定性的无保留审计意见审计报告，意在提醒财务报表使用者注意到该事项对理解财务报表的影响。该事项并不影响已发表的审计意见类型。16 3.与持续经营相关的重大不确定性涉及事项对报告期公司财务状况和经营成果的影响与持续经营相关的重大不确定性涉及事项对报告期公司财务状况和经营成果的影响 由于上述与持续经营相关的重大不确定性所涉及事项已在参仙源的财务报表（含财务报表附注）及本所的审计意见中按相关规定进行了充分披露，除此之外，我们认为，没有对本报告期公司财务状况和经营成果的其他重大影响。二二、与持续经营相关的重大不确定性涉及事项是否违
45、反企业会计准则及其相关信息披露规范性规与持续经营相关的重大不确定性涉及事项是否违反企业会计准则及其相关信息披露规范性规定定 上述与持续经营相关的重大不确定性所涉及事项无违反现行企业会计准则及全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则规定的情形。三三、董事会关于审计报告中与持续经营相关的重大不确定段落所涉及事项的说明董事会关于审计报告中与持续经营相关的重大不确定段落所涉及事项的说明 1.本公司董事会认为审计意见客观地反映了公司的经营和财务状况。2.鉴于此种情形，公司管理层计划采取以下措施增强持续经营能力：在参业板块，公司计划进一步完善产品结构，积极寻找合作伙伴，加大营销力度，除高端市场外，也积
46、极开拓中端产品市场，提高市场占有率，提升收入及盈利能力。在旅游板块，公司计划于近期复工开业，针对不同客户群体推出不同旅游产品，采取各种促销手段，将较稳定的旅游收入进一步提高。公司计划通过进一步精细化管理，节约管理费用，调整用工状态及方式，细化成本管理，降低运营成本。公司资产负债率不高，信用良好，无贷款逾期记录，与金融机构建立了良好的合作关系，基于此，公司可继续寻求与金融机构合作，通过向金融机构融资对公司经营提供支持。公司的控股股东深刻了解野山参生长周期长的特点，做好了打持久战的充分准备，公司发展的过程中受到过控股股东的大力支持。未来公司在必要的时刻，将继续寻求控股股东的帮助。必要时公司会寻求与
47、战略投资者深度合作，包括在市场开拓、股权等各个方面，将对公司的经营及发展产生有益的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列
48、报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。按照财政部执行新金融工具准则的要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。2.其他会计政策变更 2019 年 4 月 30 日，财政部印发了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业，或已执行新金融工具准则和新收入准则但未执行新租赁准则的企业，应当结合通知附件 1 和附件 2 的要求对财务报表项目进行调整。公司根据通知
49、要求对财务报表相关科目进行了列报调整。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司从事野山参种植、加工及销售以及旅游产业。在公司涉足野山参种植之前，野山参的种植业务基本处于原始的小农种植状态，缺乏规模化企业化运作的环境，我国的野山参种植规模较小、技术水平较低，产量自然也非常有限。随着近年来人们生活水平的提高，对健康产品的需求增加，不论是药材市场还是保健品市场以及食品市场对野山参的需求急剧增加，但因受到资金、技术、渠道等多方面影响，直至目前国内的野山参市场仍旧较为落后。公司抓住了当时机遇，购置约 9 万亩的林地，规模化种植野山参，是国内首创，也是目前国内最大规模的野山参种植企业。根据国家标准，野
50、山参需要在林下生长十五年。在这个产品生长周期长达15 年，发展受到资源限制的行业，各方面因素促使公司在国内的野山参种植行业已经稳稳的占到了行业的前列。通过对野山参深加工产品研发与生产，实现产品的多样化，根据需求与供给的经济规律分析，公司的发展空间极大。公司从 2017 年至 2019 年，已经连续三年亏损，归属母公司净利润分别为-51,304,669.53 元、-78,656,353.44 元、-77,025,857.35 元；2018 年、2019 年的营业收入分别为 22,084,549.35 元、25,227,837.61 元。公司的持续经营能力存在重大不确定性。本公司根据目前实际经营情
