1、1 2019年度报告 橘香斋 NEEQ:871999 广东橘香斋大健康产业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公司于 2019 年 12 月完成 2019 年第一次股票发行，本次认购对象合计 8 人，募集资金合计 71,111,104元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变
2、动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、橘香斋 指 广东橘香斋大健康产业股份有限公司 秋实实业 指 广东秋实实业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药厂有限公司 陈李济大健康 指 广州市陈李济大健康产业有限公司 主办券商、英大证券 指
3、 英大证券有限责任公司 律师事务所、莞泰 指 广东莞泰律师事务所 会计师事务所、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 广东橘香斋大健康产业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 高级管理人员 指 公
4、司总经理、财务负责人、董事会秘书 本报告 指 广东橘香斋大健康产业股份有限公司2019年年度报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈维跃、主管会计工作负责人洪欣及会计机构负责人（会计主管人员）洪欣保证年
5、度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 消费者喜好、消费模式变化的风险
6、公司产品属于以陈皮为原材料的健康养生食品，产品以市场为导向，容易受到消费者喜好、消费习惯等因素影响。目前，健康养生食品市场集中度低，知名品牌市场占有率低，消费者品牌意识的强弱会影响品牌产品的市场占有率。另外，消费者可能因为消费开支、消费习惯、消费喜好等的变化，调整产品组合，如果公司不能及时应对消费模式的变化，调整产品组合、营销及定价，可能导致业务量下降，对公司财务状况造成不利影响。新产品和新市场推广风险 公司在业务开展过程中积极研发新的以陈皮为原材料的健康养生食品。新产品受市场环境、竞争情况以及消费者喜好等多种因素影响，不确定性加大。新产品和新市场的开拓是公司业务开展过程中面对的经常性难题，如
7、果新产品推广效果达不到预期，公司的财务状况、经营业绩以及以后的发展都将受到不利的影响。食品安全风险 食品质量和食品安全与人民群众的生命健康和生活质量息息相关。随着我国人民物质生活水平的提高，消费者权益保护意识的增强，人们日益重视食品质量和食品安全。近年来，食品安全事件不断爆发，使得居民对食品安全问题日益关注。虽然目前国家针对食品安全建立了一系列法律法规，加大食品安全领6 域的监管力度，但在实际执行中仍存在不足，造成很多食品存在安全隐患。特别是在网上销售的食品，其货源可靠性往往难以保证，包装标签等也经常出现不符合相关行政管理部门规定的情况，出现问题也难以追责，对健康食品行业产生不利影响。上游供应
8、商原材料价格波动风险 陈皮行业原材料占公司主营业务成本比例较大。价格变动将导致公司产品价格、销售成本、毛利润以及所需周转资金的变动。原材料价格的不利波动，给陈皮企业带来较大的成本压力，加大企业原材料占用资金的管控难度。公司经营季节性波动风险 国内零售行业的销售收入存在一定的季节性波动。根据行业特性和公司报告期内的经营数据，由于每年中国春节来临，客户备货的影响，销售收入在全年第四季度相对较高，一、二、三季度销售收入相对较低。季节性波动在一定程度上影响了顾客的消费行为和公司的存货安排，并对公司的经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本
9、信息基本信息 公司中文全称 广东橘香斋大健康产业股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 橘香斋 证券代码 871999 法定代表人 陈维跃 办公地址 广州市海珠区大干围振兴大街 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 洪欣 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 13826400509 传真 020-38863288 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市海珠区大干围振兴大街 3 号 510000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11
10、 月 22 日 挂牌时间 2017 年 8 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农副食品加工业 主要产品与服务项目 传统陈皮以及以陈皮为原料的特色养生健康食品、饮料的品牌设计、配方研发和产品销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）36,621,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 广东秋实实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈维跃 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91440101082740968J 否 注册地址 广州市天河区岑村沙埔大街 323号 B-5 栋二层
11、A 区 222 房 是 注册资本 36,621,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦 30、31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡芬芳 肖志军 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2019 年 12 月 26 取得全国股转公司出具的关于广东橘香斋大健康产业股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系
12、统函20195142 号），并于 2020 年 1 月 15 日在中国结算北京分公司办理完成新增股份登记手续，公司股本变更为 45,509,888 股。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 107,650,487.99 41,045,505.17 162.27%毛利率%41.96%50.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,505,591.40 3,315,524.23 488.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,648,625.36 628,774.2
13、5 3,024.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.33%8.4%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.61%1.59%-基本每股收益 0.53 0.09 481.87%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 161,776,733.67 73,293,840.62 120.72%负债总计 29,903,598.02 31,906,626.73-6.28%归属于挂牌公司股东的净资产 131,756,363.76 41,139,668.36 220.27%归属
14、于挂牌公司股东的每股净资产 2.90 1.12 157.71%资产负债率%（母公司）16.71%38.34%-资产负债率%（合并）18.48%43.53%-流动比率 5.12 2.16-利息保障倍数 32.82 15.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-40,824,470.99-4,689,612.60-770.53%应收账款周转率 2.54 2.09-存货周转率 5.85 7.88-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%120.72%44.99%-营业收入增长率%1
15、62.27%84.54%-净利润增长率%455.96%226.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 36,621,000 36,621,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-207,342.53 非经常性损益合计非经常性损益合计-197,342.53 所得税影响数-19,835.8
16、6 少数股东权益影响额（税后）-34,472.71 非经常性非经常性损益净额损益净额-143,033.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款-24,401,081.29-11 应收票据及应收账款 24,401,081.29-应付票据-9,600,000.00-应付账款-3,1
17、14,972.82-应付票据及应付账款 12,714,972.82-管理费用-研发费用-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家依托陈皮的悠久历史和养生文化，专注大健康行业细分市场，研发、设计和销售传统陈皮以及以陈皮为原料的特色养生健康食品、饮料的现代化企业。主要以正宗广东新会优质陈皮为原料研发、设计和销售一系列的产品，主要产品包括陈皮、柑普茶、陈皮普洱茶、陈皮山楂条、喉糖、陈皮月饼、陈皮老姜黑糖、陈皮阿胶糕、鱼胶粥系列等。目前公司与陈李济药厂结成长期稳固的战略合作关系，并合资创立了陈李济大健康，经陈李济大健康公司授权，公司现
18、拥有“陈李济陈皮食品”系列产品在中国境内（不包括香港、澳门及台湾地区）的总经销权，实现了有别于一般企业的业务模式。（一）研发、设计模式 公司立足于自身行业特点和市场需求，实行以市场为导向、以满足消费者对陈皮类养生产品需求为切入点的的研发体制。具体研发模式包括以下几点：第一，进行项目信息调研，搜集产品潜在的市场可行性，提出立项申请；第二，对获得批准的项目进行配方工艺的研究，对产品口感度、市场占有率、发展趋势等产品后期效益方面进行分析论证；第三，新立项产品的配方开发和工艺研究，进行小批量试产；第四，对经试产后的产品进行稳定性检验，确保产品在上市之前具备原材料以及工艺设备的稳定性；第五，保证产品稳定
19、性和市场测试通过后，新产品最终上市。（二）采购模式 公司从事传统陈皮以及以陈皮为原料的特色养生健康食品、饮料的研发、设计和销售，不涉及具体的产品生产环节。对于产品加工厂商的选择，公司独立进行考察和选择，对其生产设备、生产环境、生产能力和生产品质等多方面进行考核，再会同陈李济大健康公司对加工厂商进行二次评审，所有产品生产商均通过公司的考核标准以及陈李济大健康公司“优质供应商”认证。（三）销售模式 公司的销售模式以分销和直营两种方式为主。1、公司线上分销主要为对各类由第三方运营的电商平台的销售；线下分销为对各类线下经销商（含定制产品）的销售。2、公司通过设立新兴电商部及阿里电商部负责线上主流自营电
20、商平台的日常经营事务，直接面对终端消费者。线下直营主要面向企事业单位（含定制产品）、茶道体验实体店/馆的终端消费者。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司的业务增长迅速。其中：零食品类及滋补品类产品销量保持稳步增长，重点拓展茶饮类产品销量。主要产品包括茶
21、饮品类的年份陈皮、柑普茶、陈皮小罐茶、花草茶等；零食品类的草本有糖/无糖喉糖、陈皮山楂条、陈皮紫苏梅等；滋补品类的陈皮老姜黑糖、陈皮秋梨膏、红枣阿胶糕等。报告期内，公司营业收入 10765.05 万元，较上一年度增长 162.27%；归属于挂牌公司股东的净利润1950.56 万元，较上一年度增长 488.31%；基本每股收益 0.53 元，较上一年度增长 481.87%。报告期末，公司总资产为 16177.67 万元，较上一年度增长 120.72%；归属于挂牌公司的净资产为13175.64 万元，较上一年度增长 220.27%。公司每股净资产 2.90 元，较上一年度增长 157.71%。(二
22、二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 53,663,364.56 33.17%20,431,194.06 27.82%162.65%应收票据-应收账款 60,384,040.17 37.33%24,401,081.29 33.22%147.46%预付账款 22,928,678.17 14.17%9,900,409.86 13.48%131.59%其他应收款 3,0
23、09,204.56 1.86%1,337,639.61 1.82%124.96%存货 12,951,547.48 8.01%8,406,310.02 11.44%54.07%投资性房地产-持有待售资产-4,288,326.56 5.84%-100%其他流动资产 202,160.35 0.12%176,495.47 0.24%14.54%长期股权投资 8,007,860.04 4.95%3,764,373.07 5.34%112.73%固定资产 202,362.12 0.13%234,703.47 0.32%-13.78%在建工程-无形资产 52,144.86 0.03%124,686.66 0
24、.17%-58.18%递延所得税资产 375,371.36 0.23%228,620.55 0.31%64.19%短期借款 13,000,000 8.04%8,500,000 11.57%52.94%应付票据 1,500,000 0.93%9,600,000 13.07%-84.38%应付账款 4,125,477.98 2.55%3,114,972.82 4.24%32.44%长期借款-预收账款 178,942.34 0.11%4,840,854.34 6.59%-96.30%应付职工薪酬 1,254,603.25 0.78%1,390,360.74 1.89%-9.76%应交税费 9,252
25、,832.49 5.72%3,733,744.96 5.08%147.82%其他应付款 591,741.96 0.37%726,693.87 0.99%-18.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2019 期末同比 2018 年期末增加了 33,232,170.50 元，因为 2019 年 12 月公司完成了14 股票发行项目，募集到资金 71,111,104 元。2、应收账款：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 35,982,958.88 元，其一为公司 2019 年业绩大幅增长，应收账款金额对应有所增长；其二为每年第四季度因节假日较多，为公司销售
26、旺季，公司对部分客户给予延长账期的扶持，减轻客户在销售旺季中的资金压力，让客户有更多的精力用于销售产品及拓展渠道。3、预付账款：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 13,028,268.31 元，公司向供应商预付货款主要原因其一因公司主要原料陈皮为农产品，每年的产量都有不确定性，导致每年的原料采购价格波动较大。其二为公司只选用产地为江门新会的道地陈皮，因地理环境的原因，新会陈皮的每年的总产量相对固定。其三为近年来，陈皮的功效被越来越多的人所了解所接受，越来越多的人购买陈皮，导致市场上陈皮的采购价格节节攀升。随着公司业绩的提高，对陈皮的需求量也对应提高，为了避免原材料的不利波动给公司带
27、来的各种不利影响，公司采取以预付货款的方式，以较低的价格从供应商采购陈皮。4、其他应收款：2019年期末同比2018年期末增加了1,671,564.95元，主要因保证金增加了619,671.88元，果树补贴款增加了 610,280.56 元，江门和轩公司股权转让尾款增加了 420000.00 元。5、存货：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 4,279,405.18 元，其一因为公司业绩提高，各产品对应的常备库存量也提高了；其二公司向陈李济大健康购买了大量年份陈皮作为库存原料。6、持有待售资产：2019 年公司将新会的 4 千多颗新会茶枝柑树苗转让给陈李济大健康公司。7、长期股权投资
28、：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 4,243,486.97 元，主要因为公司于 2019 年12 月对陈李济大健康公司进行了第二次注资，金额为 3,225,000.00 元。8、短期借款：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 4,500,000.00 元，主要因为 2019 年公司向广州银行股份有限公司江湾支行办理了 3,000,000.00 元的短期借款用于补充流动资金。9、应付票据：2019 年期末同比 2018 年期末减少了 8,100,000.00 元，主要因为公司 2019 年不再使用商业承兑汇票作为支付方式，导致应付票据金额减少。10、应付账款：2019 年期
29、末同比 2018 年期末增加了 1,010,505.16 元，主要因为随着公司业绩的增长，应付账款随之对应的增长。11、预收账款：2019 年期末同比 2018 年期末减少了 4,661,912.00 元，主要因为公司 2019 年与陈李济大健康完成新会茶枝柑树苗交易项目。12、应交税款：2019 年期末同比 2018 年期末增加了 5,519,087.54 元，主要因为随着公司业绩的增长，应交税款随之对应的增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收
30、入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 107,650,487.99-41,045,505.17-162.27%营业成本 62,480,419.26 58.04%20,206,701.12 49.23%209.21%毛利率 41.96%-50.77%-营业税金及附加 763,357.98 0.71%316,080.54 0.77%141.51%销售费用 11,764,300.80 10.93%9,455,791.11 23.04%24.41%管理费用 9,001,655.61 8.36%7,117,296.18 17.34%26.48%研发费用 2,13
31、3,234.61 1.98%2,343,051.56 5.71%-8.95%财务费用 397,673.01 0.37%110,038.52 0.27%261.39%信用减值损失-1,252,428.63 1.16%-15 资产减值损失-1,135,777.19 2.77%-其他收益-2,907,147.50 7.08%-投资收益 1,411,619.47 1.31%318,167.30 0.78%343.67%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 21,269,037.56 19.76%3,586,083.75 8.74%493.10%营业外收入 131,990.84 0.12%
32、199,164.53 0.49%-33.73%营业外支出 329,333.37 0.31%313,042.04 0.76%5.20%净利润 18,006,261.79 16.73%3,238,764.34 7.89%455.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 66,604,982.82 元,主要因为零食品类及滋补品类产品销量保持稳步增长，茶饮品类产品销量增长较快。2、营业成本：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 42,273,718.14 元,主要因为公司销售业绩增长，营业成本也对应增长。3、营业税金及附加：
33、本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 447,277.44 元,主要因为公司应交税金增长，营业税金及附加也对应增长。4、销售费用：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 2,308,509.69 元,主要因为直营线上渠道技术服务费增长，其次是随着公司产品及包装不断的更新换代，对应的设计费也有所增长。5、管理费用：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 1,884,359.43 元,主要因为租金及物业管理费有所增长，其次因为 2019 年子公司员工人数有所增加导致合并报表后职工薪酬总额较 2018 年有所提高。6、财务费用：本期 2019 年期末同比 201
34、8 年期末增长了 287,634.49 元,主要因为公司的短期借款增长，导致利息费用对应增长。7、投资收益：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 1,739,070.65 元,主要因为公司 2019 年处置长期股权投资产生的投资收益有 1,038,750.98 元。8、营业利润：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 18,328,572.29 元,其一因为我司销售业绩大幅提升。其二因为公司 2018 年囤积了大量原材料如陈皮、柑普茶，稳定了 2019 年原料价格，间接降低了 2019 年度产品成本。9、净利润：本期 2019 年期末同比 2018 年期末增长了 15
35、,413,115.93 元,主要因为公司 2019 年度营业收入大幅增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 106,487,650.47 41,045,505.17 159.44%其他业务收入 1,162,837.52-主营业务成本 62,480,419.26 20,206,701.12 209.21%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的
36、收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%茶饮系列 78,686,170.04 73.09%20,059,566.27 48.87%292.26%零食系列 12,420,765.01 11.54%10,602,771.66 25.83%17.15%滋补系列 8,261,219.75 7.67%6,203,964.92 15.11%33.16%杂锦系列 534,105.05 0.50%1,069,335.03 2.61%-50.05%茶膳系列 38,312.68 0.04%32,982.54 0.08%16.16%面膜系列 9,012.19 0.01%4,586.22
37、 0.01%96.51%其他 6,538,065.75 6.07%3,072,298.53 7.49%112.81%合计 106,487,650.47 98.92%41,045,505.17 100%159.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 106,487,650.47 100%41,045,505.17 100%159.44%合计 106,487,650.4
38、7 100%41,045,505.17 100%159.44%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州集盈文化传播有限公司 19,131,885.31 17.77%否 2 广州星妙宇贸易有限公司 11,725,900.44 10.89%否 3 广州祥境顺沃贸易有限公司 11,279,171.31 10.48%否 4 青腾时代（广州）文化传媒有限公司 11,241,095.02 10.44%否 5 深圳市迅旺贸易有限公司 3,922,566
39、.38 3.64%否 合计合计 57,300,618.46 53.22%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江门市臻尚贸易有限公司 32,553,262.73 46%否 2 广州市陈李济大健康产业有限公司 27,547,604.22 39%是 17 3 江门市柏亿贸易有限公司 3,550,000.00 5%否 4 广州白云山陈李济药厂有限公司 2,896,339.59 4%否 5 广州济苍源大健康产业有限公司 1,075,107.19 2%是 合计合计 67,622,31
40、3.73 96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-40,824,470.99-4,689,612.60-770.53%投资活动产生的现金流量净额-1,742,200.03-628,373.03 177.26%筹资活动产生的现金流量净额 76,710,966.52 7,322,838.29 957.12%现金流量分析现金流量分析：一、一、经营活动产生的现金流量净额本期与上期同期相比减少 36,134,858.40 元，明细如下：二、1、公司 2019 年经营活动现金流入相比 2018 年同期增
41、长了 41,409,977.91 元，主要因为 2019 年公司业绩大幅增长。2、公司 2019 年经营活动现金流出相比 2018 年同期增长了 77,544,836.31 元，其一：因为业绩增长，成本及费用所消耗的现金流对应增长；其二：2019 年公司不再以商业承兑汇票的方式来支付供应商货款，加大了现金流的流出。二、投资活动产生的现金流量净额本期比上期同期相比减少 1,113,826.97 元，其一:公司 2019 年对陈李济大健康进行了第二次注资，现金流出金额为 3,225,000.00 元，其二：公司转让了部分子公司的股权，现金流入金额为 1,660,000.00 元。三、筹资活动产生的
42、现金流量净额本期比上期同期相比增加 70,088,128.23 元，主要因为 2019 年公司完成了股票发行项目，该项目募集到资金 71,111,104 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无子公司净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上。1、2018 年 12 月 19 日，公司与江门市新会陈皮村市场股份有限公司就其持有的江门市和轩陈皮茶业有限公司股权签订了附生效条件的股权转让协议。公司已于 2019 年 3 月 1 日完成股权交割并办理工商变更手续。2、2019 年 3 月，公司与王缙签署协议，
43、将公司持有的广州大智橘香商业运营管理有限公司所有股份转让给王缙，已完成工商变更手续。3、2019 年 11 月，公司与广州市燕语食品有限公司签署协议，将公司持有的广州济苍源大健康产业有限公司所有股份转让给广州市燕语食品有限公司，已完成工商变更手续。4、2019 年 11 月，公司与楂妹山楂股份有限公司签署协议，将公司持有的慈葫药业（广州）有限公司所有股权转让给楂妹山楂股份有限公司，已完成工商变更手续。5、2019 年 12 月，公司与广州市燕语食品有限公司签署协议，将公司持有的江门市和轩陈皮茶业有限公司所有股权转让给广州市燕语食品有限公司，已完成工商变更手续。6、2019 年 12 月，公司对
44、参股公司广州市陈李济大健康产业有限公司注资 322.5 万元，陈李济大健康公司主要从产品研发及品牌推广两方面对公司提供助力。18 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表
45、格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：三、三、持续持续经营经营评价评价 公司按照企业会计准则的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在中国注册会计师审计准则第 13
46、24 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已经由具有证券期货相关业务资格的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。公司拥有持续、稳定的营运记录；公司核心技术团队稳定，拥有较强的技术和研发实力，公司积累了自身的核心竞争优势；管理层运营经验丰富，行业市场前景良好。报告期公司业务、资产、人员、财务、机构独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控 制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、消费者喜好、
47、消费模式变化的风险 公司产品属于以陈皮为原材料的健康养生食品，产品以市场为导向，容易受到消费者喜好、消费习惯等因素影响。目前，健康养生食品市场集中度低，知名品牌市场占有率低，消费者品牌意识的强弱会影响领导品牌的市场占有率。另外，消费者可能因为消费开支、消费习惯、消费喜好等的变化，调整产品消费组合，如果公司不能及时应对消费模式的变化，调整产品组合、营销及定价，可能导致业务量下降，对公司财务状况造成不利影响。应对措施：公司市场部和供应链部将不断分析销售和市场竞争发展状况，通过不同渠道获取消费者消费习惯，不断试制和研发新的符合消费者喜好的新产品；同时公司积极推进创新产品的研制和推广，不断培养和引领消
48、费者的消费习惯和消费模式。2、新产品和新市场推广风险 公司在业务发展时期积极研发新的以陈皮为原材料的健康养生食品。新产品的市场环境、竞争情况以及消费者喜好等变量的影响因素较多，不确定性加大。一种新产品的问世要经过多方考验，并不一定很快被市场所接受。同样，在一个市场受欢迎的产品在新的市场也并不一定能做出好的业绩，新产品和新市场的开拓是公司产品在市场流通所面对的经常性难题，如果未能成功，推广效果达不到预期，公司的财务状况、经营业绩以及以后的发展都将受到不利的影响。19 应对措施：公司将加大研发费用投入，保证新产品的开发力度，同时公司管理层和销售部门根据市场情况制定相应的营销策略，优化公司的销售渠道
49、。公司将加大与外部机构和单位的合作力度，从战略上占得市场推广的先机。3、商品质量及食品安全风险 公司所售产品面向大众消费者，虽然主要提供零售服务，但如果采购的商品存在质量、安全等问题，根据我国消费者权益保护法等有关法律法规的规定，消费者在购买、使用商品时，其合法权益受到损害的，或因商品缺陷造成人身、财产损害的，可以向零售商要求赔偿；属于生产者责任的，销售商赔偿后，可以向生产者追偿。虽然公司对加工商严格把控，如果采购的商品存在质量、安全等问题，仍有可能给公司经营带来不利影响。应对措施：在报告期内公司没有发生重大质量事故。公司将依据国家相关法律法规的要求，结合实际情况逐步建立起完善的质量控制体系，
50、严格把关供应商资质的审核，严格按标准进行商品的验收、装卸、运输和储存，并对营业过程的商品质量进行检查规范，建立起商品质量追溯体系，全程控制商品的质量。4、公司经营季节性波动风险 国内零售行业的销售收入存在一定的季节性波动。根据行业特性和公司报告期内的经营数据，由于每年中国春节来临，客户备货的影响，销售收入在全年第四季度相对较高，一、二、三季度销售收入相对较低。季节性波动在一定程度上影响了顾客的消费行为和公司的存货安排，并对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：公司解决季节性波动风险的措施主要有两方面：一是根据商品的季节性特征及时进行品类调整，充分准备，以满足消费者的需求。二是采取积极的营销措施
