1、1 2019 年度报告 道生科技 NEEQ:871461 广东道生科技股份有限公司 GuangDong Dosn Sci.&Tech.Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 20 号，广东道生科技股份有限公司经过审核组严格审核，顺利通过 ISO 14001 环境管理体系认证的年度监督审核。公司通过 ISO 14001 环境管理体系认证，标志着公司的管理在科学化、精细化、标准化方面取得了很大进步。体现了道生科技在原有良好规范管理的基础上，进一步全方位提升了企业管理水平，彰显道生科技的实力以及高速发展的蓬勃气势。2019 年 5 月 29 日，广东道生科技股份有限公
2、司通过 IATF 16949:2016 质量管理体系认证的年度监督审核。通过 IATF 16949:2016 质量管理体系标准认证（全名：质量管理体系-汽车行业生产 件与相关服务件的组 织实施ISO9001 的 特 殊 要 求，英 文 名:IATF 16949），是公司在汽车塑料材料研究与制造规范化的重要里程碑，也是公司综合竟争力的重要体现之一，为公司在汽车塑料行业发展战略奠定了重要基础。公司通过IATF 16949:2016 质量管理体系标准认证，必将对公司经营发展产生积极有利的影响。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数
3、据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事重要事项项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、道生科技 指 广东道生科技股份有限公司 股东大会 指 广东道生
4、科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东道生科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东道生科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的广东道生科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 顺德百莱威 指 佛山
5、市顺德区百莱威工程塑料有限公司 香港百莱威 指 百莱威(香港)有限公司(Brightway commerce(H.K)Limited)江门美胜 指 江门美胜灯饰电器有限公司 英道控股 指 广东英道投资控股有限公司 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 律师事务所、信达律所 指 广东信达律师事务所 会计师事务所、大华会所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）改性塑料 指 在通用塑料和工程塑料的基础上，经过化学或物理的方式提高阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能的塑料制品 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
6、月 31 日 期末、报告期末、本期期末 指 2019 年 12 月 31 日 上期、上年度、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初、报告期初 指 2019 年 1 月 1 日 上期期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李本立、主管会计工作负责人黄天国及会计机构负责人（会计主管人员）黄天国保证年度报告中财务报告的真实、准确、完
7、整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 事项：豁免披露主要供应商、客户和应付账款、应收账款期末余额前五名的供应商、客户的具体名称。理由：公司主要业务为研发、生产、销售：各种高性能工程塑料及合成树脂,
8、塑料制品及塑料助剂。产品配方属于公司的核心商业机密，供应商信息涉及产品配方的原料来源，客户是公司生存发展的重要资源。公司与上述供应商、客户签订了保密声明。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、业务区域过于集中可能引起的收入波动风险 公司的主要产品为改性塑料，其行业的下游主要系汽车、家电、建筑建材、电子电器等行业，这些行业遍布于华南及华东地区。公司母公司位于广东省江门市，目前主要的业务重心依然主要集中在华南地区，公司的发展与本地区的经济发展状况、产业结构变化等关联度较高，如地区经济发展放缓或出现其他不利于行业发展的情况
9、，将对公司的经营发展构成不利影响。6 2、原材料和销售价格波动引起的资金周转困难和毛利率波动风险 改性塑料行业的上游原料主要为石化产品，其价格容易受到国内外形势、经济发展状况、原油价格走势等因素的影响，常呈现周期性波动特征；行业的下游客户多为汽车配件制造、家用电器、电子电气等消费品生产企业，其对改性塑料的价格接受程度受到国内外形势、经济、行业景气度、技术革新等因素的影响，也呈现一定的波动性特征。报告期内，公司的毛利率水平受原油价格走势、市场需求等因素影响。公司母公司作为改性塑料生产企业需要具备一定规模的流动资金，以应对上游原材料价格以及下游客户进货价格波动带所来的资金周转风险，同时需要预判原油
10、价格走势和经济趋势，提前制定相应措施以减少原材料价格波动对毛利率的不良影响 3、应收账款回收风险 2019 年末，公司应收账款账面净值为 29,289,369.82 元，较期初增加约 600.31 万元，占期末总资产的比重为 36.81%，占当期营业收入的比例为 26.14%；应收账款余额中前五大客户占比54.93%，期末应收账款余额占资产总额和营业收入的比重较大，且大额应收账款较为集中，如果公司不加强应收账款的管理，可能会发生应收账款不能按期或无法回收而发生坏账，将对公司的经营业绩和生产经营产生不利影响。4、控股股东、实际控制人股权质押比例较高的风险 公司控股股东广东英道投资控股有限公司、公
11、司实际控制人李本立分别将其持有的道生科技 5,176,500 股、2,610,000 股（合计占公司总股本约 77.87%）质押给中国银行股份有限公司江门分行，质押期限为 2018 年 11 月 2 日起至办理解除质押之日止。质押股份用于向中国银行股份有限公司江门分行在已有综合授信额度内申请人民币 800 万元的贷款。若上述股权质押所担保的债务到期不能依约清偿，导致质押权人行使质押权，公司存在控股股东及实际控制人发生变动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东道生科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDon
12、g Dosn Sci.&Tech.Co.,Ltd 证券简称 道生科技 证券代码 871461 法定代表人 李本立 办公地址 广东省江门市荷塘镇南格西路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄天国 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0750-3410020 传真 0750-3410011 电子邮箱 Ted.H 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市荷塘镇南格西路 2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 21 日 挂牌
13、时间 2017 年 5 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-橡胶和塑料制品业-塑料制品业-其他塑料制品制造C2929 主要产品与服务项目 改性塑料 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广东英道投资控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 李本立 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440700770160633G 否 注册地址 广东省江门市荷塘镇南格西路 2 号 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、
14、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王海第、陈庆宇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 112,038,691.09 110,313,227.2
15、0 1.56%毛利率%16.00%17.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 140,486.93 3,930,680.37-96.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-230,193.75 2,262,893.71-110.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.61%18.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.00%10.78%-基本每股收益 0.01 0.39-97.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 79,561,790.85
16、 74,773,500.31 6.40%负债总计 56,489,350.63 51,807,499.18 9.04%归属于挂牌公司股东的净资产 23,072,440.22 22,966,001.13 0.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.31 2.30 0.43%资产负债率%（母公司）68.84%67.47%-资产负债率%（合并）71.00%69.29%-流动比率 1.27 1.29-利息保障倍数 1.02 3.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,036,597.69-10,848,846.78 174.0
17、8%应收账款周转率 4.05 5.25-存货周转率 7.72 9.40-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.40%33.76%-营业收入增长率%1.56%28.02%-净利润增长率%-96.43%-49.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益 12,893.72 2.计入当期
18、损益的政府补助 445,333.33 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -22,930.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 435,296.45 所得税影响数 64,615.77 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 370,680.68 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为
19、“C 制造业”中的子类“C29 橡胶和塑料制品业”。根据全国股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为门类“C 制造业”中的子类“29 橡胶和塑料制品业”中的子类“292 塑料制品业”中的子类“2929 其他塑料制品制造”。根据全国股份转让系统公司挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为分类“11 原材料”中的子类“1110 原材料”中的子类“111014 新材料”中的子类“11101411 先进结构材料”。公司具备成熟、完善的产品研发系统。报告期内公司拥有改性塑料相关的发明专利和实用新型专利合计 18 项，并有在审发明专利 8 项。公司现有的技术专家团队在改性塑料产品开发及
20、应用方面具备扎实的基础，能有效利用其所掌握的先进新材料科学知识，结合多年实践经验，辅以全面的试验检测，根据客户实际需求，为客户提供高效、高质量、最优化、个性化的产品开发、材料选择、物料分析和技术排障服务。公司的主营业务涵盖了改性塑料的研发、生产、销售及塑料产品的贸易业务，从研发到销售的全业务链条进一步增强了公司为客户提供塑料产品的供应链管理服务的能力。公司打造了“道生 DOSN”和“百莱威 BW”两大品牌，产品覆盖 PA6、PA66、PP、ABS、PC、PC/ABS、PET、PBT 及 PPS 等多个改性工程塑料种类。公司致力于为客户提供高性价比、个性化的改性塑料解决方案。公司拥有经验丰富的销
21、售团队，通过不断完善销售流程以扩大产品销量，主要采取 O2O 销售模式，在充分了解客户对改性塑料具体需求的基础上，通过先进的研发技术为客户提供符合其需求的优质改性塑料，在接到客户订单后 48 小时内完成交货。公司计划进一步优化研发、生产和供货流程，致力于为客户提供最佳的成本方案、最快的产品开发进度和最短的交货周期。通过多年的努力，公司已逐渐成为行业中领先的个性化新材料解决方案提供商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化，不会对公司经营产生不利影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生
22、变化 是 否 12 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 112,038,691.09 元，较上年同期上升 1.56%；营业成本 94,115,751.13 元，较上年同期上升 2.98%；实现净利润 140,486.93 元，较上年同期下 96.43%；截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 79,561,790.85 元，净资产 23,072,440.22 元。公司始终坚持以客户为中
23、心，不断优化产品结构，依靠自主研发，提升产品质量，以及优质的售后服务工作，进一步提升了公司在客户群中的形象，在加强与原有客户良好合作的基础上，积极拓展新客户，2019 年公司在稳固原有客户的基础上加大了对汽车市场产品及客户的开发，有效地提高了公司整体的销售收入。报告期内，公司持续加大研发投入，成功实现技术创新和产品升级，尤其在高性能热塑性树脂以及汽车轻量化热塑性复合材料等产品方面，稳固公司在汽车材料市场中的领先地位。新能源汽车是汽车行业未来发展的重要趋势之一，因此公司也会进一步加大在高性能热塑性树脂以及汽车轻量化热塑性复合材料等产品的研发及市场开发等方面投入，为公司经营业绩的持续稳健增长提供有
24、力保障。此外，公司本着基础工作扎实化、管理流程科学化的原则，积极推动 ISO9001 与 IATF16949 质量管理体系及 ISO14001 环境管理体系的体系建设工作。公司通过加强企业文化建设，不断增强员工的认同感与归属感。不断完善科学合理的薪酬体系与激励机制，使骨干员工和企业成为利益共同体，为员工自我价值实现创造发展平台，积极尝试建立梯队人才建设工作，有效保障每个员工凭借自己的能力获得良好的发展机会，增强其成就感和主人翁精神，为公司的快速发展做好人才储备。2019 年公司制定了“技术立企，管理强基，哲学铸魂”的经营方针，决定加大技术投入，加快技术团队的培养，提升技术研发能力，同步建立过硬
25、的、先进的质量管理系统，实现公司销售与技术的双突破。13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 9,696,345.76 12.19%8,143,203.96 10.89%19.07%应收票据 6,490,286.63 8.16%7,125,089.05 9.53%-8.91%应收账款 29,289,369.82 36.81%23,286,258.97 31.
26、14%25.78%存货 11,027,401.83 13.86%13,364,229.37 17.87%-17.49%投资性房地产 7,458,076.25 9.37%7,759,744.37 10.38%-3.89%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 11,053,395.86 13.89%9,276,022.31 12.41%19.16%在建工程 318,584.06 0.40%2,235,786.57 2.99%-85.75%短期借款 21,367,554.00 26.86%22,100,000.00 29.56%-3.31%长期借款 10,242,407.68
27、 12.87%10,219,376.00 13.67%0.23%应付票据 11,721,077.48 14.73%8,827,734.72 11.81%32.78%应付账款 8,257,974.25 10.38%5,006,820.33 6.70%64.93%资产总计 79,561,651.92-74,773,500.31-6.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期，公司资产总额期末较期初增加了 478.82 万元，增长幅度为 6.40%。资产负债项目主要变动原因如下：1.货币资金余额较上年同期增加 155.31 万元，增加 19.07%,主要原因为银行承兑汇票保证金增
28、加130 万元，应付票据及应付账款增加所致。2.应收账款较上年同期增加 600.31 万元，增长 25.78%，主要原因是公司营业收入较上期有所增长，导致应收账款相应增加；公司本期适度放宽信用政策以促进销售增长；3.存货较上年同期减少 233.68 万元，减少 17.49%，主要是报告期原材料单价大幅下降，原材料储备量减少所致。4固定资产较上年同期增加 177.74 万元，增长 19.16%，主要是上期在建的厂房和产品生产线，在报告期内已转入固定资产所致 5.在建工程较上年同期减少 191.72 万元，减少 85.75%，主要是上期在建的厂房和产品生产线，在报告期内已转入固定资产所致。6.应付
29、票据较上年同期增加 289.33 万元，增长 32.78%。主要是本期增加采用票据结算方式，减少现金结算的比例，导致应付票据余额增加。14 7.应付账款较上年同期增加 325.12 万元，增长 64.93%。报告期内材料采购的付款账期延长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 112,038,691.09-110,313,227.20-1.56%营业成本 94,115,
30、751.13 84.00%91,388,950.65 82.84%2.98%毛利率 16.00%-17.16%-销售费用 4,363,098.33 3.89%3,916,240.27 3.55%11.41%管理费用 5,879,534.41 5.25%5,259,474.90 4.77%11.79%研发费用 4,577,338.16 4.09%4,594,215.78 4.16%-0.37%财务费用 2,098,462.53 1.87%1,972,909.03 1.79%6.37%信用减值损失-663,479.02-0.59%0.00 0.00%0.00%资产减值损失 0.00 0.00%-3
31、59,414.70-0.33%-100.00%其他收益 77,000.00 0.07%1,736,400.27 1.57%-95.57%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 12,893.72 0.01%33,463.52 0.03%-61.47%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 68,191.5 0.06%4,004,978.65 3.63%-98.30%营业外收入 139,076.32 0.12%218,258.75 0.20%-36.28%营业外支出
32、 162,006.92 0.14%26,026.47 0.02%522.47%净利润 140,486.93 0.13%3,930,680.37 3.56%-96.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率变动分析 公司 2019 年毛利率较 2018 年下降了 1.16%，主要原因是为保持市场占有率，生产成本上升未能有效传递给下游客户，报告期内公司产品用料结构发生变化，上游再生料紧缺，价格上升波动较大且质量不稳定，为保证产品质量公司使用新料替代再生料，导致生产用原料成本上升，在销售价格没有相应提升的情况下毛利率下降。2、销售费用变动分析 销售费用较上年同期增加 44.69 万，增长 1
33、1.41%，主要原因是公司为刺激销售人员的积极性和进一步开拓市场，职工薪酬较上年同期增加了 28.44 万元；业务招待费较上年同期增加了 12.97 万元所致。15 3、管理费用变动分析 管理费用较上年同期增加 62 万，增长 11.79%，其原因为职工薪酬较上年同期增加了 86.46 万元，本年度公司为进一步提高企业管理水平，增加了管理人员及调整了薪资结构所致。4、净利润变动分析 净利润较上年同期减少 379.02 万元，减少 96.43%。主要原因为毛利率下降，同时期间费用增加119.25 万（其中销售费用同比增加 44.69 万，管理费用同比增加 62 万，财务费用同比增加 12.56
34、万），其他收益政府补助减少 165.94 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 111,767,863.52 110,100,427.12 1.51%其他业务收入 270,827.57 212,800.08 27.27%主营业务成本 93,765,906.49 91,039,106.01 3.00%其他业务成本 349,844.64 349,844.64 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变
35、动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%高性能热塑性树脂 65,940,953.09 59.00%62,596,251.19 56.85%5.34%阻燃改性塑料 10,176,131.52 9.10%10,659,046.73 9.68%-4.53%新型工程塑料与塑料合金 8,972,439.06 8.03%6,205,597.31 5.64%44.59%汽车轻量化热塑性复合材料 25,724,827.98 23.02%28,203,674.25 25.62%-8.79%ABS 及其改性制品 953,511.87 0.
36、85%2,435,857.64 2.21%-60.86%合计 111,767,863.52 100.00%110,100,427.12 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2019 年度主营业务收入发生额较 2018 年度增长 1.51%。收入构成中，各产品的销售额占营业收入的比重较 2018 年变动不大，变动不超过 5%。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 11,427,705.96 10.20%
37、否 2 客户 2 7,481,246.48 6.68%否 3 客户 3 6,159,683.92 5.50%否 4 客户 4 5,074,246.82 4.53%否 5 客户 5 5,043,582.88 4.50%否 合计合计 35,186,466.06 31.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新加坡住友化学(亚洲)有限公司 9,694,600.80 11.15%否 2 供应商 1 6,846,671.70 7.88%否 3 供应商 2 4,823,849.59
38、 5.55%否 4 供应商 3 4,486,229.66 5.16%否 5 供应商 4 4,257,671.35 4.90%否 合计合计 30,109,023.10 34.64%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 8,036,597.69-10,848,846.78 174.08%投资活动产生的现金流量净额-1,774,388.7-2,975,470.81 40.37%筹资活动产生的现金流量净额-6,024,346.74 11,442,184.39-152.65%现金流量分析现金流量分析：1、
39、公司经营活动产生的现金流量净额 2019 年度较 2018 年度增加 1,888.54 万元，主要系因为本期营业收入增长，销售产品收到的现金增加；购买材料支付的现金减少，应付账款比 2018 年增加所致。2、公司投资活动产生的现金流量净额 2019 年度较 2018 年度增加 120.11 万元，主要系本期购建构建固定资产支付的现金比上期减少，本期固定资产投入减少所致。3、公司筹资活动产生的现金流量净额 2019 年度较 2018 年度减少 1,746.65 万元，主要系根据生产经营需要本期取得的借款比上期减少所致。17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情
40、况控股子公司、参股公司情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有 3 家全资子公司，分别为：1、佛山市顺德区百莱威工程塑料有限公司：公司于 2016 年 7 月 20 日与公司实际控制人李本立和本公司关联方冯伟超分别签订股权转让协议，受让上述二人所持佛山市顺德区百莱威工程塑料有限公司全部股权。佛山市顺德区百莱威工程塑料有限公司注册资本为人民币 100.00 万元，统一社会信用代码为 914406067769097132。截止至 2019 年 12 月 31 日，佛山市顺德区百莱威工程塑料有限公司资产总额739,227.83 元，负债总额 3,403,363.20 元，净资产-2,6
41、64,135.37 元。2019 年营业收入 5,802,797.64元，净利润-869,093.61 元。2、江门美胜灯饰电器有限公司：公司于 2016 年 8 月 25 日与盛怡(香港)有限公司（本公司实际控制人控制的企业）签订股权转让协议，收购其所持江门美胜灯饰电器有限公司 100%的股权。江门美胜灯饰电器有限公司注册资本为人民币 1,206.00 万元，社会信用代码为 9144070076381327X0。截止至 2019年 12 月 31 日，江门美胜灯饰电器有限公司资产总额 8,034,093.49 元，负债总额 6,796.32 元，净资产 8,027,297.17 元。2019
42、 年营业收入 582,879.38 元，净利润 8,287.73 元。3、Brightway Commerce(H.K.)Limited：公司于 2016 年 6 月 3 日取得广东省商务厅核发的“境外投资证第 N4400201600502 号”企业境外投资证书，并于 2016 年 8 月 15 日出资设立该子公司，同日取得香港特别行政区公司注册处签发的编号为 2415676 的公司注册证明书，子公司注册地在香港，注册资本为人民币 10.00 万元，登记证号码为 66550790-000-08-16-1。截止至 2019 年 12 月 31 日，Brightway Commerce(H.K.)
43、Limited 资产总额 96,098.93 元，负债总额 206,814.27 元，净资产-110,715.34 元。2019 年营业收入 9,405,984.17 元，净利润-77,966.09 元。2 2、合并财务报表的合并范围、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 会计政策变更（1）执行新金融工具准则对本公司的影响 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年
44、修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准18 则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称）。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：项目 2018 年 12 月 31 日 累积影响金额 2019 年 1 月 1 日 分类和 金融资产 小计 计量影响 减值影响 其他应收款
45、 196,885.83-14,310.00-14,310.00 211,195.83 递延所得税资产 187,517.35-2,146.50 2,146.50 185,370.85 （2）执行新金融工具准则对本公司的影响 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司执行上述准则对本
46、报告期内财务报表无重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能 力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定；公司已在下游细分领域取得较高市场占有率与知名度；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。公司不存在以下对持续经营能力造成重大不利风险的事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；
47、19 （五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、业务区域过于集中可能引起的收入波动风险 公司的主要产品为改性塑料，其行业的下游主要系汽车、家电、建筑建材、电子电器等行业，这些行业遍布于华南及华东地区。公司母公司位于广东省江门市，目前主要的业务重心依然主要集中在华南地区，公司的发展与本地区的经济发展状况、产业结构变化等关联度较高，如地区经济发
48、展放缓或出现其他不利于行业发展的情况，将对公司的经营发展构成不利影响。应对措施：针对上述风险，公司将继续立足华南地区市场，提升公司在该市场的市场占有率和品牌影响力；然后以华南地区为中心，逐步扩展到周边地区，进而辐射全国。公司于 2019 年逐步进入华东市场，目前已取得了较大的进展，已有华东部分重点客户通过样品测试，准备进入供货阶段。2、原材料和销售价格波动引起的资金周转困难和毛利率波动风险 改性塑料行业的上游原料主要为石化产品，其价格容易受到国内外形势、经济发展状况、原油价格走势等因素的影响，常呈现周期性波动特征；行业的下游客户多为汽车配件制造、家用电器、电子电气等消费品生产企业，其对改性塑料
49、的价格接受程度受到国内外形势、经济、行业景气度、技术革新等因素的影响，也呈现一定的波动性特征。报告期内，公司的毛利率水平受原油价格走势、市场需求等因素影响。公司母公司作为改性塑料生产企业需要具备一定规模的流动资金，以应对上游原材料价格以及下游客户进货价格波动带所来的资金周转风险，同时需要预判原油价格走势和经济趋势，提前制定相应措施以减少原材料价格波动对毛利率的不良影响。应对措施：公司通过改进生产配方和工艺，利用等效替代，在生产过程中提高回用率，降低主要原 材料的单位耗用量，以及采取在承接订单时考虑主要原材料价格等成本因素对产品进行定价等措施，有效的降低了原材料价格波动给公司造成的不利影响。3、
50、应收账款回收风险 2019 年末，公司应收账款账面净值为 29,289,369.82 元，较期初增加约 600.31 万元，占期末总资产的比重为 36.81%，占当期营业收入的比例为 26.14%；应收账款余额中前五大客户占比 54.93%，期20 末应收账款余额占资产总额和营业收入的比重较大，且大额应收账款较为集中，如果公司不加强应收账款的管理，可能会发生应收账款不能按期或无法回收而发生坏账，将对公司的经营业绩和生产经营产生不利影响。应对措施：公司将进一步加强应收账款的管理，公司已制定了一系列的政策对客户进行分层分类，区分优势客户与低价值客户，对客户进行信用等级评价后给予一定的账期，严格执行
