1、公告编号：2020-003 1 证券代码：872669 证券简称：启慧教育 主办券商：开源证券 2019 年度报告 启慧教育 NEEQ:872669 广东启慧教育投资股份有限公司 Guangdong QiHui Education Investment Co.,Ltd 公告编号：2020-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司新投资成立中山市名慧文化艺术培训中心有限公司，于 2019 年 2 月 11 日取得民办学校办学许可证，于 2019 年 3 月 18 日取得营业执照，经营范围为高中语文、高中数学、高中英语、高中历史、初中地理、高中政治、高校生物、高中化学、高中物理、高中音乐、高
2、中美术、初中体育、营业性演出、销售乐器、贸易代理（依法须经批准的项目，经相关部分批准后方可开展经营活动）。报告期内积极开展工作，并于 2019 年 8 月成功开设第一期高考复读班。公告编号：2020-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况
3、.3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2020-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、启慧教育 指 广东启慧教育投资股份有限公司 诺安学校 指 中山市诺安职业培训学校 诺安人力 指 中山市诺安人力资源服务有限公司 启航技校 指 中山市启航技工学校 名慧培训 指 中山市名慧文化艺术培训中心有限公司 开源证券 指 开源证券股份有限公司 亚
4、太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 广东百昌律师事务所 中山市人社局 指 中山市人力资源和社会保障局 天成圆融 指 广东天成圆融投资管理有限公司 三会 指 公司的股东大会、董事会和监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 年修正）证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年修正）审计报告 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）于 2020年 4 月 23 日出具的亚会 A 审字（2020）0499 号审计报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 人防 指 人民防空是政府动员和组
5、织人民群众防备敌人空中袭击、消除后果采取的措施和行动，简称人防。2C 指 TO Consumer 意思是对消费者的公司 2B 指 TO Business 意思对企业的公司 公告编号：2020-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张秀成、主管会计工作负责人孙建恒及会计机构负责人（会计主管人员）孙建恒保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不
6、确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司股东张秀成直接持有
7、公司 52.77%的股份，为公司的实际控制人，同时担任公司董事长及总经理，对股份公司有实际的控制权和影响力。虽然公司已建立起一套完善的公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，从而影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。公司治理风险 股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。营业规模较小导致的
8、抵御市场风险能力较弱 公司主要致力于对职业教育、学前教育、网络教育、职业培训、艺术培训及相关配套产业进行投资和经营管理。公司 2019 年营业收入为 16,613,618.87 元，净利润为-9,069,220.4 元。报告期内，公司总体规模较小，公司抵御市场风险的能力较弱。市场竞争加剧的风险 2018 年全国中等职业院校 1.02 万所、中等职业教育在校生1555.26 万人，多年就业率保持在 95%以上。随着社会发展节奏公告编号：2020-003 6 的加快与就业竞争加剧，职业教育领域涌现了一大批非学历职业教培机构，针对不同人群的不同需求提供诸如语言类、公务员、IT、金融财会、管理等多个领
9、域的教培服务，覆盖了包括学前教育、K12 教育、职业教育等全年龄人群。众多机构和组织投身于职业教育市场将使该行业竞争加剧。然而，大多数职业技能培训机构的操作模式简单，更倾向于短期收益，而对培训机构的长远发展缺少具体设想和规划，过于注重利益的追逐，而忽略了教育本身应该以培养人才、提高其技能与知识水平为根本原则的办学目的，也因此造成了培训质量总体偏低的现象。另一方面，职业教育培训机构的师资质量也存在问题，尤其是在招生高峰期，因专职教师数量不足而采取临时外聘兼职教师等应急措施，放松对教师任职资格的审查，从而影响了教师队伍的素质，这种经营模式不利于公司的长期可持续发展。经营场所租赁的风险 公司名下未登
10、记任何土地使用权或房产，主要原因是为保证公司经营场所区位的覆盖范围及规模能够满足广大学员的需求，公司需要较大面积的场地用于开展业务，而公司尚处于发展初期，资金短缺。为更好利用有限资源，公司经营使用的房屋均为租赁取得，虽然租赁合同大多为长期合同，但定期结算房租较高，而且公司对所租赁的房屋依赖性较强，因此公司存在因或有事项造成无法续租而带来的风险。人才流失风险 在职业教育行业，师资力量是决定培训机构能否发展壮大的一个重要因素。目前公司的师资力量雄厚，共有教职员工 125 人，其中有 57 名专职教师，专职教师又包括理论教师、一体化教师和实训教师。核心管理团队和骨干师资队伍具有丰富的企业管理培训、课
11、程开发和推广经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队和骨干师资队伍的稳定对保持公司的市场竞争力至关重要，一旦核心管理团队和骨干师资发生人才流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。行业政策变化的风险 2019 年 1 月，国务院印发国家职业教育改革实施方案，强调要把职业教育摆在教育改革创新和经济社会发展中更加突出的位置，要经过 5-10 年左右时间，大幅提升新时代职业教育现代化水平，为促进经济社会发展和提高国家竞争力提供优质人才资源支撑。2019 年 11 月中山市发布 中山市中等职业教育改革实施方案强调以职业教育资源的优化、整合和调整为主要路径，实施中等职业教育六大工程，调整
12、学校空间布局、优化学校专业设置、推进职业教育提质扩容、开展匠师培养、推进校企合作、推进中高职一体化发展。经过 5 年左右的努力，使中等职业学校的空间布局与组团式发展对接、专业设置与重点发展的产业领域对接、职业教育质量和规模与经济社会高质量发展的人才需求对接，实现职业教育高质量发展。这些政策都体现了政府对职业教育的大力扶持，成为公司未来持续发展的重要支撑。2019 年度公司政府补助占净利润的比例为-2.20%，营业外收入主要为政府对公司办学提供的补贴。因此，政府的政策对目前公司的净利润影响较大，若政府政策改变，在公司公告编号：2020-003 7 未改变净利润占比格局的情况下，有可能产生公司盈利
13、急剧下降的风险。报告期末存在未弥补亏损的风险 2019 年末公司未分配利润为-25,342,622.76 元，可能存在需以未来收益弥补亏损以及公司无法向股东进行现金分红的风险 现金收款较多的风险 公司所处行业为教育服务行业，客户多为学生个人，报告期内，公司存在较多现金收款的情形。2019 年度，公司学杂费收入中，现金收款金额为 2,623,709.06 元，占当期学杂费总收入的比例为15.79%。公司已制定严格的内部控制制度，对现金收取学费设置了完善的内部控制流程。总体来说，报告期内公司现金收款占比较大但具有一定的合理性，公司财务处已尽力引导学生选择电子支付方式支付学费，但是仍然避免不了现金缴
14、费的可能性，现金收款较多仍会对公司的现金安全保管、监督产生风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东启慧教育投资股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong QiHui Education Investment CO.,LTD 证券简称 启慧教育 证券代码 872669 法定代表人 张秀成 办公地址 中山市南区银潭一路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程路路 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0760-87959371 传真 0760-87959368
15、 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中山市南区银潭一路 9 号 528400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 中山市南区银潭一路 9 号启慧大厦董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 10 月 6 日 挂牌时间 2018 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育-教育-技能培训、教育辅助及其他教育-职业技能培训（P8291）主要产品与服务项目 职业学校教育、职业培训、网络职业教育和人力资源服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,6
16、56,300 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张秀成 实际控制人及其一致行动人 张秀成 公告编号：2020-003 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914420006805760021 否 注册地址 中山市南区银潭一路 9 号 否 注册资本 25,656,300 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙克山、陈云飞
17、 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 16,613,618.87 13,310,055.42 24.82%毛利率%23.18%17.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,069,220.40-8,264,310.66 9.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的
18、净利润-9,260,075.66-8,725,736.99 6.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-72.64%-39.7%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-74.17%-41.25%-基本每股收益-0.35-0.32 9.37%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 47,879,918.98 50,285,132.99-4.78%负债总计 39,929,841.74 33,265,835.35 20.03%归属于挂牌公司股东的净资产 7,950,077.24
19、 17,019,297.64-53.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.31 0.66-53.03%资产负债率%（母公司）52.03%44.67%-资产负债率%（合并）83.40%66.15%-流动比率 0.38 0.39-利息保障倍数-8.43-11.49-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,064,302.13 467,681.85 1,196.67%应收账款周转率 204.18 68.33-存货周转率 119.65 90.95-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%公告编号：20
20、20-003 11 总资产增长率%-4.78%8.22%-营业收入增长率%24.82%2.09%-净利润增长率%9.74%74.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,656,300 25,656,300 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-609,954.19 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 59,597.74 计入当期损益的政府补助 897,823.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
21、用费 146,114.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-256,013.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 237,567.64 所得税影响数 46,712.38 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 190,855.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述
22、后 应收账款 0 128,155 应收票据及应收账款 128,155 0 应付账款 0 1,005,152.44 应付票据及应付账款 1,005,152.44 0 公告编号：2020-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以启慧教育为母体，对职业学校教育、职业培训及网络职业教育及相关配套产业进行投资和经营管理。母公司负责教学设计、管理设计、人才供应等，将各种服务输出到各全资投资实体及全资子公司，进行统一管理。公司下设职业培训机构及职业教育学校，面向广大有职业技能提升需求及技能学历需求的社会人士、企事业单位人员、初高中毕业生
23、提供职业培训及职业学校教育，收取学杂费及培训费用，这也是公司的主要业务收入来源，另有少部分收入来源于启慧教育及启航技校的商业物业租赁收入。全资投资实体诺安学校借助母公司提供的教学资源、管理资源等从事人防培训、学历继续教育及各种中高技能培训鉴定等业务。学校积极与中山市人力资源和社会保障局、中山市林业局、中山市农业局等单位进行合作，提供劳动力综合素质和技能培训；进入社区为居民提供人防知识教育等。同时，学校还提供电梯安装与维修、家政服务员、汽车维修工等十几项初中高级职业技能培训鉴定业务。全资投资实体启航技校于 2018 年升格为广东省重点技工学校，秉承“德育为先、技能为本”的办学理念，开展培养中、高
24、级技能人才的全日制技工教育。目前，学校开设了电梯安装与维修、汽车维修、汽车装饰与美容、灯饰工艺与造型、幼儿教育、计算机网络应用、计算机广告制作、美容保健、电子商务、烹饪、市场营销、机电一体化十二个专业中级工培养以及电梯工程技术、汽车维修、电子商务、计算机网络应用、计算机广告制作、烹饪、幼儿教育七个专业高级工培养。其中，电梯安装与维修专业是学校重点打造的龙头专业。全资子公司名慧培训中心于 2019 年成立，是中山市首家专业从事高考复读的高端品牌培训机构，在母公司丰富教育资源的支持下，开展高考复读、文化课课外辅导、艺术类师资班培训、兴趣班培训、艺术考级辅导、冬夏令营集训等业务。启慧教育以提供资源、
25、搭建平台的方式向全国各大院校寻求合作，在全国推广布局电梯专业职业教育网络职业教育。虽然在报告期内网络职业教育只产生了较少的经营收入，但电梯专业的教育既有产业的刚性需求、又有充足的生源市场，根据启慧教育对项目的论证，预计该项业务将会有很大的发展空间。公司经过多年的运营发展，采购模式、研发模式、营销模式和盈利模式均较为稳定。（一）采购模式 公司的采购业务主要集中在启航技校的设备采购上。启航技校建立了较为完善的成本控制体系和服务流程控制体系。由各部门根据需要编制计划报综合办公室审核汇总，按审批程序批准后，由总务处按计划统一购买并建立实物账，详细登记所采购物品的公告编号：2020-003 13 进销存
26、情况。领用时，须填制领用单，经分管领导批准。综合办公室每月末将领用清单交财务处进行核定监控。（二）研发模式 公司主要针对培训教材和培训方法进行研发，包括课程的内容、教学方法、学生管理方式、教学课件等。公司研发主要由启航技校教务处负责，教务处经过市场调研、实地考察等方式来设计专业的设置、课程的内容、教学的方法、管理的方式以及课件等，并提交公司管理层审核、定稿。公司计划将线下学校培训模式与线上教学进行有机结合，建立一个以职业教育为主的网络教育平台。公司与服务供应商签订合约，由其根据公司的要求制作三维电梯教学软件、PPT 课件、教学视频等，经公司审核后上传至网络教育平台，搭建网络教育服务体系。（三）
27、营销模式 启慧教育、启航技校、名慧培训和诺安学校根据自身特点采用不同的营销模式。启慧教育主要是在全国推广电梯的职业教育，公司以搭建平台为基础，主要由市场拓展部负责向各个院校和企业推介电梯专业，合作开展电梯专业教学，进行电梯专业人才培养。启航技校和名慧培训的市场营销工作主要由招生就业处负责。一方面，学校通过现场发放招生宣传册的方式进行宣传；另一方面，学校与各地初中以及高中学校合作，在当地初中以及高中学校召开招生宣讲会以及构建网上宣传与咨询平台等途径进行招生宣传。诺安学校的大部分业务都是与政府及企事业单位合作，因此诺安学校在营销模式上并不需要进行大规模的宣传，而是通过提供优质服务的方式形成良好声誉
28、，来与政府及企事业单位建立长期合作关系。（四）盈利模式 公司收入主要来源于职业学校教育及职业培训，少部分来源于网络职业教育、商业物业租赁及人才招聘代理服务。职业学校教育服务收入主要来源于学生缴纳的学杂费和住宿费。职业培训收入的主要来自于与政府部门和企事业单位签订合作协议，为其提供培训服务的费用。网络职业教育收入来源于合作学校的学费分成。全资子公司诺安人力有少部分收入，主要是为企业提供人才招聘服务业务所得。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资
29、源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 公告编号：2020-003 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内实现销售收入 16,613,618.87 元，较上年同期增加了 24.82%；营业成本 12,761,958.18 元，较上年同期增加了 16.10%，毛利率从 17.41%上升至 23.18%，毛利率有所上升；报告期内实现的归属于挂牌公司股东的净利润-9069220.40 元，较上年同期减少了 804,909.74 元，变动比率为 9.74%；经营活动产生的现金净流量 6,064,
30、302.13 元，上年同期为 467,681.85 元，较上年有大幅度增加。报告期内，公司的主营业务方向未发生重大变化，公司仍然围绕教育产业及与之相关的配套服务开展业务。在继续做好职业学校教育、职业培训、电梯职业教育、人力资源服务四大板块的同时，公司新增了文化培训业务，于 2019 年 3 月开设了中山市第一家开设高考复读的培训机构中山市名慧文化艺术培训中心有限公司。从业务整体发展情况看，公司旗下学校的办学品牌逐步得到社会认可，职业学校和文化培训收入的增长也很好印证了这一点，随着公司在办学上的不断投入，各个业务板块的成长空间也将进一步扩大。但由于 2019 年启航技校招生规模较 2018 年增
31、加了近 80%，名慧培训招生工作也在同步开展，公司的市场推广费明显增加；同时，办学规模的扩大伴随着的场地租金递增，员工薪酬和管理成本也明显增加，这也导致同比2018年度公司的亏损额度增加了804,909.74 元，但相对于2018年同比2017年亏损增加了 3,525,822.24 元而言，公司的经营情况正在逐步好转。报告期内，依据公司既定的整体发展规划以及 2019 年的经营计划，公司采取合理有效的措施，使得 2019 年整体经营情况能够按既定的路线前进，各项工作都取得一定成果，主要体现在：1完善管理架构，巩固商业模式 为进一步打造符合公司发展的商业模式，围绕着完善管理架构 2019 年公司
32、开展了一系列工作：首先，公司加强内部团队建设，保持核心管理团队的稳定性和凝聚力，从而保障公司战略规划的连贯性并得到有效执行；其次，公司对各个子公司的高管进行了合理调整，进一步提升各子公司运营能力的同时能够更好贯彻启慧教育的战略方针；再次，公司将各个子公司的行政人事管理权集中到母公司统一管理，既加强了公司对各子公司的掌控力度，又能让母公司更好地服务各子公司。公司管理方式的一系列调整也让集团控股的商业模式更加成熟，为公司整体运营奠定了良好基础。2夯实业务基础，储备厚发力量 经过多年的努力，公司已形成“以教育为主线，多板块业务齐头并进”的发展态势。2019 年公司朝着既定的业务方向继续前行，在扩张业
33、务的同时不断修正业务模式，夯实业务基础。公司在电梯职业教育、职业学校教育、职业培训、人力资源服务等板块都建立专业团队开展业务，深入了解同行业务情况、公告编号：2020-003 15 收集行业发展信息、整合市场有效资源，经过团队的努力，2019 年公司除了在职业学校教育、职业培训、文化培训等业务领域取得突破之外，还为 2020 年的业务发展积蓄了充足力量。3加强专业建设，竞赛实现突破 职业学校教育是公司的主要业务之一，作为技术人才的摇篮，抓好专业建设，把“校有特色、教有特点、学有特长”的办学方向落到实处，让学生通过学校的培养成为“人格健全、技能娴熟”的工匠型人才是学校重任之一。因此，公司 201
34、9 年指导启航技校在专业建设方面开展了大量工作，主要包括：（1）加大教学设备投入，继续改善教学环境，提升专业办学水准；（2）继续推动教学改革，鼓励教师大胆创新，努力钻研教学方法；（3）重视师资队伍提升，鼓励教师主动学习，全面提升执教能力；（4）加强校企合作交流，通过互动取长补短，紧跟职教改革步伐。正是通过这一系列的努力，学校 2019 年各个专业办学水平都有不同程度的提高，除了在中山市的各项技能竞赛中取得骄人成绩外，更是在电梯专业上实现国家级比赛奖牌零的突破，获得“2019 一带一路暨金砖国家技能发展与技术创新大赛电梯安装维修技术赛项中国赛区”的冠军，赢得社会的一致好评，进一步巩固了电梯工程技
35、术专业的龙头地位。4紧跟政策步伐，布局新型培训 2019 年广东省出台全面推行企业新型学徒制实施方案，提出“315”计划，即用 3 年时间、1千亿补贴，为企业培养 5 千万名技术人才，重视在职人员的职业能力提升。公司紧跟政策步伐，旗下诺安学校在下半年及时调整经营思路，重点布局新型学徒制培养业务，深入企业推广，与多个机构达成合作意向，先后签订了约 120 万元的培训订单，为 2020 年的业务发展取得良好开端。5布局文化培训，增加业务形态 在中山市禁止公办学校开办高考复读班后，公司紧抓住市场机遇，及时布局文化培训业务并于 2019年 3 月投资开设了名慧培训，组建专业团队开展高考复读项目。201
36、9 年 8 月，名慧培训高考复读班正式开班，第一期开设一个文科班一个理科班共招生约 90 名学生，创造了近 300 万培训收入，这为公司布局文化培训业务奠定了良好的基础，也为公司在 2020 年的业务发展开了个好头。报告期内公司业务涉及的主要情况说明：全资投资设立了中山市名慧文化艺术培训中心有限公司。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%公告编号：2020-003 16
37、 货币资金 4,057,982.14 8.47%2,129,474.89 4.23%90.56%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 34,580 0.07%128,155 0.25%-73.02%存货 95,709.48 0.20%117,608.34 0.23%-18.62%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 8,474,459.97 17.70%11,044,146.26 21.96%-23.27%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 8,500,000.00 17.75%8,500,000.00 16.90%0%长期借款 8,100,000
38、.00 16.92%9,720,000.00 19.33%-16.67%预收款项 9,396,417.61 19.63%5,805,193.29 11.55%61.86%长期应付款 3,935,408.21 8.21%2,598,627.30 5.17%51.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：A:货币资金增加是因为当期收入增加，2019 年成立名慧培训，成功开设高考复读班预收学费较多；B:存货减少是启航学校领用一批库存商品；C:固定资产的减少是当期处置一批固定资产和当期折旧造成的；D:长期借款减少是因为借款到期归还银行;E:预收账款增加是因为今年招生情况较好，收入增加，预
39、收学费也相应的增加；F:长期应付款增加主要是启慧新三板挂牌政府的财政补助款增加了，同时 2019 年申请免学费补贴学生人数增加了，造成长期应付款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 16,613,618.87-13,310,055.42-24.82%营业成本 12,761,958.18 76.82%10,992,209.16 82.59%16.10%毛利率 23.18
40、%-17.41%-销售费用 2,071,912.24 12.47%1,372,037.98 10.31%51.01%管理费用 9,666,785.96 58.19%10,150,407.25 76.26%-4.77%研发费用 0 0%1,000,000 7.51%-100%财务费用 1,002,974.27 6.04%697,586.28 5.24%43.78%信用减值损失-167,860.55-1.01%0 0%100%资产减值损失 0 0%298,365.05 2.24%-100%其他收益 757,421.06 4.56%822,007.03 6.18%-7.85%投资收益 22.98 0
41、%35.02 0%-34.38%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-303,478.17-1.82%-316,789.02-2.38%-4.20%汇兑收益 0 0%0 0%0%公告编号：2020-003 17 营业利润-8,698,426.64-52.36%-10,152,630.12-76.28%-14.32%营业外收入 200,122.51 1.20%2,005,749.60 15.07%-90.02%营业外支出 562,612.29 3.39%4.87-11,552,513.76%净利润-9,069,220.40-54.59%-8,264,310.66-62.09%97.
42、39%项目重大变动项目重大变动原因原因：A：收入增加主要是因为启航学校今年招生情况较好学费收入增加，新设立名慧培训增加学费收入；B：销售费用增加主要是因为启航学校招生和名慧培训招生情况较好，相应费用增加；C：财务费用增加是因为启慧教育 2018 年 10 月向中国银行借款 900 万，2019 年全年每月需支付借款利息，而 2018 年只支付了 2 个月；D：营业利润增加是因为收入的增加大于成本的支出；E：营业外支出大幅度增加主要是今年处置部分固定资产造成的损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 15,408,
43、462.94 12,319,494.20 25.07%其他业务收入 1,205,155.93 990,561.22 21.66%主营业务成本 12,586,655.82 10,943,579.27 15.01%其他业务成本 175,302.36 48,629.89 260.48%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%学杂费收入 13,963,848.50 84.05%10,
44、780,662.52 81.00%29.52%培训收入 1,134,595.09 6.83%1,538,831.68 11.56%-26.26%人力资源收入 378,995.59 2.28%-0%100%其他收入 1,136,179.69 6.84%990,561.22 7.44%14.70%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：A：人力资源服务收入增加是因为诺安人力 2019 年业务拓展；B：学费收入增加主要是因为启航学校 2019 年招生人数增长学费增加以及新设立的名慧培训开设高考复读收入增加；C：其他收入增加主要是启慧教育场地出租收入增加。(
45、3)(3)主要客户主要客户情况情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2020-003 18 比比%1 广东盛鼎机电工程有限公司 649,449.29 4.21%否 2 中山市技师学院 407,547.18 2.64%否 3 中山市人民政府南区办事处 226,415.09 1.47%否 4 中山市农业农村局 159,122.64 1.03%否 5 中山市住房和城乡建设局 141,509.43 0.92%否 合计合计 1,584,043.63 10.27%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号
46、供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市伟霖纺织有限公司 3,076,798.02 24.11%否 2 中山市胜艺建筑装饰有限公司 1,906,923.27 14.94%否 3 中山市博宏劳务派遣服务有限公司 973,848.51 7.63%否 4 中山市环晖物业管理有限公司 948,000.00 7.42%否 5 中山市熠星劳务派遣有限公司 410,000.00 3.21%否 合计合计 7,315,569.80 57.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例
47、%经营活动产生的现金流量净额 6,064,302.13 467,681.85 1,196.67%投资活动产生的现金流量净额-2,023,441.54-9,016,729.98 77.56%筹资活动产生的现金流量净额-2,112,353.34 10,132,240.69-120.85%现金流量分析现金流量分析：A：经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为同期免学费助学金今年提前预拨；B：投资活动产生的现金流量净额的增加是由于2018年与广东盛鼎机电工程有限公司开展合作项目，2019年没有新的项目导致；C：筹资活动产生的现金流量净额的减少是归还借款导致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1主要
48、主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司现拥有两家全资投资实体及两家全资子公司，具体情况如下：名称 中山市诺安职业培训学校 中山市启航技工学校 中山市诺安人力资源服务有限公司 中山市名慧文化艺术培训中心有限公司 统 一 信用 证 代码 52442000684452824H 5244200058467 6804M 91442000MA4U PYCJ21 91442000MA530M0M9T 住所 中山市南区先施一路6 号 中山市南区先施一路 6 号 中山市南区银潭一路一楼 中山市南区先施一路 6号教学楼四楼 公告编号：2020-003 19 法 定 代表人 张秀成 张秀成 张秀
49、成 方泽雄 成 立 时间 2009 年 2 月 18 日 2011 年 10 月 24 日 2014 年 7 月25日 2019 年 3 月 18 日 经 营 期限 2021 年 3 月 23 日 2021 年 3 月 14 日 长期 长期 注 册 资本 30 万元 300 万元 200 万元 50 万 主 管 部门 中山市人力资源和社会保障局 中山市人力资源和社会保障局 中山市工商行政管理局 中山市工商行政管理局 经 营 范围 焊工、钳工、车工、汽车修理工、维修电工、模具工、微型计算机安装调试与维修、计算机图形图像处理员、餐厅服务员、家政服务员的培训。全日制中等技工教育和短期职业技能培训。人
50、力资源服务机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）高中语文、高中数学、高中英语、高中历史、初中地理、高中政治、高校生物、高中化学、高中物理、高中音乐、高中美术、初中体育、营业性演出、销售乐器、贸易代理（依法须经批准的项目，经相关部分批准后方可开展经营活动）设立或收购各个子公司、投资实体必要性及业务衔接：（1）设立或收购各个子公司、投资实体必要性 2010 年 7 月 29 日，国务院出台国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年），纲要中指出：调动行业企业的积极性。建立健全政府主导、行业指导、企业参与的办学机制，制定促进校企合作办学法规，推进校企合作制度化。
