1、1 2018 年度报告 博玺电气 NEEQ:832012 上海博玺电气股份有限公司 Shanghai Boxi Electric CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 21 日公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过向杭州瞩日能源科技有限公司增资人民币 1000 万元，其中增加注册资本人民币 208.33 万元，其中增加资本公积791.67 万元，增资完成后，瞩日能源注册资本将由人民币 500.00 万元增加到人民币 833.33万元，本公司持股比例为 25.00%，成为瞩日能源第一大股东，截止期末出资义务已履行完毕，本次增资后，公司将涉及新能源、光伏行业，提
2、供高效光伏技术及整体解决方案，涵盖高效光伏装备、新型光伏材料、新型制造工艺等，有利于扩展业务，提升公司综合竞争力和盈利能力。中来股份通过特定事项协议转让，使得挂牌公司控股股东、实际控制人发生变更，控股股东由中来股份变更为无控股股东，实际控制人由林建伟、张育政变更为无实际控制人，不存在新增的一致行动人。本次特定事项协议转让后，公司无控股股东、实际控制人，公司的主营业务、人员、组织机构等不会发生重大变化，对公司的持续经营能力不会产生重大影响。新加入的投资人可以帮助公司进行更有效的资源整合，将对公司的经营业绩、盈利能力产生积极影响。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二
3、节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义
4、释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、博玺电气 指 上海博玺电气股份有限公司 博玺智能科技 指 上海博玺智能科技有限公司 瞩日能源 指 杭州瞩日能源科技有限公司 神山风电 指 江苏神山风电设备制造有限公司 晶东合伙 指 上海晶东投资合伙企业（有限合伙）中来股份 指 苏州中来光伏新材料股份有限公司 易津股份 指 上海易津投资股份有限公司 共青城德而达 指 共青城德而达投资管理合伙企业（有限合伙）巨立科技 指 上海巨立科技发展有限公司 股东大会 指 上海博玺电气股份有限公司股东大会 董事会 指 上海博玺电气股份有限公司董事会 监事会 指 上海博玺电气股份有限公司监事会 东吴证券 指
5、东吴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括 董 事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海博玺电气股份 有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提
6、示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈方明、主管会计工作负责人周道武及会计机构负责人（会计主管人员）周道武保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项
7、或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中的风险 公司业务对主要客户有一定的依赖风险，主要表现在：主要 客户的经营业绩波动可能使公司承接的业务量减少，从而降低 公司营业收入及盈利能力。受以往经营策略和产品特点影响公司目前仍有必要集中有限的资源服务少数重点客户，导致公司客户相对集中。应对措施：公司依托现有核心产品的品质及现有市场资源，尽量拓展现有产品的新客户市场，同时，公司将结合自身技术积累，根据市场
8、发展趋势调整产品结构，开发新的业务市场。公司将继续通过上述 措施应对开拓客户的风险。2、采购集中的风险 国内工业自动化领域的高端产品主要由跨国公司提供，行业集中度较高，因受限于公司业务规模及产品结构，预计未来一段时间公司采购集中的风险仍然存在。虽然公司与供应商保持了多年稳固的合作关系，但若上述供应商销售策略发生改变，将有可能影响公司生产经营。但因为各类供应商的同类产品具有可替代性，因此更换某个供应商不会对公司产生重大影响。应对措施：公司将努力提升自身技术水平，开拓新的业务市场，以期减少对原有业务领域供应商的 依赖风险。3、市场竞争风险 公司经过多年发展，在细分行业已形成自有的产品竞争优 势，但
9、和同行业优秀跨国企业及其在国内具有优势的合资企业 相比，在核心技术、管理、资金实力等方面仍存在一定差距。若公司不能利用现有技术资源开拓新的业务领域、不断提高技6 术水平、扩展产品应用范围、加速产品更新换代，形成较强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。应对措施：公司将根据市场发展情况积极推进业务转型，提供更 多的高附加值产品，以期降低现有市场的竞争风险。4、技术开发和核心技术人员流失的风 险 公司自主开发了复卷分切控制软件、负荷分配嵌入式软件、骑辊电机控制电路、压光电机控制电路等先进技术，解决了设备 运动控制系统中高速运行张力稳定、主从控制及负载电流平衡、多重闭环速度稳
10、定、瞬时速度与扭矩切换系统稳定等核心技术问题，打破了高速设备电气运动控制系统多年以来一直被国外厂商垄断的局面。应对措施：公司将持续推进对现有技术人员进行全面的工作互通、技能培训，以达到互相替补能力，同时完善人力资源管理办法和激励方式，留住核心人员 5、新业务开展的风险 公司在报告期内剥离子公司，成立新的项目与业务，在新的领域需要开拓新的客户、新的渠道，公司将集中发挥公司的资源优势，提高公司的盈利能力。应对措施：公司拟在新能源汽车核心零部件行业寻求与公司更为匹配的供应商，且寻求更多的目标客户。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文
11、全称 上海博玺电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Boxi Electric CO.,LTD 证券简称 博玺电气 证券代码 832012 法定代表人 陈方明 办公地址 上海市嘉定区曹安公路 4811 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴雪 职务 董事会秘书 电话 021-80316607 传真 021-80316607 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区安亭镇曹安公路4811号绿地商务楼8楼 201800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股
12、份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 30 日 挂牌时间 2015 年 2 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C40“仪器仪表制造业”主要产品与服务项目 工业自动化电气系统集成领域从业务开拓至系统设计、钣金生 产、电气柜生产、现场施工、设备调试、售后跟踪服务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）115,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 无实际控制人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913100007732653
13、697 否 注册地址 上海市嘉定区安亭镇曹联路 66 号 否 注册资本（元）115,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李宁 刘琼 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期
14、本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 0.00 96,249,341.00-100%毛利率%0.00%16.90%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,966,833.19 15,183,817.66-132.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,237,031.32 14,496,812.01-129.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.78%10.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.37%9.59%-基本每股收益-0.04 0.13-130.77%二、偿债能力偿债能力 单
15、位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 176,194,042.55 231,731,442.97-23.97%负债总计 135,646.18 50,706,213.41-99.73%归属于挂牌公司股东的净资产 176,058,396.37 181,025,229.56-2.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.57 资产负债率%（母公司）0.08%8.70%-资产负债率%（合并）0.08%21.88%-流动比率 137.17 3.5-利息保障倍数 0.00 19.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
16、经营活动产生的现金流量净额-1,577,879.24-26,971,543.97-94.15%应收账款周转率 0 3.18-存货周转率 0 5.68-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-23.97%33.60%-营业收入增长率%-100%36.64%-净利润增长率%-132.71%63.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 115,000,000.00 115,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项
17、目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-542,136.21 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）其他营业外收入和支出-187,665.66 非经常性损益合计非经常性损益合计-729,801.87 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -729,801.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元
18、 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他收益 297499.27 300660.12 0.00 0.00 11 营业外收入 39997.99 36837.14 2404334.80 0.00 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于工业自动化行业，具备开展业务所需的专利、技术、人才等关键资源要素，主要从事工 业自动化系统解决方案的设计、研发、生产、销售及售后延伸服务，面向包括富士电机（中
19、国）有限公 司、上海隧道工程股份有限公司等客户提供的工业电气产品及控制系统。公司以国内广泛的工业自动化为目标市场，初期主要通过分销国际国内著名工业自动化产品制造商 的产品获取盈利，近些年研发具有自主知识产权的工业自动化产品，且得到了市场的认可，公司逐步从 简单的电气分销转型为以分销带动自主产品销售、研产销一体化的具有自主研发、生产能力的工业自动 化产品分销商、制造商。产品采用市场化定价方式，主要采取直接销售的销售模式。销售合同价款的结 算在通常情况下发货前预收 30%的货款，在安装验收前收回大部分余款。报告期内，因公司发展战略需要，公司于 2018 年 1 月 18 日第一次临时股东大会通过出
20、售子公司资产议案之后，公司的商业模式较上年在产品种类、行业领域方面发生了一些变化，公司在业务方向寻求新的业务增长点，进入转型期。公司经过慎重考虑，着手计划开展关于新能源汽车产业链上的汽车核心零部件的业务。公司于 2019 年开始着手开展业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划
21、计划 报告期内，公司因发展战略需要，新的业务处于过渡阶段，行业、渠道、资源等方面都处于挖掘阶段，导致报告期内新业务尚未实现收入，实现营业收入 0 万元。报告期内，利润总额为-4,966,833.19 元，归属于挂牌公司股东净利润是-4,966,833.19 元，净利润较上年同期减少-132.71%，减少原因是公司业务调整，营业收入降低；以及公司的投资收益减少，报告期内的投资收益是-2,435,811.83 元。报告期末公司总资产 176,194,042.55 元，总资产较期初下降-23.97%；归属于挂牌公司的净资产 176,058,396.37 元，较期初减少-2.74%；因公司发展战略需要
22、，公司于 2018 年正式进入转型期，并为建立渠道、成立新项目做出努力。公12 司开始开展关于新能源汽车产业链上的汽车核心零部件的业务，并开始实施相关的业务，公司计划 2019年将持续在新能源汽车产业链方向上寻求更多的机会，开展更多的业务，具体的业务方向主要包括但不限于采购及销售新能源汽车增程式及插电式混动动力、纯电动的新能源动力总成系统、电机控制器、动力电池、燃料电池、汽车轻量化部件等方向，公司计划在新能源汽车核心零部件方面进行资源整合，并寻求客户合作。公司将在核心技术、团队建设等方面持续投入，合理调整产品销售，提高成本控制能力，积极寻求新的业务增长点。公司为优化资产结构，调整公司商业模式，
23、提高公司盈利能力，在报告期内出售了持有上海博源自动化控制系统有限公司的 100.00%的股权，后进入转型期，进入转型期需要准备搭建工作、开发渠道。导致在报告期的业务未及时呈现。公司于 2019 年已开始寻求业务合作，公司预计 2019 年在新能源汽车核心零部件方向收入可观，并且积极寻求新的业务增长点，优化资源配置、优化资产结构，提高公司营业收入及盈利能力。(二二)行业情况行业情况 公司转型前即报告期内的业务行业情况，我国电气自动化行业的技术门槛相对较低，行业中大规模企业较少，中小型企业数目居多，行业集中度不高，竞争激烈，环境错综复杂。随着电气自动化应用的市场规模的增长，未来将继续有大量的竞争
24、对手进入电气自动化市场，未来的竞争主要是实力及技术之间的竞争，随着电气自动化行业整体水平的 提高，企业需采用各自的研发优势、加快由科技优势向产品优势的转化，根据细分市场开发出不同产品，才能在竞争中取得优势。公司转型后即报告期后业务行业情况，致力于新能源汽车核心零部件，2018 年全年中国汽车市场产销低于预期，全年汽车产销分别完成 2780.9 万辆和 2808.1 万辆，虽连续十年继续蝉联全球冠军，但自1990 年的连续增长趋势已经打破，同比出现下滑。2018 年，新能源汽车产销分别完成 127 万辆和 125.6万辆，比上年同期分别增长 59.9%和 61.7%我国快速的发展新能源汽车的同时
25、也带来了巨大的商机，目前乘用车市场已然竞争十分激烈。与传统汽车零部件不同，电动汽车零部件主要有电力驱动系统、电源系统和辅助系统三大类。其中，电力驱动系统基本上可分为电动机中央驱动系统和电动轮驱动系统两类，包括电子控制器、功率转换器、电动机、机械传动装置、车轮等核心部件。电动机中央驱动系统包括电动机、减速器、差速器、机械传动装置和车轮;电源系统主要是提供电源使用，包括电源、能量管理系统和充电机;辅助系统包括辅助动力源、动力转向系统、导航系统、空调器、照明及除霜装置、刮水器和收音机等。但是多项上有技术仍处于“供不应求“的阶段，如动力总成、电池系统以及无人驾驶等多项硬件、技术处于被少部分人掌握的阶段
26、。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 607,016.02 0.34%67,528,984.86 29.14%-99.10%应收票据与应收账款 17,906,829.14 10.16%36,554,484.52 15.73%-50.87%存货-0.00%14,576,958.73 6.29%-100%投资性房地产-0.00%0 0.00%-长期股权投资 76
27、,578,926.63 43.46%68,832,886.88 29.70%11.25%13 固定资产 8,278.20 0.004%23,612,343.84 10.19%-99.96%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%18,500,000.00 7.98%-100%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产总计 176,194,042.55 231,731,442.97 -23.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末数比年初减少 66921968.84 元，增减比例为-99.10%，主要院士是
28、公司投资杭州瞩日能源科技有限公司 10,000,000.00 元，投资上海晶东投资合伙企业（有限合伙）48,500,000.00元。（2）应收账款比年初数减少-18,537,655.38 元,减少比例为-50.87%，主要原因是出售子公司上海博源，其中减少的 18,537,655.38 元的应收账款归属于原子公司。（3）存货比年初数减少-14,576,958.73，减少比例是-100%，主要原因是公司报告期内年初出售子公司，业务转型所导致。（4）固定资产比年初减少-23,604,065.64 元，减少比例为-99.96%，主要原因是本期其他减少系因处置子公司上海博源自动化控制系统有限公司所致。
29、（5）短期借款减少 18500000.00 元，减少比例为-100%，本期短期借款减少系处置子公司上海博源自动化控制系统有限公司所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 0.00-96,249,341.00-100%营业成本 0.00 0.00%79,986,153.29 83.10%-100%毛利率%0.00%-16.90%-管理费用 1,527,607.83 0.00
30、%13,549,094.19 14.08%-88.73%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 0.00 0.00%2,082,580.83 2.16%-100%财务费用-190,989.91 0.00%1,055,295.08 1.10%-118.10%资产减值损失 1,006,737.78 0.00%1,026,023.07 1.07%-1.88%其他收益 1,458.19 0.00%300,660.12 0.31%-99.51%投资收益-2,435,811.83 0.00%22,079,142.66 22.94%-111.03%公允价值变动收益 0.00 0
31、.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%327,830.00 0.34%-100%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-4,777,709.34 0.00%20,713,539.00 21.52%-123.07%营业外收入-0.00%36,837.14 0.04%-100%营业外支出 189,123.85 0.00%11,299.65 0.01%1,573.71%14 净利润-4,966,833.19 0.00%15,183,817.66 15.78%-132.71%项目重大变动原因：1.报告期内营业收入较上年减下降 100%的原
32、因是公司根据自身技术能力和市场变化，出售子公司，调整了业务方向，行业进行了调整。2.营业成本较上年同比减少-100%的原因公司出售子公司，进入转型期，业务处于开发阶段、开发渠道阶段、扩充业务，报告期后业务正式开始。3.报告期内管理费用较上年降低 88.73%，原因是公司出售子公司资产，在册人员相应减少，与管理费用相关的职工薪酬、差旅等费用相应减少。3.销售费用较上年同比减少 100%的原因是公司根椐市场情况和产品策略调整业务方向，处于市场开发阶段。4.财务费用较上年同期下降 118.10%，主要原因是利息费用的减少导致。5.其他收益较上年同期降低 99.51%，主要原因是上年度其他收益主要形成
33、是即征即退增值税本年度没发生即征即退增值税该项业务。6.投资收益较上年同期起减少 111.03%主要原因是本期未处置长期股权投资。7.资产处置收益较上年同期减少 100%，主要原因是本期未处置固定资产 8.报告期内营业利润减少 123.07%，主要原因是处置子公司上海博源，业务转型后，公司业务处于过渡期，未实现营业收入，导致营业利润减少。9.营业外收入较上年同期下降 100%，主要原因是公司出售子公司，业务处于过度阶段，相关的政府补助等收入减少导致。10.营业外支出，主要原因以往年度多缴企业所得税本期确认收不回计入营业外支出 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
34、上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入-78,474,089.30-100%其他业务收入-17,775,251.70-100%主营业务成本-63,256,395.70-100%其他业务成本-16,729,757.59-100%按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自动化设备-37,551,305.00 39.01%钣金产品-27,505,151.00 28.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，因公司发展
35、战略需要，公司于 2018 年 1 月 18 日第一次临时股东大会通过出售子公司资产议案之后，公司的商业模式较上年在产品种类、行业领域方面发生了一些变化，公司在业务方向寻求新的业务增长点，进入转型期。公司经过慎重考虑，着手计划开展关于新能源汽车产业链上的汽车核心零部件的业务。公司于 2019 年开始着手开展业务。15 (3)主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1-否-合计合计 -(4)(4)主主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在
36、关联关系 1-否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,577,879.24-26,971,543.97-94.15%投资活动产生的现金流量净额-63,481,563.24 85,653,674.54-174.11%筹资活动产生的现金流量净额-1,322,526.36 5,946,220.46-122.24%现现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额为-1,577,879.24,较同期减少 94.15%，主要原因是公司业务转型，另外子公司博源剥离。2.投资活动产生的现金流
37、量净额是-63,481,563.24，主要原因是本年度里博玺电气对博玺智能追加投资及新增投资上海晶东投资所支付的投资款。3.筹资活动产生的现金流量净额是-1,322,526.36，主要原因是出售子公司博源之后，博源剩余账款资金往来的处理。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司的主要控股子公司、参股公司基本情况如下：1、江苏神山风电设备制造有限公司，2018年资产总额为 588,430,429.70元，负债总额 391，839，901.68元，净资产 196,590,528.02 元，营业收入 359,438,605
38、.62 元，营业成本为 330,763,443.50 元，净利润 39,177.06 元，公司持有的神山风电 21.37%的股份 2、杭州瞩日能源科技有限公司，2018 年资产总额为 16,831,444.83 元，负债总额为 4,449,484.83 元，净资产为 12,381,960.00 元，营业收入是 1,175,964.02 元，营业成本是 9,013,572.11 元,净利润是-7,842,399.00 元，公司持有瞩日能源 25%的股份。3、上海博玺智能科技有限公司，2018 年资产总额为 96,856,565.83 元，负债总额 23,340,956.11 元，净资产 50,8
39、50,000.00 元，营业收入 21,267,182.85 元，营业成本为 28,720,305.27 元，净利润-7,357,450.19 元。4、上海晶东投资合伙有限公司（有限合伙），2018 年资产为 48,501,808.37 元，负债总额为 1,000.00元，净资产为 48,500,808.37。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 1）因企业会计准则及其他法律法规修订引
40、起的会计政策变更 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度财务报表相关损益项目
41、的影响为增加“研发费用”0.00 元，减少“管理费用”0.00 元。2)执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用
42、追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项目的影响为增加“其他收益”3,160.85 元，减少“营业外收入”3,160.85 元；对 2017 年度合并现金流量表无影响。对 2017年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“其他收益”1,058.95 元，减少“营业外收入”1,058.95元；对 2017 年度母公司现金流量表无影响。2、会计估计变更说明 报告期内公司无会计估计变更事项。2、前期差错更正说明 报告期内公司无重要前期差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 12 月，
43、上海博玺电气股份有限公司与彭其兵、韩红江、牟宗杰、陈叶锋、上海博辕投资管理中心（有限合伙）签订股权转让协议，作价 3,000 万元转让持有的上海博源自动化控制系统有限公司100%股权，于 2017 年 12 月通过董事会决议，并收到股权转让款 1，530.00 万元，于 2018 年 1 月 18 日通过了股东会决议。17 博玺智能 2018 年 7 月 25 日召开了临时股东会，会议决定公司注册资本由 2000 万元增至 6000 万元，新增注册资本全部由上海方煜投资有限公司认缴，增资协议约定本次增资以通过博玺智能股东会决议并修改公司章程为交割日。博玺智能于当日通过了修改后的的公司章程。本次
44、增资后上海博玺电气股份有限公司对博玺智能的股权比例下降至 31.67%，丧失对上海博玺智能科技有限公司的控制权。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、缴纳残保金、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职 尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的商业模式、产品及服务在报告期内未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；未出现债务无法按期偿还、拖欠员工工资的情况；公司高级管理人员均能认真履行自身职责；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营能力。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，人员结构合理，
45、公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争风险 公司进入转型期，致力于新能源汽车核心零部件行业，在新行业中处于研究开发阶段，细分领域尚未形成产品竞争优势，与同行业相比，在管理、渠道、资金等方面仍存在一定的差距。若公司不能利用现有资源开拓新的业务领域、不断提高技术水平、扩展产品应用范围，形成较强的综合 竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。应对措施：公司将根据市场发展情况积极推进业务转型，提供更多的高附加
46、值产品，以期降低现有 市场的竞争风险。2.客户开拓风险 公司转型的业务对客户有一定的依赖风险，主要表现在：主要客户的经营业绩波动可能使公司承接 的业务量减少，从而降低公司营业收入及盈利能力。公司有必要集中有限的资源服务少数重点客户，以 及开发新的客户。应对措施：公司依托现有核心产品的品质及现有市场资源，尽量拓展现有产品的新客户市场，同时，公司将结合自身技术积累，根据市场发展趋势调整产品结构，开发新的业务市场。公司将继续通过上述 措施应对开拓客户的风险。3.采购风险 本公司与南京越博动力供应商洽谈合作，已意向合作，在报告期内未正式完成合作，国内新能源汽18 车核心零部件要由行业巨头公司提供，行业
47、集中度较高，本公司产品的合资公司采购。因受限于公司业务规模及产品结构，预计未来一段时间公司采购集中的风险仍然存在。应对措施：公司将努力提升自身技术水平，开拓新的业务市场，以期减少对原有业务领域供应商的 依赖风险。4.核心竞争力的风险 公司在太阳能光伏电池板行业虽有资源优势，但是在技术开发、人才储备方面处于较起步阶段，在核心竞争力方面还未形成稳定的状态。应对措施：根据市场行情，在技术、人才、管理方面加强，提高自身的核心竞争力。但是，工业自动化控制行业的技术更新周期较短，且近年技术应用领域一直在变化更新，如果公司 不能保持持续创新的能力，及时准确把握新兴相关行业和技术发展趋势，将削弱公司的核心竞争
48、能力。另外，随着公司所处行业竞争的加剧，公司核心技术人员存在流失的风险，进而给公司未来生产经营带来不利影响。应对措施：公司将持续推进对现有技术人员进行全面的工作互通、技能培训，以达到互相替补能力，同 时完善人力资源管理办法和激励方式，留住核心人员 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司业务进入转型期，业务处于开发阶段，业务规模尚未形成。采取措施：公司与特佰佳动力、南京越博等企业洽谈业务合作，另外已着手与下游客户洽谈合作。公司拟在新能源汽车核心零部件行业寻求与公司更为匹配的供应商，且寻求更多的目标客户。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索
49、引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是
50、否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二
