1、1 2018 年度报告 爱培科 NEEQ:836630 深圳市爱培科技术股份有限公司（SHENZHEN APICAL TECHNOLOGY CO.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月，公司获得深圳市人力资源和社会保障局批准，设立博士后创新实践基地。2018 年 12 月，公司被广东省科技厅认定为“广东省智能驾驶（爱培科）工程技术研究中心”。2018 年 11 月，公司通过国家高新技术企业复审，连续 6 年成为国家高新技术企业。报告期内，公司入选深圳市企业联合会，深圳市企业家协会编制的 2018 年深圳 500 强企业发展报告，成为深圳 500 强企业之一。3 目
2、录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行行业信息业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434
3、第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 深圳市爱培科技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市爱培科技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 深圳市爱培科技术股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董秘 公司、股份公司、本公司、爱培科 指 深圳市爱培科技术股份有限公司 得理电子 指 得理电子有限公司 奥理电子 指 奥理电子（深圳）有限公司 东莞市爱培科 指 东莞市爱培科电子有限公司 爱培科电子（深圳）指 爱培科电子（深圳）有限公司
4、 爱培科电子（香港）指 爱培科电子（香港）有限公司 深大爱培科 指 深圳市深大爱培科智能驾驶技术研发中心 国信证券 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）上年、上年度、上期、前期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期、本年度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 PND 指 Portable Navigati
5、on Devices（便携式自动导航系统），是导航附加生活、旅游信息、娱乐、商务扩展等功能的设备。MID 指 Mobile Internet Device(移动互联网设备），一款满足用户随时随地上网需求、易携带且功能与 PC 相似的口袋计算机设备。行车记录仪 指 记录车辆行驶途中的影像及声音等相关资讯的仪器。车联网 指 车与车、车与路、车与人、车与传感设备等交互，实现车辆与公众网络通信的动态移动通信系统。可以通过车与车、车与人、车与路互联互通实现信息共享，收集车辆、道路和环境的信息，并在信息网络平台上对多源采集的信息进行加工、计算、共享和安全发布，根据不同的功能需求对车辆进行有效的引导与监管，
6、以及提供专业的多媒体与移动互联网应用服务。云计算 指 是一种基于互联网的计算方式，通过这种方式，共享的软硬件资源和信息可以按需求提供给计算机和其他设备。公司章程 指 深圳市爱培科技术股份有限公司公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴齐飞、主管会计工作负责人戴齐飞 及会计机构负责人（会计主管人员）陈艳英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留
7、意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 员工流动风险 公司产品主要由子公司东莞市爱培科进行生产加工，截至 2018年 12 月 31 日，东莞市爱培科合计有 131 名劳
8、务派遣工。如果公司不能对员工进行较好管理和培训，公司将可能出现员工成本过高导致利润下降的风险，同时可能存在员工人数不足或操作不熟练不能完成业务订单而发生违约的风险。人才流失风险 公司作为自主创新的高新技术企业，产品科技含量较高，公司重视研发团队建设及人才储备，目前公司拥有71人的研发团队，报期内公司共有 4 项专利已经获得受理。公司产品和技术研发需要依赖专业人才，人才是公司保持市场竞争优势和持续创新能力的关键因素。当前市场对于技术和人才竞争日益激烈，如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失，未来业务的持续增长可能会受到一定影响。产品和服务技术升级风险 汽车消费电子行业属于技术密集型行业，涉及多项
9、高端技术在汽车电子产品生产过程中的应用，且更新换代速度极快。若公司无法及时跟踪行业发展动态，在研发方面和技术升级上没有及时更新，则有可能面临被淘汰的风险。手机导航发展对公司收入造成冲击的风险 随着智能手机的高度普及程度，手机导航成为一种新的汽车导航方式。手机导航集 GPS 功能、大尺寸触屏、内置连接功能可用于系统升级。此外，随着苹果公司决定采用 Navigon、TomTom提供的导航软件和百度、高德相继宣布对其手机导航产品免费，未来将对 PND 市场产生一定的冲击。由于公司目前主要收入来6 源于便携式导航业务，因此手机导航的发展可能对便携式导航业务造成一定冲击，未来可能对公司业务收入产生不利影
10、响。汽车后装市场变化导致公司业绩波动的风险 公司产品的终端用户为汽车用户，因而公司业绩与汽车销售规模、汽车保有量密切相关，国民经济的持续发展为汽车行业的快速发展提供动力。若未来宏观经济不景气或者由于汽车限购政策推广等因素，导致汽车销售规模下降，公司将面临业绩增长趋向缓慢甚至下滑的风险。出口国家或地区政治、经济环境变动风险 公司产品 51.7%外销，报告期内，公司业务地区范围涉及广泛，主要产品出口国家或地区为法国、美国、巴西、日本、波兰、土耳其、迪拜、俄罗斯等国家，出口国家或地区的经济环境、政策格局以及社会文化等方面皆不同，且未来还将拓展新的国际市场。若客户所在国家或地区突发战争、政治暴乱、武装
11、暴动等政治事件或者经济政策改变导致经济环境不佳，将对公司业务产生一定的影响。汇率变动风险 目前公司产品主要销售美国、台湾、日本、法国、巴西等地区,报告期内，公司外销收入占收入总额 51.74%，如果未来人民币兑美元汇率波动频繁，将直接影响公司出口产品销售定价的合理性，并造成汇兑损益的波动，而如果人民币兑美元汇率持续升值，公司汇兑损失将面临大幅增加的风险，给公司经营带来一定风险。客户集中风险 报告期内，前五大客户销售收入占营业收入比重为 79.61%，公司主营业务对前五大客户依赖性较大，如果不能与客户保持良好的合作关系而导致客户流失，公司营业收入将会受到较大影响 存货跌价风险 期末公司存货账面净
12、值占当期总资产比例分别为 22.60%。整体占比较高。报告期内，公司已经就存货计提 530.23 万元的跌价准备。公司所属的电子行业特性导致产品升级换代周期日益缩短，产品种类逐渐多样化、综合化，从而使得公司产品存在一定的跌价可能。与此同时，公司正逐渐加大高端定制投入以获得高额回报。如果未来公司未及时跟上行业变化速度、订单因客户需求变化而被取消或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，则该部分存货需要计提跌价准备，将对公司经营产生不利影响。市场竞争加剧风险 随着国内汽车消费电子行业厂商数量增多，市场竞争加剧。虽然公司经过多年的经营，积累了丰富的消费类电子产品设计经
13、验，且掌握了具有国内领先的硬件设计、软件开发能力。但公司整体规模较小，一定程度上限制了公司进一步快速发展的空间。除此之外，随着行业内新进入者的不断增加，公司还将面临着新增企业的竞争压力。若公司未来不能保持技术领先，产品创新，扩大经营规模，则公司将面临较大的市场竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少的风险:营运资金不足风险消失。原因为 2018 年战略性行业大客户收入占比增长，客户回款及时，同时加7 强存货管理，存货平均库存下降了 10%，公司资金运行走向良性发展，营运资金不足风险消失。本期增加的风险：生产经营因劳务派遣而出现波动的风险。收入增长，公司业务订单量较大时，存在劳务派遣
14、情况，公司此类方式聘用员工主要从事产品包装、组装，均在临时性、辅助性或者替代性的工作岗位上任职，用工范围符合劳务派遣暂行规定，报告期内存在部分月份的临时用工占比超过 10%。公司已经就该事项予以承诺，以后临时用工均严格遵守劳务派遣暂行规定。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市爱培科技术股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN APICAL TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 爱培科 证券代码 836630 法定代表人 戴齐飞 办公地址 深圳市南山区高新区北区朗山路 13 号清华紫光科技园 9 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘
15、书或信息披露事务负责人 陈艳英 职务 董事会秘书 电话 0755-61613201 传真 0755-61613206 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区高新区北区朗山路 13 号清华紫光科技园 9 层，邮政编码：518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 12 日 挂牌时间 2016 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-391 计算机制造-3919 其他计算
16、机制造 主要产品与服务项目 便携式导航、行车记录仪、智能后视镜、车载平板导航仪等车联网终端产品的软硬件设计开发、生产、销售及服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,500,000.00 优先股总股本（股）0 控股股东 得理电子有限公司 实际控制人及其一致行动人 李竹林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91440300796630322M 否 注册地址 深圳市南山区高新区北区朗山路13 号清华紫光科技园 9 层 否 注册资本（元）50,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证
17、券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张翎、李瑶 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 450,669,956.24 316,740,781.88 42.28
18、%毛利率%12.25%11.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,471,156.99-3,765,822.72 324.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,990,067.97-6,064,522.36 182.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.13%-8.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.68%-13.87%-基本每股收益 0.17-0.07 342.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 153,756,389
19、.94 146,838,570.54 4.71%负债总计 102,577,219.26 104,656,665.18-1.99%归属于挂牌公司股东的净资产 51,179,170.68 42,181,905.36 21.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.01 0.84 20.24%资产负债率%（母公司）60.24%65.81%-资产负债率%（合并）66.71%71.27%-流动比率 132.64%128.61%-利息保障倍数 13.72-5.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,165,234.71 2,44
20、7,253.85 1,050.89%应收账款周转率 7.84 10.55-存货周转率 7.81 4.99-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.71%49.55%-营业收入增长率%42.28%31.72%-净利润增长率%324.95%46.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,500,000.00 50,500,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金
21、额金额 非流动性资产处置损益-303,648.23 计入当期损益的政府补助 4,152,285.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 253,465.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,102,103.12 所得税影响数 621,014.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,481,089.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期
22、末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 574,134.02 应收账款 48,118,663.45 应收票据及应收账款 48,692,797.47 12 应付票据 应付账款 90,097,814.28 应付票据及应付账款 90,097,814.28 管理费用 27,995,571.35 11,366,149.41 研发费用 16,629,421.94 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依靠自主研发能力，自主进行智能后视镜、便携式导航（PN
23、D）、行车记录仪、车载平板导航仪（MID）和智能车载方案等车联网终端产品的研究与开发，拥有 60 项专利，其中 43 项为发明专利，在汽车电子领域丰富的技术经验以及研发实力。公司结合多重销售渠道，销售以和知名品牌 ODM 合作模式为主，公司产品同时销往海内外，积累了庞大的用户群。公司收入主要来源于五类车联网终端产品及智能车载产品方案的销售。1、研发模式 公司采用自主研发的模式，利用本身汽车电子领域丰富的技术经验以及研发实力，根据客户需求进行产品设计及开发。公司分为二大事业部，分别针对五类不同产品进行产品设计及研发。公司为完善产品开发，制定了科研项目管理办法，为每一项新技术、新产品的开发建立了完
24、善的立项制度。公司建立并实施了研发投入核算体系，明确了研发费用的发生和归集制度，合理安排研发活动发生的支出及投入。2、采购模式 公司主要基于客户对于产品要求，以订单采购的方式，主要原材料采购均通过比价方式进行。为了有效控制原材料价格和质量、保证持续供应，公司制定了规范的采购管理程序、供方管理程序，且公司供应链部、事业部、品质部、技术部对供应商进行定期评审、培训，建立合格供应商目录，对不合格的供应商及时淘汰。3、生产模式 公司主要生产模式为以销定产的模式。公司生产定制产品，主要根据客户需求，公司设计、研发定制方案，工厂根据客户订单要求进行生产及包装。公司共拥有 22 条生产线，其中包括 SMT
25、生产线 4 条、后焊 2 条、组装包装线 16 条。公司生产根据中华人民共和国安全生产法等法律、法规，结合公司实际情况，制定安全生产管理制度，且严格遵守制度进行生产。4、销售模式 公司目前已形成科学的销售模式，销售模式分为经销和直销。（1）经销模式 海外市场经销模式，主要为整机销售，即公司根据客户需求进行产品设计、研发、制造，产品的外观、结构均由公司开发，产品以客户的品牌进行销售。公司下一步计划做品牌公司背后的巨人，为海外知名名牌提供定制成品。国内市场经销模式，主要为行车记录仪销售，即本年与上海新案数字科技有限公司合作，研发生产“米家行车记录仪”，即为国内外知名名牌“小米”提供定制成品，在小米
26、商城销售，成为国内外名牌定制方案商。（2）直销模式 公司直销模式主要面向国内市场。国内市场主要为方案和整机销售，直接面对车机制造商和终端汽车用户。方案销售即公司根据客户需求设计、研发并提供 PCBA 方案，直接面向车机制造商等。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化，报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 14 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否
27、 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年在公司董事会的正确领导下，管理层通过积极努力，公司在新产品研发能力、公司规范治理、与知名品牌合作及公司经营发展等方面均取得一定的成绩。1、报告期内，实现营业收入 45,067.00 万元，较上年增加 42.28%，合并净利润 847.12 万元，较上年同期上涨 324.95%。影响收入和净利润变化的主要原因是：（1）公司进一步梳理战略性行业市场定位，强化营销管理体系，提升战略性行业大客户市场突破能力。客户结构不断优化，整体效率和质量稳步提升，战略性客户收入比例大幅上帐，行车记录项目收入实现 3
28、3,5571.81 万元，同比增长 79.65%，大客户拓展成效显著，收入持续增长。（2）调整资源结构，整合供应商，合理控制成本。2、加大自主研发创新力度，提升公司核心竞争力 新产品的研发不仅是企业研发能力的体现，更是企业未来的竞争优势。报告期内，公司研发部门共开发新产品 7 项，包括全志 V5 三路行车记录仪、智能网络摄像机（IPCam）、家庭婴儿无线安全看护器（Baby monitor）、海思四路无屏行车记录仪、带 4G 功能的行车记录仪、大屏流媒体后视镜、带触摸按键行车记录仪等。3、营销方式创新与市场拓展 以市场需求为导向，以“汽车电子”的营销模式为指导，充分发挥企业位于沿海地区的地理优
29、势和自主研发创新的科研优势，凸显爱培科研发实力，增加产品售后服务优势，提升产品市场占有率。积极拓展公司经营汽车电子产品的种类，寻找知名合作品牌，不断增补公司自主品牌短板。积极探索“互联网+汽车电子”的业务经营模式，大力开发国际、国内线上线下市场。4、主业突出，多元发展，提高综合竞争力 以专注与汽车智能驾驶及汽车电子终端的研发、制造及销售为主业，配合国内知名品牌定制方案开发为辅，以实现销售规模、销售收入及利润的快速增长，全面提高企业综合竞争能力和经营规模。5、项目建设情况 报告期内，公司获得深圳市人力资源和社会保障局批准，设立博士后创新实践基地；同时还被广东省科技厅认定为“广东省智能驾驶（爱培科
30、）工程技术研究中心”。6、完善组织结构，加强内部控制，做好人才培养，提升管理效率 报告期内，公司加强了内控管理和规范经营，开展了各类培训、组织做好人才的招录和储备。同时进一步完善了公司组织架构，为公司持续快速发展奠定了基础。(二二)行业情况行业情况 随着近几年来消费者对汽车安全性、舒适性和娱乐性的需求不断增加，引发了整车装备电子设备的热潮。汽车已成为集休闲娱乐为一体的私人空间，带动车载 DVD、行车记录仪、导航仪、自动驾驶等智能汽车电子产品市场的发展，市场对智能汽车电子产品的需求逐步增加。15 1、汽车电子产品增量发展空间 随着我国消费水平的提高，汽车由奢侈品到代步工具的转变，中国汽车销售量相
31、较于其他国家遥遥领先，中国民用汽车拥有量正持续上升。2010 年，我国民用汽车拥有量较低只有 0.78 亿辆，经过国家经济不断发展，国民消费水平的提高，2017 年底我国民用汽车拥有量达到 2.15 亿辆，连续 8 年的汽车产销全球第一，即使增速滑落仅在 4%，仍然有 2900 万辆新增车辆。汽车工业的高速发展，尤其是国民汽车拥有量的持续快速增长，为导航仪、行车记录仪等汽车电子产品行业的发展奠定了基础。下游应用市场的快速增长对汽车电子行业的发展起到巨大推动作用。2、车联网行业的发展促进车联网终端产品需求 随着我国汽车保有量的持续增加，缓解交通堵塞、减少交通事故成为国家面临的重要课题，因此，车联
32、网应运而生。车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，实现车车互联(V2V)、车人互联(V2M)、车路互联(V2R)甚至汽车与互联网的连接(V2I)，能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络。车联网系统是指通过在车辆安装车载终端设备，实现对车辆所有工作情况信息的采集、储存并发送。系统分为三大部分：车载终端、云计算处理平台、数据分析平台，根据不同行业对车辆的不同功能需求实现对车辆有效监控管理。2010 年交通运输部提出推动车联网建设，“十二五”期间，车联网被列为国家重大专项第三专项中的重要项目，获百亿元支持，且国家相关部门对物联
33、网采取一系列鼓励措施。据中国产业信息行业频道数据显示，2015 年，中国车联网市场规模达到 1550 亿元，车联网的发展对于汽车电子产品有着较大的市场需求和技术要求。行车记录仪、便携式导航仪（PND）等做为车联网的终端，提供导航、通信、娱乐等服务，也将随着车联网得到同步快速发展。同时，车联网的发展也将促进车联网终端产品技术等方面的升级与改革。3、中国智能驾驶行业市场 随着国家政策支持、车联网的普及和智能汽车的逐步推广。Analysys 易观提出，截至 2015 年底，中国的智能驾驶乘用车渗透率已经达到了 15%，至 2020 年，我国驾驶辅助部分自动驾驶车辆的市场占率将达到 50%，市场规模可
34、达 757.8 亿元。预测 2020 年全球车联网汽车数量将从目前的 6000 万台大幅增加至 2.5 亿台。政府“中国制造 2025”的提出以及市场需求的推动，将助力车联网及智能汽车的逐步推广普及。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,088,667.97 18.94%9,890,162.41 6.74%194.12%应收票据与应收账款 66,870,
35、169.08 43.55%48,692,797.47 33.16%37.33%存货 34,709,753.04 22.60%66,576,300.26 45.34%-47.86%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 10,896,274.88 7.10%5,893,166.81 4.01%84.90%在建工程-短期借款-长期借款-16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年期末增加 1919.85 万元，增长 194.12%，主要原因为收入增长，公司优质客户回款及时。应收账款较上年期末增加 1866.30 万元，增长 38.79%，主要原因是收入大幅增长，应收帐款增长
36、，特别是内销小米系客户，结算方式为开发票后 60 天付款，本年内销收入增长 7712.37 万元，增长 54.94%；存货较上年期末减少 3186.65 万元，下降 47.86%，下降主要原因是报告期末未完订单为 7200 万，较上年期末减少近 4000 万，为未完订单备货存货减少。固定资产较上年期末增加 500.31 万元，增长 84.90%，增长原因为本年 4 月份为提高产能，更换两条 STM 贴片设备生产线并增加 1 条后焊线和 1 条包装线。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比
37、期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 450,669,956.24-316,740,781.88-42.28%营业成本 395,459,733.61 87.75%280,972,473.92 88.71%40.75%毛利率%12.25%-11.29%-管理费用 12,941,323.98 2.87%11,366,149.41 3.59%13.86%研发费用 23,003,685.78 5.10%16,629,421.94 5.25%38.33%销售费用 9,365,197.21 2.08%10,142,435.37
38、3.20%-7.66%财务费用 822,971.96 0.18%1,347,635.64 0.43%-38.93%资 产 减 值 损失 4,350,708.89 0.97%2,860,117.69 0.90%52.12%其他收益 4,152,285.79 0.92%1,862,839.43 0.59%122.90%投资收益 -公 允 价 值 变动收益 -资 产 处 置 收益 -汇兑收益 -营业利润 7,734,985.42 1.72%-5,479,380.55-1.73%-241.17%营业外收入 414,191.52 0.09%843,868.21 0.27%-50.92%营业外支出 464
39、,374.19 0.10%2,892.16 0.00%15,956.31%净利润 8,471,156.99 1.88%-3,765,822.72-1.19%-324.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入较上年同期增长 13,392.92 万元，增长 42.28%，增长的原因是内销“小米系”客户收入增长，另本年外销收入也增长 5,680.54 万元，外销主要为行车记录仪项目收入增长；（2）营业成本较上年同期增长 11,448.63 万元，增长 40.75%，收入的增长引起的成本增长；17 （3）管理费用较上年同期减少 157.52 万元，下降了 13.86%，主要下降的原因：公
40、司内部加强沟通，优化办公楼，把总部办公楼从两层减少到一层，租金减少 153.39 万元，管理行政人员精减优化，工资下降 111.17 万元。（4）研发费用较上年同期增加 637.43 万元，增长 38.33%，主要原因是研发项目试产费及小批量试产费增加，本年研发项目试产费增加了 439 万元，其中主要试产项目有全志 V5 三路行车记录仪在研发试产费 65.90 万，智能网络摄像机试产费 76.88 万元，家用婴儿无线安全看护器试产费 120.81 万，海思四路无屏行车记录仪试产费 59.75 万等，研发项目数比往年增加一倍多；同时新项目模具费也增长 84 万，项目人员工资增长 195 万。（5
41、）财务费用较上年同期减少 52.47 万元，下降 38.93%，下降的主要费用为汇兑损溢及银行手续费，2017 年公司部份外销客户以信用证结算，信用证结算产生的手续费为 0.25%，本年外销客户以 OA 结算为主；（6）其他收益较上年同期增加 228.94，上涨 122.90%，主要原因为公司的嵌入式 GPU 实现深度 ADAS 算法关键技术研发项目获得深圳市科技创新委员会战略性新兴产业和未来产业资助 200 万元；（7）营业外收入较上年同期减少 42.97 万元，下降了 50.92%，减少的主要为 2017 年客户违约没收定金23.58 万元，原材料供应商违约罚款 8.99 万元；（8）营业
42、外支出较上年同期增加 46.15 万元，营业外支出增加的主要为本年度为提高产能，更换处理公司 SMT 生产线旧设备损失 32.89 万元；（9）净利润较上年同期增加 1223.70 万元，增加的原因：收入的增长 42.28%，成本的仅增加 40.75%，毛利增长 1944.29 万元，毛利率增长 0.96%，公司的四项费用除了因为研发项目费用的增加，其他费用控制合理，四项费用仅增加 664.75 万元，公司净利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 450,111,436.54 316,644,524.77
43、42.15%其他业务收入 558,519.70 96,257.11 480.24%主营业务成本 395,397,833.28 280,972,473.92 40.72%其他业务成本 61,900.33-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%导航仪 114,067,580.50 25.31%129,023,049.57 40.73%行车记录仪 335,578,061.04 74.46%186,792,675.23 58.97%其他 1,024,314.70 0.2
44、3%925,057.08 0.29%合计 450,669,956.24 100.00%316,740,781.88 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内收入 217,496,284.20 48.26%140,372,547.95 44.32%出口收入 233,173,672.04 51.74%176,368,233.93 55.68%18 合计 450,669,956.24 100.00%316,740,781.88 1
45、00.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）导航仪 PND 本年比上年同期减少 1,495.55 万元，下降 11.59%，下降的原因是前期公司主要导航收入为巴西市场，报告期内巴西市场大屏智能手机取代导航仪 PND 市场；（2）行车记录仪本年比上年同期增长 14,878.54 万元，增长 79.65%，增长的原因是小米系行车记录仪收入和惠普行车记录仪大幅增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海新案数字科技有限公司 181,293,939.37 40.23%否 2
46、 Digilife Technologies Co.,Ltd.79,675,232.15 17.68%否 3 RM ACQUISITIONS LLC 46,462,577.45 10.31%否 4 MiTAC International Corp 30,476,100.72 6.76%否 5 Anker Innovations Limited 20,864,764.98 4.63%否 合计合计 358,772,614.67 79.61%-上海新案数字科技有限公司期末应收账款余额为 5926.45 万元，Digilife Technologies Co.,Ltd.期末应收账款余额为 627.46
47、 万元，RM ACQUISITIONS LLC 期末应收账款余额为 0 元，MiTAC International Corp期末应收账款余额为 0 元，Anker Innovations Limited 期末应收账款余额为 0 元，合计金额为 6553.92 万元，占应收账款总额 93.21%(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 香港北高智科技有限公司 39,923,812.33 11.55%否 2 广东弘景光电科技股份有限公司 39,903,867.61 11.54%否 3
48、 深圳市华富洋供应链有限公司 31,583,201.64 9.14%否 4 SONY CORPORATION OF HONG KONG LIMITED-新力（香港）有限公司 11,705,852.83 3.39%否 5 惠州市华辉信达电子有限公司 9,955,956.71 2.88%否 合计合计 133,072,691.12 38.50%-香港北高智科技有限公司期末应付账款余额为 981.06 万元，广东弘景光电科技股份有限公司期末应付账款余额为 829.83 万元，深圳市华富洋供应链有限公司期末应付账款余额为 712.84 万元，SONY CORPORATION OF HONG KONG L
49、IMITED 期末应付账款余额为 0 元，惠州市华辉信达电子有限公司314.05 万元，合计金额为 2837.78 万元，占应付账款总额 33.92%。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,165,234.71 2,447,253.85 1,050.89%投资活动产生的现金流量净额-9,065,573.89-2,601,871.43 248.44%筹资活动产生的现金流量净额-141,711.11 0.00 现金流量分析现金流量分析：19 （1）本期经营活动产生的现金流量净额为 2,816.5
50、2 万元，较上期增加 2,571.80 万元，增长 1,050.89%。报告期内经营活动产生的现金流入小计为 50,815.99 万元，较上年增加了 15,875.90 万元，公司净利润为 847.12 万元，较经营活动产的的现金流量净额相差 1,969.40 万元，主要原因是有两个方面：a、2018年战略性行业大客户收入占比增长，五大客户收入占总收入 79.61%，大客户回款及时；b、同时加强存货管理，控制采购提前到货，存货平均库存 565.25 万，下降了 10%；（2）本期投资活动产生的现金流量净额为-906.56 万元，较上年同期增加 646.38 万元，增长 248.43%。主要原因
