1、1 2018 年度报告 华瑞达 NEEQ:837173 华瑞达包装材料股份有限公司（Huaruida packaging Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 12 月，瑞安飞云新厂区顺利通过验收，所有新生产线顺利投产。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节
2、 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华瑞达，华瑞达股份 指 华瑞达包装材料股份有限公司 华瑞达集团、有限公司 指 华瑞达集团有限公司，本公司前身 股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监事、监事会 指 本公司监事、监事会 公
3、司章程 指 华瑞达包装材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）本报告 指 华瑞达包装材料股份有限公司 2018 年年度报告 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 财通证券 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京中银（杭州）律师事务所 中国、我国、国内
4、 指 中国大陆地区 BOPA 薄膜 指 双向拉伸尼龙薄膜，生产各种复合包装材料的重要材料。BOPP 薄膜 指 双向拉伸聚丙烯薄膜，主要应用于包装领域。套印 指 多色印刷时要求各色版图文印刷重叠套准，也就是将原稿分色后制得的不同网线角度的单色印版，按照印版色序依次重叠套合，最终印刷得到与原稿层次、色调相同的印品。挤出 指 在塑料加工中又称挤出成型或挤塑，在橡胶加工中又称压出。是指物料通过挤出机料筒和螺杆间的作用，边受热塑化，边被螺杆向前推送，连续通过机头而制成各种截面制品或半制品的一种加工方法。分切 指 把宽度大的卷材或卷状产品进行纵向裁剖成所需宽度的分卷。电晕处理 指 其原理是利用高频率高电压
5、在被处理的塑料表面电晕放电(高频交流电压高达 5000-15000V/m2)，而产生低温等离子体，使塑料表面产生游离基反应而使聚合物发生交联表面变粗糙并增加其对极性溶剂的润湿性-这些离子体由电击和渗透进入被印体的表面破坏其分子结构，进而将被处理的表面分子氧化和极化，离子5 电击侵蚀表面，以致增加承印物表面的附着能力。熟化 指 已复合好的膜放进烘房（熟化室），使聚氨酯粘合剂的主剂、固化剂反应交联并被复合基材表面相互作用的过程。熟化的主要目的就是使主剂和固化剂再一定时间内充分反应，达到最佳复合强度；其次是去除低沸点的残留溶剂。MDO（纵拉机）指 MDO 设计采用垂直单点拉伸工艺，加热方式为电加热热
6、油循环。纵拉机由机架、预热、拉伸、热定型辊、压辊装置、驱动装置、薄膜张力控制、加热冷却装置、破膜检测装置、自动穿片系统等部分组成。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘孝华、主管会计工作负责人潘孝华及会计机构负责人（会计主管人员）钱慧敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
7、质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司毛利率较低风险 2018 年度公司主营业务产品毛利率为 7.01%,毛利率水平较低，原因如下：公司 BOPP 薄膜产品主要采用预收款销售，销售价格偏低；公司 BOPP 薄膜的生产工艺较为简单，产
8、品附加值不高；公司采购原材料价格与销售产品价格处于一个持续的下降周期中，产品销售与原材料采购之间的时间差，价格下降对毛利率的影响较大；公司生产规模小，相对供应商的议价能力较弱，分摊的固定成本相对较大。若公司毛利率持续低位运行，将对公司经营造成一定的影响。二、宏观经济波动影响整体行业需求的风险 塑料包装行业作为消费品配套的中游行业，其需求直接取决于下游，而消费需求与宏观经济形势又存在较大关联度。自 2013年以来，在全球经济持续震荡、中国经济增速放缓的大背景下，消费需求增速明显放缓。整个行业的经营遇到较为严峻的市场压力，需求增长放缓、行业增长缓慢，行业内的企业面临行业整体需求不旺的风险。三、实际
9、控制人控制不当的风险 潘孝华、潘孝余、张宋琴分别直接持有公司 30%、29.11%、29.11%的股权，为本公司实际控制人。潘孝华、潘孝余、张宋琴、张浩、潘俊鹏担任公司董事，其中潘孝华担任董事长兼任总经理。其中潘孝华与潘孝余为亲生兄弟，张宋琴为潘孝华和潘孝余的姐夫，潘俊鹏与潘孝华为父子关系，张宋琴与张浩为父子关系。公司持股股东系近亲属，属典型家族企业，潘氏家族能够通过股东大会、董事会、日常运营影响公司的发展战略、生产经营7 决策、人事和利润分配等重大事宜的决策，从而使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险。四、市场竞争风险 塑料包装行业属于资金密集型与劳动密集型的行业，国内企业数量众
10、多，但规模普遍不大、行业集中度不高，处于充分竞争状态。虽然公司在设备和规模上在瑞安当地具备一定优势，产品质量也有一定竞争力，但公司作为中小企业，相比行业内的规模企业尤其上市公司，在生产规模、知名度、生产成本、产品价格、上下游议价能力及客户基础上，都存在较大差距。同时，部分采取低价低质竞争策略的小型生产企业也会在一定程度上扰乱市场秩序，对行业内企业构成一定威胁。五、公司偿债风险 2018 年末公司短期借款的余额为 9,508 万元，公司账面无长期借款余额。一旦未来公司短期债务到期，公司如果不能及时获取足够的资金，有可能导致公司短期债务到期无法全额归还，从而产生偿债风险，从而影响公司的正常经营活动
11、。针对公司存在的偿债风险，为避免给公司造成重大不利影响，公司一方面采用积极稳健的经营策略，对新客户及小客户采用预收款销售的方式，保持稳定增长的现金流入；一方面提升管理水平，控制库存，减少存货对资金的占用；根据实际情况来看，公司所采取的措施是有效的，一方面公司的经营活动产生的现金流量净额大幅增加，公司的资产负债率在报告期内也呈下降趋势，使得公司的偿债能力得到一定的提高。六、上游原材料成本波动的风险 公司生产塑料包装产品的主要原材料为 PP（聚丙烯）塑料粒子。塑料粒子系石油化工行业的下游产品，其价格受上游原油价格波动影响较大。由于公司原材料占主营业务成本的比例较高，如果未来原材料价格大幅波动，将导
12、致公司主营业务成本波动，进而可能影响公司经营业绩的稳定性。针对此风险，公司将密切关注原材料市场价格，加强库存管理、最大限度降低库存，未来在适当的时机运用金融工具进行套期保值，来减小原材料市场价格波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 华瑞达包装材料股份有限公司 英文名称及缩写 Huaruida packaging Ltd.证券简称 华瑞达 证券代码 837173 法定代表人 潘孝华 办公地址 瑞安市经济开发区城南大道 359 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘俊鹏 职务 董事会秘书
13、电话 0577-65519999 传真 0577-65130768 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省瑞安市经济开发区城南大道 359 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省瑞安市经济开发区城南大道 359 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 1 日 挂牌时间 2016 年 5 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2921 塑料薄膜制造 主要产品与服务项目 以塑料薄膜材料为核心的印刷包装材料和印刷包装制品的生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）63
14、,780,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 潘孝华、潘孝余、张宋琴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91330300725244539J 否 注册地址 浙江省瑞安市经济开发区城南大道 359 号 否 注册资本（元）63,780,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事
15、务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、梁昱晨 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 436,613,909.61 298,526,661.37 46.26%毛利率%7.01%5.81%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,461,436.84 1,927,374.70-221.71%归属于挂牌公司
16、股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,843,809.65 1,715,900.87-265.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.58%2.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.98%1.90%-基本每股收益-0.04 0.03-233.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 297,251,465.59 261,241,181.39 13.78%负债总计 202,956,953.37 164,485,232.33 23.39%归属于挂牌公司股东
17、的净资产 94,294,512.22 96,755,949.06-2.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.52-2.63%资产负债率%（母公司）68.28%62.92%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.54 0.53-利息保障倍数-0.76 1.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,380,547.14 3,738,302.00-163.68%应收账款周转率 13.73 10.07-存货周转率 9.57 11.09-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增
18、长率%13.78%57.98%-营业收入增长率%46.26%23.06%-净利润增长率%-227.71%-38.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,780,000 63,780,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 432,611.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出
19、-50,239.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 382,372.81 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 382,372.81 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,073,140.95 应收
20、账款 31,674,982.13 应收票据及应收账 款 33,748,123.08 应付票据 6,000,000.00 应付账款 9,067,097.27 应付票据及应付账 款 15,067,097.27 应付利息 114,154.15 其他应付款 58,180,150.00 58,294,304.15 管理费用 6,045,583.49 4,791,814.09 研发费用 1,253,769.40 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事塑料薄膜相关产品的加工制造和销售。主要产品为以 BOPP、BOPA 薄膜材料为核心的印
21、刷包装材料和印刷包装制品的生产和销售。公司的主要产品 BOPP 薄膜、BOPA 薄膜、印刷包装制品均属于塑料复合制品，主要是根据产品内容和加工工艺的不同和材料的物理化学性能的差异，由两层及以上材料复合在一起的新型包装材料，具有保护产品、便捷携带、成本较低等功能，主要用于食品、日化用品的包装。报告期内，公司具体商业模式如下：（一）公司采购模式 公司的主原材料和辅料采购模式主要采取“以销定产”与“以产定购”的方式：销售根据客户订单制定客户交货期限表，制造部根据客户交货期限表编制生产计划，采购部根据生产计划制定采购计划。公司采用与多家供应商建立长期合作关系的模式，主要向 5 到 6 家合格供应商采购
22、。公司建立了合格供应商名单机制，通过调查供应商的综合情况，经过评审，确定合格供应商，向供应渠道稳定、信誉良好的贸易商签订一年的长期采购合同，具体的订货数量以每次的订单确认数量为准，采购定价以购货时的现货市场价为基准。（二）公司生产模式 公司拥有生产 BOPP 薄膜材料和制品的一系列完整的生产线和生产体系，主要通过“以销定产”的模式安排生产。销售部与经销商、客户签订合同，根据合同向制造部下达订单，公司制造部根据销售合同情况制定生产计划，根据生产计划安排生产，生产车间领用原材料需填制领料单。生产部门按照客户订单确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，进行生产调度、管理和控制，及时处理生产过程
23、中的相关问题，并协调和督促生产计划的完成。品管部对产品的制造过程，工艺流程，质量控制等执行情况进行监督管理。（三）公司销售模式 公司下游主要为食品、日化包装行业的客户，产品销售主要采用客户上门自提的方式，对小客户及新客户的销售政策为预收款发货，给予老客户的账期一般为1-2 个月。公司销售部具有完善的售前和售后规章制度。销售人员长期追踪市场动态，进行市场调研，客户沟通，为制造部提供市场需求和技术改进信息。公司销售模式采取直销模式，并建立了相应的销售管理制度。报告期内，公司商业模式无明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生
24、变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极推进产品研发和市场开拓，完成营业总收入 43,661.39 万元，比 2017 年 29,852.67万元增长了 46.26%；报告期内营业收入增长明显，其中主营业务收入 40,723.03 万元，其他业务收入2,935.35 万元，实现了公司营收的稳步提升计划。14 公司 2018 年实现净利润-246.14 万元，20
25、17 年的净利润为 192.74 万元，本年度公司在原有的产品线上做了深度的调整与改善，根据市场形势适当调节产品种类，向附加值高产品慢慢转型；同时大力加强了新产品研发，在产品质量与工艺上做出重大突破，成本上进行严格控制，由于前期的投入与研发需要，各项费用较同期有大幅上升，其中研发经费增加 1,300.90 万元，导致本年度整体亏损，但毛利率有所提升，基本实现了年度战略目标。(二二)行业情况行业情况 1.宏观环境：中国经济社会发展进入新常态，经济增速预计将一定程度放缓，但仍将维持快于全球平均经济增速的水平。2.行业发展：我国塑料包装行业起步较晚，但近年来塑料包装行业得到平稳的增长，包装新材料、新
26、技术、新产品不断涌现。中国塑料包装行业的迅速兴起离不开自身技术进步和下游电子、食品、饮料等行业的高速发展。塑料包装已成为包装行业的生力军，在食品、饮料、日用品、大宗化学品、农业生产中着扮演着不可或缺的角色。3.市场竞争：从世界范围来看，塑料包装是包装工业中需求增长最快的领域之一。塑料包装材料市场快速发展，产品产量逐步增长，新材料、新工艺、新技术、新产品不断涌现，塑料包装材料形式趋向多种多样。国内塑料包装行业竞争充分、市场化程度较高。由于塑料包装产品单位价值较低，企业的销售规模主要取决于客户的需求规模及客户的数量，在塑料包装材料供货半径有限导致普通企业辐射范围较窄的情况下，行业内上规模的企业数量
27、不多。随着我国塑料包装行业的不断发展，目前行业的规模化和优胜劣汰的市场机制已初步形成，规模小、产品质量差的企业将逐步退出市场，行业集中度正在逐步提升。4.已知趋势：随着低碳环保理念成为社会的主旋律，很多领域都在践行着低碳环保，包装材料领域也是如此。很多对环境有污染的包装材料正在淡出我们的生活，绿色包装材料成为了包装行业的发展趋势和未来。未来，塑料包装行业将向绿色环保化、轻量化、便捷化发展，主要表现为：将逐步开放、利用可降解塑料；利用更少的材料生产，实现对包装进行减重；立体式、扁平式包装袋将越来越受欢迎。综上所述，我国的经济宏观环境和包装材料行业发展环境依然良好，且受益于技术进步和消费升级，包装
28、材料行业具有巨大的发展潜力，对公司未来的发展形成积极影响。另外，近年公司不断加强管理，建立了一支技术过硬、经验丰富的人才队伍，增强了对市场和内部的掌控能力，面对未来包装材料的发展趋势，公司的核心竞争力将进一步提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,370,255.81 1.81%5,568,669.56 2.13%-3.56%应收票据与应收账款 24,
29、531,807.20 8.25%33,748,123.08 12.92%-27.31%存货 56,095,485.53 18.87%28,759,852.07 11.01%95.05%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 132,482,981.78 44.57%98,948,289.66 37.88%33.89%在建工程 14,386,086.52 4.84%31,660,992.43 12.12%-54.56%短期借款 95,080,000.00 31.99%77,800,000.00 29.78%22.21%长期借款-15 资产总计 297,251,465.59 261,241,181.
30、39 13.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，存货余额较年初余额上升 95.05%，主要原因是本年度新增 BOPA 薄膜生产线，销售渠道不完善致使库存积压，导致期末存货余额增加。2.报告期内，固定资产期末余额较年初余额上升 33.89%，在建工程期末余额较年初余额下降 54.56%，主要系本年度新建设备与厂房部分已完工投入使用，在建工程转入 43,779,249.70 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入
31、的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 436,613,909.61-298,526,661.37-46.26%营业成本 406,004,079.99 92.99%281,191,833.81 94.19%44.39%毛利率%7.01%-5.81%-管理费用 5,276,957.09 1.21%4,791,814.09 0.42%10.12%研发费用 14,262,863.55 3.27%1,253,769.40 1.61%1,037.60%销售费用 4,204,352.77 0.96%2,016,335.06 0.68%108.51%财务费用 4,774
32、,122.94 1.09%3,339,927.95 1.12%42.94%资产减值损失 5,699,927.04 1.31%3,222,818.30 1.08%76.86%其他收益 432,611.96 0.10%402,582.11 0.13%7.46%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-3,646,969.03-0.84%2,574,609.42 0.86%-241.65%营业外收入 0.12 0.00%-营业外支出 50,239.15 0.01%120,617.00 0.04%-58.35%净利润-2,461,436.84-0.28%1,927,374.70 0
33、.65%-160.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，营业收入较上年同期上升 46.26%，增加 138,087,248.2 元，主要原因是本年度新增 BOPA生产线，BOPA 薄膜销售额增加所致。2.报告期内，营业成本较上年同期上升 44.39%，增加 124,812,246.2 元，主要原因是本年度新增 BOPA生产线，投入生产 BOPA 薄膜增加所致。3.报告期内，毛利率较上年同期从 5.81%上升到 7.01%，主要原因是本年度新产品销售收入占比增加，新产品毛利率高于原有产品所致。4.报告期内，研发费用金额较上年同期上升 1037.6%，增加 13,009,094.1
34、5 元，主要原因是本年度企业发展投入了新项目，大量的新产品研发投入导致本期研发费用大幅增加。16 5.报告期内，销售费用金额较上年同期上升 108.51%，增加 2,188,017.71 元，主要系本年度 BOPA 新产品包装要求较高，包装费用上升所致。6.报告期内，财务费用金额较上年同期上升 42.94%，增加 1,434,194.99 元，主要系本年度投资加大，短期贷款增加利息支出增加 1,514,293.6 元所致。7.报告期内，资产减值损失金额较上年同期上升 76.86%，增加 2,477,108.74 元，主要系本年度坏账准备提升，坏账计提增加 2,485,736.19 元所致。8.
35、报告期内，公司营业利润较上期金额下降了 241.65%，净利润较上期下降 160.78%，主要系本年公司本年度管理费用、销售费用、财务费用、研发费用较上年度有所上升，本年度应收账款上升计提了较多的坏账准备所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 407,230,372.77 290,311,383.17 40.27%其他业务收入 29,383,536.84 8,215,278.20 257.67%主营业务成本 364,987,293.93 267,937,133.62 36.22%其他业务成本 41,016,78
36、6.06 13,254,700.19 209.45%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%BOPP 膜 216,943,375.85 49.69%198,490,802.93 66.49%BOPA 膜 116,068,701.51 26.58%12,283,948.72 4.11%印刷制品 11,204,179.04 2.57%11,458,439.03 3.84%BOPP 母料 62,708,436.28 14.36%67,815,936.93 22.72%纸
37、管 305,680.09 0.07%262,255.56 0.09%其他业务收入 29,383,536.84 6.73%8,215,278.20 2.75%合计 436,613,909.61 100.00%298,526,661.37 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期内，公司主营业收入和主营业务成本较上期金额分别上升了 40.27%、36.22%，主要要原因是公司本年度新增了 BOPA 薄膜生产线，扩大了产能所致。2.报告期内，公司其他主营业收入和其他业务成本较上期金额分别上升了 257.67%、209.45%
38、，主要要原因是公司其他业务收入主要来源于再生料销售，而本年度新产品研发时间较长，所产生的再生料较多所致。3.报告期内，公司营业收入按产品分类 BOPA 膜占比增加 22.47%，为公司新产品，本年度增加了 BOPA生产线，其他产品比例大体上无较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 上海冠辉新材料科技股份有限公司 27,256,574.55 6.24%否 2 福建时代包装材料有限公司 26,500,283.19 6.07%否 3 浙江华庆集团有限公司 13,090,620
39、.40 3.00%否 4 沧州升聚塑业有限公司 7,205,323.09 1.65%否 5 桐城市金旭包装材料销售有限公司 6,313,578.28 1.45%否 合计合计 80,366,379.51 18.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建省中江石化有限公司 116,054,823.92 27.51%否 2 帝斯曼工程塑料（江苏）有限公司 72,794,798.18 17.26%否 3 杭州萧山永盛对外贸易有限公司 51,954,240.00 12.32%否
40、 4 浙江华旭石化有限公司 49,231,989.73 11.67%否 5 新疆天云石油化工有限公司 35,763,668.17 8.48%否 合计合计 325,799,520.00 77.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,380,547.14 3,738,302.00-163.68%投资活动产生的现金流量净额-17,632,677.34-112,275,696.54 84.30%筹资活动产生的现金流量净额 23,014,717.24 78,226,544.37-70.58%现金流
41、量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额明显下降，主要原因是支付给职工的现金增加所致。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额明显上升，主要原因是固定资产投入比上年同期减少，其中主要为 BOPA 生产线，本年度基本为设备尾款。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额显著下降，主要原因是公司向股东借款发生额减少3416.15 万元，向股东还款发生额增加 1,066 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明
42、非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 务报表格式变更 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入
43、“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。个人所得税手续费返还 财政部于 2018 年 9 月发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴
44、税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司每年积极响应瑞安市及经济开发区的号召，多次参加留守儿童帮扶活动，并通过捐款等举措向社会风险爱心，履行社会责任，报告期内共计向瑞安市慈善总会捐款 5 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司产品具有较强的技术领先优势，报告期内，公司保持良好的独立自主经营能力。公司经营管理层、核心人员队伍稳定，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事件，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司由于近年市场原材料价格波动巨大，造成平
45、均盈利水平偏低，且为了核心竞争力的提升大幅加大了研发的投入，导致报告期内利润下降，但公司整理收入情况稳定，市场业务也日益稳固，具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动影响整体行业需求的风险 19 塑料包装行业作为消费品配套的中游行业，其需求量直接取决于下游，而消费需求与宏观经济形势又存在较大关联度。自 2013 年以来，在全球经济持续震荡、中国经济增速放缓的大背景下，消费需求增速明显放缓。整个行业的经营遇到较为严峻的市场压力，需求增长放缓、行业增长缓慢，行业内的企业面临行业整
46、体需求不旺的风险。风险评估管理措施：公司拟加快主业转型升级，优化产品结构，提升存量盈利能力，并逐步向高性能、功能化薄膜领域拓展。同时持续推进技术创新，提高市场竞争力，推进企业管理创新，提升企业内生增长力。2、实际控制人控制不当的风险 潘孝华、潘孝余、张宋琴分别直接持有公司 30%、29.11%、29.11%的股权，为本公司实际控制人。潘孝华、潘孝余、张宋琴、张浩、潘俊鹏担任公司董事，其中潘孝华担任董事长兼任总经理。其中潘孝华与潘孝余为亲生兄弟，张宋琴为潘孝华和潘孝余的姐夫，潘俊鹏与潘孝华为父子关系，张宋琴与张浩为父子关系。公司持股股东系近亲属，属典型家族企业，潘氏家族能够通过股东大会、董事会、
47、日常运营影响公司的发展战略、生产经营决策、人事和利润分配等重大事宜的决策，从而使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险 针对此风险，公司的评估管理措施如下：（1）公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款；制定了“三会”议事规则等一系列公司内部控制制度；（2）公司未来将通过引入外部监事、独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。3、公司毛利率较低风险 2018 年度公司主营业务产品毛利率为 7.01%,毛利率水平较低，原因如下：公司 BOPP 薄膜产品主要采用预收款销售，销售价格偏低；公司 BOPP 薄膜的生产工艺较为简单，产品
48、附加值不高；公司采购原材料价格与销售产品价格处于一个持续的下降周期中，产品销售与原材料采购之间的时间差，价格下降对毛利率的影响较大；公司生产规模小，相对供应商的议价能力较弱，分摊的固定成本相对较大。若公司毛利率持续低位运行，将对公司经营造成一定的影响。针对此风险，公司的评估管理措施如下:（1）密切关注原材料市场价格，加强自身存货管理水平；（2）改进生产工艺，提供产品附加值，提升产品价格；（3）不断提高自身产品质量，提高销量，达到规模优势，提升对供应商的议价能力。4、公司偿债风险 2018 年末公司短期借款的余额为 9,508 万元，公司账面无长期借款余额。，一旦未来公司短期债务到期，公司如果不
49、能及时获取足够的资金，有可能导致公司短期债务到期无法全额归还，从而产生偿债风险，从而影响公司的正常经营活动。针对公司存在的偿债风险，为避免给公司造成重大不利影响，公司一方面采用积极稳健的经营策略，对新客户及小客户采用预收款销售的方式，保持稳定增长的现金流入；一方面提升管理水平，控制库存，减少存货对资金的占用；根据实际情况来看，公司所采取的措施是有效的，一方面公司的经营活动产生的现金流量净额大幅增加，公司的资产负债率在报告期内也呈下降趋势，使得公司的偿债能力得到一定的提高。5、市场竞争风险 塑料包装行业属于资金密集型与劳动密集型的行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，处于充分竞
50、争状态。虽然公司在设备和规模上在瑞安当地具备一定优势，产品质量也有一定竞争力，但公司作为中小企业，相比行业内的规模企业尤其上市公司，在生产规模、知名度、生产成本、产品价格、上下游议价能力及客户基础上，都存在较大差距。同时，部分采取低价低质竞争策略的小型生产企业也会在一定程度上扰乱市场秩序，对行业内企业构成一定威胁。针对此风险，公司的评估管理措施如下:公司将进一步加强自主品牌的建设，加快对潜在市场的开发，加强营销队伍的建设，打造强有力的营销网络。同时，公司将与大客户进行业务合作，同时增加对塑料包装产品的开发，增加公司在塑料包装行业的市场份额，增强公司在市场上的竞争力。20 6、上游原材料成本波动
