1、四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 1 2018 年度报告 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项.3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及
2、股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息.4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、牧天食品以及股份公司 指 四川牧天食品股份有限公司 天牧集团 指 四川天牧农业集团有限公司、四川天牧农业科技有限公司(更名前)牧天管
3、理 指 自贡牧天企业管理服务中心(有限合伙)天健管理 指 自贡天健企业管理服务中心(有限合伙)牧天合作社 指 自贡市牧天种养殖专业合作社 方合投资 指 昆山方合投资咨询有限公司 七方 指 四川七方农业开发有限公司 股东大会 指 四川牧天食品股份有限公司股东大会 主办券商/安信证券 指 安信证券股份有限公司 监事会 指 四川牧天食品股份有限公司监事会 董事会 指 四川牧天食品股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 四川牧天食品股份有限公司章程 会计师/中审亚太 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转系统公司 指 全
4、国中小企业股份转让系统有限责任公司 中结算北京分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 天猫 指 天猫,英文:Tmall,亦称淘宝商城、天猫商城。原名淘宝商城,是一个综合性购物网站。淘宝 指 淘宝网是亚太地区最大的网络零售商圈,由阿里巴巴集团在 2003 年 5 月 10 日投资创立。京东 指 北京京东世纪贸易有限公司。H5N1、H7N9 指 禽流感的一种亚型;禽类流感根据其致病性可分为高致病性和低致病性。非洲猪瘟 指 是由非洲猪瘟病毒（英文名称：African Swine fever virus，简称：ASFV）感染家猪和各种野猪（如非洲野猪、欧
5、洲野猪等）引起一种急性、出血性、烈性传染病。本年度、本报告期 指 2018 年度 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张荩、主管会计工作负责人程燕及会计机构负责人（会计主管人员）程燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，
6、不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司自设立以来按照现代法人治理体系建立相关制度，根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会和监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构，并制定了一系列内控制度
7、。但由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系是否运行良好尚需在实践中证明。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。食品质量安全控制的风险 根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”；根据国民经济行业分类代码(GBT4754-2011)，公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”；根据 挂牌公司管理型行业分类指引,公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”。公司所处的肉制品及副产品加工行业对食品质量安全的要求较高，尽管公司获得了由中国质量认证中心颁发的食品安全管理体系认
8、证证四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 6 书和 质量管理体系认证证书；其次，公司与自贡市质检所签订了相关协议，每年定期两次送检，国家药监局也会对公司产品进行每年两次的抽样检测；与此同时，据自贡市自流井区质量技术监督局于 2016 年 2 月 16 日出具的证明，公司自设立登记之日至该证明出具之日，未发生因违反质量技术监督方面的法律、法规和规章而被该局处罚的情况。但是，不排除突发性公众食品安全事件的发生会对公司造成重大不利影响。禽流感疫情爆发的风险 公司从事肉制品加工业务，需要从上游采购猪肉、兔肉等作为原料；近年来，与 H5N1、H7N9 等相关的禽流感
9、病毒感染事件时有发生，虽然公司产品在生产过程中均会严格执行高温杀菌程序，但不排除禽流感疫情爆发时期，消费者会从心理上抵制肉制品，从而对公司业绩造成不利影响。市场竞争激烈的风险 公司所处的肉制品及副产品加工行业的门槛较低，行业壁垒薄弱，行业内竞争对手较多。加之公司主打兔肉产品,兔肉属于自贡特色食品，当地消费者热衷于食用兔肉，因此公司在自贡市区域的兔肉食品销售市场中存在大量竞争对手。虽然公司经过多年食品生产销售经验的积累，具有一定的客户资源和渠道优势，打造了高效、富有凝聚力的团队，但不排除一些市场竞争者采取价格战的方式争抢客户资源，导致市场竞争的恶性循环。实际控制人控制不当的风险 报告期内，公司董
10、事长张荩直接持有公司 22.71%的股份，此外，张荩持有天牧集团(天牧集团持有牧天食品 44.56%的股份)99.22%的股权；张荩持有牧天管理(牧天管理持有牧天食品8.74%的股份)4.96%的份额；张荩持有天健管理（天健管理持有牧天食品 8.74%的股份）52.13%的份额。同时,张荩担任公司的法定代表人、董事长及总经理，对公司的股东大会和董事会决议、公司重大决策、公司董事会成员和高级管理人员的提名和任免等均能够产生重大影响，对公司发展战略、经营管理、人事安排均有重大影响；因此，张荩系公司的实际控制人。如四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 7 果实际
11、控制人利用其控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东造成不利影响。存货周转率偏低的风险 报告期内，公司存货周转率偏低；公司 2017 年度和 2018年度的存货周转率分别为 1.30 和 1.30。公司的存货周转率偏低 主 要 有 以 下 几 个 原 因:(1)公 司 报 告 期 内 存 货 中 有9,361,370.00 元的消耗性生物资产，占 2017 年末和 2018 年末存货余额的比例分别为 24.75%和 18.26%，消耗性生物资产为公司种植的用于出售获利的苗木资产，截至报告期末消耗性生物资产尚未销售；(2)公司产品销售具有季节性，春节前后是公司产品
12、的销售旺季,故而年末公司会储备大量库存商品，年末的库存商品水平是全年平均水平的 2 倍至 3 倍；(3)公司原材料中的辅料于下半年一次性采购供全年使用，年末存货中的辅料高于全年平均水平。虽然公司存货发生减值的风险较小，但较大的存货规模和较低的存货周转速度会影响公司整体的资金营运效率，如果公司不能及时补充因业务规模不断扩大而产生的资金需求，将会给公司生产经营和业务发展带来不利影响。流转土地无法取得产权证的风险 公司与自流井区荣边镇干塘村 10 组、11 组、12 组以及自流井区荣边镇拱桥村 5 组、尖山村 6 组分别签订了土地承包经营权流转合同，五项流转土地均暂时无法取得相关产权证明材料，201
13、6 年 2 月 1 日，自贡市自流井区农牧林业局出具了证明，内容为:“四川牧天食品股份有限公司在我区荣边镇干塘村 10 组、11 组、12 组，拱桥村 5 组和尖山村 6 组所流转土地符合中华人民共和国农村土地承包法和相关政策规定，我区农村土地承包经营权证正在确权过程中。”该土地作为“5,000.00 吨肉制品深加工项目工程”使用土地，公司目前在流转土地上仅从事土地平整的基础工作，尚未开始建设工作，未在该土地上建设厂房，根据公司与自贡市政府的沟通，自贡市政府目前正在对包括公司改扩建的肉制品加工生产车四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 8 间库房区域在内的
14、土地进行调规，公司已出具承诺，待调规方案一旦确定,会尽快补办相关手续。土地用途使用不当的风险 公司与自流井区荣边镇干塘村 10 组、11 组、12 组以及自流井区荣边镇拱桥村 5 组、尖山村 6 组分别签订了土地承包经营权流转合同，作为“5,000.00 吨肉制品深加工项目工程”使用土地，虽然公司目前尚未在流转土地上开展厂房建设工作，但不排除未来会在该土地上建设厂房，拟从事农业养殖和副产品加工等相关活动的可能性。由于流转土地的性质为集体土地，土地流转用途为用于农业生产，不排除公司未来存在土地用途使用不当的风险。公司自建房屋未办理报建手续且未取得房屋权属证书的风险 公司与自流井区荣边镇团结村村民
15、委员会签订了 自流井区荣边镇农村土地承包合同，并在承包土地上自建厂房,因该改扩建厂房原系养殖场，土地系农村集体土地，故暂无法履行报建手续，亦未取得相应的房屋权属证书。尽管中共自流井区委农村工作委员会办公室出具了证明，证明公司在荣边镇团结村承包或流转土地所建产业符合区委、区政府的发展要求，短期内无拆除风险；自流井区国土资源管理局出具了证明，证明公司在荣边镇团结村承包的团结村集体果园不属于基本农田；自贡市自流井区人民政府出具了 情况说明，说明公司在荣边镇团结村果园和猪场属于农村集体土地，该土地性质为有条件建设区，短期内政府不会强制拆除该土地上的建筑物；自贡市自流井区城乡建设和住房保障局出具 证明，
16、公司目前使用自流井区荣边镇土地通过了专家委员会论证和自贡市城乡规划委员会审议，正在按程序报送自贡市政府审议；同时，该自建厂房不属于公司唯一厂房，具有可替代性和易替代性，公司仅将该厂房用于放置存货，不涉及生产运营环节；实际控制人张荩出具承诺，承诺如上述建筑物出现纠纷导致需要另租赁其他的生产经营场地、或被有权的政府部门罚款等情况,张荩将全额补偿公司的搬迁费用、因生产停滞造成的损四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 9 失及其他费用，确保公司不会因此遭受任何损失。根据中共自流井区委农村工作委员会办公室、自贡市自流井区城乡建设住房保障局和自贡市自流井区国土资源局出
17、具的证明，以及自流井区政府的情况说明，结合实际控制人出具的承诺，该房屋虽未办理房屋产权证，由于短期内无拆除风险，故该情况不会对公司的持续经营构成实质性障碍，但仍存在公司自建房屋未办理报建手续且未取得房屋权属证书的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川牧天食品股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Mutian Food CO.,Ltd(MTFC)证券简称 牧天食品 证券代码 838642 法定代表人 张荩 办公地址 四川省自贡市自
18、流井区荣边镇灵官殿社区 54 号 二、二、联系方式联系方式 信息披露事务负责人 王梦婷 职务 董事会秘书 电话 0813-3160358 传真 0813-3160358 电子邮箱 公司网址 www.sc_ 联系地址及邮政编码 四川省自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号，邮政编码:643000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号（董事会秘书办公室）三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 28 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管
19、理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品制造业-C135 屠宰及肉类加工-C1353 肉制品及副产品加工 主要产品与服务项目 从事“盐帮厨子”品牌的冷吃兔系列及手撕肉系列等休闲产品的研发、生产和销售业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）57,225,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 11 控股股东 天牧集团 实际控制人及其一致行动人 张荩 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9151030256325248XG 否 注册
20、地址 自贡市自流井区荣边镇灵官殿社区 54 号 否 注册资本（元）57,225,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李伟、付星 会计师事务所办公地址 陕西省西安市碑林区和平路 108 号佳腾大厦 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司董事会于 2019 年 1 月 4 日收到董事会秘书王梦婷女士递交
21、的因个人原因辞去公司董事会秘书职务辞职报告。王梦婷女士的辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，亦未对公司生产、经营产生不利影响。公司将尽快选聘新的董事会秘书，在此之前由公司财务负责人程燕女士代行信息披露负责人职责。具体内容详见公司 于 全国中小企业股份转让 系统指定披露平台（）披露的四川牧天食品股份有限公司董事会秘书辞职公告（公告编号：2019-001）。2、公司监事会于 2019 年 1 月 4 日收到监事会主席李博先生递交的因个人原因辞去公司监事会主席职务的辞职报告。李博先生的辞职导致公司监事会成员人数低于法定最低人数。按照公司法及公司章程的有关规定，李博先生的辞职将在公司股东大会
22、选举出新任监事会主席之日起生效，在此之前，李博先生仍按照相关法律、法规和公司章程的规定继续履行监事会主席职责。具体内容详见公司于全国中小企业股份转让系统指定披露平台（）披露的 四川牧天食品股份四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 12 有限公司监事会主席辞职公告（公告编号：2019-002）。四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,912,364.16 80,01
23、8,949.13 2.37%毛利率%22.64%27.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,074,670.52 11,662,160.40-5.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,222,793.22 10,953,088.97-6.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.86%14.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.95%13.44%-基本每股收益 0.19 0.20-5.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1
24、53,943,011.49 144,106,905.76 6.83%负债总计 55,036,039.20 56,274,603.94-2.20%归属于挂牌公司股东的净资产 98,911,329.97 87,836,659.45 12.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.53 12.61%资产负债率%（母公司）35.74%39.04%-资产负债率%（合并）35.75%39.05%-流动比率 1.86 1.53-利息保障倍数 9.33 9.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,363,507.22-495
25、,533.19 778.77%应收账款周转率 1.99 3.75-存货周转率 1.30 1.30-四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 14 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.83%35.54%-营业收入增长率%2.37%59.95%-净利润增长率%-5.00%42.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,225,000 57,225,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项
26、目 金额金额 非流动性资产处置损益 831,747.61 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 170,460.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,002,208.59 所得税影响数 150,331.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 851,877.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不
27、适用 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”，根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C1353 肉制品及副产品加工”。作为四川省农业产业化省级重点龙头企业，牧天食品也是国家质量监督检验检疫局认定为“自贡冷吃兔国家地理保护标志产品标准制定企业”。主营业务为从事“盐帮厨子”品牌的冷吃兔系列及手撕肉系列等休闲食品的研发、生产和销售业务；处于休闲食品行业中的一
28、个细分产业。一、采购模式 公司由采购部人员负责供应商的筛选和评价以及原材料的采购，主要向供应商、农村合作社采购原辅材料，采购流程主要分为制定采购计划、选取供应商、样品检验及验收和货款支付等环节，公司在制定采购计划的过程中，会根据生产预算，结合上月及上季度的实际订单情况和生产情况，制定当期合适的采购计划；公司在选取供应商时，公司也会定期对供应商作出评价，择优合作。公司从供应商采购原料时，采购人员会对原材料进行抽查，检验合格后方可验收入库。二、生产模式 公司采用以销定产的模式，由各电商平台下单量加上销售人员制定销售计划，生产人员再以此制定相应的生产计划，公司产品的生产流程主要分为加工炒制、灭菌包装
29、和检验出库等环节，生产过程中公司不存在委托加工，所有产品均由自贡生产基地生产出库，以保证食品的安全。三、销售模式 公司采取“线下经销+线下直销+线上自营、分销”的销售模式，公司自 2016 年开始已在淘宝、天猫、京东等第三方电子商务平台开设了店铺；公司以天猫企业旗舰店作为示范店，已在互联网中成功树立品牌形象；在“冷吃兔”、“自贡冷吃兔”、“自贡特产”等类目中排名前列。同时在线下通过与各大经销商合作，实现在家乐福、沃尔玛、伊藤洋华堂等大型商超平台销售公司产品，并通过流通渠道和特产专营店等渠道将公司产品直接销售给终端消费者。四、研发模式 公司立足于以“冷吃系列”产品为主导的肉制品的生产、研发；通过
30、多年专注对冷吃食品的生产和研发，加上产、学、研的合作方式，公司在产品调味方面已具有自身特色，每年公司根据市场的需求和消费者反馈信息的汇总，加上多年对冷吃食品的研究积累，进行综合分析，最终确定产品的研发计划。四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 16 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是
31、否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 截止到 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 153,943,011.49 元，较上年期末增长 6.83%，主要是由于 2018 年生产经营盈利，营业收入增加 1,893,415.03 元，公司为了稳定销量对根据合作期限、信誉度、销售规模、增长潜力等审核标准良好的客户延长了结算期限，因此应收账款、存货、预付款项增加引起公司流动资产相应增加 15,117,741.09 元，从而引起资产总额增加 9,836,105.73 元；报告期内，负债总额为 55,036,039.20 元，较
32、上年度末减少 2.20%，主要原因为公司归还短期借款，短期借款期末余额比上年同期减少了 1,460,832.59 元；报告期末，公司净资产为 98,906,972.29 元，净利润为 11,074,670.47 元。2、经营成果 报告期内，公司主要经营实现营业收入 81,912,364.16 元，较上年同期增长 2.37%，实现净利润11,074,670.47 元，比上年同期下降 5.00%，主要原因为销售产品结构发生变化，毛利润高的产品销售收入占比下降，毛利低的产品销售收入占比增加。例如：手撕肉本期销售收入为 899,856.70 元，占营业收入比例为 1.10%，毛利率为 38.78%,上
33、年同期销售收入为 5,214,169.64 元，占营业收入比例为6.52%，毛利率为 36.25%，鲜活禽蛋本期销售收入为 34,924,908.33 元，占营业收入比例为 42.64%，毛利率为 20.09%，上年同期销售收入为 24,708,531.05 元，占营业收入比例为 30.88%，毛利率为20.98%。3、现金流量状况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,363,507.22 元，上年同期为-495,533.19 元，四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 17 本期较上年同期增加了 3,859,040.41 元；公司投资活动产生的
34、现金流量净额为-26,312.80 元，上年同期为-3,836,034.00 元，本期较上年同期增加了 3,809,721.20 元；公司筹资活动产生的现金流量净额为-3,149,127.15 元，上年同期为 3,392,985.01 元，本期较上年同期下降了 6,542,112.16 元。4、业务发展情况 报告期内，公司认真研究休闲食品的有关政策和食品安全法律法规，围绕休闲食品领域出现的新品种和新包装设计，积极设计牧天“盐帮厨子”新产品的模式，公司通过对市场的新情况和新问题研究出了适应市场发展的集产品的研发、食品可追溯体系、供应链管理、质量检验、全渠道销售为一体的品牌运营模式，将持续为终端客
35、户提供丰富多彩的休闲食品和快捷的优质服务，通过产品的差异化、销售的品牌化、组织的平台化、渠道的数字化、门店布局全国化提升“盐帮厨子”休闲食品的线上线下品牌影响力，构筑养殖+生产+销售的全产业链体系。在法人治理及内部控制上，有明确的规则、关系、制度和程序，通过内部控制管理和规范运行，构建了科学合理的公司决策、执行和监督体系。从而保障公司及全体股东的利益能够健康持续的发展。(二二)行业情况行业情况 休闲食品一直是深受消费者喜爱的食品，市场覆盖面广，容量巨大。近几年来，休闲零食也迎来了快速发展与升级革新。根据中商产业研究院统计，我国休闲食品市场规模从 2012 年的 3625 亿元增长至 2017
36、年 4849 亿元，年均复合增长率达到 6%,2018 年全年我国休闲食品市场规模超 5000 亿元，到 2019 年市场规模有望达 5439 亿元（来源：中商情报网）。随着我国居民消费水平的提高，我国休闲食品市场逐渐向年轻化、高端化、健康化升级。在休闲零食“第四餐化”趋势下，休闲食品这一细分板块成为 2018 年食品饮料板块中增长最为快速的细分板块。根据数据显示，我国休闲食品行业年产值由 2010 年的 4014 亿元增长至 2017 年的 9191 亿元，年均复合增长率达 12.56%，且预计 2018-2020 年仍保持高速增长，由 2018 年的 10,297 亿元增长至2020 年的
37、 12,984 亿元，年均复合增长率达 12.29%。消费者对休闲食品的关注点从种类、数量、口味将逐渐转向了绿色、营养和健康，因此，休闲食品的原生态趋势越来越明显，地方特色农业产品嫁接休闲食品也是近几年的行业特色。报告期内，本行业主要法律法规及相关政策未出现重大变化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 18 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资
38、产的的比重比重 货币资金 497,626.70 0.32%309,559.43 0.21%60.75%应收票据与应收账款 40,462,107.74 26.28%37,606,419.80 26.10%7.59%预付款项 6,584,495.52 4.28%644,958.00 0.45%920.92%其他应收款 160,744.20 0.10%163,495.10 0.11%-1.68%存货 51,254,322.49 33.29%45,115,006.76 31.31%13.61%其他流动资产-2,116.47-100.00%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 31,026,013.29
39、 20.15%34,614,385.24 24.02%-10.37%在建工程 19,117,463.05 12.42%20,294,172.49 14.08%-5.80%无形资产 2,400,641.13 1.56%2,669,871.93 1.85%-10.08%长期待摊费用 410,676.57 0.27%521,545.80 0.36%-21.26%递延所得税资产 367,487.80 0.24%503,941.74 0.35%-27.08%其他非流动资产 1,661,433.00 1.08%1,661,433.00 1.15%-短期借款 15,254,267.56 9.91%16,71
40、5,100.15 11.60%-8.74%应付票据及应付账款 18,345,668.24 11.92%20,407,658.82 14.16%-10.10%预收款项 283,669.22 0.18%152,848.12 0.11%85.59%应付职工薪酬 555,100.74 0.36%456,866.44 0.32%21.50%应交税费 11,827,713.40 7.68%10,526,216.21 7.30%12.36%其他应付款 5,868,420.04 3.81%6,463,417.51 4.49%-9.21%一年内到期的非流动负债 1,101,200.00 0.72%-长期借款-长
41、期应付款-382,496.69 0.27%-100.00%递延收益 1,800,000.00 1.17%1,170,000.00 0.81%53.85%资产总计 153,943,011.49 100.00%144,106,905.76 100.00%6.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款 报告期内，应收票据及应收账款期末余额为 40,462,107.74 元，上年期末余额为 37,606,419.80元，较上年期末增长 7.59%，主要原因为：公司年底为一年中销量较高的时段，应收账款增加的部份主要为年底销售所产生的。2、存货 报告期末，存货余额为 5
42、1,254,322.49 元，上年期末余额为 45,115,006.76 元，较上年期末增长13.61%，主要有以下几个原因：(1)公司报告期内存货中有 9,361,370.00 元的消耗性生物资产，占 2017四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 19 年末和 2018 年末存货余额的比例分别为 24.75%和 18.26%，消耗性生物资产为公司种植的用于出售获利的苗木资产，截至报告期末消耗性生物资产尚未销售；(2)公司产品销售具有季节性，春节前后是公司产品的销售旺季，故而年末公司会储备大量库存商品，年末的库存商品水平是全年平均水平的 2 倍至 3 倍；
43、(3)公司原材料中的辅料于下半年一次性采购供全年使用，年末存货中的辅料高于全年平均水平。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 81,912,364.16-80,018,949.13-2.37%营业成本 63,368,381.68 77.36%58,097,620.29 72.60%9.07%毛利率%22.64%-27.40%-管理费用 3,424,358.35 4.18%2
44、,248,214.71 2.81%52.31%研发费用-销售费用 2,034,657.24 2.48%2,951,057.99 3.69%-31.05%财务费用 1,504,537.02 1.84%1,533,252.09 1.92%-1.87%资产减值损失 108,621.24 0.13%2,954,313.63 3.69%-96.32%其他收益 70,460.00 0.09%75,000.00 0.09%-6.05%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 831,747.61 1.02%-汇兑收益-营业利润 12,336,464.06 15.06%12,079,192.14 15.10%
45、2.13%营业外收入 100,000.98 0.12%760,000.19 0.95%-86.84%营业外支出-798.51-100%净利润 11,074,670.47 13.52%11,657,802.77 14.57%-5.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用 报告期内，公司销售费用为 2,034,657.24 元，上年同期为 2,951,057.99 元，同比下降 31.05%，是因为公司市场相对稳定，在市场推广上降低了推广费用，本期市场推广费为 913,569.99 元，上年同期为 1,522,544.10 元，同比减少 608,974.11 元。(2)(2)收入收入构
46、构成成 单位：元 四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 20 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,977,058.92 79,972,733.06 0.01%其他业务收入 1,935,305.24 46,216.07 4,087.52%主营业务成本 61,670,840.02 58,093,818.00 6.16%其他业务成本 1,697,541.66 3,802.29 44,545.24%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期
47、上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%兔肉制品 35,854,418.59 43.77%30,314,757.92 37.88%鲜活禽蛋 34,924,908.33 42.64%24,708,531.05 30.88%腌腊制品 3,003,788.38 3.67%12,457,754.52 15.57%手撕肉 899,856.70 1.10%5,214,169.64 6.52%牛肉 2,159,817.00 2.64%2,649,185.64 3.31%鸡肉 1,314,266.31 1.60%1,559,396.61 1.95%罐头 1,108,382.51 1.35%1,46
48、1,750.33 1.83%掌中宝 491,318.79 0.60%911,895.68 1.14%其他类 133,354.82 0.16%307,229.68 0.38%毛肚 86,947.49 0.11%264,831.28 0.33%套餐-123,230.71 0.15%其他业务收入 1,935,305.24 2.36%46,216.07 0.06%主营业务收入合计 81,912,364.16 100.00%80,018,949.13 100.00%其他业务收入组成主要为销售原材料收入、天猫积分收入。本期其他业务收入包含：销售原材料收入 1,926,006.26 元、销售天猫积分收入 9
49、,298.98 元；上期其他业务收入包含：销售原材料收入 4,054.05元，销售天猫积分收入 42,162.02 元。按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入突出，本期和上期主营业务收入与营业收入占比分别为 97.64%和99.94%；公司部分产品的销售收入较上年均略有增加，总体变化不大。1、鲜活禽蛋 报告期内，产品类别：鲜活禽蛋，本期收入金额为 34,924,908.33 元，上期收入金额为24,708,531.05 元，本期收入较上期增加 41.35%，主要原因为：受“非洲猪瘟”的影响，很多人由消费猪肉转变为鲜活禽蛋，经
50、销商渠道对鲜活禽蛋产品的需求量增加。2、腌腊制品 报告期内，产品类别：腌腊制品，本期收入金额为3,003,788.38元，上期收入金额为12,457,754.52元，本期收入较上期降低 75.89%，主要原因为：“腌腊制品”该类产品主要原料为猪肉，而受“非洲四川牧天食品股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 21 猪瘟”影响，猪肉制品无法在省外市场流通，因此这类产品下半年就停止生产与销售了。3、手撕肉 报告期内，产品类别：手撕肉，本期收入金额为 899,856.70 元，上期收入金额为 5,214,169.64元，本期收入较上期降低 82.74%，主要原因为：该类产品的
