1、 1 2018 年度报告 海元国际 NEEQ:871946 深圳海元国际物流股份有限公司 SHENZHEN HAIYUAN INTERNATIONAL LOGISTICS CO,.LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 5-7 日，参加新加坡 WCA峰会。2018 年 3 月 11 日，举办 2018 年管理训练营-慧眼识人-打造金牌面试官。2018 年 3 月 14-16 日，参加巴西圣保罗 Intermodal Expo。2018 年 4 月 23-25 日，参加锦程物流峰会。2018 年 7 月 24 日，参加深圳货代协会组织的会员企业考察活动。2018 年 12
2、 月 7 日，参加第五届中山货代人交流大会。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节
3、 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、海元国际、海元股份 指 深圳海元国际物流股份有限公司 股东大会 指 深圳海元国际物流股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳海元国际物流股份有限公司董事会 监事会 指 深圳海元国际物流股份有限公司监事会“三会”指 深圳海元国际物流股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 深圳海元国际物流股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 深圳海元国际物流股份有限公司现行有效章程 三会议事规则 指 深圳海元国际物流
4、股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司、全国中小企业股份转让系统 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 EMC 指 长荣海运股份有限公司 APL 指 美国总统邮轮有限公司 WHL 指 万海航运股份有限公司 MCC 指 MCC 运输新加坡有限公司 CMA 指 法国达飞轮船公司 MOL 指 商船三井有限公司 MSK 指 马士基海陆有限公司 YAMATO 指 雅玛多国际物流有限公司 HANSHIN 指 阪神国际货
5、运(香港)有限公司广州代表处 和记黄埔 指 和记黄埔三角洲港口-珠海国际货柜码头（高栏）有限公司 马士基 指 马士基海陆有限公司 地中海航运 指 地中海航运公司 达飞轮船 指 法国达飞轮船公司 CKYHE 指 中远集运、川崎汽船、阳明海运、韩进海运和德国胜利航运五大公司组建的 CKYHE 联盟 OCEAN Alliance 指 由中远集运、法国达飞轮船、台湾长荣海运和香港东方海外组成的全球最大集装箱航运联盟 THE Alliance 指 THE Alliance 是由六家班轮公司组成的航运联盟，分别是赫伯罗特、阳明海运、商船三井、日本邮船、川崎汽船、韩进海运，六家班轮公司现有运力总和约 350
6、万 TEU TEU 指 是英文 Twenty-foot Equivalent Unit 的缩写。是以长度为 20 英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力，也 5 是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李芳城、主管会计工作负责人李光涛及会计机构负责人（会计主管人员）李光涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务
7、所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务风险 公司处于传统国际货运代理行业，业务模式和利润来源比较单一，差异化服务少。行业中大
8、多数中小规模的货代企业由于起步晚，基础设施不完善，服务范围限于提供揽货、订舱、报关、报验、进出口单证制作及货物运输等服务，企业普遍存在经营规模小，资金不足、人才素质不高，公司网络局限等问题。目前，公司在积极向现代物流服务企业转变，大力发展互联网物流服务平台和供应链服务等业务。从物流行业的发展前景来看，这种业务发展方向符合行业发展规律，有着良好的市场前景。但是公司目前融资渠道较窄，并且企业对于新的业务模式仍处于探索阶段，业务转型给物流企业带来一定的经营风险。宏观经济波动及政策变化风险 公司所处的物流行业与全球宏观经济运行周期关联较为紧密，宏观经济周期波动，特别是进出口贸易的周期波动及国际油价波动
9、对国际物流的影响尤为明显。且当前国际物流业务主要集中于东部沿海地区，物流行业存在区域性发展差异，沿海地区经济的发展状况将影响到相关企业对物流行业的需求，从而会直接影响到物流企业的经营状况。另外，虽然目前宏观政策有力地推动了物流行业的发展，但是一旦宏观政策发生不利变化或被不当执行，公司所处的物流行业将受到影响。季节性风险 公司所处的国际货物运输代理行业存在明显的季节性。一般情况下第一、二季度收入占全年收入总量的五分之二，第三、四季度收入占全年收入的五分之三。四季度是海运行业的传统旺 7 季。第一季度由于春节原因，工厂停工放假，一般元宵节后才开工，因此第一季度销售金额较低。在三月底、四月初恢复正常
10、出货速度，因此公司第三、四季度收入恢复增长。毛利率降低的风险 报告期内，毛利率呈下降趋势，公司业务发展初期销售业务主要以直客为主，单个订单金额较小，毛利率较高。随着公司业务发展，同行业务不断增加，且随着直客订单量增加，公司对客户做出一定让利，因此公司毛利率存在下降的风险。人工成本上升风险 人工成本上升是国内企业当前共同面临的问题。员工工资不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的重要体现。随着公司业务规模的逐步扩大，为吸引和留住核心技术人才和管理人才，保持核心团队的稳定，公司不断完善激励机制，为核心人员提供有吸引力和竞争力的薪酬，引进优秀专业、经验丰富的技术人才和管理人才加盟
11、。因此可能导致人工成本上升的风险。汇率波动风险 报告期内，公司与供应商及客户开展业务均以人民币报价，结算时根据客户或供应商要求，并考虑公司自身情况选择以人民币或美元进行结算。随着公司业务扩展，以美元为结算货币的采购、销售订单的数量、金额以及美元账户余额都将大幅提升。因此美元汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。应收账款坏账风险 报告期内，应收账款增长幅度较大。公司的应收账款的回收与公司客户的资信及经营状况有较大关系，如果公司客户出现经营情况或资金周转出现较大问题，公司面临应收账款坏账风险。规模扩大后的管理风险 报告期内，海元国际销售收入呈上升趋势，随着公司业务规模的迅速扩张，经营规模的迅速扩
12、大，将对公司的运营管理、市场营销和战略部署提出更高要求。实际控制人不当控制风险 李芳城为公司的实际控制人，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，李芳城为公司总经理，若未来实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。内部控制风险 虽然公司已经建立了比较完善的内部管理制度，但由于公司改制为股份公司时间不长，新制度的执行情况尚未经过完整的实践检验。公司管理层在执行内部管理制度上存在经验不足的缺点，所以公司可能存在因内部管理制度执行不力而给公司的生产经营带来不利影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节
13、第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳海元国际物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Haiyuan International Logistics Co.,Ltd.证券简称 海元国际 证券代码 871946 法定代表人 李芳城 办公地址 深圳市罗湖区南湖街道嘉宾路 2018 号深华商业大厦 1409 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李光涛 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0755-22658975 传真 0755-22658937 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区南湖街道嘉宾路 2018
14、 号深华商业大厦 1409 室 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳海元国际物流股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 9 日 挂牌时间 2017 年 9 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-58 装卸搬运和运输代理业-582 运输代理业-5821 货物运输代理 主要产品与服务项目 国际货物运输代理 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-
15、实际控制人及其一致行动人 李芳城、林浩彬 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300591884265G 否 注册地址 深圳市罗湖区南湖街道嘉宾路2018 号深华商业大厦 1409 室 否 注册资本（元）人民币 1000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 鲁友国、毛建国 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦
16、 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,819,177.22 31,522,031.96 29.49%毛利率%17.52%18.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 441,169.37 77,968.17 465.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 65,965.63 77,968.06-15.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润
17、计算）3.75%0.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.56%0.68%-基本每股收益 0.04 0.01 300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,210,499.04 12,272,353.69 23.94%负债总计 3,219,927.81 722,951.83 345.39%归属于挂牌公司股东的净资产 11,990,571.23 11,549,401.86 3.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.15 3.82%资产负债率%（母公司）21.17%
18、5.89%-资产负债率%（合并）21.17%5.89%-流动比率 4.57 16.25-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 675,255.27-153,400.02 540.19%应收账款周转率 8.10 9.92-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.94%1.85%-营业收入增长率%29.49%23.57%-净利润增长率%465.83%-88.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普
19、通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）500,000.00 理财产品收益 271.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 500,271.65 所得税影响数 125,067.91 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 375,203.74 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策
20、变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 3,578,346.70 2,778,488.22 12 应收票据 应收账款 3,578,346.70 2,778,488.22 其他应收款 167,303.24 167,303.24 169,627.27 169,627.27 应收利息 应收股利 固定资产 328,520.1
21、3 328,520.13 364,210.34 364,210.34 固定资产清理 应付票据及应付账款 381,300.00 330,000.00 应付票据 应付账款 381,300.00 330,000.00 其他应付款 55,816.00 55,816.00 2,400.00 2,400.00 应付利息 应付股利 管理费用 3,113,862.15 3,113,862.15 2,547,431.82 2,547,431.82 研发费用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 深圳海元国际物流股份有限公司成立于2012年，公司自成立以
22、来一直致力于为国内公司提供优质的国际货物运输代理服务。公司提供的国际货运代理服务主要为海运代理服务及附加服务。其中，海运代理服务主要是为客户提供集装箱订舱运输服务，附加服务主要包括货代业务咨询、方案设计和全程客服。公司依据客户实际需求、货物特性及航线具体情况等信息，为客户设计优质、高效的海运代理方案。公司拥有遍布世界各地的服务代理网络，与EMC、APL、WHL、MCC、CMA、MOL、MSK等世界著名的船运公司建立了良好的长期合作关系。可以在合理降低运输成本的同时，为客户提供涵盖订舱、货物运输、仓储、装卸、代理保险、报关报检等各个环节的国际货运代理服务，并通过方案设计、业务咨询服务以及全程客服
23、为客户提供优质海运代理服务及配套解决方案。公司提供的国际货运代理服务主要贴合以华南、华东、华北地区为主的出口业务实际需求，公司主力航线为东南亚航线、中东印巴航线、红海航线、欧地航线，业务经验丰富，能够提供成熟完善的海运代理服务及配套解决方案。目前，公司除现有主力航线外，已在东南亚、欧洲、俄罗斯、美国、加拿大、中南美、非洲等区域陆续扩展建立了代理网络。公司的业务流程分为业务获取和业务执行两个主要阶段。在业务的获取阶段，公司通过为客户提供专业的货代业务咨询服务，明确客户业务需求，并根据客户的业务需求设计适合的国际海运代理全套解决方案。业务执行阶段主要是依据客户满意的货代方案提供订舱、拖车、缮制单证
24、、报关报检、保险代办等海运代理服务，服务完成后与客户进行业务结算。公司在整个服务过程中为客户提供优质的全程客服及完备的售后服务，以确保海运代理的服务质量能够最大化满足客户需求。在业务获取阶段，公司通过线上与线下宣传相结合的运营推广模式获取新客户、维护老客户，并通过定期拜访等方式对客户关系进行管理维护。公司根据客户需求情况，以及以往的合作经验为客户制定解决方案，具体包括集装箱类型选择、拖车及运输工具的价格对比、全套报关报检、购买保险计划及代办理、海运全程跟踪控管等服务。在业务的执行阶段，公司提出客户满意的全套海运代理解决方案后，锁定海运代理运输环节，严格执行货代方案，监控整个海运流程。除此之外，
25、公司把全程客服作为业务执行阶段的服务重点，保证客户可以及时获知运输过程中的货物状态，及时反馈货物相关信息。在整个运营过程中，公司通过对供应商或销售渠道商信息的整合分析，全程海运服务的监测与质量控制，完善的售后服务及客户管理，形成整个业务流程闭环，在确保业务流程运营流畅性的同时，不断加强公司的服务能力，提升全程海运代理服务合理性、安全性及高效性。优质的货代服务可以增强客户粘性，促进与客户长期合作关系的建立，并通过美誉度高的市场反馈为公司带来新的潜在业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 14 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否
26、发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入 40,819,177.22 元，较去年同期增加 9,297,145.26 元，同比增长 29.49%；主要增加了新客户以及老客户的稳定合作。公司 2018 年实现净利润 441,169.37 元，较上年同期增长 465.83%，主要是公司收到“新三板”挂牌补贴 500,000.00。公司总资产 15,210,499.04 元，较上年同期增长
27、23.94%；归属挂牌公司的净资产为 11,990,571.23元，较上年同期增长 3.82%。公司拥有较为完整的服务网络，在多地建立起分公司，很好的搭建和完善了国内健全的物流服务体系，为后续的国际化进程奠定基础。丰富的客户资源，优质的服务和良好的口碑都成为扩大经营范围和规模的基础，从上游供应商手中获得更好的价格和服务，从而在市场竞争中占得先机，使公司在该类业务的服务能力方面具备优势。公司目前由于规模所限，提供国际货运代理服务较大比例局限于相对发达地区的海港。公司虽建立了全球范围的合作网络，但还存在短板，公司业务主体过于偏重于华南市场，华东、华北市场发展不具备规模效应。国际货运代理业务是一项全
28、球性的服务，分支网络的建立意味着优势服务范围的扩大。公司服务网络的局限，是现阶段公司在参与非优势区域竞争时的一项劣势。尽管公司在行业内拥有较高的知名度，但是公司规模与同行业上市公司相比仍然存在较大差距。为了进一步提高公司抗风险能力和品牌知名度，充分发挥公司技术优势，公司将进一步扩大经营规模，完善公司经营网络。(二二)行业情况行业情况 近年来，我国海运贸易规模不断扩大，在亚洲地区经济贸易快速发展的推动下，亚洲航运业得到了长足的发展，国际航运资源进一步向亚洲地区集聚，其重心正在向东亚，尤其是向中国转移。东南亚地区自古以来就是“海上丝绸之路”的重要枢纽，我国将在平等互利的基础上，扩大对东盟国家开放，
29、提高中国东盟自由贸易区水平，发展好海洋合作伙伴关系。传统的国际货运代理服务行业，业务结构单一，服务同质化严重，在产业链上下游中不具备竞争优势。随着世界经济一体化发展，传统的国际货运代理服务业不足以满足世界经济的发展需求，逐步进入行业转型期。2011 年，根据国务院提出的“物流企业一体化、社会化、网络化、规模化”的发展要求，国家在切实减轻物流企业负担，加大对物流业的土地政策支持力度，促进物流车辆便利通行，鼓励整合 15 物流设施资源，推进物流技术创新和应用等方面相继出台了相关鼓励政策，大力推进物流行业的发展。货代行业作为我国现代物流产业的一个重要组成部分，也是生产性服务业和服务贸易的重要组成部分
30、，行业内的企业也在政府的鼓励和支持下积极进行业务转型。1由“规模速度型”向“质量效益型”转变。伴随着市场竞争加剧，传统的依靠规模扩张获取增量收益的盈利模式受到挑战，物流业由规模速度型向质量效益型转变势在必行，具体体现为“五化”，企业品牌化、网络合理化、运营信息化、服务精益化、经营规范化。2.由“物流服务商”向“供应链服务商”转变。国际上物流发展经历了实物配送、综合物流和供应链管理三个阶段，当前，国际物流巨头都以物流为基础，为合作企业提供有效的供应链管理解决方案、为跨国公司提供“一站式快递服务解 决方案”。因此，通过拓展物流服务功能、由“物流服务商”向“供应链服务商”转变是物流企业获取可持续竞争
31、力的重要手段。3.由“独立扩张”向“联动发展”转变。当前，物流企业与制造、商贸、金融企业走向深度融合，国内市场和国际市场一体化加快，在此背景下，物流企业要做大做强、乃至实现跨国发展，就需要和生产制造企业、商贸流通企业联动发展。通过建立战略联动关系，共同实施扩张战略和走出去战略，实现合作共赢。同时，物流业内部也应加强整合，提升物流资源利用效率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的
32、比比重重 货币资金 8,424,043.83 55.38%7,949,312.56 64.77%5.97%应收票据与应收账款 5,995,161.20 39.41%3,578,346.76 29.16%67.54%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 307,487.75 2.02%328,520.13 2.68%-6.4%在建工程-短期借款-应付票据及应付账款 2,552,373.65 16.67%381,300.00 3.11%569.39%长期借款-资产总计 15,210,499.04 12,272,353.69 23.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票
33、据及应收票据及应收账款应收账款：2018 年期末应收票据与应收账款为5,995,161.20元，较上期期末增加2,416,814.44 元，增幅为 67.54%；主要是大客户业务稳定，收入增多，大客户应收款结算周期较长，导致期末余额较大。应应付付票据及票据及应应付付账款账款：2018 年期末应付票据及应付账款为 2,552,373.65 元，较上期期末增加 16 2,171,073.65 元，增幅为 569.39%，随着公司规模的扩大，与供应商保持良好及稳定的合作关系，部分供应商予以公司一定的信用周期，因此期末应付票据及应付账款的余额较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利
34、润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,819,177.22-31,522,031.96-29.49%营业成本 33,666,014.62 82.48%25,762,148.62 81.73%30.68%毛利率%17.52%-18.27%-管理费用 2,932,227.71 7.18%3,113,862.15 9.88%-5.83%研发费用-销售费用 3,880,684.54 9.51%2,439,540.43 7.74%
35、59.07%财务费用 63,300.42 0.16%47,036.05 0.15%34.58%资产减值损失 127,200.76 0.31%42,097.81 0.13%202.16%其他收益-投资收益 271.65 0.00%20,760.15 0.07%-98.69%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 101,958.23 0.25%109,464.78 0.35%-6.86%营业外收入 500,000.00 1.22%0.11 0.00%454,545,354.55%营业外支出-净利润 441,169.37 1.08%77,968.17 0.25%465.83%项目重大变
36、动原因项目重大变动原因：营业收入营业收入：本期营业收入较上期增加 9,297,145.26 元，增幅为 29.49%，主要是新客户增加，老客户稳定。营业成本营业成本：本期营业成本较上期增加 7,903,866.00 元，增幅为 30.68%，主要是收入增加带动成本相应增加。销售费用销售费用：本期销售费用较上期增加 1,441,144.11 元，增幅为 59.07%；其中职工薪酬比上期增加1,405,177.72 元，增幅为 63.11%。主要是人员增加及老员工加薪，导致职工薪酬大幅增加。管理费用管理费用：本期销售费用较上期减少 181,634.44 元，降幅为 5.83%，其中中介机构费用减少
37、 822,666.67元，降幅为 71.37%，主要是公司成功挂牌后，中介机构费用相应减少；职工薪酬比上期增加 225,580.13元，增幅为 30.20%，主要是由于老员工加薪导致职工薪酬增加；租赁及物业费增加 268,107.68 元，增幅 32.88%，主要是公司扩大经营规模后，增加办公场所，导致办公室租赁费用大幅增长。财务费用财务费用：本期财务费用较上期增加 16,264.37 元，增幅为 34.58%，其中银行手续费支出比上期增加8,321.73 元，主要是公司业务量增加导致付款笔数增多，银行手续费增加。资产减值损失：资产减值损失：本期较上期增加 80152.95，增幅为 202.1
38、6%；主要是本期应收账款余额较上期有较大的增幅，坏账准备相应增多所致。17 营业利润营业利润：本期较上期减少 7506.55，本期虽然管理费用中中介机构费用大幅减少,但公司扩大经营规模后，增加人员及办公场所，提高员工待遇，导致管理费用及销售费用中职工薪酬及办公室租赁费用大幅增长，导致营业利润相应降低。营业外收入营业外收入:本期营业外收入大幅增加的原因是公司收到“新三板”挂牌补贴 500,000.00 元。净利润净利润：本期较上期增加 363,201.20 元，主要原因为公司收到“新三板”挂牌补贴 500,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期
39、上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,819,177.22 31,522,031.96 29.49%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 33,666,014.62 25,762,148.62 30.68%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国际货运代理收入 40,819,177.22 100%31,522,031.96 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动
40、的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市中渤光电有限公司 3,594,402.56 8.81%否 2 东莞市东泉模具材料有限公司 3,289,028.00 8.06%否 3 润和生物医药科技（汕头）有限公司 2,379,118.00 5.83%否 4 广州易可国际货运代理有限公司 1,952,288.00 4.78%否 5 东莞市元圆源电子有限公司 1,614,618.35 3.96%否 合计合计 12,829,454.91 31.44%-(4)(
41、4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳永航国际船务代理有限公司 7,093,240.19 21.07%否 2 美国总统轮船(中国)有限公司广州分公司 2,851,963.46 8.47%否 3 深圳市锐泰国际物流有限公司 2,297,071.06 6.82%否 4 深圳海意德国际货运代理有限公司 1,708,932.31 5.08%否 18 5 马士基（中国）航运有限公司广州分公司 1,362,166.74 4.05%否 合计合计 15,313,373.76 45.49%-3.3
42、.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 675,255.27-153,400.02 540.19%投资活动产生的现金流量净额-188,228.35-49,039.85-283.83%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加的原因为收入增加，其中收到“新三板”挂牌补贴 500,000.00。投资活动产生的现金流量净额增加的原因主要是本期固定资产、无形投资比上期增加。本期公司未发生筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要
43、主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 购买理财产品收益 271.65 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。报告期内除以上会计政策变更外，无其他重要会计政策变更。(七
44、七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在生产经营过程中，承担社会责任，诚信经营，自觉履行纳税义务，积极创造就业机会，保障员工合法权益。19 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，经营情况良好；有经验丰富的管理团队及优秀的业务人员；上下游合作关系稳定；具有持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、业务风险、业务风险 公司处于传统国际货运代理行业，业务模式和利润来源比较单一，差异
45、化服务少。行业中大多数中小规模的货代企业由于起步晚，基础设施不完善，服务范围限于提供揽货、订舱、报关、报验、进出口单证制作及货物运输等服务，企业普遍存在经营规模小，资金不足、人才素质不高，公司网络局限等问题。目前，公司在积极向现代物流服务企业转变，大力发展互联网物流服务平台和供应链服务等业务。从物流行业的发展前景来看，这种业务发展方向符合行业发展规律，有着良好的市场前景。但是公司目前融资渠道较窄，并且企业对于新的业务模式仍处于探索阶段，业务转型给物流企业带来一定的经营风险。为应对风险，公司扩大经营规模，完善业务网络布局；加强高素质人才的培养和引进。2 2、宏观经济波动及政策变化的风险、宏观经济
46、波动及政策变化的风险 公司所处的物流行业与全球宏观经济运行周期关联较为紧密，宏观经济周期波动，特别是进出口贸易的周期波动及国际油价波动对国际物流的影响尤为明显。且当前国际物流业务主要集中于东部沿海地区，物流行业存在区域性发展差异，沿海地区经济的发展状况将影响到相关企业对物流行业的需求，从而会直接影响到物流企业的经营状况。另外，虽然目前宏观政策有力地推动了物流行业的发展，但是一旦宏观政策发生不利变化或被不当执行，公司所处的物流行业将受到影响。公司加强对客观经济信息的收集和研究，提高预测和分析能力，提前采取应对措施。合理的优化业务结构，扩大客户群体，降低宏观经济对公司个体方面的影响。3 3、季节性
47、风险、季节性风险 公司所处的国际货物运输代理行业存在明显的季节性。一般情况下第一、二季度收入占全年收入总量的五分之二，第三、四季度收入占全年收入的五分之三。四季度是海运行业的传统旺季。第一季度由于春节原因，工厂停工放假，一般元宵节后才开工，因此第一季度销售金额较低。在三月底、四月初恢复正常出货速度，因此公司第三、四季度收入恢复增长。公司在淡季时，加强对客户的管理和维护；多挖掘潜在客户，以求在旺季时达成合作，抵减淡季的不利影响。20 4 4、毛利率降低的风险、毛利率降低的风险 报告期内，毛利率呈下降趋势，公司业务发展初期销售业务主要以直客为主，单个订单金额较小，毛利率较高。随着公司业务发展，同行
48、业务不断增加，且随着直客订单量增加，公司对客户做出一定让利，因此公司毛利率存在下降的风险。为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司将持续提升主营业务的核心竞争力，巩固公司业务在服务、成本和规模上的优势；坚持实施品牌战略，提升海元国际形象，努力向用户提供优质的服务；在保持稳定现有客户和市场的基础上，积极开拓和培育新区域、新市场、新客户。5 5、人工成本上升风险、人工成本上升风险 人工成本上升是国内企业当前共同面临的问题。员工工资不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的重要体现。随着公司业务规模的逐步扩大，为吸引和留住核心技术人才和管理人才，保持核心团队的稳定，公司不断完善激励
49、机制，为核心人员提供有吸引力和竞争力的薪酬，引进优秀专业、经验丰富的技术人才和管理人才加盟。因此可能导致人工成本上升的风险。为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司一方面以优秀人才带动公司业务的快速发展，快速提升盈利水平；另一方面通过加强对全员培训、整体素质提升，提高员工工作质量和工作效率，以此降低人工成本上升的影响。6 6、汇率波动风险、汇率波动风险 报告期内，公司与供应商及客户开展业务均以人民币报价，结算时根据客户或供应商要求，并考虑公司自身情况选择以人民币或美元进行结算。随着公司业务扩展，以美元为结算货币的采购、销售订单的数量、金额以及美元账户余额都将大幅提升。因此美元汇率的大幅变动可能
50、会给公司带来财务风险。为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司主要采取将外币收入与外币支出相匹配的方式降低汇率风险。未来，随着公司业务规模的逐步扩大，计划择机选择外汇套期保值等手段来规避汇兑风险，加强对国际汇率变动的分析与研究，作好汇率变动的管理，以减少汇率波动的影响。7 7、应收账款坏账风险、应收账款坏账风险 应收账款增长幅度较大。公司的应收账款的回收与公司客户的资信及经营状况有较大关系，如果公司客户出现经营情况或资金周转出现较大问题，公司面临应收账款坏账风险。为有效减小上述风险对公司的经营影响，公司建立有体系的收款管理制度，提高管理应收账款的能力；严格执行企业内控制度，加强财务监督，使财务
