1、1 2018 年度报告 振业优控 NEEQ:839376 广东振业优控科技股份有限公司 Guangdong Zhenye Uctrl Technology Corp.Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 振业优控作为唯一的参与单位编写的公安行业标准 GA/T 527.3-2018 和 GA/T 527.4-2018 发布实施 振业优控当选中国智慧交通管理产业联盟交通规划与设计工作组组长 振业优控荣获中国智能交通协会科学技术三等奖 振业优控 2018 年完成 2 次股票定向发行，累计募集资金 2,020 万元 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记.2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提
2、示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4
3、343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、振业优控 指 广东振业优控科技股份有限公司 公司章程 指 广东振业优控科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会（股东会
4、）、董事会、监事会的统称 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初、上年期末 指 2018 年 1 月 1 日、2017 年 12 月 31 日 本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 道路交叉口、交叉口、路口 指 城市中，两条或两条以上的道路相交处，是车辆与行人汇集、转向和疏散的必经之地，是交通的咽喉。公交管 2016 年 230 号文 指 中华人民共和国公安部于 2016 年 5 月发布的关于推进城市道路交通信号
5、灯配时智能化和交通标志标线标准化的通知(公交管2016230 号)四部委 16 号文、文明畅通提升计划 指 公安部、中央文明办、住房和城乡建设部、交通运输部 2017 年 8 月发布的关于印发城市道路交通文明畅通提升行动计划（20172020）的通知（公通字 201716 号）公交管 2018 年 229 号文 指 中华人民共和国公安部交通管理局发布城市道路交通文明畅通提升行动计划测评工作方案（2018 年度）（公交管2018229 号）GA/T 527.3-2018 指 由公安部交通管理科学研究所负责，由广东振业优控科技股份有限公司作为唯一参与单位编写的 GA/T 527.3-2018 道路
6、交通信号控制方式 第 3 部分 单点信号控制方式实施要求 GA/T 527.4-2018 指 由公安部交通管理科学研究所负责，由广东振业优控科技股份有限公司作为唯一参与单位编写的 GA/T 527.4-2018 道路交通信号控制方式 第 4 部分 干线协调信号控制方式实施要求 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人程华镇、主管会计工作负责人麦嘉豪及会计机构负责人（会计主管人员）麦嘉豪保证年度报告中财务报告的
7、真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人为程
8、华镇，持有公司 34.62%股权。公司实际控制人程华镇通过行使其股东权利或通过其推选的董事行使权利，能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若程华镇利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数股东的利益。公司治理的风险 公司于 2016 年 5 月 27 日改制成为股份公司。有限公司期间，公司的法人治理结构不够完整，内控制度不够完善。股份公司设立后，建立了健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行效果需要经过一段时期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步提高
9、。随着公司的发展及经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司在未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要,而影响本公司持续、稳定、健康发展的风险。技术风险 城市交通健康管理是新兴的信息技术服务行业，随着行业复杂度和整合度越来越高，这在一定程度上要求行业的技术水平与之相匹配。如果行业企业不能有效结合智能交通行业的发展趋势探索技术创新，那么就容易造成技术滞后和老化，从而在市场竞争中处于落后地位。安防行业的系统集成需要专业的技术开发人员，如果企业不能持续地补充人才供应以及加强现有人6 员的技术培养，公司存在因专业技术人员缺失而导致的技术风险。收入季节性波动风险 由于受客户招投标时间、
10、项目验收时间及客户性质的制约，公司的销售收入实现具有季节性。公司主要终端客户为当地公安部门和交通管理部门，上述政府机构通常在每年上半年制定采购计划，年度资本开支主要集中在下半年。基于以上原因，公司经营呈现显著的淡旺季特征，每年下半年的销售收入一般显著高于上半年。因此,公司收入存在季节性波动风险。核心研发人员流失风险及技术失密风险 公司组建了一支高素质复合型研发技术团队，研发技术在行业内具有较强优势，公司通过与研发技术团队成员签订保密协议、申请专利等多种方式，加强技术保密工作。公司稳定高效的研发团队和有效的技术保密工作，对推动公司的快速发展起到了关键作用。虽然公司建立了一支高素质的研发团队，通过
11、多种方式不断完善对核心研发人才的激励机制，但公司仍存在一定的核心研发人员流失风险。另外虽然公司已采取有效措施进行技术保密，但仍存在由于核心研发人员流失等原因导致的技术失密风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东振业优控科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Zhenye Uctrl Technology Corp.Ltd.证券简称 振业优控 证券代码 839376 法定代表人 程华镇 办公地址 广东省中山市博爱六路联通广场 3 栋 9-11 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人
12、 李万彪 职务 董事会秘书 电话 0760-85528888 传真 0760-85528282 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省中山市博爱六路联通广场 3 栋 10 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 30 日 挂牌时间 2016 年 10 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息技术咨询服务 主要产品与服务项目 振业优控为各地市交警提供专业的城市交通拥堵治
13、理技术服务。基于人工智能专家决策系统的核心算法，利用多源、异构的交通健康管理大数据，分析交通拥堵成因，计算输出优化的交通信号控制策略、交通组织方案，缓解城市交通拥堵，改善城市居民出行的交通体验。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）23,292,784 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 程华镇 实际控制人及其一致行动人 程华镇、中山市积谷股权投资企业（有限合伙）、袁灿辉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91442000765701271H 否 注册地址 中山市南朗镇体育路 22 号首层 否 注册资本（
14、元）23,092,784 是 2018 年 12 月 28 日，2018 年第一次股票发行新增 200,000 股票上市交易，总股本增加至 23,292,784股，报告期内尚未办理工商变更登记，因此注册资本与总股本不一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨小龙、胡昭 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9
15、 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,821,973.17 74,874,926.43-32.12%毛利率%16.83%10.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 555,275.71-22,553,327.82 102.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,745,639.40-25,873,052.13 93.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.98%-42.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
16、损益后的净利润计算）-2.91%-48.28%-基本每股收益 0.03-1.21 102.49%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,899,274.23 108,357,752.94 7.88%负债总计 54,531,201.77 66,748,401.87-18.30%归属于挂牌公司股东的净资产 62,368,072.46 41,609,351.07 49.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.68 1.86 44.09%资产负债率%（母公司）46.65%61.60%-资产负债率%（合并）-流动比率 128.72%120
17、.08%-利息保障倍数 2.58-78.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,155,367.17-21,107,571.18 70.84%应收账款周转率 1.13 1.27-存货周转率 2.01 8.48-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.88%9.95%-营业收入增长率%-32.12%-15.73%-净利润增长率%102.46%-223.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,292
18、,784 22,400,000 3.99%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,846,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-139,241.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,706,958.95 所得税影响数 406,043.84 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,300,915.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政
19、策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 递延所得税资产 5,832,770.18 413,744.20 非流动资产合计 35,308,681.43 29,889,655.45 资产总计 113,776,778.92 108,357,752.94 11 应付账款 46,628,638.03 47,649,270.50 应交税费 2,23
20、3,672.58 2,499,942.98 流动负债合计 64,061,499.00 65,348,401.87 负债合计 65,461,499.00 66,748,401.87 未分配利润 1,351,228.24-5,354,700.61 归属于母公司所有者权益合计 48,315,279.92 41,609,351.07 所有者权益合计 48,315,279.92 41,609,351.07 营业成本 65,643,403.01 66,664,035.48 营业利润-25,441,253.74-26,461,886.21 利润总额-21,535,695.73-22,556,328.20 所
21、得税费用-5,688,296.76-3,000.38 净利润-15,847,398.97-22,553,327.82 其中：归属母公司所有者的净利润-15,847,398.97-22,553,327.82 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家提供城市交通拥堵治理一体化解决方案的国家高新技术企业，为各地的交通管理部门提供专业的城市交通拥堵治理服务，改善人民群众的出行体验。公司主要通过公开招投标的方式获取具有财政预算的政府采购项目，终端客户为各地市的交通管理部门（交警），项目的采购方通常为各地市（县区）公安局、交通警察支（大）
22、队或受委托的第三方企业。公司自主研发基于人工智能专家系统的交通管理专家智库-“优智库”，为交警提供交通拥堵治理的技术服务，包括交通信号控制优化服务、交通信号控制托管服务及交通健康管理辅助决策服务。服务内容根据城市交通实际情况以及项目采购内容分级，包括：（1）基础服务。如城市交通管理台账系统建设、单交叉口信号控制优化、干线协调控制优化、城市交通管理智库基础服务；（2）提升服务。包括所有的基础服务及区域交通信号协调控制、交通舆情管理服务等；（3）专项服务。包括交通仿真分析决策服务、交通事故安全隐患分析研判、交通组织优化设计服务、新型特殊交通控制技术服务、“类脑”交通管理辅助决策服务等。公司所获取的
23、政府采购服务项目的服务周期从一年至五年不等，通常在服务期满前或直接续签服务合同、或通过公开招标重新采购。公司根据服务周期、服务等级、服务内容以及项目所覆盖的城市道路交叉口规模等标准收取专项技术服务费用。同时，基于公司多年积累的交通管理靶向数据及交通信号控制实战数据，公司正围绕多年专注的道路交叉口交通信号控制开展城市交通大脑核心模块、车路协同应用的技术研发，并与行业上下游的相关企业展开紧密的技术与项目合作。目前，公司已经累计为全国 10 余省的 80 余地市的交通管理部门提供了专业的城市交通拥堵治理服务，为广东、广西、福建、四川、重庆、云南、浙江、山东、山西、河北、湖北、河南等地的交通管理部门提
24、供了一体化的交通拥堵治理服务。另外，公司还通过公司招投标的方式承接部分安防系统集成项目及信息化系统集成的项目建设，终端服务对象为公安、边防、治安等政府机构和金融机构。公司在城市交通拥堵治理细分领域经过多年的探索积累与持续研发，已经形成了独特的技术优势、数据优势与项目管理优势，作为唯一的企业参与公安行业标准 GA/T 527-2018道路交通信号控制方式第 3 部分 GA/T 527.3-2018 和第 4 部分 GA/T 527.4-2018 的制定，在行业内有明显的竞争优势。未来几年，13 公司将把握“公安部 230 号文”及“文明畅通提升计划”政策利好的机遇，利用公司在细分行业内积累的技术
25、优势与品牌优势，加大市场开拓的力度，拓展业务覆盖区域的同时深挖每一个城市的项目机会。同时，积极投入研发，与行业上下游企业开展“城市交通大脑”、“车路协同”的应用尝试。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 50,821,973.1
26、7 元，较上年同比下降 32.12%；实现净利润 555,275.71元，较上年同比增长 102.46%；截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 116,899,274.23 元，较上年同比增长 7.88%；净资产为 62,368,072.46 元，较上年同比增加 49.89%。2、持续加大研发投入，产出丰富 报告期内，公司持续加大研发投入，全年累计投入研发费用 6,288,432.58 元，占公司营业收入的12.37%。包括去年 1 个跨年项目在内的 3 个研发项目，今年年初开始在项目中试运行，并且取得良好效果。研究项目产出了工具软件和研究技术成果，大部分成果已申请知识产权并成
27、功应用于公司各地的项目实施。报告期内，新增授权发明专利 2 项，外观设计专利 1 项，软件著作权 8 项、高新技术产品 3 项，待申请的专利若干。报告期内，公司研发的各项研究成果已直接应用于各地技术服务项目中，为开拓智能交通业务提供了强有力的技术支撑，并且提高了项目实施效率、质量。三个研发项目的研究成果的应用，为公司在全国范围内推广实施城市交通拥堵治理技术服务，提供了落地实施支撑、决策研判等方面的关键技术和信息化手段支持。3、加大市场拓展投入，成绩喜人 报告期内，基于公司在城市交通拥堵治理技术服务领域积累的技术优势与项目经验，在公交管 201614 年 230 号文及四部委 16 号文政策利好
28、的推动下，公司加大了市场拓展投入，取得了显著成绩，老客户服务期满续签合同或再次中标，新增客户如河南、河北、湖北等，市场拓展成绩喜人。4、完善运营管理体系，企业有序发展 公司建立了有竞争力的企业文化，完善了各项内部管理的规章制度，配备了符合企业实际的信息化管理系统与软件平台，营造团结、拼搏、互助、乐观的组织气氛，企业内部有序运作，企业健康发展。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 近年来，城镇居民汽车保有量激增，城市交通拥堵日益严重，如何缓解城市交通拥堵、改善人民群众的出行体验是摆在各级交通管理部门面前的一个非常重要且棘手的难题。从国家“十二五”规划纲要提出发展城市智能交通到国家“十三五”规划
29、纲要强调深度普及智能交通，智能交通行业得到国家政策的强力支持，交通拥堵是智能交通行业从业人员需要解决的一个重大难题。近年来，有关交通拥堵的投诉越来越多，各级、各地政协有关“交通拥堵”、“交通信号控制优化”的提案每年呈递增趋势，如：2011 年北京市第十三届人民代表大会第四次会议提出“加快建设智能交通管理系统，优化重点区域交通组织，研究制定交通严重拥堵应急预案”、2013 年全国政协十二届一次会议提案第 0032 号提出“大力实施城市综合交通体系建设，应对城市多元化交通需求，充分利用现代信息技术和智能交通系统，实施交通信号的控制优化”、2015 年广州市人民政府关于解决交通管理难点问题情况的报告
30、中指出“利用诸如交通组织调整优化、实施区域内单向微循环、优化交叉口渠化设计和进出口车道组织、调整路口交通转向、完善信号控制等交通工程技术手段，实施交通拥堵节点的微观整治”。2016 年 5 月 3 日，公交管 2016 年 230 号文明确要求各省、自治区、直辖市的交通管理部门要“解决城市主、次干路上信号灯不符合标准、设置不规范和配时不合理等问题。推进交通信号灯配时智能化，依法科学分配通行权利，改善通行秩序，提高道路交叉口的通行能力和通行效率，减少交通延误和资源浪费，提升区域和城市路网的承载能力，有效缓解交通拥堵，鼓励通过政府购买服务等方式，积极引入社会力量开展交通信号设施的管理、维护和信号控
31、制的优化服务。”2017 年 8 月 22 日，公安部、中央文明办、住房和城乡建设部、交通运输部四部委联合发布关于印发城市道路交通文明畅通提升行动计划（20172020）的通知（公通字201716 号），通知中明确提出“从 2017 年起至 2020 年，在全国组织实施“城市道路交通文明畅通提升行动计划”中明确：“1、要优化城市道路交通设计。全面摸排城市交通堵点、乱点和安全隐患点，建立基础台帐，逐一研究治理方案，并及时向党委政府报告，推动整改治理。科学优化城市核心区及学校、医院、商贸区等重点区域、拥堵点段的交通组织，根据交通流量变化规律和道路条件，综合采取单向交通、可变车道、潮汐车道、15 合
32、乘车道等措施，缓解早晚高峰主干路及重要点段的交通拥堵。完善道路交叉口交通渠化设计，优化交通信号控制技术，进一步提升交叉口通行效率。改进道路工程、市政工程、轨道交通建设工程等施工期间的道路交通组织和安全管理，最大限度减少施工对道路交通的影响。2、持续推进交通信号设施规范化建设。持续推进城市道路交通信号灯配时智能化和交通标志标线标准化工作，提高道路交通信号设施的规范化和精细化水平，全面实施公交信号优先政策。科学系统设置城市交通指路系统，确保指路标志设置层次清晰、系统，传递信息明确、连续。加强交通管理设施的全生命周期管理，定期开展道路交通管理设施排查整改。创新完善专业技术服务机制，引入社会技术力量，
33、推动交通管理设施设计、建设、运行、维护、优化改进的专业化。”因此，从宏观环境来分析，“交通拥堵”是迫切需要解决的一个系统性工程，利用交通健康管理大数据开展包括交通信号控制优化在内的城市交通拥堵治理第三方技术服务是可行且得到政策支持的手段。2、行业环境 中国的智能交通行业已经进入了高速发展的阶段，但各地的城市交通管理水平仍然停留在初级阶段，缺乏精细化管理。习近平主席说：“提高城市治理水平，一定要在科学化、精细化、智能化上下功夫。我们创建国际一流的城市，要有一流的治理，我们要为此再进一步努力”。我们城市交通精细化管理水平参差不齐，许多城市仍停留在非常粗放的阶段，因此，城市交通拥堵治理具有非常广阔的
34、发展前景与巨大的市场容量，随着汽车保有量的继续增加，城市交通拥堵程度日益加重，精细化的交通管理、专业的第三方技术服务是助力城市交通健康管理，缓解城市交通拥堵的至关重要的手段。2017 年 8 月，公安部、交通运输部、中央文明办等四部委联合印发城市道路交通文明畅通提升行动计划（20172020），这是新时期全面提升城市交通综合治理现代化水平的重要举措，通过交通秩序整顿、交通组织优化、交通基础设施建设、交通出行结构调整、交通文明守法等方面的系统提升，为现代化城市创造有序、畅通、安全、绿色、文明的城市道路交通环境；2018 年，公安部交通管理局发布城市道路交通文明畅通提升行动计划测评工作方案（201
35、8 年度）（公交管2018229 号）；2018 年12 月，公安部交通管理科学研究所发布城市道路交通文明畅通提升行动计划测评指标体系（2018 年版），并开发了网上测评系统，推动文明畅通提升行动计划的实施和测评工作的开展。按照公交管 2018年 229 号文的要求，36 大城市测评结果将由“四部委”联合通报全国，并抄送各省级人民政府；其他城市的测评结果由省级提升行动计划领导小组通报本省（区），并抄送各市级人民政府。因此，在相关部委政策的强力推动下，各地市交通管理部门采购第三方专业技术服务开展城市交通拥堵治理的市场需求会越来越强，并且将会持续，行业的发展空间越来越大。3、竞争环境 城市交通拥堵
36、治理细分领域是智能交通行业发展到一定阶段的衍生产物，缺乏相关的行业标准，服16 务的内容、工作流程、服务质量、验收标准、评价指标及定价标准尚无统一的标准。公司积极参与推动行业标准制定与行业健康发展的工作，具备较强的行业话语权与竞争优势：（1）作为唯一企业，与公安部交通管理科学研究所共同制定 GA/T 527.3-2018 道路交通信号控制方式 第 3 部分 单点信号控制方式实施要求和 GA/T 527.4-2018道路交通信号控制方式 第 4 部分 干线协调信号控制方式实施要求；（2）作为由公安部交通管理科学研究所牵头组建的“中国智慧交通管理产业联盟”的成员单位，积极推动交通拥堵治理领域的产业
37、化工作，并于 2018 年当选为“中国智慧交通管理产业联盟”交通规划与设计工作组组长；（3）作为联合共建单位，参与公安部交通管理科学研究所、国家道路交通管理工程技术研究中心牵头，各地交警总队、地市交警支队等共同建设的“城市道路交通管理精细化设计资源共享平台”（http:/）的技术导则编写工作，促进技术研究与应用需求的贯通对接，深化、创新、推广城市交通管理精细化技术，构筑行业权威的专业智库，培育、规范、推动咨询服务新业态，提高城市交通科学管理水平；（4）与公安部交通管理科学研究所共同编制 城市道路交通精细化管理案例精选，汇编全国各地交警在城市道路交通精细化管理方面的优秀案例，向全国各地市交通警察
38、支队推广。4、发展前景 综上，公司所处的城市交通拥堵治理的细分领域具有巨大的业务需求和市场空间，行业前景较好。尤其是智能交通行业，以缓解交通拥堵为基本目标的交通拥堵治理服务领域有着广阔的市场刚性需求，预计未来几年公司智能交通业务将会呈现高速增长的态势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 4,511,234.69 3.86%4,776,344.31 4.41%
39、-5.55%应收票据与应收账款 33,566,948.79 28.71%56,028,922.29 51.71%-40.09%存货 26,741,716.09 22.88%15,370,603.86 14.19%73.98%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,009,698.80 5.14%6,134,208.73 5.66%-2.03%在建工程 14,700,571.17 12.58%短期借款 5,000,000.00 4.28%14,000,000.00 12.92%-64.29%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：17 1.应收账款较上年期末减少 22,46
40、1,973.50 元，减少幅度为 40.09%，主要原因是上年期末余额中有相当一部是在 2017 年的第四季度中确认，而政府财政付款的时间一般在三个月左右，因此资金在 2018年进行回收。另外，公司 2018 年也继续加强资金催收环节的管理，增加应收账款回收力度。2.存货较上年期末增加 11,371,112.23 元，增加幅度为 73.98%，由于存货科目中包括了工程施工、劳务成本，这两个科目都是核算公司目前在建项目的未结转成本，当项目验收结算时，会确认收入并且将工程施工和劳务成本结转到主营业务成本里面。而由于新承接的集成项目集中于下半年开始，截止 2018 年 12 月 31 日，尚未完工项
41、目较多，导致期末未结算工程较 2017 年增加。同时，2018 年全年交通拥堵治理服务项目落地增加，但由于大部分项目未到结算周期，导致劳务成本增加。3.在建工程较上年期末增加 14,700,571.17 元，主要原因在于 2018 年公司承接了横栏社会治安监控三期建设项目和中山市南朗村村通二期视频监控建设项目，这两个项目合同约定，项目建成后，产权归属我司，每月由甲方支付租赁费用。这两个项目截至 2018 年 12 月 31 日，尚未初验完毕。4.短期借款较上年期末减少 900 万元，减少幅度为 64.29%，主要原因在于 2017 年期末的 1400 万银行贷款，已于 2018 年全部偿还。另
42、外，公司于 2018 年 10 月份新增一笔流动资金贷款 500 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,821,973.17-74,874,926.43-32.12%营业成本 42,266,988.84 83.17%66,664,035.48 89.03%-36.60%毛利率%16.83%-10.97%-管理费用 7,239,208.01 14.24%8,368,
43、253.97 11.18%-13.49%研发费用 0.00 0.00%16,577,438.09 22.14%-100.00%销售费用 2,726,820.96 5.37%7,589,086.12 10.14%-64.07%财务费用 468,011.60 0.92%286,499.75 0.38%63.35%资产减值损失-99,478.03-0.20%1,795,138.56 2.40%-105.54%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-2,036,138.45-4.01%-26,461,886.21-35.34%92.31%营业外收入 2,848,724.
44、27 5.61%3,952,558.01 5.28%-27.93%营业外支出 141,765.32 0.28%47,000.00 0.06%201.63%18 净利润 555,275.71 1.14%-22,553,327.82-22.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年减少 24,052,953.26 元，减少幅度为 32.12%，主要原因是公司 2018 年继续业务转型，专注推广智能交通业务特别是城市交通拥堵治理服务，大幅减少销售业务，导致全年收入大幅减少。2.营业成本较上年减少 24,397,046.64 元，减少幅度为 36.60%，主要原因是公司大幅减少销售业务
45、，相应营业成本下降。3.管理费用较上年减少 1,129,045.96 元，减少幅度为 13.49%，主要是公司 2017 年支付给中信证券的新三板挂牌费用尾款，装修费用的减少，以及合署办公后办公费用减少所致。4.研发费用较上年减少 16,577,438.09 元，主要原因是 2017 年公司研发支出均为技术性研究阶段，2018年的研发费用是针对公司具体项目实施，研发项目能够直接在实施项目上发挥作用取得成效，故将2018 年研发费用进行了资本化，所以研发费用较上年大幅减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 50,
46、821,973.17 74,874,926.43-32.12%其他业务收入-主营业务成本 42,266,988.84 66,664,035.48-36.60%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安防系统业务 18,734,122.77 36.86%22,104,381.63 29.52%智能交通业务 31,438,699.24 61.86%28,539,913.26 38.12%销售业务 649,151.16 1.28%24,230,631.54
47、 32.36%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 44,419,831.66 87.40%54,043,832.22 72.18%华北 622,641.51 1.23%15,380,714.39 20.54%华东 1,552,830.19 3.06%3,228,046.35 4.31%西北 -102,577.78 0.14%西南 4,226,669.81 8.32%2,119,755.69 2.83%19 收入构成变动的原因：收入构成变动的
48、原因：2018 年，公司继续大力推广交通业务，在建立起良好的客户关系后，大幅减少承接与交通业务关联较少的销售业务。另外，由于交通业务 2016、2017 年在全国市场进行试点、推广，获得良好的口碑，因此在 2018 年省外项目收入有所增加，尤其是西南部地区如云南、四川及华南地区如广西等。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南宁市公安局交通警察支队 6,074,186.73 11.95%否 2 大新县公安局 4,274,177.58 8.41%否 3 中山市南朗基础设施投资公司 3,
49、825,220.95 7.53%否 4 富川瑶族自治县公安局 3,490,468.44 6.87%否 5 封开县人民法院 3,325,692.80 6.54%否 合计合计 20,989,746.50 41.30%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山卓越安全技术有限公司 14,660,974.64 16.47%否 2 广西云二中科技有限公司 8,680,909.49 9.75%否 3 广东盈联信息科技有限公司 5,541,549.17 6.23%否 4 浙江科进英华信息
50、技术有限公司 5,047,000.00 5.67%否 5 广东安邦安全技术防范有限公司 3,646,542.18 4.10%否 合计合计 37,576,975.48 42.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,155,367.17-21,107,571.18 70.84%投资活动产生的现金流量净额-4,887,082.29-6,232,105.07 21.58%筹资活动产生的现金流量净额 10,777,339.84 13,216,898.85-18.46%现金流量分析现金流量分析：1.
