1、 1 星 海 电 子 NEEQ:871894 常州星海电子股份有限公司 ChangZhou Star Sea Electronics Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 11 月 28 日，公司重新获得高新技术企业资质认定。公告编号：2019-003 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节
2、 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 星海电子、本公司或公司 指 常州星海电子股份有限公司 全益管理 指 常州全益企业管理咨询中心(普通合伙)丰益投资 指 常州丰益投资管理中心(有限合伙)实际控制人
3、指 何永成、秦建平、刘红、邢澄秀 控股股东 指 常州全益企业管理咨询中心(普通合伙)主办券商 指 首创证券 会计师事务所 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 常州怀德律师事务所(特殊普通合伙)章程、公司章程 指 章程、公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年 半导体 指 导电性能介于导体和绝缘体之间的物质,如:硅和锗 半导体分立器件 指 具有固定单一特性和功能的半导体器件,如:二极管、晶体管等分立器件 芯片 指 在半导体片材上(单晶硅上)进行扩散、光刻、蚀刻、清洗、钝化
4、、金属化等多道工艺加工,制成的能实现某种功能的半导体器件 二极管 指 一种具有正向导通反向截止功能特性的半导体器件 肖特基芯片 指 是以金属和半导体接触形成的势垒为基础的二极管芯片,具有反向恢复时间极短(可以小到几纳秒),正向导通压降更低(仅 0.4V 左右)的特点。其简称为 SKY 芯片。GPP 芯片 指 Glass Passivation Pellet(玻璃钝化)芯片,硅片经扩散工艺形成 PN 结后,通过刻槽、玻璃烧结(断面电场处理)、表面金属化、切割分离形成的二极管芯片。整流桥 指 用四只(或六只)二极管以电桥方式连接和塑料封装成整体,具有将单相(三相)交流电转换成直流电功能的半导体器件
5、 PG 工艺芯片 指 Photoglass(光阻玻璃)芯片,硅片经扩散工艺形成 PN结后,通过刻槽、PN 结 Sipos 薄膜沉积、光阻玻璃光刻、烧结,LTO 薄膜沉积、窗口面光刻、窗口面金属化、切割分离形成的二极管芯片 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何永成、主管会计工作负责人邢澄秀及会计机构负责人（会计主管人员）何美蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证
6、天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 汇率波动风险 公司出口销售收入占业务收入的 20%以上,公司境外销售货款主要以美元
7、结算,人民币汇率的波动将给公司业绩带来不确定因素。近年来我国央行不断推进汇率的市场化进程,增强汇率弹性,随着人民币正式加入特别提款权(SDR)货币篮子,人民币的国际化程度有望进一步提高,央行干预的减少或将加大人民币汇率的双向波动。汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益,进而影响公司经营业绩。毛利率下滑风险 随着国内二极管封装行业市场竞争日益激烈,二极管生产企业面临成本压力,加之公司正处于产品结构优化阶段,职工薪酬上升等因素导致公司二极管业务毛利率呈下降趋势。未来如果公司不能通过扩大经营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定,或通过增加高端市场份额提升毛利率,将面临毛
8、利率继续下滑的风险。内部控制风险 由于股份公司成立时间较短,公司管理层的管理意识需要进一步提高,对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉,短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。市场竞争风险 公司所处半导体分立器件行业属于技术较为成熟的行业,竞争较公告编号：2019-003 6 为激烈。近年来,随着越来越多的国内生产企业开始进入半导体分立器件行业,部分同行生产企业通过增加生产线或进行技术改造,产能及质量得到较大提升,在一定程度上对公司现有市场占有率构成影响。同时,国际知名半导体公司对中国市场的加速开拓也可能对公司的经营带来不利影响。公司部分产品面临国内、国际同行企业的激烈竞争。若公司对技术、
9、产品和市场的发展趋势不能正确判断,对行业关键技术、需求的发展动态不能及时掌控,在新技术或产品的研发、重要项目的执行等方面不能适应用户的需求,将导致公司的市场竞争力下降,公司面临的市场竞争风险将日益加剧。下游行业市场波动风险 公司主要从事功率半导体器件的研发、封装、测试与销售,与半导体器件应用行业紧密相连。如果下游半导体器件应用行业受宏观经济景气状况出现较大波动,将势必对功率半导体器件的需求带来较大影响,公司经营业绩也将会受到一定的影响。应收账款比重较大导致的坏账损失风险 公司报告内应收账款余额较多。虽然公司的客户资金实力雄厚、信誉良好,但公司报告期末应收账款余额较大的状况对公司短期现金流构成不
10、利影响,也加大了应收账款发生坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州星海电子股份有限公司 英文名称及缩写 ChangZhou Star Sea Electronics Co.,Ltd 证券简称 星海电子 证券代码 871894 法定代表人 何永成 办公地址 江苏省常州市高新技术产业开发区天目湖路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 范文延 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0519-85111098 传真 0519-85112846 电子邮箱 公
11、司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市高新技术产业开发区天目湖路 1 号 213022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1990 年 11 月 10 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C39 计算机、通信和其他电子设备制造业C396 电子器件制造C3962 半导体分立器件制造 主要产品与服务项目 功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股
12、本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 常州全益企业管理咨询中心(普通合伙)实际控制人及其一致行动人 何永成、秦建平、刘红、邢澄秀 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913204116081248533 否 注册地址 常州高新技术产业开发区天目湖路 1 号 否 公告编号：2019-003 8 注册资本 15,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发
13、生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 秦志军、许国颖 会计师事务所办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心 5 号楼十层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 262,169,337.78 283,202,374.73-7.43%毛利率%18.14%19.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,
14、024,924.09 19,001,591.20 0.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,092,147.67 16,190,045.34 5.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.21%10.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.27%8.71%-基本每股收益 1.27 1.29-1.55%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 267,366,092.18 259,448,873.15 3.05%负债总计 52,034,592
15、.19 61,142,797.25-14.90%归属于挂牌公司股东的净资产 215,331,499.99 198,306,075.90 8.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 14.36 13.22 8.62%资产负债率%（母公司）19.46%23.57%-资产负债率%（合并）19.46%23.57%-流动比率 378.44%310.71%-利息保障倍数-28.33-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 35,438,351.70 31,436,732.34 12.73%应收账款周转率 3.17 3.24-存货周转率 4
16、.72 5.50-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.05%-18.93%-营业收入增长率%-7.43%9.51%-净利润增长率%0.12%-40.84%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-102,258.79 计入当期损益的政府补助 1,77
17、7,333.33 其他营业外收支净额 42,642.90 理财收入 584,170.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,301,888.40 所得税影响数 369,111.98 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,932,776.42 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重
18、述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 17,354,210.78 0.00 应收账款 86,378,887.23 0.00 应收票据及应收账款 0.00 103,733,098.01 管理费用 22,463,146.21 12,741,186.63 研发费用 0.00 9,721,282.58 收到其他与经营活动有关的现金 5,211,794.86 6,651,794.86 收到其他与投资活动有关的现金 54,940,000.00 53,500,000.00 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和
19、企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变 更采用追溯调整法 公告编号：2019-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的主营业务为功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。公司通过多年的技术积累和持续创新，形成自主知识产权，拥有研发、设计、生产制造、封装测试、销售一体化的完整业务体系，不但能够生产种类齐全的常规功率半导体芯片和器件，也可以根据客户要求为其设计制造个性化产品，技术研发能力和生产工艺优化能力的双重强化确保企业经营模式的持续性和稳定性。与其相关的商业模式主要包括
20、采购模式、生产模式和销售模式。报告期内商业模式没发生变化。采购模式：公司主要原材料由企划部统一向供应商采购，企划部负责供应商的选点与评定、询价、议价。企划部门每年末制定下一年度供方审核计划、新品和新供方导入计划，并协调各部门实施；采购人员根据生产计划每月编制采购计划，经审核后实施。采购订单、收发货以及开票付款等一系列采购工作全部在ERP系统中进行。公司通过系统权限设置，明晰权责，采购人员只能依流程对认证通过的供方和材料进行采购，避免非合规材料流入。为保证产品成本具备市场竞争力，公司规定企划部门定期或依市场变化与供方议价，并保证各材料具有3家及以上供方。生产模式：公司生产采用“以销定产”的生产模
21、式运行，即公司主要根据客户的订单制定生产计划，组织生产。公司根据客户认定的产品规格及功能要求，设计、生产样件，并提交客户认定。经客户最终认定后，通过综合评估人员、设备、模具、原材料等量产能力，制定生产计划表进行批量生产。公司生产过程按GB/T19001-2008/ISO9001：2008的质量管理体系标准执行，保证产品的高质量。销售模式：公司采用“直销和经销”结合的销售模式。公司由业务部负责具体销售工作，业务部、市场服务部定期对市场及客户反馈信息进行调查、研究、分析，预测市场动态，参与各项投标、议标活动，提出产品的销售策略及新产品开发的方向性建议；组织公司产品与服务的宣传和活动策划，提出年度产
22、品展示计划和广告宣传活动计划，积极开拓市场，发展客户，提高公司产品的市场占有率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司的主营业务为功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。报告期内，公司主营业务继续保持稳步增长态势。2018 年营业收
23、入 26,216.93 万元，同比下降 7.43%；2018 年净利润 1,902.49 万元，同比基本持平；公告编号：2019-003 12 总资产 26,736.61 万元，同比增长 3.05%；净资产 21,533.15 万元，同比增长 8.59%。公司在未来三年的经营目标及业务规划：1、继续发挥 20 多年来积累的品牌价值，在中小功率二极管领域深耕细作，通过产线全面自动化升级改造及搭建信息化管理平台，打造智能化工厂,全面推行精益化管理，降本增效，以良好的性价比保持在行业中的竞争优势。2、扩大在光伏市场的占有率，新增光伏模块产能 2500 万块，光伏旁路二极管 8000 万只，新增销售收
24、入 2 亿元人民币，成为太阳能组件市场的主力供应商之一。3、在现有 GPP 芯片生产线的基础上，创建一条 PG 工艺芯片生产线，形成年产 200 万片的能力，为进一步提高产品的可靠性等级，扩大在中大功率电源、汽车电器等高端市场的占有率打下坚实基础。4、紧跟终端市场更新换代的节奏，加快研发新一代产品，随着中小型电源快速充电的需求，及时推出新一代的同步整流电路封装和大电流整流成套方案，以建立市场优势。5、全面整合公司在中小功率和小信号器件方面的优势，针对新兴市场互联网+和智能化发展方向，加大投入和人才引进，争取在传感器分立器件领域有突破性成长。（二）（二）行业情况行业情况 1.行业发展现状 随着全
25、球信息化产业革命的兴起，电子信息产品的种类越来越多，需求越来越旺盛。作为基础工程的电子元器件制造业，也获得了长足发展。随着全球半导体分立器件产业链的深入发展，全球半导体分立器件的制造环节逐渐向我国转移。目前，我国已经成为全球最重要的半导体分立器件制造基地。国内行业领先企业通过持续自主创新和长期技术积累，与国际厂商展开竞争，并凭借销售渠道和成本竞争力在消费电子、指示灯/显示屏、照明等细分应用领域取得了一定的市场竞争优势，企业规模持续扩大。但在高附加值产品领域，由于技术工艺要求较高，目前国内企业尚未在此类应用领域形成规模优势，国外知名企业在中高端半导体分立器件市场仍然占据较高的份额。我国电子信息产
26、业调整和振兴规划明确提出需提高新型电力电子器件的研发能力，形成完整配套、相互支撑的产业体系。随着半导体分立器件国产化趋势的显现以及下游应用领域需求增长的拉升，我国半导体分立器件行业蕴含着巨大的发展契机。2.行业未来发展趋势 作为半导体器件产业的三大分支之一，半导体分立器件产业保持悠久的发展史，随着新技术、新工艺、新产品的不断涌现，CAD 设计、离子注入、多层金属化、亚微米光刻等先进工艺技术已应用到分立器件中，这些技术都将推动分立器件市场的持续发展。未来伴随着物联网、5G 网络等新兴行业的发展，以及国家对节能环保产业的政策支持，新型半导体分立器件将不断涌现，替代原有市场应用的同时，将持续开拓新兴
27、应用领域。另外，从性能上看，大电流、高速、高反压功率半导体分立器件拥有非常稳定的市场需求，由于其不易集成或集成成本太高，具有较强的不可替代性，今后仍是市场需求的主要品种。特别是随着分立器件的产品创新、制造技术的日趋成熟和应用技术的不断升级，功率半导体分立器件的产品格局发生着重大的转变，大电流、高速、高反压功率半导体分立器件将得到越来越广泛的应用，未来市场前景广阔。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2019-003 13 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总
28、资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 43,688,095.43 16.34%34,994,845.70 13.49%24.84%应收票据与应收账款 74,871,002.60 28.00%103,733,098.01 39.98%-27.82%存货 49,556,207.36 18.53%39,760,019.73 15.32%24.64%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 69,240,799.86 25.90%58,546,636.31 22.57%18.27%在建工程 7,197,000.00 2.69%2,321,931.62 0.89%209
29、.96%短期借款 长期借款 应付账款 37,960,338.86 14.20%45,605,055.07 17.58%-16.76%应付职工薪酬 5,771,266.24 2.16%6,822,449.50 2.63%-15.41%应交税金 1,656,749.40 0.62%4,614,760.55 1.78%-64.10%递延所得税负债 3,902,182.98 1.46%1,069,997.94 0.41%264.69%其他流动资产 5,019,685.54 1.88%206,762.78 0.08%2,327.75%资产总计 267,366,092.18-259,448,873.15-
30、3.05%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期内在建工程较上期增加，主要原因是公司为了扩大产能，新增了多台需要安装调试的设备所致。2、报告期内应交税金较上期减少，主要原因是本年度公司获得高新技术企业资质认定，企业所得税适用税率由 25%降至 15%导致，另外本年度新增 500 万元以下设备一次性扣除以及研发费用加计扣除比例增加也使得应交税金大幅减少。3、报告期内递延所得税负债较上期增加，主要原因是购买500万元以下设备一次性扣除税收产生时间性差异所致。4、报告期内其他流动资产较上期增加，主要原因是2018年多交企业所得税所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成
31、利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 262,169,337.78-283,202,374.73-7.43%营业成本 214,612,961.46 81.86%229,292,599.88 80.96%-6.40%毛利率 18.14%-19.04%-管理费用 11,133,325.75 4.25%12,741,863.63 4.50%-12.62%研发费用 10,869,379.03 4.15%9,721,282.58 3.
32、43%11.81%销售费用 5,610,708.26 2.14%5,504,829.26 1.94%1.92%公告编号：2019-003 14 财务费用-1,577,357.12-0.60%2,674,610.06 0.94%-158.98%资产减值损失 603,030.60 0.23%834,397.90 0.29%-27.73%其他收益 1,658,163.48 0.63%2,219,688.88 0.78%-25.30%投资收益 584,170.96 0.22%291,683.57 0.10%100.28%公允价值变动收益-资产处置收益 14,825.23 0.01%145,633.07
33、 0.05%-89.82%汇兑收益-营业利润 21,185,628.39 8.08%22,264,687.55 7.86%-4.85%营业外收入 529,859.00 0.20%1,833,317.69 0.65%-71.10%营业外支出 204,300.12 0.08%656,742.06 0.23%-68.89%净利润 19,024,924.09 7.26%19,001,591.20 6.71%0.12%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内财务费用较上期减少，主要原因是汇率波动大，汇兑收益增加所致。2、报告期内营业外收入较上期减少，主要原因是本期政府补助减少所致。3、报告期内营
34、业外支出较上期减少，主要原因是处置固定资产报废损失减少所致。4、报告期内投资收益较上期增加，主要原因是理财收益增加所致。5、报告期内资产处置收益减少，主要原因是非流动资产处置减少所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 256,764,683.73 278,920,462.73-7.94%其他业务收入 5,404,654.05 4,281,912.00 26.22%主营业务成本 210,180,614.73 226,084,001.90-7.03%其他业务成本 4,432,346.73 3,208,597.98 3
35、8.14%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%分立器件芯片 1,230,180.84 0.47%1,145,371.99 0.40%功率二极管 235,978,989.78 90.01%253,718,173.40 89.59%整流桥 19,555,513.11 7.46%24,056,917.34 8.49%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内其他业务成本较上期增加，主要原因是电镀加工成本增加所
36、致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2019-003 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 强茂电子（无锡）有限公司 29,200,392.76 11.14%否 2 Diotec semiconductor 23,343,824.79 8.90%否 3 Delta Electronics,Co.,Ltd 11,114,115.34 4.24%否 4 浙江人和光伏科技有限公司 8,481,357.54 3.24%否 5 深圳中电熊猫晶体科技有限公司 6,777,303.74 2.59%否 合计合计 78,9
37、16,994.17 30.11%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市信展通电子有限公司 14,928,417.42 8.87%否 2 徐州龙健电子科技有限公司 10,085,773.21 5.99%否 3 常州富腾电子有限公司 8,827,483.96 5.25%否 4 山东科芯电子有限公司 8,136,339.88 4.84%否 5 吉林麦吉柯半导体有限公司 6,418,959.73 3.82%否 合计合计 48,396,974.20 28.77%-3、现金流量状况现金
38、流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 35,438,351.70 31,436,732.34 12.73%投资活动产生的现金流量净额-26,022,149.39-9,005,101.46-筹资活动产生的现金流量净额-1,999,500.00-85,474,732.84-现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是本年度增加了固定资产投入原因所致。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是没有偿还债务，以及利润分配与上期相比金额较小。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1
39、 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、公司于 2018 年 1 月 16 日，购买理财产品 1000 万元，系兴业银行常州分行营业部发行的理财产品，270 天封闭式 2018 年 10 月 15 日到期，到期利率 4.5%。2、公司于 2018 年 10 月 15 日，购买理财产品 1000 万元，系兴业银行常州分行营业部发行的理财产品，60 天封闭式 2018 年 12 月 14 日到期，到期利率 3.61%。3、公司于 2018 年 12 月 17 日，购买理财产品 1000 万元，系兴业银行常州分
40、行营业部发行的理财产品，14 天封闭式 2018 年 12 月 14 日到期，到期利率 2.82%。公告编号：2019-003 16 4、公司于 2018 年 1 月 10 日，购买理财产品 5036500 元，系国家开发银行发行的金融债券，中国农业银行常州黄山路支行代理发售，2018 年 10 月 20 日到期，到期利率 3.83%。5、公司于 2018 年 10 月 24 日，购买理财产品 6054000 元，系国家开发银行发行的金融债券，中国农业银行常州黄山路支行代理发售，剩余期限 1047 天，到期利率 3.68%。6、公司于 2018 年 11 月 21 日，购买理财产品 61080
41、00 元，系国家开发银行发行的金融债券，中国农业银行常州黄山路支行代理发售，剩余期限 1019 天，到期利率 3.68%。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 17,354,2
42、10.78 应收票据及应收账款 103,733,098.01 应收账款 86,378,887.23 应收利息 其他应收款 241,617.19 应收股利 其他应收款 241,617.19 固定资产 58,546,636.31 固定资产 58,546,636.31 固定资产清理 在建工程 2,321,931.62 在建工程 2,321,931.62 工程物资 应付票据 应付票据及应付账款 45,605,055.07 应付账款 45,605,055.07 应付利息 其他应付款 60,659.13 应付股利 其他应付款 60,659.13 长期应付款 长期应付款 专项应付款 管理费用 22,463,
43、146.21 管理费用 12,741,186.63 公告编号：2019-003 17 研发费用 9,721,282.58 收到其他与经营活动有关的现金注 5,211,794.86 收到其他与经营活动有关的现金 6,651,794.86 收到其他与投资活动有关的现金注 54,940,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 53,500,000.00 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履 行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发
44、展的重要位置，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。在生产经营之余公司工会组织全体员工旅游及各类文体活动，鼓励全员健康生活、愉快工作。未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续经营评价持续经营评价 （一）持续的营运记录 1、现金流量 公司 2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 3,543.84 万元，报告期内经营活动产生的现金流量净额为正值，表明公司销售回款良好，获取现金流能力较强。2、营业收入 报告期内公司主
45、营业务收入均为销售功率二极管、分立器件芯片、整流桥实现的收入，2018 年度公司主营业务收入金额为 25,676.47 万元，占营业收入 97%以上。2018 年公司主营业务收入较 2017 年有所下降，主要是受中美贸易战等客观因素的影响，公司的销量减少，销价有所下降而导致。3、交易客户 公司主要产品为功率二极管、整流桥，主要应用于电源管理、LED、光伏、汽车电子、智能电网、消费类电子、通讯等领域，主要消费群体为各类电子设备设施制造企业。2018 年，公司对前五大客户的销售额占年度营业收入销售总额的比例为 27.52%，公司产品销售和服务对象比较分散，不存在向单个客户销售比例超过 50%的情况
46、，不存在依赖少数客户的情况。报告期内，公司与目前现有的交易客户之间保持长期稳定的贸易合作关系，客户质量较为优质。除此以外，公司目前仍在积极不断开拓获取新的、优质的客户资源，以促进公司未来的发展。4、研发费用 公司设立工程技术中心，负责公司产品技术的研发工作。工程技术中心作为公司研发专职机构，承担公司科技项目的开发与申报，同时又承担公司产品的试验与原材料检测。公司自设立以来，始终坚持以市场需求为先导，以产品质量为生命，以技术创新为基石的技术发展路径，专注于产品的自主研发创新，目前拥有 29 项实用新型专利，12 项发明专利。未来，公司继续保持着研发投入，用以研发新产品、提高产品的性能，以满足客户
47、对产品的需求。（二）行业空间和市场前景 公司主营业务为功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。作为半导体器件产业的三大分支之一，半导体分立器件产业保持悠久的发展史，随着新技术、新工艺、新产品的不断涌现，CAD 设计、离子注入、多层金属化、亚微米光刻等先进工艺技术已应用到分立器件中，这些技术都将推动分立器件市场的持续发展。未来伴随着物联网、5G 网络等新兴行业的发展，以及公告编号：2019-003 18 国家对节能环保产业的政策支持，新型半导体分立器件将不断涌现，替代原有市场应用的同时，将持续开拓新兴应用领域。另外，从性能上看，大电流、高速、高反压功率半导体分立器
48、件拥有非常稳定的市场需求，由于其不易集成或集成成本太高，具有较强的不可替代性，今后仍是市场需求的主要品种。特别是随着分立器件的产品创新、制造技术的日趋成熟和应用技术的不断升级，功率半导体分立器件的产品格局发生着重大的转变，大电流、高速、高反压功率半导体分立器件将得到越来越广泛的应用，未来市场前景广阔。（三）盈利情况 公司主要产品为功率二极管、整流桥，2018 年度公司产品的综合毛利率为 18.14%，随着公司未来加大对研发的投入，和对汽车二极管等高端市场的开拓，在可预见的期间内，公司产品的毛利率水平将得以提高，公司的盈利能力将进一步增强且具有持续性。（四）核心竞争优势 1、产品线优势 公司是国
49、内少数集分立器件芯片设计制造、器件封装测试、终端销售与服务等纵向产业链为一体，产品线涵盖分立器件芯片、功率二极管、整流桥等全系列、多规格半导体分立器件产品的规模企业。公司始终致力于为下游多领域客户提供专用性、高品质的一揽子产品解决方案。2、先发优势 公司是国内较早一批从事二极管研发生产的企业，成立之初通过引进国外生产技术、消化吸收、再创新，现已成功掌握功率二极管、整流桥、分立器件芯片等领域的多项核心技术研发并实现成果转化。公司始终保持对产品技术研发的持续投入和注重对产品生产环节的质量管控，公司产品的品质得到了国内外知名企业的认可并形成了长期稳定的合作关，公司业绩获得了长足发展，公司品牌在行业内
50、也获得了较好的口碑并具有一定的影响力。3、科研优势 公司注重推进自主开发与合作开发并行的研发管理模式，建有企业院士工作站、工程技术研究中心，凭借良好的技术、客户、产品质量等综合优势，陆续通过 ISO9001：2008 质量体系认证、ISO14001：2004环境体系认证等多项国内外权威认证，公司主要产品通过美国 UL 安全认证，并符合最新欧盟 RoHS 指令的环保要求。公司自设立以来，始终坚持以市场需求为先导，以产品质量为生命，以技术创新为基石的技术发展路径，专注于产品的自主研发创新，目前拥有 29 项实用新型专利，12 项发明专利。（五）可供利用的融资渠道 公司目前现金流较为充裕，融资渠道主
