1、公告编号：2019-004 2018 年度报告 联合货币 NEEQ:872088 北京联合货币兑换股份有限公司 Beijing United Money Exchange Co.,Ltd.公告编号：2019-004 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况
2、 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2019-004 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京联合货币兑换股份有限公司?董事会 指 北京联合货币兑换股份有限公司董事会 监事会 指 北京联合货币兑换股份有限公司监事会 三会 指 股东大会，董事会，监事会 高级管理人员 指 公司总经理，财务总监，董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理
3、人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 厦门恒银、子公司 指 厦门恒银商务服务有限公司 天时投资 指 西藏山南天时投资合伙企业(有限合伙)宏驰投资 指 嘉兴宏驰投资管理合伙企业(有限合伙)先锋创业 指 先锋创业有限公司 27 号文 指 个人本外币兑换特许业务试点管理办法 公告编号：2019-004 第
4、一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋重模、主管会计工作负责人范中川及会计机构负责人（会计主管人员）范中川保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、
5、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张振新通过公司控股股东先锋创业有限公司间接持有公司 87.52%的股权,对公司经营决策具有重大影响。虽然公司已制定和规范了一整套公司制度来完善公司的内部控制和管理结构,但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,可能影响公司的正常经营,损害公司和少
6、数股东的利益。行业竞争风险 受历史因素影响,我国外汇监管部门对外币的流动具有严格的监管,外币在目前的情况下尚未实现自由流动,进入货币兑换及关联行业的门槛较高,需要管理部门的相应许可。如未来国家对外汇管理逐步放松,并降低行业准入门槛,行业竞争加剧,会给公司的经营造成不利影响。宏观经济风险 经常性货币兑换的客户范围相对较小,主要为出入境游客以及出国留学人员。目前我国 GDP 总量已经位居世界第二,居民境外旅游、消费以及留学的承担能力不断加强,带动了货币兑换行业的发展。经济发展水平和稳定性已经与货币兑换行业形成了紧密的关系。如我国经济遭遇系统性风险、增速进一步放缓,对我国出入境居民的消费水平、留学人
7、员的数量会有不利影响,进而影响公司的业务水平 风险管理和内部控制不够充分和有效的风险 在公司日常经营管理过程中,公司对风险管理和内部控制的制度和政策随时提出补充及改进,以符合政策监管要求、加强公司的风险管理和改善公司的内部控制体系。但是公司无法保证该公告编号：2019-004 系统能够防范、识别和管理所有风险。并且制度的全面完善需要实践的过程,以全面评估其充分性和有效性;员工对新政策和制度的要求也无法保证及时准确地理解和遵循,从而为公司带来业务风险甚至监管风险。新业务开发的风险 报告期内,公司为充分发挥自身品牌、系统、信息、技术、管理和商业模式等多方面优势,公司在提供货币兑换业务的同时,进一步
8、延伸服务链,开展调运外币进出境业务及外币批发业务、互联网货币兑换服务。新业务的开展需要公司投入大量的人力、物力和财力资源,且成长壮大具有不确定性,在近期可能会影响公司的业绩。控股子公司、分公司管理风险 根据货币行业发展模式,公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式,在全国各区域设立子、分公司等分支机构开展货币兑换服务。公司现有分支机构较多,截至 2017 年 12 月 31 日,目前公司拥有 1 家控股一级子公司,81 家分公司。81 家分公司中,有 54家已经取得了经营资质,27 家因为尚未取得经营资质,尚未开展经营活动。由于公司分支机构较多,位于各地,且由于业务相对简单,各分支机构人员较少
9、,财务、行政等非经营职能由总部统一管理,存在管理失效的风险。鉴于上述经营模式的存在,再加上人员选聘的日益多元化和各地文化习俗的不同,公司的集团化管理面临效率降低和管理风险增高的挑战。供应商集中的风险 2015 年 8 月 10 日,公司与马来西亚联昌银行新加坡分行签订外汇采购框架协议。2017 年度,公司从联昌银行新加坡分行采购的外汇金额占公司全年兑入及购入外汇金额总额的 15.93%,比例较高,导致公司对单一供应商存在一定程度的依赖风险。如供应商自身发生经营或财务风险,或与本公司的业务合作发生纠纷,将威胁到本公司的外汇采购来源。客户粘性低的风险 目前,公司主要收入来源为货币兑换服务。由于货币
10、兑换服务同质性较高,客户选择货币营业网点具有随机性的特点,主要看兑换网点的便利性,公司对客户的粘性较低。如果竞争对手营业网点拥有更好的地理位置、更多的营业网点,公司营业收入将有下降的风险。公司的高速发展与管理能力不匹配的风险 公司作为行业内领先的企业,随着公司规模的快速扩张,将在资源整合、系统开发、资本运作、市场开拓等方面对公司的管理层提出更高的要求,增加公司管理与运作的难度。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将极大地制约公司发展。与信息系统安全有关的风险 公司作业务开展和日常运营依托于计算机信息系统,同
11、时,公司用户数量众多,并且由于公司从事在线签证办理业务,用户一般会被要求在线提供姓名、身份证号等个人信息。因此,公司业务的正常进行对计算机系统安全有较高的要求。虽然公司采取了严格的技术保护措施,但由于黑客的存在和网络技术的发展等因素,一旦由于各种原因导致用户信息泄露,将导致用户的信息安全受到损害,从而影响用户体验和公司经营。因此,计算机信公告编号：2019-004 息系统安全对于公司来说至关重要,一旦出现IT风险或故障,将会使公司运营能力和信用水平面临相应的风险。政策风险 受历史因素影响,我国外汇监管部门对外币的流动具有严格的监管,外币在目前的情况下尚未实现自由流动,进入货币兑换及关联行业的门
12、槛较高,需要管理部门的相应许可。如未来国家对外汇管理逐步放松,并降低行业准入门槛,行业竞争加剧,会给公司的经营造成不利影响。现金交易风险 公司的主要业务为货币兑换服务,面对的客户通常为个人客户,交易方式为客户通过公司的营业网点进行人民币现金和外汇现金之间的兑入或兑出。现金交易具有易遗失、假币、破损等风险,且公司财务系统不易控制。操作风险 公司现阶段采取网上兑换系统、实体营业厅等方式经营个人本外币兑换特许业务,公司在经营业务的过程中面临着因人员操作不当、互联网系统故障导致交易不成功、公司备付金及信誉发生损失的操作风险。租赁成本上升风险 货币兑换的用户群,客流量主要集中在国际航空港商铺,尤其是优势
13、位置商铺,这种商铺数量,面积有限,导致租赁成本极高。房租合同到期后,面临租金继续上涨,导致利润降低的情况。汇率风险 公司的主要业务中,来自于货币兑换业务的收入占绝大数比例。为了货币兑换业务的正常开展,保证充足的可供兑换货币,公司在兑入外币的同时,还会通过批发业务购入部分外币备用金,使得公司面临一定的汇率风险敞口。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-004 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京联合货币兑换股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing United Money Exchange Co.,Ltd 证券简称 联合货币 证券代码
14、872088 法定代表人 蒋重模 办公地址 北京市朝阳区霄云路 28 号网信大厦 A 座 10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许越天 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 13520768331 传真 010-89929386 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区霄云路 28 号网信大厦 A 座 10 层 100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 21 日 挂牌时间 2017 年 8 月 28 日
15、分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J-金融业-J69 其他金融业-J699 其他未列明金融业-J6990 其他未列明金融业 主要产品与服务项目 个人本外币兑换业务，调运外币现钞进出境及批发业务，电子商旅支票业务，境外购物退税业务 普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）38,505,529 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 先锋创业有限公司 实际控制人及其一致行动人 张振新 公告编号：2019-004 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110113792108473G 否 注册地址 北京
16、市顺义区北京首都国际机场3号航站楼 A4E10（首都机场内）否 注册资本（元）38,505,529 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汪吉军 崔懰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 本公司董事会于 2019 年 1 月 31 日收到董事会秘书兼财务总监许越
17、天递交的辞职报 告，2019 年 2 月 1 日起辞职生效。上述辞职人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%。许越天辞职后不再担任公司其它职务。在新任命的董事会秘书，财务总监上任之前，董事会秘书职责暂由公司总经理于清先生代为履行，财务总监职责暂由公司财务经理范中川代为履行。公告编号：2019-004 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 130,440,921.04 93,600,584.56 39.36%毛利率%98.57%100%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,371,710
18、.54 6,099,479.67 37.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,637,487.20 2,868,655.51 166.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.59%3.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.19%1.71%-基本每股收益 0.22 0.16 37.5%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 208,269,041.51 184,472,428.21 12.9%负债总计 21,761,081.21 6,336,
19、178.45 243.44%归属于挂牌公司股东的净资产 186,507,960.30 178,136,249.76 4.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.84 4.63 4.61%资产负债率%（母公司）15.93%9.02%-资产负债率%（合并）10.45%3.43%-流动比率 885.70%2,673.84%-利息保障倍数 21.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,201,766.56 3,292,152.29 149.13%应收账款周转率 1,874,151.16-存货周转率 22.41-公告编号：20
20、19-004 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.90%26.12%-营业收入增长率%39.36%46.75%-净利润增长率%37.25%102.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,505,529 38,505,529 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,
21、796.16 委托他人投资或管理资产的损益 159,424.72 对外委托贷款取得的损益 752,096.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 66,548.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 981,866.10 所得税影响数 247,642.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 734,223.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-004 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
22、 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集外币兑换、退税代理、批发外币、电子旅行支票业务于一体的综合服务商，拥有国家外汇管理局批给特许机构的所有经营资质，为有货币兑换需求的个人、特许机构、银行客户提供服务。公司通过店面销售、机构合作、互联网渠道合作、市场宣传等开拓业务，主营业务是货币兑换业务，收入来源主要是国际机场兑换店面，收入包括汇差收入和手续费收入，其他业务有返佣和利润分成。（一）销售模式 1、外币兑换业务 公司的主营业务是个人本外币兑换业务，即货币兑换。公司现可通过全国 57 个具备“个人本外币兑换特许业务资质”的自营网点向境内外个人客户提供人民币与 43 种外币之间的双向兑
23、换服务。个人本外币兑换业务主要通过以下两种方式开展：（1）传统柜面兑换业务 传统柜面兑换业务是指境内外个人客户到公司实体网点办理人民币与外币现钞之间的双向兑换。在办理业务时，客户需向兑换员出示身份证件，兑换员实时访问外汇管理部门个人外汇业务监测系统审核客户个人日、年兑换额度。符合兑换条件的客户可当场以现金形式兑换外币现钞（部分网点可通过 POS 机或微信二维码支付方式向客户收取人民币）。（2）互联网兑换业务 根据国家外汇管理局最新发布的政策，公司在 2016 年第二季度推出互联网兑换业务，即境内个人通过公司自有或第三方网站、移动客户端等互联网平台订购外币现钞并在线支付人民币，再到公司实体网点提
24、取外币现钞。随着国内 B2C 电商平台的迅猛发展，数以百万计的个人客户习惯通过电脑、手机进行在线购物、消费。互联网兑换业务迎合了此类客户的需求，能够让客户更加方便、快捷的办理兑换业务。公司已经与携程、京东、去哪儿网等大型 OTA、电商签订或正在签订合作协议，已于 2016 年 8 月全面推出互联网兑换业务。2、退税代理业务 线下网点现场办理：公司线下网点经境外退税公司授权后，根据各国退税政策核验并收取客户境外购物的原始票据及退税单，现场向客户发放退税金。线上办理：客户将境外购物的原始票据及退税单拍照后，将照片通过公司自有网站、移动客户端等互联网平台传送至公司退税业务部。退税业务部对照片初审通过
25、后，客户将境外购物的原始票据及退税单邮寄至公司总部。公司完成复审后，将退税金在 3 个工作日内客户的人民币银行卡内。3、批发兑换业务 批发兑换业务分为两种，一种是调运外币现钞进出境，公司与境外现钞批发金融机构批量买入或卖出外币现钞，并完成外币现钞的跨境调入或调出；另一种是外币批发业务，公司与境内商业银行或个人本外币兑换特许机构批量买入或卖出外币现钞。公司与境外现钞批发金融机构、境内商业银行或个人本外币兑换特许机构签订外币批发协议之后，在每次交易时，以电话、电子邮件或传真确认订单，再在约定时间内完成付汇、收发货等手续。4、电子旅行支票业务 目前公司的电子旅行支票业务主要为代理销售境外发行机构的电
26、子卡片业务。电子旅行支票业务直接在人民币和外币之间兑换，而不是以美元为中介进行二次兑换，直接以目的国货币进行消费。（二）盈利模式 1、外币兑换业务 公告编号：2019-004（1）公司兑入业务（买入外币现钞）和兑出业务（卖出外币现钞）的汇差收益。兑入业务收入计算方法：（系统钞买价-银行牌价）/100*外币金额+手续费 兑出业务收入计算方法：（系统钞卖价-银行牌价）/100*外币金额+手续费 无论兑入兑出业务，机场网点向客户收取 30-60 元人民币/笔手续费。2、退税代理业务：（1）公司向客户收取的手续费，手续费为 0-60 元人民币/笔。（2）境外退税公司向本公司提供的返佣。退税收入计算方法
27、：汇差收入+手续费收入+退税公司支付的佣金收入+长款收入 3、批发兑换业务：公司通过赚取买入与卖出外币现钞之间的价差获取利润。4、电子旅行支票业务：电子旅行支票的盈利方式有两种：（1）返佣方式，即根据客户的充值金额，公司抽取一定的佣金；（2）利润分成：即基于某种电子旅行支票，公司与合作机构进行利润分成。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期后至披露日公司商业模式未发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道
28、是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 未来一年内：完善现有兑换网点服务项目，全部机场门店均可办理退税业务；线上业务收入规模提升 90%，线上业务收入占比提升至 13%；未来五年内，线上兑换业务规模占比逐步接近总量的 50%；建立会员体系，年内发展 10 万会员用户，并在提升用户体验的基础上，通过会员体系的搭建和完善，丰富现有销售模式，和盈利模式，增加更大盈利空间。?(二二)行业情况行业情况 根据国家外汇管理局官网公布的最新统计信息，货币兑换行业目前全国有个人本外币特许业务资质的机构 67 家，
29、监管机构是国家外汇管理局所属分局、外汇管理部。遵守制度是外汇管理办法、个人本外币兑换特许业务试点管理办法等。目前货币兑换业务主要集中在国际机场，各家货币兑换公司积极参与机场货币兑换店的竞标，争先恐后进驻国际机场，2017 年的竞争尤其明显，也是今后各家机构竞争的热点。机场资源有限且不可持续，公告编号：2019-004 需要有创新业务能够作为今后发展的主要支柱。目前的互联网业务是创新业务之一，今后会有更多的线上平台与货币兑换公司合作，线上支付、线下门店取钞，重点是要满足客户个性化需求。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期
30、末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 160,248,038.28 76.94%104,529,622.50 56.66%53.30%应收票据与应收账款 132.24-存货 166,499.57 0.08%-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 828,812.13 0.40%849,472.39 0.46%-2.43%在建工程 短期借款 15,000,000.00 7.20%-长期借款-其他应收款 12,498,977.10 6.00%12,310,902.98 6.
31、67%1.53%其他流动资产 18,544,908.36 8.90%51,000,000.00 27.65%-63.64%资产总计 208,269,041.51-184,472,428.21-12.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：理财产品赎回。其他流动资产变动原因：一部分为理财产品 1800 万元，一部分为应退 2018 年度企业所得税税费544908.36 元。理财产品 2018 年度累计投资发生额为 1,800.00 万元。产品发行方：晨新资产管理有限公司；产品融资方：前海鹏汇程商业保理（深圳）有限公司；产品增信方：益融通商业保理有限公司；产品投资
32、期限为 12 个月；预期年化收益率 9.5%。本次交易不构成重大资产重组，不构成关联交易。2018 年 12 月 14 日公司第一届董事会第十四次会议审议通过关于公司使用自有资金购买短期理财产品的议案。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 130,440,921.04-93,600,584.56-39.36%营业成本 1,865,691.42 1.43%-毛利率%98.57
33、%-100%-公告编号：2019-004 管理费用 10,877,893.58 8.34%15,435,607.55 16.49%-29.53%研发费用-销售费用 106,041,069.98 81.29%73,655,728.18 78.69%43.97%财务费用-171,373.05-0.13%-2,155,628.21-2.30%92.05%资产减值损失 123,224.55 0.09%-555,170.46-0.59%-122.20%其他收益 57,876.36 0.04%94,747.25 0.10%-38.91%投资收益 413,424.72 0.32%650,566.26 0.7
34、0%-36.45%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 11,199,471.59 8.59%7,640,530.26 8.16%46.58%营业外收入 133,699.66 0.10%1,456,401.34 1.56%-90.82%营业外支出 63,354.72 0.05%4,357.57-1,353.90%净利润 8,371,710.54 6.42%6,099,479.67 6.52%37.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比去年同期增长 39.36%，2018 年共新增 4 个门店，分别为：广州 2 个门店，南宁 1 个门店，成都 1 个门店，以上新增门
35、店均为机场店，随着中国出境人数逐年增加，兑换收入也随之增加；另外，2018 年公司增加互联网兑换业务导致兑换收入增加。2、销售费用比去年同期增长 43.97%，主要各门店租金的增长，2018 年 9 新增四个机场门店重导致租金上涨。销售费用占营业收入比重为 81.29%，其中租赁费为 70,056,798.50 元，占销售费用的 66.07%，租 赁费主要为各分公司门店兑换网点的房租费；职工薪酬为 29,950,961.40 元，占销售费用的 28.24%，职工薪酬为各分公司门店兑换网点的员工的工资及社保部分。3、营业利润 营业利润比去年同期增长 46.58%，由于 2018 年新增 4 个机
36、场门店，导致货币兑换收入比去年同期增长 37.45%，2018 年批发业务收入比去年同期增长 17,996.03%，虽然 2018 年房租增长明显，但由于门店地址变更导致收入增长足以弥补房租的增长，并给公司带来盈利。4、营业外收入比去年同期减少 90.82%，因公司于 2017 年 8 月 28 日成功挂牌全国中小企业股份转让 系统，依据北京市顺义区人民政府关于印发顺义区推动企业上市工作办法的通知（顺政发2014 27 号），2018 年将顺义区人民政府发放的政府补助 130 万元，计入营业外收入-政府补助科目中。5、净利润 净利润比去年同期增长 37.25%，主要是由于营业利润同比上涨导致，
37、具体原因如上所述。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 130,188,649.26 91,912,943.51 41.64%其他业务收入 252,271.78 1,687,641.05-85.05%公告编号：2019-004 主营业务成本 1,865,691.42-其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%货币兑换业务 121,124,542.18 92.86%89,60
38、5,406.00 95.73%退税业务收入 1,921,419.36 1.47%2,281,969.55 2.44%批发兑换收入 4,626,784.82 3.55%25,567.96 0.03%咨询服务收入 156,693.41 0.12%1,656,094.97 1.77%个税返还 31,546.08 0.03%商品销售收入 2,517,141.65 1.93%-支付宝广告费收入 94,339.62 0.07%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入比去年同期增长 41.64%，2018 年新增 4 个机场门店导致收入增长；其次，首
39、都机场三个门店、大连机场二个门店、广州机场一个门店都为出发门店，中国出境人数逐年增加，导致兑换收入增加；另外，2018 年公司批发业务、互联网兑换业务发展迅速，导致主营收入增加。按收入的产品分类看，货币兑换业务收入占营业收入的 92.86%，退税业务收入占营业收入的 1.47%，批发兑换业务收入占营业收入的 3.55%，咨询服务收入占营业收入的 0.12%，商品销售收入占营业收入的 1.93%，相比上年收入结构稳定，未发生显著变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京经讯时代有
40、限公司 2,411,802.00 1.85%是 2 招商银行北京分行 1,596,388.89 1.23%否 3 中信银行总行营业部 1,191,560.42 0.92%否 4 北京银行 506,737.66 0.39%否 5 民生银行北京分行 274,437.99 0.21%否 合计合计 5,980,926.96 4.60%-此关联交易属于正常经营行为，均为我司贵金属销售方客户，公司参照市场公允价格进行销售，销售收入占比很小，不存在经营风险，亦不会产生依赖性，不会对公司造成不良影响。公告日期 2018 年 12 月14 日，公告编号 2018-033。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况
41、 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新加坡联昌银行 1,469,869,443.57 54.77%否 2 中国银行北京国门支行 596,509,777.22 22.23%否 公告编号：2019-004 3 广州（中国工商银行广州花都新机场支行）108,740,392.03 4.05%否 4 珠海（珠海交通银行新城支行）86,572,411.13 3.23%否 5 北京悠联货币汇兑有限公司 51,599,088.35 1.92%否 合计合计 2,313,291,112.30 86.20%-3.3.现金流量状况现金流
42、量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,201,766.56 3,292,152.29 149.13%投资活动产生的现金流量净额 33,915,592.02-31,908,876.63-206.29%筹资活动产生的现金流量净额 14,477,307.01 30,190,000.00-52.05%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加 4,909,614.27 元，主要原因为 2018 年度业务量增长，收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 38,795,854.97 元。（2）投资活动
43、产生的现金流量净额同比增加 65,824,468.65 元，主要原因为 2018 年度投资理财产 品及进行委托贷款导致。（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少 15,712,692.99 元，主要原因为吸收投资收到的现金 变化导致：2017 年收到投资 3,019.00 万元，2018 年无新增投资。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 恒银商务服务有限公司，是公司为拓展厦门的货币兑换业务而成立的全资子公司。在报告期内，其子公司业务发展稳定，且对公司净利润影响未达到 10%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
44、 产品名称：瑞宁（贵）定向投资工具一号。2018 年度累计投资发生额为 1,800.00 万元。产品发行方：晨新资产管理有限公司；产品实际融资方：前海鹏汇程商业保理（深圳）有限公司；产品增信方：益融通商业保理有限公司；产品投资期限为 12 个月；预期年化收益率 9.5%。本次交易不构成重大资产重组，不构成关联交易。2018 年 12 月 14 日公司第一届董事会第十四次会议审议通过关于公司使用自有资金购买短期理财产品的议案。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)
45、合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公告编号：2019-004(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司按时足额发放职工工资并全员办理社会保险、住房公积金，据实代扣代缴个人所得税，切实维护员工利益，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，把社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，为社会解决就业问题。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司股东成员，管理层高管，核心员工并未发生人事变动，未发现公司高管存在损害公司利益的动机或行为，公司组织架构稳定，经营活动合法合规经营，并不存在诉讼和监管程序，经营风险未发生变化。2017 年度和 2018 年度公司
46、净利润分别为 609.95 万元，837.17 万元，17 年度和 18 年度货币资金占资产总额占比分别是 56.66%和 76.94%，公司现金流充足，财务指标健康稳定，公司业绩稳步增长。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业逐步集中化 由于行业属于特许经营行业，进入门槛较高，近年来新进入的企业数量较少。此外，由于行业内领先企业在品牌认知、门店拓展、合作渠道、运营管理等方面优势逐渐显现，因此业内企业之间的业务规模、网点规模差距逐渐拉大，使得客户资源逐渐向头部企业集中。2、客户服务体验重要性将逐渐显现 行业特点决定了现阶段产品价格透明且相对同
47、质化，因而网点覆盖、便利性、服务体验等因素成为竞争的核心。网点覆盖更全、位置更好、产品更加丰富、客户体验更佳者，将会获得更长远、快速的发展。3、互联网与技术驱动客户体验及业务提升 互联网、新技术的应用，可以大幅提升获客效率、降低获客成本、提升客户体验；而互联网平台不具备行业资质，以及线下网点的运营经验，更适合于行业内企业合作，为客户提供服务；自助机具、设备的使用，可大幅提升服务效率、降低成本；随着政策逐步向“便民”、“惠民”方向发展，自助设备、上门服务等新的模式也将随之出现，行业服务将更加大众化。4、二三线城市人群成为新增长点 一线城市网点及客户趋于平稳，而二三线城市客户的外币兑换需求仍然难以
48、被较好的满足，网点及服务存在较大缺口；此外，随着二三线城市发展和人口收入提升，加之国际机场航线的开通、增加，客户需求量也将进一步提升。因此，二三线城市，将是后续行业发展的重点和增长引擎。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、线下网点持续拓展及优化 公司将进一步拓展核心机场网点，包括一线城市,新一线城市，二三线城市主流机场网点；此外，公司还将逐步优化市区网点布局，侧重交通枢纽站，合适时机尝试门店合作或自助终端等创新销售模式。2、大力发展线上业务 一方面，大力发展线上兑换业务，包括自营平台和合作线上渠道平台，比如携程、支付宝等互联网平台，公告编号：2019-004 增加线上业务兑换量；另外一方面，
49、开发新的线上产品，比如电子旅支卡产品，可以增加客户兑换外币额度，方便客户携带，用于境外刷卡消费、取现等。3、客户价值深挖及体验提升 逐步优化外币兑换线上、线下服务体验，做到更快捷、产品更加丰富（比如零钱产品、卡产品），与同业、银行等形成差异化；建立会员体系，整合出境领域更多资源，包括旅游、留学，以及境外交通、通信等周边产品，为用户提供更加全方位的出境服务。目标：预计 1 年内，发展 10 万会员用户，并在提升客户体验的基础上，通过会员体系更加深度挖掘客户价值，丰富盈利模式。?(三三)经营计划经营计划或目标或目标 未来一年内：完善现有兑换网点服务项目，全部机场门店均可办理退税业务；线上业务收入规
50、模提升90%，线上业务收入占比提升至 13%；未来五年内，线上兑换业务规模占比逐步接近总量的 50%；建立会员体系，年内发展 10 万会员用户，并在提升用户体验的基础上，通过会员体系的搭建和完善，丰富现有销售模式，和盈利模式，增加更大盈利空间。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、现有技术系统后期维护及新增的技术需求，需依托技术和人力引进来支持，属于不可控的范围；2、监管政策的更新及变更会间接或直接影响业务的进行及发展；3、兑换业务的汇差收入受国际汇率波动和整体国家经济水平影响；五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司实际控制人张振新通过公司控股股东
