1、 公告编号：2019-006 2018 年度报告 易乐股份 NEEQ:872181 福建省易乐电器股份有限公司 Fujian Yi-Le domestic appliance Co.,Ltd.公告编号：2019-006 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月易乐股份董事长荣膺 2017 年度泉州经济人物。2018 年 2 月 8 号易乐股份董事长郑丽红赴赤水镇开展新春助学活动。2018 年 3 月 23 日，易乐股份董事长郑丽红举办二十周年年会答谢宴，各界人士反应热烈，答谢宴圆满成功。2018 年 4 月，易乐股份荣获泉州市 2018 年度重点企业。2018 年 11 月，易乐股份
2、荣获2016-2017 年度丰泽区守合同重信用企业。公告编号：2019-006 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业
3、信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2019-006 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、易乐股份 指 福建省易乐电器股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 郑丽红 泉州工商局 指 泉州市工商行政管理局 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 美的集团 指 美的集团股份有限公司 公司法 指 中国人民共和国公司法 高管层 指 福建省易乐电器股份有限公司董事、监事及高级管理人员 股东会 指 福建易乐贸易有限公司股东会 股东大会 指
4、 福建省易乐电器股份有限公司股东大会 董事会 指 福建省易乐电器股份有限公司董事会 监事会 指 福建省易乐电器股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 福建省易乐电器股份有限公司章程 开源证券、主办券商 指 开源证券股份有限公司 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：
5、2019-006 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈文武、主管会计工作负责人黄桂如及会计机构负责人（会计主管人员）黄桂如保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或
6、否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动风险 宏观经济走势直接影响消费需求的变化,经济稳定增长、居民收入水平稳步提升,有利于消费品连锁流通行业的持续快速发展;目前实体经济不景气,包括楼市在内的虚拟经济泡沫较大,未来经济增速如果持续放缓,将会影响居民消费信心的提升,抑制社会消费需求,从而对行业和公司的发展带来不利影响。二、区域市场集中风险
7、 由于国内家用电器生产厂家目前普遍采用的是厂家经销商/代理商零售商的渠道策略,家电代理商的经营模式比较固定,代理合同一般一年一签,每年都有一定的进货指标,且经销商经营的市场区域较为集中。因此,一个地域内的经济发展水平、人口流动性以及消费习惯对于获得该地区代理权或经销权的销售企业的影响至关重要。截至签署日,公司的销售区域及拥有的销售渠道位于福建省漳州、厦门、泉州、莆田地区。虽然公司未来会通过跨区域扩张以及积极发展电子商务等措施以降低集中经营的风险,但是如果福建地区的销售渠道、市场环境、居民可支配收入、消费习惯、城市规划等发生重大不利变化,将对公司的业务开展产生负面影响。三、对供应商依赖的风险 公
8、司主要从事以美的厨卫电器为核心的家电批发零售、安装维修服务，属于家用电器批发业。2018 年度和 2017 年度，公司向前五大供应商采购额占采购总额的比例分别为 93.83%和92.56%；因此，公司供应商集中度高，这虽然从侧面反映出公 公告编号：2019-006 司与美的集团及上述主要供应商建立了良好的战略合作关系，但公司存在对主要客户依赖的风险。若未来重要品牌供应商不须授权公司经销相关产品/不继续向公司供货，将对公司的经营带来一定的风险。四、电子商务冲击风险 近几年,随着互联网的普及和物流大发展,我国电子商务快速发展,越来越多的消费者加入网络购物行列,网络购物逐渐成为更多消费者的选择。电商
9、企业的崛起,严重挑战了家电实体店的销售优势。消费者消费习惯的变化,对我国传统的家电销售模式形成冲击。与传统线下销售相比,电子商务在销售价格、便捷性等方面具有一定优势。但也存在受物流配送范围限制,客户体验性差等弊端。同时,网络电商为抢占市场份额,引流促销活动频繁。线下销售企业不得不采取跟进策略使得竞争加剧。电子商务的迅猛发展对于传统的线下销售渠道造成较大冲击。五、存货跌价风险 家用电器批发业的利润受上、下游市场影响较大,其利润水平通常较低,只有保持较高的存货周转率才能保持盈利。大部分家用电器批发企业采取买断分销模式,需要相当数量的终端渠道铺货和仓库备货才能满足日常经营需要,在旺季到来之前还要准备
10、充足的货源以防断货。受此影响,存货平均余额较高,如存货出现较大规模跌价、滞销、损毁等情况,可能会对财务状况产生不利影响。六、周期性和季节性波动风险 家用电器行业具有一定的周期性，与社会消费品零售总额的规模和增长情况密切相关，行业需求受宏观经济环境、人均可支配收入、城镇化水平、消费者偏好、消费者预期等多重因素影响。同时由于：（1）我国第四季的购物闲暇时间较多，如“十一”国庆节、元旦节等节假的期间较长，并且在“双十一”期间进行线下促销，激发消费者的购买欲望，刺激大量销售；（2）每年第四季度临近下年春节，城镇、农村的家电换新、换代及安装维修服务需求较其他季度多，公司每年 10-12 月的销售收入及占
11、比，明显高于 1-3 月、4-6 月、7-9 月，公司销售收入存在一定的季节性因素影响。另外，由于商品自身的季节性，如取暖制冷电器（空调、风扇、电暖器），也可能对从事家电批发零售业务的本公司的经营业绩带来季节性波动。七、资产负债率较高的风险 由于的商业模式和业务特点，公司资产负债率较高。2018年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为70.42%，66.60%。虽然近两年资产负债率增长幅度不大，公司流动比率逐渐提高，报告期不存在到期债务不能按时偿还情形，但由于存货占比仍较高、速动比率仍较低，而存在一定流动性偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编
12、号：2019-006 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建省易乐电器股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Yi-Le domestic appliance Co.,Ltd.证券简称 易乐股份 证券代码 872181 法定代表人 陈文武 办公地址 福建省泉州市津淮街 6 号铭人科技大厦十楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林志明 职务 董事会秘书 电话 13358576666 传真 0595-22138896 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 福建省泉州市丰泽区津淮街 6 号铭人科技大厦十楼,362000 公司指定
13、信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省易乐电器股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 5 月 17 日 挂牌时间 2017 年 9 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业(F)-批发业(F51)-纺织、服装及家庭用品批发（F513）-家用电器批发（F5137）主要产品与服务项目 家用电器 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑丽红 实际控制人及其一致行动人 郑丽红 四、四、注册情况注册情
14、况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913505000687702637 否 注册地址 福建省泉州市丰泽区津淮街 6 号铭人科技大厦十楼。是 公告编号：2019-006 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗、薛娅 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿
15、自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 155,682,988.27 155,737,334.08-0.03%毛利率%10.74%11.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 896,016.01 2,482,572.33-63.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 431,161.31 2,092,605.18-79.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
16、司股东的净利润计算）3.58%10.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.72%8.50%-基本每股收益 0.04 0.13-69.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,150,107.17 73,605,808.93 17.04%负债总计 60,670,934.48 49,022,652.25 23.76%归属于挂牌公司股东的净资产 25,479,172.69 24,583,156.68 3.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.23 3.25%资产负债率%（
17、母公司）70.42%66.60%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.41 1.49-利息保障倍数 1.50 3.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,488,778.20-4,834,486.18-137.64%应收账款周转率 14.55 26.82-存货周转率 4.19 4.74-公告编号：2019-006 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.04%39.05%-营业收入增长率%-0.03%121.63%-净利润增长率%-63.91%19.97%-五、股本情况
18、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)630,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,193.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 619,806.27 所得税影响数 154,951.57 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 46
19、4,854.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应付款 10,186,478.99 10,355,723.48 应付利息 169,244.49 公告编号：2019-006 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模
20、式商业模式 公司自成立以来，一直立足于家用电器流通行业，公司是美的电器在福建省区域的一级授权经销商，独家代理在泉州、莆田、厦门、漳州区域内美的电器多个电器品类的销售。多年来，公司一直依靠规范的业务管理流程、积极地宣传和促销为客户提供优质、可靠的产品，通过专业规模化的渠道批发销售、终端专柜零售和直营，将产品销售给最终客户来获取利润；同时，还设立售后服务部门，为客户提供安装、保修及维修等售后服务，并从生产厂商或者顾客取得服务费用。1、采购模式 公司直接向美的集团下属各电器制造厂商采购产品。采购专员在与业务部沟通后，由业务部预估产品的销售量；采购专员把需采购的产品型号、数量报送给总经理、主管业务的副
21、总经理，经批准后，录入与美的公司连接的电脑系统内，同时把采购单报财务部，由财务部付款；电脑把数据传送给美的公司的供货部门，美的公司组织生产、发货；仓储物流部根据美的公司的发货单据验收、入库并把入库单据反馈给财务部。2、销售模式 公司有以下几种商品销售方式：1）渠道销售渠道销售主要指的是批发产品给下游电器经销商，包括传统的电器经销商以及建材经销商、家装公司等新兴渠道。业务部下属的传统渠道分部和建厨渠道分部均采用这样的方式。业务员向经销商推广产品，在收到订单后向业务部经理汇报，经批准以后要求财务部开单。财务部内部审核人员审核订单（审核客户、数量和价格）后，由仓储物流部发货。在合同约定的对账付款期限
22、内，由财务部与客户对账，向客户收款。2）终端销售终端销售是公司在苏宁、国美、轻工等专业家电卖场里设立美的专柜，派驻导购人员进行销售。业务部下属的终端分部采用这样的方式。客户在电器卖场专柜购买电器，由电器卖场开单、收款，导购员把已经付款的订单发给财务部，由开单员开单，仓储物流部接到订单后安排人员派送。在框架合同约定的时间，由财务部与卖场对账，收款。3）直营销售直营销售是公司设立直营店，由公司派驻人员直接销售电器产品。公司直营部全面负责直营门店的管理工作，做好承上启下及各项工作的推进执行。目前直营店的收款方式有两种：公司账户、卖场收款。收到客户货款后，同样由财务部开单，仓储物流部派送。3、售后服务
23、模式 客户在购买美的电器后需要安装，或者在使用过程中出现故障需要维修，可以通过 5 个方法报单：打电话给美的 400 服务热线、打电话给公司的“美的顾客服务中心”、打电话给苏宁由苏宁的系统派单、美的洗悦家系统派单、公司的“郑师傅”微信 APP 派单。从上述五种方式得到的客户安装、报修信息后，售后服务人员录入金软系统，相应由各地分中心接单，分中心接到单后，派单给售后服务人员。接到顾客的安装需求后，安排安装人员上门安装调试，调试正常后拿回每台机器对应的唯一安装卡和条码交给售后服务部门；接到维修需求后，公司派维修人员上门检查，现场解决使用问题，故障排除后，如果电器是在规定的保修期内，服务人员开具保修
24、单据由用户签名带回给结算主管；如果是过保修期的电器，则开具收费票据，向客户收款，回服务中心后交给结算主管，再由结算主管交给财务部。保修期内电器维修所产生的费用，每个月结算主管结算打包后交财务部，由财务部根据单据开具发票、向美的工厂收款。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 公告编号：2019-006 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回
25、顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 155,682,988.27 元，较上年同期减少了 0.03%，利润总额和净利润分别为 1,313,798.71 元和 896,016.01 元，较上年同期分别减少了 63.30%和 63.91%。具体财务指标如下：1、公司财务状况 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 86,150,107.17 元，比期初的 73,605,808.93 元，增长了 17.04%；净资产总额为 25,479,172.69 元，比期初的 24,583,156.68 元，增长了 3.64%。2、公司经营成果：2018 年 1-12 月公司营业收入
26、 155,682,988.27 元，比去年同期减少 54,345.81 元，减少比例为 0.03%。2018 年 1-12 月净利润为 896,016.01 元，比去年同期减少 1,586,556.32 元，减幅比例63.91%。3、现金流量成果：2018 年 1-12 月公司经营活动产生的现金净流量净额-11,488,778.20 元；投资活动产生的现金净流量为-79,100.00 元；筹资活动产生的现金净流量为 11,682,007.66 元。主要原因是公司应收账款同比增加 4,187,504.74 元，同时由于美的对经销商政策变动导致公司预付账款增加12,686,348.32 元；其次，
27、报告期公司因业务发展需要，购买办公设备等固定资产，使得投资活动现金净流出；报告期内公司从银行贷款增加 24,554,584.36 元，筹资活动现金为净流入。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事以美的厨卫电器为代表的家用电器批发零售及安装维修服务。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为批发业（F51）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为批发业（F51）中的“家用电器批发”（F5137）。根据挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所属行业为批发业（F51）中的“家
28、用电器批发”（F5137）。从收入构成情况来看，公司目前所处的细分行业为“家用电器批发”（F5137）。家电行业是我国经济发展的支柱产业之一，也是和民生关系密切的消费品行业，经过三十多年发展，经历了萌芽和起步阶段、起步和发展阶段、快速发展阶段后，目前处于转型升级阶段。近几年，受宏观经济、消费透支等多方面因素影响，家电产业链面临转型升级压力。家电下乡、以旧换新两大政策到期结束，给家电需求端造成压力。家用电器电子商务销售额显著增长，抢夺实体门店份额严重。全行业处于转型升级的风口，我国家电流通行业进入新一轮优胜劣汰的加速整合期。行业市场竞争加剧，增速减缓。中国家电业呈现产业结构优化、产品结构升级、产
29、品品质提升的态势，行业转型升级稳步推进，经济运行质量持续提升。展望 2019 年，在继续深化“供给侧结构改革”的大背景下，在产业转型升级以及消费升级的持续推动下，中国家电业将继续迎难而上，砥砺前行。中国家电行业高度重视产业转型升级和科技创新工作，技术创新能力显著提高，正处于从量的积累向质的飞跃、从点的突破向创新能力全面提升的重要时期。创新在家电行业中的核心位置更加凸显，智 公告编号：2019-006 能制造、智能产品、节能环保发展和新技术、新材料的应用等新技术的应用，使得中国家电在全球家电版图中的地位进一步提升，中国已经成为在全球具有重要影响力的家电大国。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产
30、负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,012,857.89 11.62%12,968,604.70 17.62%-22.79%应收票据与应收账款 12,790,105.13 14.85%8,602,600.39 11.69%48.68%存货 32,531,830.32 37.76%33,792,650.79 45.91%-3.73%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 393,207.00
31、0.46%502,483.62 0.68%-21.75%在建工程-短期借款 38,754,584.36 44.98%14,200,000.00 19.29%172.92%长期借款-资产总计 86,150,107.17-73,605,808.93-17.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，资产总计 86,150,107.17 元，较上年增长 17.04%，主要系报告期内公司的空调品相开盘期间调整为自然年，公司提前多方筹措资金向美的厂家备货，导致期末预付款增加；2、应收账款：期末较期初增加 4,187,504.74 元,增幅 48.68%，主要系报告期内工程部销售
32、收入增长，应收账款同步增长。3、短期借款：期末较期初增加 24,554,584.36 元，增幅 172.92%，主要系主要是销售区域的扩大及产品品相规模的扩大，资金需求增加，导致短期借款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 155,682,988.27-155,737,334.08-0.03%营业成本 138,961,128.81 89.26%138,382,017.
33、75 88.86%0.42%毛利率%10.74%-11.14%-管理费用 6,489,783.67 4.17%5,319,058.86 3.42%22.01%研发费用-销售费用 6,604,392.84 4.24%7,045,280.92 4.52%-6.26%财务费用 2,604,223.18 1.67%1,539,045.37 0.99%69.21%资产减值损失 77,999.18 0.05%12,689.08 0.01%514.70%其他收益-投资收益-公告编号：2019-006 公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 693,992.44 0.45%3,059,452.47
34、 1.96%-77.32%营业外收入 630,011.50 0.40%520,021.24 0.33%21.15%营业外支出 10,205.23 0.01%65.04 0.00%15,590.70%净利润 896,016.01 0.58%2,482,572.33 1.59%-63.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：本期较上期增加 1,170,724.81 元，增幅 22.01%，主要系公司当地职工平均工资整体上升，以及业务招待费、行政人员差旅费增加。2、财务费用：本期较上期增加 1,065,177.81 元，增幅 69.21%，主要系公司报告期内增加流动资金借款，所产生的短
35、期借款利息所致。3、资产减值损失：本期较上期增加 65,310.00 元，增幅 514.70%，主要系公司库存部分旧品减值增加所致。4、营业利润：本期较上期减少 2,365,460.03 元，减幅 77.32%，主要系公司刚获得厦漳区域代理权，费用支出增加；同时报告期内，公司短期借款增加导致利息支出增加所致。5、营业外收入：本期较上期增加 109,990.26 元，增幅 21.15%，主要系公司获新三板挂牌奖励和丰泽街道财政补贴所致。6、营业外支出：本期较上期增加 10,140.19 元，增幅 15,590.70%，主要系公司对外捐款增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目
36、本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 155,682,988.27 155,737,334.08-0.03%其他业务收入-主营业务成本 138,961,128.81 138,382,017.75 0.42%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%美的电器 146,264,728.82 93.95%148,326,725.21 95.24%安装维修收入 9,418,259.45 6.05%7,410,608.87 4.76
37、%合计合计 155,682,988.27 100.00%155,737,334.08 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入减少 54,345.81 元，减幅 0.03%，其中美的电器销售收入减少 2,061,996.39元，减幅 1.39%；安装维修收入增加 2,007,650.58 元，增幅 27.09%。报告期内，美的电器销售收入占比仍较大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 晋江市西
38、园万丰电器商行 6,527,194.25 4.19%否 公告编号：2019-006 2 宁波美美家园电器服务有限公司 5,625,417.90 3.61%否 3 泉州国美电器有限公司 5,133,678.90 3.30%否 4 厦门国美供应链管理有限公司 4,386,087.54 2.82%否 5 泉州市鲤城展城聚鑫电器店 4,252,110.81 2.73%否 合计合计 25,924,489.40 16.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建美安电器有限公司 5
39、6,608,382.20 31.04%否 2 芜湖美的厨卫电器制造有限公司 53,471,849.79 29.32%否 3 福建盛美卓越电器销售有限公司 33,052,380.18 18.12%否 4 合肥美的洗衣机有限公司 19,525,008.00 10.70%否 5 福建美的制冷产品销售有限公司 8,476,144.28 4.65%否 合计合计 171,133,764.45 93.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-11,488,778.20-4,834,486.18-137.64
40、%投资活动产生的现金流量净额-79,100.00-347,442.24-77.23%筹资活动产生的现金流量净额 11,682,007.66 5,129,715.53 127.73%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金净流量净额：本期较上期减少 6,654,292.02 元，减幅 137.64%，主要系报告期内因为销售高峰期的到来及美的集团调整销售政策，公司预付账款大幅增加，从而使得经营活动公司现金净流出；（2）投资活动产生的现金净流量净额：本期较上期增加 68,342.24 元，增长率为 77.23%，主要系报告期内购买固定资产支付现金减少所致；（3）筹资活动产生的现金净流量净额
41、：本期较上期增加 6,552,292.13 元，增长 127.73%，主要系报告期内公司短期借款以及利息增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，本公司无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务
42、报表格式进行相应调整，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票 公告编号：2019-006 据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项
43、目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行扶贫责任，公司董事长郑丽红携员工 2018 年 2 月 8 号赴赤水镇开展新春助学活动。报告期内，公司诚信经营、照章纳税。认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。随着企业的发展，创造更多的就业岗位，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇；公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任融入到公司发展实践中，积极
44、承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。公司积极响应国家的扶贫政策，录用贫困县地区人员为公司员工，并为员工提供良好的就业环境。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具有良好的独立自主的持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。经过多年的努力经营，公司已经成为美的电器在福建省内销售范围最广，销售额最大的经销商。未来，公司在董事长郑丽红的带领下，秉承着诚信经营、稳步发展的经营理念，说到做到，服务更周到的服务理念，锐意进取、不断创新，全体同仁将不懈努力、追求卓越，依托美的集团庞大的品牌优势和资源支
45、持，以及客户的支持与信任，进一步提升企业的核心竞争力，以效益为中心，以创新求进步，加快发展步伐。力争成为福建省乃至全国范围内家电行业最优秀的家用电器批发商。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司登陆资本市场后，品牌知名度扩大。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)
46、持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 宏观经济走势直接影响消费需求的变化，经济稳定增长、居民收入水平稳步提升，有利于消费品连锁流通行业的持续快速发展；目前实体经济不景气，包括楼市在内的虚拟经济泡沫较大，未来经济增速 公告编号：2019-006 如果持续放缓，将会影响居民消费信心的提升，抑制社会消费需求，从而对行业和公司的发展带来不利影响。应对措施：公司将积极把握行业转型的契机，通过提供优质售后服务保障的同时借助电子商务来为客户采购提供较大便利，持续提高公司品牌影响力和客户忠诚度。2、区域市场集中风险 由于国内家用电器生产厂家目前普遍采用的是厂家经销商/代理商零售商
47、的渠道策略，家电代理商的经营模式比较固定，代理合同一般一年一签，每年都有一定的进货指标，且经销商经营的市场区域较为集中。因此，一个地域内的经济发展水平、人口流动性以及消费习惯对于获得该地区代理权或经销权的销售企业的影响至关重要。截至本报告披露日，公司的销售区域及拥有的销售渠道位于福建厦门、漳州、泉州、莆田地区。虽然公司未来会通过跨区域扩张以及积极发展电子商务等措施以降低集中经营的风险，但是如果福建地区的销售渠道、市场环境、居民可支配收入、消费习惯、城市规划等发生重大不利变化，将对公司的业务开展产生负面影响。应对措施：公司将在继续保持现有市场份额的同时，尽快完成转型升级，积极布局周边特别是三、四
48、线城市的销售渠道和物流网点，建立完善福建省及周边省市的销售网点和物流配送，提供销售、配送、安装、维修维护一条龙服务。推动公司业务向周边省市拓展，使福建省内的销售额在公司销售总额中的比例降低到合理水平。3、对供应商依赖的风险 公司主要从事以美的厨卫电器为核心的家电批发零售、安装维修服务，属于家用电器批发业。2018年度和 2017 年度，公司向前五大供应商采购额占采购总额的比例分别为 93.83%和 92.56%；因此，公司供应商集中度高，这虽然从侧面反映出公司与美的集团及上述主要供应商建立了良好的战略合作关系，但公司存在对主要客户依赖的风险。若未来重要品牌供应商不须授权公司经销相关产品/不继续
49、向公司供货，将对公司的经营带来一定的风险。应对措施：公司一方面继续与原有供应商保持长期稳定的密切合作并力图扩大合作深度；另一方面，公司不断开拓新的下游销售渠道（含渠道商、终端商），O2O 联动平台建设，提高核心竞争能力，提高公司对供应商的谈判地位，以加强公司作为重要经销渠道地位的稳定性；同时，随着公司规模持续扩大，电器安装服务品牌优势显现，公司将改变传统销售模式，发掘新的合作伙伴，如公司去承接众多电器品牌的售后安装维修服务，不但安装维修服务的附加值较高，还化解了供应商依赖的风险。4、电子商务冲击风险 近几年，随着互联网的普及和物流大发展，我国电子商务快速发展，越来越多的消费者加入网络购物行列，
50、网络购物逐渐成为更多消费者的选择。电商企业的崛起，严重挑战了家电实体店的销售优势。消费者消费习惯的变化，对我国传统的家电销售模式形成冲击。与传统线下销售相比，电子商务在销售价格、便捷性等方面具有一定优势。但也存在受物流配送范围限制，客户体验性差等弊端。同时，网络电商为抢占市场份额，引流促销活动频繁。线下销售企业不得不采取跟进策略使得竞争加剧。电子商务的迅猛发展对于传统的线下销售渠道造成较大冲击。应对措施：由于线上渠道与线下渠道并不是对立的，只有电商渠道与线下渠道相互结合，才能最大程度的促进销售规模的提升，更好的服务于用户。公司将在强化业务纵向延伸，为客户提供更多增值服务，提高客户粘性，持续提高
