1、 1 2018 年度报告 三同新材 NEEQ:872406 山东三同新材料股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 23 日，公司入围泰安市“三强企业”2018 年 12 月 18 日荣获挖贝网“2018 年度智能制造领军企业”称号 报告期内公司共获得外观设计专利 2 项，截止报告期末，公司共拥有 17 项国家专利技术，另有 5 项专利技术，正在申请中。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .
2、1313 第五节第五节 重要事项重要事项.2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 三同新材、股份公司、公司、本公司 指 山东三同新材料股份有限公司 股东大会 指 山东三同新材料股份有限公司股东大会 董事会 指
3、山东三同新材料股份有限公司董事会 监事会 指 山东三同新材料股份有限公司司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、联讯证券 指 联讯证券股份有限公司 会计师 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 万元、元 指 人民币万元、人民币元 5 第一节第一节
4、声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人崔润刚、主管会计工作负责人郑恒仃及会计机构负责人（会计主管人员）郑恒仃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员
5、对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 有限公司阶段，公司股东会、执行董事、监事制度的建立和运 行情况存在一定瑕疵，尽管有限公司整体变更为股份公司后，公司重新制定了公司章程、三会议事规则及其他规章制度，但 由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的运行情况尚待观 察，如果章程及相关制度不能得到有效运行，则将给公司带来 一定的治理风险。2、汇率变动风险 公司产品出口到美国、
6、加拿大、欧洲等多个国家和地区，主要结算货币为美元，汇率变动对公司的经营存在一定影响。报告期内，公司 2018 年 1-12 月出口收入占公司收入的比例为77.74%，2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间，美元兑人民币汇率由 6.53 上升为 6.93，汇率变动没有对公司业务造成重大影响。随着公司销售收入的增加，产品全球市场竞争力的不断增强，公司对外贸易将会不断加大，人民币兑美元汇率的波动将对公司出口销售收入和净利润产生一定影响。3、实际控制人不当控制的风险 实际控制人崔润刚、张杰合计直接持有股份公 1000 万股，占公司总股本 99.60%，其持有股份所享有的表
7、决权足以对公司股东大会产生重大影响，两人能够对公司的日常经营决策产生重大影响，能够实际控制、支配公司，在公司重大事项决策、日常经营管理上存在对公司施加重大影响的可能，从而在一定程度上影响公司的生产经营。4、产品外销风险 公司外销占收入的 75%以上，大客户主要集中在美国，经过多年 6 的业务往来，公司与美国公司 ATW 等客户建立了稳定的合作关系。但国际政治经济环境、国家出口退税政策、进口国的进口政策、国际供求关系、国际市场价格等不可控因素都会对产品海外销售产生影响，若上述因素发生重大变化将直接影响公司的经营业绩和经营成果。本期重大风险是否发生重大变化：是 和 2017 年年度报告相比，本年度
8、公司新增产品外销风险，减少税收优惠不能继续享受风险（公司于 2017 年 12 月 28 日取得证书编号：GR201737000452 国家高新技术企业资质），减少长短期偿债能力风险（公司资产负债率有上年的 63.87%下降到今年的 48.29%）7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东三同新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Santong Rope Co.,LTD 证券简称 三同新材 证券代码 872406 法定代表人 崔润刚 办公地址 山东肥城潮泉工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑恒仃 职务 财务总
9、监、董事会秘书 电话 0538-3490666 传真 0538-3490777 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东肥城潮泉工业园 271614 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 27 日 挂牌时间 2017 年 12 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C17 纺织业，C178 非家用纺织制成品制造，细分行业为 C1782 绳、索、缆制造 主要产品与服务项目 高档绳索的研发、生产和销售，主要产品为丙纶绳、涤纶绳、尼龙绳、超高分
10、子量聚乙烯绳、其他新材料绳及配件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,040,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 崔润刚 实际控制人及其一致行动人 崔润刚 张杰 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370983767750157T 否 注册地址 山东肥城潮泉工业园 否 注册资本（元）10,040,000.00 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联讯证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山
11、东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雪华 郭京 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,786,171.13 27,367,828.46 12.49%毛利率%30.41%32.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,639,147.52 663,984.52 297.47%
12、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,016,290.28 403,456.40 151.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.72%6.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.36%3.84%-基本每股收益 0.26 0.07 297.73%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,045,216.06 29,984,918.90-13.14%负债总计 12,573,620.39 19,152,470.75-34.35%归属于挂牌公司股东
13、的净资产 13,471,595.67 10,832,448.15 24.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.08 24.36%资产负债率%（母公司）48.28%63.87%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.24 0.82-利息保障倍数 5.71 2.15-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,696,119.18 787,050.05 750.79%应收账款周转率 29.56 17.6-存货周转率 3.17 3.17-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率
14、%-13.14%25.64%-营业收入增长率%12.49%34.31%-净利润增长率%297.47%-46.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,040,000 10,040,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益-5,600.00 2越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 3 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
15、补助除外）1,885,676.36 4计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 15,050.83 5 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6非货币性资产交换损益 7委托他人投资或管理资产的损益 8 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 9债务重组损益 10企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
16、业务外，11 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 16对外委托贷款取得的损益 17采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 18根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 19受托经营取得的托管费收入 20除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,476.03 21其他符合非经常性损益定义的损益项目 小计 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,908,603.22 所得税影响数 285,745.98 少
17、数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,622,857.24 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 1,331,374.74 应收票据及应收账款 1,331,374.74 应付账款 1,407,838.15 应付票据及应付账款 6,8
18、18,365.86 管理费用 5,223,136.19 3,207,942.15 研发费用 2,015,194.04 财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会(2018)15号)，对企业财务报表格式进行相应调整，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项 1
19、2 目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”，将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管 理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2018 末资产总额、负债总额和净资产以及 2018 年度净利润未产生影响。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业
20、模式 公司主营业务为高档绳索的研发、生产和销售，主要产品为丙纶绳、涤纶绳、尼龙绳、超高分子量聚乙烯绳、其他特种新材料绳及配件，用途为高级游艇用绳、登山绳、滑水绳、海事绳、航空绳索，降落绳、工程绳等。公司依托经验丰富的研发团队、先进的生产工艺、丰富的行业经验、标准的管理运作模式、稳定的品控能力、良好的品牌效应和产品质量来获取市场的青睐。公司通过与供应商的长期稳定合作，有效控制采购成本和确保原材料的供货期和质量。公司通过国际业务部、国内业务部、电商营销部、市场服务部对国内外市场及互联网进行推广营销，同时通过参加国内外展会拓展客户，公司以生产、加工和销售符合客户需求的高档绳、绳索网绳产品从而获得收入
21、、利润及现金流。公司具体的经营模式如下：（一）研发模式 公司采用自主研发模式，具备自有的研发团队和技术人员，国内业务部及国外业务提供客户反馈情况及产品参数需求，技术质量部和生产部为研发团队提供产品性能情况，通过现场多次试验检验并送检有关权威检验部门。目前公司通过自主研发取得生产所需的技术，已用于主要产品丙纶绳、涤纶绳、尼龙绳、超高分子量聚乙烯绳的生产，经检测产品可达标准并具备良好性能。（二）采购模式 公司对生产所需的主要原料均有公司按企业质量标准和订单要求进行主动采购，采购对象主要是国内的原材料及配件供应企业，其采购模式通常采取订单驱动和适度库存的方式运作，即依据年度销售预测和月度销售对比动态
22、调整安全库存，进行订单式批次采购。公司制定了完善的供应商管理制度，包含合格供应商的选择、评定、审批等环节，公司生产所需的主要物资（含辅料及零部件）均为从合格供应商处采购，公司会针对有长期合作关系的供应商进行询价，并通过相关期货行情平台了解原材料价格走势，通过询价、比价之后，在供应商库中确定最合适的供应商；在采购质量控制方面，公司对采购的原材料以抽样检测为主，从而保证原料供应的稳定性和高性价比。（三）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，根据销售部签订的订单的数量和种类，合理调度企业资源，快速有效地组织生产，实现产供销的有序对接。国际业务部、国内业务部、电商营销部接到订购意向后，会同技术、生
23、产、财务等相关部门进行评审，确定生产技术方案及交货期的可行性，由市场服务部门将相关信息反馈给客户并经客户确认后签订订单，由市场服务部向生产部门下发生产计划，组织生产。（四）销售模式 公司销售以国外销售为主，辅以少量的国内销售，目前公司产品主要销往欧美等发达国家，销售方式以直接出口为主。公司凭借独特的客户价值观、产品研发及生产制造实力，与国际知名采购商开展贴牌经营合作，参与国际市场竞争。内销业务主要通过成立营销中心建立国内销售网络，推广自主品牌。公司贴牌经营基本方式:贴牌经营是经济全球化的产物，中国作为发展中国家将在相当长的时期内担当“世界工厂”的角色，贴牌经营也是公司做大做强的必经阶段。公司需
24、根据客户提供的图纸、样式或仅仅是功能需求和概念设计，由研发部进行研发、设计，生产部生产，产品生产完成后再贴客户品牌销售。公司贴牌经营模式，主要是按照客户需要在产品上贴客户品牌或客户指定的品牌，根据客户提供的贴牌名称、订单数量、产品规格等要求，经双方确认后组织生产。公司根据客户的订单从国内市场自主采购原材料并安排生产，经检验合格后销往客户。公司借助贴牌经营提高技术水平、学习先进管理经验、14 掌握国外最近市场趋势，参与国际市场的竞争与分工，有力地提高了公司的核心竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品
25、或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司经营情况概述 2018 年，公司管理层紧密围绕“同心、同德、同发展”的指导思想，以产品订单、产品研发、技术创新、节能降耗和精细化管理为工作重点，防范经营风险，合理进行资源配置，顺利完成了年初制定的经营目标。报告期内，公司销售规模扩大。新开发了一批国际大客户及新领域客户，为未来销售增量夯实了基础，进一步巩固了公司在国际市场的地位；公司国际业务稳步推进并取得
26、突破性进展，实现海外市场连续三年自主品牌每年递增 10%销售，为公司的国际化发展奠定了基础。报告期内，公司科技创新能力显著提升，研发出了超高分子量聚乙烯纤维绳索的新生产工艺，改进了传统技术，满足部分高端客户的需求。报告期内，公司治理机制进一步完善，内部管理体系运行顺畅，具有独立自主经营能力。公司管理层、核心技术人员稳定，主要经营指标正常，未发生重大经营、财务风险事项，持续经营能力良好，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。2、公司未来发展战略及经营规划 （1）公司秉承“创一流品牌，建百年三同”的企业愿景，以高端海事绳索领域为基础，积极拓展超高分子量聚乙烯纤维绳索、航空降落、消防救援等新领域，持
27、续推进大用户和国际市场开发；坚持质量效益发展思路，增强智能生产和技术创新能力，实现各方面管理的规范精细，力争十三五末成为国内绳索领先企业。（2）大力引进和培养绳索领域专业技术人才，继续加大自主研发投入和科技创新力度，瞄准行业最新发展水平，着力在科技创新上求突破，将科技创新、自主研发与市场需求、生产实际紧密结合起来，提升核心竟争力。（3）稳固现有业务领域，积极拓展新领域，调整产品结构，多层次、多渠道、多品种进行研发，努力满足不同用户的需要。加大海外市场拓展力度，继续扩大外贸销售额和比重。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业概况公司所处行业概况 公司是一家长期从事高档绳索的研发、生产和销售，目前
28、提供的主要产品为丙纶绳、涤纶绳、尼龙绳、超高分子量聚乙烯绳、其他材质绳及配件。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 15 年修订）的规定，公司业务所属行业为纺织业（C17）；根据国家统计局国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011）和全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司业务所属行业为非家用纺织制成品制造（也称产业用纺织制成品制造）（C178），细分目为其他非家用纺织制成品制造（C1789）。按照全国中小企业股份转让系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司业务属于纺织品（13111213）行业。1、行业基本情况介绍 产业用纺织品是指经专门设计、具有特定功能
29、，应用于工业、医疗卫生、环境保护、土工及建筑、交通运输、航空航天、新能源、农林渔业等领域的纺织品。产业用纺织品可以按使用原料、加工方式或生产技术、主要产品品种、产品最终用途分类，但一般按其最终用途分类，我国产业用纺织品协会将其细分为 19 类，分别是：（1）骨架材料；（2）篷帆布（包括车用篷布、鞋面布、鞋里布、灯箱布等）；（3）革基布；（4）渔业用纺织品；（5）交通运输用纺织品；（6）造纸用纺织品；（7）土工合成材料；（8）工业用桂、瓦；（9）防护用纺织品；（10）农业用纺织品；（11）过滤用纺织品；（12）建筑用纺织品；（13）包装用纺织品；（14）文体用纺织品；（15）国防用纺织品；（16
30、）绳、带、缆；（17）医卫用纺织品；（18）绝缘、隔热用纺织品；（19）其它产业用纺织品。产业用纺织品作为纺织工业三大方向之一，是纺织工业中的新兴产业，近年来，我国产业用纺织品行业生产稳步增长，投资再趋活跃，出口平稳增长，经济效益总体稳中有升。整体来看，行业仍处在健康、平稳的发展区间，主要经济指标在纺织业中仍处于领先地位，体现了行业强大的生命力，行业目前处于成长期。目前，我国经济运行已经由过去的高速增长进入新常态，主要表现在经济增长放缓，产业结构调整的步伐加快和培育新的增长点，经济放缓会给行业的发展带来不利影响，但是产业用纺织品作为纺织产业结构调整的重要方向，作为纺织行业的新增长点将会迎来更好
31、的发展机遇。行业正在向以技术、人才、品牌和可持续发展为特征的进行调整，会极大增强行业在国内外市场的竞争能力。产业用纺织品领域广泛，需求多元。国内市场是推动产业用纺织品行业发展的最大动力。随着城镇化建设加快推进和经济刺激政策的实施，国家在基础设施建设、环境治理、卫生保健、安全防护、军事国防等方面的投入会不断加大，将会释放出更大的内需市场，为产业用纺织品行业的快速发展和骨干企业成长提供广阔空间。未来产业用纺织品行业的内需市场会较快增长，而且纺织品出口退税率的提高也会在一定程度上刺激出口，外需市场进一步复苏，同时科技进步对行业发展推动明显，行业将仍处于稳中有进的平稳较快发展阶段，同时产业结构调整的步
32、伐将会继续加快。作为产业用纺织制成品制造行业的细分行业，目前我国的绳网制造业已经完成了由天然纤维为主要原材料向全面合成纤维为原材料的转变，船用绳索的生产也由过去的主要依靠手工编结实现了生产机械化或自动化。虽然我国已成为世界上生产船用绳索的最大国家之一，但具备一定规模和生产能力的企业太少，大多数企业为个体民营经济企业，其产量约占全国总产量的 60%左右，较大型的企业可以形成从拉丝到捻线、机织网片、成品网具生产加工全过程的从产业链，而大部分企业则购入原材料后只进行捻线或成品绳索加工工作。2、行业发展趋势 公司主营业务为高档绳索的研发、生产和销售，主要产品为丙纶绳、涤纶绳、尼龙绳、超高分子量聚乙烯绳
33、、其他材质绳及配件。行业发展趋势如下：（1）应用领域不断拓展，行业前景广阔 上世纪 80 年代以来,我国绳索制造业在生产方式、应用领域、市场结构三个方面都取得一定的进展，具体体现在：通过大规模的技术改造，我国绳索企业的总体装备水平有了显著的提高。随着国家综合实力的增强和多行业发展的需要，农业、建筑、体育、环保、国防军工等方面的用高端绳索需求越来越大，品质要求也高于一般性绳索，附加值更高。这对追求品质的大型绳索企业的产业链延伸和持续发展提供了良好的机遇，应用领域的不断拓展，为行业带来了广阔的市场空间。（2）海事绳索产业结构调整，推动行业升级转型 我国海事绳索制造业已经实现了由天然材料为主向全面化
34、纤材料的过渡,生产装备全部实现了机 16 械化或自动化,不少企业的装备水平接近或达到了当今国际上的先进水平。目前,我国已成为世界上生产海事绳索最大的国家之一，产品覆盖海事绳索设备各方面，海事设备产业结构的调整将促使绳索制造企业调整自己的产品结构。3、上下游行业关系 公司主要从事绳索产品的研发、生产和销售业务，采购的原材料主要为聚乙烯颗粒、聚丙烯颗粒、尼龙和涤纶材料。本行业的上游为聚乙烯、聚丙烯、纤维生产制造行业，下游主要是渔业、游艇业、体育业、建筑业等行业。本行业与上游行业的关联性较高，上游行业的影响直接体现在本行业采购成本的变化、产品性能的高低等诸多方面，对本行业的发展有较大的推动作用；本行
35、业与下游行业的发展密切相关，下游行业对本行业的发展具有较大的牵引作用，国家相关政策的制定，直接影响了下游行业对本行业产品的需求。（1）上游行业情况 产业用纺织品的生产基本上依赖于化学纤维，所有影响化学纤维价格的因素都会对产业用纺织品行业产生影响。化学纤维制造业的上游为石化行业，上游行业原材料为聚乙烯、聚丙烯等石化产品，这些石化产品价格除受市场供求关系影响外，因具备金融衍生产品的特征，其价格也随国际金融市场行情而波动，造成化学纤维价格波动性较强，进而影响非家用纺织行业盈利能力的稳定性。（2）下游行业情况 聚乙烯、尼纶、涤纶绳索产品下游行业涉及的领域极为宽广，其中在如海事装备等领域，绳索产品起着越
36、来越重要的作用；同时行业内企业也在积极开拓在军事国防、农业、体育休闲等领域中的产品的使用；在防护装备领域，随着国家职业防护的标准提高，下游制造、建筑、采矿、电力、燃气等行业对本行业的需求将会大幅度上升，将极大地促进本行业的发展。（二）行业的市场规模（二）行业的市场规模 （1）产业用纺织品行业市场规模 自 2009 年国务院办公厅颁布了纺织工业调整和振兴规划和纺织工业技术进步与技术改造投资方向，我国产业用纺织品行业呈稳步增长的态势，根据中国产业用纺织品协会测算，2013 年产业用纺织品行业完成纤维加工总量 1130 万吨，同比增长 11.9%，占全国纺织纤维加工总量比重的 23.3%。据国家统计
37、局数据，2014 年，产业用纺织品行业经济增加值增速为 11.7%，1795 家规模以上产业用纺织品企业的主营业务收入和利润总额分别为 2702.2 亿元和 154.3 亿元，分别增长 12.39%和 13.79%，比纺织行业高出 5.6 和 7.7 个百分点，行业平均利润率为 5.71%，比 2013 年略有增长。投资方面，2014年，行业全年完成固定资产投资 565.5 亿元，同比增长 25.99%，在纺织行业中处于前列。我国产业用纺织品行业虽然以满足内需市场为主，但是国际市场在行业中的地位也日显重要。出口方面，2014 年我国出口各类产业用纺织品 207.4 亿美元，同比增长 7.6%。
38、目前产业用纺织品十三五发展规划处于前期准备阶段，中国产业用纺织品行业协会称，十三五期间，产业用纺织品产量到 2020 年有望实现实现 2202 万吨，较 2013 年产量实现翻番。产业用纺织品行业的6 大重点领域中，医疗与卫生、土工与建筑、过滤与分离、结构增强用纺织品领域将会保持高速增长，并实现技术重大突破。交通工具用纺织品将会保持中速增长，安全防护用纺织品在安全生产法等政策推动下，也将继续保持中速发展，安全防护用纺织品到 2020 年，预计产量 49.6 万吨。年平均增速预计在 8%左右。（2）海事绳索行业市场规模 公司主要从事高端海事绳索的研发、生产、销售，主要聚焦于游艇绳索、救援绳索、军
39、工绳索等高端领域。其中，游艇绳索是公司当前当前及将来业务发展的重中之重。公司业务的发展与整个游艇行业的发展密切相关。全球游艇产业主要集中在北美洲和欧洲。世界前 8 个主要游艇建造国垄断着世界游艇市场 80%的市场份额。从销售额排名来看，美国居第一，其次是意大利、法国、英国和德国。17 据统计，全世界游艇建造厂商共有 3000 多家，其中约有 1000 家在美国，法国有 120 家，加拿大有 100 家。美国的游艇业最为发达，其游艇的建造量和消费量均居世界首位。因此美国拥有游艇的人数为世界之最，很多家庭都拥有游艇。但由于意大利在游艇设计方面具有优势，集中了高端的品牌和大量的时尚设计师，因此，在大
40、型豪华游艇的生产上意大利占有明显的优势。Show Boats International 的统计数据显示，2007 年全球前 20 大游艇制造厂商中，意大利厂商入选最多，共有 8 家，占总数的 40%；美国次之，共 4 家入选，占总数的 20%；荷兰有 3 家入选，占总数的 15%。截至 2007 年底，中国的游艇厂商仅有台湾地区的嘉鸿一家企业入选。按照国家拥有游艇厂商规模统计，2007 年全世界游艇建造厂商共有 3000 多家，其中美国约有 1000家，约占世界 1/3，与之配套的船用动力主机生产企业有几十家，生产建造企业及配套企业的就业人员达 50 万人，生产企业和就业人员均居各国榜首。此
41、外，美国还有约 1000 家从事游艇、主机和零部件供应的销售商。全球游艇拥有量主要集中在发达国家和地区，如北美洲、欧洲以及大洋洲新西兰地区，尤其以北美洲和欧洲的游艇拥有量最为集中。美国是世界第一的游艇消费大户，总游艇拥有量约为 1700 万艘，艇型也最为丰富，但 90%以上的都是 10m 以下的小艇，包括没有动力且很小的艇；其次是瑞典，其游艇总数愈 75 万艘，不及美国的十分之一；其余国家游艇消费量的总和不及美国游艇拥有量的一半，美国游艇拥有量几乎占据。同时，游艇产业被称为“继后汽车时代的消费巨人”，是兼具劳动密集、技术密集、知识密集、资金密集的长链产业，代表着高端消费，属新兴经济，游艇经济的
42、兴起将带动上下游一大批相关产业，并逐步形成“游艇设计-游艇制造-游艇消费-游艇关联配套”产业链，对地方经济发展具有极大的拉动作用。中国已经启动海洋经济发展战略，游艇经济作为海洋经济和休闲经济的组成部分，已被中国各级政府和产业界高度重视，包括广东、浙江、福建、山东等 17 个省市省市政府提出发展游艇经济，并已经出台或正在制定关于推进游艇经济发展的产业规划或游艇码头建造规划。近年来，国家、地方支持游艇产业发展的政策频频出台，大力推动游艇经济的发展。国家文件中第一次出现“游艇”是在 2009 年国务院下发的关于加快发展旅游业的意见中，该文件首次涉及到了游艇行业；2013 年 2 月，国务院颁布国民旅
43、游休闲纲要(2013-2020)，其中明确提出支持邮轮游艇码头等旅游休闲基础设施建设，积极发展邮轮游艇旅游休闲产品。8 月份，国务院印发船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案，提出完善游艇产业链条，培育豪华游艇自有品牌。综上，公司作为游艇绳索生产领域的主要生产商之一，处于游艇关联配套环节，必然会受益于国内外游艇市场的发展。游艇产业的发展，为公司的发展创造了广阔的生存空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重
44、 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,183,624.05 16.06%6,545,281.71 21.83%-36.08%应收票据与应收账款 751,326.95 2.88%1,331,374.74 4.44%-43.57%存货 6,597,371.42 25.33%6,906,194.36 23.03%-4.47%投资性房地产 长期股权投资 18 固定资产 10,758,625.56 41.31%11,360,358.08 37.89%-5.30%在建工程 短期借款 3,200,000.00 12.29%11,000,000.00 36.69%-70.91%长期借款 2,
45、950,000.00 11.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少主要原因：报告期内，公司银行承兑到期，银行承兑为全额承兑，其他货币资金偿还到期的承兑所致。2、应收票据与应收账款减少主要原因：公司货款回收及时，增加了国外市场销售，出口销售同比增长 16.81%。3、公司短期借款减少主要原因是，报告期内公司偿还银行贷款，山东肥城农村商业银行贷款由期初的 900 万元，期末减少到 220 万元，另外有一笔山东肥城农村商业银行贷款 295 万元转为长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期
46、本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,786,171.13-27,367,828.46-12.49%营业成本 21,423,300.88 69.59%18,466,993.12 67.48%16.01%毛利率%30.41%-32.52%-管理费用 2,700,950.24 8.77%3,207,942.15 11.72%-15.80%研发费用 2,847,701.18 9.25%2,015,194.04 7.36%41.31%销售费用 2,262,932.92 7.35%2,
47、207,540.58 8.07%2.51%财务费用 396,693.09 1.29%651,726.25 2.38%-39.13%资产减值损失-74,372.95-0.24%-6,312.50-0.02%1,078.19%其他收益 1,885,676.36 6.13%320,000.00 1.17%489.27%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-5,600.00-0.02%-0.02%汇兑收益-98,968.94-0.32%91,711.20 0.34%-0.66%营业利润 2,667,934.06 8.67%751,071.20 2.74%25
48、5.22%营业外收入 17,103.25 0.06%1.23 0.00%1,390,408.13%营业外支出 3,627.22 0.01%86,141.03 0.31%-95.79%净利润 2,639,147.52 663,984.52 297.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：研发费用增长 41.31%原因：2018 年公司继续加大研发投入，引进高学历研发人员 3 人。财务费用下降 39.13%原因：2018 年公司银行贷款减少，同时贷款利率下降。资产减值损失增长 1078.19%原因：前期计提的坏账准备，本期冲回。其他收益增长 489.27%原因：2018 年收到新三板挂牌补贴 15
49、0 万。19 营业利润增长 255.22%原因：2018 年公司收到政府新三板上述挂牌补贴 150 万。营业外收入增长 1390408.13%原因：去年基数较小，2018 年收到 17000 元调解款。营业外支出减少 95.79%原因：去年公司报废固定资产 7.6 万元，今年没有。净利润增长 297.47%原因：公司销售额增加，收到新三板挂牌补贴 150 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,748,780.62 27,321,575.07 12.54%其他业务收入 37,390.51 46,253.39
50、-19.16%主营业务成本 21,423,300.88 18,466,993.12 16.00%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%丙纶绳 6,695,233.69 21.75%3,271,953.25 11.96%涤纶绳 9,486,803.60 30.82%4,639,780.18 16.95%尼龙绳 14,239,473.55 46.25%18,846,819.02 68.86%超高分子量聚乙烯绳 183,648.53 0.60
