1、1 2017 年度报告 复展科技 NEEQ:830903 上海复展智能科技股份有限公司 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月，公司荣获上海市节能环保服务业协会颁发的2016 年度“节能环保服务创新发展”先进企业。2017 年度，公司新获 3 项实用新型专利。截止目前，公司一共获得了 3 项国家发明专利、20 项国家实用新型专利。此外，多项发明专利和实用新型专利正在申请中，进一步提升了公司核心竞争力。2017 年 11 月，公司与开封市城市照明管理处签订开封市市区 LED 路灯市场化运
2、作（合同能源管理 EMC）项目，为期 10 年。公司签订的开封示范区实施 LED 路灯市场化运作项目于 2017 年 9 月已验收合格。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员
3、工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、复展科技 指 上海复展智能科技股份有限公司 十方同人 指 上海十方同人网络科技有限公司，公司控股股东 沦蓝投资 指 上海沦蓝投资合伙企业（有限合伙），公司股东 形上光电 指 上海形上光电科技有限公司，公司全资子公司 股东大会 指 上海复展智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海复展智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海复展智能科技
4、股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 上海复展智能科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 LED 指 LED 全称为“Light Emitting Diode”，指发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的电子器件 LED 照明 指 采用 LED 作为光源的照明方式 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不
5、存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙洪涛、主管会计工作负责人洪英及会计机构负责人（会计主管人员）洪英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风
6、险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户相对集中的风险 公司存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，公司的财务状况和经营成果将会受到影响。核心技术人员流失及技术失密的风险 公司主营产品具有较高的技术含量，在细分行业中具有一定特色，持续保持技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一，相关技术人员也是企业核心竞争力。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司持续的技术创新能力。对非经常性损益依赖的风险 公司非经常性损益主要来源于政府补助，而政府补助是偶发性或者阶段性的，若公司后续获得的政府补助规
7、模下降，将会对公司的业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海复展智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Fulzen Intelligence Technology Co.Ltd 证券简称 复展科技 证券代码 830903 法定代表人 孙洪涛 办公地址 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘琪蘅 职务 董事会秘书 电话 021-55520229 传真 021-55520239 电子邮箱 公司网址-联系地址
8、及邮政编码 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 68 号（B5 幢）4F 200438 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-03-05 挂牌时间 2014-07-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-计算机制造-其他计算机制造 制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-供应用仪表以及其他通用仪器制造 主要产品与服务项目 照明领域和智能燃气表领域的嵌入式产品开发 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）38,44
9、8,275 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 上海十方同人网络科技有限公司 实际控制人 孙洪涛 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000787806541T 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 7004A室 否 注册资本 38,448,275 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶善武、徐从礼 会计师事务所办公
10、地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 5 日，原董事会秘书吴晏子先生因公司战略方向的调整及岗位变动原因辞去董事会秘书职务，公司董事会任命潘琪蘅女士为公司董事会秘书，任职期限自 2018 年 1 月 5 日至本届董事会届满。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,456,839.28 59,478,355.13-40.39%毛利率%41.34%25.17%-归属于挂牌公司股东的净利
11、润 3,668,725.74 573,962.65 539.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,176,849.36-3,648,059.19 132.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.24%1.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.32%-7.65%-基本每股收益 0.10 0.02 400%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 127,374,788.36 96,633,637.01 31.81%负债总计 65,702,12
12、4.07 48,629,695.96 35.11%归属于挂牌公司股东的净资产 61,672,664.29 48,003,941.05 28.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.37 16.79%资产负债率%（母公司）54.35%52.76%-资产负债率%（合并）51.58%50.32%-流动比率 1.45 2.09-利息保障倍数 2.11 1.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,338,764.67-11,704,298.76-162.7%应收账款周转率 2.88 2.61-存货周转率 6.96 1
13、6.85-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.81%-16.96%-营业收入增长率%-40.39%12.17%-净利润增长率%539.19%-93.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,448,275 35,000,000 9.85%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政
14、府补助除外 5,744,642.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,184.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,716,457.83 所得税影响数 870,882.73 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,845,575.10 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务为智能能源控制系统的研发、制造、销售、服务领域，主要产品为智能 LED 照明控制系统和智能燃
15、气表智能控制系统。充分利用公司自主知识产权在嵌入式控制系统、行业管理软件等领域的领先地位，研发各类适合 LED 照明和燃气行业需求的产品和系统，努力成为国内智能能源管理领域的主要制造商、全球智能能源控制系统研发生产龙头企业。在做大做强智能能源控制系统制造主业的同时，公司也将向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展：（1）为道路、工矿企业、商业、办公等用户开展照明节能改造工程方案设计、实施、运行维护等服务；（2）为燃气运营商提供燃气管理系统方案咨询、设计、实施和运维（包括抄表、维修、巡检等）等服务。公司将利用现有的自主知识产权及良好的市场口碑，通过参加展会或直接与客户洽谈的方式获得订单，为客户提
16、供智能能源控制系统的解决方案，努力成为国内最具特色的智能能源管理系统制造和服务提供商。公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年度实现营收 35,456,839.28 元，较 2016 年的 59,478,355.13 元，减少 4
17、0.39%；净利润3,668,725.74元，较2016年的573,962.65元，增加 539.19%；报告期末，公司总资产为127,374,788.36元，同期增长 31.81%，每股净资产 1.6 元。公司长期以合同能源管理服务和智能能源控制系统业务为收入主要来源，有大量节能改造和提升项目。节能减排将是“十三五”规划的重中之重，LED 照明以其显著的节能效果必将受到各级政府及市场的重视。“十三五”规划的实施必将成为 LED 照明发展的有力推手。公司将抓住这一机遇，在国内外经济发展趋缓的大环境下，借助 LED 照明的发展，确保公司在未来具有较强实力和持续经营能力。公司以“促进节能和智能化的
18、发展，共建节约型社会”为己任，基于专业的产品框架和解决方案，开展合同能源管理综合服务。配合自主开发的基于电力载波通信技术的智能照明控制系统，可支持单个灯具的远程控制、定时调光、单灯管理、系统监测等功能，全方位节省能源、高效运营。公司在立足自主创新的基础上，积极与复旦大学电光源研究所合作，加强模式创新、技术创新、联合创新、协同创新，打造创新型研发平台。同时，复展科技加强服务团队建设，在重要客户城市成立了办事处，提供及时、快捷的售后服务。11 2017 年度，公司签订的开封示范区实施 LED 路灯市场化运作项目于 9 月已验收合格，并于 11 月，公司与开封市城市照明管理处签订了开封市市区 LED
19、 路灯市场化运作（合同能源管理 EMC）项目，这为公司在合同能源管理服务和智能能源控制系统业务发展上打下了坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 随着产品多元、技术持续提升、产业链生态系日臻成熟以及厂商的积极推动，全球智能照明市场进入高速发展阶段。根据 LEDinside 数据显示，2017 年全球智能照明市场规模接近 46 亿美元，年成长率高达 95%，预计 2020 年可达 134 亿美元。目前全球智能照明市场仍须仰赖公共基础设施的持续拓展，其中最大推手就是智能城市建设。由于政府的支持，世界各大城市全力推动智能城市计划，建设的脚步有望持续加速，因此，智能照明在公共领域的应用将会优先发展。在政
20、府带头推广下，智能照明的社会接受度提高。智能照明具备节能、便利、易于控管等优点，而物联网的崛起也让企业有导入联网照明的必要性，因此在商用与工业用照明市场中，智能照明需求快速成长。LEDinside 数据显示，2017 年工业及商业照明已占全球智能照明市场规模的 60%。在数字化发展下，智能照明将为这两个领域带来更多新的商业模式和价值提升。展望 2018 年至 2022 年，由于一般照明以及车用照明等应用领域，LED 的渗透率仍持续攀高，加上新型态的 Micro&Mini LED 出现，因此未来的应用更趋多元，预估至 2022 年全球 LED 产值将达 255 亿美元，20172022 年全球
21、LED 产值年复合成长率将达 7%。LEDinside2018 照明级封装与 LED 照明市场展望显示，20162019 年 LED 照明市场规模逐步提升，LED 照明市场规模于 2018 年达到 327.17 亿美金，2019 年达到 333 亿美金，替换式照明已进入饱和期；工业、景观户外、特殊商业照明接续发展。根据调查，全球已安装照明产品存量，LED 照明产品对传统照明的替换快速增长，2017 年渗透率为22%，预估 2022 年将达 63%，20172022 年 LED 照明产品存量 CAGR 达 26%。当下，中功率 LED 市场受到各国业者青睐，中功率 LED 的市场区域，已经从过去
22、的 150lm/W，进步到 220lm/W 这样水准的超高效产品。户外照明系统包括铁路和公路的户外照明控制，城市公园和公共领域，体育公园，商业场所照明，户外停车场，高校和大学校园。据统计，2016 年至 2025 年 LED 户外照明系统出货量的年复合增长率将达 6.3%，而其他户外照明技术的单位出货量将下降。虽然目前大部分户外照明灯具还有着效率低、技术落后的毛病，然而，随着户外照明技术的提升使 LED 照明灯具和照明控制市场快速增长，预计未来 10年，LED 灯具将很快成为户外照明技术的领导力量，包括市政府和其他组织也将继续对外部照明进行改造。由于户外照明技术效率的提高和成本的降低，企业和政
23、府的投资升级以降低运营成本和减少碳排放。现在许多室外系统依赖于基本的控制，如夜间调光和自动关闭。利用 LED 技术可降低成本，提高效率和质量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,464,489.95 11.36%3,684,745.80 3.81%292.55%应收账款 8,331,082.32 6.54%16,306,453.14 16.87%-48
24、.91%12 存货 2,324,533.33 1.82%3,648,916.14 3.78%-36.30%长期股权投资 固定资产 36,716,383.82 28.83%31,475,856.15 32.57%16.65%在建工程 315,343.31 0.25%12,934,081.58 13.38%-97.56%短期借款 2,500,000.00 1.96%7,500,000.00 7.76%-66.67%长期借款 11,218,750.00 8.81%24,500,000.00 25.35%-54.21%预付款项 16,987,225.59 13.34%9,352,879.36 9.68
25、%81.63%持有待售资产 29,413,891.28 23.09%一年内到期的非流动负债 43,125,000.00 33.86%3,000,000.00 3.10%1,337.50%资产总计 127,374,788.36-96,633,637.01-31.81%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年货币资金比上年同期增加 292.55%，主要原因是 2017 年 9 月 11 日公司发行股票取得募集资金 9,999,997.50 元，根据公司募集资金管理制度及其他有关规定，公司在取得股转公司下发司股票发行股份登记的函之前不能提前使用，公司严格按照该规定，截止报告期末，募
26、集资金已使用2,000,000.00 元，用于偿还中国建设银行股份有限公司上海长宁支行流动资金贷款，截至 2017 年 12 月31 日募集资金余额为 8,009,425.38 元(含利息收入)。2、在建工程较上年同期减少 97.56%，原因是“上海张江国家自主创新示范区国际技术转移转化运营试验区-智能照明技术验证及产业实验平台”项目、“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”项目的结项以及星子县 EMC 项目的完工，其中的设备等转入固定资产，共 15,365,486.89 元。3、持有待售资产为 29,413,891.28 元，是因发展需要预计在 2018 年转让公司在嘉定的房产，相关事项已经
27、公司股东大会审议通过。4、一年内到期的非流动负债比上年同期增加 1337.50%，主要原因是公司因生产经营的需要增加长期借款，2018 年需归还中国建设银行长宁支行的借款 350 万元，华宝信托一期的 2000 万借款，华宝信托二期的 1500 万借款以及上海银行杨浦支行的 462.5 万借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,456,839.28-59,478,
28、355.13-40.39%营业成本 20,799,664.43 58.66%44,505,549.58 74.83%-53.27%毛利率%41.34%-25.17%-管理费用 12,754,719.60 35.97%16,545,044.34 27.82%-22.91%销售费用 300,173.10 0.85%436,486.16 0.73%-31.23%财务费用 4,055,665.62 11.44%1,844,777.02 3.10%119.85%营业利润 2,490,601.77 7.02%-5,153,633.21-8.66%-148.33%营业外收入 1,377,691.59 3.8
29、9%5,540,490.62 9.32%-75.13%13 营业外支出 30,000.00 0.08%30,000.28 0.05%0.00%净利润 3,668,725.74 10.35%573,962.65 0.96%539.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期减少 40.39%，主要原因系：（1）公司减少了照明控制系统的销售业务，照明控制系统是公司于 2012 年开发的控制系统一代产品，产品功能已不能满足日新月异的市场需求。（2）公司根据发展战略，逐步削减附加值低的部分照明产品，着力将业务发展方向转向 EMC 照明合同能源管理项目。2、营业成本随营业收入的减少也比
30、上年同期有所降低，比上年同期减少 53.27%，报告期内主要原因一是公司严格控制成本，降低了采购成本；二是随照明控制系统的销售降低，其相应的成本也随之减少；三是照明产品中的智能化 LED 灯具产品毛利率较其他产品高。基于上述三个主要影响净利润的因素的变动，公司本期净利润与上年同期相比增加较多。3、财务费用比上年同期增加 119.85%，是由于一方面报告期内，公司业绩下滑，流动资金不充足；另一方面，公司为了推动“上海张江国家自主创新示范区国际技术转移转化运营试验区-智能照明技术验证及产业实验平台”项目、“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”项目，加大了长期资产投入，因此新增了长期借款，导致利息
31、支出和担保费增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,820,757.08 58,814,910.42-42.50%其他业务收入 1,636,082.20 663,444.71 146.60%主营业务成本 19,931,173.39 44,429,333.13-55.14%其他业务成本 868,491.04 76,216.45 1,039.51%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比
32、例比例%照明控制系统 2,196,707.73 6.20%9,937,754.71 16.71%照明产品 18,773,023.94 52.95%26,086,316.31 43.86%代理收入 2,349,981.57 6.63%3,234,118.48 5.44%燃气模块系列 2,460,098.29 6.94%1,224,994.44 2.06%EMC 收入 2,323,589.78 6.55%440,761.76 0.74%其他 1,720,119.29 4.85%5,594,811.43 9.41%技术服务收入 3,263,988.63 9.21%645,283.02 1.08%软件
33、收入 733,247.85 2.07%0 0%租赁费收入 668,117.88 1.88%材料销售收入 967,964.32 2.73%14 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年照明控制系统的销售大幅降低，比上年同期减少 7.741,046.98 元，主要原因是照明控制系统是公司于 2012 年开发的控制系统一代产品，已经跟不上市场需求，逐步淘汰中。技术服务收入比上年同期增加 405.82%，是因为公司战略转移，子公司上海形上光电科技有限公司的业务由销售产品向技术服务、检测服务转变。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元
34、 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海海耀惠智信息科技有限公司 5,001,956.95 14.11%否 2 北京金碧合力建筑设计工程有限公司 3,826,615.38 10.79%否 3 厦门建益达有限公司 3,785,852.99 10.68%否 4 上海廿一世纪工程有限公司 2,137,286.32 6.03%否 5 上海明甲智能科技有限公司 1,926,153.85 5.43%否 合计合计 16,677,865.49 47.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采
35、购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 20,635,042.91 40.94%否 2 供应商二 4,088,077.09 8.11%否 3 供应商三 3,920,179.40 7.78%否 4 供应商四 2,699,880.00 5.36%否 5 供应商五 2,636,241.68 5.23%否 合计合计 33,979,421.08 67.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,338,764.67-11,704,298.76-162.70%投
36、资活动产生的现金流量净额-24,128,964.84-16,898,913.90 42.78%筹资活动产生的现金流量净额 27,569,944.32 374,384.15 7,264.08%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金净流量比上年同期增加 162.70%，原因一是由于本年销售下降，所缴纳的各项税费也相应减少，比上年同期减少 2,901,907.12 元；原因二是支付的其他与经营活动有关的现金大幅降低，比上年同期减少 8,592,102.13 元，主要是由于本年有两个研发项目结项，研发费支出大幅减少。投资活动产生的现金净流量比上年同期减少 42.78%，其主要原因是本年投资了“上
37、海张江国家自主15 创新示范区国际技术转移转化运营试验区-智能照明技术验证及产业实验平台”项目的专用设备、“半导体照明特种应用产学研公共服务平台”项目设备以及“EMC 合同能源管理项目”的路灯设备。筹资活动产生的现金净流量比上年同期增加 7264.08%，是因为本年吸收募集资金 9,999,997.50 元，而且本年取得华宝信托借款 15,000,000.00 元,上海银行应收账款质押借款 16,000,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海形上光电科技有限公司（原上海形上软件科技有限公司）为公司全资子公司，统
38、一社会信用码：91310110579109960C，注册地：上海市杨浦区国定路 323 号 302-12 室，注册资本：500 万人民币，经营范围:软件、通讯、电子、计算机科技技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及相关产品销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2017 年 12 月 31 日公司对形上光电的投资情况稳定，报告期内形上光电营业收入为 6,246,827.28元，净利润为 910,337.57 元。上海赋谦投资管理有限公司为公司全资子公司，统一社会信用码：91310115324619205T，注册地：中国（上海）
39、自由贸易试验区富特东一路 146 号 1 幢楼 2 层 2061 室，注册资本：2000 万人民币，经营范围：投资管理、电子商务（不得从事增值电信、金融业务）、家庭服务（不得从事职业中介、医疗、餐饮、住宿等前置性行政许可事项），礼仪服务，设计、制作、代理、发布各类广告，健康咨询，人才咨询，从事环保科技，代工科技领域内的科技开发，技术咨询、技术服务，技术转让，照明产品及配件、家用电器、塑料制品、办公用品、服装服饰，食用农产品（除生猪、牛、羊等家畜产品）的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，直接持股比例：100%。截止 2017 年 12 月31 日，该全资子公司除设立
40、全资子公司 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 外未开展其他业务。Fulzen Holding Management Co.,Ltd 为上海赋谦投资管理有限公司全资子公司，注册地：塞舌尔共和国，注册资本：322.2 万美元，经营范围：投资管理。截止 2017 年 12 月 31 日，该全资子公司除参股 EVER MARVEL LIMITED 外未开展业务。2016 年 11 月，Fulzen Holding Management Co.,Ltd 正式与 EVER MARVEL LIMITED 签订增资协议，同意 Fulzen Holding Management
41、 Co.,Ltd 以 180 万美元增资 EVER MARVEL LIMITED，增资完成后 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 持有 EVER MARVEL LIMITED 40%股份，但 Fulzen Holding Management Co.,Ltd 不参与经营，仅属于战略与财务投资。报告期内已办理完成相关增资手续。EVER MARVEL LIMITED 为塞舌尔共和国注册成立的一家国际商业公司，成立日期：2015 年 7 月 28日，股东：Best Drive International Limited，注册资本：1000000.00 美元（1 美元/
42、股），主营业务为集成电路设计与研发。Fulzen Holding Management Co.,Ltd 投资 EVER MARVEL LIMITED 后，能使公司与其在智能控制领域更深入的合作，进一步完善公司的各类智能控制产品和系统，为公司提供完整的软、硬件应用解决方案，使公司产品更加集成化，更具成本优势，加大公司在行业内的竞争力，也可使公司向合同能源管理、能源运维服务领域大力拓展。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
43、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。报告期内，公司无持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的情况，相关政策变更对公司的影响金额为 0.报告期内，公
44、司将与日常活动相关的政府补助 4,905,065.10 元计入其他收益。（2）会计估计变更或重大会计差错更正 报告期内，本公司不存在会计估计变更或重大会计差错更正的情况。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高品质的产品和优质的服务态度，努力履行着作为企业的社会责任，公司诚信经营、照章纳税、环保办公，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责
45、任，支持地区经济发展，积极响应上海市政府、杨浦区政府的各类政策号召，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；实现营收 35,456,839.28 元；净利润 3,668,725.74 元，较 2016 年的 573,962.65 元增加 539.19%；报告期末，公司总资产为 127,374,788.36 元，同期增长 31.81%，每股净资产 1.6 元；流动比例 1.45，具有一定的短期偿债能力。报告期
46、内，公司新获 3 项实用新型专利；截止目前，公司一共获得了 3 项国家发明专利、20 项国家实用新型专利。内部管理上，公司一直在完善和加强管理，明确各部门分工和岗位职责，严格按照管理制度和工作流程运作。公司管理的水平决定着公司的发展方向和未来前景，管理团队水平的提升，会为公司的生产经营营造出良好的发展氛围。综上所述，公司财务指标较健康，拥有一定的市场竞争力，公司治理较为健全，不存在影响持续经17 营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户相对集中的风险。公司存在客户相对集中的
47、风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，公司的财务状况和经营成果将会受到影响。但公司通过多年与主要客户的合作，建立了长期稳固的合作关系，使公司的销售具有稳定性和持续性，同时，公司将积极开拓新的市场及客户以降低对主要客户的依赖程度。2、核心技术人员流失及技术失密的风险。公司主营产品具有较高的技术含量，在细分行业中具有一定特色，持续保持技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一，相关技术人员也是企业核心竞争力。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司持续的技术创新能力。报告期内，并未发生任何泄密、行为。为规避上述风险，公司已采取下列应对措施：1、积
48、极拓宽销售渠道，努力开发优质客户，主动了解主要客户的经营状况以及发展方向。公司未来计划在客户数量和业务新渠道发展方向积极拓展，解决主要客户集中的经营风险。2、进一步健全公司内控和运营体系，完善公司法人治理结构，加强管理，并探讨行之有效、符合公司实际的管理模式，优化人员结构，完善人才引进和培养制度，提升公司对优秀人才的吸引力。3、公司非经常性损益主要来源于政府补助，而政府补助是偶发性或者阶段性的，若公司后续获得的政府补助规模下降，将会对公司的业绩产生不利影响。应对措施：公司将努力扩大市场，积极增加销售收入，不断提高主营业务的盈利水平，同时降低各项期间费用，不断增加营收规模和营业利润，逐步降低公司
49、净利润对于非经常性损益的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项是 否 18 或者本年度发生的企业合并事项 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是
50、否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章
