1、1 2017 年度报告 ST 凯路仕 NEEQ:430759 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司 Guangzhou Cronus Bicycle Fashion Sports 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，TROPIX(烈风)国际车队成员Miguel Martinez(米格尔马丁内兹)、(DavidRosa)大卫罗萨驾骑烈风自行车分别获得 2017 年法国山地车国家锦标赛冠军和 2017 年葡萄牙山地车国家锦标赛冠军，TROPIX 成为世界级的运动自行车品牌。2016 年 12 月 29 日召开了第一届董事会第四十四次会议，审议通过了本公司拟将全资子公司凯路仕国际有限公司
2、（CRONUSINTERNATIONAL COMPANY LIMITED 新增注册资本28,000,000 美元，即凯路仕国际有限公司（CRONUS INTERNATIONAL COMPANY LIMITED）注册资本增加到 37,100,000 美元。子公司用此次获得的增资款收购主营智能车锁的 SURE RICH ELECTRONICS TECHNOLOGYLIMITED（中文名称：致富电子科技有限公司）51%的股权。由于标的公司致富电子的经营业绩原因致使原股份转让协议无法继续履行，故公司决定取消此次收购资产的行为。公司于 2018 年 3 月 30 日召开了第二届董事会第三次会议审议通过了
3、关于取消收购资产的议案。公司子公司凯路仕国际有限公司与 TOP NATIONAL ASIA LIMITED 签署了解除协议。根据解除协议内容，TOP NATIONAL ASIA LIMITED 承诺在解除协议签署后一年内返还已冲抵第一笔投资款项的应收账款，资金退还后不会对公司财务产生重大影响；已经完成的致富电子 51%股权的工商登记变更，公司于 2018 年 5 月 24 日完成工商登记注册的还原。截至年报披露日，公司拥有专利 30 项，其中发明专利 2 项、外观专利 1 项、实用新型专利 27项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8
4、8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业行业信息信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义
5、 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 公司、本公司或股份公司、凯路仕 指 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司 恒永实业 指 广州恒永实业投资有限公司 恒开投资 指 广州市恒开投资管理有限公司 凯路仕自行车 指 广州凯路仕自行车有限公司 烈风自行车 指 广州烈风自行车有限公司 凯路仕国际 指 凯路仕国际有限公司 致富电子 指 致富电子科技有限公司（URE RICH ELECTRONICS TECHNOLOGY LIMITED）全旭有限 指 全旭有限公司 耀轮车业 指 广州耀轮车业有限公司 元、万元
6、指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 董事会 指 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司董事会 股东大会 指 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司股东大会 监事会 指 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司监事会 公司章程 指 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）OEM 指 Original Equipment Manufacture，原始设备生产 ODM 指 Original design m
7、anufacture，原始设计商 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓永豪、主管会计工作负责人邓永豪及会计机构负责人（会计主管人员）刘嘉欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无法表示意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资
8、者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中度较高风险 报告期内公司前五名客户销售收入占总收入比为 50.61%，从规模和趋势来看客户的波动将对公司业绩产生较大影响。2、经营模式的相关风险 公司主要采用经销模式实现产品销售,但经销商系独立于公司的
9、主体，若其经营活动有悖于公司的经营宗旨或主要经销商发生变动,将对公司的经营和业绩造成不利影响。公司国内业务和部分国际业务主要通过外包生产获取产品,供应商系独立主体，当供应商无法按照公司要求在规定时间内生产和供应产品，则可能会对公司的下游经销商销售产生不利影响。3、经营流动资金相对紧张的风险 公司产品主要为中高端运动休闲自行车，在该行业的零配件供应商相对强势，公司采购需预付采购货款，同时海外采购运输周期长，预付款占用较大。国内业务采取库存式销售，库存资金占用较大。欧洲市场为获得零关税竞争优势，公司分别在柬埔寨设立车架等核心部件的生产基地、葡萄牙设立装配厂，采购及生产运输环节较长，导致业务占款时间
10、长。在上述业务模式下，公司正处于业务增长的阶段，资金相对紧张，如果公司业绩的高速增长无法实现货款的及时回笼，则会造成公司资金周转困难,进而影响公司的正常经营。4、原材料涨价的风险 由于公司产品中原材料大量进口，在人民币持续贬值的预期下，原材料有涨价风险，将导致公司经营成本增加。6 5、汇率变动风险 报告期内，公司海外市场销量占比较大，由于公司国际业务采用外币支付，并且合同签订主要以美元价格进行结算，所以人民币兑换美元价格及其他货币的价格变动会影响公司的收入。6、经营资金流紧张、财务风险较大 目前公司境内业务受资金紧张影响已基本停滞，境外柬埔寨生产基地还在正常生产经营。公司经营资金流较为紧张，已
11、影响到正常的业务开展，存在较大的财务风险。7、往来款项存在无法收回的风险 公司 2017 年第一大客户广州震霆自行车有限公司（以下简称“震霆公司”）、第三大客户广州锋荣实业有限公司（“锋荣实业”）为小鸣单车的供应商。小鸣单车目前正在进行破产清算，震霆公司与锋荣实业已停产停业，公司对震霆公司和锋荣实业的应收款项 59,097,570.41 元预计存在无法收回的风险。8、2017 年末存货存在大额亏空的风险 根据公司 2017 年存货盘点以及主办券商、会计师监盘的情况，公司 2017 年末存货存在大额亏空的风险，公司存货期初余额为 292,697,606.53 元，期末余额为 304,600,09
12、0.03 元，期末存货跌价准备金额为258,706,281.95 元，公司经营出现较大风险。9、公司实际控制人违规利用公司对外担保导致公司面临债务纠纷、银行账户冻结等引发债务增加和资产受限甚至受损或被占用的风险 公司存在实际控制人违规利用公司对外担保的情形，相关主体已对公司启动司法程序（详见公司公告：2018-039、2018-052）。一旦公司资产所担保的主债权无法及时清偿，公司资产存在被法院强制执行的风险。公司存在多个银行账户被冻结的情形，由于公司尚未完整掌握公司实际控制人邓永豪违规对外担保的全部情况，银行被冻结及资产受限的具体情况及原因公司尚在进一步核实过程中，待核实清楚后将尽快披露。公
13、司实际控制人邓永豪不能严格遵守相关法律法规、业务规则和公司章程并有效执行公司内部控制制度，公司存在治理风险和实际控制人不当控制风险，将给公司规范经营和持续发展带来诸多不利影响。如公司败诉，承担相关赔偿责任会对公司的现金流和经营情况造成不利影响。同时，如果后续公司进一步核查发现实际控制人及其关联方或其他关联方存在利用公司违规对外担保或占用公司资源、挪用公司资产等不规范行为，将可能对公司的经营造成重大不利影响。10、实际控制人及其关联方与公司发生资金拆借未履行决策程序 公司控股股东广州恒永实业投资有限公司、公司实际控制人、董事长邓永豪与公司存在关联方资金拆借，且未按规定履行董事会、股东大会审议程序
14、，也未及时履行信息披露义务。11、实际控制人股权质押比例过高，存在股权被执行导致公司实际控制人变更的风险 公司实际控制人邓永豪及其控制的企业的质押情况如下：广州恒永实业投资有限公司持有公司 47.36%的股份，已经全部质押；广州市恒开投资管理有限公司持有公司 10.02%的股份，已经全部质押；邓永豪持有公司 3.01%的股份，已经质押 1.97%；实际控制人邓永豪已质押其直接和间接持有公司 59.35%的股份，占其持有公司股份的 98.28%。公司实际控制人邓永豪股权质押比例过高，鉴于公司实际控制人涉及多起诉讼等不利因素，若不能及时偿还上述股权质押借款，公司存在实际控制人所持公司股权被质押权人
15、申请执行而导致实际控制人变更的风险。12、实际控制人履职受限，公司存在邓永豪作为公司的实际控制人，同时担任公司董事长、信息披7 治理缺陷和实际控制人不当控制风险 露义务人和财务总监职责，目前人在国外。由于其违规利用公司为其个人提供连带责任担保，公司存在治理缺陷和实际控制人不当控制风险。因未按时披露 2017 年业绩预告、2017 年年报，公司、公司时任董事长邓永豪及相关责任人已被全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了两次监管措施。同时，邓永豪已被纳入失信被执行人名单，根据相关规定不得担任公司董事、高管职务，公司现任董事应及时组织改选或另聘，拒不执行的，全国股转公司有权采取相应监管措施。如公
16、司一直未能选任具有合格胜任能力的财务总监、董事长并指定适当的信息披露义务人，则有可能存在不能及时履行信息披露义务、损害股东利益以及对公司规范经营和持续发展带来不利影响等风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州凯路仕自行车运动时尚产业股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Cronus Bicycle Fashion Sports Co.,Ltd 证券简称 ST 凯路仕 证券代码 430759 法定代表人 邓永豪 办公地址 广州市黄埔区埔北路 2 号 2 栋 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信
17、息披露事务负责人 邓永豪 职务 董事长 电话 020-61304228 传真 020-61304215 电子邮箱 公司网址 http:/ 地址：广州市黄埔区埔北路 2 号 2 栋 1 楼邮编：510700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 26 日 挂牌时间 2014 年 5 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C24 文教，工美，体育和娱乐用品制造业 主要产品与服务项目 运动休闲自行车的品牌运营、设计、研发、制造与销售 普通股股票转让
18、方式 做市转让 普通股总股本（股）242,295,760 优先股总股本（股）0 做市商数量 22 控股股东 广州恒永实业投资有限公司 实际控制人 邓永豪 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401015544127522 否 注册地址 广州市黄埔区埔北路 2 号 2 栋 2楼 否 注册资本 242,295,760 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注
19、册会计师姓名 李雯宇、李灵辉 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 4 月 13 日公司召开 2018 年第二次临时股东大会审议通过 关于公司更换会计师事务所的议案，同意聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构，聘期一年。2018 年 05 月 25 日，股转系统发布关于正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2018627 号），公司调整至基础层。截止本报告披露之日，陆续有 15 家做市商退出做市，做市商数量减少为 7 家。10 第三节第三节
20、会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 580,837,800.22 571,902,612.39 1.56%毛利率%25.74%26.05%-归属于挂牌公司股东的净利润-275,861,247.39 94,200,939.17-392.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-277,768,278.36 91,365,215.71-404.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-78.28%21.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常
21、性损益后的净利润计算）-78.82%20.50%-基本每股收益-1.14 0.39-392.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 541,514,734.36 852,631,632.85-36.49%负债总计 327,287,942.42 362,042,409.75-9.60%归属于挂牌公司股东的净资产 214,226,791.94 490,589,223.10-56.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.88 2.02-56.33%资产负债率%（母公司）50.28%40.44%-资产负债率%（合并）60.44%42.46
22、%-流动比率 1.47 3.07-利息保障倍数-14.53 8.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 83,832,172.68-107,450,995.11 178.02%应收账款周转率 2.81 2.71-存货周转率 2.55 2.50-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-36.49%8.16%-营业收入增长率%1.56%-5.71%-净利润增长率%-392.84%26.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
23、普通股总股本 242,295,760.00 242,295,760.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助，但与公司正常业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,760,987.14 其他营业外收支净额-3,991,272.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,769,714.71 所得税影响数-137,316.26 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,907
24、,030.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 45,768,297.94 46,357,562.02-应收账款 164,963,792.66 168,713,077.67-预付款项 280,259,064.72 272,776,612.13-其他应收款 4,832,136.57 3,297,994.76-
25、存货 295,624,785.02 292,697,606.53-其他流动资产 10,848,628.12 11,716,149.23-固定资产 16,697,671.99 16,104,085.89-在建工程 6,430,286.61 8,138,194.37-长期待摊费用 303,714.71 327,087.71-递延所得税资产 1,373,205.49 -其他非流动资产 34,418,300.60 32,379,758.59-应付账款 87,525,896.16 79,674,704.49-预收款项 23,972,600.67 24,108,977.85-应付职工薪酬 1,572,09
26、3.98 1,788,500.67-应交税费 1,198,980.10 1,861,301.66-其他应付款 3,801,380.73 3,802,258.51-递延收益 1,581,666.57 1,206,666.57-其他综合收益 972,371.81-1,726,433.16-盈余公积 14,526,061.16 14,582,984.71-未分配利润 200,988,513.01 201,828,847.36-营业收入 571,201,443.07 571,902,612.39-营业成本 422,977,499.25 422,947,245.62-税金及附加 1,124,065.13
27、 1,332,103.61-销售费用 9,289,223.37 10,709,223.29-管理费用 30,546,388.91 30,626,096.45-财务费用 10,165,224.18 10,062,657.25-资产减值损失-2,132,865.81-3,312,778.51-营业外收入 3,354,563.74 4,936,162.82-营业外支出 19,112.11 770,081.34-所得税费用 11,455,479.33 9,503,206.99-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为中高端运动休
28、闲自行车的品牌运营、设计、研发、制造与销售，定位为“全球运动休闲自行车提供商”，致力于为中国及海外追求低碳健康生活的骑行者提供优质的运动休闲自行车产品。国内市场采取双品牌双渠道的策略，把用户群体细分为专业和非专业客户，针对两个群体的不同属性，分别采取线下加盟店和线上直销两个销售模式。同时公司加快国内总部去生产化，通过收取品牌使用费及设计费等方式将部分产品授权给第三方企业生产销售。公司拥有 CRONUS（凯路仕）和TROPIX（烈风）两个主打品牌，其中：CRONUS 品牌定位于高端的休闲时尚自行车，以“远不只单车”为品牌理念，倡导自行车骑行带来的健康、低碳、优质、时尚生活方式，以非专业爱好者为目
29、标客户群。CRONUS 品牌产品以线下门店的方式进行销售。TROPIX 品牌的产品以专业群体为主，该群体对线下体验和服务依赖度不高，对性能、品牌、性价比要求很高，故针对这个群体特性，TROPIX 产品采取去中间化的网上直销模式，自建垂直电商平台，以市场同比产品的一半价格销售，快速获得市场和用户口碑。公司于 2015 年成立了以 Miguel Martinez 米格尔马丁内兹（公司代言人）为队长的职业化运作的国际车队和国内车队，报告期内，Miguel Martinez(米格尔马丁内兹)、(DavidRosa)大卫罗萨分别获得2017 年法国山地车国家锦标赛冠军和 2017 年葡萄牙山地车国家锦标
30、赛冠军，TROPIX 成为世界级的运动自行车品牌。在国际业务方面，公司重点发展市场成熟、需求较大、进入门槛较高的欧洲市场。公司依托多年欧洲市场销售和海外工厂运营的优势，在柬埔寨布局车架、零配件生产基地以及在葡萄牙设立装配工厂，上述措施使得公司既获得柬埔寨低劳工成本和零件销往欧洲零关税的优势，又获得在欧洲本土装配所带来的零进口关税、低运输成本和无整车销售配额限制优势，形成在欧盟市场独特的竞争优势。报告期内至报告披露日，公司商业模式较上一年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化
31、 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 14 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入为 580,837,800.22 元，毛利率为 25.74%，营业收入较上年同期增长 1.56%。实现净利润-275,861,247.39 元，较上年同期的 94,200,939.17 元大幅下降。公司利润大幅下滑的主要原因是报告期内公司主要客户为“小鸣单车”的上游供应商，随着“小鸣单车”宣告破产，直接导致公司大额应收账款无法收回，本年共计提应收账款坏
32、账准备 87,138,269.35 元，对公司正常经营影响较大，且由于本年公司经营出现较大风险，年底资产存在亏空的情形，计提了 258,706,281.95 元存货跌价准备，大额资产减值损失对公司盈利情况造成重大影响。(二二)行业情况行业情况 根据中华人民共和国工业和信息化部2017 年 1-12 月我国自行车行业运行情况统计数据显示，2017 年 1-12 月，我国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车累计完成产量 5,898.8 万辆，累计同比增长 24.51%；电动自行车累计完成产量 3,113.1 万辆，累计同比增长 2.3%。同年，我国自行车制造业累计完成出口交货值为 253.3 亿
33、元，同比增长 3.0%，累计产销率达 98.7%，同比增长 1.0%。在效益方面，2017 年 1-12 月，全国规模以上自行车制造企业累计主营业务收入 1,657.0 亿元，同比增长 14.9%，实现利润总额 70.1 亿元，同比下降 1.2%。其中两轮脚踏自行车主营业务收入 646.7 亿元，同比增长16.6%，实现利润总额 22.1 亿元，同比下降 9.17%；电动自行车主营业务收入 1,010.3 亿元，同比增长13.9%，实现利润总额 48.0 亿元，同比增长 3.0%。随着节能减排已成为全球化的趋势，低碳、零污染的自行车，已经成为全球各国鼓励使用的最佳绿色运输工具。美国、英国、法国
34、、澳大利亚等国家的大型都市都已经设置公共自行车，全球已有 960座城市发展公共自行车系统。而在我国，共享单车的兴起也引发了一阵自行车骑行的热潮。2017-2022年中国共享单车行业专项调研及价值投资预测报告显示，2016 年中国单车租赁市场规模达 0.54 亿元，用户规模达 425.16 万人，预计 2019 年中国单车租赁市场规模将上升至 1.63 亿元，用户规模将达1,026.15 万人。在未来几年，众多共享单车企业会持续入局，刺激共享单车向越来越多的城市延伸。与此同时，共享单车井喷式发展带来的弊端也正逐步显现：共享单车企业资金主要来源为融资与投资，主要收入源为单车租金。在野蛮生长的行业环
35、境下，多家企业在竞争中不断消耗成本资源，导致入不敷出，资金链断裂甚至于退出市场。报告期内，公司主要客户是共享单车“小鸣单车”上游供应商，随着“小鸣单车”宣告破产，给上游供应商造成毁灭性打击，直接导致公司大额应收账款无法收回。同时，由于公司实际控制人前期个人投资15 并控股“小鸣单车”，相关负面新闻影响公司银行贷款的续期，导致报告期内公司资金非常紧张。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占
36、总资产的比重比重 货币资金 3,185,246.12 0.59%46,357,562.02 5.44%-93.13%应收账款 245,111,346.84 45.26%168,713,077.67 19.79%45.28%存货 45,893,808.08 8.48%292,697,606.53 34.33%-84.32%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 19,704,508.88 3.64%16,104,085.89 1.89%22.36%在建工程 12,540,023.09 2.32%8,138,194.37 0.95%54.09%短期借款 54,400,000.
37、00 10.05%147,600,000.00 17.31%-63.14%长期借款 0 0.00%102,000,000.00 11.96%-100.00%预付款项 168,372,107.88 31.09%272,776,612.13 31.99%-38.27%一年内到期的非流动负债 102,000,000.00 18.84%0 0.00%0.00%资产总计 541,514,734.36-852,631,632.85-36.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本年末较年初大幅下降，主要是由于公司本年经营不善，主要客户应收款项无法收回，存在资金链断裂的风险。应收账款
38、本年末账面价值为245,111,346.84元，较上年末增长45.28%，主要是由于公司年末部分客户款项尚未收回所致。预付款项主要为预付供应商的车架、零部件等原材料款，本年末余额较上年末下降38.27%，主要是由于本年下半年公司生产停滞，采购减少，预付原材料采购款相应减少。存货包括原材料及成车，报告期末存货余额较上年末大幅下降84.32%，主要是由于本年公司经营出现较大风险，年底资产存在亏空的情形，计提了258,706,281.95元存货跌价准备。在建工程主要为子公司广州烈风自行车有限公司的长洲岛时尚自行车主题公园项目工程初期支出，本年末余额增加主要为工程建设投入。短期借款期末余额下降，主要是
39、公司归还了到期银行贷款。长期借款余额至本期末已划转为一年内到期的非流动负债。16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 580,837,800.22-571,902,612.39-1.56%营业成本 431,345,912.19 74.26%422,947,245.62 73.95%1.99%毛利率%25.74%-26.05%-管理费用 40,697,749.39 7.01
40、%30,626,096.45 5.36%32.89%销售费用 6,532,385.67 1.12%10,709,223.29 1.87%-39.00%财务费用 29,788,563.08 5.13%10,062,657.25 1.76%196.03%营业利润-263,360,300.42-45.34%99,538,064.68 17.40%-364.58%营业外收入 1,401,325.47 0.24%4,936,162.82 0.86%-71.61%营业外支出 4,412,597.90 0.76%770,081.34 0.13%473.00%净利润-275,861,247.39-94,200
41、,939.17-392.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司 2017 年度管理费用为40,697,749.39 元，较上年同期增长 32.89%，主要是由于本年研发支出、职工薪酬、中介服务费、办公费等开销增大；销售费用本年发生额为 6,532,385.67 元，较上年同期下降 39%，主要是由于本年下半年生产停滞，相关产品推广费、广告宣传费、差旅费等相应减少；2017 年度财务费用较上年度大幅增长，主要是由于报告期内人民币贬值导致产生汇兑损失 12,353,891.69 元，而上年同期为汇兑收益 3,949,220.18 元。本年度公司营业利润出现大额亏损-263,360,300.4
42、2 元，主要原因一方面是报告期内公司主要客户为“小鸣单车”的上游供应商，随着“小鸣单车”宣告破产，直接导致公司大额应收账款无法收回，计提坏账准备 87,138,269.35 元，对公司经营造成较大影响，另一方面由于本年公司经营出现较大风险，年底资产存在亏空的情形，计提了 258,706,281.95 元存货跌价准备。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 580,453,449.06 571,831,664.05 1.51%其他业务收入 384,351.16 70,948.34 441.73%主营业务成本 431,3
43、45,912.19 422,947,245.62 1.99%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比17 例例%运动休闲型自行车 382,449,192.34 65.89%478,087,281.26 83.61%自行车零配件 170,173,879.29 29.32%61,526,505.35 10.76%品牌使用费及设计费 27,830,377.43 4.79%32,217,877.44 5.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用
44、不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%境内 328,829,434.59 56.65%189,561,539.91 33.15%境外 251,624,014.47 43.35%382,270,124.14 66.85%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内公司主要客户广州震霆自行车有限公司、广州锋荣实业有限公司为“小鸣单车”的上游供应商，公司主要向其销售自行车零配件，因此2017年自行车零配件收入占比大幅上升。2、受境内外经济发展速度放缓以及国内市场整体经济形势下滑的影
45、响，公司2017年整车销售收入和品牌使用费及设计费较2016年同比下降。3、由于公司 2017 年向境内共享单车生产商销售自行车零配件以及烈风品牌自行车主要采取境内线上销售的方式，因此 2017 年境内业务销售占比较境外业务增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州震霆自行车有限公司 81,990,984.78 14.13%否 2 KEYSONIC INTERNATIONAL LTD 79,466,009.36 13.69%否 3 广州锋荣实业有限公司 77,964,161.0
46、6 13.43%否 4 JONNY MOLE SRL LIMITED 28,703,196.74 4.94%否 5 河南恒升体育科技股份有限公司 25,634,615.38 4.42%否 合计合计 293,758,967.32 50.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南兴盛行贸易有限公司 36,315,463.00 6.07%否 2 天津骊柏自行车贸易有限公司 35,665,205.00 5.97%否 18 3 天津凯柏自行车有限公司 29,712,140.00
47、 4.97%否 4 深圳信隆实业股份有限公司 29,643,446.15 4.96%否 5 广州市耐动信息科技有限公司 25,833,532.00 4.32%否 合计合计 157,169,786.15 26.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 83,832,172.68-107,450,995.11 178.02%投资活动产生的现金流量净额-15,926,398.54 -13,103,787.67 21.54%筹资活动产生的现金流量净额-106,164,187.59 110,818,29
48、3.40-195.80%现金流量分析现金流量分析：2017 年公司经营活动产生的现金流量净额较上年增加，主要是由于本年下半年公司生产停滞，采购支出减少；投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 2,822,610.87 元，主要是公司本年购建固定资产支付的现金较多；筹资活动产生的现金流量净额为-106,164,187.59，较上年大幅减少，主要是本年新增借款金额较小，且偿还债务支付及支付的其他筹资活动的现金较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有三家全资子公司，五家孙公司，报告期内不存在取得和处置子公司的情况
49、。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：无法表示意见 董事会就非标准审计意见的说明：董事会就非标准审计意见的说明：一、一、导致导致会计师出具无法表示意见审计报告的基本情况会计师出具无法表示意见审计报告的基本情况 天健会计师事务所（特殊普通合伙）接受公司委托，审计公司 2017 年 12 月 31 日财务报表，并于 2018 年 6 月 28 日出具了“天健审20187-332 号”无法表示意见的审计报告。导致无法表示意见的事项如下：19 (一)应收账款事项 如合并财务报表附注五(一
50、)2 所述，凯路仕公司应收账款期初账面余额为 181,189,320.52 元、期末账面余额为 332,249,616.19 元，凯路仕公司无法对应收账款期末账面余额的可收回性进行证实，且无法提供相应的依据确认应收账款账面余额的存在性。截至财务报表批准报出日，我们尚未收到主要客户应收账款函证的回函，且资产负债表日后主要客户基本未回款。在审计过程中，我们无法对凯路仕公司重要客户进行走访，亦无法执行相应的替代程序对应收账款的期初、期末余额进行确认，因此我们无法判断凯路仕公司应收账款期初、期末余额是否真实存在。(二)预付账款事项 如合并财务报表附注五(一)3 所述，凯路仕公司预付账款期初余额为 27
