1、 公告编号：2018-018 1 公告编号：2018-018 2 公 司 年 度 大 事 记 3 月 30 日，华燕房盟荣获上海市工商联房地产商会 2016 年度“行业创新奖”和“优秀党建奖”，董事长胡书芳女士荣膺“商会之星奖”。4 月 27 日，奉贤区 2016 年度财富百强企业表彰会上，华燕房盟荣获 2016 年度奉贤区财富百强企业称号。5 月 17 日，。华燕房盟旗下百芝龙智慧科技的云智家 SHD 产品荣获“上海市物联网创新产品奖”，也是获奖名单中唯一的人工智能产品。6 月 9 日，华燕房盟荣获“2016 挖贝新三板年终评选金股奖”。7 月 20 日，华燕房盟荣获 2015 年度营销代理
2、企业“金桥奖”，这是华燕房盟连续十三届获得“金桥奖”。值得一提的是，2015 年开始，华燕房盟顺利跻身上海市地产营销代理三甲。8 月 2 日，华燕房盟获评上海市“五星级诚信创建单位”称号。自 2013 年获得“上海市诚信创建单位”称号后，华燕房盟连续六年获此殊荣。11 月,经上海市长宁区人民政府评定，华燕房盟再次荣获“2015-2016 年度长宁区文明单位”称号。华燕房盟已连续十年获得了该项殊荣。12 月 21 日，华燕房盟董事长胡书芳女士被评为挖贝新三板领军企业“2017 年度新三板杰出董事长”，华燕房盟荣获“2017 年度消费升级领军企业大奖”。2017 年年内，华燕房盟孵化的百芝龙智慧科
3、技从全国 1500 家创业企业中脱颖而出，入选上海微软创投加速器第三期成员，已加入的企业平均估值增长 2.9 倍并获得资本青睐，微软也将在Azure 云资源及技术上给予充分的支持。公告编号：2018-018 I 目 录 第一节 声明与提示.1 第二节 公司概况.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及利润分配情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节 行业信息.503 第十节 公司治理及内部控制.46 第十一节 财务报告.54 公告编号：2018-018 II 释义
4、释义释义项目项目 释义释义 华燕房盟、公司、本公司 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 华燕集团 指 上海华燕投资控股(集团)有限公司 曼衍投资 指 上海曼衍投资管理有限公司 熙鸿合伙企业 指 上海熙鸿投资管理合伙企业(有限合伙)伊巢网络 指 上海伊巢网络科技有限公司 亦攸金融 指 上海亦攸金融信息服务有限公司 百芝龙、百芝龙智慧科技 指 上海百芝龙网络科技有限公司 公司股东大会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 上海华燕房盟网络科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海华燕
5、房盟网络科技股份有限公司章程 主办券商 指 海通证券股份有限公司 律师事务所 指 上海市广发律师事务所 会计师事务所 指 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)房地产开发商、开发商 指 以房地产开发经营为主体的企业,它们通过实施开发过程而获得利润。全宅智慧生活管家系统 指 百芝龙全宅智慧生活管家系统,是基于家庭场景下,可预测用户行为和需求的人工智能服务系统,通过汇集 16 个维度的传感器数据,并活用微软 Azure 认知服务的各项 API 和深度学习功能,百芝龙的人工智能已初步实现对用户行为与需求的预测,并且能够主动以预测的结果对智能家居设备进行自动化管理。微软创投加速器 指 微软加速器 上海作为微
6、软全球第八个加速器,于 2016 年落户上海。截至目前,微软加速器上海已累计为 29 家创业企业成功加速,这些企业估值均超过 1 亿元人民币,进入微软加速器后平均估值增长 2.9 倍。其中,二期校友总估值 212 亿元,其中 5 家估值 10-50 亿元,1 家估值 50-100 亿元,进入加速器后新增融资超过 9 亿元!所有校友企业都得到了 Azure 云资源及技术支持。公告编号：2018-018 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完
7、整性承担个别及连带责任。公司负责人胡书芳、主管会计工作负责人胡书来及会计机构负责人(会计主管人员)张锋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董
8、事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 管理风险 公司已建立较为完善的法人治理结构,拥有独立健全的公司运营体系,以及日趋完善的公司内部控制体系。公司经营规模的扩大对整体管理水平提出更高的要求,如果管理水平不能跟上或适应公司发展需求,将直接影响公司持续、稳定、健康的发展。为此,公司制定了一系列内部控制管理制度,公司重大经营决策事项均经董事会、股东大会审议并公告,接受全体股东及公众的监督。政策风险 房地产行业的发展与国家政策导向紧密相关,为保持房地产市场的稳定,国家会适时出台相关政策进行调控,随着
9、经济结构的调整及供给侧改革的深入,政策面临更多不确定性。对此,公司将加强政策研究,持续密切关注市场变化适应宏观调控政策的变化,在 公告编号：2018-018 2 市场判断、战略制定、项目销售、资金管控等各环节做好充分的准备工作,以降低政策风险对公司业务开展带来的不利影响。行业竞争风险?随着我国房地产市场制度的逐步完善、专业化水平和细分程度的不断提高以及房地产行业与互联网的不断融合,使得房地产服务业面临更加激烈的市场竞争。此外,开发商需求的多元化也对公司的综合能力提出了更高的要求。对此,公司力争同一线品牌开发商达成战略合作,同 5000 余家中小中介携手联盟,形成良好的渠道优势;利用多年来积累的
10、大数据技术、人工智能技术、现代信息技术和移动互联网技术形成技术优势。公司向“从房到家”各种生活场景、各方价值链提供开发性、多样化的房产交易服务、衍生服务及智慧生活服务,提供一站式解决方案,形成核心竞争优势。核心技术及人才流失风险 公司所处行业属于人力资源密集型企业,人力资源是公司发展的基础。稳定高效的核心管理团队及核心技术人员的研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障,对提升公司的综合竞争实力发挥着重要作用。同时,公司作为互联网高科技房产企业,近年来取得了大量的研发成果,如技术泄密和核心技术人员流失,可能将给公司生产经营来一定影响。对此,公司长期一直以来采取模块化分组开发、系
11、统自动整合的模式,大大降低了因员工流失导致公司技术泄露的可能性。公司核心技术人员均与公司签订了保密协议,以防止公司技术的外泄。另外,公司为核心技术人员提供了较好的工作环境、工资待遇、培训机会,为核心技术人员提供良好的职业发展前景,以减少核心技术人员的流失。唯有继续强化企业文化的传承和对管理人员领导力的提升,完善激励和绩效考核机制,培养潜力人才,才能创造卓越绩效。?执行力风险 随着公司商业模式的不断优化,若公司没有行之有效的团队执行能力支撑,将给公司经营带来一定的风险。公司将进一步提高团队的运营管理能力,不断细化完善内部流程,从投资决策、成本控制、过程监控、责任考核等多方面入手,加强财务管理以及
12、项目管控,提升各团队协作能力及执行能力,降低经营风险。公告编号：2018-018 3 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-018 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海华燕房盟网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Huayan Housing Alliances Network TechnologyCorp.证券简称 华燕房盟 证券代码 831496 法定代表人 胡书芳 办公地址 上海市延安西路 1326 号慧谷生物大厦 16 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 胡蓓莉 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-
13、52902165 传真 021-52580265 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市延安西路 1326 号慧谷生物大厦 16 楼/邮编 200052 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 19 日 挂牌时间 2014 年 12 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-649其他互联网服务-6490 其他互联网服务 公告编号：2018-018 5 主要产品与服
14、务项目 提供将线上信息与线下业务高效整合的房地产流通服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）245,436,001 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 上海华燕投资控股(集团)有限公司 实际控制人 胡书芳、胡书来 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100007815347412 否 注册地址 上海市奉贤区环城东路383号2幢 14 楼 D05 室 否 注册资本 245,436,001.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商
15、是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘大荣、白凌云 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-018 6 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 413,623,975.09 712,299,121.61-41.93%毛利率%11.64%15.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,918,809.98 21,274,9
16、42.35 3.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-49,090,779.27 13,160,674.32-473.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.47%4.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.04%2.91%-基本每股收益 0.09 0.09-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 813,218,315.03 746,604,643.39 8.92%负债总计 309,773,081.76 260,545,869.99 1
17、8.89%归属于挂牌公司股东的净资产 495,154,163.41 478,899,349.29 3.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 1.95 3.59%资产负债率%（母公司）45.09%35.39%-资产负债率%（合并）38.09%34.90%-流动比率 228.18%215.74%-利息保障倍数 5.70 11.09-三、营运情况 单位：元 公告编号：2018-018 7 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-75,485,908.92-74,197,361.23 1.74%应收账款周转率 145.93%299.70%-存货周转率 303
18、.43%650.08%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.92%12.57%-营业收入增长率%-41.93%47.83%-净利润增长率%0.44%11.48%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 245,436,001 245,436,001 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 79,511,860.27 计入当期损益的政府补助 9,257,216.00 对外委托贷款取
19、得的损益 416,695.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-340,705.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 88,845,066.24 所得税影响数 17,835,476.99 少数股东权益影响额（税后）-105,066.76 公告编号：2018-018 8 非经常性非经常性损益净额损益净额 71,114,656.01 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-018 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论
20、与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式：华燕房盟是国内专注于房产交易服务的入口级平台服务商，是上海市高新技术企业，获得国家软件企业认证，连续六年获得“上海市诚信创建单位”称号。公司利用各种现代信息技术，借助强大的渠道优势服务于一手房代理业务；通过强大的平台优势匹配二手房需求；转化一、二手房交易，深度挖掘其金融、市场策划等衍生服务价值，创造经济利益。公司在大数据技术、人工智能技术、现代信息技术和移动互联网技术方面积累的数年核心优势，能够向“从房到家”的各种生活场景、各方价值链提供开放性、多样化的房产交易服务、衍生服务及智慧生活服务，持续构建和保持公司的领先性。公司通过在上海一手新房市
21、场 20 余年的深耕布局，成功跻身于上海市场代理规模、成交规模的前列；与此同时，管理层深刻认识到多区域化经营对于收入结构、收入来源的重要性，从 2016 年公司便着重对包括武汉、杭州、南京、苏州、绍兴、昆山等在内的二、三线城市进行战略布局，提升公司在业内影响力。在 2017 年一线城市限购的大环境下，二、三线城市、环一线城市楼市溢出效应明显，外地区域全年业绩表现远超预期，证明了公司商业模式的正确性和布局的远瞻性，也为公司新房板块收入提供有力保障。公司目前所服务的行业受国家政策影响较大，并且呈现出一定的地域性差异，一线城市的政策仍可能继续收紧，但未来市场依然可期，公司目前储备大量项目，待市场回暖
22、，业绩将重回高速增长态势。对于有潜力、有政策导向的外地区域，公司将继续拓展布局，为未来业绩增长提供有力保障。公司建立的互联网房产及衍生信息服务平台通过房盟 APP 内项目分销、市场数据、房源管理、税务规划、社交、房必惠产品等综合服务板块聚合了强大的资源优势，定位于房产人的共享信息联盟，利用在整合营销解决方案、策划、渠道能力、金融支持能力等方面的强大优势，凝聚一线房地产开发商、分销商，中小中介、经纪人、业主等。而布局中小中介联盟是基于对行业发展趋势做出的具有前瞻性的精确把控，通过将业务延伸至存量房交易的前端，迅速抢占更多的交易入口，将衍生服务切入至交易服务中，成为中小中介交易的助推器，大大提高联
23、盟中介的交易成功率，从而获取衍生服务经济价值。目前，云燕安家已经与沪上 5000 余家中小中介达成合作关系，其中 600 余家品牌授权中介门店，250 余家多媒体授权中介门店，未来还将继续延伸。华燕房盟互联网房产及衍生信息服务平台战略进一步成熟，将有力确保公司战略的再升级。公司孵化的百芝龙智慧科技所研发的全宅智慧生活管家系统已商业化，目前双方形成强强联合，公告编号：2018-018 10 战略互补。华燕房盟在房产行业深耕二十余年，与 500 余家一线品牌开发商建立了长期、信任的合作基础，在渠道入口方面具有广泛的资源，该独特的优势能帮助百芝龙智慧科技可迅速抢占开发商 B 端资源和物联网家庭入口，
24、将全宅智慧生活管家系统布局于一线消费者。而双方的合作也帮助公司将渠道优势转换为商业价值。全宅智慧生活管家系统能为开发企业提供一站式智慧生活解决方案，在当今房屋差异化不足的情况下，在竞品中拥有独特竞争力，脱颖而出，投入使用的产品被开发商普遍认为对房产价值的提升具有极大作用，符合消费升级，也符合国家的智慧城市，智慧家庭战略以及人民对美好生活的向往与追求的方向。双方的合作将为彼此在市场中提供无可取代的核心竞争优势，为进一步拓展市场创造机遇。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司身处房产服务行业二十余载，同 500 余家一线品牌开发商达成战略合作，同 5000 余家中小中介携手联盟，形成良好的渠道优势；
25、多年来积累的大数据技术、人工智能技术、现代信息技术和移动互联网技术形成技术优势；公司向“从房到家”各种生活场景、各方价值链提供开发性、多样化的房产交易服务、衍生服务及智慧生活服务，提供一站式解决方案，形成核心竞争优势。同一线品牌开发商、中小中介间的合作是基于多年的互利共赢建立起来的，公司多年积累的各种现代技术优势，能帮助开发商、中小中介在市场上始终保持足够的先进性和竞争力。并且，相互之间的深度合作也为公司建立了良好的渠道优势，为进一步扩大公司经营规模奠定了扎实的基础。公司建立的互联网房产及衍生信息服务平台通过房盟 APP 内项目分销、市场数据、房源管理、税务规划、社交、房必惠产品等综合服务板块
26、聚合了强大的资源优势，深刻体察目标客群的痛点，并予之解决方案，提供各种衍生服务，加快各方成交速率，充分黏着各交易方，提供平台化服务，形成公司竞争优势。公司除了为开发商提供优质的新房代理销售服务之外，还携手百芝龙智慧科技为开发商提供各种现代化，高科技产品。百芝龙智慧科技所研发并已商业化的超级生活智慧管家系统得到开发商的充分认可，开发商普遍认为该产品对于房产价值的提升具有极大作用，也符合国家的智慧城市，智慧家庭战略以及人民对美好生活的向往与追求的方向。华燕房盟同百芝龙智慧科技的强强联合，战略互补，使公司在市场竞争中形成独特的竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：公告编号：2018-018
27、11 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，上海市继续贯彻国家因城施策的房地产调控要求，始终坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，并实施了精准聚焦式的细化调控措施，全年房地产市场呈现“量缩价稳”的总体态势。2017年上海市场新建住宅销售面积同比下降 51.90%，实现销售 1341.62 万平方米；“类住宅”销售市场直转
28、急下，商业营业用房同比下降 61.50%，办公楼同比下降 59.50%。面临严峻的市场环境，公司通过对外地区域的积极布局来弥补上海市场商品房供给端的不足，努力维持上海区域的市场份额，扩大二、三线城市和环沪区域的经营规模，全年实现营业收入 413,623,975.09 元，较上年同期下降 41.93%，实现归属于母公司股东的净利润 21,918,809.98 元，较上年同期增长 3.03%。过去一年，国家对房地产行业出台了密集的调控政策，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调，地方以城市群为调控场，因城施策。公司面对复杂多变的市场环境，在竭尽全力争取收入，保证利润的情况下，立足长远，继续深化布
29、局公司战略，全面、丰满、优化公司商业模式。利用公司在大数据技术、人工智能技术、现代信息技术和移动互联网技术方面积累数年的核心优势保持公司在新房、二手房代理业务的竞争力，完善公司建立的互联网房产及衍生信息服务平台，加强公司同百芝龙智慧科技的战略合作，强强联合，形成优势互补。未来，公司将继续在现有的商业模式和战略方针上砥砺前行，通过更为完善的内控制度加强自我管理，不断提高业务水平抵抗外部市场风险，期待 2018 年的业绩重回稳定的增长态势。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-018 12 2017 年，房地产市场在行业政策、成交规模、房企拿地等各方面均出台相关措施。政策调控密集、深化
30、，长效机制加速推进；市场环境复杂，重点城市成交下行，而三四线城市却增长显著；企业拿地规模近四年首增长，以缓解供应压力，但高价地风险犹存。华燕房盟作为互联网房产服务企业，在如此复杂多变的市场环境中挖掘到更多的发展空间和机遇。公司利用各种高科技手段，引入人工智能系统，利用互联网工具，配合精准营销、衍生服务，以及公司在业内积累了 20 余年强大的整合营销解决方案、策划、渠道能力、金融支持能力等方面的强大优势帮助开发商、合作中介等各方抢占市场，提高销售率。国内一、二线城市存量房市场持续扩大，尤其在一线城市的存量房成交规模已远超新房成交规模，而中介是链接存量房交易的主要媒介。华燕房盟精准把握行业脉络，深
31、挖痛点，研发的房盟 APP，将房产人连接在一起，APP 内推出的项目分销、市场数据、房源管理、税务规划、社交、房必惠产品聚合了强大的资源优势，布局于交易入口，又可在各个环节切入。华燕房盟在互联网房产及衍生信息服务平台战略上的布局，将在行业再次爆发时抢占先机，以期赢得发展机遇。国家从战略层面提出智慧城市、智慧生活口号，提出人民日益对美好生活的向往的方向，为未来中国制造业高端化提供路径和支持。上海尤其注重智慧城市的建设，也为该行业企业提供诸多支持和引导。华燕房盟孵化的百芝龙智慧科技所研发的全宅智慧生活管家系统符合国家战略方向，其先进性和商用化程度在同行业中名列前茅，更携手战略合作伙伴微软、IBM、
32、Jabil 等持续保持技术的全球领先性。全宅智慧生活管家系统将家庭作为入口，真正将智慧生活带入千家万户。（三）财务分析（三）财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 119,553,055.90 14.70%134,081,134.88 17.96%-10.84%应收账款 294,089,427.57 36.16%272,772,767.95 36.54%7.81%存货-80,114.52
33、 0.00%-100.00%长期股权投资-固定资产 6,039,822.47 0.74%9,224,173.51 1.24%-34.52%公告编号：2018-018 13 在建工程-短期借款 105,300,000.00 12.95%45,000,000.00 6.03%134.00%长期借款 30,000,000.00 3.69%-资产总计 813,218,315.03 100.00%746,604,643.39 100.00%8.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、存货：用于特定研发项目的库存材料全部领用，导致报告期末存货无余额。2、固定资产：首先、随着公司的持续发
34、展，早期投入的一部分更新换代较快的固定资产以及部分长期不使用的固定资产已无法再继续使用，因此对该部分固定资产进行了报废清理。其次，由于公司减持了原控股子公司上海百芝龙网络科技有限公司的股权，使得该公司不再纳入合并报表范围，因此该公司固定资产的期末余额不再体现在期末资产负责表中。由于上述原因导致固定资产期末余额同比有较大幅度的下降。3、短期借款：为补充日常营运资金，公司在 2017 年度新增了多笔银行贷款，导致期末短期借款同比有较大幅度的增长。2 2、营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额金额 变动
35、比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 413,623,975.09 100.00%712,299,121.61 100.00%-41.93%营业成本 365,478,424.23 88.36%598,828,020.21 84.07%-38.97%毛利率 11.64%-15.93%-管理费用 87,995,011.21 21.27%67,869,731.89 9.53%29.65%销售费用 6,442,251.70 1.56%17,235,436.52 2.42%-62.62%财务费用 8,256,824.44 2.00
36、%3,464,215.79 0.49%138.35%营业利润 21,240,948.30 5.14%18,251,551.48 2.56%16.38%公告编号：2018-018 14 营业外收入 9,307,910.00 2.25%10,669,573.02 1.50%-12.76%营业外支出 1,194,615.77 0.29%182,281.69 0.03%555.37%净利润 20,739,987.61 5.01%20,650,156.58 2.90%0.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：公司主营业务收入来源于代理服务收入、平台信息服务收入、经纪业务收入、顾问策划收入和衍
37、生业务收入。2016 年下半年政府调控政策开始陆续出台和持续加码，受政府调控及整体市场环境的影响，2017 年销售额下行趋势明显。其中平台信息服务收入以及衍生业务收入大幅减少，降幅分别达到了 82.04%和 72.41%，代理服务收入也有所下降，降幅为 10.65%。总体来看 2017 年度营业收入金额下滑将近 3 亿元，总体降幅为 41.93%。营业成本：由于受整体市场环境及政府调控的影响，导致营业收入下降。故此，营业成本也相应下降。管理费用：基于 2017 年国家政策调控下的整体市场环境，为保障营业利润，控制未来管理费用的支出，公司对人员结构进行了优化，导致人员薪酬在周期内有一定的增长；另
38、外，本期有部分研发项目完成而转入无形资产，导致无形资产摊销费用有较大的增长。销售费用：为配合“云燕安家”平台的上线，公司于以前年度加大了对品牌与平台的推广和建设力度，同时为了更好的拓展及了解市场，故发生了较多的费用。今年随着“云燕安家”平台已经基本完成建设，后续投入也以传统模式为主。因此，在本年度内该类费用大幅减少，导致销售费用同比大幅下降。财务费用：为补充营运资金，公司在 2017 年度新增较多贷款，造成全年借款利息和融资费用增加，导致财务费用较去年同期大幅增长。营业利润：报告期内主营业务收入大幅下降，虽公司狠抓管理、开源节流，但主营业务收入的降幅仍大于主营业务成本的降幅，2017 年全年毛
39、利 4,814.56 万元，较去年下降 6,532.56 万元。同时，公司在报告期内转让了部分原子公司上海百芝龙网络科技有限公司的股权，取得了可观的收益，全年公司投资收益达 8,073.18 万元。因此，报告期内公司总体营业利润为 2,124.09 万元，增幅 16.38%。营业外收入：报告期内公司获得的扶持和引导资金较去年有略微下降。因此，本年度营业外收入较上年下降 12.76%。营业外支出：随着公司的持续发展，早期投入的一部分更新换代较快的固定资产以及部分长期不使用的固定资产已无法再继续使用，因此对该部分固定资产进行了提前报废清理。报告期内公司发生固定资产处置损失 72.30 万元。此外，
40、今年公司对外各种公益捐赠也有所增加。因此，全年营业外支 公告编号：2018-018 15 出同比增加 555.37%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 412,776,330.81 711,759,388.28-42.01%其他业务收入 847,644.28 539,733.33 57.05%主营业务成本 364,739,417.46 598,359,768.09-39.04%其他业务成本 739,006.77 468,252.12 57.82%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收
41、入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%代理销售业务 351,711,387.49 85.03%393,641,233.90 55.26%平台信息服务业务 53,842,065.35 13.02%299,722,125.41 42.08%顾问策划业务 4,144,519.26 1.00%7,922,909.71 1.11%衍生业务 930,258.79 0.22%2,685,928.10 0.38%经纪业务 2,148,099.92 0.52%7,787,191.16 1.09%其他 847,644.28 0.21%539,73
42、3.33 0.08%合计合计 413,623,975.09 100.00%712,299,121.61 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海地区 280,829,295.12 67.89%655,822,778.44 92.07%非上海地区 131,670,098.65 31.83%56,085,807.73 7.87%海外地区 1,124,581.32 0.28%390,535.44 0.06%公告编号：2018-018 16 合计
43、413,623,975.09 100.00%712,299,121.61 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入来源于代理销售收入、平台信息服务收入、经纪业务收入、顾问策划收入和衍生业务收入。2016 年下半年政府调控政策开始陆续出台和持续加码，受政府调控及整体市场环境的影响，2017 年销售额下行趋势明显。此外政府对电商等类似商业模式的业务进行限制导致平台信息服务业务收入大幅减少，降幅达到 82.04%，占总收入比重也下降了 29.06%。2016 年年底公司决策层预计到 2017 年上海整体市场环境的情况，在保持开拓上海项目的同时，积极拓展外地市场，加大对苏
44、州、南京、绍兴和武汉等地区市场的开拓力度，取得了良好效果。报告期内上述地区的营业收入合计增加了 7,558.43 万元，同比增长了 134.77%，占总收入比重也增加23.96%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 124,281,110.64 28.35%否 2 第二名 28,661,051.02 6.54%否 3 第三名 27,350,065.02 6.24%否 4 第四名 20,467,906.55 4.67%否 5 第五名 16,727,568.75 3.82%否 合计
45、合计 217,487,701.98 49.62%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 96,406,328.92 27.13%否 2 第二名 23,115,621.00 6.51%否 3 第三名 15,584,017.85 4.39%否 公告编号：2018-018 17 4 第四名 10,430,024.00 2.94%否 5 第五名 8,186,419.09 2.30%否 合计合计 153,722,410.86 43.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元
46、 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-75,485,908.92-74,197,361.23 1.74%投资活动产生的现金流量净额-45,360,262.37-100,972,549.77-55.08%筹资活动产生的现金流量净额 106,334,862.32 33,974,408.77 212.99%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：主要系银行对购房者的购房贷款放款速度延缓而使开发商对公司的销售回款速度出现下降，故本期经营活动的现金流收入少于现金流支出，从而导致现金流净额出现负数。（2）投资活动产生的现金流量净额
47、：主要系公司在本期处置原子公司百芝龙的股权而收回现金，故本期投资活动的现金流净额同比有较大幅度减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额：主要系公司为补充资金而向银行借款，导致本期筹资活动现金流净额同比有较大的增长。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、报告期内，对公司净利润达到 10%以上的子公司:1)上海绒宝资产管理有限公司,公司设立于 2006 年 5 月 10 日，公司持有其 100%股权。上海绒宝资产管理有限公司的经营范围为资产管理，实业投资，投资管理，投资信息咨询（除经纪），企业管理咨询，房地产经纪，商务信息咨询，
48、财务咨询（不得从事代理记账），会务服务，展览展示服务。2017 年度，实现营业收入：16,586,354.10 元，净利润：2,224,519.00 元。2)上海房盟投资管理有限公司，公司设立于 2015 年 8 月 25 日，公司控股子公司上海伊巢网络科技有限公司持有其 100%股权。上海房盟投资管理有限公司的经营范围为投资管理，资产管理，企业管理，实业投资，投资咨询，接受金融机构委托从事业务流程外包，接受金融机构委托从事信息 公告编号：2018-018 18 技术外包，接受金融机构委托从事知识流程外包，财务咨询（不得从事代理记账），商务信息咨询，房地产经纪，物业管理，市场营销策划，企业形象
49、策划，文化艺术交流策划。2017 年度，实现营业收入：6,645,203.89 元，净利润：2,690,316.74 元。3）上海伊巢网络科技有限公司，公司设立于 2016 年 1 月 20 日，公司持有其 45%股权。上海伊巢网络科技有限公司的经营范围为计算机系统集成、计算机网络及计算机软硬件专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，销售：日用百货、通信设备（除卫星电视广播地面接收设施）、五金交电、文化用品、体育用品、电子产品、计算机软硬件及辅助设备、珠宝首饰（除专项）、家用电器、家具、针纺织品、服装，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），市场营销策划，公关活动策划，展览展示服务
50、，会务服务，商务信息咨询，电脑图文设计制作，网页设计，建筑智能化建设工程设计与施工，广告设计、制作，利用自媒体发布广告，家庭服务（不得从事职业中介、餐饮、医疗、住宿等行政许可事项），家用电器维修（除特种设备），房地产经纪，房地产咨询，企业形象策划。2017 年度，实现营业收入：9,565,065.68 元，净利润：2,381,860.50 元。2、报告期内，公司对外投资设立宁波梅山保税港区嵘誉投资管理合伙企业（有限合伙）；公司收购嘉兴同建房地产营销策划有限公司 100%股权，该公司成为公司的全资子公司；新设了全资子公司上海华燕房地产经纪有限公司。1）宁波梅山保税港区嵘誉投资管理合伙企业（有限合
