1、1 2017 领航科技 NEEQ:831706 成都中节能领航科技股份有限公司 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017 年 10 月，获得四川省企业技术中心认定。2017 年 12 月，通过高新技术企业复审。2017 年 4 月，获得成都市“五一”劳动奖状及“工人先锋号”荣誉称号。2017 年 6 月，再次入选“创新层”。2017 年 3 月，评选为成都市厂务公开民主管理标准化工作示范企业。2017 年 1 月，入围中国战略新兴产业综合指数。2017 年，应用于电子封装、电路基板的关键材料熔融型球形硅微粉核心技术获得重大突破，已完成分散性测试及熔融火焰场温控制技术、燃
2、烧器优化等工作，有望于2018年进入工业化的设备改造和试制。2017 年，公司反光材料扩产扩能设备安调工作已完成。其中反光布生产能力由 800万/年提高到 2200 万/年；反光膜也形成了 800 万/年的产能。以上产线预计2018 年二季度将形成销售，这也是公司新一年新的发力点。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资
3、及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 领航科技、公司、本公司 指 成都中节能领航科技股份有限公司 中节能四川 指 中节能集团四川实业有限公司 中节能深圳 指 中节能（深圳）投资集团有限公司 领航光电 指 成都领航光电科技有限公司 中节能集团 指 中国节能环保集团有限公司（原名中国节能环保集团公司，2017 年 12 月 5 日
4、改制更名为中国节能环保集团有限公司）绿建公司 指 中节能绿色建筑产业有限公司（原名中节能新材料投资有限公司，2016 年 1 月更名为中节能绿色建筑产业有限公司）中节能反光、金堂公司 指 成都中节能反光材料有限公司 国都证券、主办券商 指 国都证券股份有限公司 中审众环会计师 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 成都中节能领航科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
5、日 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢强、主管会计工作负责人冉振梅及会计机构负责人（会计主管人员）冉振梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事
6、项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营风险 公司本期出现经营亏损，存在经营风险。亏损的主要原因是扩散板产品的负毛利、反光布产品的毛利率下降及财务费用的大幅度增加所致。1、扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产品持续降价的影响下，公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利
7、率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益；2、反光布产品由于环保压力，上游化工原料平均涨价约 6.8%，但是下游客户处于充分市场竞争环境，售价基本维持不变，所以反光布产品收入虽然上升了 1150 万元左右，但是毛利率却下降了约 4.7 个百分点，导致收入增长带来的增量收益只能弥补成本上涨带来的损失，没有增加公司经营效益；3、公司本期有一笔 1.06 亿元的五年期银行项目贷款到期，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息 4.785%按日计息），比去年同期财务费用增加约 690 万元，也严重影响本期经营效益。资产减值风险 目前公司主营产
8、品 PS 扩散板因上游原料涨价、下游客户降价等因素，导致该产品售价无法正常补偿生产成本，毛利率出现负数，公司管理层经认真研判后，已于 2017 年 10 月全面停止扩散板产品的产销业务。截至 2017 年 12 月 31 日，资产中的扩散板产品涉及相关资产的账面价值如下：房屋建筑物 4,903,544.23 元，机械设备 11,635,498.67 元，专利权及专有技术 4,886,957.93 元。公司管理层根据企业会计准则第 8 号资产减值 的规定对上述资产是否存在减值进行测试，为此公司董事会聘请专业评估机构对上述固定资产进行了评估，并组织研发中心对上述专利权及专有技术召开专业会议进行了评
9、审。中审众环会计师出具了成都中节能领航科技股份有限公司审计报告（众环审字【2018】020975 号），在关键6 审计事项段中发表了：“基于获取的审计证据，我们得出审计结论，管理层对固定资产减值准备、无形资产减值准备的计提是合理的。”的意见。提醒投资者予以关注：资产评估价值会受资产评估报告中假设和限制条件的限制影响，同时，公司计划后续将上述资产用于研发生产其他产品，若该调整计划不能有效落实，公司扩散板产品相关资产可能存在出现减值的风险。市场竞争风险 1.不排除宏观经济形势的进一步恶化带给企业未来发展的不确定性。2.随着行业发展，不排除未来潜在进入者的跟投行为加剧行业竞争态势，进而削薄既有产品的
10、预期效益。技术人员流失风险 在创新驱动新常态下，任何行业、企业发展都离不开科技创新驱动要素，作为高新技术企业更不例外。领航科技尽管已在行业领域积淀了诸多包括人才、技术、市场在内的资源基础，也一直在不断加强和优化自身针对各类技术人才的引进、培养、激励及管束机制，但不排除仍然存在科技人才流失的风险。税收优惠风险 目前公司享受西部大开发有关政策支持的 15%的企业所得税率，但不排除今后因国家相关产业政策发生变化，导致企业现行优惠税率发生变化。应收账款回收风险 基于行业特点，公司在经营过程中不可避免地形成了一定的应收账款。尽管这些应收账款均处于良性、可控范围，但随着公司业务规模的不断扩大，应收账款状态
11、在一段时间内还会维持，可能产生一定的呆坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增经营风险及资产减值风险，具体情况详见上述“经营风险”及“资产减值风险”。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都中节能领航科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Trailblazer Technology Stock Co.,Ltd 证券简称 领航科技 证券代码 831706 法定代表人 吴剑辉 办公地址 四川省成都市双流区西航港经济开发区空港四路 1199 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 冉振梅 是否通过董秘资格考试 是 电话 028-858
12、60660 传真 028-85712407 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省成都市双流区西航港经济开发区空港四路 1199 号 610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-01-18 挂牌时间 2015-01-14 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3051 制造业-非金属矿物制品业-玻璃制品制造-技术玻璃制品制造 主要产品与服务项目 个人安全防护与公共安全防护领域用的系列反光材料、新型液晶显示领域与 LED 照明用的光学膜材及新型粉体材料
13、的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 中节能绿色建筑产业有限公司 实际控制人 中国节能环保集团有限公司 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100698852132F 否 注册地址 四川省成都市双流县西南航空港经济开发区 否 注册资本 7500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9、10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务
14、所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴玉光、梁莉 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,466,048.56 132,183,090.33-17.94%毛利率%18.48%21.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,298,250.67 9,812,871.11-143.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6
15、,143,519.53 6,668,934.94-192.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.83%8.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.47%6.10%-基本每股收益-0.0573 0.1308-143.81%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 386,260,705.38 362,664,839.06 6.51%负债总计 276,110,103.88 248,278,369.98 11.21%归属于挂牌公司股东的净资产 110,150,
16、601.50 114,386,469.08-3.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.53-3.92%资产负债率%（母公司）53.47%57.88%-资产负债率%（合并）71.48%68.46%-流动比率 32.87%37.26%-利息保障倍数 0.29 2.20 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,379,037.88 8,602,671.12 160.14%应收账款周转率 242.16%240.92%-存货周转率 308.68%393.03%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期
17、 增减比例增减比例 总资产增长率%6.51%18.37%-10 营业收入增长率%-17.94%70.63%-净利润增长率%-143.80%62.17%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-19,955.23 计入当期损益的政府补助 2,284,369.65 其他利得或损失-93,509.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,170,904.54 所得税
18、影响数 325,635.68 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,845,268.86 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：1.所处行业 领航科技所处行业为新型材料制造行业。目前，公司主营的反光材料已跻身国内行业前列，产业链全线贯通，同业竞争优势明显，发展潜力巨大；微结构光学膜材已成为国内诸多一线品牌
19、的主要供应商；新型粉体材料的研发也取得重要进展，其中应用于电子封装、电路基板的关键材料熔融型球形硅微粉核心技术已获得重大突破。2.主营业务 领航科技是一家集研发、生产、销售为一体的国家高新技术企业，主营微结构光学材料，主要有两大核心技术体系以及延伸产品。一是以高折射玻璃微珠为核心的新型节能反光材料，主要应用于道路交通、户外作业、海事采掘、广告建材、服装服饰等领域，包括高折射玻璃原料、玻璃微珠、反光布、反光膜及其他反光制品等；二是以微精密光学结构为核心的新型节能光学膜（片）材料，主要应用于液晶显示背光模组、LED 照明、建筑装饰、智能调光等领域，包括扩散板、导光板、智能调光膜、微透镜薄膜、3D
20、内雕膜、防雾膜等；三是以核心技术为基础的延伸产品，比如球形硅微粉、反光涂料、反光油漆、反光油墨等。3.经营模式 公司根据业务特点，采取“以销定产”、“以单定购”的运营管理模式，准确把握市场需求，不断提高管控效能，确保主营产品在行业领域的占有率及产品销售收入的稳定增长。采购方面，公司根据客户对产品性能及品质的要求、订单需求数量、库存情况、市场供需状况等确定采购数量、品种和价格，保证客户需求的同时减少库存占用，提高资金利用率；生产方面，公司以销定产，根据不同客户的需求设计配方安排生产，严格按照国标标准建立质量管理体系并制定了相应的质量手册，对产品制造过程中的来料及在制品、半成品、成品进行严格的质量
21、检验，确保产品生产全过程质量管理无遗漏，产品品质符合顾客需求。4.销售渠道及客户类型 公司采取线上与线下并重、区域代理与企业直销并重、内贸与外贸并重的产品营销策略，并就此展开了营销渠道的拓展和维护建设。客户来源较为稳定，客户类型广泛，销售网络覆盖全国各大城市和部分国外地区，具有较好的品牌知名度，反光材料部分规格产品已进入细分市场的行业前列。其中，玻璃微珠产品约占 33%的国内市场份额。5.收入模式 通过多年的市场开拓和技术创新，公司利用自身的关键资源，通过有效的产供销业务流程，已形成了一个完整的运行系统，并通过这一运行系统向客户提供了有竞争力的产品，给公司带来了可持续的产品销售收入和利润。核心
22、竞争力分析：核心竞争力分析：公司自成立以来，一直专注于微结构光学材料的研发、生产、销售，在发展过程中不断加强对研发和生产的投入，在技术工艺方面积累了丰富的行业经验，凭借对市场的准确把握和对行业的深刻理解，致力于为市场和客户提供优质的产品，致力于打造微结构光学材料的专业提供商，并围绕自身核心技术不断创新，最终发展成为新型材料领域的领军企业。公司属于“中国节能”央属企业，拥有强大的央企资源背景，业务开拓渠道广；资金来源可为集团内部，也可为银行贷款，资金成本低；公司研发能力强，资源广，易于吸引人才；同时央企管理规范科学，治理结构严谨，战略规划到位，内控执行有效。12 报告期内变化情况：报告期内变化情
23、况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司主营产品包括玻璃微珠、反光布、扩散板。扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产品持续降价的影响下，公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益。在 2016年年度报告中，公司在年报中也披露公司
24、采取了“弃小保大”的销售策略，只保留了冠捷科技、京东方二家一线大客户，其余客户战略性放弃。报告期内，公司又主动放弃了冠捷科技，只维持了京东方一家一线大客户。由于该产品持续亏损，公司已于 2017 年 10 月份完全停止了扩散板产品的生产。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内，公司紧紧围绕全年目标，坚持市场导向，深化产品质量管理，加强科创投入，以创新驱动引领企业不断向前发展。报告期内，公司在生产经营、研发创新、市场拓展、品牌建设等方面严格按照经营计划有序开展。2.报告期内，公司共实现营业收入 10846.6 万元，比上年同期下降 17.94%。报告期内，公司出现
25、经营亏损，主要原因如下：（1）扩散板产品影响。扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产品持续降价的影响下，公司受运输时间、采购成本、中间环节等多种因素影响，销售市场面临十分严峻的考验。公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益。在 2016 年年度报告中，公司在年报中披露公司采取了“弃小保大”的销售策略，只保留了冠捷科技、京东方二家一线大客户，其余客户战略性放弃。本期，公司又主动放弃了冠捷科技，只维持了京东方一家一线大客户，且也在 10 月份完全停止了扩散板产品的生产。所以本期扩散
26、板收入大幅度减少，毛利率大幅度下降，但是领航科技本部固定成本维持不变，导致领航科技本部经营亏损。（2）反光布产品影响。反光布产品由于环保压力，上游化工原料平均涨价约 6.8%，但是下游客户处于充分市场竞争环境，售价基本维持不变，所以反光布产品收入虽然上升了 1150万元左右，但是毛利率却下降了约 4.7 个百分点，导致收入增长带来的增量收益只能弥补成本上涨带来的损失，没有增加公司经营效益。（3）财务费用影响。公司本期有一笔 1.06 亿元的五年期银行项目贷款到期，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息13 4.785%按日计息），比去年同
27、期财务费用增加约 690 万元，也严重影响本期经营效益。(二二)行业情况行业情况 1.报告期内，公司反光材料行业整体保持了良好的发展势头，在应用需求的驱动下，产业规模进一步扩大。2017 年 9 月 29 日，新版国标机动车运行安全技术条件明确规定，【从 2018 年1 月 1 日起实施】，每辆汽车应至少配备一件反光背心，这将成为反光材料市场又一个新的增长点。2.随着现代社会物质文化水平的逐步提高，人们的安全意识逐渐深入，个人安全防护的需求也越来越高。因此，个人安全意识的提高扩大了反光材料的应用空间。据前瞻产业研究院中国反光材料行业分析报告，未来反光材料的市场空间将进一步得到拓展，预计在 20
28、22 年，国内市场规模将达到 96.91 亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,044,567.01 4.15%10,820,045.23 2.98%48.29%应收账款 38,456,110.26 9.96%49,310,463.42 13.60%-22.01%存货 30,377,167.67 7.86%26,913,942.54 7.42%12
29、.87%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 209,123,153.17 54.14%178,660,747.48 49.26%17.05%在建工程 6,662,788.67 1.72%22,579,587.27 6.23%-70.49%短期借款 20,000,000.00 5.18%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%一年内到期的非流动负债 0.00 0.00%106,000,000.00 29.23%-100.00%应付票据 19,000,000.00 4.92%4,000,000.00 1.10%
30、375.00%应付账款 40,020,333.16 10.36%32,145,623.27 8.86%24.50%其他应付款 195,347,916.12 50.57%104,777,414.37 28.89%86.44%资产总计 386,260,705.38-362,664,839.06-6.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额 1604.46 万元，较期初增长 48.29%，主要原因为期末余额中包括 1000 万元银行承兑汇票保证金，而期初银行承兑汇票保证金只有 200 万元。2.应收账款期末余额 3845.61 万元，较期初减少 22.01%，主要
31、原因为本期应收款催收力度加大，且账期最长的扩散板产品收缩业务，收入减少。3.存货期末余额 3037.72 万元，较期初增加 12.87%，主要原因是随着反光材料收入规模增长，为满足订单需求，确保材料供应的充足性和及时性，公司加大了库存备货。4.固定资产期末余额 2.09 亿元，较期初增长 17.05%，主要原因是本期反光材料产线扩能设备已安装调试完毕，从在建工程转入了固定资产。14 5.在建工程期末余额 666.28 万元，较期初减少 70.49%，和固定资产变动原因相同，就是本期反光材料产线扩能设备已安装调试完毕，从在建工程转入了固定资产。6.短期借款期末余额 2000 万元，期初为 0，主
32、要原因是报告期内新增一笔了光大银行的 2000 万元一年期流动资金借款。7.一年内到期的非流动负债期末余额为 0，期初余额 1.06 亿元，变动原因为报告期内，公司偿还了农业银行的一笔 5 年期的固定资产项目贷款 1.06 亿元。8.应付票据期末余额 1900 万元，较期初增加 375%，主要原因是本期公司大量使用银行承兑汇票的付款结算方式。9.应付账款期末余额 4002.03 万元，较期初增加 24.5%，主要原因是本期公司增加利用供应商信用。10.其他应付款期末余额 19534.8 万元，较期初增加 86.44%，主要原因是报告期内公司偿还了农业银行的一笔 5 年期的固定资产项目贷款 1.
33、06 亿元，还款来源为公司控股母公司的借款，计入了其他应付款往来科目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,466,048.56-132,183,090.33-17.94%营业成本 88,422,164.19 81.52%104,345,845.11 78.94%-15.26%毛利率%18.48%-21.06%-管理费用 10,271,352.31 9.47%9,4
34、66,163.36 7.16%8.51%销售费用 5,317,167.02 4.90%6,984,516.90 5.28%-23.87%财务费用 8,732,567.96 8.05%1,612,910.70 1.22%441.42%营业利润-7,270,496.78-6.70%7,933,890.77 6.00%-191.64%营业外收入 2,459,398.15 2.27%3,709,835.20 2.81%-33.71%营业外支出 268,538.38 0.25%3,168.99 0.00%8,373.94%净利润-4,298,250.67-3.96%9,812,871.11 7.42%-
35、143.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内实现营业收入 1.08 亿元，上年同期 1.32 亿元，较上年同期减少 17.94%，主要原因是由于扩散板产品毛利率大幅度下降，严重影响公司经营效益，公司主动缩减了扩散板业务，并于 2017 年10 月正式停止该产品的生产。扩散板产品本期实现收入 818.78 万元，上年同期 2504.81 万元，减少1686.03 万元，相应影响本期营业收入减少。2.报告期内营业收入减少，相应营业成本减少。3.由于扩散板产品毛利率从 2016 年度的 12.21%下降到 2017 年度的-24.81%，且其他两大产品由于环保影响，原材料价格大幅度上
36、涨，影响公司整体毛利率下降。4.管理费用较上年同期增加 80 万元，增长率 8.51%，主要原因是本期折旧摊销费用较上年增加 70 万元。5.销售费用较上年同期减少 166 万元，降低 23.87%，主要原因是本期由于扩散板产品收缩业务，小单和临单运输大大减少，本期运费较上年减少约 130 万元。6.财务费用较上年同期增加 712 万元，主要原因是本期公司偿还了一笔 1.06 亿元的五年期银行项目贷款，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息 4.785%按日计息），比上年同期利息支出增加约 690 万元。15 7.营业利润较上年同期减少
37、191.64%，主要原因就是以上因素的综合反映，整体毛利率的下降及财务费用的增加。8.营业外收入和上年同期减少 125 万元，主要原因是上年同期有一笔战略性新兴产品研发补贴 100 万元，本期没有这笔政府补贴。9.营业外支出较上年同期减少 26.5 万元，为正常变化，主要是基期比较数据太小所致。10.净利润较上年同期减少 143.8%，主要原因就是以上因素的综合反映，整体毛利率的下降及财务费用的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 104,920,404.00 117,444,101.25-10.66%其他业
38、务收入 3,545,644.56 14,738,989.08-75.94%主营业务成本 84,816,247.85 90,417,643.86-6.20%其他业务成本 3,605,916.34 13,928,201.25-74.11%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%玻璃微珠 33,131,476.13 30.55%39,929,173.43 30.21%扩散板 8,187,800.64 7.55%25,048,113.83 18.95%反光布 63,601
39、,127.23 58.64%52,106,321.66 39.42%其他 3,545,644.56 3.27%15,099,481.41 11.42%合计 108,466,048.56 132,183,090.33 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：由于扩散板产品下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益。故公司于 2017 年初采取了“弃小保大”的销售策略，只保留了京东方一家一线大客户，其余客户战略性放弃。且由于该价格倒挂现象持续性无法改善，公司于 2017年 10 月份完全停止
40、了扩散板产品的生产，所以本期扩散板收入大幅度减少；同时反光材料市场行情逐渐走强，公司加大了反光布产品的设备投资、技术改造，客户开发等，2017 年度增加了反光布产品的产销，使之逐渐成为公司的支柱产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海宁市易瑞得工贸有限公司 6,385,391.03 5.89%否 2 宜宾市创宇工贸有限公司 7,361,441.70 6.79%否 3 HJCORP 5,235,835.36 4.83%否 4 苏州市吴中区伟良电子有限公司 6,483,319.45
41、 5.98%否 5 浙江夜光明光电科技股份有限公司 6,091,965.81 5.62%否 16 合计合计 31,557,953.35 29.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川佳源燃气有限责任公司 9,246,134.15 10.17%否 2 德清恒运纺织有限公司 8,521,878.83 9.37%否 3 四川古斯特钛业有限公司 4,930,341.88 5.42%否 4 成都中鹏化工有限公司 3,882,387.61 4.27%否 5 成都瑞诚化工有限公司
42、 3,832,999.15 4.22%否 合计合计 30,413,741.62 33.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,379,037.88 8,602,671.12 160.14%投资活动产生的现金流量净额-12,977,708.71-9,810,759.72 32.28%筹资活动产生的现金流量净额-12,176,807.39-1,724,418.65 606.14%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 1378 万元，主要原因是报告期销
43、售商品、提供劳务收到的现金增加 2057 万元，购买商品、接受劳务支付的现金增加 1107 万元；收到税费返还增加了 65 万元，主要是收到出口退税款；支付的各项税费减少 372 万元，主要原因是报告期内公司对反光材料的产线进行了扩能，购买了机器设备，留抵税额增加，导致上交的增值税减少。2.报告期内投资活动产生的现金流量净流出较上期增加了 317 万元，主要原因是报告期购进反光材料生产设备的支出较上期增加。3.报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加了 1045 万元，主要原因是报告期内公司新增了 2000万元的光大银行一年期流动资金借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控
44、股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有一家全资子公司成都中节能反光材料有限公司。此外，无其他参股或控股子公司。中节能反光基本情况：公司名称：成都中节能反光材料有限公司 成立日期：2010 年 10 月 08 日 法人代表：张昕 注册资本：6,000 万元 住所：四川省成都市金堂县赵镇川锅路 180 号（金堂工业园区内）公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）经营范围：研发、生产、销售玻璃微珠原料、玻璃微珠、反光材料、硅微粉、光电材料、环保节能材料以及其他无需许可或审批的合法项目，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口
45、业务；销售煤炭、矿产品、工业盐及制品，货物及进出口业务。（依法需批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 13,851,555.50 9,858,531.31 研发支出占营业收入的比例 12.77%7.46%研发支出中资本化的比例 97.20%93.74%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 4 4 本科以下 29 31 研发
46、人员总计 33 35 研发人员占员工总量的比例 15.49%15.91%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 78 72 公司拥有的发明专利数量 10 5 研发项目情况：研发项目情况：报告期内公司继续大力投入研发工作，全年研发投入 1385 万元，占营业收入 12.77%，较去年投入增加 400 万元。报告期内公司新增发明专利 5 项，还有几项在申请过程中；这些成果的研发将给客户带去更优良的产品，给员工更完善的保护。主要研发项目情况如下：1.熔融型球形硅微粉研发项目，目前处于开发阶段。该项目开始研发时间为 2015 年 5 月，已使用研发经费 28
47、1.2 万元；球形硅微粉为应用于电子封装、电路基板的关键核心材料，目前国内尚无规模化工业生产。如研制成功，将填补国内技术空白。主要工艺为将上游客户提供的角形超纯硅微粉（型号：R600、sio2 含量:99.9%、粒径：D100：10um、粒径 D50：2.5um）成型为球形硅微粉。技术路线采用火焰熔融成球法，并设计丙烷或更高火焰温度专用全氧燃烧器匹配球化炉进行球化成型。2017年度已完成成球工艺线路的确定、成球专用燃烧器的研发、球角形硅微粉的分散研发并取得进展达到能顺利送入成球燃烧器、成球炉用于球形硅微粉成球工艺的技术改造等，有望在 2018 年完成工业化的设备改造和试制。2.棱镜型反光膜用背
48、胶的开发：目前处于开发阶段，开始研发时间 2016 年 7月，已使用研发经费381.8万元；以丙烯酸异辛酯（EHA）和丙烯酸丁酯（BA）为软单体，乙酸乙烯酯（VAc）为硬单体，丙烯酸（AA）和丙烯酸羟丙酯（HPA）为功能单体，过氧化苯甲酰（BPO）为引发剂，乙酸乙酯（EVAc）为溶剂制备了一种溶剂型聚丙烯酸酯压敏胶。结果表明：硬单体用量为 15%,当软单体比例为 3:1，丙烯酸用量为 4%，丙烯酸羟丙酯的用量为 6%，引发剂用量为 0.8%时合成的压敏胶具有优异的性能，能满足反光膜的使用要求。3.一种导静电反光布及其制作方法：发明专利，已转无形资产，开始研发时间 2015 年 4 月，研发终止
49、18 时间 2017 年 2 月，研发经费 68.92 万元；提供一种抗静电反光布的制作方法，用于缝制在具有防静电性能的面料上，减少静电对人体的危害，其特有的反光、防静电双重性能增强了对人体的安全防护作用。防静电反光布也很容易的缝制到其它面料或衬底上。广泛应用于无法避免的危险品作业及其它存在着静电危险行业操作人员所穿的防护服。4.一种多色彩反光布及其制作方法：发明专利，目前处于开发阶段，开始研发时间 2015 年 4 月，已使用研发经费 68.65 万元；提供一种多色彩彩色反光布的制备方法，解决现有彩色反光布颜色单一，时尚性低，制造成本偏高的缺点。此法制备的多色彩彩色反光布制作方法简单，价格便
50、宜，色彩丰富。此法制作方法不需要添加任何彩色色浆，即可制作彩色反光布，和现有方法有根本的区别。5.一种镂空反光布及其制作方法：发明专利，已转无形资产，开始研发时间 2015 年 4 月，研发终止时间 2017 年 2 月，研发经费 68.68 万元；提供一种镂空反光布的制作方法。解决现有反光布产品的美观问题，面料呈现朦胧的反光效果，各种花纹均可制作。应用到衣服、鞋帽上透气性佳，被可视性好。主要用于制作运动服饰，运动鞋，对个人安全起到防护作用，同时时尚感十足，美观大方。6.一种阻燃反光布：发明专利，目前处于开发阶段，开始研发时间 2015 年 4 月，已使用研发经费 68.7万元；提高反光布阻燃
