1、 陆特能源 NEEQ:832184 浙江陆特能源科技股份有限公司 Zhejiang Loopmaster Energy 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2017 年 5 月 5 日与兰考县人民政府签订了兰考县城地热资源综合开发利用合作协议。为响应国家节能减排号召，建设资源节约型、环境友好型社会，充分开发兰考县地热资源，共同致力于改善兰考人民生活水平，提升百姓生活品质，打造清洁能源集中供热（供冷）示范项目。公司于2017年6月19日向中国证券监督管理委员会浙江证监局提出首次公开发行股票辅导申请，并于 2017 年 06 月 23 日得到其确认。目前正在接受长江证券承销保荐
2、有限公司的辅导。2017 年 9 月 1 日，陆特研究院入选成为省级研究院 2017 年 10 月 20 日，陆特能源与献县人民政府成功签订投资建设献县地热资源综合开发利用项目合作协议。公告编号：2018-025 1 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及利润分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节行业信息.43 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-025 2 释义 释义释义项目项目 释
3、义释义 公司、本公司、股份公司、陆特能源 指 浙江陆特能源科技股份有限公司 陆特节能 指 杭州陆特节能服务有限公司 陆特人工 指 杭州陆特人工环境工程有限公司 陆特机电 指 杭州陆特机电设计事务所有限公司 滨创能源 指 杭州滨创能源科技有限公司 陆博能源 指 浙江陆博能源科技有限公司 三水绿网 指 佛山市三水绿网集中供能有限公司 陆特三联 指 兰考县陆特三联新能源科技有限公司 兰考绿能 指 兰考绿能清洁能源有限公司 德州陆特 指 德州陆特地热开发有限公司 陆特(开封)指 陆特(开封)新能源科技有限公司 临沂陆凯 指 临沂陆凯能源科技有限公司 郓城陆特 指 郓城陆特地热开发有限公司 河北陆特 指
4、 河北陆特新能源科技有限公司 陆博环境 指 浙江陆博环境设备有限公司 PPP 指 PublicPrivatePartnership,公私合营模式。是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。PPP模式将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体(企业),政府与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系,政府的财政负担减轻,社会主体的投资风险减小。EMC 指 Energy-Man
5、agement-Contract,公司通过与客户签订节能服务合同,为客户提供包括能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、安装调试、人员培训、节能量确认和后续运营维护等一整套节能服务,并从客户进行节能改造后获得的节能收益中收回投资和取得利润。EPC 指 EngineeringProcurement Construction,是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下,对所承包工程的质量、安全、费用和进度负责。土壤源热泵 指 通过土壤热交换器,以岩土体作为热源、热汇的热泵 BIM 指 建筑信息模型(Bui
6、lding Information Modeling)是以建筑工程项目的各项相关信息数据作为模型的基础,进行建筑模型的建立,通过数字信息仿真模拟建筑物所具有的真实信息。它具有可视化,协调性,模拟性,优化性和可 公告编号：2018-025 3 出图性五大特点。报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-025 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏惊涛、主管会计工作负责人钟
7、红燕及会计机构负责人(会计主管人员)钟红燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风
8、险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 地源热泵行业的发展在很大程度上依赖于城市化进程及房地产行业发展等因素。在国民经济发展的不同时期,国家的宏观经济调控政策也在不断调整。目前受国家对房地产行业政策调控等原因的影响,房地产行业的发展受到一定的限制。未来国家的房地产政策导向仍存在较大的不确定性,可能会对公司业绩增长造成一定影响。同时,虽然目前公司的主要业务符合国家的节能环保政策导向,符合建筑智能化的产业发展方向。但未来如果行业技术水平更新,相关政策调整,公司要顺应产业发展方向,做出技术和施工工艺等方面的调整,一定程度上会对公司的业务有所影响。人才短缺风险 地源热泵行业的技
9、术人员相对快速发展成熟的市场来说还很欠缺,水平也参差不齐。近年来公司业绩的持续快速增长和核心技术的不断提升很大程度上有赖于技术人员的吸收储备,但随着市场竞争的不断加剧,及对精通低温工程、建筑环境与设备工程、暖通空调、电气与电子技术等复合型专业技术人员的需求 公告编号：2018-025 5 与日俱增,企业在高速发展时将面临技术人员短缺的风险。坏账损失的风险 2015 年 12 月 31 日,2016 年 12 月 31 日,2017 年 12 月 31 日,公司应收账款账面余额分别为 18452.91 万元、25718.31 万元、28994.59 万元,相应的坏账准备为 2003 万元、349
10、1 万元、5811万元,坏账准备占应收账款余额的比例分别为 10.85%、13.57%、22.59%,说明应收账款回收风险加大。报告期内,应收账款呈现如下特征:公司主要客户从房地产企业为主逐步转为公建民生类客户为主,客户结构优化后对受政策及市场影响风险的抵抗能力在增加。应收款账龄逐渐增长,账龄在 1 年以内的应收账款,从 2016 年底的 47.84%下降到 2017 年底的 40.56%,下降速度明显。未来随着公司业务规模的扩大,公司依然存在已计提的坏账准备不能覆盖发生的坏账损失而导致公司未来利润减少的风险。短期偿债能力风险 公司自成立以来总体保持快速增长,而公司业务的持续增长需要大量资金投
11、入,尤其是公司计划涉足的合同能源管理及区域能源管理项目。由于业务特性,公司的营运资金周转存在较大的压力。随着业务销售持续增长,公司将需要更多的营运资金周转,公司将更多依赖于筹资活动,资金风险将会加大。公司治理风险 有限公司阶段,公司的法人治理结构和内部控制体系不完善,存在对外投资未履行相关审议程序的情形。股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,完善了内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐渐完善,也将会因为公司规模的不断扩大而面临更多的要求。公司管理层的管理意识有待进一步提高,对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉,短期内公司仍可能存
12、在治理不够完善的风险。资质政策变化的风险 2017 年 7 月 24 日,浙江省住房和城乡建设厅向公司核发编号为D233037800建筑业企业资质证书,核定公司资质等级为机电设备安装工程专业承包壹级,电子与智能化工程专业承包贰级有效期至 2021 年 3 月 21 日。根据 2014 年 11 月 6 日住房与城乡建设部公布的最新建筑业企业资质标准,取得或延续该资质证书是公司承包相应工程并开展相关业务的必备条件。如果相关管理法规或资质认定条件发生重大变化,可能影响公司各项业务资质、业务许可的取得或存续。该等情况的出现将会直接影响到公司未来业务经营活动的开展。税收优惠变化的风险 公司为经浙江省科
13、学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合认证的高新技术企业,于 2010 年 11月5日 取 得 高 新 技 术 企 业 认 定 证 书(证 书 编号:GR201033000336),公司所得税三年内减按 15%的税率征收。2013 年 9 月 26 日,公司通过高新技术企业资格复审(证书编号:GR201333000116),自2013年起三年内继续享受15%的优惠税率。2016年11月21日,公司再次通过高新技术企业资格复审(证书编号:GR201633001294),自2016年起三年内继续享受15%的优惠税率。高新技术企业满 3 年后需重新认证,如果公司未来不能 公告
14、编号：2018-025 6 被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收企业所得税。因此,所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-025 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江陆特能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Loopmaster Energy Technology Corp.,Ltd 证券简称 陆特能源 证券代码 832184 法定代表人 夏惊涛 办公地址 浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路 1688 号(明豪大厦)24
15、07 室 二、联系方式 董事会秘书 楼辰 是否通过董秘资格考试 是 电话 0571-85832306 传真 0571-88059063 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路 1688 号(明豪大厦)29 楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路 1688 号(明豪大厦)29 楼投融资与证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 12 月 12 日 挂牌时间 2015 年 3 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E建筑业-49建筑安装业-492管道和设
16、备安装-4920管道和设备安装 主要产品与服务项目 民用建筑节能系统集成服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）83,762,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 夏惊涛 实际控制人 夏惊涛 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100782367113E 否 注册地址 浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路 1688 号(明豪大厦)2407是 公告编号：2018-025 8 室 注册资本 83,762,500.00 是-五、中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海
17、银行大厦 29 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 章祥、徐德盛 会计师事务所办公地址 杭州市新业路 8 号 UDC 大厦 A 座 6 楼 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-025 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 440,563,034.15 319,831,115.57 37.75%毛利率%31.99%32.86%归属于挂牌公司股东的净利润 41,031,729.89 31,723,562.42 29.40%归属于挂牌公司股东的
18、扣除非经常性损益后的净利润 40,043,432.66 32,158,461.96 24.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.34%9.32%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.16%9.45%基本每股收益 0.49 0.45 8.89%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 968,938,018.65 817,227,987.59 18.56%负债总计 383,149,133.80 278,673,315.26 37.52%归属于挂牌公司股东的净资产 579,399
19、,535.98 538,367,806.09 7.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.92 6.43 7.61%资产负债率%（母公司）39.07%34.17%资产负债率%（合并）39.54%34.09%流动比率 205.00%268.00%利息保障倍数 9.95 9.28 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-147,781,465.46-133,120,108.83-11.01%应收账款周转率 161.00%145.00%存货周转率 72.00%78.00%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长
20、率%18.56%54.49%营业收入增长率%37.75%7.98%净利润增长率%26.94%-17.72%公告编号：2018-025 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 83,762,500 83,762,500-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 20,087.18 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,458,359.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-278,428.31 非经常性损益合计
21、非经常性损益合计 1,200,018.28 所得税影响数 211,721.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 988,297.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款 204,056,010.95 222,274,468.82-预付款项 3,261,241.34 1,975,241.34-其他应收款 12,328,580.58 12,348
22、,295.14-存货 409,283,275.55 345,220,496.23-其他流动资产 578,136.11 1,864,136.11-长期应收款-49,343,973.52-在建工程-3,410,698.63-无形资产 3,610,649.99 199,951.36-递延所得税资产 6,247,069.85 6,598,112.04-应交税费 12,286,683.34 17,449,863.48-盈余公积 10,819,997.10 10,699,219.97-未分配利润 91,863,701.02 90,691,706.83-营业收入 320,586,542.75 319,831
23、,115.57-营业成本 215,474,488.55 214,719,061.37-财务费用 547,837.16 636,559.16-资产减值损失 14,954,229.81 16,836,986.30-所得税费用 6,149,108.76 5,850,725.32-公告编号：2018-025 11 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-025 12 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、本公司是一家专注浅层地热能开发利用的科技型公司，以单体/区域建筑节能技术研发、咨询、设计、实施、改造、运营为业务范围，目前的主营为地（水）源热泵节能中央空调
24、系统；截止报告期末公司拥有机电设备安装工程专业承包壹级、国家高新技术企业资质等资质，拥有国家发明专利（已授权）9 项，实用新型专利（已授权）54 项，计算机软件著作权 7 项，“陆特能源”等系列注册商标 18 个。2、报告期内，公司主营在商业模式较上年度未发生重大变化，仍为工程承包模式（EPC），但在报告期内，公司已开始通过研究与积极尝试，开始涉足 PPP（公私合营模式）、EMC（合同能源管理模式）、BT（建设移交模式）等商业模式。核心竞争力分析：核心竞争力分析：品牌及行业地位方面，公司为浅层地热能应用系统集成细分行业体量最大的公众公司，在全国20 个省市区域设有分公司及办事处，报告期内作为浅
25、层地热能应用唯一一家受邀民营企业参与完成国家“十三五”规划中“浅层地热能开发利用产业发展研究”子课题的编制工作；科研创新方面，公司下设研究院致力于创造前瞻性的绿色技术和产品，为公司开拓新能源市场，打造核心竞争力，截止报告期末，公司拥有国家发明专利 7 项（已授权）/33 项（已受理），实用新型专利 55 项（已授权）/64 项（已受理），软件著作权已授权 7 项，行业论文 34 篇，获得以中科院汪集旸院士为代表的行业专家的高度认可。2016 年，陆特能源与汪集暘院士建立地热能院士工作站。院士工作站建成后，将同陆特能源研究院紧密协作，支持陆特能源科技研发的持续加速发展。服务体系方面，构建以研究院
26、、设计事务所、运营管理中心、工程管理部、总师办、人工环境为节点的包含技术研发及转让、前期测试咨询、定制级全角度规划设计、高标准严谨施工、360 度全方位运维/托管/售后的浅层地热能应用一体化全流程服务体系。团队方面，公司一直以技术营销为服务客户的第一准则，暖通本专业人数已超过 75%以上，近 30%为专业技术人员，服务于公司自有的设计事务所和研究院，拥有全国最大的技术营销专业服务团队。内控管理方面，公司结合既有从业经验与战略发展需求，拥有独创的项目与客户管理评估体系，运用严谨的数据分析和财务模型对每个项目进行严格评审，优化客户结构，使其达到更为科学的比例，以便提高抗风险能力，有效实现稳步增长。
27、商业模式方面，行业特征影响着同类企业一直沿用传统的工程承包模式（EPC），但由于国家的发展战略和产业大环境的影响，单一商业模式已远远不能满足现在的市场需求。公司在保持稳定增长的同时，积极拓展 PPP、EMC、BT 等新型商业模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公告编号：2018-025 13 -二、二、经营情况回顾经营
28、情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，中国改革进度持续推进，产业结构继续升级，尤其是新能源、节能环保行业已进入重要发展机遇期，尤其是地热能作为未来重点发展的五大清洁能源之一首次被列入国家五年发展规划，成为国家能源结构大调整战略的重要组成部分，浅层地热能应用行业将获得前所未有的发展机遇。在这种有挑战更有机遇的整体背景下，2017 年公司在维持业务稳健发展的基础上，除 EPC 模式外，报告期内已开始研究与探索 PPP、EMC 等模式；在产品和服务形式上，加大对地源热泵节能空调系统设计/实施工艺、冰蓄冷技术、智慧能源建筑控制系统、BIM 技术实用化等的投入。（二）行业情况（二）行业情
29、况 宏观环境方面，全球经济持续低迷，中国经济发展放缓，进入“L”型增长为大概率事件，尤其房地产相关行业，面临去产能去库存的较大压力，挑战巨大；行业方面，截止 2105 年年末末我国共完成地源热泵应用建筑总面积约 3.5 亿，仍处于发展的初始阶段，2016 年“地热能”首次作为未来五大清洁能源之一被正式列入以“十三五发展纲要”为代表的国家级战略发展规划，则预示着行业在接下来的五年内将有更进一步的大发展，根据规划相关要求，预计至 2020 年我国地源热泵应用建筑总面积有望达到 14.5 亿，市场整体规模达到千亿级体量。市场竞争方面，受宏观环境下行但行业发展却机遇巨大的双重影响，行业整体已经进入激烈
30、洗牌优胜劣汰的初期充分竞争的末期阶段，品牌效应开始凸显，品牌价值将成为企业的核心竞争力，客户对行业产品和服务的认知不断上升，有助于企业根据客户需求建立和形成差异化的服务体系和价格标准。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,609,719.90 3.06%162,100,021.09 19.84%-81.73%应收账款 231,837,327.22 23
31、.93%222,274,468.82 27.20%4.30%预付款项 7,282,861.95 0.75%1,975,241.34 0.24%268.71%存货 487,989,558.65 50.36%345,220,496.23 42.24%41.36%其他流动资产 6,716,861.27 0.69%1,864,136.11 0.23%260.32%固定资产 9,198,606.43 0.95%3,283,746.53 0.40%180.13%在建工程 524,521.15 0.05%3,410,698.63 0.42%-84.62%无形资产 119,908,232.57 12.38%1
32、99,951.36 0.02%59,868.70%长期待摊费用 1,888,902.27 0.19%148,465.84 0.02%1,172.28%递延所得税资产 10,436,738.65 1.08%6,598,112.04 0.81%58.18%其他非流动资产 1,896,222.66 0.20%3,300,000.00 0.40%-42.54%短期借款 125,000,000.00 12.90%95,000,000.00 11.62%31.58%应付账款 216,864,855.83 22.38%137,888,771.43 16.87%57.28%公告编号：2018-025 14 预
33、收款项 6,351,363.47 0.66%699,704.29 0.09%807.72%应付职工薪酬 2,587,581.69 0.27%1,817,782.46 0.22%42.35%其他应付款 4,808,593.29 0.50%18,589,134.54 2.27%-74.13%资产总计 968,938,018.65-817,227,987.59-18.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金较上期减少132,490,301.19 元，变动比例-81.73%，系公司 PPP 项目前期投入较大，主要投入项目包括兰考集中供热项目及山东地区的集中供热项目；预付账款较上
34、期增加5,307,620.61 元，变动比例 268.71%，主要系设备、材料预付增加所致；存货较上期增加142,769,062.42 元，变动比例41.36%主要系部分项目未达到结算条件，主要有华立青山湖智慧工厂项目、上虞 e 游小镇项目、石家庄留村项目、蓝创园项目，导致未结算金额增加所致；其他流动资产较上期增加4,852,725.16 元，变动比例 260.32%，主要系办公室装修待摊费用增加所致；固定资产较上期增加5,914,859.90 元，变动比例 180.13%，主要系在建工程结转增加所致；在建工程较上期减少2,886,177.48 元，变动比例-84.62%，主要系 2016 年
35、度在建工程本期完工结转所致；无形资产较上期增加119,708,281.21 元，变动比例 59868.70%，主要系本期 BOT 完工项目确认入特许经营权所致，主要为兰考集中供热项目和山东地区集中供热项目；长期待摊费用较上期增加1,740,436.43 元，变动比例 1172.28%，主要系办公用房装修所致；递延所得税资产较上期增加3,838,626.61 元，变动比例 58.18%，主要系应收账款坏账准备增加，导致递延所得税资产增加所致；其他非流动资产较上期减少1,403,777.34 元，变动比例-42.54%，主要系预付长期资产款减少所致；短期借款较上期增加30,000,000.00 元
36、，变动比例 31.58%，主要系 2017 年公司为满足经营需要，增加联合银行借款30,000,000.00元所致；应付账款较上期增加78,976,084.40 元，变动比例 57.28%，主要系 2017 年公司工程投入增加，相应期末采购未支付金额增加所致，主要项目为兰考集中供热项目。预收账款较上期增加5,651,659.18 元，变动比例 807.72%，主要系部分项目预收款增加所致；应付职工薪酬较上期增加769,799.23 元，变动比例 42.35%，主要系公司员工人数和平均工资增长所致；其他应付款较上期减少13,780,541.25 元，变动比例-74.13%，主要系归还借款所致。2
37、 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 440,563,034.15-319,831,115.57-37.75%营业成本 299,642,441.93 68.01%214,719,061.37 67.14%39.55%毛利率 31.99%32.86%管理费用 54,469,817.69 12.36%36,708,652.06 11.48%48.38%公告编号：2018-025 15
38、销售费用 11,395,447.28 2.59%11,197,418.51 3.50%1.77%财务费用 2,886,666.68 0.66%636,559.16 0.20%353.48%资产减值损失 25,605,258.07 5.81%16836986.3 5.26%52.08%营业利润 46,554,371.06 10.57%37,786,538.34 11.81%23.20%净利润 40,254,212.52 9.14%31,710,428.66 9.91%26.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上期增加120,731,918.58 元，变动比例 37.75%，主要系公
39、司 2017 年 BOT 项目有较大进展，兰考集中供热项目建造收入增加所致；营业成本较上期增加84,923,380.56元，变动比例 39.55%，主要系公司收入增加，相应的营业成本增加所致；管理费用较上期增加17,761,165.63元，变动比例 48.38%，主要系公司业务规模扩大，子公司的设立等导致人员数量增加以薪资的正常涨幅导致薪酬总额增加8,300,797.28 元，办公房租增加2,226,699.12元，加大中深层研发投入，研发费用增加2,513,388.97 元，以上费用的大幅增加导致管理费用大幅增加；财务费用较上期增加2,250,107.52 元，变动比例 353.48%，主要
40、系长期应收款确认的利息收入下降所；资产减值损失较上期增加8,768,271.77 元，变动比例 52.08%,主要系应收账款坏账准备计提数增加所致；（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 437,739,707.60 318,787,489.68 37.31%其他业务收入 2,823,326.55 1,043,625.89 170.53%主营业务成本 296,824,608.62 213,665,763.89 38.92%其他业务成本 2,817,833.31 1,053,297.48 167.52%按产品分类分析按
41、产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%地源热泵系统收入 419,452,626.17 95.21%315,541,739.12 98.66%设备销售收入 15,640,876.01 3.55%2,837,606.85 0.89%维护保养收入 1,460,819.96 0.33%408,143.71 0.13%采暖费收入 1,185,385.46 0.27%-按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%
42、上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华 东 227,435,043.80 51.62%193,997,725.99 60.66%公告编号：2018-025 16 华 北 185,236,017.02 42.05%40,034,610.86 12.52%华 中 12,393,747.35 2.81%27,120,451.79 8.48%华 南 2,667,251.00 0.61%42,724,266.26 13.36%东 北 1,918,023.31 0.44%14,910,434.78 4.66%其他地区 8,089,625.12 1.84%-收入构成变动的原因：收入构成变
43、动的原因：区域收入变动主要为公司开拓新市场以及新的业务模式取得较大成果。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 兰考县人民政府 119,101,048.88 27.03%否 2 浙江中南建设集团有限公司 41,057,157.03 9.32%否 3 金华欧景置业有限公司 20,318,127.10 4.61%否 4 浙江弄口恒祺置业有限公司 18,649,494.74 4.23%否 5 河北省安装工程有限公司 14,414,621.62 3.27%否 合计合计 213,540,449.37
44、 48.46%（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 杭州鼎好建筑劳务有限公司 18,825,529.21 6.53%否 2 丽水市卓信机电设备安装工程有限公司 18,717,139.71 6.49%否 3 杭州新名风建筑劳务承包有限公司 14,796,108.83 5.13%否 4 杭州南浦暖通工程有限公司 12,915,135.39 4.48%否 5 唐山利锋钻井工程有限公司 12,258,666.91 4.25%否 合计合计 77,512,580.05 26.88%3 3现金
45、流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-147,781,465.46-133,120,108.83-11.01%投资活动产生的现金流量净额-6,439,122.09-4,913,884.49-31.04%筹资活动产生的现金流量净额 21,694,619.72 225,433,197.27 -90.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 1466.14 万元,主要系公司 PPP 项目的建造投入，主要投入项目包括兰考集中供热项目及山东地区的集中供热项目；2、筹资活动产生的现金流量净
46、额较上年减少 2037.39 万元,主要系偿还借款。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公告编号：2018-025 17 报告期内，陆特能源的控股子公司、参股公司有：陆特人工、陆特机电、滨创能源、陆博能源、三水绿网、陆特三联、陆特(开封)、德州陆特、临沂陆凯、河北陆特、郓城陆特、兰考绿能、陆博环境，经营情况如下：1）陆特人工主营业务范围为中央空调的安装和维护（凭资质证书经营）；中央空调、工业设备管道的清洗；清洗设备的技术开发及销售；其他无需报经审批的一切合法项目，2017 年除了母公司业务以外，开始对外承接业务;报告期内营业
47、收入 474.29 万元,资产总额 112.68 万元，负债总额 221.45 万元，净利润44.28 万元；2）陆特机电主营业务范围为服务；机电设备的设计及技术服务、节能技术的开发。2017 年主要服务于母公司，报告期内营业收入 118.63 元，资产总额 18.28 万元，负债总额 30.54 万元，净利润-127.49万元；3）滨创能源主营业务范围为新能源技术开发、服务、咨询及成果转让，2017 年主要服务于海创园项目，报告期内营业收入 77.67 元，资产总额 3723.07 万元，负债总额 1774.83 万元，净利润 5.33 万元；4）陆博能源主营业务范围为技术开发、技术服务、技
48、术咨询、成果转让；新能源技术、电气设备、空调设备；销售；空调设备、电气设备；服务：空调安装。报告期内营业收入 1298.71 元，资产总额 1402.39万元，负债总额 366.24 万元，净利润 39.44 万元；5)佛山市三水绿网集中供能有限公司于2017年2月28日完成工商设立登记，注册资本为人民币3,000.00万元，其中本公司出资人民币2,700.00万元，占注册资本的90%，主营业务范围：集中供冷供热项目投资、建设，集中供冷供热及相关技术服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。报告期内营业收入0元，资产总额2649.52万元，负债总额592.32万元，净利润
49、-42.80万元；6)兰考县陆特三联新能源科技有限公司于2017年6月27日完成工商设立登记，注册资本为人民币3,000.00万元，其中本公司出资人民币2,400.00万元，占注册资本的80%，主营业务范围：地热能、地表水源热能、太阳能、工业热回收（如污水源热能）、空气源热能、天然气、新能源、可再生能源、节能改造的技术开发利用，集成分布式能源、城乡集中供热、工业蒸汽、供冷、供热水、供电。技术服务、技术咨询、成果转让，机电设备的安装（涉及前置审批的项目除外），热力工程的设计、施工、经营和管理，能源互联网软硬件开发。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。报告期内营业收入0元，资
50、产总额2042.74万元，负债总额0.96万元，净利润-58.23万元；7)陆特(开封)新能源科技有限公司于2017年7月27日完成工商设立登记，注册资本为人民币1,000.00万元，其中本公司出资人民币510.00万元，占注册资本的51%，主营业务范围：地热能、地表水源热能、太阳能、工业热回收（如污水源热能）、空气源热能、天然气、新能源、可再生能源、节能改造的技术开发利用，集成分布式能源、城乡集中供热、工业蒸汽、供冷、供热水、供电。技术服务、技术咨询、成果转让，机电设备的安装（涉及前置审批的项目除外），热力工程的设计、施工、经营和管理，能源互联网软硬件开发。报告期内营业收入0元，资产总额68
