1、 方元资产 NEEQ:833565 方元磐石资产管理股份有限公司（Fangyuan Rock Asset Management Co.,Ltd）2017 年度报告 2/116 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 2 月 24 日，方元资产成都财富中心的成立，为公司进一步开展全国性业务提供支持，符合公司的长远战略规划，有利于公司业务的发展，有利于提高公司综合竞争力，促进公司长期可持续发展。2、2017 年 6 月 6 日，方元资产与韩城金控签署战略合作协议；2017 年6 月 21 日，方元资产与中陕核签署战略合作协议；2017 年 6 月 28 日，方元资产与和昌资本签署战略合作协议
2、；2017 年 8 月 14 日，方元资产和 E 客公寓签署战略合作联盟。方元资产本着“互惠、互利、稳定、恒久、高效、优质”的合作精神，与多家单位结成深度的战略合作伙伴关系，积极发挥各自优势，整合资源，携手共谋发展。3、2017 年 12 月 15 日方元资产在全国中小企业转让系统信息披露平台发布了 关于方元磐石资产管理股份有限公司是否符合新增挂牌条件的自查报告 的公告，方元资产顺利通过全国股转系统对挂牌私募机构的核查，成为为数不多的在新三版挂牌的私募机构之一。公告编号：2018-023 3/116 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三
3、节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.33 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十节第十节 财务报告财务报告.45 公告编号：2018-023 4/116 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、方元资产 指 方元磐石资产管理股份有限公司 陕西瑞泓
4、指 陕西瑞泓投资管理有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司控股子公司 深圳协和方元 指 深圳协和方元投资基金管理股份有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司控股子公司 西藏方元 指 西藏方元创业投资管理有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司全资子公司 西安方元 指 西安方元基金管理有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司全资子公司 西安方德 指 西安方德资产管理有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司全资子公司 霍尔果斯 指 霍尔果斯磐石财务管理咨询有限公司,系方元磐石资产管理股份有限公司全资子公司 报告期、本报告期、本年度报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 3
5、1 日 股东大会 指 方元磐石资产管理股份有限公司股东大会 董事会 指 方元磐石资产管理股份有限公司董事会 监事会 指 方元磐石资产管理股份有限公司监事会 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 主办券商 指 海通证券股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致本公司利益转移的其他关系 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 三会 指 股东大会、董事
6、会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-023 5/116 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜宏、主管会计工作负责人朱晓华及会计机构负责人(会计主管人员)朱晓华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注
7、意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 私募投资基金监管政策变化的风险 报告期内,证监会等相关监管部门相继出台了一系列监管政策,对私募基金管理人的合规性、私募机构的信息披露、私募基金的准入门槛
8、、登记备案管理提出了更加严格和细致的要求,私募监管体系更加完备。同时基金业协会对债权属性类基金的备案提出了更为严格要求,方元资产目前其他类基金占比在 30%左右,对后续其他类基金的备案会有一定的影响。证券市场波动产生的风险 公司的私募投资管理业务中包括少量的私募证券投资基金管理,该业务与证券市场有很大关系,公司投资收益高低、投资项目退出难易程度与证券市场运行情况密切相关。报告期内证券市场较去年同期发生较大波动,同时受新出台的上市公司股东、董监高减持股份的若干规定等政策的影响,公司自有资金参与的部分定增基金的业绩受到一定影响。实际控制人控制不当风险 控股股东、实际控制人杜宏先生直接持有公司 50
9、.23%的股权。虽然公司已建立健全法人治理结构,并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度,但是公司实际控制人仍能利用其持股优公告编号：2018-023 6/116 势,通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策,公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-023 7/116 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 方元磐石资产管理股份有限公司 英文名称及缩写 Fangyuan Rock Asset Management Co.,Ltd.证券简称 方元资产 证券代码 833565 法定代
10、表人 杜宏 办公地址 陕西省西安市曲江新区翠华路 808 号科泰大厦 23 层至 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张媛媛 职务 董事会秘书 电话 029-89660502 传真 029-89660532 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 陕西省西安市曲江新区翠华路 808 号科泰大厦 23 层至 24 层 710061 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 20 日 挂牌时间 2015 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂
11、牌公司管理型行业分类）金融业-资本市场服务-证券市场服务-基金管理服务 主要产品与服务项目 资产管理及管理咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）108,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杜宏 实际控制人 杜宏 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916100005869776946 否 注册地址 陕西省西安市曲江新区翠华路808 号科泰大厦 23 层至 24 层 否 公告编号：2018-023 8/116 注册资本 108,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公
12、地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 向芳芸 刘丹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-023 9/116 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 24,908,512.74 47,183,324.34-47.21%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,975,340.04 6,409,646.19
13、-37.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,019,734.19 6,419,653.13-37.38%其他综合收益-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.93%3.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.95%3.19%-基本每股收益 0.04 0.06-33.33%经营活动产生的现金流量净额-161,960.92-11,662,134.16 98.61%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 229,583,038.33 236,902,459.7
14、4-3.09%负债总计 9,037,575.18 14,796,585.53-38.92%归属于挂牌公司股东的净资产 208,562,822.65 204,257,031.93 2.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.89 2.12%资产负债率（母公司）22.19%27.04%-资产负债率（合并）3.94%6.25%-流动比率 8.83 5.48-利息保障倍数-三、股本情况 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 108,000,000 108,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券（股）-
15、期权数量（股）-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2018-023 10/116 总资产增长率%-3.09%-1.88%-营业收入增长率%-47.21%-7.27%-净利润增长率%-37.98%-83.56%-五、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-18,467.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,724.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 -59,192.20 所得税影响数-14,798.05 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -44,394.15
16、 六、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-023 11/116 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司的行业分类隶属于金融业行业项下的资本市场服务细分的基金管理服务行业，主营业务为资产管理及管理咨询服务。其中资产管理业务主要是指私募基金管理业务，包括私募股权创投投资基金管理、私募证券投资基金管理和私募其他类型基金管理服务；管理咨询服务主要是投资顾问咨询服务，公司依托与银行、券商、信托等机构的战略合作伙伴关系及充分的合作，为具有投融资需求的企业提供专业的中介咨询服务。公司主要管理的基金类型为私募创投、股权投资基金，占比为 62.5
17、1%，其中私募创投基金占比87.73%。公司的主要收入来源为基金管理费收入和管理咨询服务费收入，其他收入来源包括投资收益及业绩报酬等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、专门信息披露（一）（一）基金管理人资质及业务的合规性：基金管理人资质及业务的合规性：公司于 2014 年 5 月 4 日在基金业协会登记为私募基金管理人（登记编号：P1000390），公司
18、控股子公司深圳协和方元投资基金管理股份有限公司于 2015 年 5 月 15 日在基金业协会登记为私募基金管理人（登记编号：P1013402），陕西瑞泓投资管理有限公司于 2017 年 1 月 23 日在基金业协会登记为私募基金管理人（登记编号：P1061088），西安方元基金管理有限公司于 2017 年 4 月 12 日在基金业协会登记为私募基金管理人（登记编号：P1062289）。截至本报告出具日，公司及下属控股子公司各项业务开展合法合规，不存在被各监管机构处罚情况。公司本着“卖者尽责、买者自负”的原则，已经制定了完善的风险防控机制和投资者适当性管理制度，并通过基金合同等一系列法律文件及风
19、险告知书等向投资人进行项目风险告知，实现管理人和所管理基金之间的风险隔离，各公司作为管理人对所管理产品的业绩不承担无限连带责任，不会对该公司的财务及持续经营造成影响。报告期内，根据基金业协会要求管理人专业化管理的原则，公司作为私募基金管理人，由于私募股权、创投类基金为公司主要管理的基金类型，故管理人类别为私募股权、创业投资基金管理人。公司控股子公司深圳协和方元投资基金管理股份有限公司的管理人类别为其他私募投资基金管理人；公司控股子公司陕西瑞泓投资管理有限公司的管理人类型为私募证券投资基金管理人；公司控股子公司西安方元基金管理有限公司的管理人类型为私募股权、创业投资基金管理人。公告编号：2018
20、-023 12/116（二）（二）基金设立与日常管理情况基金设立与日常管理情况 1.存续基金综述存续基金综述 报告期内，公司在管的基金共计 60 只，认缴规模 21.97 亿元，实缴规模 21.49 亿元，其中股权创投类基金管理规模 14.34 亿元，占比 66.73%；证券类基金 0.03 亿元，占比 0.14%；其他类基金 7.12 亿元，占比 33.13%；在管基金中 59 只基金已经在协会备案，1 只基金正在备案过程中。公司所管的大部分基金均实缴出资到位，认缴规模与实缴规模一致，其中有 8 支基金的认缴规模与实缴规模不一致，均为认缴规模大于实缴规模，主要原因是基金以分批缴付方式运作，由
21、于差额并不大，且在投资协议中设定了相应的违约条款，故投资人违约的几率较小，如出现投资人违约的情形，公司可通过另行募集或自有资金跟投的方式确保项目投放，认缴规模与实缴规模差异不会对基金的财务及持续经营带来较大的影响；公司经营情况正常，不存在非正常清算产品；报告期内在管存续基金的投资方向主要包括股权型投资基金、创投型投资基金以及母基金等；基金采取一般的收益分配机制,即按照投资人所持有的基金份额比例进行收益分配，同时基金整体收益达到约定值时，管理人有权收取一定比例的业绩报酬。方元资产及其子公司作为基金管理人以自有资金在各基金中的出资额为 5,822.15 万元，占总基金管理规模的 2.54%，通常按
22、照年化 1%-2%的比例收取相应的管理费，收取方式主要为按照基金的实缴规模按比例收取，通常按天计提按月支付。本会计年度内带来的投资收益共计 16.28 万元。公告编号：2018-023 13/116 2.资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况 名称名称 类型类型 组织形式组织形式 成立时间成立时间 存续期间存续期间 币种币种 资金来源资金来源 投资方向投资方向 管理人管理人 托管人托管人 投资投资期期 退出期退出期 协和资产中信资本股权投资基金 创业投资基金 契约型基金 2016 年 3 月 16 日 是 2019 年 3月 16
23、日 人民币 社会资本+自有资金 金融行业 深圳协和方元 中信银行 深圳协和聚荣股权投资管理企业（有限合伙）其他投资基金 合伙型基金 2016 年 4 月 8 日 是 长期 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元-协和方元 FOF4 号 其他投资基金 契约型基金 2016 年 7 月 21 日 是 2026 年 7月 20 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 兴业银行 协和方元 FOF5 号 创业投资基金 契约型基金 2016 年 8 月 21 日 是 2026 年 8月 20 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和资产方元互联网私募股权投资 2 号基金
24、创业投资基金 契约型基金 2016 年 6 月 20 日 是 2021 年 6月 19 日 人民币 社会资本 互联网 深圳协和方元 中信银行 协和资产.和众地产私募股权投资基金 创业投资基金 契约式基金 2016 年 7 月 31 日 是 2018 年 1月 16 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 兴业银行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（I 期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 10 月 13 日 是 2018 年 10月 12 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 成都银行西安分行营业部 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（二期）其他投资基金 契约式基金
25、2016 年 11 月 16 日 是 2018 年 11月 15 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（三期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 16 日 是 2018 年 11月 15 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 公告编号：2018-023 14/116 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（四期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 18 日 是 2018 年 11月 17 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金
26、稳健 1 号私募基金（五期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 18 日 是 2018 年 11月 17 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（六期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 18 日 是 2018 年 11月 17 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（七期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 23 日 是 2018 年 11月 22 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行
27、深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（八期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 23 日 是 2018 年 11月 22 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（九期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 23 日 是 2018 年 11月 22 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 28 日 是 2018 年 11月 27 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安
28、高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十一期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2018 年 12月 1 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十二期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2018 年 12月 1 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十三期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2018 年 12月 1 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建
29、行西安高新区支行 公告编号：2018-023 15/116 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十四期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2018 年 12月 1 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十六期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 7 日 是 2018 年 12月 6 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十七期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 7 日 是 2018 年 12月 7 日 人
30、民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十八期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 7 日 是 2018 年 12月 7 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（十九期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 7 日 是 2018 年 12月 7 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（二十期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 9 日 是 2018 年 12月 8
31、日 人民币 社会资本 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 深圳方元裕金稳健 1 号私募基金（二十一期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 12 月 10 日 是 2018 年 12月 8 日 人民币 社会资本 保理资产收益权 深圳协和方元 建行西安高新区支行 协和资产-方元 1 号权益投资基金（期）其他投资基金 契约式基金 2015 年 12 月 25 日 是 2018 年 9月 29 日 人民币 社会资本 金融信贷资产 深圳协和方元 中信银行 协和资产西交科创股权投资基金（期）创业投资基金 契约式基金 2016 年 4 月 16 日 是 2024 年 4月 16
32、日 人民币 社会资本+自有资金 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和资产.弘德保理私募权益投资基金 其他投资基金 契约式基金 2016 年 6 月 12 日 是 2019 年 6月 12 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 中信银行 公告编号：2018-023 16/116 深圳协和方元.达晨创丰私募股权投资基金 其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2023 年 9月 22 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 中信银行 深圳协和聚隆股权投资管理企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2016 年 10 月 24 日 是 2020 年 10
33、月 23 日 人民币 社会资本 证券公司股权 深圳协和方元-深圳方元行业优选私募股权投资基金 创业投资基金 契约式基金 2016 年 9 月 27 日 是 2018 年 9月 26 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和资产方元 1 号权益投资基金（期）其他投资基金 契约式基金 2015 年 10 月 1 日 是 2018 年 10月 1 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 中信银行 协和资产聚华金控股权投资基金 创业投资基金 契约式基金 2015 年 3 月 24 日 是 2019 年 3月 24 日 人民币 社会资本 金融行业 深圳协和方元 中信银行 深
34、圳协和方元权益 3 号私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2016 年 4 月 28 日 是 2020 年 4月 27 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 浦发银行 深圳前海方信投资企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2016 年 11 月 14 日 是 2021 年 11月 13 日 人民币 社会资本 基建行业 深圳协和方元-深圳协和方元.达晨创丰私募股权投资基金（期）其他投资基金 契约式基金 2016 年 11 月 2 日 是 2023 年 11月 1 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 中信银行 方元行业优选私募股权投资基金（二期）其他投资基金 契约式基
35、金 2016 年 12 月 12 日 是 2018 年 3月 12 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和资产.达晨创恒私募股权投资基金 其他投资基金 契约式基金 2016 年 6 月 3 日 是 2018 年 12月 3 日 人民币 社会资本 收益权转让 深圳协和方元 中信银行 公告编号：2018-023 17/116 深圳协和聚翔股权投资管理企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2016 年 12 月 9 日 是 2019 年 6月 8 日 人民币 社会资本 互联网行业 深圳协和方元-协和资产方元 2 号房地产投资基金 创业投资基金 契约式基金 2015 年 7
36、 月 15 日 是 2018 年 10月 15 日 人民币 社会资本 房地产 深圳协和方元 中信银行 协和方元母基金（FOF）1 号 创业投资基金 契约式基金 2015 年 4 月 30 日 是 2018 年 4月 30 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和方元 FOF3 号 其他投资基金 契约式基金 2016 年 6 月 21 日 是 2026 年 6月 21 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 协和资产方元 8 号股权投资基金 创业投资基金 契约式基金 2015 年 11 月 7 日 是 2018 年 11月 7 日 人民币 社会资本 互联网
37、行业 深圳协和方元 中信银行 协和资产方元 4 号股权投资基金 契约式基金 契约式基金 2015 年 11 月 1 日 是 2019 年 11月 1 日 人民币 社会资本+自有资金 环保行业 深圳协和方元 中信银行 深圳协和聚坤股权投资管理企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2016 年 12 月 30 日 是 2021 年 12月 30 日 人民币 社会资本 军工行业 深圳协和方元-方元 FOF2 号私募基金 股权投资基金 契约式基金 2017 年 2 月 22 日 是 2027 年 2月 21 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 中信银行 深圳前海瑞通投资中心（有限合伙）
38、创业投资基金 合伙制基金 2017 年 3 月 23 日 是 2022 年 3月 22 日 人民币 社会资本 TMT 行业 深圳协和方元-方元盈兴融侨城车位私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2017 年 4 月 21 日 是 2018 年 6月 20 日 人民币 社会资本 房地产 深圳协和方元 中信银行 公告编号：2018-023 18/116 方元 FOF4 号私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2017 年 4 月 25 日 是 2027 年 4月 24 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 浦发银行 方元 FOF5 号私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2017
39、年 5 月 24 日 是 2027 年 5月 23 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 浦发银行 方元行业优选混合私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2017 年 7 月 8 日 是 2032 年 7月 7 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 浦发银行 方元 FOF9 号私募投资基金 其他投资基金 契约式基金 2017 年 8 月 15 日 是 2032 年 8月 14 日 人民币 社会资本 综合性基金 深圳协和方元 浦发银行 西安核隆投资管理合伙企业（有限合伙）其他投资基金 合伙制基金 2017 年 8 月 14 日 是 2018 年 8月 13 日 人民币 社会
40、资本 应收账款收益权 深圳协和方元-深圳前海瑞祥投资企业（有限合伙）其他投资基金 合伙制基金 2017 年 5 月 17 日 是 2018 年 11月 16 日 人民币 社会资本 房地产 深圳协和方元-深圳前海卓信投资中心（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2017 年 2 月 17 日 是 2019 年 2月 16 日 人民币 社会资本 TMT 行业 西安方元-深圳前海裕泽投资企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2017 年 4 月 13 日 是 长期 人民币 社会资本 酒店业 西安方元-方元多策略股权 FOF 私募投资基金 股权投资基金 契约式基金 2017 年 9 月 15 日
41、是 2022 年 9月 14 日 人民币 社会资本 综合性基金 西安方元 中信银行 深圳协和聚泰股权投资管理企业（有限合伙）创业投资基金 合伙制基金 2016 年 11 月 19 日 是 2021 年 11月 18 日 人民币 社会资本 证券公司股权 西安方元-方元嘉瑜国融证券私募投资基金 证券投资基金 契约式基金 2017 年 10 月 27 日 是 2020 年 10月 26 日 人民币 社会资本 证券二级市场 陕西瑞泓 浦发银行 公告编号：2018-023 19/116 3.3.重点基金情况重点基金情况 单位：万元 基金名称基金名称 备案情备案情况况 组织组织形式形式 成立时成立时间间
42、基金规模基金规模 存存续期间续期间 基金备基金备案分类案分类 基金管基金管理人理人 基金托基金托管人管人 已投资金已投资金额额 已投资已投资金额占金额占比比 已退已退出金出金额额 已退出已退出金额占金额占比比 认缴规认缴规模模 实缴规模实缴规模 投资投资期期 退出期退出期 深圳协和聚隆股权投资管理企业(有限合伙)SN0437 合 伙 制基金 2016年10 月 24日 10,780.00 10,780.00 是 2020年10月 23 日 创 业 投资基金 深 圳 协和方元-10,020.00 92.95%-协和资产.中信资本股权投资基金 SH6870 契 约 式基金 2016 年 3月 16
43、 日-5,250.00 是 2019 年 3月 16 日 创 业 投资基金 深 圳 协和方元 中信银行 5,000.00 95.24%-深圳协和方元权益 3 号私募投资基金 SM7047 契 约 式基金 2016 年 4月 28 日-2,426.19 是 2020 年 4月 27 日 其 他 投资基金 深 圳 协和方元 浦发银行 2,187.92 90.00%-深圳协和聚翔股权投资管理企业（有限合伙）SR3638 合 伙 制基金 2016年12 月 9 日 2,820.00 2,220.00 是 2019 年 6月 8 日 创 业 投资基金 深 圳 协和方元-2,047.85 93.00%-方
44、元 FOF2 号私募投资基金 SS3166 契 约 式基金 2017 年 2月 22 日-4,879.00 是 2027 年 2月 21 日 私 募 股权 投 资类FOF基金 深 圳 协和方元 浦发银行 4,870.00 98.82%-方元 FOF4 号私募投资基金 ST2369 契 约 式基金 2017 年 4月 25 日-6,038.00 是 2027 年 4月 24 日 其 他 私募 投 资类FOF基金 深 圳 协和方元 浦发银行 8,978.10 99.01%-4.结构化基结构化基金产金产品品 适用 基金名称：方元 FOF4 号私募投资基金，杠杆比例为 0，关于收益分级具体说明：（1）
45、按照投资人持有的基金份额比例向全体基金投资人分配投资本金；（2）当基金财产在向基金投资人分配完投资本金后仍有剩余的，按照基金投资人的投资规模及持有基金份额的比例进行分配，向投资规模在 500 万元以下（不含）的基金投资人及 A 类份额分配不超过 9%/年的收益，向投资规模在 500 万元（含）至 1000 万元（不含）的基金投资人及 B 类份额分配不超过 9.5%/年的收益，向投资规模 1000 万元以上（含）的基金投资人及 C 类份额分配不超过 10%/年的收益；（3）向基金投资人分配完毕全部投资收益后，公告编号：2018-023 20/116 基金财产仍有剩余的，则全部作为基金业绩报酬向基
46、金管理人进行支付。公司董事、监事、高级管理人员及其关联方不存在持有结构化产品分级权益的情形。5.基金募集推介方式基金募集推介方式 公司所有基金全部采取自行销售方式，未外包给任何其他第三方代销机构。公司严格按照中国证监会的法规以及中国证券投资基金业协会的办法、自律规则等有关制度，建立了相关募集制度，主要包括私募投资基金募集管理办法、证券期货投资者适当性管理办法、募集行为规范及资金兑付工作流程、方元资产投资者适当性管理制度、基金产品风险评级制度等，具体操作流程：了解投资者信息-投资者适当性匹配-基金风险揭示-合格投资者确认-投资冷静期-回访确认。同时，我公司将及时地根据证监会和基金业协会有关法律法
47、规、自律规则完善管理人内部控制制度。6.对当期收入贡献最大的前五支基金对当期收入贡献最大的前五支基金 单位：万元 基金名称基金名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 未退出投资未退出投资 已退出投资已退出投资 总投资总投资 内部收益率（内部收益率（IRRIRR）估值估值 回报回报倍倍数数 估值估值 回报倍回报倍数数 估值估值 回报倍回报倍数数 已退出投已退出投资资 总投资总投资 协和资产华龙证券私募证券投资基金 10,780.00 10,780.00 13,629.89 1.26-13,629.89 1.26-26.44%协和资产中信资本股权投资基金 5,250.00 5,250.00 5,
48、250.00-5,250.00-协和资产聚华金控股权投资基金 4,085.00 4,085.00 4,085.00-4,085.00-方元 FOF4 号私募投资基金 6,038.00 6,038.00 6,038.00-6,038.00-方元 FOF2 号 4,879.00 4,879.00 4,879.00-4,879.00-公告编号：2018-023 21/116 上述基金为公司贡献 586.57 万元的营业收入,占公司总营业收入的 23.55%。华龙证券私募投资基金按照新三板挂牌交易价格进行估值；协和资产中信资本股权投资基金、协和资产聚华金控股权投资基金由于均为未上市公司股权，暂时无法计
49、算投资收益,故按照投资成本计算估值；方元 FOF4 号私募投资基金、方元 FOF2 号为母基金，不适用估值模式。7.基金备案情况基金备案情况 报告期内，公司备案工作及时高效，共累计完成 15 支基金备案。其中私募股权、创业投资基金 6支、其他私募投资基金 7 支、私募证券投资基金 2 支。按照基金业协会分类监管的要求，自 2017 年 4月 1 日起，深圳方元为其他私募投资基金管理人，西安方元为私募股权、创业投资基金管理人，陕西瑞泓为私募证券投资基金管理人。（三）（三）基金投资情况基金投资情况 1.1.基金投资的项目基本情况基金投资的项目基本情况 公司拥有一套成熟的投资决策体系，项目通过立项、
50、尽职调查、投资决策委员会初审、决策、总经理一票否决权等完整的决策流程，严格按照投资决策委员会决策意见实施投资行为。该流程通过办公软件系统实现可视化操作和流转来具体执行，确保了审批各个环节的风险控制和合规性审查。报告期内，公司及各控股子公司的私募投资基金组织形式主要为契约型及合伙型；以股权类投资与创业类投资为主，主要投资于企业股权项目；公司投资项目的管理方式主要有：派驻董事、监事；主动管理以及纯财务投资。其中派驻董事、监事的投资项目数量为 4 个；主动管理的项目 2 个；其余均为财务投资项目。其中有 3 个股权投资项目公司与项目方签订了对赌协议，主要是以被投资企业的经营业绩作为触发对赌的条件。目
