1、1 2017 研和股份 NEEQ:836066 浙江研和新材料股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月份、5 月份共获得二项商标注册证书 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 2 月获得一项发明专利、6 月和 12月共获得 4 项实用新型专利 2017 年 7 月获得全国家具行业铝木门窗十佳品牌称号 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要
2、事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浙江研和、研和股份 指 浙江研和新材料股份有限公司 股东大会 指 浙江研和新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江研和新材料
3、股份有限公司董事会 监事会 指 浙江研和新材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 浙江研和新材料股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元（万元）指 人民币元（万元）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 子公司、上海研和、研和安装公司 指 上海研和门窗系统有限公司、平湖市研和建筑安装工程有限公司 节能门窗 指 门窗的保温隔热和气密性等性能指标，达到或
4、超过国家和地方现行建筑节能设计标准要求的门窗 铝合金门窗 指 由建筑铝型材制作框、扇结构的门窗 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京大成（杭州）律师事务所 报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈国东、主管会计工作负责人李越勇及会计机构负责人（会计主管人员）李强保证年度报告中财务报告的真
5、实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营
6、资金短缺风险 公司在目前的商业模式下，只有门窗安装工程通过阶段性验收后通过才能取得阶段性工程款，由于合同的执行期较长，导致公司垫付项目资金较多。并且房产企业由于资金压力较大，存在房产企业由于经营状况等问题不能及时支付工程款的可能性。截止 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额为28,545,637.18 元,占当期营业收入比例为 26.79%，计提的坏账准备的金额为 2,898,291.92 元。截止 2017 年 12 月 31 日，2 年以上账龄的应收账款合计 2,200,530.53 元，如果缺乏足够的收款措施，将对公司经营业绩和生产经营产生不利影响。房地产开发投资政策变化
7、的风险 公司作为房地产开发行业的上游企业，存在因房地产调控政策变化可能影响门窗的市场需求，从而导致公司业绩波动的风险。原材料价格波动风险 公司的主要原材料为铝合金、木材、玻璃等，原材料占生产总成本比例较高。原材料的价格波动一直受到国家宏观经济周期性变化以及市场供需关系等因素的影响，公司为订单式生产，并且从生产到安装周期较长，原材料的价格上涨将直接导致生产成本的增加，公司无法将材料价格上涨的风险完全转移。6 行业竞争加剧的风险 我国门窗行业企业较多，市场化程度较高，广阔的市场前景逐渐吸引着越来越多的参与者，市场竞争模式由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取胜”。在新的市场条件下，企业需要
8、依靠品牌赢得市场信赖，凭借技术优势打造企业核心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素，在未来门窗行业发展过程中，中小企业为了生存和发展，针对客户需求的变化，通过技术创新向专业化和精细化方向发展，并通过降低费用等方式快速提升其在行业内的市场份额，行业竞争的风险日益加剧。管理风险 公司的二期项目2018年将投入使用，经营规模也随之扩大，对资金的调度，人员的管理，市场的开拓等事项存在一定的管理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江研和新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Yumheral
9、d New Material Corp.,Ltd 证券简称 研和股份 证券代码 836066 法定代表人 陈国东 办公地址 浙江省平湖市新埭镇创强路 118 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 赵丽丽 是否通过董秘资格考试 是 电话 0573-5603333-8010 传真 0573-85600222 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省平湖市新埭镇创强路 118 号（邮编：314211）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-3-12 挂牌时间 2016-3-7 分层情况
10、 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 节能门窗的研发、制造、销售和安装业务 普通股股票转让方式 协议转让协议转让 普通股总股本（股）56,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈国东、邵山 实际控制人 陈国东、邵山 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330400591777435E 否 8 注册地址 平湖市新埭镇创强路 118 号 否 注册资本 56,500,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 中国杭州杭大路
11、15 号嘉华国际商务中心 201.501.502.1601.1615.1701.1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡燕华、王卫民 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2018 2018 年年 1 1 月月 15 15 日，股转系统制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式日，股转系统制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施实施，公，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。司普通股股票转
12、让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 106,555,213.80 82,667,366.18 28.90%毛利率%26.97%32.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,178,080.14 7,310,812.78 52.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,792,498.92 7,565,191.47 29.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.37%10.07%-加
13、权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.84%10.42%-基本每股收益 0.2 0.14 42.86%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 159,195,473.85 131,685,054.13 20.89%负债总计 61,533,205.32 55,422,563.85 11.03%归属于挂牌公司股东的净资产 97,662,268.53 76,262,490.28 28.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.43 20.98%资产负债率%（母公司）40.19%44.50%
14、-资产负债率%（合并）38.65%42.09%-流动比率 150.90%131.34%-利息保障倍数 11.38 8.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 526,129.57 610,949.19-13.88%应收账款周转率 378.00%318.00%-存货周转率 163.00%152.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.89%5.59%-10 营业收入增长率%28.90%10.90%-净利润增长率%52.90%20.75%-五、五、股本情况股本情况
15、 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,500,000.00 53,500,000.00 5.61%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部份 8,258.56 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,633,506.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目-11,650.60 非经常性损益合
16、计非经常性损益合计 1,630,114.81 所得税影响数 244,533.59 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,385,581.22 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司在证监会规定的行业大类中属 E50 建筑装饰和其它建筑业。公司致力于新型节能门窗的研发、制造销售和安装，公司自主研发取得发明专利
17、5 项，实用新型 11 项。在报告期内又新增：发明专利 1项，实用新型 4 项。管理团队拥有十年以上的门窗行业从业经验，长期从事节能门窗的研究开发。市场营销和企业管理。熟悉国内外高端住宅的门窗需求。在品牌管理方面公司进行了细化，形成了断桥铝合金门窗系统、铝木复合门窗系统、木铝复合门窗系统、实木门窗系统等四大系列三十几个品种。公司采用直销模式，主要以投标竞价方式获取订单，主要客户为房地产开发企业和建筑施工企业。公司通过与客户签订供货及安装合同，负责前期的设计、原材料采购、生产加工成门窗成品，并提供安装服务，直至工程竣工验收为止，在完成项目的同时获取现金流，实现公司的盈利。零售市场经销商模式经过一
18、年的运行，目前已在上海、浙江、江苏、长三角一带各大城市开设专营店 18 家，零售营业收入:2067 万元。比上年增长了 135.15%,报告期内商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司得益于清晰的客户定位，差异化的产品服务，实现了快速发展。公司目前拥有以下核心竞争力优势：（1）团队优势 公司核心团队拥有十年以上门窗行业的从业经验，熟悉国内外中高端住宅的门窗产品需求。公司团队注重前瞻性，充分把握行业发展趋势及消费者对于门窗在功能、审美、文化等各层面的个性化需求，加强在系统、型材、产品外型及产品表面处理等方面的深度开发，以先进的眼光引领创新，充分满足中高端客户的不同需求。（2）
19、产品技术优势 公司整合了全球顶级门窗系统技术，高度重视技术研发，在引进技术的同时针对国内消费者需求进行针对性的开发，目前已成功研发了四大系列三十几个种产品。公司产品实用性强，充分应用断桥等先进技术的使用有效降低房屋能耗，并创新集成运用了各类高端木材，以木铝木门窗产品为代表，运用了精湛的木工、漆工加工工艺以及丰富的表面工艺处理技术，集保温、隔热、隔声等功能与装饰性于一体。（3）服务优势 公司以客户需求推动服务品质的持续改进，从应用性和功能性角度出发将客户引入产品设计、制造和服务的全过程，根据调研客户信息，设计出客户需求的产品，并提供相应定制化和个性化的服务。售前提供产品选择和设计优化服务，售后提
20、供质保期保修和日常维护、保养咨询服务。新近研制成功、并获得国家消防立品认证证书的防火窗系列，是全国目前为数不多的能生产该窗的的厂家之一。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 12 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，通过技术创新、管理创新。主营业务的工程项目业绩有稳步增长，利润明显增加。又由于战略调整的需要，公司零
21、售业务板块，注重品牌策划，产品创新，渠道优化等措施。代理和直营业务的双管俱下，业务量上升明显，为企业战略转型打下坚实的基础。同时二期厂房及研发实验楼的启用，为 2018 年零售市场发力，作好充分准备。2018 年工程项目须有选择性的承揽（控制风险），两块业务计划比 2017 年有至少 50%的上升。将通过 ERP 的导入，精细化管理的手段，争取利润成倍增长。在行业不景气的市场环境下，公司通过产品不断创新，推出个性化定制，精细化管理等手段，工程在行业不景气的市场环境下，公司通过产品不断创新，推出个性化定制，精细化管理等手段，工程项目板块随着品牌知名度的提升，品牌效应已突显，承接高端定制项目的业务
22、信息量在成倍增加。继续项目板块随着品牌知名度的提升，品牌效应已突显，承接高端定制项目的业务信息量在成倍增加。继续有选择性的承揽（以往也是）。零售板块也随着品牌知名度的提升，加盟代理商的数量在不断增加，订有选择性的承揽（以往也是）。零售板块也随着品牌知名度的提升，加盟代理商的数量在不断增加，订单在持续的增加。单在持续的增加。以企业成长发展阶段来看，由于业务量的提升，信息化管理手段必须跟进，尤其零售业务的拓展，以企业成长发展阶段来看，由于业务量的提升，信息化管理手段必须跟进，尤其零售业务的拓展，ERP 的导入有其必要性。只有通过的导入有其必要性。只有通过 ERP 等精细化管理手段，杜绝浪费，提高效
23、率，确保品质与交期，才等精细化管理手段，杜绝浪费，提高效率，确保品质与交期，才能实现利润率的提升。能实现利润率的提升。利润的成倍增长，一是业务量利润的成倍增长，一是业务量的增加；二是利润率的提升。的增加；二是利润率的提升。(二二)行业情况行业情况 由于房地产调控，新建住宅建筑量明显呈下降趋势，门窗行业产能已严重过剩。恶性竞争加剧，出现保本销售甚至亏本。门窗企业关停数量在继续上升，但为改善人们居住质量的家居装饰，门窗的零售趋势逐渐上升。有实力的工程类门窗企业纷纷转型生产家装门窗。广东为代表的家装门窗企业风生水起，零售品牌集中度在慢慢提高。作为整个建筑门窗行业真是东边不亮西边亮。为门窗行业转型发展
24、开辟了新的通道。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,798,275.93 3.64%1,896,225.26 1.44%205.78%应收账款 25,647,345.26 16.11%24,971,381.22 18.96%2.71%存货 53,990,336.29 33.91%41,651,993.9 31.63%29.62%长期股权投资 0.00 0
25、.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 27,817,511.32 17.47%30,664,795.90 23.29%-9.29%13 在建工程 20,515,797.32 12.89%11,934,704.16 9.06%71.90%短期借款 25,700,000.00 16.14%22,000,000.00 16.71%16.82%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 159,195,473.85-131,685,054.13-20.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司货币资金比上年增加了 3,902
26、,050.67 元,变动比例为 205.78%。主要系报告期末工程款回收增加所致。2、应收账款：2017 年末，公司应收账款较上年增加 675,964.04 元,变动比例为 2.71%。主要系报告期内公司营业收入较大幅度的增加，导致了应收账款相应的增加。3、存货：2017 年末，公司存货增加了 12,338,342.39 元,变动幅度为 29.62%。主要系报告期内公司生产规模扩大，原材料和在产品有所增加。4、固定资产：2017 年末，公司固定资产减少了 2,847,284.58 元,变动比例为-9.29%。主要系计提折旧所致。5、在建工程：、在建工程：2017 年末，公司在建工程增加了年末，
27、公司在建工程增加了 8,581,093.16 元元,变动比例为变动比例为 71.90%。主要系研和。主要系研和二期厂房建造相关支出增加所致，报告期内，二期厂房还未完工，还没有结转至固定资产，所以建造支二期厂房建造相关支出增加所致，报告期内，二期厂房还未完工，还没有结转至固定资产，所以建造支出的增加，从而引起在建工程的增长。出的增加，从而引起在建工程的增长。6、短期借款：2017 年末，公司短期借款较 2016 年末增加了 3,700,000.00 元,变动比例为 16.82%。变动的主要原因是公司在报告期内扩大生产规模增加银行贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构
28、成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 106,555,213.80-82,667,366.18-28.90%营业成本 77,819,895.51 73.03%55,863,522.39 67.58%39.30%毛利率%26.97%-32.42%-管理费用 12,050,514.41 11.31%11,650,485.38 14.09%3.43%销售费用 3,729,410.56 3.50%3,553,578.40 4.30%4.9
29、5%财务费用 1,184,691.71 1.11%1,167,582.55 1.41%1.47%营业利润 12,497,565.63 11.73%9,277,781.85 11.22%34.70%营业外收入 0.19 0.00%319,597.16 0.39%-100.00%营业外支出 14,305.32 0.01%563,391.23 0.68%-97.46%净利润 11,178,080.14 10.49%7,310,812.78 8.84%52.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年增加了 23,887,847.62 元，增长幅度为 28.90%
30、。变动的主要原因是工程项目和零售双增长，而零售业绩明显提升,增加了 2000 余万元收入,增长幅度为135.15%,总体业绩稳中有升。2、营业成本：报告期内，公司营业成本比上年增加了 21,956,373.12 元，增长幅度为 39.30%。相比营业收入增幅较大，变动主要原因是公司报告期内销量同比增大，人工费用、材料费用都有较大幅度的上涨，产品毛利率有较大幅度的降低，导致营业成本的增长率大于营业收入的增长率。14 3、毛利率：报告期内，毛利率下降，收入成本及毛利率明细表及说明如下：年度年度 20172017 年度年度 20162016 年度年度 增减金额增减金额 同比增减百分比（同比增减百分比
31、（%）营业收入营业收入 106,555,213.80106,555,213.80 82,667,366.1882,667,366.18 23,887,847.6223,887,847.62 28.9028.90 营业成本营业成本 77,819,895.5177,819,895.51 55,863,522.3955,863,522.39 21,956,373.1221,956,373.12 39.3039.30 其中：材料费其中：材料费 57,074,051.3957,074,051.39 42,880,054.1542,880,054.15 14,193,997.2414,193,997.24
32、 33.1033.10 工资工资 7,073,093.757,073,093.75 4,049,341.284,049,341.28 3,023,752.473,023,752.47 74.6774.67 制造费用制造费用 2,666,041.412,666,041.41 3,008,528.333,008,528.33 -342,486.92342,486.92 -11.3811.38 安装费安装费 11,006,708.9611,006,708.96 5,925,598.635,925,598.63 5,081,110.335,081,110.33 85.7585.75 毛利率毛利率 26
33、.97%26.97%32.42%32.42%-5.45%5.45%-16.8116.81 如上表所述，如上表所述，20172017 年度营业收入同比增加年度营业收入同比增加 28.90%28.90%，营业成本同比增加，营业成本同比增加 39.30%,39.30%,其中占比最大的材料其中占比最大的材料费同比增加费同比增加 33.10%,33.10%,增速大于营业收入增速大于营业收入,其中最主要的原因系原材料价格有所上涨所致；其中工资同比增其中最主要的原因系原材料价格有所上涨所致；其中工资同比增加加 74.67%74.67%，增速远大于营业收入，主要系生产工人工资增加所致；另安装费用同比增加，增速
34、远大于营业收入，主要系生产工人工资增加所致；另安装费用同比增加 85.75%85.75%，也系，也系导致导致 20172017 年度毛利率下降的主要原因之一。年度毛利率下降的主要原因之一。4、管理费用：报告期内，公司管理费用比上年增加了 400,029.03 元，增长幅度为 3.43%。变动主要原因是公司报告期内公司的研发费用，职工薪酬等有所增加。5、销售费用：报告期内，公司销售费用比上年增加了 175,832.16 元，增长幅度为 4.95%。变动主要原因为运输费和职工薪酬有所增加。6、财务费用：报告期内，公司财务费用比上年增加了 17109.16 元，变动比例为 1.47%。变动主要原因是
35、公司报告期内借款利息支出比上年度增加。7、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年减少 319,596.97 元，减少幅度为 100.00%。变动主要原因是公司报告期内收到科技补贴,新三板挂牌奖励补贴等纳入营业成本中的其他收益所致。8、营业外支出：报告期内，公司营业外支出比上年减少了 549,085.91 元，变动比例为-97.46%，变动主要原因是公司报告期内无法收回款项计入本期损益所致。9、营业利润、净利润：报告期内，公司营业利润比上年增加了 3,219,783.78 元，增长幅度为 34.70%；净利润比上年增加 3,867,267.36 元，增长幅度为 52.90%，变动主要原因：一
36、是公司报告期内工程项目变动主要原因：一是公司报告期内工程项目和零售收入双增长，促进了营业利润和净利润的增长。二是公司股改、新三板挂牌及科技等方面的政府和零售收入双增长，促进了营业利润和净利润的增长。二是公司股改、新三板挂牌及科技等方面的政府补贴共计补贴共计 1 1，633633，506.85506.85 元。元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 106,297,267.15 82,086,422.46 29.49%其他业务收入 257,946.65 580,943.72-55.60%主营业务成本 77,625,
37、107.29 55,380,338.42 40.17%其他业务成本 194788.22 483,183.97-59.69%按产品分类分析按产品分类分析：15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铝合金门窗 53,698,023.14 50.39%56,347,177.31 68.16%铝木门窗 50,114,472.21 47.03%22,163,246.14 26.81%铜窗加工 2,742,718.45 2.58%0.00 0.00%铜窗 0.00 0.00%4,156,942.73
38、5.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海地区 60,306,249.75 56.60%39,124,030.93 47.33%浙江地区 46,248,964.05 43.40%43,543,335.25 52.67%合计 106,555,213.80 100.00%82,667,366.18 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，铝木门窗销售收入同比上期大幅增长 126.12%，变动原因系报告期内承接了一个较大铝
39、木门窗工程所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海建工集团股份有限公司 28,166,442.30 26.43%否 2 上海龙象建设集团有限公司 14,136,213.07 13.27%否 3 上海衡声建筑有限公司 12,646,677.42 11.87%否 4 上海新大陆体育中心有限公司 8,108,530.42 7.61%否 5 东阳市云禾置业有限公司 5,571,972.97 5.23%否 合计合计 68,629,836.18 64.41%-(4)(4)主要供应商情况主
40、要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 旭格国际建材（北京）有限公司上海分公司 17,641,936.41 26.33%否 2 宁波锦华铝业有限公司 7,249,414.44 10.82%否 3 浙江久丰铝业有限公司 4,174,093.52 6.23%否 4 海门山峰玻璃科技有限公司 3,844,868.77 5.74%否 5 上海语翀金属制品有限公司 3,518,888.52 5.25%否 合计合计 36,429,201.66 54.37%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目
41、本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 526,129.57 610,949.19-13.88%投资活动产生的现金流量净额-8,448,884.86-7,223,261.80-16.97%筹资活动产生的现金流量净额 12,074,805.96 6,164,005.41 95.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额减少 84,819.62 元,主要由于报告期内销售收到的现金大幅增加的同时，支付职工薪酬和购买原材料的现金也大幅增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内公司投资活动产生的
42、现金流量净额减少了 1,225,623.06元，主要系报告期内公司购买机器设备，建造房屋等购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年有所增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额增加了 5,910,800.55元，主要系报告期内公司增发股份吸收到的现金大幅增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、控股子公司、参股公司情况参股公司情况 公司目前共有二个全资子公司。其一：上海研和门窗系统有限公司（简称“上海研和”）。公司法定代表人：陈国东；设立日期：2008 年 6 月 27 日；注册资本：2008.00 万元；住所：上
43、海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号11 幢 803 室；统一社会信用代码：91310117676291151D；经营范围：金属木窗、木门窗，装饰门窗，金属构件，幕墙的生产及安装（涉及行政许可的凭许可证经营）。报告期内上海研和财务情况如下：2017 年度上海研和营业收入 38,094,354.19 元，利润总额 2,221,093.80 元，净利 1,810,749.71 元。2017 年末总资产 42,105,364.97 元，所有者权益 34,611,444.47 元。其二：平湖市研和建筑安装工程有限公司（简称“研和安装公司”）。公司法定代表人：陈国东；设立日期人：2016 年
44、8 月 4 日；注册资本：500.00 万元；住所：平湖市新埭镇创强路 118 号内第 1 幢102 室;统一社会信用代码：91330482MA28AK058A;经营范围:建筑门窗、幕墙、金属构件的安装；工业设计；市场营销；建筑材料批发、零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内研和安装公司财务情况如下：2017 年度研和安装营业收入 12,563,162.25 元，利润总额 3,160,551.35 元，净利 2,366,547.95 元。2017 年末总资产 8,424,369.04 元，所有者权益 2,366,547.95 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况
45、委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 17 研发支出金额 3,734,323.44 3,388,971.50 研发支出占营业收入的比例 3.50%4.10%研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 15 18 研发人员总计 15 18 研发人员占员工总量的比例 11.03%10.65%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专
46、利数量 16 28 公司拥有的发明专利数量 5 4 研发项目情况：研发项目情况：报告期内,公司研发支出 3,734,323.44 元，占营业收入的比例为 3.50%，比上年度增加 345,351.94 元，公司为高新技术企业，每年的研发人力、财务均有所增加，研发团队人员增加了 3 名，对“新一代实木门窗系统”的研发项目已近收官，通过验收后将投放市场，对企业的发展奠定良好的基础，随着国家对门窗节能招标值的严格控制，“新一代实木门窗系统”的应用将有广阔的市场前景，在近三年内将给我司带来新的业绩增长点。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审
47、计事项说明关键审计事项说明：(一)收入确认 1.关键审计事项 于 2017 年度，浙江研和公司合并营业收入为 106,555,213.80 元，其中采用完工百分比法确认的收入为 85,631,130.65 元，占公司合并营业收入的 80.36%，金额及比例均较为重大。如浙江研和公司财务报表附注三(二十)所述，浙江研和公司的门窗销售及安装业务主要按照企业会计准则第 15 号-建造合同的规定，于资产负债表日按完工百分比法确认合同收入和成本。采用完工百分比法时，合同完工进度根据实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。根据完工百分比法确认的收入涉及浙江研和公司管理层（以下简称管理层）的重大判断和
48、估计，该等估计一般以过往经验、项目规划、未来市场变化风险及不确定性评估等因素作为根据，会对浙江研和公司建造合同收入的确认产生很大的影响，因此我们将采用完工百分比法确认的收入列为关键审计事项。2.审计中的应对(1)我们了解并评估浙江研和公司建造合同核算和预计总收入与总成本的确定和变动的相关内部控18 制。(2)我们根据上年度及本年度建造合同收入和成本的变化，以识别和了解差异产生的原因，判断会计估计中是否存在管理层偏向的迹象。(3)我们取得施工项目合同清单，检查相应的建造合同、结算收款等具体合同执行情况。(4)我们取得施工项目的预计总成本明细表，并复核其合理性。(5)我们对主要合同的毛利率进行了分
49、析性复核程序。(6)我们结合对存货的审计程序，对年末未完工合同进行现场盘点和截止性测试，判断完工进度是否合理，检查已发生成本归集是否准确。(7)我们向监理和业主确认项目合同金额与工程进度并获取工程进度确认单，检查预计总收入、完工百分比的准确性。(8)我们复核根据完工百分比会计政策确认建造合同的收入的准确性。(二)应收账款坏账准备 1.关键审计事项 如财务报表附注五(一)2 所述，截至 2017 年 12 月 31 日，浙江研和公司应收账款余额 2,854.56 万元，坏账准备金额 289.83 万元，应收账款账面价值为 2,564.73 万元，占合并财务报表资产总额的 16.11%。如财务报表
50、附注三(九)所述，由于管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，因此，我们将应收账款的坏账准备识别为关键审计事项。2.审计中的应对(1)了解、评估并测试管理层确定应收账款坏账准备相关的内部控制。(2)复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目。(3)对于管理层按照信用风险特征组合并按照账龄分析法计提坏账准备的应收账款，结合公司实际情况和同行业水平，评价管理层确定的坏账准备计提比例是否合理。(4)以抽样方式对年末部分应收账款余额进行了函证。(5)抽查了期后应收账款回款的银行回单、银行对账单、记账凭证等资料，结
