1、1 2017 年度报告 鹏升锻造 NEEQ:836505 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 07 月 25 日，我公司获得名称为“吊钩专用尺寸检验量具”的实用新型专利证书，专利号：2017200435820。该量具大大提高了对产品尺寸的检验效率及准确率。2017 年 07 月 25 日，我公司获得名称为“一种吊钩单钩专用钩柄偏移量测量尺”的实用新型专利证书，专利号：2017200435816。该专利有利于控制吊钩批量生产可能产生 公司自2016年下半年开始重点开发港口机械锻件，报告期内成功研制一款港口工程车380轮毂（200098）及配套转向轴系列产
2、品，该产品进一步扩大了公司在港口机械的市场占有份额。报告期内，公司自主研发HBC5V 平衡吊钩，并一次通过客户样品试验，现已批量投产并供货。该吊钩具备性能稳定、起重量大、保持垂线平衡等特点，从而进一步增强了公司市场竞争力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利
3、润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鹏升锻造 指 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司 豫飞重工 指 豫飞重工集团有限公司 河南起重 指 河南起重机器有限公司 新乡起重 指 新乡市起重设备厂有限责任公司 股东大会 指 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司股东大会 董事会 指 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司董事会
4、 监事会 指 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 方正证券、主办券商 指 方正证券股份有限公司 会计师事务所、永拓 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人
5、民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人申爱龙、主管会计工作负责人梁亚南及会计机构负责人（会计主管人员）梁亚南保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确
6、、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、材料价格波动带来的不确定性风险 公司的主要原材料为钢材，公司材料成本占当期生产成本的比重较高，产品价格受原材料影响较大。公司采购原材料时需要占用大量资金，如果钢材价格出现大幅波动，将会给公司的资金筹措、使用和成本控制等带来一定风险。2、应收账款余额较大风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款净额 816.11 万元，占期末流动资产的 50.71%，占期末资产总额的 26
7、.62%。由于应收账款周转率偏低，且应收账款余额较大，对公司的运营造成较大的资金压力。公司已经按照既定的坏账准备计提政策对应收账款计提了坏账准备。后续如若公司催收不及时或客户违约无法支付，可能存在无法收回的风险。3、存货减值的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 770.34 万元，占期末流动资产余额的 47.87%，占期末资产总额的 25.13%，虽然报告期末存货较上年期末减少 18.00%，但存货占资产总额的比重依然较大。由于我公司产品价格受原材料价格的直接影响，所以原材料的价格波动极易引起存货价值的波动，一旦原材料价格上涨，存货极易发生减值，从而对公司净利润产
8、生不利影响。4、关联交易不当的风险 报告期内公司既向关联方销售吊钩、吊钩组及配件，又从关联方处采购钢材、吊钩组配件、外协加工服务。2017 年公司对关联方的销售占销售收入总额的 16.46%，其中，新乡市起重设备厂有限责任公司为公司的前五大客户。虽然公司与关联方之间有严格的销售与采购结算制度，公司亦在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则及关联交易决策制度等制度中规范了关联方交易的事项，公司承诺在今后的生产经营中将尽量避免不必要的关联方交易，但是仍不能排除相关制度未得到有效执6 行，关联方交易不公允，进而损害公司及股东利益情况发生。5、土地使用权租赁的风险 公司向关联方河南起重机器有限公司
9、租赁 20 亩土地自建了办公楼、车间、仓库等建筑物。根据相关法律规定，公司短期内无法办理产权证书；该土地使用权的租赁期限为 20 年，河南起重机器有限公司可能存在履约风险。但上述公司自建房屋不存在权属争议，且取得了建设用地规划许可证、建设工程规划许可证，不存在被强制拆除风险。公司和河南起重机器有限公司的控股股东豫飞重工集团有限公司、实际控制人郭章先均承诺，如因出现不能租赁风险影响公司常生产经营，其将赔偿或补偿公司的相关经济损失。6、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，制定了较为完善的规章制度，但各项管理、控制
10、制度的执行经受实践考验的时间尚短。此外，公司登陆“新三板”后，信息披露工作需满足更严格的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。7、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东豫飞重工持有公司 61.71%的股份，实际控制人郭章先通过豫飞重工间接持有公司 50.27%的股份并担任公司董事长，能够实际影响公司的重大经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理机构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并作出不利于公司中小股东的决策，或决策失误，则可能给公司经营和中小
11、股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南豫飞鹏升锻造股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Yufei Pengsheng Foring CO.,LTD 证券简称 鹏升锻造 证券代码 836505 法定代表人 申爱龙 办公地址 延津县榆东产业聚集区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李五云 职务 董事会秘书 电话 0373-2537009 传真 0373-2537866 电子邮箱 公司网址 http:/ 延津县榆东产业聚集区 453006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备
12、置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 11 月 6 日 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业-C343 物料搬运设备制造-C3432 起重机制造 主要产品与服务项目 生产和销售各种吊钩、吊钩组等物料搬运装备配件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 豫飞重工集团有限公司 实际控制人 郭章先 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是
13、否变更 统一社会信用代码 91410700579233937K 否 8 注册地址 延津县榆东产业聚集区 否 注册资本 21,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 2224 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡保国、马存祯 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引和全国中小企
14、业股份转让系统股票转让细则 的要求，公司股票转让方式由协议转让变更为一次集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 24,407,509.96 15,309,808.50 59.42%毛利率%4.98%-0.53%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,845,697.19-2,916,390.41 36.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,825,356.34-4,412,100.67 58.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算
15、）-10.91%-15.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.79%-22.85%-基本每股收益-0.09-0.14 35.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 30,658,634.69 33,706,426.94-9.04%负债总计 14,656,705.05 15,858,800.11-7.58%归属于挂牌公司股东的净资产 16,001,929.64 17,847,626.83-10.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.76 0.85-10.59%资产负债率%（母公
16、司）47.81%47.05%-资产负债率%（合并）-流动比率 110%112%-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 241,565.02 251,272.91-3.86%应收账款周转率 317%179%-存货周转率 271%164%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.04%-9.34%-营业收入增长率%59.42%-20.75%-净利润增长率%36.71%-333.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减
17、比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 债务重组损失 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,340.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计-20,340.85 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -20,340.85 七
18、、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为生产和销售各种吊钩、吊钩组等物料搬运装备配件。公司产品主要应用于物料搬运、交通运输、建筑、船舶海洋工程等领域。公司采取“采购生产直销”的业务模式，并且拥有严格的质量控制体系，凭借优秀的技术团队为客户提供高质量的产品。（一）采购模式 公司的采购方式为直接采购，公司物采科负责具体的采购活动。公司依据销售计划和生产计划，综合考虑各种物料的现有库存制定具体的采购计划。公司建立了严
19、格的供应商管理制度，从合格供应商名录中选取合适的厂家，对供应商也有定期的评测，公司对采购的产品都要经过严格的抽样检测，检测合格后才能入库。（二）生产模式 公司产品分为标件和非标件。标件由公司根据市场需求采取库存生产式生产；非标件按照客户要求采用订单式生产模式。公司的生产科负责生产计划的具体组织和实施，根据客户的需求进行相应型号产品的生产。在生产过程中会有专门的质检部门对每个产品进行严格的检测保证产品的质量。（三）销售模式 报告期内，公司销售全部为直销，即公司将产品直接销售给下游客户。公司的销售客户主要为起重机械生产企业。公司产品的销售由销售科负责。公司通过现有客户的推荐、积极向客户主动营销、展
20、会、招投标等方式获取订单。根据客户订单提出的产品需求，公司销售科会同技术科对所要生产的产品的材料、工艺进行设计并提出设计方案。双方认可后，签订订货合同，并按照规定时间生产、交货。（四）定价模式 公司依据生产成本、管理成本、税费及合理利润水平确定产品价格，同时也会参照同类产品市场价格、市场规模、客户合作关系等进行调整。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是
21、 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现 2440.75 万元营业收入，较 2016 年度增长了 59.42%。净利润-184.57 万元，较12 去年增长了 36.71%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司所有者权益 1600.19 万元，较去年同期减少了 10.34%。报告期内公司的营业收入、利润指标的增长主要得益于国内外市场经济的日趋回暖，新产品的大批量投产以及原有客户的潜在订单挖掘，使得公司销售订单实现较大幅度增长；
22、报告期内，公司对外积极调整产品销售价格，对内严格实施节能降耗制度，三大期间费用得到合理管控。但仍未能实现当年盈利，主要原因如下：（1）2017 年上半年因资金紧张，部分产品订单未能按时交货，自 7 月份起，公司开始调整生产经营战略，一方面保证新接订单的按时完成，另一方面采取两班倒，加班加点消化原有库存订单，但由于下半年材料价格的迅速上涨，为维护公司信誉，原有订单未作价格调整，从而使得上半年未完成的订单出现大面积亏损。（2）受环保及限产因素影响，钢材价格自下半年以来上涨速度“日新月异”，平均涨幅在 30%左右，但客户价格调整存在博弈和滞后性。（3）自 2017 年 11 月中旬以后开始闹“气慌”
23、，公司锻件主要使用天然气蓄热炉进行锻造，因“气慌”造成天然气成本和其他生产经营成本上升，产品订单交付延迟，销售合同和价格也受到不同程度影响，影响利润 30 万元左右。2018 年度公司将进一步提升生产经营管理水平，逐步推行精细化管理，加大绩效考核力度，不断提升产品质量和市场占有率，具体措施如下：（1）核心战略：公司继续推行“外调内控”的两手抓战略举措，即一手抓客户价格的调整和审批，一手抓内部各类成本的管控。（2）计划管理：公司继续推行销售、生产、物采等计划节点管理模式，使得公司的各项工作均在计划内运行，从而保证产能的逐步提升和产品质量的稳定。（3）成本管控:继续实施各项成本管控措施，努力做到“
24、横向到边、纵向到底、人人肩上有指标”的成本管控办法，努力向管理要效益。（4）绩效考核：推行“低薪高效”的薪酬和绩效考核管理办法，打破大锅饭和平均主义，真正做到多劳多得、少劳少得、不劳不得的考核体系，激励员工不断积极进取。（5）人才建设：加强高技能人才队伍建设，优化整合中高层管理团队，将合适的人放到合适岗位上；内提外引，加快人才的培养提拔，引进稀缺人才，构筑企业发展人才支撑；重点培养、壮大技工队伍；完善内部激励竞争机制，为优秀员工创造岗位晋升的机会和搭建提升的平台；注重学习培训，强化全员岗位技能的提升和综合素质的提升。（6）技术研发：公司长期注重技术研发、市场拓展，不断增强核心技术能力，逐步扩大
25、市场份额，较大地降低了公司的经营风险。从而为销售收入的稳定增长提供源泉和动力。2018 年公司计划销售收入达到 4000 万元，利润目标为 200 万元，以上的经营目标并非对投资者的业绩承诺。请各位投资者合理辨别公司经营计划与业绩承诺之间的差异。(二二)行业情况行业情况 目前中国的吊钩企业数量达到 200 多家，并且大部分呈现出规模小、业务零碎、不专业的作坊式生产的特点，其中大部分的企业都是兼营下游起重机业务的厂商，其吊钩产品也以其起重机配套产品为主，由于市场竞争加剧，我国的吊钩企业正逐步向专业化、规模化方向发展，产能逐渐向规模化和专业化的企业集中。近年来，我国经济建设的进程日益加快，国家提出
26、了“一带一路”的发展战略并成立了亚投行来推动发展战略的快速实施，这将会极大的带动周边地区的基础设施建设进程，对于物料搬运设备及吊钩行业来说无疑是一个非常好的发展机遇。起重机械的使用寿命为 30 年左右，随着我国工业化进程的发展，大量的起重机械也面临着急需更新换代的问题，目前国家也正在积极筹备一些与起重机械强制性报废相关的政策文件，这样也为吊钩行业又迎来了一次新的发展机遇。公司长期致力于吊钩产品的研发、生产和销售，拥有国内先进的模锻生产工艺技术和设备，可以有效的保证吊钩产品的可行性和稳定性，提高吊钩产品的质量品质。公司生产的产品质量水平还得到了国13 家的认可，目前公司已经拥有国家起重运输机械质
27、量监督检验中心颁发的“500t P 级及以下起重吊钩组”、“250 号 P 级及以下起重吊钩”、“125 号 T 级及以下起重吊钩”等产品的质量认可证书。公司下游装备制造客户对吊钩产品具有较高的质量、性能和稳定性要求，对供应商拥有严格的认证程序。由于资格认证费用较高、耗时长，其更换上游零部件供应商的转换成本较高且周期较长，因此供需双方形成了较为紧密的合作关系。目前公司产品已经得到了大连长征起重机械厂和上海起重运输机械厂等大型重工集团的好评，双方形成了长期合作的关系，此外，公司已与科尼港口机械（上海）有限公司签订产品采购协议，并积极与德玛格起重机械（上海）有限公司进行磋商，争取早日形成合作伙伴，
28、这也为公司未来的发展奠定了一定的基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,559.54 0.04%84,601.01 0.25%-83.97%应收账款 8,161,146.24 26.62%7,241,367.05 21.48%12.70%存货 7,703,353.63 25.13%9,394,769.60 27.87%-18.00%长期股权投资 0.
29、00%0.00%0.00%固定资产 14,274,939.16 46.56%15,177,296.04 45.03%-5.95%在建工程 136,445.64 0.45%485,487.17 1.44%-71.90%短期借款 长期借款 资产总计 30,658,634.69-33,706,426.94-9.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年货币资金余额为 1.36 万元，其中库存现金 0.48 万元，银行存款 0.88 万元；2016 年货币资金余额为 8.46万元，其中库存现金 7.97 万元，银行存款 0.49 万元。本年度货币资金期末余额与上年同期相比
30、减少 7.1 万元，同比降幅为 83.97%，系正常生产经营活动过程中货币资金流动形成的。2、2017 年存货账面价值为 770.34 万元，较 2016 年减少 169.14 万元，减幅为 18%，其中原材料较去年同期减少 29.54万元，库存商品减少 104.67 万元，在产品减少 34.93 万元。存货下降主要原因：（1）报告期内，公司对部分客户、部分产品实施零库存管理，减少产品库存 30 万左右。（2）采取按合同号进行物资采购，并强制实行限额领料制度，从而减少了原材料库存量，比如钢材采购量，截至 2017 年 12 月 31 日，钢材库存公斤数较 2016 年同期减幅 99.73%。3
31、、2017 年末应收账款账面价值为 816.11 万元，2016 年末应收账款账面价值为 724.14 万元，同期相比增加 91.97万元，增加幅度为 12.70%。主要原因如下：公司部分客户固定期限付款，报告期内未到期货款近 200 万元。4、2017 年期末在建工程为 13.64 万元，2016 年期末在建工程为 48.55 万元，同比减少 34.91 万元，减幅为 71.90%。主要原因如下：2017 年公司着重加强固定资产管理，积极推进磨具的试制进程，缩小试制周期，提高资产的使用效率，从而完成了大批量的磨具转入固定资产工作。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成
32、单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金14 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 24,407,509.96-15,309,808.50-59.42%营业成本 23,193,169.51 95.02%15,390,817.75 100.53%50.69%毛利率%4.98%-0.53%-管理费用 2,236,640.21 9.16%2,556,502.65 16.70%-12.51%销售费用 1,158,987.28 4.75%1,113,248.15 7.27%4.11%
33、财务费用-4,984.34-0.02%4,251.99 0.03%-217.22%营业利润-1,630,431.88-6.68%-4,579,343.31-29.91%64.40%营业外收入 0.00 0.00%1,511,804.01 9.87%-100.00%营业外支出 20,340.85 0.08%16,093.75 0.11%26.39%净利润-1,845,697.19-7.56%-2,916,390.41-19.05%36.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入较 2016 年增加了 909.77 万元，增幅 59.42%。主要原因如下：（1）行业经济稳步回
34、升，市场逐步回暖，客户订单出现明显增加。（2）2016 年公司研发试制的轮毂、转向轴等新产品在本年度开始批量投产。（3）公司推行销售、生产、物采等计划节点管理模式，使得产能逐步提升；同时严格控制产品质量，增强了客户的信心，从而使得销售订单大幅增加。2、2017 年营业成本较 2016 年增加了 780.24 万元，增幅 50.69%。主要原因如下：（1）2017 年营业收入与去年同期相比增幅 59.42%，具体原因详见“1”，营业成本随订单量的增加而增加。（2）虽然营业成本随订单量的增加而增加，但营业成本增幅小于营业收入增幅，这得益于公司“节能降耗”具体措施的落实。（3）公司目前主要的原材料为
35、锻材、轧材及钢锭；近年来，受国家压缩产能、铁矿石价格上涨以及环保等因素的影响，钢材的价格猛速增长，主要原材料价格平均涨幅达到 77.68%。3、2017 年管理费用较 2016 年减少了 31.99 万元，减幅 12.51%。主要因为（1）2016 年 4 月我公司成功挂牌新三板，当年发生了较大额度的财务顾问费用，2017 年度则没有相应的费用支出，使得 2017 年管理费用相对 2016 年较大幅度下降。（2）公司推行“费用包干制”的成本预算和管控措施得到了显著的成效。4、2017 年营业利润较 2016 年增加了 294.89 万元，增幅 64.40%。主要原因如下：（1）毛利率实现由负到
36、正，具体原因详见上述“1”、“2”。（2）管理费用同比减少 12.51%，具体原因详见上述“3”。（3）2017 年 9 月，公司推行“外调内控”的两手抓战略举措，即一手抓客户价格的调整，一手抓内部各类成本的管控。截至 12 月底，该举措产生的效果开始得到逐步显现。5、2017 年营业外收入为 0 元，2016 年营业外收入为 151.18 万元，减幅 100.00%。主要原因为 2016 年度公司在新三板挂牌，市县政府无偿补助资金，2017 年公司不再享有政府补助资金。6、2017 年净利润为-184.57 万元，同比增加 36.71%，具体原因如下：（1）2017 年上半年因资金紧张，部分
37、产品订单未能按时交货，自 7 月份起，公司开始调整生产经营战略，一方面保证新接订单的按时完成，另一方面采取两班倒，加班加点消化原有库存订单，但由于下半年材料价格的迅速上涨，为维护公司信誉，原有订单未作价格调整，从而使得上半年未完成的订单出现大面积亏损。（2）受环保及限产因素影响，钢材价格自下半年以来上涨速度“日新月异”，平均涨幅在 30%左右，但客户价格调整存在博弈和滞后性。（3）自 2017 年 11 月中旬以后开始闹“气慌”，公司锻件主要使用天然气蓄热炉进行锻造，因“气慌”造成天然气成本和其他生产经营成本上升，产品订单交付延迟，销售合同和价格也受到不同程度影响，合计影响利润 30 万元左右
38、。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 24,358,450.13 15,224,338.41 60.00%15 其他业务收入 49,059.83 85,470.09-42.60%主营业务成本 23,193,169.51 15,315,848.43 51.43%其他业务成本 0.00 74,969.32-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%吊钩 10,268,149.
39、33 42.07%9,978,306.31 65.18%吊钩组 8,742,609.78 35.82%5,246,032.10 34.27%吊钩组配件 5,396,750.85 22.11%85,470.09 0.55%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，吊钩的销售收入较 2016 年度变化不大，总体保持平稳发展。报告期内，吊钩组的销售收入为 874.26 万元，较 2016 年增幅 66.65%。主要原因有：（1）原有客户的订单增加带来销售的增加：其中中国重汽集团希尔博山东（装备）有限公司 2017 年订单总额高达 2016 年度的 1
40、2.65 倍；（2）2017 年，我公司积极开拓新市场，中国水利水电夹江水工机械有限公司等新增客户的订单带来销售的增加。报告期内，吊钩组配件的销售收入实现大幅度增长，增幅 6214.20%。主要原因是：公司于 2016 年进行了新产品试制并在 2017 年试制成功，并大批量生产。公司前五大客户中科尼港口机械（上海）有限公司的轮毂、转向轴等吊钩组配件订单高达 189.64 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新乡市起重设备厂有限责任公司 2,678,257.20 10.97%是
41、 2 河南蒲瑞精密机械有限公司 2,569,521.33 10.53%否 3 上海起重运输机械厂有限公司 2,118,315.21 8.68%否 4 大连华锐重工起重机有限公司 1,933,922.23 7.92%否 5 科尼港口机械（上海）有限公司 1,896,424.80 7.77%否 合计合计 11,196,440.77 45.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新余市中航物资有限公司 4,356,991.64 37.48%否 2 禹城通裕新能源机械铸造有限公
42、司 757,158.47 6.51%否 3 新乡市豫飞机械制造股份有限公司 746,728.76 6.42%是 4 新乡市昊达机械制造有限公司 620,760.59 5.34%否 16 5 新乡市五金销售有限公司 486,823.80 4.19%否 合计合计 6,968,463.26 59.94%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 241,565.02 251,272.91-3.86%投资活动产生的现金流量净额-312,606.49-432,319.97 27.69%筹资活动产生的现金流量净额
43、 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年经营活动产生的现金流量净额比上期减少了 0.97 万元，变化幅度较小，基本保持稳定发展。2、2017 年投资活动产生的现金流量净额较 2016 年增加 27.69%。主要原因是 2017 年度固定资产投资减少，2017 年继续完成 2016 年已投入项目，由在建工程转入固定资产。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计
44、政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司充分尊重员工、供应商及其他相关者的合法权益，积极与各方沟通，推动公司持续，稳定，健康发展。报告期内，公司按时足额纳税，为公司员工缴纳社保。在生产经营之余，公司注重员工的生活品质，时常为员工发放福利，确保全员健康生活，愉快工作。同时，作为民营企业，公司积极承担社会责任，创造就业机会，带动周边居民的就业。今后，公司将根据自身情况，积极并继续履行社会责任，主动承担更多的社会责任，尽全力对全体股东
45、和每位员工负责。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司生产的吊钩产品主要应用于起重机械，下游应用较大的领域有工矿企业、港口码头、车站仓库、建筑工地、海洋开发、铁路建设、大型工业制造项目建设等。2017 年度公司实现营业收入 2440.75 万元，比去年增加 909.77 万元，增幅 59.42%；净利润-184.57万元，较 2016 年度增加 36.71%。从指标看公司本年度营业收入实现了大幅增长，但仍未能实现扭亏为盈，主要原因如下：（1）2017 年上半年因资金紧张，部分产品订单未能按时交货，自 7 月份起，公司开始调整生产经营战略，一方面保证新接订单的按时完成，另一方面采取两班倒，
46、加班加点消化原有库存订单，但由于下半年材料价格的迅速上涨，为维护公司信誉，原有订单未作价格调整，从而使得上半年未完成的订单出现大面积亏损。（2）受环保及限产因素影响，钢材价格自下半年以来上涨速度“日新月异”，平均涨幅在 30%左右，但客户价格调整存在博弈和滞后性。（3）自 2017 年 11 月中旬以后开始闹“气慌”，公司锻件主要使用天然气蓄热炉进行锻造，因“气慌”造成天然气成本和其他生产经营成本上升，产品订单交付延迟，销售合同和价格也收到不同程度影响，合计预计影响利润 30 万元左右。虽然公司 2015-2017 年出现三年连续亏损，但公司管理层对公司未来充满希望，对公司持续经营能力满怀信心
47、，主要来自以下几个方面：（1）随着国家整体经济的起稳回升，“一带一路”的效果正逐步显现，起重机械行业自 2017 年下半年以来得到了迅速发展，客户订单出现明显增加。2018 年 1-3 月累计签订合同订单 1052 万元，预计全年实现销售订单 4000 万元。（2）2017 年 9 月以来，公司推行“外调内控”的两手抓战略举措，即一手抓客户价格的调整，一手抓内部各类成本的管控，该举措产生的效果开始得到持续显现，自 2017 年 11 月份开始出现盈利，2018年 1-2 月实现利润 17 万元，预计全年实现利润 200 万元左右。（3）公司继续推行销售、生产、物采等计划节点管理模式，使得产能逐
48、步提升；同时严格控制产品质量，增强了客户信心，不断满足日益增长的客户需求。（4）继续实施各项成本管控措施，努力做到“横向到边、纵向到底、人人肩上有指标”的成本管控办法，向管理要效益。（5）推行“低薪高效”的薪酬和绩效考核管理办法，打破大锅饭和平均主义，真正做到多劳多得、少劳少得、不劳不得的考核体系，大大激发了员工的积极性。（6）公司长期注重技术研发、市场拓展，不断增强核心技术能力，逐步扩大市场份额，较大地降低了公司的经营风险。从而为销售收入的稳定增长提供源泉和动力。（7）公司管理层和核心团队稳定，经营模式稳定，报告期内新客户的增加、技术创新以及产品品质的提升，生产规模的扩大为公司带来了良好的盈
49、利状况。综上所述，公司具备一定的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为钢材，公司材料成本占当期生产成本的比重较高，产品价格受原材料影响较大。公司采购原材料时需要占用大量资金，如果钢材价格出现大幅波动，将会给公司的资金筹措、使用和成18 本控制等带来一定风险。应对措施：公司将密切关注钢材的价格走势，与客户约定灵活多样的钢材采购价格，以保证钢材采购价格和合理性。同时公司亦将加强存货的控制，根据销售情况及公司资金情况合理安排生产计划，降低存货对资金的占用。
50、2、应收账款余额较大风险 截至2017年12月31日，公司应收账款净额816.11万元，占期末流动资产的50.71%，占期末资产总额的26.62%。由于应收账款周转率偏低，且应收账款余额较大，对公司的运营造成较大的资金压力。公司已经按照既定的坏账准备计提政策对应收账款计提了坏账准备。后续如若公司催收不及时或客户违约无法支付，可能存在无法收回的风险。应对措施：公司将在今后的交易中严格客户的信用审批程序，同时积极加强款项的催收，以降低应收账款期末金额，提高应收账款周转率，提高资金使用效率。3、存货减值的风险 截至2017年12月31日，公司存货账面价值为770.34万元，占期末流动资产余额的47.
