1、 公告编号：20182018-00007 7 1 正佳环保 NEEQ:836257 河南正佳能源环保股份有限公司 Henan Zhengjia Green Energy Co.,Ltd 年度报告 2017 公告编号：20182018-00007 7 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 3 月 29 日，董事长刘松荫代表公司在郑州参加由河南省人民政府、工业和信息化部与中国银行共同举办的 2017 年河南公司企业跨境投资与贸易对接会。参与此次对接，为企业发展和外国企业共赢寻找合作伙伴，使企业进入国际市场，与国际接轨。2、2017 年 4 月 11 日，中石化物资装备部领导来我公司视察
2、指导，对我公司的工作给予了高度重视。我公司领导就公司的发展，技术产品优势等进行了介绍，得到了中石化领导的充分肯定。3、2017 年 4 月 18 日，中石化对我公司进行信用评级为 A+,此次评级包含有公司的外部环境、基本资质、经营状况以及其他重大事项等方面发生的变化和影响等进行的评级活动。此次评级不仅反映了公司履约能力强、技术研发实力强和国际化战略发展取得成功，而且也反映了中石化对我公司商业信誉、技术研发实力和国际化发展战略的肯定。4、2017 年 4 月 27 日，新郑市召开庆祝“五一”国际劳动节暨劳动模范（先进工作者）表彰大会。公司董事、副总经理刘彦彬荣获 2017 年度新郑市劳动模范（先
3、进工作者）企业劳模，公司职工监事李宏业荣获 2017 年度新郑市劳动模范（先进工作者）外来务工人员劳模。5、2017 年 6 月 6 日至 9 日，雪佛龙公司派遣两位在清洁化工能源方面具有非凡实力的专家来我公司进行了实地考察，公司现场展示了公司高端产品海水速溶聚丙烯酰胺模拟管线中的溶解情况以及受剪切情况。两位专家对试验过程及成果交换了意见并对我公司生产流程和技术表示充分的肯定，有望后续双方建立长期稳定的合作关系。6、2017 年 8 月 29 日至 30 日，加拿大外商一行 3 人来我公司参观访问，公司以现场演示的形式向其讲解了海水速溶聚合物在模拟管线中的溶解情况，他们认真详细地询问、了解我公
4、司的生产流程、工艺特点等，并仔细聆听车间产品和环境的详细介绍。厂区参观期间加拿大专家对我公司实力和技术赞不绝口，对我们公司的产品质量做了很高的评价，表示将进一步加深双方的交往和友谊，着眼长远发展，加强合作，共谋双赢的局面。7、12 月 5 日，印度尼西亚的 Auroris Group 和俄罗斯两家公司派代表来我公司参观访问，并且对产品的生产工艺流程、生产设备、生产成品进行进行实地查看深入了解。经过此次现场考察，客户表示，看到了公司的整体实力，对我公司未来的发展充满了信心。此次考察为双方的持续合作奠定了良好的基础。公告编号：20182018-00007 7 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第
5、二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及利润分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：20182018-00007 7 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、正佳环保 指 河南正佳能源环保股份有限公司 正佳有限、有限公司 指 郑州正佳能源环保科技有限公司及其前身郑州正力聚合物科技有限公司 股东会 指 有限公司股东会 股东大会 指 河南正佳能源
6、环保股份有限公司股东大会 董事会 指 河南正佳能源环保股份有限公司董事会 监事会 指 河南正佳能源环保股份有限公司监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 有限公司章程及股份公司章程 三会 指 河南正佳能源环保股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会、管理层 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系以及可能导致公司利
7、益转移的其他关系 正力绿色 指 河南正力绿色经济科技开发有限公司 启源投资 指 启源清洁技术投资有限公司(香港)LGR 指 LGR Chemical Co.,Ltd.,公司关联方 LECHO 指 LECHO INVESTMENTHOLDINGS CO.,LTD.,公司关联方 ZL EOR 指 ZL EOR CHEMICALS LTD.,公司关联方 PEXP 指 POLYMER EXPERTS LLC,公司关联方 森睿佳 指 河南森睿佳国际贸易有限公司,公司关联方 鑫丰基金 指 西藏达孜鑫丰基金管理中心(有限合伙)中强投资 指 西藏达孜中强投资合伙企业(有限合伙)主办券商、申万宏源 指 申万宏源
8、证券有限公司 会计师事务所、会计师 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、报告期各期末 指 2017 年、2017 年 12 月 31 日 元,万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：20182018-00007 7 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘松荫、主管会计工作负责人卢侠及会计机构负责人(会计主管人员)卢侠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具
9、了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：20182018-00007 7 6 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险
10、 公司的实际控制人 LIU FANGFANG 间接持有 94,573,000.00股,占公司总股本的 94.573%。虽然公司建立了完善的法人治理结构,健全了各项规章制度,但制度如果不能得到严格执行,则公司存在实际控制人利用其控制地位,损害本公司及其他中小股东利益的风险。公司加强内部控制,严格执行完善的法人治理结构,结合公司未来发展情况,必要的时候公司将会引见外部独立董事,加强外部对公司的监督。受国际油价和国家能源战略影响较大的风险 丙烯腈为公司生产用主要原材料,约占年度采购额的65.33%,而丙烯腈属于石油化工产品,其价格变动与石油价格呈现较强的正相关,因此,作为大宗商品和各国战略资源的原油
11、油价变动,将通过价格传导机制,影响公司的经营成果,从而对公司成本控制提出了较高的要求。近年来,受全球经济危机影响,国际油价波动较大,2017 年整体上半年布伦特原油均价为 51.8美元/桶,同比和环比分别上涨了30.51%和8.79%,但仍在低价60美金/桶徘徊,与行业复苏还存一定差距。下一步公司继续执行新的商业模式,推行高端产品,高附加值的产品及其配套,由单一的产品供应商转换成配套产品服务商,为客户提供更大的价值。关联销售的影响及海外关联方的后续安排 报告期内,公司采用国际化销售策略,外销收入占营业收入的比例达到 48.89%,是公司重要的收入和利润来源,其中较大比例是通过公司境外关联方实现
12、对终端客户的销售。关联方存在的特殊性及对策:POLYMER EXPERTS LLC 系为参与阿曼 PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 中标,应当地政府法律、法规等保护政策成立的合资公司,LECHO 公司自 2014 年仅持股20%,经过几轮的谈判,LECHO 在 2017 年底持有其 60%的权益,同时又引入了新的股东,现仍需一段时间的稳定,条件成熟,管理、规范到位后,公司将为下一步收购提供了便捷,也同时解决了关联交易的后续影响。来自前五名客户收入占比较高,且集中于采油领域 2017 年来自公司前五名客户收入占比为 64.69%,呈现上涨趋势,且集中于采油领域。原因国内聚丙烯
13、酰胺主要应用领域为采油,约占总需求的 80%,且国内陆上采油主要由中石化、中石油等央企承担,集中度较高、需求量大,公司采油领域收入主要来自中石化河南油田和中石油大庆油田,导致国内油田客户较为集中;公司主要通过控股子公司及关联方实现对加拿大、中东等地终端客户销售,此销售方式决定公司在国外销售中客户集中度较高。鉴于海外国际化销售的渠道,终端客户的需求则全部为本公司支撑,因此,公司已通过整合海外关联方,已收购 ZL EOR 为海外子公司,专门从事海外市场开拓、实现销售和客户服务,从而直接面对下游终端客户。另一方面,鉴于聚丙烯酰胺在环保领域的广泛用途,公司将拓展产品在环保领域的发展,从而降低了 公告编
14、号：20182018-00007 7 7 对采油领域的依赖性。前五名供应商集中度较高 2017年公司前五名供应商采购占比为82.18%,占比较高,主要是公司丙烯腈供应商较为集中,除少量来自中石油系统外,其他全部采购来自于 ITOCHU CORPORATION 及中石化下属子公司。根据公司 2015 年 7 月与中石化河南油田分公司签署的采购、销售合同,公司已与其采用以货换货的贸易模式,即公司采购其生产的丙烯腈、并向其销售聚丙烯酰胺产品,这种模式大大降低了公司采购资金占用成本,增加了与客户的依存度,为公司持续获取该客户订单并保持在客户供应商中的较高占有率,起到了至关重要的作用。因此,公司来自该供
15、应商的采购金额和比例一直保持高位,报告期内占比达到 58.51%。应收账款发生坏账的风险 2017 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为 9,737.89 万元,虽然应收款项账龄大都在1年以内,但是由于客户集中度高,一旦某个主要客户经营情况不佳,则可能产生较大比例的应收款项无法收回的风险。虽然公司客户主要为国企及关联公司 POLYMER EXPERTS LLC,公司仍应加强对应收账款的管理,对于达到收款条件的款项,公司将采取措施积极催收,以降低坏账发生的可能性。对非经常损益存在一定依赖的风险 2017年公司非经常性损益净额为389.11万元,占当期净利润比例为 36.75%。虽然公司的盈
16、利对非经常性损益不存在重大依赖,但是政府补助等政策如果发生重大变化,仍将对公司的盈利情况造成一定的不利影响。公司在稳定现有产品基础上,进一步扩展国际、国内市场,充分利用资本市场功能,进行下游市场产业链整合,从而增加公司的销售收入,增强公司的盈利能力。汇兑损失的风险 2017 年 1 月 1 日美金中间汇率为 6.9370,12 月 31 日美金中间汇率为 6.5342,2016 年因汇率产生汇兑净收益 2,775,329.57元,2017 年因汇率产生汇兑净损失 4,111,715.82 元。随着人民币汇率市场化改革的深入推进,未来人民币汇率双向浮动弹性将进一步增强,汇率风险将成为公司的重要风
17、险之一。公司应高度重视,树立正确的风险意识,将人民币汇率波动视为常态,适当调整部分海外材料采购,保持应收、应付美金金额适度,时间大致匹配,做到有效管控汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：20182018-00007 7 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南正佳能源环保股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Zhengjia Green Energy Co.,Ltd.证券简称 正佳环保 证券代码 836257 法定代表人 刘松荫 办公地址 河南省新郑市龙湖镇 107 国道西侧 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 王克勇 职务 董事
18、会秘书 电话 0371-69958073 传真 0371-69958073 电子邮箱 公司网址 .cc 联系地址及邮政编码 河南省新郑市龙湖镇 107 国道西侧 451191 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 29 日 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 丙烯酰胺、聚丙烯酰胺研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优
19、先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 河南正力绿色经济科技开发有限公司 实际控制人 LIU FANG FANG 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100670088582W 否 注册地址 河南省新郑市龙湖镇 107 国道西侧 否 注册资本 100,000,000.00 否 公告编号：20182018-00007 7 9 -五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 靳红建 郑晓 会计
20、师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：20182018-00007 7 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 206,060,880.00 155,588,157.34 32.44%毛利率%24%26%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,587,365.46 15,028,495.84-29.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,696,238.28 10,433,128.78-35.82%加权平均
21、净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.06%12.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.10%8.73%-基本每股收益 0.11 0.15-26.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 282,860,253.56 241,228,015.29 17.26%负债总计 146,329,753.01 115,030,762.47 27.21%归属于挂牌公司股东的净资产 136,530,500.55 126,197,252.82 8.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37
22、 1.26 8.73%资产负债率（母公司）50.26%45.38%10.75%资产负债率（合并）51.73%47.69%9.69%流动比率 155.42%216.68%-28.36%利息保障倍数 3.63 9.15-6.03%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,084,929.98 5,136,608.18-549.42%应收账款周转率 3.01%4.77%-3.69%存货周转率 4.88%3.23%5.11%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.26%48.26%-64.24%营业收
23、入增长率%32.44%5.16%528.68%净利润增长率%-29.55%92.30%-132.02%五、股本情况 公告编号：20182018-00007 7 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,872,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-294,403.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,5
24、77,796.68 所得税影响数 686,669.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,891,127.18 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：20182018-00007 7 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造业（C26）。专业从事丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及衍生物的研究开发、专业化生产、国际化销售。目前公司主要产品已涵盖以石油三次开采为主的采掘业、以城市污水处理为主的环保产业等多元领域。公司通过直销、经销模式开拓业务，收入来源主要还是产品销售。报告期内，公司的商业模
25、式没有发生较大变化。报告期内，公司优势产品的销售模式发生了变化：报告期内，公司继续推广新的商务模式即以“技术服务+优势产品+配套设备”的全方位销售模式。油企在原有采收基础上，公司将免费提供技术、产品、设备，见效后增油部分的产量双方协商，分成或者做价付款。国际项目部将推广“双赢”的商务模式，锁定重点客户，如国际五大石油巨头及国家级的石油局，例如：挪威、阿曼、俄罗斯、加拿大、马来西亚及国内三桶油等有影响力的石油公司。公司致力于全球推广、国际参展、新闻发布、宣传及联系，推销公司技术服务、优势产品及其配套设备。报告期内变化情况报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务
26、是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：收入来源的具体变化:（1）、为了更有效地开拓海外市场，提高综合竞争能力，增加市场份额，2017 年度公司为关联方 POLYMER EXPERTS LLC 提供技术服务及支持，收入金额为 5,406,780.00 元。（2）、2017 年度公司利用市场信息优势，销售了生产采购用原材料，增加公司盈利渠道，销售原材料收入为 14,659,613.66 元。二、二、经营情况回顾经营情况回顾
27、 （一）经营回顾（一）经营回顾 公告编号：20182018-00007 7 13 报告期内，公司实现营业收入 20,606.09 万元，利润总额 1,176.17 万元，净利润 1,058.74 万元。1、公司财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 28,286.03 万元，比年初 24,122.80 万元增加了 4,163.23 万元，比年初增长了 17.26%，主要原因公司在负债方面，补充生产运营资金，增加短期银行贷款 2,000 万元，关联方资金的偿还及银行存入保证金的增加共同作用导致负债增加 1,129.90 万元。在权益方面，本年度新增留存 1,028.87
28、万元。2、公司经营成果 2017 年 1-12 月，公司营业收入 20,606.09 万元，比上年同期增加 32.44%；营业成本 15,637.60 万元，比上年同期增加了 36.52%；净利润 1,058.74 万元，比去年同期降低了 29.55%。净利润同比下降的主要原因：（1）、综合毛利率由 2016 年度的 26.38%下降到 2017 年度平均综合毛利率为 24.11%。单位产品成本增加幅度大于单位产品销售价格上涨的幅度；2017 年度国家加大了环保执法检查，关闭及整顿了不少化工企业，这是导致原材料价格集体上涨，而公司产品主供应国有大型油田企业，价格难以及时、有效传导，导致公司产品
29、毛利率下降；报告年度公司增加销售半成品，及新增加了化工原料的贸易等，用于弥补公司产成品聚丙烯酰胺的销量下降，也是造成毛利率下降的主要原因。（2）、人民币对美元的汇率波动导致报告期内财务汇兑损失的增加：与同期对比，人民币对美元汇率波动较大，2016 年因汇率变动产生汇兑净收益 2,775,329.57 元,2017 年因汇率变动产生汇兑净损失4,111,715.82 元，是造成财务费用涨幅高达 1,476.21%的主要原因，也是公司净利润下降的主要原因之一，其次报告年度新增银行贷款 2,000 万元，造成财务利息费用支出增加，导致净利润下降。（3）、主要因报告年度应收账款的增加，导致报告年度公司
30、计提坏账损失金额为 341.51 万元，而去年同期计提坏账损失金额是 129.45 万元，新增坏账损失金额为 212.06 万元。这也是公司报告年度净利润下降的主要原因之一。3、公司现金流量 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,308.49 万元，2016 年度为 513.66 万元，现金流量净额减少 2,822.15 万元。主要因为销售形成大量未收现的应收账款，并且年底清算了供应商的货款导致。经营活动现金流入减少的主要原因,下游客户回款慢，账期长，本年度销售回款比去年同期减少了485.76 万元。经营活动现金流出方面增加的主要原因，购买生产经营用原材料本期支出 1,632.
31、47 万元，上年同期支付 1,418.56 万元，比上年同期增加采购支付 2,139.11 万元。4、其他事项 技术、产品研发方面：公司攻克海水速溶聚丙烯酰胺产品产业化技术难关，现已具备产业化生产能力；该产品早期已被道达尔实验室经过多轮不同环境的管道测试，试验结果显示，该产品粘度高于国际标准的 30-40%，长期稳定性好，尤其在高矿化度的海水中，粘度保留率达到 90%以上，并能 30 分钟内实现全溶，明显短于国际标准的 100-120 分钟，而不溶物仅 0.2%左右，试验效果证明公司产品具有较高的国际竞争力。经过近 1 年来的工业化技术攻关，公司已具备产业化生产、销售能力。报告期内，公司的商业
32、模式、核心团队、关键技术、主营业务较上年度未发生重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 总体来看、聚丙烯酰胺在石油开采、水处理、纺织印染、造纸、选矿、洗煤、医药、制糖、养殖、建材、农业等行业具有广泛的应用，有百业助剂、万能产品之称。聚丙烯酰胺属精细化工产品，也属于新材料范畴。其中特高分子量聚丙烯酰胺是国家优先发展的八大精细化工产品之一，也是国家计委新材料高技术产业化重点项目之一。就目前及其以后一段时间来说，聚丙烯酰胺还是处于供不应求的状态，尤其是部分海外油田也开始进入三次采油阶段，预计国际市场会陆续放量。公告编号：20182018-00007 7 14 石油化工企业是传统意义上的企业，历史的原
33、因所造成的僵化体制一时也难以得到改变，尽管聚丙烯酰胺的生产技术并不很复杂，但是如果要在现有技术上进行大的改进或创新并不是很容易的事情。最近几年，市场疲软，销量未有突破性增长，主因受国际石油价格波动带来的影响,自 2014 年 2 月起,受全球经济危机影响,国际油价波动较大,2017 年整体上半年布伦特原油均价为 51.8 美元/桶,虽然同比和环比分别上涨了 30.51%和 8.79%,但仍在低价 60 美金/桶徘徊,与行业复苏仍存一定差距。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期
34、末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 58,956,697.63 20.84%47,057,262.18 19.51%25.19%应收账款 97,378,927.98 34.43%39,499,092.18 16.37%146.53%存货 24,038,439.57 8.50%40,006,360.15 16.58%-39.91%长期股权投资-固定资产 79,898,240.92 28.25%86,520,195.30 35.87%-7.65%在建工程 360,061.14 0.13%-短期借款 20,000,
35、000.00 7.07%-长期借款 29,000,000.00 10.25%53,000,000.00 21.97%-45.28%应收票据 291,071.60 0.10%2,816,839.54 1.17%-89.67%预付账款 463,460.05 0.16%468,748.65 0.19%-1.13%其他应收款 975,851.75 0.34%656,884.01 0.27%48.56%其他流动资产 246,890.56 0.09%3,901,763.89 1.62%-93.67%无形资产 18,114,803.48 6.40%18,828,778.90 7.81%-3.79%长期待摊费
36、用 824,673.81 0.29%1,061,287.15 0.44%-22.29%递延所得税资产 887,207.57 0.31%410,803.34 0.17%115.97%其他非流动资产 423,927.50 0.15%-应付票据 52,800,000.00 18.67%10,000,000.00 4.15%428.00%应付账款 11,722,898.23 4.14%14,095,178.29 5.84%-16.83%预收账款 1,040,891.37 0.37%630,448.40 0.26%65.10%应付职工薪酬 1,085,497.97 0.38%1,147,352.90 0
37、.48%-5.39%应交税费 2,825,255.60 1.00%2,828,737.50 1.17%-0.12%其他应付款 3,855,209.84 1.36%33,329,045.38 13.82%-88.43%一年内到期的非流动负债 24,000,000.00 8.48%-资产合计 282,860,253.56 51.73%241,228,015.29 47.69%17.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金，年初 4,705.73 万元，年末 5,895.67 万元，增加了 1,189.94 万元，增加比例为 25.29%。变动的主要原因：（1）、我公司在
38、 2017 年起，利用公司货款资金及银行贷款补充的资金，对中国石油化工股份有限公司河南油田分公司货款的支付结算方式做了改变，由银行电汇改为开具期限为 6 个月的银行承兑汇票。公告编号：20182018-00007 7 15 2、应收账款，年初 3,949.91 万元，期末 9,737.89 万元，增加了 5,787.98 万元，增加比例为 146.53%，变动的主要原因：（1）、POLYMER EXPERTS LLC 应收账款余额比年初增加了 4,667.68 万元，大庆澳龙石油化工有限公司应收账款余额比年初增加了 1,262.41 万元。2016 年5 月，POLYMER EXPERTS L
39、LC 与我公司签订销售合同，向 PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 供货，发货数量预计为 10,000 吨，发货时间和发货数量为 PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 实际通知为准。PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 是阿曼主要的石油公司，负责生产阿曼全国 90%的石油以及 100%的天然气，其股东组成为 60%阿曼政府，34%荷兰壳牌公司，4%法国道达尔，2%为 Partex 公司持有。2014年11月 公 司 关 联 方POLYMER EXPERTS LLC 正 式 投 标，于2016年1月PETROLEUM DEVELOPMENT OM
40、AN 公布中标通知，POLYMER EXPERTS LLC 中标于 Marmul 的聚合物以及其他稳定剂的供应，其中此标书中显示中标供应量为年 1 万吨聚合物，2,000 吨异丙醇以及 1,000 吨硫尿，供应时间为 7 年+3 年，以及二期投标拥有优先权。POLYMER EXPERTS LLC 回款慢是造成公司应收账款增加的主要原因之一，具体原因如下：采购备货方面：POLYMER EXPERTS LLC 公司因海运路途遥远，海运风险不可控制，为了及时保证PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 的供货，满足下游客户需求，POLYMER EXPERTS LLC 需要储存一定数量的产
41、品存货，规避缺货造成经济损失及声誉损失。人员操作方面：POLYMER EXPERTS LLC 因初次进入 PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 网上结算系统，从发货指令，仓库发货、验收确认、手工发票、邮寄手工发票、验收确定、出具网上正式发票才开始计算账期，因国际化人才方面缺失，造成给公司带来了应收款账期长，回款慢。股权谈判方面：自 2014 年 11 月份，POLYMER EXPERTS LLC 正式参与中标，当时实际控制人控制的企业 LECHO 仅仅持股 20%，经过近 1 年多的股权谈判，LECHO 公司在 2017 年底，完成了对其控制权，持股 60%，同时又引入了当地新
42、的股东，也及时补充了国际人才及当地资源人脉关系。后续回款跟踪情况：公司加大协助 POLYMER EXPERTS LLC 与 PETROLEUM DEVELOPMENT OMAN 对接力度，2018 年回款周期已明显加快，2018 年 1 月 1 日至 3 月 31 日，公司已经陆续收到货款 375 万美金,在货款回收方面，自 2018 年起已步入正常回款周期。其次是大庆澳龙石油化工有限公司因改变以前的合同签订的条款即付款周期延长，由原合同约定，付款方式为合同内每批订单量最后一车自公司发货后 100 天内付款，现变更为合同完成，货物检验质量检测，验收合格，经财务双方对账完毕，开具发票后 45 天
43、付款，此次账期调整造成了公司应收账款比年初增加 1,262.41 万元。3、存货，年初 4,000.64 万元，年末 2,403.84 万元，减少了 1,596.80 万元，比例下降了 39.91%，下降的主要原因：主因丙烯腈、丙磺酸等原材料价格的大幅度上涨，其中丙烯腈吨均单价为 13,001.89 元/吨，比去年同期对比，涨幅高达 39.48%，公司为加速资金周转，解决资金使用效率，减少产量，去库存，使存货金额比年初减少了 1,596.80 万元。4、长期股权投资，无发生。5、固定资产，年初 8,652.02 万元，年末 7,989.82 万元，减少了 662.20 万元，下降了 7.65%
44、，主要原因资产年度的折旧及摊销导致。6、在建工程，年初无余额，年末 36.01 万元，增长的主要原因：公司生产车间 2#线改造工程支出。7、短期借款，年初无余款，年末 2,000 万元，系公司补充流动资金，从中国银行郑州大学中路支行借款 2,000 万元导致。8、长期借款，年初 5,300 万元，年末 2,900 万元，减少了 2,400 万元，比例下降了 45.28%，下降的原因系原长期借款科目中的 2,400 万元，重分类计入了一年内到期的非流动负债科目导致。9、应收票据，年初 281.68 万，年末 29.11 万，减少了 252.57 万元，下降比例 89.67%，变动的主要原因：年末
45、支付了公司供应商货款。10、预付账款，年初 46.35 万元，年末 46.87 万元，增加了 0.52 万元，基本保持稳定，无变化。公告编号：20182018-00007 7 16 11、其他应收款，年初 65.69 万，年末 97.59 万，增加了 31.90 万元，增长比例为 48.56%，增长的主要原因：公司对 ONG Cindia-Oil and Natural Gas Corporation Limited 支付投标保证金 48.38 万元。12、其他流动资产，年初 390.18 万元，年末 24.69 万元，减少了 365.49 万元，下降了 93.67%。下降的主要原因系进项税额
46、的认证抵扣所致。13、无形资产，年初 1,882.88 万元，年末 1,811.48 万元，减少了 71.40 万元，下降了 3.79%，减少的原因是公司土地使用权及非专利技术的摊销导致。14、长期待摊费用，年初 106.13 万元，年末 82.47 万元，减少了 23.66 万元，下降了 22.29%。下降的主要原因系催化剂、冷媒、树脂的年度摊销所致。15、递延所得税资产，年初 41.08 万元，年末 88.72 万元，增加了 47.64 万元，增加了 115.97%。增加的主要原因，新增减值准备金额导致的可抵扣暂时性差异而产生的递延所得税资产。16、其他非流动资产，年初无余额，年末 42.
47、39 万元，增加了 42.39 万元，增加的主要原因系公司设备款。17、应付票据，年初 1,000 万元，年末 5,280 万元，变动比例增长 428.00%，变动主要原因：为了有效合理地使用资金，降低资金成本，增加利息收入，使资金收益最大化，减少汇兑净损失带来的影响，公司采用多样化付款方式，为上游供应商开具 6 个月的银行承兑汇票导致。18、应付账款，年初 1,409.52 万元，年末 1,172.29 万元，下降了 237.23 万元，比例下降了 16.83%，下降的主要原因：（1）、在建工程项目的完工，支付了工程款 93.20 万元。（2）、预提新郑市供电公司电费为 165.24 万元。
48、19、预收账款，年初 63.04 万元，年末 104.09 万元，增加了变动比例增长 65.10%，主要下游小散客户担心公司因原材料上涨而调高产品的销售价格，提前预付公司的货款来锁定当时的产品价格。20、应付职工薪酬，年初 114.74 万元，年末 108.55 万元，减少了 6.19 万元，基本无变动差异，系人员、工资薪酬方面基本无变化。21、应交税金，年初 282.87 万元，年末 282.53 万元，基本无变动差异。22、其他应付款，年初 3,332.90 万元，年末 385.52 万元，减少了 2,947.38 万元,比例下降了 88.43%。减少的主要原因：为补充公司流动性资金，20
49、16 年度向关联方河南森睿佳国际贸易有限公司借款 2,800万元，2017 年度已全部归还完毕。23、一年内到期的非流动负债，年初无余额，年末 2,400 万元，增长的原因：长期借款科目中的 2,400万元，重新分类计入了一年内到期的非流动负债科目所致。24、长期借款，年初 5,300 万元，年末 2,900 万元，减少了 2,400 万元，比例下降了 45.28%，下降的原因系原长期借款科目中的 2,400 万元，重分类计入了一年内到期的非流动负债科目导致。25、总资产年初 24,122.80 万元，年末 28,286.03 万元，增加了 4,163.23 万元，增加比例为 17.26%。增
50、加的主要原因，公司在负债方面，补充生产运营资金，增加短期银行贷款 2,000 万元，关联方资金的偿还及应付票据的增加等债务的增加共同作用导致负债增加 1,129.90 万元。在权益方面，本年度新增留存 1,028.87 万元。7、短期借款，年初 0 元，年末 2,000 万元，增长的主要原因：中国银行股份有限公司郑州陇西支行，贷款 2,000 万元，用于补充公司流动资金。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入的占
