1、 公告编号：公告编号：20182018-014014 1 证券代码：证券代码：836444 证券简称：中宇环保证券简称：中宇环保 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 2017年度报告 中宇环保 NEEQ:836444 清远市中宇环保实业股份有限公司 Qingyuan Zhongyu Environmental 公告编号：公告编号：20182018-014014 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 12 日股东大会决议通过，公司经营发展需要，公司经营范围增加蚀刻子液生产与销售，并已经主管工商部门核准登记。经营范围的扩大，进一步推进着公司产品的多元化发展。2017 年 8 月
2、 8 日股东大会决议通过，公司全资子公司广东航宇新能源科技有限公司购买清远市国土资源局挂牌出让的67,260.94平方米国有建设用地使用权。该土地位于清远雄兴工业园，出让年限为工业用地 50 年。于 2017年 11 月 15 日取得土地证，证号：粤（2017）清远市不动产权第0051672号。土地的取得为公司进一步发展提供了重要保障。2017 年 6 月 7 经广东省环保厅批准，公司危废物年处理量增加到48,000 吨，为公司业务的扩大经营提供了关键性的政策与法规保证。公告编号：公告编号：20182018-014014 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节
3、公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：公告编号
4、：20182018-014014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、企业 指 清远市中宇环保实业股份有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 律师事务所 指 广东莞泰律师事务所 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 清远市中宇环保实业股份有限公司股东大会 董事会 指 清远市中宇环保实业股份有限公司董事会 监事会 指 清远市中宇环保实业股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 危险废物 指 列入国危险废物名录，对人、动植物可能造成致病性或致命性的，或对环境造成危害，通常表现为易燃性、腐蚀性、反应性、毒害性、传染性、生物毒
5、性、生物蓄积性等。危险废物过程管理 指 对危险废物的避免和减量，产生后的收集、运输、贮存、循环、利用、无害处理一级最终无害化处置的管理等。含铜废物（HW22）指 包括铜氨液、氯化铜、硫酸铜、微蚀液、含铜污泥、废 PC 板等。饲料级硫酸铜 指 是动物饲料所需的重要微量元素类药物添加剂，铜能促进骨髓生成红细胞，是重要的造血元素这一。公告编号：公告编号：20182018-014014 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
6、公司负责人蔡浩仪、主管会计工作负责人陈文光及会计机构负责人（会计主管人员）江伟忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留的审计报告。我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017年12月31日的合并及公司
7、财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货及销售跌价的风险 目前我国铜金属价格基本上与国家接轨，受强势美元价格、世界金属铜产量、中国铜金属进口量等因素影响，我国铜金属价格波动明显。应对措施：目前
8、公司主要通过加快存货的周转，以缩小采购废液与销售产品的时间，降低铜价格波动对公司存货的影响。环保政策风险 公司所处行业为废弃资源综合利用业，受国家及省市级的环境保护行政主管部门的监督，相关环保政策一方面积极推动了环保行业的快速发展，另一方面也对环保行业提出了更高的环保标准。2015 年 11 月，中共中央发布中共中央关于 公告编号：公告编号：20182018-014014 6 制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议，提出“十三五”时期，将建立覆盖所有固定污染源的企业排放许可证制度，经济发展走绿色道路。随着我国环保标准的不断提高，公司生产工艺或者产品质量为了达到相关标准，而面临更新换代或者
9、增加成本，在一定程度上影响公司的经营效益。应对措施：公司通过提高产品研发力度，改造公司实验室，不断优化产品生产工艺，加快产品品质升级；同时对外提供第三方检测服务，增加污水运营业务，实现公司技术研发创新与对外技术服务创造收入双赢机制；丰富产品系列，降低国家环保政策变动的风险。经济周期波动的风险 公司主营业务为有毒有害工业废液废渣处理，转化为氧化铜、硫酸铜、碱式氯化铜等资源化产品，报告期内工业废液废渣处理业务收入占公司主营业务收入的比例均高于95%。废弃资源综合利用业受经济周期波动较为明显，上游行业范围广泛，上游企业订单量和开工量增多，产生的需要废弃资源处理的工业废弃资源自然增多，反之亦然。如果上
10、游行业不景气，则上游企业可能会开工率不足，从而导致公司废物采购量降低，影响到公司业务正常运转。应对措施：（1）扩大原材料采购地域，进一步拓展市场份额，确保公司工业废液等采购量满足正常业务运转；（2）筹划投资无价值工业废物无污焚化处理项目，增加无价值工业废物处理业务，丰富业务类别，降低对铜类工业废液等原材料的依赖性；（3）申请相关废弃资源处理资质，增加废退锡液的处理业务，开拓含锡产品业务，丰富公司收入来源。无实际控制人的相关风险 公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的50%，均无法决定董事会多数席位，公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决定和作出实质影
11、响，因此公司无实际控制人。由于公司无绝对控股股东及实际控制人，决定了公司所有重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确定，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可性，但可能存在决策效率被延缓的风险。应对措施：公司管理层保持稳定，未发生重大变化，在重大事项决策上能够保持一致。2015 年 10 月 27 日，公司整体变更为股份公司，进一步完善了“三会制度”以及相关内部控制制度，使公司的法人治理机制得到了进一步的健全。若法人治理机制能够得到有效运行，可降低公司决策效率被延迟的风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-014014 7 第二节第
12、二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 清远市中宇环保实业股份有限公司 英文名称及缩写 Qingyuan Zhongyu Environmental Industrial Co.,Ltd 证券简称 中宇环保 证券代码 836444 法定代表人 蔡浩仪 办公地址 清远市高新技术产业开发区 6 号区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡浩仪 职务 总经理、董事会秘书 电话 15816282018 传真 0763-3485568 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 清远市高新技术产业开发区 6 号 511500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度
13、报告备置地 清远市中宇环保实业股份有限公司财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-11-21 挂牌时间 2016-04-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C4210 金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 回收含铜（锡）工业废液废料，主要生产硫酸铜、氧化铜、碱铜；环保技术咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 公告编号：公告编号：20182018-014014 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内
14、容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441800668236339E 否 注册地址 清远市高新技术产业开发区 6 号 否 注册资本 人民币 2500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 桂建平、胡星 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-014014 9 第
15、三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 237,236,512.81 143,923,251.74 64.84%毛利率%7.40%7.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,853,948.68 2,458,732.97 16.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,956,661.56 1,988,444.51 48.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.92%10.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益
16、后的净利润计算）7.17%8.44%-基本每股收益 0.11 0.16-30.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,529,248.65 78,923,412.60 13.44%负债总计 46,885,505.04 39,133,617.67 19.81%归属于挂牌公司股东的净资产 42,643,743.61 39,789,794.93 7.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.59 7.55%资产负债率%（母公司）56.20%49.55%-资产负债率%（合并）53.31%49.58%-流动比率 2.23
17、3.88-利息保障倍数 3.80 4.65-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,434,241.24 2,867,710.59-394.11%应收账款周转率 25.34 21.27-存货周转率 9.79 13.63-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年上年同期同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.44%148.97%-公告编号：公告编号：20182018-014014 10 营业收入增长率%64.84%21.32%-净利润增长率%16.07%18.13%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
18、 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入 63.99 营业外支出-120,902.67 非经常性损益合计非经常性损益合计-120,838.68 所得税影响数-18,125.80 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -102,712.88 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182
19、018-014014 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 自 2007 年 11 月成立以来，公司一直致力于废弃资源综合循环利用的研发和探索，并在多年经营中得到了长足的发展。公司的主营业务是对来自于电（线）路板厂或电子厂产生的含铜（锡）等工业废液废物提供无污处理服务，循环利用于生产硫酸铜、氧化铜、碱式氯化铜等铜盐类系列产品，其中再生产品硫酸铜可作为工业原料、动物饲料、农业杀菌剂等，氧化铜可作玻璃、陶瓷的着色剂、油类的脱硫剂、有机合成的催化剂等。公司的新品研发实行研发项目经理负责制，从进行新产品可行性评估、提交研发项目立项申请、跟进新
20、品研发进度、产品设计、变更及样品试制，到投入批量生产，项目经理跟进新品研发全过程。公司实行供应商管理制度，遵循询价议价的采购原则，主要采购原材料包括工业废液，包括含铜废液液、覆铜板边角料及铜类残次品等工业废物。公司拥有先进完善的废弃资源处置设备，形成从工业废液废物入库、处置、成品出库、废渣废气废水排放的完整生产流程。在产品质量控制上，公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证，通过多个部门合力运作，从原材料采购、加工控制、产品损耗、质量监控、销售控制等多个环节实施全面的质量管理战略，具体包括原材料采购质量检验、生产工艺过程检验、成品出货质量检验、不合格品管理制度、退货管理制度等。在安全生产控
21、制上，公司取得了道路运输经营许可证和广东省污染物排放许可证，同时制定了危险废物收集、贮存、利用污染防治措施、危险废物管理制度，规范危险废物的产生、收集、贮存、转移、利用、污染物排放等活动。公司主要通过业务员拓展、网络销售、用户推荐等多渠道实现产品销售或者提供工业废液处理业务。服务的客户分布在华东、华中、华南等地区，客户所处行业包括种养殖业、电子业、化工业、金属冶炼业等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否
22、发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 报告期内公司全年经营收入23723万元，实现营业利润340万元，分别比上年上升64.84%和60.32%，公告编号：公告编号：20182018-014014 12 公司业务取得了良好的发展。报告期内全资子公司广东航宇新能源科技有限公司取得清远市国土资源局挂牌出让的 67260.94 平方米国有建设用地使用权。该土地位于清远雄兴工业园，出让年限为工业用地 50 年。土地的取得为公司进一步发展提供了重要保障，为中宇环保将来大发展作好了充分准备。报告期内，公司实现了业务全面发展提升，在巩固
23、原业务客户基础上开拓了不少新客户，营业业绩也比上年再上一个台阶。在技术研发方面加大了投入，研发实验室增配了专业技术人员和研发设备，并申请了 8 项实用型专利。在产品质量控制上，不断优化产品生产方案，加大了质量管理执行力度，对产品质量严格把关，取得良好的客户满意度。内部管理方面，规范公司的各种经营行为，加强考核和激励体系的建设，高级管理、核心技术和销售队伍等公司重要部门都能稳定运作，经营管理效率和效果显著提高。公司一直致力于资源再利用、节能减排、安全环保生产的综合化生产方案，主营业务在不断开拓不断突破的轨道上良性发展，实现稳定及可持续的增长。(一一)经营经营计划计划 为进一步提高公司现有产品的质
24、量及市场竞争力，未来公司拟采取如下措施与策略：1、扩大企业生产规模 目前公司的每年工业废液处理量已经环保厅审批增加至 48000 吨，大幅提高了企业的处理与生产能力，增加了市场占有率，提高市场竞争力。2、打造品牌经济 为公司产品申请注册商标，提高产品的品牌管理效应，提高公司知识产权的保护力度，实现产品和服务的品牌化。3、取得饲料级添加剂生产许可证应对行业政策变化。公司所处行业为废弃资源综合利用行业，业务类别需要行政前置审批许可，根据公司现在的产品硫酸铜是饲料级硫酸铜，用于饲料添加剂。此类添加剂产品按现行政策未要求在许可生产范围内。公司已取得饲料级添加剂生产许可证，应对行业政策变化风险。4、提高
25、产品研发力度 公司将改造现有实验室，配置先进实验研发用仪器和相关的研发人员，着力打造省级的综合性实验中心。该综合性实验室不但承担公司产品的工艺研发、技术支持和质量控制等职责，还对外提供第三方检测服务，增加污水运营业务，实现公司技术研发创新与对外技术服务创造收入双赢机制。5、加快产品品质升级，丰富产品系列 公司依托于综合性实验中心，将不断优化产品生产工艺，提高目前产品纯度，同时顺应市场需求，开发市场前景大的新产品碱式氯化铜等，丰富公司产品系列，实现企业产品升级和多元化发展。6、拓展业务丰富收入来源 目前公司主要以处理工业含铜废液和固体含铜废料为主，已取得饲料级添加剂生产许可证，以应对行业政策变化
26、；将来会增加废退锡液的处理业务，开拓含锡产品业务，丰富公司收入来源，进一步充实公司的环保事业。公告编号：公告编号：20182018-014014 13 (二二)行业情况行业情况 1、行业发展现状 废弃资源综合利用业涵盖工业废物、电子垃圾、建筑垃圾、生活垃圾、农林废弃物等废弃物，而且废弃物的资源化途径不同，可催生多条产业链，横跨能源、环境、生物、化学、材料、农业、林业、制造业等众多专业领域，产业规模大、内涵跨度广，契合世界经济可持续发展、循环经济、环保 3R 等理念。发达国家废弃资源综合利用业发展较为成熟。比如在垃圾处理行业，发达国家普遍已经建立了垃圾的减量化、资源化和无害化处理的保障体系，有一
27、系列技术成熟可靠、可以稳定运行的垃圾处理设施作为保障，如欧洲、日本、美国等发达国家和地区建有生活垃圾焚烧发电厂，通过价格激励、财政补贴、减免税费等政策支持推动垃圾焚烧发电业发展。相比于发达国家和地区，目前我国废弃资源综合利用业仍处于发展初级阶段，综合利用率低于世界平均水平，废弃资源回收还存在低层次、粗放式模式为主，废弃资源回收体系不健全。随着我国经济由粗放型向集约型的转型，经济增长面临的环境保护压力日益增大，我国废弃资源综合利用业得到初步发展。首先，环境卫生保护系统与废弃资源回收系统开始逐渐融合，形成从原材料到产品的废弃资源全产业链条。环保型工业园区模式快速发展，涌现实力型专业废弃资源回收企业
28、，处理城市餐厨垃圾、废旧轮胎、塑料加工、废弃玻璃、废旧电器电子、工业废液、建筑垃圾、矿产垃圾等废弃资源，与城市的环境卫生保护系统、废弃资源回收系统相配套。第二，随着我国环境保护形势日益严峻，在废弃资源综合利用业，政府不断建设和完善相关法律法规，出台相关产业政策，规范废弃资源综合利用业的市场秩序。在法律法规体系逐步完善和政策支持力度加大的背景下，废弃资源综合利用业发展动力十足。第三，我国废弃资源综合利用行业的综合利用技术水平不断提升。在矿产资源利用方面，典型尾矿资源清洁高效利用技术及装备研究取得了多项技术突破，全尾矿废石骨料高性能混凝土预制件生产技术和全尾矿废石骨料预拌泵送混凝土生产技术取得关键
29、突破并大范围推广应用，钒钛磁铁矿、铁稀土多金属共伴生资源得到综合开发；在废弃固体废弃物利用方面，我国首条年产 3000 吨废旧服装再生切片生产线稳定运行，废塑料、废橡胶、废旧金属等再生资源综合利用技术均取得产业化突破。2、行业的发展趋势（1）废弃电器电子产品处理进入行业爆发期 受益于电器电子行业技术进步和人均收入水平提高，我国电器电子产品更新换代加快，废弃电器电子产品处理进入行业爆发期。废弃电器电子产品中含有铅、镉、汞、六价铬、聚氯乙烯塑料、溴化阻燃剂等大量有毒有害物质，处理不当将对环境和人体健康产生巨大危害；另一方面，废弃电器电子产品中富含铁、铝、铜、玻璃及各种稀贵金属，以及可供回收利用的塑
30、料等多种资源，如果能够再生利用，则有助于解决资源日益短缺的问题。（2）并购提高行业发展速度 废弃资源综合利用行业内企业通过并购相近产业，整合产业链，如桑德环境收购河南恒昌、万忠回收、攸县再生资源、哈尔滨群勤等拓展再生资源业务；聚光科技收购鑫佰利，由监测拓展环境治理业务；或者实现区域扩张，如瀚蓝环境收购冠创中国，走出南海，实现跨区域拓展；中原环保收购五龙口污水处理厂迅速扩大污水处理规模等。公告编号：公告编号：20182018-014014 14 （三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期上年期末末 本期期末与上年期本期期末与上
31、年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,598,663.45 7.37%41,607,115.60 52.72%-84.14%应收账款 5,061,022.23 5.65%12,724,378.96 16.12%-60.23%存货 35,523,061.81 39.68%9,362,227.21 11.86%279.43%长期股权投资 固定资产 8,943,447.60 9.99%8,328,771.02 10.55%7.38%在建工程 1,848,376.06 2.06%72,000.00 0.09%2,
32、467.19%短期借款 长期借款 21,000,000.00 23.46%21,000,000.00 26.61%0.00%资产总计 89,529,248.65-78,923,412.60-13.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末库存量减少：原因在于子公司广东航宇新能源科技有限公司购入 100 亩土地，支付地价 22,000,000.00 元。另库存量大量增加也占用了大部分库存资金。2、应收账款期末减少：期末受市场周期因素影响减少出货量，同时年底加紧了销售货款的追收，因此期末应收款减少。3、存货期末增加：存货量增加在于年末市场因素减少出货量，同时因业务量扩
33、大，生产材料的库存量增加。4、在建工程增加：2017 年度因生产需要，增加了生产配套设备建设：三效蒸发器和燃气锅炉，两项总投入额约 295 万，报告期尚在建设中。5、资产总额增加：2017 年业务规模比上年增加 64.84%，相应公司资产总额积累增加。2、营业情况营业情况分析分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 237,236,512.81-143,923,251.74-64.84%营业成本 219,689
34、,797.99 92.60%133,320,455.27 92.63%64.78%毛利率%7.40%-7.37%-管理费用 13,033,003.68 5.49%6,830,945.92 4.75%90.79%公告编号：公告编号：20182018-014014 15 销售费用 财务费用 1,120,508.36 0.47%767,538.19 0.53%45.99%营业利润 3,403,762.37 1.43%2,123,123.52 1.48%60.32%营业外收入 63.99 0%630,249.85 0.44%-99.99%营业外支出 120,902.67 0.05%76,969.31
35、0.05%57.08%净利润 2,853,948.68 1.20%2,458,732.97 1.71%16.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业收入增加：公司在报告期内取得处理量的提升资质，各项业务量得以大幅拓展，公司全年总收入增加 93,313,261.07 元,其中主要是硫酸铜、氧化铜、碱式氯化铜的销售额增加，分别增加了70,941,154.88 元、11,514,495.72 元、10,857,610.47 元。2、营业成本增加：随着公司营业收入的增加，公司营业成本随着增加。3、管理费用增加：公司业务量增加，在各项管理投入也增加。2017 年的管理费用比 2016 年增加6
36、,096,845.57 元，其中主要是工资及福利费增加 298,000.00 元,社保费增加 286,095.90 元,环保及研发投入增加 5,206,520.12 元,其它项目的管理费也有一定增加。4、财务费用增加：2017 年公司有两笔贷款,一笔抵押贷款 2100 万元,另一笔信用贷款 500 万元，2017年全年借款利息较 2016 年增加了 438,435.66 元。5、营业利润增加：公司的营业利润经上年度增加了 1,280,638.85 元，是因为 2017 年度年收入有较大幅度增加,收入增加引致利润额加大。6、营业外收入减少：因为公司 2016 年营业外收入主要为取得当地政府补贴款
37、 600,000.00 元，2017年公司营业外收入没有财政补贴。7、净利润增加：主要是因为营业收入比上年度增加,相对利润也随之增加。（2 2）收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 237,236,512.81 143,923,251.74 64.84%其他业务收入 主营业务成本 219,689,797.99 133,320,455.27 64.78%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比
38、例比例%氧化铜 191,355,203.22 80.66%120,414,048.34 83.67%硫酸铜 23,698,461.54 9.99%12,183,965.82 8.47%其它(碱铜/蚀刻液)22,182,848.05 9.35%11,325,237.58 7.86%合计 237,236,512.81 143,923,251.74 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-014014 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内取得处理量的提升资质，各项业务量得以大幅拓展，公司全年总收入增加93,313,261.07 元,其
39、中主要是氧化铜、硫酸铜分别增加了 70,941,154.88 元、11,514,495.72 元，其它产品收入包括新产品碱式氯化铜、酸性蚀刻液，公司加大了产量及业务量推进力度，符合公司逐步向产品多元化的策略需要，2017 年碱式氯化铜和蚀刻液销售额增加了 10,857,610.47 元。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上饶金钱湾铜业有限公司 49,576,556.10 20.90%否 2 江西自立环保科技公司 48,183,492.03 20.31%否 3 江西新金叶实业有限公司 4
40、6,965,208.13 19.80%否 4 肇庆飞南金属有限公司 46,713,229.49 19.69%否 5 广东兴腾科生物科技公司 14,214,170.94 5.99%否 合计合计 205,652,656.69 86.69%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西通宝再生物资公司 92,146,209.05 32.17%否 2 广东依顿电子科技股份有限公司 31,193,094.76 10.89%否 3 惠州 TCL 环境科技有限公司 31,022,097.06 10
41、.83%否 4 肇庆市新荣昌环保股份有限公司 14,956,292.14 5.22%否 5 深圳市深投环保科技有限公司 14,190,823.90 4.95%否 合计合计 183,508,516.91 64.06%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,434,241.24 2,867,710.59-394.11%投资活动产生的现金流量净额-25,401,523.04-1,906,141.11 1,232.62%筹资活动产生的现金流量净额-1,172,687.87 29,266,885.17-10
42、4.01%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-8,434,241.24 元，是由于报告期内公司的期末存货量是35523061.81 元,比上年度增加 26,160,834.60 元,大幅度增加了现金流出。2、投资活动产生的现金流量净额为-25,401,523.04 元，是由于子公司 2017 年购入土地 100 亩,支付地款约 22,000,000.00 元,另外公司投入了资金增加了部分生产设备。3、筹资活动产生的现金流量为-1,172,687.87 元,主要是公司支付银行的贷款利息.公告编号：公告编号：20182018-014014 17 （四四）投资状况投资状况分分
43、析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 中宇环保投资成立子公司广东航宇科技电子有限公司，并控制子公司 100%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 （六六）会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至
44、施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。（七七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （八八）企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 我国环境保护从国家立法到民众认识，现在已得到普遍共识及高度重视，环保保护的形势也依然严峻。在废弃资源综合利用业，政府不断建设和完善相关法律法规，出台相关产业政策，规范废弃资源综合利用业的市场秩序。中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局、中国国家标准化管理委员会发布联合发布废弃资源综合利用业环境管理体系实
45、施指南，2014 年 03 月 01 日开始实施，为行业发展提供实践指南。财政部发布关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录 的通知（财税 201578 号），进一步，规范和优化增值税政策，整合和调整资源综合利用产品和劳务增值税优惠政策，推动资源综合利用和节能减排。在法律法规体系逐步完善和政策支持力度加大的背景下，废弃资源综合利用业发展动力十足。公司从事于废弃资源综合循环再利用行业，该行业涵盖工业废物、电子垃圾、建筑垃圾、生活垃圾、农林废弃物等废弃物，横跨能源、环境、生物、化学、材料、农业、林业、制造业等众多专业领域，是一个与多个行业相互交叉、相互渗透的综合性新兴行业。公司只要利用和发挥好
46、自身优势，规避或减少风险因素，加快规模化生产，加大研发力度以保证产品升以应对市场与业务拓展需求，公司的发展前景是远大与可观的。公告编号：公告编号：20182018-014014 18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 1 1、持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、存货及销售跌价的风险 目前我国铜金属价格基本上与国家接轨，受强势美元价格、世界金属铜产量、中国铜金属进口量等因素影响，我国铜金属价格波动明显。应对措施：目前公司主要通过加快存货的周转，以缩小采购废液与销售产品的时间，降低铜价格波动对公司存货的影响。2、环保政策风险 公司所处行业为废弃
47、资源综合利用业，受国家及省市级的环境保护行政主管部门的监督，相关环保政策一方面积极推动了环保行业的快速发展，另一方面也对环保行业提出了更高的环保标准。2015 年11 月，中共中央发布中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议，提出“十三五”时期，将建立覆盖所有固定污染源的企业排放许可证制度，经济发展走绿色道路。随着我国环保标准的不断提高，公司生产工艺或者产品质量为了达到相关标准，而面临更新换代或者增加成本，在一定程度上影响公司的经营效益。应对措施：公司通过提高产品研发力度，改造公司实验室，不断优化产品生产工艺，加快产品品质升级；同时对外提供第三方检测服务，增加污水运营业务，实现
48、公司技术研发创新与对外技术服务创造收入双赢机制；丰富产品系列，降低国家环保政策变动的风险。3、经济周期波动的风险 公司主营业务为有毒有害工业废液废渣处理，转化为氧化铜、硫酸铜、碱式氯化铜等资源化产品，报告期内工业废液废渣处理业务收入占公司主营业务收入的比例均高于 95%。废弃资源综合利用业受经济周期波动较为明显，上游行业范围广泛，上游企业订单量和开工量增多，产生的需要废弃资源处理的工业废弃资源自然增多，反之亦然。如果上游行业不景气，则上游企业可能会开工率不足，从而导致公司废物采购量降低，影响到公司业务正常运转。应对措施：（1）扩大原材料采购地域，进一步拓展市场份额，确保公司工业废液等采购量满足
49、正常业务运转；（2）筹划投资无价值工业废物无污焚化处理项目，增加无价值工业废物处理业务，丰富业务类别，降低对铜类工业废液等原材料的依赖性；（3）申请相关废弃资源处理资质，增加废退锡液的处理业务，开拓含锡产品业务，丰富公司收入来源。4、无实际控制人的相关风险 公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的 50%，均无法决定董事会多数席位，公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决定和作出实质影响，因此公司无实际控制人。由于公司无绝对控股股东及实际控制人，决定了公司所有重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确定，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重
50、大损失的可性，但可能存在决策效率被延缓的风险。公告编号：公告编号：20182018-014014 19 应对措施：公司管理层保持稳定，未发生重大变化，在重大事项决策上能够保持一致。2015 年 10月 27 日，公司整体变更为股份公司，进一步完善了“三会制度”以及相关内部控制制度，使公司的法人治理机制得到了进一步的健全。若法人治理机制能够得到有效运行，可降低公司决策效率被延迟的风险。2 2、报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对
