1、 公告编号：2018-012 1 学海文化传播股份有限公司 Xuehai Culture Communication Co.,Ltd 学海文化 NEEQ:837108 年度报告 2017 公告编号：2018-012 2 公 司 年 度 大 事 记 1、公司挂牌后第一次股票发行，总额为 200万股，融资 1,252 万元，新增股份已于 2017 年 6月 13 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2、2017 年 1-6 月，公司向中华人民共和国国家版权局登记并取得劳动教育中小学系列的插画作品登记证书150 个。3、2017 年 6 月，湖南省政协主席李微微一行来到邵阳县，对学海文化基地
2、及学博印务环保印刷项目进行了考察。4、2017 年 6 月，公司收购湖南五维云科技发展有限公司 66.67%股权，作为家庭教育项目实施的平台。公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人
3、员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 公告编号：2018-012 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、学海文化 指 学海文化传播股份有限公司 股东大会 指 学海文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 学海文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 学海文化传播股份有限公司监事会 监事会 指 学海文化传播股份有限公司监事会 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最
4、近一次由股东大会会议通过的学海文化传播股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 学海有限 指 湖南学海文化传播有限责任公司 学海集团 指 学海文化传播集团有限公司 麓谷高新 指 湖南麓谷高新天使创业投资企业(有限合伙)厚朴创业 指 湖南厚朴创业投资企业(有限合伙)长沙高新 指 长沙高新技术创业投资管理有限公司 金科担保 指 湖南金科投资担保有限公司 同德金信 指 北京同德金信投资有限公司 上海瞻幽 指 上海瞻幽投资管理中心(有限合伙)六艺教育 指 湖南六艺教育服务有限责任公司 卓才文化 指 湖南学海卓才文化传播有限
5、公司 广州学海 指 广州学海文化用品有限公司 北京师海 指 北京师海力才文化传播有限公司 学博印务 指 湖南学博印务有限公司 中兴财光华、会计师 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)中银、律师 指 北京市中银律师事务所 一科一辅 指 一个学科只能配备一套教辅 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-012 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李瑞坤、主管会计工
6、作负责人吴坚及会计机构负责人(会计主管人员)吴立明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示
7、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策的风险 公司所处的图书出版行业是受到国家相关法律法规严格监管的行业,行业政策对行业具有重大的影响和指导作用。公司的产品必须通过出版社审核,由出版社向新闻出版主管部门申报审核,并在国家新闻出版广电总局备案。公司在产品策划时,必须严格遵守相关的法律法规,在产品发行前对产品内容进行严格的内容审查,如果产品内容与相关的法律法规不符,势必对公司的业务经营造成不利影响,公司甚至要接受相关部门的处罚,对公司的市场形象造成不利影响。技术创新的风险 随着互联网技术的飞速发展,电子书籍、互联网销售等多种新型的书籍获取方式对传统
8、出版行业带来了巨大的冲击。随着技术创新、消费者阅读习惯的改变,传统出版行业必须与时俱进,引进与利用先进的技术,推出更符合现代消费者消费习惯的新产品。如果在面对以上改变时,公司的技术没有及时创新,公司的产品没有做出相应的改变,容易对公司产品的销售造成不利影响。公告编号：2018-012 6 知识产权的风险 公司的产品主要是中小学教辅图书,产品内容主要来自于高级中学教师或其他编辑者的自主创作,是知识密集型产品。虽然近年来我国知识产权保护意识得到了很大的提高,但知识产权保护力度还比较薄弱,加上市场需求量不断增加、管理执法力度不够强硬规范,教辅图书行业的盗版现象严重,容易对公司产品的销售造成不利影响。
9、人才流失的风险 经过多年的发展,公司积聚和培养了一批高级管理人员,并逐渐形成公司自有的管理制度和竞争优势,公司自身的发展需要高级管理人员的持续创新。随着公司不断发展,产品种类的不断丰富,以及网络销售的不断扩大,公司对人才的需求将进一步增加。如果公司出现人才流失的现象,势必对公司的发展造成不利影响。供应商依赖的风险 公司的第一大供应商-北京首都师范大学出版社有限责任公司,2017 年公司向其采购图书占采购总额的比例为 19.20%,较2016 年向第一大供应商采购的 30.54%有所下降,但公司采购对第一大供应商的依赖度仍然较大,如果与该供应商合作出现不可预计的现象,包括但不限于图书质量下降、供
10、应不及时等,则会严重影响公司产品的质量和形象。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 学海文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Xuehai Culture Communication Co.,Ltd 证券简称 学海文化 证券代码 837108 法定代表人 李瑞坤 办公地址 邵阳县塘渡口镇工业园区内 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 李敏 职务 董事会秘书 电话 0731-85552702 传真 0731-85552702 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 邵阳县塘渡口镇工业园区内 4221
11、99 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 27 日 挂牌时间 2016 年 5 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R85 新闻和出版业-R852 出版业-R8521 图书出版 主要产品与服务项目 公司主营业务为编辑、策划、设计以及销售各类教材图书、中小学生教辅图书以及社科类教育图书。公司产品主要分为三大类:教材类图书、中小学生教辅类图书、社科类图书,其中,公司的中小学生教辅类图书覆盖了我国中小学全部学科。普通股股票转让方式
12、协议转让 普通股总股本（股）64,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李瑞坤 实际控制人 李瑞坤 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-012 8 统一社会信用代码 91430100668597230M 否 注册地址 邵阳县塘渡口镇工业园区内 否 注册资本 64,300,000.00 是 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师
13、姓名 赵海宾 王益兰 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜城门外大街 2 号万通大厦 A24 层 六、报告期后更新情况 适用 1、2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2、由于原董秘李敏辞职，公司第一届董事会第二十三次会议于 2018 年 3 月 27 日任命张湘杰先生为董事会秘书，见全国中小企业股份转让系统公告，公告编号：2018-008。公告编号：2018-012 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 229,192,756.84 210,901,061.29 8.67%
14、毛利率%32.40%34.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,237,585.42 31,005,721.88-31.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,471,105.07 27,324,893.58-36.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.93%24.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.99%21.93%-基本每股收益 0.33 0.50-34.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 216,091,158.82 18
15、6,736,150.86 15.72%负债总计 32,720,242.29 42,491,172.97-23.00%归属于挂牌公司股东的净资产 173,583,180.55 140,090,940.63 23.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 2.25 20.00%资产负债率（母公司）20.36%25.08%-资产负债率（合并）15.14%22.75%-流动比率 635.00%374.00%-利息保障倍数 38.00 14.35-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,385,997.35 56,456,382.49-
16、116.63%应收账款周转率 3.37 2.97-存货周转率 4.77 4.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.71%-9.11%-营业收入增长率%8.67%21.98%-净利润增长率%-32.94%47.61%-五、股本情况 公告编号：2018-012 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,300,000 62,300,000 3.21%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与
17、企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,103,179.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-86,303.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,016,875.51 所得税影响数 1,250,477.50 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,766,398.01 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前
18、调整调整重述后重述后 营业外收入 4,454,920.06 0.00 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 4,454,920.06 0.00 0.00 公告编号：2018-012 11 0 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是图书出版发行行业的内容提供商和发行商，主要从事教材类图书、中小学生教辅类图书、社科类图书的编辑、策划、发行和销售，公司的主营业务处于产业链的内容策划、总发行与批发环节，公司以自主研发为主和委托外部创作为辅的产品开发模式，擅长教材、教辅类图书的编辑策划与发行销售，拥有优秀的编辑资源与销售平台，拥有全国图书总发行资质，拥有多年从事教辅图书策
19、划、编写、发行和管理的专业人员组成的团队，秉持公司“传播先进的教育理念，服务教育改革与发展”的核心价值观，持续为广大的中小学生和教师提供高质量的教材、教辅图书，赢得了市场和行业的高度认同。公司采用与新华书店合作销售为主、经销商与直销相结合的营销方式，收入主要来源于图书内容策划收入和图书发行收入。公司的产品依赖于准确的市场分析与产品定位、优秀的编辑人员、专业的出版企业、优质的销售平台以及专业的管理人员等关键资源要素。公司自成立以来，优质客户的数量稳步增长，已与全国多地的新华书店、知名中小学校以及优秀的图书经销商建立长期、稳定的合作关系，互惠共赢。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期后
20、至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年是公司发展历程上具有里程碑意义的一年。这一年,在宏观经济不景气的大形势下，公司以登陆资本市场为发展契机，依托公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，一方面，致力于优化商业模式、通过持续推进新产品研发
21、创新，优化营销网络，完善售后体系，加强与学校及专业学术机构保持良好的互动关系，另一方面，加强公司治理，健康发展、经济效益和社会益显著，关注帮困扶贫，受到社会尊重。公司同时还会充分吸收“互联网+”等创新意识的影响，创新商业模式，以内容提供、项目合作等方式，有序参与科技、财经、教辅、音乐艺术、少儿读物等专业图书出版活动。特别是在青少年德育教育和劳动教育几个细分版块，深耕细作，突出品牌影响力、实现规模化经营，传播先进的教育理念，服务教育改革与发展，计划在 2020 年将“学海导航”打造成青少年德育教育图书的第一品牌。公司在邵阳投资打造学海文化创意中心，并收购了以家庭教育为主业的湖南五维云教育信息科技
22、有限公司。2017 年度，公司秋季图书因受义务教育教辅材料选用实行“一科一辅”制度的部分影响，收入较上年增幅不大。公司实现营业收入为 22,919.28 万元，其中主营业务收入占比为 100%，较上年同期增长 公告编号：2018-012 12 8.67%，实现营业利润和利润总额分别 2,350.97 万元和 2,830.88 万元，分别较上年同期下降 43.31%和32.48%，归属于公司普通股股东的净利润 2,121.82 万元，较上年同期下降 31.57%。（二）行业情况（二）行业情况 公司所处的图书出版行业是受到国家相关法律法规严格监管的行业，行业政策对行业具有重大的影响和指导作用。20
23、17 年 6 月 12 日，湖南省纪委出具关于印发湖南省中小学违规征订教辅材料问题专项整治工作方案的通知（湘纪发20173 号），6 月 13 日，湖南省教育厅、湖南省新闻出版广电局、湖南省发展和改革委员会关于进一步加强湖南省中小学教辅材料使用管理工作的补充意见（湘教发201725 号），对湖南中小学教辅材料进行专项整治，依据上述系列文件的精神，湖南省各地中小学将严格执行教辅图书自愿征订和无偿代购政策，征订流程也将更加规范，省内教辅图书市场格局将产生较大的变化，导致中小学教辅图书需求量下降，行业内市场竞争将进一步加剧。公司的主营业务为中小学生教辅类图书的编辑、策划、设计和销售，这些政策的出具将
24、对公司下半年及未来的业务经营造成不利影响。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 43,610,539.92 20.18%57,145,716.28 30.60%-23.69%应收账款 75,183,424.96 34.80%60,804,211.98 32.56%23.65%存货 34,458,557.35 15.95%30,553,018.84 16.36
25、%12.78%长期股权投资 2,732,616.07 1.26%2,391,692.72 1.28%14.25%固定资产 1,165,209.61 0.54%1,195,355.26 0.64%-2.52%在建工程 860,684.93 0.40%0.00 0.00%0.00%短期借款 13,000,000.00 6.02%8,000,000.00 4.28%62.50%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%无形资产 23,145,138.53 10.71%14,417,511.89 7.72%60.53%资产总计 216,091,158.82-186,736,150.8
26、6-15.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 应收账款 2017 年同比上期增长 23.65%，主要原因为下半年学校受政策性影响延长账期所致；短期借款 2017 年同比上期增长 62.5%，主要原因为增加了重庆富民银行的贷款 500 万元；无形资产 2017 年同比上期增长 60.53%，主要原因为学博印务购置土地款 862.30 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比
27、重重 营业收入 229,192,756.84-210,901,061.29-8.67%营业成本 154,932,253.08 67.60%138,510,979.79 65.68%11.86%公告编号：2018-012 13 毛利率 32.40%-34.32%-管理费用 22,536,142.58 9.83%12,488,402.62 5.92%80.46%销售费用 24,206,624.02 10.56%20,460,252.83 9.70%8.31%财务费用 990,953.09 0.43%3,432,391.45 1.63%-71.13%营业利润 23,509,710.70 10.26%
28、41,471,491.02 19.66%-43.31%营业外收入 4,885,419.62 2.13%453,337.76 0.21%977.66%营业外支出 86,304.11 0.04%365.06 0.00%23,541.08%净利润 21,050,049.39 9.18%31,388,193.79 14.88%-33.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用增长主要原因为:1）2017 年折旧摊销较上年同期增加 323.64 万元，其中无形资产-著作权计提 305.40 万元；2）研发费用新增 424.62 万元，为新产品-家庭教育、劳动教育项目开发产生编辑策划费用；2、财
29、务费用降低的主要原因为 2016 年 11 月偿还银行贷款 5,000 万元，本年度减少财务费用所致；3、营业外收入增长主要为邵阳县新三板挂牌补贴资金 100 万元、邵阳县鼓励和扶持企业上市挂牌融资财政补贴 383.42 万元，土地补偿款 5.1 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 229,192,756.84 210,901,061.29 8.67%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 154,932,253.08 138,510,979.79 11.86%其他业务成本 0.00 0.
30、00 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%图书 202,899,446.91 88.53%185,689,192.21 88.05%纸张 6,261,929.38 2.73%11,370,992.71 5.39%策划服务费 20,031,380.55 8.74%13,840,876.37 6.56%合计 229,192,756.84 100.00%210,901,061.29 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目
31、本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北 27,366,807.96 11.94%13,641,677.50 6.47%华东 8,271,400.57 3.61%27,123,481.15 12.86%华南 17,475,371.77 7.62%16,335,146.36 7.75%华中 170,835,789.09 74.54%150,730,312.17 71.47%西南 5,243,387.45 2.29%3,070,444.11 1.46%合计 229,192,756.84 100.00%210,901,061
32、.29 100.00%公告编号：2018-012 14 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生较大变动。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南省新华书店有限责任公司 75,588,992.30 32.98%否 2 首都师范大学出版社有限责任公司 20,785,340.00 9.07%否 3 湖南慧传媒有限公司 17,886,124.10 7.80%否 4 长沙市花竹文化传播有限公司 16,992,092.76 7.41%否 5 北京天舟科技设备有限公司 11,63
33、2,554.84 5.08%否 合计合计 142,885,104.00 62.34%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京首都师范大学出版社有限责任公司 29,742,975.85 19.20%否 2 湖南阳刚文化有限责任公司 28,750,360.32 18.56%否 3 长沙东沁广告有限公司 20,511,644.92 13.24%否 4 长沙市远和文化传播有限公司 16,920,000.00 10.92%否 5 北京希可尔世纪文化传播有限公司 10,716,210.8
34、0 6.92%否 合计合计 106,641,191.89 68.84%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,385,997.35 56,456,382.49-116.63%投资活动产生的现金流量净额-19,875,302.98 9,921,917.65-300.32%筹资活动产生的现金流量净额 15,726,123.97 -53,141,360.53 129.59%现金流量分析现金流量分析：1)报告期内
35、经营活动产生的现金流量净额同比下降 116.63%，主要为报告期内秋季教辅受教辅新政的影响，销售增长幅度较小，应收账款结算回款时间延长，期末应收账款余额较上年同期增长 1,437.92万元；另一方面，由于报告期内图书的主要原材料纸张年平均涨幅高达 60%以上且账期大大缩短，导致本年度内的图书采购支付的现金量增长较大，期末预付账款余额较上年同期增长 836.50 万元，期末存货余额较上年同期增长 390.55 万元；2)报告期内投资活动产生的现金流量净额同比大幅降低，主要原因为上年收回预付学海置业工程款、处置土地收回的现金净额达 3,218 万元，本年度无处置固定资产、在建工程现金流入；3)报告
36、期内筹资活动产生的现金流量净额增加 129.59%，是因为报告期内增加第一次股票发行资金收入 1,252 万元，增加重庆富民银行贷款 500 万元，上年同期归还建设银行贷款 5,000 万元。公告编号：2018-012 15 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1)子公司湖南六艺教育服务有限责任公司 2017 年实现销售收入 6,092,559.88 元，净利润137,831.58 元，占公司净利润 0.66%。子公司的盈利对母公司的净利润产生影响较小。2)子公司广州学海文化用品有限公司 2017 年实现销售收入 17,43
37、7,487.44 元，本年产生净利润827,548.20 元。子公司的盈利对母公司的净利润产生影响较小。3)子公司湖南学海卓才文化传播有限公司 2017 年实现销售收入 57,134,496.44 元，净利润110,986.78 元，占公司净利润 0.53%。子公司的盈利对母公司的净利润产生影响较小。4)子公司湖南学博印务有限公司报告期内成立，尚处于前期规划建设阶段，本期亏损 1,027,649.59 元；5)子公司湖南学海家庭教育咨询有限公司（原名“湖南五维云科技发展有限公司”）2017 年实现销售收入 1,968,396.17,由于在项目研发阶段，亏损 1,428,621.76 元。2 2
38、、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017
39、年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本年度合并范围增加湖南学博印务有限公司及湖南学海家庭教育咨询有限公司两家子公司。（八八）企业社会责任）企业社会责任 12017 年 9 月公司董
40、事长李瑞坤先生携全家赴茶陵县栆市镇进行一对一的帮困扶贫。公告编号：2018-012 16 22016 年 12 月公司迁址到国家级贫困县-邵阳市邵阳县以来，积极履行社会责任，主动支持和参与邵阳县脱贫攻坚战略。三、持续经营评价三、持续经营评价 1报告期内，公司经营业绩实现一定的增长，利润总额有较大幅度的下降，主要原因为：1、由于图书原材料上涨导致成本率增加 2%，影响利润总额 366.50 万元，2、管理费用增长幅度较大，增加1,004.77 万元。上述两因素对报告期利润有较大影响，对 2018 年影响不大；2报告期内，公司克服外围环境及行业政策等变化因素，拓展省外市场，开发新产品，仍然具备良好
41、的持续经营能力；3报告期内，公司核心队伍保持稳定，产品市场占有率稳定，资产负债结构合理，财务运作规范、不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 1积极开拓家庭教育产品和市场，打造国家级家庭教育产业化平台。2启动家庭教育信息化建设，延伸公司产业链，发展电子教辅、数字化出版。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1家庭教育、劳动教育、核心价值观教育系列图书及信息平台技术升级和推广；2建设学海（邵阳）文化创意中心，培育公司业务的新增长点。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 不适用。1跨省经营、
42、兼并收购逐步推进，与发达国家相比，我国图书出版发行业的集中度较低，不利于整体行业的发展。2009 年，原新闻出版总署发布支持新闻出版业体制改革的指导意见，提出加速新闻出版行业体制改革。目前，出版发行行业战略重组的大幕已经拉开，跨省并购、合作正逐步涌现，培育资产和资源集中度高的大型出版传媒集团已成为我国出版发行业未来发展的必然趋势。2市场竞争主体不断增加，加剧了市场竞争的激烈化程度。近几年，民营书店成功利用总发行权和连锁经营权的放开，通过建立销售网点控制终端市场以及建立灵活的业务模式，逐步增强其图书发行的竞争实力。随着图书出版发行市场的进一步开放，民营资本开始由发行环节向出版环节渗透，更加积极参
43、与到选题、策划、合作书稿、协作出版等业务，市场竞争日趋激烈。3图书结构的市场化调整逐步加快。在我国的教育图书、大众图书和专业图书三大书业领域中，教育图书长期占有首要地位，表现为“刚性需求”的教材长期成为图书销售增长的主要因素。自 2005年政府对中小学教材实行招标投标试点以来，教材市场由过去的专营市场转变为开放性市场，各大出版发行企业教育图书出版发行业务受到不同程度的影响，专业图书和大众图书领域成为新的利润增长点，市场化调整步伐逐步加快。4数字化出版加速渗入行业各环节。网络在线阅读、手机阅读、手持式阅读器阅读等数字阅读方式正成为一种普遍的阅读方式。按照我国目前的信息化发展速度以及电子阅读器、网
44、络教学软件、电子书包等数字应用技术的不断完善，数字化出版方式渗入我国出版发行业各环节的速度将不断加快。公告编号：2018-012 17 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 （一）公司业务方面风险 1行业政策的风险 公司所处的图书出版行业是受到国家相关法律法规严格监管的行业，行业政策对行业具有重大的影响和指导作用。公司的产品必须通过出版社审核，由出版社向新闻出版主管部门申报审核，并在国家新闻出版广电总局备案。公司在产品策划时，必须严格遵守相关的法律法规，在产品发行前对产品内容进行严格的内容审查，如果产品内容与相关的法律法规不符，势必对公司的业务经营
45、造成不利影响，公司甚至要接受相关部门的处罚，对公司的市场形象造成不利影响。应对措施：2017 年，公司加大了出版合作的渠道，除了保持原有的北京首都师范大学出版社有限责任公司等出版社的出版业务合作外，新建立了与湖南科学技术出版社有限责任公司、湖南师范大学出版社有限公司、湘潭大学出版社有限责任公司、湖南少年儿童出版社有限责任公司等出版社的业务合作，这些出版社都是湖南省内优秀的出版社，有丰富的出版资源，也有严格的审批制度，通过与他们的审核把关，为公司的产品质量提供了坚实的保障。2技术创新的风险 随着互联网技术的飞速发展，电子书籍、互联网销售等多种新型的书籍获取方式对传统出版行业带来了巨大的冲击。随着
46、技术创新、消费者阅读习惯的改变，传统出版行业必须与时俱进，引进与利用先进的技术，推出更符合现代消费者消费习惯的新产品。如果在面对以上改变时，公司的技术没有及时创新，公司的产品没有做出相应的改变，容易对公司产品的销售造成不利影响。应对措施：公司自 2014 年起，就关注和尝试电子书籍、移动互联网等新型阅读产品，2017 年 12 月，公司与“批改网”达成了合作意向。3知识产权的风险 公司的产品主要是中小学教辅图书，产品内容主要来自于高级中学教师或其他编辑者的自主创作，是知识密集型产品。虽然近年来我国知识产权保护意识得到了很大的提高，但知识产权保护力度还比较薄弱，加上市场需求量不断增加、管理执法力
47、度不够强硬规范，教辅图书行业的盗版现象严重，容易对公司产品的销售造成不利影响。应对措施：公司上半年加大对知识产权的保护，对自主研发的多套系列中小学教辅丛书申请了著作版权作品登记证书，并成功申报国家级版权示范单位项目。4人才流失的风险 经过多年的发展，公司积聚和培养了一批高级管理人员，并逐渐形成公司自有的管理制度和竞争优势，公司自身的发展需要高级管理人员的持续创新。随着公司不断发展，产品种类的不断丰富，以及网络销售的不断扩大，公司对人才的需求将进一步增加。如果公司出现人才流失的现象，势必对公司的发展造成不利影响。应对措施：公司借新三板挂牌之势，调整了薪酬结构，稳定了管理和技术人员队伍，全年因研发
48、重点项目和建设青少年综合实践基地的需要，还向社会引进了 10 多名专业的研发和市场方面的人才。5.供应商依赖的风险 公司的第一大供应商-湖南省新华书店有限责任公司,2017 年公司向其采购图书占采购总额的比例为 1%,较 2016 年向第一大供应商采购的 30.54%有所下降,但公司采购对第一大供应商的依赖度仍然较大,如果与该供应商合作出现不可预计的现象,包括但不限于图书质量下降、供应不及时等,则会严重影 公告编号：2018-012 18 响公司产品的质量和形象。应对措施：本年供应商依赖的风险已有较大下降，还需要进一步扩大采购范围，降低采购集中度。（二）公司财务方面风险 1应收账款不能收回的风
49、险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款净值 7,518.34 万元，占总资产的比例为 34.80%。虽然公司已对应收账款计提了坏账准备，大部分客户信用良好并与公司拥有稳定的合作关系，但随着公司业务规模的继续扩大，如果公司客户发生大规模无法按时支付货款的情形，已计提的坏账准备有可能不能覆盖将产生的坏账损失，导致发生公司未来利润减少的风险。应对措施：本期公司加强了应收账款的催收力度，特别是省外业务的回款，公司指定专人督导负责，效果明显。2存货贬值的风险 公司产品具有很强的时效性，修订改版较快，一旦销售不畅，存货价值将大幅降低，公司经营成果将受到不利影响。应对措施：存货比重逐步提高
50、，是因为销售量逐步增加的缘故，公司通过加强业务管理，加大与客户的结算力度，尽快实现收入。（三）公司管理及其他方面的风险 1公司治理风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则等治理制度，但是由于股份公司成立时间较短，且公司股份进入全国中小企业股份报价转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中若出现因内部管理不适应发展需求的情形，将产生影响公司持续、稳定、健康发展的风险。李瑞坤始终为公司的第一大股东，其持有公司 39,150,000 股股份，占公司总股本的 60.89%，其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，如果李瑞坤利用
