1、 武汉神动 NEEQ:838214 武汉神动汽车电子电器股份有限公司 WuHan Shen Dong automobile electronic and equipment Co.,Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 公司通过了高新技术企业复审，根据湖北省科技厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局 2017 年 11 月 28日颁发的高新技术企业证书(编号:GR201742000406)以及中华人民共和国企业所得税法等相关法规规定,本公司 2017 年至 19 年企业所得税减按 15%的税率征收。武汉神动设立了控股子公司武汉斯马特益电子技术有限公司，并于 20
2、17 年11 月 14 日完成了工商注册手续。公司将会在新能源汽车和智能汽车产业方面形成战略布局，拓展功率电子、车载储能和感知传感器产业，可实现武汉神动产业创新升级、在未来市场竞争中占据主动、利于企业资产快速增值。本次投资从长远发展来看，有利于提升公司持续经营能力和综合竞争力，对公司长期发展和布局有一定的积极影响，对公司未来的业绩增长具有积极意义。公司于 2017 年底搬迁入新厂区，整体面积扩大一倍，严格按照现代化汽车电子工厂设计施工，新厂搬迁后产能大幅提升，为进一步扩展汽车前装市场做好充足准备。公告编号：2018-027 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.7 第三节 会计
3、数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及利润分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 行业信息.36 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-027 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、武汉神动 指 武汉神动汽车电子电器股份有限公司 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 东风汽车 指 东风汽车电子有限公司 上汽依维柯红岩 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司 广西玉柴 指 广西玉柴机器股份有限公司 东风南充 指 东风南充汽车
4、有限公司 重庆小康 指 重庆小康动力有限公司 武汉腾峰 指 武汉腾峰进出口贸易有限公司 股东大会 指 武汉神动汽车电子电器股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉神动汽车电子电器股份有限公司董事会 监事会 指 武汉神动汽车电子电器股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的总称 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业,以及可能导致公司利益转移的其他关系 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会三会议事规则 指股东大会
5、议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元-指-公告编号：2018-027 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘慧琳、主管会计工作负责人雷蕾及会计机构负责人(会计主管人员)范自明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资
6、者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户相对集中的风险 公司客户结构相对集中,这与资金、安全、品牌等较高门槛形成的汽车行业集中相对较高、整车制造企业对零部件供应商的遴选和考察较为严
7、格有着密切的关系。相对集中的客户结构一方面体现了公司品牌价值和市场认知度,有利于与其建立了长期稳定的合作关系,且一般业内若无严重问题合作关系不会调整,但若该种合作关系发生变化,将对公司业务的持续性与稳定性造成一定的影响。针对以上风险,公司在积极维护现有客户关系的同时,开发了新的具体市场影响力的标志性客户,并致力于和各个客户建立长期战略合作伙伴关系。2、经营活动产生的现金流量净额持续为负的风险 公司目前正处于较快发展时期,公司业务规模的扩展将在一定程度上依赖于资金的周转状况。目前,公司主营业务产生现金的能力尚不能完全满足业务持续发展的需要。如果公司经营活动产生的现金流量持续为负,也可能使公司面临
8、一定偿债风险。公告编号：2018-027 4 针对以上风险,公司在做好客户付款周期规划的同时,注意成本控制,并吸引投资者投入资金促进企业进一步持续快速发展。3、应收账款和存货余额较大的风险 公司应收账款、存货账面价值相对较大。报告期内,公司主要客户均为国内大型汽车生产企业,公司应收账款总体质量良好,存货也是公司正常生产经营形成的,不存在较为重大的风险。随着公司产销规模的扩大,应收账款和存货将会相应增加,如果出现应收账款不能按期收回甚至无法收回而发生坏账的情况,或者公司不能有效提升存货管理水平,将可能对公司经营业绩产生不利影响。针对以上风险,公司安排财务专员专门核对整理应收账款,销售业务人员对相
9、应负责客户的应收账款进行持续跟进管理。对于库存管理方面,财务部门和物流部门,对于公司存货数据进行分析,及时发现存货异常情况,杜绝重大成本浪费情况的发生。4、核心技术人员流失风险 通过多年经营,公司积累了一批研发、生产、销售及内部管理的优秀人才,这些人才是公司保持市场竞争力的重要保障。目前公司的核心技术不存在严重依赖个别核心技术人员的情况,虽然公司也采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施,但是不能排除核心技术人员流失的可能。如果核心技术人员流失,将可能对公司的产品开发、生产工艺产生影响,从而对公司的正常经营产生不利的影响。此外,核心人员的流失可能会造成公司核心技术的外泄,影响公司的市场竞争力的
10、增强。针对以上风险,公司与核心技术人员签订了相对长期的劳动合同、避免同业竞争和知识产权保护协议,同时建立了完善有效的人力资源激励机制,加强企业文化宣传,有效避免核心技术人员流失。5、市场竞争风险 目前我国有几万家汽车零部件企业普遍企业规模较小,整个行业集中度较低,行业整体优势难以体现出来,同时国内企业研发能力相对薄弱,与国外先进技术相比仍然存在较大的差距,国内企业在中低端产品竞争较为激烈。此外随着国内汽车行业的快速发展以及政府对汽车行业和汽车零配件行业的政策扶持,国外知名企业开始实施本土化管理,抢占市场份额,我国汽车零部件企业面临的市场竞争加剧风险。若本公司不能顺应市场竞争情况的变化,加强产品
11、结构优化,提高产品技术含量、扩大高附加值产品的生产规模,将面临竞争力下降的风险。针对以上风险,公司顺应汽车电子零部件国产化的趋势,加强研发投入,采购先进自动化设备,以全球顶尖品牌产品为标杆,快速发展,抢占市场。不拘一格引进研发人员充实研发队伍,保持了较大的科研投入并掌握国内外主流技术,降低了技术淘汰的风险。6、行业政策风险 整车制造行业受宏观经济调控和国家政策的影响较为明显。近年来,国家和地方相继出台了多项政策大力发展汽车及相关零部件产业,同时也因为国内汽车产能增长过快、汽车过 公告编号：2018-027 5 度消费对大中城市交通带来压力、环保呼声日渐强烈等因素的影响,国家和地方对汽车的生产和
12、消费也出台了部分限制措施。如果未来国家和地方继续出台更多的限制汽车生产和消费、提高汽车生产质量标准等的措施,则可能影响汽车零部件行业,进而可能对公司的生产经营造成不利影响。针对以上风险,公司紧跟行业政策导向,主要向节能减排、新能源方向相关产品发展,在商用车全面使用国四标准的情况下,大幅提高了产品销量和市场占有率。7、税收优惠政策变化风险 根据湖北省科技厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局 2017 年 11 月 28 日颁发的高新技术企业证书(编号:GR201742000406)以及中华人民共和国企业所得税法等相关法规规定,本公司 2017 年至 19 年企业所得税减按 15%
13、的税率征收。如果未来该税收优惠政策发生变化或政策到期后不再继续实施,将会对公司经营业绩造成一定影响。针对以上风险,公司会同时积极申请政府相关补贴项目并积极引进高端人才,争取在政府补贴方面有更多的资金来源。公司将通过巩固现有市场,维护好客户关系,并通过开拓新的市场,提升公司业务收入;同时,加强成本控制,并将公司前期研发费用投入转化为效益,通过业绩增长和成本控制实现利润增长,降低政府补助在内的非经营性损益在利润总额中的占比。8、下游行业发展带来的风险 公司下游行业为汽车整车生产和汽车维修服务行业,上游行业的经营情况直接依赖于下游行业的需求情况,汽车整车生产企业的发展状况直接影响到公司的生产经营。如
14、果下游整车制造行业景气度出现明显下滑,将会影响到公司产品的销售,带来订单减少、货款回收困难等风险,从而对公司的经营产生一定的不利影响。针对以上风险,公司从现有的商用车市场,逐步扩展到乘用车市场。乘用车市场的空间远大于商用车,加之乘用车零部件的国产化趋势明显,未来几年公司的市场空间发展巨大。9、生产经营所需房产租赁风险 公司生产经营所需房产主要以租赁方式取得,租用昌华电气设备集团有限公司位于武汉经济技术开发区 9MC 地块西北湖四路 16 号昌华工业园部分厂房、办公室及会议室,租赁期限为 2015 年 12 月 1 日至 2018 年 11 月 30 日,若租赁厂房在租赁有效期被提前收回或到期无
15、法续租,致使公司需要搬迁,将会对公司的生产经营造成一定影响。针对以上风险,公司与昌华工业园保持良好的沟通。同时,随着生产能力的扩大和公司发展的需要,公司已经于 2017 年 8月1 日,签订了新厂房租赁合同,租赁期限为5年,并于 2017 年10 月开始实施装修,2018 年初搬迁入新厂房。10、控股股东和实际控制人的控制风险 公司控股股东为刘慧琳女士,实际控制人为刘慧琳女士和雷蕾女士,合计持有公司 52.26%的股份。虽然公司设立了完善的公司治理结构,建立健全了包括“三会议事”规则、独立董事制度、关联交易管理办法等一系列的内部控制制度,但股权的 公告编号：2018-027 6 相对集中使得控
16、股股东和实际控制人可利用其控制地位,在股东大会上行使表决权,对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响,可能带来侵害公司利益的风险。针对以上风险,公司建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则及重大财务决策制度、对外担保管理制度、关联交易决策制度、对外投资管理制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大限制,以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法、合规性,保护公司所有股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作,认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易决策制度等规章制度的规定,保障三会的切实执行,不断完善法人治理结构,切实保护中小投资者的利
17、益,避免公司被实际控制人不当的控制。此外公司还将通过加强对管理层培训等形式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识,督促其切实遵守相关法律法规经营 公司,忠诚履行职责。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-027 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉神动汽车电子电器股份有限公司 英文名称及缩写 WuHan Shen Dong automobile electronic and equipmentCo.,Ltd 证券简称 武汉神动 证券代码 838214 法定代表人 刘慧琳 办公地址 武汉市经济技术开发区枫树新路 8 号(猫人工业园)B 栋 2
18、区、4 区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 雷蕾 职务 董事会秘书 电话 027-84222872 传真 027-84471125 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市经济技术开发区枫树新路 8 号(猫人工业园)B 栋 2 区、4 区 430056 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司二楼档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 1 月 22 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 主营业务为:汽车传感器、车身控制器等汽车
19、电子电器的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）1,843,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘慧琳 实际控制人 刘慧琳、雷蕾 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201006823411278 否 注册地址 武汉市经济技术开发区枫树新是 公告编号：2018-027 8 路 8 号(猫人工业园)B 栋 2区、4 区 注册资本（元）18,430,000.00 是-五、中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 北京朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 27 层 报告期内主办券商是否
20、发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈泉忠、童柏元 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜城门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-027 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）51,171,212.51 21,229,483.06 141.04%毛利率%30.09%39.54%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）1,232,234.25 729,231.67 69.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）229,1
21、49.94-200,172.81-214.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.22%3.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.76%-1.09%-基本每股收益（元）0.07 0.05 40.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）63,769,563.38 37,789,973.36 68.75%负债总计（元）31,641,395.91 9,200,812.83 243.90%归属于挂牌公司股东的净资产（元）29,821,394.78 28,589,160.53
22、12.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.74 1.55 12.26%资产负债率（母公司）51.46%24.35%-资产负债率（合并）49.62%24.35%-流动比率 203.00%378.00%-利息保障倍数 2.68 14.89-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-17,250,709.18-5,429,266.36 217.74%应收账款周转率 410.00%296.00%-存货周转率 317.00%188.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%68.75%48.4
23、3%-营业收入增长率%141.04%54.01%-净利润增长率%69.91%76.30%-公告编号：2018-027 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,430,000 18,430,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,180,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 5,187.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,880.00
24、非经常性损益合计非经常性损益合计 1,188,067.06 所得税影响数 178,210.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,009,857.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-027 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业为汽车零部件生产及制造行业，根据国民经济行业分类（GB/T47542011），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3660）。根据中国证监会上市公司行业分类指引（证监会公告201231 公司所处行业为“汽车制造业”（
25、C36）。公司经营范围：汽车电子电器、汽车配件的制造与销售。公司主要产品包括汽车传感器系列产品以及车身控制器相关产品。公司经营模式：公司拥有为国内汽车整车及发动机厂提供从研发、采购、制造、销售及售后等全流程的配套服务能力。传感器作为武汉神动的主营业务，主要应用于发动机系统，产品共分为 5 大类，100 多种常用规格，年生产能力达到 240 万只。公司于 2011 年通过 ISO/TS16949 认证，建立了较为完善的质量管理体系。2015 年公司获得了高新技术企业证书，并于 2017 年 11 月 28 日通过复审。公司遵循“以市场为导向，以服务客户为宗旨，以科技创新为核心竞争力，视质量为企业
26、生命，力争成为全国一流汽车零部件供应商，向全球优秀汽车电子企业看齐。”的管理思路。公司秉承“以质取胜”的经营方针，通过贯彻先进的质量理念，不断完善质量管理体系，同时还拥有专业的实验室，得到了广大客户的认可。“科技创新是企业发展的不竭动力”，武汉神动拥有丰富的汽车传感器研发和制造经验，致力于以传感器为基础的产品研发和技术创新。公司以掌握产品核心技术为目标，拥有专利 9 项。随着电子技术的发展和汽车电子控制系统应用的日益广泛，汽车传感器市场需求将保持高速增长，微型化、多功能化、集成化和智能化的传感器，将逐步取代传统的传感器，成为汽车传感器的主流。面对互联网、大数据、智能化等新一轮技术革命，公司将加
27、强与新能源、节能、环保、智能、互联、舒适、集成化、标准化需求的相关产品的开发，并前瞻性的进行知识产权布局。从产品研发入手，紧跟国内外汽车电子行业最新的技术研发方向及管理理念的步伐，与客户达成战略合作关系。先期介入客户产品的研发、设计过程，与客户共同研发符合客户需求的新产品，确保公司在竞争中赢取先机、实现服务增值，伴随客户的规模扩张而共同成长，为公司业绩的持续稳定增长提供保障。公司在国内设立了 6 个销售办事处，为客户提供优质、快捷、高效的专业服务。公司已经和国内多家知名汽车整车和发动机生产企业达成长期合作关系，如东风汽车、上汽依维柯红岩、广西玉柴、东风南充、重庆小康等。报告期内，公司的商业模式
28、较上年度发生了一定程度的变化。武汉神动设立了控股子公司武汉斯马特益电子技术有限公司，并于 2017 年 11 月 14 日完成了工商注册手续。公司将会在新能源汽车和智能汽车产业方面形成战略布局，拓展功率电子、车载储能和感知传感器产业，可实现武汉神动产业创新升级、在未来市场竞争中占据主动、利于企业资产快速增值。本次投资从长远发展来看，有利于提升公司持续经营能力和综合竞争力，对公司长期发展和布局有一定的积极影响，对公司未来的业绩增长具有积极意义。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是
29、否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2018-027 12 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，截止 2017 年 12 月 31 日，公司实现主营业务收入 5117.12 万元，较 2016 年同期主营业务收入增长了 2994.17 万元，增长率为 141.04%；总资产 6376.96 万元，较 2016 年同期增长了 2597.96 万元，增长率为 68.75%；归属于公司所有者权益 3212.82 万元，较 2016 年同期增长了 353.90 万元，增长
30、率为 12.38%；净利润 123.90 万元，较 2016 年同期增长 50.98 万元，增长率为 69.91%。2017 年武汉神动伴随着商用车利好，以及乘用车市场的打开，销售额提升情况显著。增长的主要原因是：1、根据国家相关政策：全国自 2017 年 1 月 1 日起，全面实施轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国五阶段)(GB18352.5-2013)和车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国、阶段)(GB17691-2005)。自 2017 年 1 月 1 日起，所有制造、进口、销售和注册登记的轻型汽油车、重型柴油车(客车和公交、环卫、邮政用途)，须符
31、合国五标准要求。公司配套的商用车在市场上需求量大幅上升，公司的营业额随之有大幅增长。2、国家工业化及城市化加速发展：随着国家一带一路策略及城市化进程的推进，2017 年商用车的市场需求量出现了爆发式增长。2017 年货车销量增速持续维持在高位，2017 年货车销量增速为18.2%；治超、排放标准升级、运载需求结构性增加等因素共同作用，提升了今年中重型卡车销量，尤其是重型货车销量增速大幅提升拉动货车整体销售增速上升。随着我国基础设施建设及物流产业还将继续发展，我国商用车市场发展空间很大。3、产能提升：2017 年公司持续进行生产设备自动化改造以及工艺流程的不断优化，产能提升，不但满足了客户对于新
32、产品生产的要求，也在很大程度上提高了工厂自动化生产水平。4、与东风小康建立战略合作伙伴关系。截止 2017 年底，东风小康不仅成长为了武汉神动的主要客户，双方更是在新能源汽车零部件开发方面展开了同步研发的合作，也为武汉神动的业绩提升以及后续共同发展提供了强大动力。（二）行业情况（二）行业情况 一、2017 年中国汽车工业产销基本情况 据中国汽车工业协会统计分析，整个 2017 年，我国汽车共计销售 2887.9 万辆，同比增长了 3%，连续九年蝉联全球第一。虽然 2017 全年销售总量继续增长并且接近 3000 万辆，但整体增速有所放缓。根据中汽协最新公布的数据显示，2017 年全年汽车销量增
33、速比去年同期回落了 10.61 个百分点。增速的大幅下滑意味着中国汽车市场已经度过了高速增长期，逐渐进入了高质量发展阶段。1、2017 年全年乘用车销量实现 2420.9 万辆，同比仅微增 2.36%，其中购置税政策的变化对销量的影响不容小视：2017 年购置税优惠减免造成 2016 年底提前透支了下一年的一部分需求，2017 年销量增长乏力。2017 年可能成为一个重要拐点，微增长成为中国乘用车市场发展的新常态。2、国内自主品牌车量制造企业成为生力军，其表现值得关注。2017 年自主车企实现销量 10256525辆，同比增长 4.77%，份额由 2016 年的 41.39%上升至 2017
34、年的 42.37%。3、，2017 年乘用车市场除了 SUV 车型以外其余车型都出现了同比负增长的情况。但整个乘用车市场还是以同比正增长 1.4%收尾，这当中除了 SUV 车型持续增长以外，最主要的原因还有新能源汽车的集体大爆发。由于国家新能源政策的实施，新能源汽车 2017 年累计销售 77.7 万辆，同比去年增长了 53.3%。2017 年 12 月份新能源汽车的增长更是可以用“一骑绝尘”来形容，新能源乘用车同比增幅高达 110.3%。二、国家工业化及城市化的发展及一带一路战略规划政策对汽车工业的影响 公告编号：2018-027 13 当前我国仍处于工业化和城市化加速发展阶段，随着国家一带
35、一路策略及城市化进程的推进，我国基础设施建设及物流产业还将继续发展，我国商用车市场还有发展空间。同时我国人均汽车保有量仍处于较低水平,汽车消费的刚性需求仍将存在。尽管目前城市拥堵、环境污染、购置税税收优惠降低等问题对汽车产业形成不利影响，但伴随经济的稳定发展，居民消费水平提高及购买力上升，国内汽车销量有望达到更高水平，预计 2017 年全年销量继续提升。三、汽车电子市场发展壮大的必然趋势 我国目前是全球最大的单一汽车市场，销量占比超过 30%。但汽车零部件行业整体较弱，尚未形成全球大型汽车零部件企业。随着整车行业成本压力加大，以及国内汽车零部件企业的不断进步，国产化替代是汽车零部件必行的趋势。
36、随着新能源汽车的普及，汽车的智能化水平是新能源汽车的核心竞争力，随之带来汽车电子的快速普及。汽车电子最重要的作用是提高汽车的安全性、舒适性、经济性和娱乐性。用传感器、微处理器 MPU、执行器、数十甚至上百个电子元器件及其零部件组成的电控系统。汽车电子在整车成本中的占比不断提升，当前已经达到了 40%左右，预计到 2020 年提升至 50%。随着汽车向智能化方向的发展，这一占比还将继续提升。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占
37、总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,258,229.64 3.54%10,944,967.38 28.96%-79.37%应收账款 15,760,441.37 24.71%9,188,282.48 24.31%71.53%存货 14,391,929.48 22.57%8,214,367.30 21.74%75.20%长期股权投资-固定资产 6,856,130.86 10.75%6,500,659.49 17.20%5.47%在建工程 200,000.01 0.31%-短期借款 7,900,000.00 12.39%2,000,000.00 5.29%295
38、.00%长期借款-资产总计 63,769,563.38-37,789,973.36-68.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 本期货币资金 2,258,229.64 元，较上期减少了 79.37%，主要原因为系公司于 2016 年 12 月进行了定向增发，募集资金于 2016 年 12 月转入募集资金账户，所以期末余额较期初余额减少。本期应收账款为 15,760,441.37 元，较上期增加 71.55%，主要原因系公司营业收入提升，相应客户回款具有周期性，应收账款是正常回款周期内的合理比例提升。本期存货为 14,391,929.48 元，较上期增加了 75.20%，主要原
39、因系公司销售产品的增加，相应的存货的投入也大幅增长。本期短期借款为 7,900,000.00 元，较上期增加了 5,900,000.00 原因系公司销售额增加，需要资金补充流动资金来支撑生产运营。公告编号：2018-027 14 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 51,171,212.51-21,229,483.06-141.04%营业成本 35,774,903.05
40、 69.91%12,836,308.94 60.46%178.70%毛利率 30.09%-39.54%-管理费用 7,919,496.21 15.48%5,873,733.59 27.67%34.83%销售费用 6,161,420.07 12.04%2,493,229.79 11.74%147.13%财务费用 707,488.41 1.38%54,148.64 0.26%1,206.57%营业利润 185,512.33 0.36%-292,580.60-1.38%163.41%营业外收入 1,002,880.00 1.96%1,060,896.73 5.00%-5.47%营业外支出-16,09
41、0.45 0.08%-100.00%净利润 1,239,006.94 2.42%729,231.67 3.43%69.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入为 51,171,212.51 元，比去年同期增长了 141.04%。营业额增长的主要原因由两部分组成，一方面自 2017 年 1 月 1 日起，所有制造、进口、销售和注册登记的轻型 汽油车、重型柴油车(客车和公交、环卫、邮政用途)，须符合国五标准要求。从 2017 年第一季度开始，公司配套的商用车在市场上需求量大幅上升，公司的营业额随之有大幅增长。另一方面，公司从 2016 年开始进入乘用车市场，前期研发的项目，从 2017
42、 年开始大批量生产规模形成，也进一步提升了销售额。本期营业成本为 35,774,903.05 元，比去年同期增长了 178.70%。营业成本增长的主要原因为销售产品的增加，相应的营业成本的投入也大幅增长。本期管理费用为 7,919,496.21 元，比去年同期增长了 34.83%。管理费用增长的主要原因是公司为了进一步提升研发能力引进了一批优秀的技术人；同时为了完善公司的规范化治理结构，在管理人才引进的投入上相交 2016 年也增加了投入。本期营业利润为 185,512.33 元，比去年同期增长了 163.41%，主要原因是在公司销售额的大幅提升的同时，严控成本加强流程管理，提升了公司的盈利能
43、力。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 51,028,370.10 21,134,960.45 141.44%其他业务收入 142,842.41 94,522.61 51.12%主营业务成本 35,694,556.90 12,836,308.94 178.07%其他业务成本 80,346.15-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%传感器 34,306,995.91 67.69%1
44、7,854,534.32 84.48%控制器 12,624,943.17 24.92%2,009,506.55 9.51%执行器 3,746,431.02 7.39%1,270,919.58 6.01%公告编号：2018-027 15 合计 50,678,370.10 100.00%21,134,960.45 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安徽 22,222.22 0.04%-福建 8,431.63 0.02%2,064.11 0.0
45、1%广东 335,588.85 0.66%234,487.90 1.11%广西 4,758,923.50 9.39%2,715,805.33 12.85%河北 3,931.62 0.01%1,025.64 0.00%湖北 8,550,847.26 16.87%5,896,085.31 27.90%内蒙古 10,256.41 0.02%-厦门 628.21 0.00%-江苏-1,346.15 0.01%山东 412,983.41 0.81%355,341.87 1.68%上海 11,111.11 0.02%14,299.15 0.07%四川 950,051.97 1.87%260,576.85
46、1.23%天津 1,292,504.29 2.55%1,153,769.75 5.46%新疆 17,735.05 0.03%15,811.96 0.07%浙江 239,541.48 0.47%1,064,937.83 5.04%重庆 34,063,613.09 67.22%9,419,408.60 44.57%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 67.22%的销售收入来自于重庆，原因在于：1、公司的第一大客户上汽依维柯红岩商用车有限公司位于重庆，商用车市场在 2017 年呈现爆发式增长，带来了公司销售收入的增长；2、公司第三大客户重庆渝安淮海动力有限公司和第五大客户重庆小康动力有限公
47、司均位于重庆。所以公司重庆地区的销售收入较上年增幅较大。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上汽依维柯红岩商用车有限公司 23,916,503.60 46.99%否 2 东风汽车电子有限公司 7,545,287.97 14.82%否 3 重庆渝安淮海动力有限公司 4,754,495.43 9.34%否 4 广西玉柴机器股份有限公司 4,619,793.50 9.08%否 5 重庆小康动力有限公司 3,989,709.32 7.87%否 合计合计 44,825,789.82 88.10%
48、-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 公告编号：2018-027 16 关联关系关联关系 1 武汉腾峰进出口贸易有限公司 13,037,607.44 37.57%否 2 宁波甬兴气动成套厂 3,302,920.51 9.52%否 3 宁波迈铂精密零部件有限公司 2,099,629.44 6.05%否 4 武汉亚中天科技有限公司 1,735,231.03 5.00%否 5 苏州赛琅泰克高技术陶瓷有限公司 1,38
49、2,522.31 3.98%否 合计合计 21,557,910.73 62.12%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-17,250,709.18-5,429,266.36 217.74%投资活动产生的现金流量净额-4,507,316.45 2,589,984.18-274.03%筹资活动产生的现金流量净额 12,771,287.89 12,329,610.59 3.58%现金流量分析现金流量分析：本期经营
50、活动产生的现金流量净额为-17,250,709.18 元，与上期相比减少 11,821,442.82 元，主要原因系销售量和产品生产量的增加，需要支付更多的资金购买原材料用于生产。本期投资活动产生的现金流量净额为-4,507,316.45 元，与上期相比减少了 7097300.93 元，主要原因系公司运用现金进行保本型投资理财，2017 年 12 月底本金还未回收到账。本期筹资活动产生的现金流量净额为 12,771,287.89 元，与上期相比增加了 441677.3 元，主要原因系 2017 年公司使用票据质押的形式筹资，因为票据质押有 6 个月的期限才能解除，截止到 2017年 12 月
