1、公告编号：2018-003 1 证券代码：839228 证券简称：天讯达 主办券商：东莞证券 2017 年度报告 天讯达 NEEQ:839228 广东天讯达资讯科技股份有限公司 Guangdong Teamstar Information Technology Co.,Ltd 公告编号：2018-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年2月成立澳门全资子公司，取得vivo手机澳门代理权。与中国联通公司达成战略合作，积极开拓并创新与运营商合作新模式，着重发展新零售业态运营新模式。与大信集团携手并进，开立商圈店，并获得华为、三星、vivo 专卖店的官方授权，新建 10 多家品牌体验店，
2、建立新零售门店经营模式。公司自主开发的基于电信增值及互联网+的技术应用平台与流量营销平台两款产品被认定为广东省高新技术产品。进一步规范了公司的体系，通过了 ISO9001质量管理体系认证、OHSAS18001 职业健康管理体系认证，ISO14001 环境管理体系认证。在第四届中山市“最具社会责任企业”评选中，被评为了“最具创新驱动力”企业；被评为 2017 年度广东省诚信示范企业。公告编号：2018-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层
3、讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业行业信息信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 公告编号：2018-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 广东天讯达资讯科技股份有限公司 元、万元 指 人民币元，人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议
4、事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 上期、上年度、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 监事会 指 广东天讯达资讯科技股份有限公司监事会 董事会 指 广东天讯达资讯科技股份有限公司董事会 股东大会 指 广东天讯达资讯科技股份有限公司股东大会 关联方关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之
5、间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东天讯达资讯科技股份有限公司章程 审计报告 指 正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 公告编号：2018-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李焱、主管会计工作负责人吴
6、燕霞及会计机构负责人（会计主管人员）吴燕霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争日趋激烈的风险 公司所处行业市场化程度较高，市场竞争
7、激烈。虽然公司在区域市场中具有一定的市场占有率和行业知名度，但如若行业竞争进一步加剧，公司的市场占有率和盈利能力可能会下降。公司将寻求合适的并购标的，提升公司的市场份额和竞争地位。同时拓宽技术优势，继续加强在移动终端领域的技术积累，提升服务质量，实现终端销售和技术服务共同发展。供应商集中风险 2017 年公司前五名供应商的采购金额占当期采购总额的58.89%,公司存在供应商集中风险。若主要供应商与公司的合作关系出现重大不利变化或受不可抗力影响致使其出现非正常中断，将对公司经营造成一定的负面影响。公司客户集中度相对较高，主要是因为公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据
8、客户需求研发新技术，与客户形成持续稳定的合作关系，在公司快速成长阶段形成了目前客户集中度较高的局面。公司将加强与主要供应商的关系维护，与主要供应商签订年度框架性协议；重视主要原材料的供应渠道，加强与定点优质供应商合作，扩大备选供应商范围，降低单一供应商不能及时供货的风险；同时持续增加技术创新投入，提升测试能力和质量水平，增强核心竞争力，加强客户满意度和粘性 存货余额较大的风险 2017 年公司存货余额为 36,794,560.20 元，占当期资产总额的 59.95%。受行业和公司经营模式的影响，公司存货余额较大，如果存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，公告编号：2018-003 6 对
9、公司的经营产生负面影响。另外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。公司已开始不断探索全渠道纵深发展，以降低某一业务的市场变动对公司经营的不利影响；时刻保持对市场的敏感度，根据市场和业务的变化不断优化存货管理。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为李焱，李焱为公司董事长兼总经理，对公司经营决策可施予重大影响，若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等。本期重大
10、风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东天讯达资讯科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Teamstar Information Technology Co.,Ltd/Teamstar 证券简称 天讯达 证券代码 839228 法定代表人 李焱 办公地址 中山市火炬开发区会展东路 1 号德仲广场 1 幢 20 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁海健 职务 副董事长、副总经理、信息披露负责人 电话 0760-88665699 传真 0760-88665999
11、 电子邮箱 公司网址 http:/ 中山市火炬开发区会展东路 1 号德仲广场 1 幢 20 层 528437 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-08-26 挂牌时间 2016-09-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F517 机械设备、五金产品及电子产品批发-F5178 通讯及广播电视设备批发 主要产品与服务项目 移动通信渠道服务中的手机及相关产品的分销和零售及运营商授权业务代理。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（
12、股）24,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李焱 实际控制人 李焱 公告编号：2018-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914420006788705609 否 注册地址 中山市火炬开发区会展东路 1 号德仲广场 1 幢 20 层 否 注册资本 24,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑健钊、黄
13、智妍 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海大厦 10 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：2018-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,922,272.12 83,948,027.16 50.00%毛利率%15.09%21.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 994,163.52 2,949,04
14、4.22-66.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,124,625.46 2,489,045.21-225.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.34%10.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.48%8.94%-基本每股收益 0.04 0.12-66.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,375,050.50 55,894,979.25 9.80%负债总计 31,070,468.16 26,584,560.43 16
15、.87%归属于挂牌公司股东的净资产 30,304,582.34 29,310,418.82 3.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.22 3.39%资产负债率%（母公司）50.62%47.56%-资产负债率%（合并）50.62%47.56%-流动比率 2.18 2.03-利息保障倍数 0.97 13.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,142,237.13-427,940.19-1,101.63%应收账款周转率 34.90 25.13-存货周转率 2.83 2.08-公告编号：2018-003 10
16、 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.80%31.69%-营业收入增长率%50.00%62.76%-净利润增长率%-66.29%251.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,000,000 24,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 3,899,518.00 1、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
17、负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,410.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,573.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 805,186.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,703,542.34 所得税影响数 584,753.36 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,118,788.98 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层
18、讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业的现代化的全渠道通信科技综合服务商，也是行业领先的智能终端与通信解决方案提供商。公司的主营业务为国内外通讯基础服务、智能移动终端销售与维护、移动终端销售代理及品牌推广、信息咨询服务、技术服务、产品研发及运营商授权业务代理等。公司注重自主研发设计，以最快的速度响应市场对新产品的需求。经过多年发展，公司在创新研发、产品质量、售后服务等方面体现出来的综合实力越来越明显，竞争力进一步加强，在取得良好信誉的同时，实现稳定的共同发展局面。（一）销售服务及通信方案提供商 公司一方面以零售门店为依托，向消费者提供智能终端销售服务、运营商业务
19、办理、通信技术咨询服务等综合服务，并为苹果、三星、华为、vivo、魅族、联想、酷派等手机品牌提供移动终端产品分销服务，从而为下游分销商和消费者提供便捷、多元化的综合性渠道服务。公司另一方面是与运营商的深度合作伙伴，多年来承接运营商营业厅外包经营、运营商业务代办服务、以及多个领域的外包业务，通过整合运营商资源为客户提供综合通信解决方案。（二）手机分销及品牌推广业务 公司是 vivo 手机的品牌代理商，已获得多个地区的授权，报告期内公司继续大力组建分销队伍、建立多个 vivo 品牌专卖店、在授权区域内进行品牌推广，通过持续市场投入，目前分销收入渠道大幅度增长，并得到客户认可，形成可持续良好发展趋势
20、。（三）产品研发及技术服务 公司积极投入产品研发及技术服务领域，目前在电子渠道、互联网信息化运营、技术咨询及服务、流量经营等方面取得良好的业绩增长。未来继续加大在物联网、智能设备等方面的产品研发及技术服务，实行公司新的利润增长点，提升公司竞争力。（四）定制化通信方案 公司积极发展针对政企客户的定制化通信服务方案，寻求新的业务增长点。公司推出为集团大客户提供定制化通信方案，充分整合运营商资源、上游厂家资源等，为客户提供差异化、定制化、个性化的通信解决方案，从而提升公司在行业中的竞争力。（五）综合业务服务 公司能为消费者提供全方位的通信业务解决方案。通过整合 4 大终端销售渠道以及全方位技术服务，
21、提升公司的市场竞争力。公司拥有多个销售服务渠道：运营商营业厅、政企客户渠道、电子渠道、社会零售渠道等资源，同时能整合运营商资源、智能终端厂家资源等，通过优秀的客户服务团队，为客户提供优质综合性服务。公司主要以移动终端产品流通中的价差和与运营商合作提供的服务所获取的服务费收入这两种形式获取利润。报告期内公司的商业模式较上年未发生较大变化。公司的收入来源主要是智能移动终端的分销、技术服务、与上述产品相关的服务和定制研发，销售模式为直接面向客户。报告期内公司的商业模式较上年未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化
22、是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 公告编号：2018-003 12 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、总体经营情况 报告期内公司实现营业收入 125,922,272.12 元，较上年同期增长 50%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 61,375,050.50 元，较上年年末增长 9.80%；公司净资产 30,304,582.34 元，较上年年末增长 3.39%。报告期内，在继续保持与中国
23、电信深度战略合作关系的同时，与中国联通公司达成战略合作，积极开拓并创新与运营商合作新模式，着重发展新零售业态运营新模式。同时，与大信集团携手并进，开立商圈店，开设了自主品牌泉水堂专卖店，并获得华为、三星、vivo 专卖店的官方授权，新建 10 多家品牌体验店，建立新零售门店经营模式。2、公司研发情况 公司以市场需求为导向，专注于技术研发。报告期内公司研发投入 5,344,478.15 元，占营业收入4.23%。公司拥有效专利 2 件，其中实用新型专利 2 件，著作权 10 个，商标 7 个，公司自主开发的基于电信增值及互联网+的技术应用平台与流量营销平台两款产品被认定为广东省高新技术产品。(二
24、二)行业情况行业情况 1、宏观环境（1）国家产业政策对行业的支持 电信业和流通行业是国家政策大力支持的行业，相关政策措施不断出台。国务院各有关部门和有关金融机构要扶持流通企业做强做大，积极培育一批拥有著名品牌和自主知识产权、主业突出、核心竞争力强、具有国际竞争力的大型流通企业，并鼓励民间资本以参股方式进入基础电信运营市场；支持民间资本开展增值电信业务等，为行业发展创造有利的环境。（2）国民经济发展为行业持续增长提供良好环境 随着国民经济的增长和城镇化进程的推进，国民经济和城镇居民可支配收入持续稳定增长，消费习惯的不断转变促使移动终端产品由功能型耐用电子产品向消费电子产品转变。移动终端产品作为时
25、尚电子消费品特征也日益明显，流行元素的不断转换、设计款式的不断推成出新促使产品更新速度的加快，这也将成为移动通信渠道服务市场发展的重要有利因素之一。2、行业发展（1）行业发展迅速，已经形成较大的市场规模 受国民经济的发展、居民收入水平的提高、技术的进步等因素综合影响，我国移动通信渠道服务行业发展迅速。（2）运营商移动终端定制产品份额不断提升 运营商利用自身的强势地位，一方面与手机厂商深入合作，积极配合在第一时间推出深度定制产品；另一方面加强与渠道服务商的合作，实现手机终端渠道的突破。（3）智能手机成为市场主流，国内手机厂商异军突起 公告编号：2018-003 13 智能手机已取代功能手机成为市
26、场主流，华为、vivo、OPPO 等手机出货量和市场份额均不断增长。（4）电子商务蓬勃发展，在线购物日益普及 随着电子商务的兴起，网络购物以其时间、空间上的无局限性，通过商品选择的丰富性、便利性逐步改变人们的生活方式和生活观念。近年来，中国网络购物市场日益规范，正在向品牌化、品质化的方向发展，消费者对于通过网络购买移动终端产品的信心也大大增加。3、已知趋势（1）手机消费习惯变化促进更换频率 随着智能手机不断普及，手机也逐步从功能型、耐用型电子产品、奢侈品转向具备“快消品”风格的电子产品。从标准化转向个性化，手机的使用周期和推出新产品的周期缩短。（2）国民经济发展带动消费者消费能力不断提升，拉动
27、消费需求 4、市场竞争现状 国内移动通讯渠道服务市场竞争激烈，是运营商、手机厂商和渠道服务商多方竞争的结果。运营商依托品牌、资金和合约机占比等优势，在渠道中享有很高的地位，与渠道服务商既有深度合作，同时又对其在业务资源、渠道覆盖、售后服务等多方面提出很高的要求。随着科技和手机厂商营销模式的转变，比如全网通手机的推出和网络营销手段的采用，手机销售对原有体系的依赖正逐渐减少，在向新的营销模式转型，手机厂商也同时在寻求与渠道服务商的深度合作。渠道服务商之间也存在上下游渠道商的竞合关系，而传统大型渠道服务商也在大力投入互联网分销和零售业务。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构
28、分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,823,874.34 6.23%10,985,829.95 19.65%-65.19%应收账款 4,693,822.43 7.65%2,162,169.00 3.87%117.09%存货 36,794,560.20 59.95%36,272,478.88 64.89%1.44%长期股权投资-固定资产 854,848.57 1.39%649,204.38 1.16%31.68%在建
29、工程-短期借款 9,500,000.00 15.48%9,250,000.00 16.55%2.70%长期借款 4,250,000.00 6.92%-资产总计 61,375,050.50-55,894,979.25-9.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金货币资金 报告期内货币资金余额减少 65.19%，原因系报告期内电信分销业务 12 月账期跨期结算回款以及与大信集团战略合作携手并进，开立商圈店，并获得华为、三星、vivo 专卖店的官方授权，新建 10 多家品牌体验店，建立新零售门店经营模式，采购款金额增加所致。公告编号：2018-003 14 2.2.营业情况营
30、业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 125,922,272.12-83,948,027.16-50.00%营业成本 106,914,369.06 84.91%66,174,779.53 78.83%61.56%毛利率%15.09%-21.17%-管理费用 9,028,537.84 7.17%7,431,750.34 8.85%21.49%销售费用 11,307,716.09 8.98%5,
31、822,627.55 6.94%94.20%财务费用 803,906.81 0.64%387,025.73 0.46%107.71%营业利润-2,046,996.40-1.63%3,329,516.12 3.97%-161.48%营业外收入 2,030,227.58 1.61%1,065,797.93 1.27%90.49%营业外支出 3,800.84 0.00%455,630.19 0.54%-99.17%净利润 994,163.52 0.79%2,949,044.22 3.51%-66.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 1、营业收入、营业收入 营业收入增长 50%主要原因系：1)
32、分销收入增长率 37.31%；公司挂牌后的知名度上升，开拓国内外分销渠道及分销客户取得突破性进展,分销渠道与合作伙伴越来越多,2017 新增了大宗采购 856 万元占比，分销收入增加 1,862 万元。其中开拓了澳门销售渠道，收入增加了 984 万元，占收入比重7.8%。2）零售业务增长 71.73%，公司与中山大信投资集团战略合作，新建多家大型商圈“华为授权专门店”收入增长了 420 万元，vivo 品牌专卖店、中国电信手机城、综合智能手机卖场，进一步提升零售业务。同时电信加推与各类金融企业合作拉动销售，电信融合业务等新型销售模式，收入增加 469 万元。零售收入同比上期增加 1333 万；
33、利润总额上涨 232 万元涨幅高达 58%。3）技术服务收入增长率 46.65%，新业务拓展继续维护“中国电信”业务的同时，今年下半年增加了与“中国联通”合作，服务类收入提高了 243 万元。包括但不限于电子渠道运营、互联网信息化业务、流量经营等，收入同比上期增加 719 万；新增软件开发收入 224 万，电子渠道线下运维技术服务、流量包、彩铃技术服务收入 67 万，电信翼商城及电信公众号线上运营销售收入 33 万元。4）政企业务政企集团客户、完美专项定制等通信服务销售方案，提升公司综合服务能力，形成新的业务增长点，新增收政企合作分成业务收入 162 万；2 2、营业成本、营业成本 营业成本增
34、长 61.56%主要原因系：分销、零售业务增长导致成本相应增长。为了拓展新兴市场，新技术开发服务成本同比增加 751 万元，自主研发项目总投入 531 万，均较上年投入增加。3 3、毛利率、毛利率 受市场热销机型，品牌越来越集中，价格越来越受控,价格相对透明。为了加大市场份额对提货分销量大的合作伙伴的销售价格更加优惠，导致分销业务毛利率会降低。服务项目的前期成本投入比较大，成本较高，受益期长，因此虽然收入增加了，但当期毛利率较上期下降。零售业务，去年对社会渠道投入了较多新开大型商场体验区，让利客户提升了零售量。4 4、管理费用、管理费用 公告编号：2018-003 15 管理费用增加主要原因系
35、：1）工资、社保费用：随着企业发展，公司给员工加薪,缴纳的社保费用上调导致用工费用增大；3）新增研发项目人员，研发费用投入 534 万同比增加 57.99%。5 5、销售费用、销售费用 销售费用增加主要原因系：1）工资：公司业务扩大，新增商圈零售门店，导致工资费用增加，2）装修费，租赁费：新增加大型商圈门店的租赁费，装修费增加；3）广告费：零售市场投入的品牌广告费增加。6 6、财务费用、财务费用 财务费用增加 107.71%主要原因系：报告期内公司业务需要，向银行借款新增 425 万同比上年银行借款的利息费用增加。7 7、营业外收入、营业外收入 营业外收入增加 90.49%主要原因系：公司挂牌
36、收到的政府补贴款 200 万，高新技术企业培育资金20 万，租金补贴 68.4 万。8 8、净利润、净利润 净利润减少 66.29%主要原因系：1）新增了与大信集团战略合作新增了商圈门店的投入；2）为了加大市场份额对提货分销量大的合作伙伴的销售价格更加优惠，综合毛利率较上年降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 125,649,507.00 83,948,027.16 49.68%其他业务收入 272,765.12 -主营业务成本 106,827,996.22 66,174,779.53 61.43%其他业务成
37、本 86,372.84 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%分销 68,558,756.35 54.45%49,931,161.43 60.48%运营商 10,341,827.09 8.21%9,385,661.73 11.36%零售 31,923,577.57 25.35%13,255,644.96 16.06%服务类 12,371,197.19 9.82%9,990,438.95 12.10%完美项目 168,303.50 0.13%-净水机 2,285
38、,845.30 1.82%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、分销售业务收入占收入总额的比例下降，零售业务收入占收入总额的比例上升，主要是因为 2017年度公司与大信集团携手并进，开立商圈店，并获得华为、三星、vivo 专卖店的官方授权，新建 10 多公告编号：2018-003 16 家品牌体验店，零售业务收入大幅度上升所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国电信股份有限公司中山分公司 12,174,802.47 9.67
39、%否 2 辽宁怡亚通电子通讯有限公司 9,846,810.24 7.82%否 3 苏州波锐捷通信技术有限公司 8,561,712.85 6.80%否 4 广东广信通信服务有限公司 5,525,112.86 4.39%否 5 江门市铭浪科技有限公司 4,660,911.11 3.70%否 合计合计 40,769,349.53 32.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市壹正贸易有限公司 36,762,783.00 21.30%否 2 海南蜂星事达电讯有限公司 32
40、,255,822.00 18.69%否 3 广州市颖进贸易有限公司 14,340,330.00 8.31%否 4 广州新壹号通电讯设备有限公司 9,609,014.00 5.57%否 5 北京普天太力通信科技有限公司广州分公司 8,671,935.00 5.02%否 合计合计 101,639,884.00 58.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,142,237.13-427,940.19-1,101.63%投资活动产生的现金流量净额-6,619,342.23-1,236,608.7
41、5-435.28%筹资活动产生的现金流量净额 4,599,623.75 6,124,631.84-24.90%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少的原因系：报告期内，公司人员公司及福利增加，支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加 3,537,999.71 元，同时因业务收入规模扩大，各项税费支出较上年增加 905,562.31 元所致。2、投资活动产生的现金流量净额减少的原因系:本年度购买 500 万的理财产品暂未收回所致。3、筹资活动产生的现金流量净额减少的原因系:本年度取得的借款较上期减少 800 万元所致。公告编号：2018-003 17 (四四)投资状况投资状
42、况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司：澳门天讯达资讯科技一人有限公司。子公司成立于 2017 年 1 月 25 日，资本 500 万元,经营范围为通信终端设备、电子产品进出口、通讯设备、信息技术咨询服务等。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 5 月 22 日公司在全国中小企业股份转让系统披露了关于使用闲置资金购买保本型短期银行理财产品的公告（公告编号：2017-025），随后在交通银行中山华康支行购买了 5,000,000.00 元保本型理财产品，当期收益 2,410.96 元。(五五)非标准审计意见说
43、明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增
44、的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年公司新设全资子公司澳门天讯达资讯科技一人有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行应尽的社会义务和责任。公司在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会的责任。1、保证产品质量 报告期内，公司严格贯彻产品质量标准体系，严格质量控制和检验制度，努
45、力为社会提供优质安全健康的产品和服务，最大限度地满足消费者的需求，对社会和公众负责。2、保护员工合法权益 报告期内，公司不断完善员工培训和晋升机制，加强职工代表大会建设，并广泛开展娱乐休闲活动，帮助员工减压。公司定期安排员工进行体检，预防、控制和有效消除职业危害。3、实现税收增长 公告编号：2018-003 18 为地方财政创造税收，保证了良好的经济和社会效益。在第四届“最具社会责任企业”评选中，被评为了“最具创新驱动力”企业。三、三、持续持续经营经营评价评价 基于以下原因，公司管理层认为公司具备较强的可持续发展能力。1、完善的管理体系 公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股
46、东大会、董事会、监事会，公司各种制度比较完善。2、精英的管理团队 公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、突出的管理能力和优秀的个人品德；具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。3、突出的主营业务 经过多年发展，公司已经形成自己的优势，公司本年营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额较上年都有所增长，公司货币资金充足，经营状况良好。公司将继续坚持以研发创新和技术创新为动力，不断改进产品制造工艺，带动公司整体竞争实力将进一步增强、行业地位将进一步提高。4、采取有效措施应对风险因素 公司积极拓宽技术优势，实现全渠道纵深发展，降低对某一公司或业务的依赖程度。不断加大科研和管理投入，时
47、刻保持对市场的敏感度，以应对激烈的市场竞争。通过提高自身产品和服务质量，增强客户的粘附度。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争日趋激烈的风险 公司所处行业市场化程度较高，市场竞争激烈。虽然公司在区域市场中具有一定的市场占有率和行业知名度，但如若行业竞争进一步加剧，公司的市场占有率和盈利能力可能会下降。应对措施：公司将寻求合适的并购标的，提升公司的市场份额和竞争地位。同时拓宽技术优势，继续加强在移动终端领域的技术积累，提升服务质量，实现终端销售和技术服务共同发展。2、供应商集中风险 2017 年
48、公司前五名供应商的采购金额占当期采购总额的 58.89%,公司存在供应商集中风险。若主要供应商与公司的合作关系出现重大不利变化或受不可抗力影响致使其出现非正常中断，将对公司经营造成一定的负面影响。公司客户集中度相对较高，主要是因为公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据客户需求研发新技术，与客户形成持续稳定的合作关系，在公司快速成长阶段形成了目前客户集中度较高的局面。应对措施：公司将加强与主要供应商的关系维护，与主要供应商签订年度框架性协议；重视主要原材料的供应渠道，加强与定点优质供应商合作，扩大备选供应商范围，降低单一供应商不能及时供货的风险；同时持续增加技术创新投
49、入，提升测试能力和质量水平，增强核心竞争力，加强客户满意度和粘附度。公告编号：2018-003 19 3、存货余额较大的风险 2017 年公司存货余额为 36,794,560.2 元，占当期资产总额的 59.95%。受行业和公司经营模式的影响，公司存货余额较大，如果存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，对公司的经营产生负面影响。另外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。公司已开始不断探索全渠道纵深发展，以降低某一业务的市场变动对公司经营的不利影响；时刻保持对市场的敏感度，根据市场和业务的变化不断优化存货管理。4、实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人为李焱，李焱
50、为公司董事长兼总经理，对公司经营决策可施予重大影响，若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。应对措施：公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-003 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方
