1、1 2017 年度报告 派合传播 NEEQ:839457 北京派合文化传播股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，派合传播通过行业最权威媒体国际公关的审核，正式成为该媒体的专业支持机构。2017 年 8 月，公司与重庆众泰智造新能源汽车销售服务有限公司签订服务协议，策划并执行了“众泰 T300 发布会”。这是派合首次服务汽车厂商，标志着公司正式进军公关服务行业里最大的汽车领域。与北京青年报集团旗下北京国际青年营、佟健庞清冰上运动中心签署三方战略协议，共同携手，针对“北京国际青年营冰上主题营地”展开全面合作，助力北京冬奥会的群众教育宣传与推广。共青团北京市委员会书记
2、熊卓、北京市体育局副局长祁敬婷、共青团北京市委员会副书记郭文杰及冬奥组委相关负责同志参加了活动。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九
3、节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释释义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、派合传播、股份公司 指 北京派合文化传播股份有限公司 道和集团 指 广东道和投资产业集团有限公司，系公司的发起人 之一 萍乡众信 指 萍乡众信派合资产管理合伙企业（有限合伙），系 公司的发起人之一 诺艺青凡 指 广州诺艺青凡投资合伙企业（有限合伙），系公司 的现有股东之一 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小
4、企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 挂牌 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌行 为 公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行公开 转让行为 公开转让说明书 指 北京派合文化传播股份有限公司公开转让说明书 公司章程 指 北京派合文化传播股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 北京派合文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 北京派合文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 北京派合文化传播股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则
5、、董事会议事规则、监事会议事规则 Party-Maker 指 公司从事线下活动运营的子品牌 Pionir 指 公司从事线上传播运营的子品牌 SoLoMo 指 公司从事数字营销运营的子品牌 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人常濯非、主管会计工作负责人吕海霞及会计机构负责人（会计主管人员）常濯非保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者
6、及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东、实际控制人变化的风险 自 2014 年 1 月 1 日至 2015 年 10 月，公司控股股东、实际控制人均为常濯非、高立夫妇。2015 年 11 月，道和集团通过增资入股的方式持有公司 51%的股权，变更
7、为公司的控股股东。由于股权的变化，导致公司的实际控制人变更为周希俭。公司选举的董事、监事多数来自道和集团，聘任的高级管理人员中也有道和集团委派的专职人员。自此次股权变更至报告期截止日已经超过一年，公司管理团队未发生重大变化，公司总经理、副总经理及主要业务人员均为原公司员工。虽然公司控股股东、实际控制人的变更可以为公司积累更多的优质客户，为公司拓展更多的业务资源，预期未来发展前景良好，但仍请投资者关注控股股东、实际控制人变化可能对公司造成的潜在不利影响。公司治理风险 股份公司于 2016 年 2 月设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时
8、间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司业务的快速发展，公司不断扩大的经营规模将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。业务规模较小风险 作为提供整合营销服务的公司，2017 年、2016 年、2015 年度公司营业收入分别为 55,219,193.59 元、55,279,912.04 元、35,587,765.94 元。与行业内的一些领导企业，比如蓝色光标等6 对比，公司总体规模较小，抵御市场风险能力较弱。如果市场需求发生较大
9、变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。一旦公司的服务竞争力下降，整合营销服务被业内其他供应商替代，则将使公司面临较为被动的局面，并且难以通过转向其他业务类型的方式来分散风险。关联销售占比较高的风险 2017 年、2016 年、2015 年公司对关联方广东道和投资产业集团有限公司、广州道和饮用水有限公司、浙江道和影业有限公司、广东道和酒业有限公司、道和影业南京有限公司、南京中脉科技发展有限公司分别实现营业收入合计 11,599,905.35 元、8,112,496.94 元、7,161,336.43 元，占各期营业收入的比重分别为 21.01%、14.68%、20.12%，关
10、联销售占比相对较大。若公司关联方因经营状况发生变化或其他因素减少与公司的合作，可能会给公司经营带来一定影响。但是数据显示，关联交易占比在逐步下降，显示公司自主经营实力在逐步增强。客户集中风险 2017 年、2016 年、2015 年，公司对西门子（中国）有限公司、易安信电脑系统（中国）有限公司（EMC）等前五大客户实现的收入占营业收入的比重分别为 44.64%、38.28%、54.84%，占比相对较高。公司存在业务收入对部分客户较为集中的情况，如果这些客户经营情况不利，因而降低对公司服务的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响。但是报告显示，前五大客户收入占比也在逐年下降，说明公司的客户集中度
11、高的风险在逐步降低。人才流失风险 人力资源是公共关系行业的核心资源，公共关系人才的业务能力决定着公共关系服务的质量和品质。目前国内公共关系专业人才短缺，流动率较高，特别是中高级专业人员的严重紧缺制约着行业的快速发展。专业人才是公司的核心资源之一，是保持和提升公司竞争力的关键要素。经过多年的业务积累和文化沉淀，公司培养和造就了一支高素质、稳定的专业人才队伍，在同行业中形成了一定的专业人才优势。虽然公司非常重视人才培训机制及人才引进机制的建立与完善，但随着行业的快速发展和竞争的加剧，整个公关行业对高精尖专业人才的争夺日趋激烈，公司存在专业人才流失的风险。如果公司在人才聘用、职业生涯规划和人才培养方
12、面落后于行业内其他公司，公司将面临核心业务人员流失的风险。应收账款占比较大风险 2017 年、2016 年、2015 年，公司应收账款的账面价值分别为23,529,656.51 元、14,630,249.65 元、6,614,177.55 元，占公司总资产的比例分别为 60.15%、46.40%、59.08%，占比较高。虽然公司应收账款的账龄主要在 1 年以内，客户均为信用度较高的知名企业。但是如果相关客户经营情况发生重大不利变化，导致相关应收款项无法及时收回，将会对公司的经营业绩产生较大的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本
13、信息 公司中文全称 北京派合文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 The Pai PR&Communications Co.,Ltd/The Pai 证券简称 派合传播 证券代码 839457 法定代表人 常濯非 办公地址 北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园三期 A 座 301 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张蕾 职务 董事会秘书 电话 010 85590770-881 传真 010 85590712 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园三期 A 座301,100124 公司指定信息披露平台的网址
14、 公司年度报告备置地 北京市朝阳区高井文化园路 8 号东亿国际传媒产业园三期 A 座301 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-10-26 挂牌时间 2016-11-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-商务服务业（L72）-其他商务服务业（L729）-其他未列明商务服务业（L7299）主要产品与服务项目 为企业提供整合营销服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 广东道和投资产业集团有限公司 实际控制人 周希俭 9 四、
15、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101057763701052 否 注册地址 北京市朝阳区甘露园南里 25 号（三期）8 号楼 19 层 1908 否 注册资本 2000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心一号楼 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 张晓敏、许满库 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适
16、用 不适用 2018 年 01 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定了全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司普通股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,219,193.59 55,279,912.04-0.11%毛利率%34.51%33.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,510,581.45 2,300,842.36-34.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,544,2
17、72.79 2,284,705.62-32.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.43%14.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.55%14.27%-基本每股收益 0.08 0.19-57.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,116,870.92 31,527,605.43 24.07%负债总计 10,518,206.39 4,439,522.35 136.92%归属于挂牌公司股东的净资产 28,598,664.53 27,088,083.
18、08 5.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.35 5.58%资产负债率%（母公司）25.70%14.08%-资产负债率%（合并）26.89%14.08%-流动比率 3.57 6.98-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,952,284.50-3,430,237.19-43.09%应收账款周转率 2.89 5.19-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.07%181.60%-营业收入增长率%-0.11%55.33%-净利润增
19、长率%-34.35%0.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 固定资产清理-33,691.34 非经常性损益合计非经常性损益合计-33,691.34 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -33,691.34 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节
20、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于商务服务业中的公共关系服务，主要为企业提供整合营销服务，具体包括企业品牌策划、公关传播、事件营销、大数据营销、广告策划与投放等一体化的链条式服务。目前，公司客户主要为企业，客户主要分布在 IT、互联网及电商、快销、医药、金融等行业。截至报告期末，公司已被纳入西门子（中国）有限公司、易安信电脑系统（中国）有限公司（EMC）、深圳腾讯计算机系统有限公司、凌拓（上海）商贸有限公司、威睿信息技术（中国）有限公司、思科系统（中国）网络技术有限公司、青岛海尔集团、亚马逊（中国）、乐视体育、京东、施耐德电气（中国）有限公
21、司等客户的供应商服务体系。公司现有线上公关传播和线下活动策划、数字营销及数字广告策划三个子品牌。具体如下：线上公关传播品牌（Pionir）的业务包括市场调研、品牌策划、日常传播、网络推广、数字营销、大数据营销、口碑营销、舆情监测、移动端营销程序开发与推广、新媒体广告制作与委托第三方发布广告等。线下活动策划品牌（Party-Maker）的业务包括产品发布会、媒介发布会、战略发布会、产品巡展、行业论坛及研讨会、大型展览、企业庆典、文化娱乐赛事等各类商业营销活动。数字营销及数字广告（SoLoMo）聚焦以移动终端为载体，利用社交网络为推广渠道的程序开发，营销解决方案的策划与执行以及数字化广告的制作和投
22、放。公司主要通过向相关行业客户直接推介公司的品牌与服务开拓业务，以此获得客户的认可，获取服务收入、利润和现金流。报告期内，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司业绩与年初的经营计划有一定差距，公司 2017 年度的主营业务未发生重大变化
23、。本年度公司实现营业收入 55,219,193.59 元，较上年度基本持平；2017 年实现净利润 1,510,581.45 元，较上年度下降 34.35%。主要原因是管理费用中的人员工资、社保、公积金增长较多。本年度管理费用中的人员工资、社保、公积金 13,733,082.31 元，上期 9,866,228.23 元增幅 39.19%。人员成本上涨幅度较大的原因是公司为了大力拓展市场，提高业绩，引进高端管理人才，并提高了部分优秀员工的薪酬待遇。本年度的工作重点是开拓新客户，新客户拓展效果显著，新开拓客户 11 个，包括京东、阿里巴巴、58 同城、北汽新能源、完美世界、触控科技等。公司新研发出
24、数字营销产品“超级微名片”（已获得了 中华人民共和国版权局颁发的计算机软件著作权登记证书（证书号：软著登字第 1578675 号）、截至期末，已有付费注册用户 20000 多个，其他两个数字营销产品“轻营”和“炫屏”也受到客户的欢迎。虽然新客户开发尚未在本期带来明显的业务增长，但是预期在未来会给公司带来较大增长。(二二)行业情况行业情况 据中国公共关系协会发布的中国公共关系业 2016 年度调查报告公布，2016 年整个市场的年营业规模约为 500 亿元人民币，年增长率为 16.3%。中国公关市场依然保持了较快的增长速度。调查显示，2016 年度中国公共关系服务领域的前 5 位分别是汽车、IT
25、（通讯）、快速消费品、互联网、娱乐/文化，市场份额分别为 30.6%、12.3%、11.8%、9.4%和 4.9%。汽车依然是行业内主要的服务客户，市场份额稍有回落，但依然保持了 30%以上的占有率。其余 4 个领域与 2015 年相比排名略有变动，IT（通讯）由去年的第四、五位跃升到第二位，这得益于智能移动终端的快速普及和应用。快速消费品、互联网市场份额稍有回落，从去年的第二、三位下降到第三、四位。娱乐/文化为 2016 年新增调查领域，发展势头迅猛，高居第五位。报告还指出了中国公关业面临的挑战与机遇。第一，大战略引领公关，为公共关系行业发展创造新的发展契机。伴随“一带一路”战略的持续推进和
26、实施，公共关系行业面临新的发展契机。随着中国企业全球化布局，市场对公关公司的专业化、规范化和国际化提出了更高的要求。第二，资本加速进入公共关系行业，行业上市、兼并重组成为常态。资本加速进入公关行业，而公关行业也正在借助资本的力量做大做强。未来的中国公关行业将形成双头格局：一是通过兼并重组形成的少数实力强大的综合性国际传播集团，它们规模较大，业务范围广泛，客户相对稳定，国际化水平高。二是专注某些特定领域的中型公关公司，它们数量较多，通常针对一个或几个细分市场，专业化程度高。第三，数字营销正成为行业发展的明显趋势。据统计，本次上榜的 40 家公司中，新媒体业务营收在 3000 万元以上的公司为 2
27、0 家，占比 50%，比去年增加 16 个百分点。而在数字营销领域，娱乐营销和体育营销成为新的服务增长点。调查显示，在上榜的 40 家公司中，23 家开展娱乐营销，10 家开展体育营销。另外，随着传播环境和方式的变革，广告、公关和营销的边界更加模糊、竞争更趋激烈。第四，人才流动和培养依然是影响行业发展的重要因素。由于行业整体稳定增长带来的人才需求，与 2015 年相比，中国公关市场人才专业化，以及人才培养等问题，并没有得到有效缓解。2016 年，尽管人才无序流动的势头稍微放缓，但总的来说，人才问题依然困扰着公关行业。另外，2016 年公关行业人力资源成本上升较快，也给公关公司带来了一定的成本压
28、力。随着以新媒体为代表的传播格局的改变，传播与营销整合趋势越来越明显，公关和广告的边界在加快消失。公共关系的服务面临着以内容驱动为核心的大传播及营销整合的转型趋势，公关公司在这一转型趋势上占有先机，有望重新拓展行业的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 5,926,799.05 15.15%15,708,021.24 49.82%-62.27%应收账
29、款 23,529,656.51 60.15%14,630,249.65 46.40%60.83%存货 -其他流动资产 7,230,045.23 18.48%长期股权投资 -固定资产 525,865.77 1.34%290,714.19 0.92%80.89%在建工程 -短期借款 -应付账款 9,426,525.78 24.10%3,056,322.35 9.70%208.43%长期借款 -资产总计 39,116,870.92 -31,527,605.43-24.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年末货币资金较上年末减少 9,781,222.19 元，主要是因理财投资
30、引起的投资活动产生的现金流量净额减少所致；具体现金流量情况 参见本部分“3.现金流量状况”。2、本年末应收账款较上年末增加 8,899,406.86 万元，主要原因是公司部分临时客户因服务年限增加进入客户的长期供应商库，应收账款账期延长；3、本年末其他流动资产较上年末增加 7,230,045.23 元。年末期他流动资产包括理财产品 7,000,000.00元和预交的企业所得税 230,045.23 元。本年公司购买理财产品 13,000,000.00 元，赎回 6,000,000.00 元。4、本年末应付账款较上年末增加 6,370,203.43 元，主要原因是公司完善供应商库，部分临时供应商
31、进入公司长期供应商库，付款账期由原来的即付政策延长到 3 至 6 个月的账期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 55,219,193.59-55,279,912.04-0.11%营业成本 36,165,024.96 65.49%36,791,663.63 66.56%-1.70%毛利率%34.51%-33.44%-管理费用 16,711,988.14 30.26%14,
32、552,956.96 26.33%14.84%销售费用 393,066.77 0.71%650,007.81 1.18%-39.53%财务费用-19,586.50-0.04%-30,856.44-0.06%-36.52%营业利润 1,361,022.17 2.46%3,089,526.28 5.59%-54.86%营业外收入 0.17-17,434.15 0.03%-100.00%营业外支出 -净利润 1,510,581.45 2.74%2,300,842.36 4.16%-34.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度营业收入、营业成本较上一年度基本持平，毛利率略有提高。2、本年度
33、管理费用较上年度增加 2,159,031.18 元。影响管理费用波动的主要因素包括：（1）工资及社保、公积金费用增加 3,866,854.08 元：本期公司为提高员工工作积极性，提高了员工 薪酬标准，并且公司为提高产品的竞争力，加强市场开拓力度，增加了运营及执行人员、策划设计人员、客户开拓人员。（2）新三版挂牌费用减少 1,033,333.33 元：上年公司因在新三版挂牌，支付的中介机构的服务费金额较大，仅部分尾款在本年度支付，导致该费用减少。3、本年度销售费用出现较大比例的负增长主要是因为公司积累较多重量级存量客户，拓展压力减少。4、本年度财务费用出现较大比例的增长，主要是因为公司资金充裕，
34、银行利息收入大幅增加，本年银行利息收入金额为 35,283.34 元。5、本期净利减少原因，本年虽然公司营业收入较上年基本持平，但由于受管理费用、因应收账款增加导致的资产减值损失增加等因素影响，净利润较上年度减少 790,260.91 元，减幅 34.35%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,219,193.59 55,279,912.04-0.11%其他业务收入-主营业务成本 36,165,024.96 36,791,663.63-1.70%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类
35、别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%线下活动策划业务 46,658,976.57 84.50%45,572,068.32 82.44%线上公关传播业务 8,560,217.02 15.50%9,707,843.72 17.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 21,870,729.22 39.61%40,587,553.45 73.42%华南地
36、区 8,964,998.86 16.24%3,560,982.82 6.44%华中地区 2,309,092.97 4.18%8,489,866.41 15.36%华东地区 8,867,062.80 16.06%-西北地区 947,972.63 1.72%2,641,509.36 4.78%西南地区 8,707,439.61 15.77%-东北地区 1,278,312.19 2.31%-国外 2,273,585.31 4.12%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度营业收入中产品结构无重大变化。本年度公司着重拓展了华南、华东、西南地区市场，导致在上述地区的营业收入大幅度增加，占营 业收
37、入的比例合计达到 48.07%，相应华北和华中地区收入占比减少。主要原因是本身提供的服务较上期减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京中脉科技发展有限公司 11,599,905.35 21.01%是 2 西门子（中国）有限公司 6,277,500.61 11.37%否 3 易安信电脑系统（中国）有限公司 4,942,535.55 8.95%否 4 车立方文化发展（北京）有限公司 3,796,493.64 6.88%否 5 广东佳仕美新能源产业集团有限公司 3,773,584.
38、80 6.83%否 合计合计 30,390,019.95 55.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京宇宁兄弟舞美设备安装工程有限公司 3,653,301.8 10.10%否 2 北京畅达天下广告有限公司 3,169,811.26 8.76%否 3 三亚金海风商务会展服务有限公司 1,575,795.15 4.36%否 4 北京寰宇正泰会展服务有限公司 1,407,208.26 3.89%否 5 北京东方锐易教育咨询有限公司 1,312,980.62 3.63%否
39、 合计合计 11,119,097.09 30.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,952,284.50-3,430,237.19-43.09%投资活动产生的现金流量净额-7,818,006.77-350,172.53 2,132.62%筹资活动产生的现金流量净额 15,644,470.67-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额-1,952,284.50 元，较上期增加 1,477,952.69 元，但仍为负值。主要构成及波动分析如下：（1）销售商品、
40、提供劳务收到的现金 48,286,347.47 元，较上年度减少 2,658,587.35 元，减幅 5.22%，主要原因是公司部分临时客户因服务年限增加进入客户的长期供应商库，应收账款账期延长。（2）收到其他与经营活动有关的现金 4,807,623.70 元，较上年度增加 3,086,604.99 元，增幅 179.35%元，本年度收到其他与经营活动有关的现金主要是收到的往来款 4,772,340.36，较上年度增加幅度较大。（3）购买商品、接受劳务支付的现金 32,002,097.15 元，较上年度减少 3,316,573.94 元，减幅 9.39%，本年末应付账款较上年末增加 6,370
41、,203.43 元，主要原因是公司完善供应商库，部分临时供应商进入公 司长期供应商库，付款账期由原来的即付政策延长到 3 至 6 个月的账期。（4）支付给职工以及为职工支付的现金 14,621,416.44 元，较上期增加 3,402,223.86 元，增幅 30.33%。本年度公司为增加产品的竞争力，新增运营及执行人员 5 人，策划设计人员 4 人；为增加市场份额，新增客户开拓人员 2 人。同时，为增强员工工作积极性，提高工作效率和企业凝聚力，公司提高了员工薪酬标准，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加幅度较大。（5）支付其他与经营活动有关的现金 6,146,491.80 元，较上年度减少
42、 1,518,494.48 元，减幅 19.81%。本年度支付其他与经营活动有关的现金包括支付的付现费用 3,568,856.19 元和往来款 2,577,635.61元。2、投资活动产生的现金流量净额-7,818,006.77 元，较上年减少 7,467,834.24 元。本年度主要的投资活动是购置固定和购买理财产品。（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,002,814.73 元。本期为提高运营效率，公司本年度购置了运输工具，其他生产经营所需的设备、软件都有所增加；为提高公司形象，公司对办公场所进行了装修，添置了新的家具，导致本年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
43、的现金金额远大于上年度。（2）购买和赎回理财产品。公司资金宽裕，为解决资金闲置状况，本年度购买理财产品 13,000,000.00元以获取额外收益，当期赎回 6,000,000.00 元，并取得投资收益 184,807.96 元。由于本年度投资规模远大于上年度，导致投资活动产生的现金流量净额较上年度大幅减少。（3）本期公司未发生筹资活动。（4）本年度净利 1,510,581.45 元，与经营活动现金净流量的差异 3,462,865.95 元，主要是与经营有关的应收应付期初期末的波动所致。具体差异情况见“第十一节财务报告”之“二、财务报表”之“财务报表附注”之“五、合并财务报表项目注释”之“31
44、、现金流量表补充资料”。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内全资子公司一家，参股公司无。全资子公司基本情况如下：1、名称：霍尔果斯派合文化传播有限公司 2、成立日期：2017 年 4 月 22 日 3、类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）4、住所：新疆伊犁州霍尔果斯卡拉苏河欧陆经典小区 1 号楼 1-110 号 5、注册资本：300 万元整 6、营业期限：2017 年 04 月 22 日至长期 7、经营范围：组织文化艺术交流活动（不含演出）；公关策划；经济贸易咨询；企业策划；会议及展览服务；体育运动项目经营（
45、不 含棋牌）；市场调查；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计、制作；电脑动画设计；计算机技术培训；企业管理咨询；软件开发；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数 据中心除外）；电子商务；日用百货、保健品的批发兼零售、代购代 销。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）8、经营情况：资产总额:5,331,966.94 元,净资产:37,545,35.82 报告期收入金额：7,539,339.41 元，净利润 2,754,535.82 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内本公司购买理财产品金额：13,000,0
46、00.00 元，赎回金额：6,000,000.00 元，报告期内理财收益金额：184,807.56 元，委托贷款和衍生品投资无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 1、财政部于2017年度发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、2017年5月10日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府
47、补助（2017年修订）（财会 201715号），自 2017年6月12日起施行，对2017年1 月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。3、2017年12月25日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2017 年 3 月 26 日召开第一届董事会第十次会议，审议通过关于公司对外投资设立全资子公司的议案，决
48、定设立全资子公司霍尔果斯派合文化传播有限公司。具体议案内容详见 2017 年 3 月28 日公司披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台 的北京派合文化传播股份有限公司对外投资设立全资子公司的公告(公告编号：2017-012)。2017 年 4 月 22 日取得了营业执照，并于 2017 年 4 月 28 日披露关于北京派合文化传播股份有限公司关于全资子公司完成工商登记并取得营业执照的公告(公告编号：2017-021)。因此本年度的财务报表是北京派合与霍尔果斯派合的合并报表。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内企业尚没有扶贫的具体举措。期后企业已经招聘了 1 位残疾人员，为国家解决
49、残疾人员再就业出力。企业未来在适当时候将利用企业的各种资源为贫困地区、需要帮助的人群贡献力量，承担企业应尽的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 截至本报告期末，公司表现出较强的持续经营能力。1.各项财务指标正常。公司 2016 年度、2015 年度、2014 年度的实现营业收入分别为 55,279,912.04 元、35,587,765.94 元、23,023,293.39 元。2016 年和 2015 年对比上一年度的营业收入增长率分别为 55.33%和 54.57%。2017 年 公司营业收入较 2016 年基本持平。2017 年实现净利润 1,510,581.45 元，较上年度下
50、降-34.35%。主要原因是管理成本中的人员工资增长较多。本期人员成本 13,733,082.31 元，上期 9,866,228.23.20 元，增加比例 39.19%。人员成本上涨幅度较大的原因是公司为了大力拓展市场，提高业绩，引进高端管理人才，并提高了部分优秀员工的薪酬待遇。公司净资产较上一期有所提升，公司盈利能力正常，现金充足，可以保证公司的正常运营及发展。2.行业仍高速发展。据中国公共关系协会发布的中国公共关系业 2016 年度调查报告公布，2016年整个市场的年营业规模约为 500 亿元人民币，年增长率为 16.3%。表现出持续高速发展的良好势头。3.公司内部经营能力提升。a.客户稳
