1、公告编号：公告编号：20182018-01014 4 1 证券证券代码代码：839304839304 证券简称：证券简称：韵创文化韵创文化 主办券商主办券商：中银证券：中银证券 2017 年度报告 韵创文化 NEEQ:839304 上海韵创文化发展股份有限公司 ZERA CULTURE(SHANGHAI)DEVELOPMENT CO.,LTD.公告编号：公告编号：20182018-01014 4 2 公司年度大事记公司年度大事记 加菲猫主题农场达成战略合作并完成概念规划加菲猫主题农场达成战略合作并完成概念规划 韵创文化获得美国 PAWS 公司加菲猫品牌在大中华市场主题农场和生态教育基地项目的独
2、家开发与营运权的这一年多时间内，亲子度假市场量价均在持续升温，这更增加了韵创文化的信心。公司已经和包含碧桂园在内的特色产城小镇和文旅行业知名企业达成了不同市场的战略合作意向，通过一年时间成功完成了加菲猫主题农场项目的“市场和消费者研究”、“商务模式构架”、“核心驱动内容研发”和“整体概念规划设计”等诸多繁杂的前期工作，投入了大量的人力、资源和财力，项目今年将进入快速拓展期。以“会玩的孩子更聪明”为核心主张的“史丢丢亲子聚乐部”和蔚来汽车达成战略合作以“会玩的孩子更聪明”为核心主张的“史丢丢亲子聚乐部”和蔚来汽车达成战略合作 韵创文化与中国新能源车的代表品牌“蔚来汽车”达成战略合作，为“蔚来汽车
3、用户中心”的亲子板块提供管理和营运服务，通过不同的主题活动内容帮助蔚来的家庭用户们拓展孩子的视野、培养差异化的兴趣和爱好，提升孩子的自信心。目前已经为蔚来的 3 个已开业的用户中心提供服务。韵创文化将持续投资高品质体验产品的研发，通过内容和运营与管理的输出，创造更多的创新增长模式。公告编号：公告编号：20182018-01014 4 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .
4、1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第第十十节节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十第十一一节节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：公告编号：20182018-01014 4 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、韵创文化 指 上海韵创文化发展股份有限公司 有限公司 指 上海韵创文化发展有限公司、以及其前身上海韵
5、创文化艺术传播有限公司 舞美 指 是戏剧和其他舞台演出的一个重要组成部分，包括布景、灯光、化妆、服装、效果、道具等。韵创斐达 指 上海韵创斐达文化发展有限公司 斐达舞台 指 上海韵创斐达舞台制作有限公司 史丢丢 指 史丢丢文化发展（上海）有限公司 乐园、上海迪士尼主题乐园 指 上海国际主题乐园有限公司 PAWS 指 Paws,Incorporated F&D 指 加拿大 F&D Scene Changes Ltd.,该公司为持有子公司上海韵创斐达文化发展有限公司 49%股份的企业之母公司。韵创广告 指 上海韵创广告有限公司 韵乐里 指 上海韵乐里投资管理中心（有限合伙）会计师事务所、审计机构
6、指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京盈科（上海）律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海韵创文化发展股份有限公司章程 报告期 指 2017 年度 主办券商 指 中银国际股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公开转让 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20182018-01014 4 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载
7、、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人战士强、主管会计工作负责人闾邱敏莉及会计机构负责人（会计主管负责人员）闾邱敏莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无
8、法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户集中风险 2016年度和2017年度，公司前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为84.94%和77.89%，其中2017年度，华特迪士尼（中国）的比例是47.37%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重较高，存在客户集中的风险。若公司主要客户的经营情况、资信状况、业务模式发生变化或者关键客户流失，将在一定程度上影响公司的经营业绩。关联方采购依赖风险 20
9、16年度、2017年度，前五名供应商采购金额占采购总额的比例分别为53.36%、43.20%。其中，2016年度和2017年度子公司韵创斐达向其少数股东之母公司F&D Scene Changes Ltd.的采购额分别占当期采购总额的38.65%、6.45%。重要供应商采购依赖风险呈逐步减少趋势。未取得授权产生的风险 公司获得迪士尼、加菲猫、孩之宝等多个知名品牌卡通形象的授权业务与合作关系。国际知名品牌具有强大的号召力、影响力及良好的品牌形象和经营理念，获得品牌授权并建立长期、稳定、良好的合作关系有助于公司业务的快速发展和自身竞争实力的增强。若未来公司未能及时取得品牌授权，或者取得的授权品牌与原
10、有业务的关联性和品牌文化包容性较弱，将在一定程度上影响公司的业务发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-01014 4 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海韵创文化发展股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI ZERA CULTURE DEVELOPMENT CO.,LTD.证券简称 韵创文化 证券代码 839304 法定代表人 战士强 办公地址 上海市长宁区新华路365弄6号5号楼1楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 闾邱敏莉 职务 信息披露负责人 电话 021-23569899
11、 传真 021-23569809 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区新华路365弄6号5号楼1楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-02-16 挂牌时间 2016-10-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订规定），公司所属行业为“文化艺术业”（行业代码为R87）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属细分行业为“其他文化艺术业”（行业代码为R8790）。根据
12、全国中小企业股份转让系统制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为其他文化艺术业（行业代码为 R8790）；根据全国中小企业股份转让系统制定的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为电影与娱乐业（行业代码为 13131011）主要产品与服务项目 为客户提供主题互动娱乐体验服务，主要包括主题巡回巡展、舞台美术制作、亲子主题体验服务以及主题娱乐策划咨询服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）3,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-公告编号：公告编号：20182018-01014 4 7 控股股东 战士强 实际控制人 战士强、叶嘉倩 四、四、注册情况注册情况 项目项
13、目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310105798927920B 否 注册地址 上海市长宁区延安西路1882号36幢518室 否 注册资本 3,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中银证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王波,陈盛 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街1号2幢13层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-01014 4 8
14、 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,912,817.84 61,613,787.25-54.70%毛利率%28.41%21.24%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,544,785.38 1,438,875.95-207.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,303,261.05 112,241.77 -3,042.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-48.67%33.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非
15、经常性损益后的净利润计算）-102.95%2.09%-基本每股收益-0.51 0.48-206.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,762,713.94 24,674,837.48 4.41%负债总计 23,599,356.29 19,816,744.80 19.09%归属于挂牌公司股东的净资产 2,401,636.08 3,946,421.46-39.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.80 1.32-39.39%资产负债率%（母公司）73.74%72.19%-资产负债率%（合并）91.60%80.31%-流动比率
16、 73.58%102.36%-利息保障倍数-20.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,101,565.03 3,461,658.31-305.15%应收账款周转率 509.41%784%-存货周转率 282.01%1,771%-公告编号：公告编号：20182018-01014 4 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.41%12.76%-营业收入增长率%-54.70%53.84%-净利润增长率%-245.85%57.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末
17、本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 3,000,000 3,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产报废损益-1,548.89 计入当期损益的政府补助 2,280,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 42,524.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,320,975.67 所得税影响数 562,500.00 少数股东权益影响额（税后）35,537.03 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,722,938.64 七、因因会计政策变更
18、会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-01014 4 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 目前的业务模式是基于“主题娱乐和体验”所展开的多业务复合的运营模式。公司在已经成熟运营的迪士尼等国际授权主题巡展业务的基础上,收到很多合作伙伴的合作邀请，希望可以利用韵创文化的授权、研发资源打造针对亲子和旅游市场的体验项目，公司在市场调研和消费趋势分析的基础上，投入了大量财力、物力和人力资源，研发和筹备具有未来成长性的文旅跨界项目。加菲猫主题度假农场
19、项目除了获得 PAWS 在大中华区的独家授权外，更在体验互动内容和商业模式上做了大量的创新性研发，得到了品牌授权方的高度认可。这是公司在“史丢丢亲子体验馆”业务后的另一个布局，整合公司“欢乐之橙”品牌的主题巡展和巡演产品，韵创文化希望构建一个覆盖以周、季度和年为接触点的完整亲子娱乐产品线。以面对社区需求的连锁亲子综合素质培养的产品“史丢丢聚乐部”通过第一家实验店，通过小步快跑的互联网模式已经完成了产品的试错和改良迭代，创造了一个消费者利益点清晰、内容结构扎实、消费者满意度高，具有市场差异化竞争优势的完整产品，今年已经开始打造管理输出模式，通过所创造的研发内容和服务获得知识产权和品牌的投资回报。
20、以解决核心城市群短途度假需求的“加菲猫主题度假农场”，更是创造一个符合中国特色小镇以及新农村改造战略，低投资强度高收益回报的创新产品模式。我们联合众多知名艺术家一起，以“活化中国历史”的主题概念，推出系列以中国历史、典故和传统文化为核心的原创沉浸式主题演出产品，尝试帮助景区和特色小镇解决体验互动不足、内容同质化的困境。产品包含：“园林版牡丹亭”和筹备中的“吴越春秋”等。韵创文化充分利用多年来从服务众多国际知名家庭娱乐品牌过程中，所积累的互动娱乐体验的研发、营运和品牌等资源、工具和方法,不断挖掘文化与传统产业的跨界融合,用“体验”模式，创造商业价值和行业影响力。报告期内变化情况：报告期内变化情况
21、：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，基于新项目处于持续投入期,大型舞美建设性项目也多在竞标周期内，项目经营具有明显的周期性特征，公司 2017 年营业收入较 2016 年同期有所减少。报告期内，公司实现营业收入27,912,817.84 元，较去年减少 54.70%。主要原因：1）公司子公司韵创
22、斐达 2015 年承接了上海迪士尼公告编号：公告编号：20182018-01014 4 11 主题乐园一期的五个舞台布景设计和道具制作项目，项目体量较大，随着 2016 年上海迪士尼主题乐园项目的完工并确认了营业收入，2016 年公司营业收入呈现大规模式增长。在乐园项目建设完工后，在报告期内我司对上海迪士尼主题乐园的服务仍在进行中，并且持续获得服务和维护合约，但是部分已签约在建项目尚未满足确认收入的条件，其营业收入的确认将会在以后年度逐步体现。2）我司部分成功竞标项目尚在起步制作阶段，未进入交付阶段。随着项目推进，收入满足确认条件后，营业收入也将在下一年度逐步体现。1.公司财务状况：截止至 2
23、017 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 25,762,713.94 元，比上年末增加了 1,087,876.46 元，增加了 4.41%；2017 年 12 月 31 日负债总额为 23,599,356.29 元，比上年度末增加 3,782,611.49 元，增长 19.09%。截止 2017 年 12 月 31 日归属于挂牌公司股东的净资产总额为2,401,636.08 元，比上年度末减少了 1,544,785.38 元，减少了 39.14%，主要是报告期内营业收入减少所致。2、经营成果状况：2017 年 12 月 31 日公司实现营业收入 27,912,817.84 元，比上年同
24、期减少了33,700,969.41 元，减少了 54.70%；发生营业成本 19,982,348.60 元，比上年同期减少 28,543,867.01元，减少了 58.82%，主要是公司营业收入减少，营业成本也随之相应减少。本期营业收入毛利率为 28.41%，比上年同期的 21.24%增加了 7.17%；净利润为-2,694,735.03 元，比上年同期减少了 4,542,307.60 元。产生亏损主要原因是营业收入的减少：1）随着上海迪士尼主题乐园中后期不间断调整完善建设和维护建设中，在报告期内我司对乐园的服务仍在进行中，并且获得持续建设的合约，但是部分已签约项目仍在制作阶段，尚未满足确认收
25、入条件，其营业收入的确认将会在以后度逐步体现。2）报告期内，我司部分成功竞标项目尚未进入制作交付阶段，随着项目推进，制作收入满足确认条件后，营业收入也将在以后度逐步体现。3）在报告期内，我司的商业模式是多业务复合的运营模式，在稳定保持已经成熟运营的迪士尼等国际授权主题巡展业务的基础上，需要对公司新项目产品的开发和规模不断增加，增加配备这是公司新项目开发打造成功的前提条件.3.现金流量状况：1）报告期内经营活动产生的现金流量净额-7,101,565.03 元，比上年同期减少 10，563,223.34 元。其中：经营活动现金流入本年实现 37,539,366.21 元，比去年减少 40,515,
26、690.23元，主要是因为公司营业收入较去年同期减少所致；当期经营活动现金流出 44,640,931.24 元，比上年同期减少 29,952,466.89 元。主要是因为本期营业收入减少，相应的成本支出也相应减少。2）投资活动产生的现金流量净额为-4,015,351.09 元，比上年同期净流出增加 3,070,371.86 元。3）筹资活动产生的现金流量净额为 5,794,862.96 元,主要是向银行借款所致。(二二)行业情况行业情况 文化产业是社会主义市场经济条件下满足人民多样化精神文化需求的重要途径，是促进社会主义文化大发展大繁荣的重要载体，是国民经济中具有先导性、战略性和支柱性的新兴朝
27、阳产业，是推动中华文化走出去的主导力量，是推动经济结构战略性调整的重要支点和转变经济发展方式的重要着力点。文化产业与多个传统产业和新兴产业紧密融合，有效提升了相关产业的文化附加值。近年来，中国文化产业发展规模从小到大，势头良好，整体实现了较快增长，同时，中国对文化产业的公共财政支出也呈现逐年增加的态势。随着人们休闲时间和可支配收入的增加，对娱乐文化的需求将更加旺盛，国内市场需要体验式娱乐的加入。体验经济的核心是消费与生产的合一，以消费者作为价值创造的主体，如何让文化和其他产业相结合，改变缺乏互动的状态和混搭不同的产业元素，让营销搭载电影、电视、音乐、动漫、游戏、现场演出和娱乐场所这七大娱乐载体
28、，这就需要挖掘商业项目的体验价值。近年来，许多商业地产、购物中心开始引入特色、有主题性质的娱乐文化业态，通过与消费者直接的体验、互动来增加自身的差异感以更有效的聚集人气。目前主要的体验型商业可分为游乐类体验、儿童育乐类体验、文化艺术娱乐体验、电影娱乐类体验、运动健康型等形式。公告编号：公告编号：20182018-01014 4 12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重
29、 货币资金 2,366,945.90 9.19%7,680,150.13 31.13%-69.18%应收账款 4,072,779.62 15.81%6,886,023.26 27.91%-40.85%存货 9,657,390.02 37.49%4,514,019.45 18.29%113.94%长期股权投资 0%0%0%固定资产 2,311,342.60 8.97%1,044,102.25 4.23%121.37%在建工程 0%0%0%短期借款 5,939,604.94 23.06%-0%长期借款 0%0%0%资产总计 25,762,713.94-24,674,837.48-4.41%资产负债
30、项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金比上年同期相比减少了 69.18%，减少了 5,313,204.23 元，主要是报告期内营业收入减少，导致客户回款减少所致。2、应收账款：报告期内应收账款账面价值较上年同期相比降低40.85%，主要是报告期内营业收入减少，所致。3、存货：报告期内存货较上年同期相比增加了113.94%，主要是2017年未满足收入确认条件的部分项目对应成本归集余额664万元，公司子公司韵创斐达期末库存商品约57万元，舞美制作成本约165万元所致。4、固定资产：2017 年公司韵创文化和子公司韵创斐达因营运需要，固定资产分别增加了 146.38
31、 万和26.72 万元。截止 2017 年 12 月 31 日止，公司无因抵押担保而受到使用限制的固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 27,912,817.84-61,613,787.25-54.70%营业成本 19,982,348.60 71.59%48,526,215.61 78.76%-58.82%毛利率%28.41%-21.24%-管理费用 12,927
32、,111.60 46.31%11,223,787.35 18.22%15.18%销售费用 340,798.25 1.22%41,617.35 0.07%718.89%公告编号：公告编号：20182018-01014 4 13 财务费用-111,379.90-0.40%354,772.85 0.58%-131.39%营业利润-3,112,212.39-11.15%1,909,797.26 3.10%-262.96%营业外收入 42,524.56 0.15%394,493.50 0.64%-89.22%营业外支出 1,548.89 0.01%71,565.52 0.12%-97.84%净利润-2,
33、694,735.03-9.65%1,847,572.57 3.00%-245.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：项目重大变动原因有五项：1、营业收入：报告期内，基于新项目处于持续投入期,大型舞美建设性项目也在竞标周期内，项目经营具有明显的周期性特征，公司2017年营业收入较2016年同期有所减少。报告期内，公司实现营业收入27,912,817.84元，较去年减少54.70%。2、营业成本：主要是公司营业收入减少，从而导致营业成本也随之相应降低。3、管理费用的增长主要原因如下：1）在报告期内，我司的商业模式是多业务复合的运营模式，在稳定保持已经成熟运营的迪士尼等国际授权主题巡展业务的基础上
34、，需要对公司新项目产品的开发和规模不断增加，增加配备和人员这是公司新项目开发打造成功的前提条件.因此增加人员费用 2,229,123.59元；2）增加折旧费用 209,046.50 元.4、财务费用：因2017年外汇汇率变动造成公司汇兑损益减少，计入本年度财务费用造成财务费用减少。5、净利润：因公司2017年度营业收入减少使当年度净利润降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 27,912,817.84 61,583,786.93 -54.68%其他业务收入 0 30,000.32 -100%主营业务成本 19,
35、982,348.60 48,526,215.61 -58.82%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%舞台美术制作 2,471,203.71 8.85%31,426,292.58 51.00%主题巡回巡展服务收入 22,773,957.28 81.59%25,180,234.20 40.87%亲子主题体验服务 2,621,062.86 9.39%2,967,361.10 4.82%商品销售收入 46,593.99 0.17%2,009,
36、899.05 3.26%租赁收入 0 0%30,000.32 0.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：按产品分类分析原因有四项：1、舞台美术制作：公司子公司韵创斐达于2015年承接了上海迪士尼主题乐园一期的五个舞台布景设计和道具制作项目，项目体量较大，随着2016年上海迪士尼主题乐园项目的完工，并满足了收入确认公告编号：公告编号：20182018-01014 4 14 条件，确认了营业收入，使得公司营业收入在2016年巨幅增长；进入2017年公司子公司韵创斐达仍继续服务于乐园的建设和维护工作，但多数进行中的项目仍未达到确认收入的条件，使得收入
37、减少。2、主题巡回巡展服务收入：随着市场竞争的不断加剧，报告期内营运人员努力维稳销售，比上年同期略降9.5%。3、亲子主题体验服务：以面对社区需求的连锁亲子综合素质培养的产品“史丢丢聚乐部”通过第一家实验店，通过小步快跑的互联网模式已经完成了产品的试错和改良迭代，创造了一个消费者利益点清晰、内容结构扎实、消费者满意度高，具有市场差异化竞争优势的完整产品，2017 年 11 月已经开始打造管理输出模式；与此同时 2017 年度公司子公司史丢丢不断开拓亲子娱乐主题体验服务，使得收入与比去年同期基本持平。4、商品销售收入：报告期内韵创斐达减少销售舞美项目相关商品，所致商品销售收入减少97.68%。(
38、3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华特迪士尼（中国）有限公司 13,222,249.40 47.37%否 2 上海国际主题乐园有限公司 5,204,898.55 18.65%否 3 上海艾博思川力企业形象策划有限公司 1,215,839.97 4.36%否 4 太古汇（广州）发展有限公司 1,179,245.25 4.22%否 5 海南海航日月广场商业管理有限公司 919,811.26 3.29%否 合计合计 21,742,044.43 77.89%-(4)(4)主要供应商情况主要
39、供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州西码展览股份有限公司上海分公司 3,033,018.79 13.63%否 2 上海久芮建筑装饰工程有限公司 1,871,844.66 8.41%否 3 Paws,Incorporated 1,684,785.60 7.57%否 4 上海互成展览服务有限公司 1,589,163.19 7.14%否 5 F&D Scene Changes Ltd 1,435,967.63 6.45%是 合计合计 9,614,779.87 43.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况
40、 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,101,565.03 3,461,658.31-305.15%投资活动产生的现金流量净额-4,015,351.09-944,979.23 324.91%筹资活动产生的现金流量净额 5,794,862.96-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期内，基于新项目处于持续投入期,大型舞美建设性项目也在竞标周期内，项目经营具有明显的周期性特征，公司 2017 年营业收入较 2016 年同期有所减少。使得报告期内经营活动产生的现金流量净额减少。公告编号：公告编号：201820
41、18-01014 4 15 投资活动产生的现金流量净额：报告期内，因公司增加了对固定资产的投入以及办公区域整体装修工程投入，使得投资活动产生的现金流出增加。筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，为解决公司业务经营的资金需要向中国工商银行上海分行申请人民币 593.96 万元贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司拥有一家全资子公司史丢丢文化发展(上海)有限公司，基本情况如下：公司名称 史丢丢文化发展（上海）有限公司 统一社会信用代 91310105MA1FW03T37 成立日期 2015 年 10 月 14 日 注册资本
42、 100 万元 实收资本 100 万元 法定代表人 战士强 企业类型 有限责任公司 住所 上海市长宁区仙霞西路 88 号 4 层 4313 室 经营范围 室内儿童游乐场（无游艺类、赌博类、电子类等项目），企业管理咨 询，投资咨询，商务信息咨询，投资管理，实业投资，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），电子商务（不得从事增值电信、金融业务），教育科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，销售儿童玩具，出版物经营，餐饮服务（不产生油烟）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】经营期限 2015 年 10 月 14 日至 2035 年 10
43、 月 13 日 报告期内史丢丢尚处于投入开发阶段，营业收入为264.51万元,净利润为-123.39万元。2、公司拥有一家51%的控股子公司，上海韵创斐达文化发展有限公司,基本情况如下：公司名称 上海韵创斐达文化发展有限公司 注册号 91310115084124085Q 成立日期 2013 年 12 月 4 日 注册资本 100 万美元 实收资本 12 万美元 法人代表 FREDA M FUNG 企业类型 有限责任公司（中外合资）住所 中国（上海）自由贸易实验区马吉路 2 号 1302A 室 经营范围 多媒体产品、动漫衍生产品的开发；动漫设计；舞台布景的设计、制作、安装、维修；广播、电视、影视
44、、演出设备及舞台道具、灯光设备、工艺品的批发、佣金代理（拍卖除外）、进出口及相关配套服务；从事影视技术专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；投资咨询，企业形象策划，文化艺术交流策划；会展服务；国际贸易、转口贸易；区内企业间的贸易及贸易代理；区内商业性简单加工。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】经营期限 2013 年 12 月 4 日至 2043 年 12 月 3 日 报告期内韵创斐达营业收入为277.58万元,净利润为-239.22万元。公告编号：公告编号：20182018-01014 4 16 3、公司控股子公司韵创斐达拥有一家全资子公司上海韵创斐达舞台制
45、作有限公司，其基本情况如下：公司名称 上海韵创斐达舞台制作有限公司 注册号 913101153506792875 成立日期 2015 年 8 月 19 日 注册资本 100 万元 实收资本 0 万元 法定代表人 FREDA M FUNG 企业类型 有限责任公司（法人独资）住所 浦东新区祝桥镇金顺路 16 号 3 幢 经营范围 会展及舞台布景的设计、制作、安装、维修、服务，广播、电视、影视、演出设备及舞台道具、灯光设备、工艺品的销售，从事货物及技术的进出口业务，多媒体产品、动漫设计制作及衍生品开发。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】经营期限 2015 年 8 月 19 日至
46、 2025 年 8 月 18 日 报告期内韵创斐达舞台营业收入为118.87万元,净利润为-45.46万元。4、公司对外投资持股9.57%东莞市博泰文化创意有限公司，基本情况如下：公司名称 东莞市博泰文化创意有限公司 注册号 91441900091767732N 成立日期 2014 年 1 月 17 日 注册资本 2,000 万元 实收资本 600 万元 法定代表人 凌汉初 企业类型 有限责任公司 住所 东莞市松山湖高新技术产业开发区生产力大厦 207A 室 经营范围 文化创意运营服务；文化创意活动组织策划；文化艺术创意设计；商务信息咨询；销售；与动漫形象有关的玩具、日用百货、电子产品、通讯产
47、品、办公用品；报纸、期刊、图书、电子出版物、音像制品批发。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】经营期限 长期 报告期内东莞博泰营业收入为 4462.68 万元,净利润为 141.67 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司根据财政部于 2017 年 4 月 28 日发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、公告编号：公告编号：20182018-01014 4 17 处置
48、组和终止经营，对于 2017 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。公司根据财政部于 2017 年 5 月 10 日修订的企业会计准则第 16 号政府补助，政府补助的会计处理方法为总额法，修改了政府补助的列报项目。对于 2017 年 1 月 1 日存在及新增的政府补助，要求采用未来适用法处理。本公司比较数据无调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极
49、履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营活动有序开展，积极拓展新业务，资产、人员、财务等完全独立运行，公司自主经营能力、会计核算、财务管理、风险控制等管理方面内部控制运行稳定，公司经营管理层、核心技术人员、骨干员工队伍稳定，公司与全体员工没有发生违法违规行为。因此公司持续经营情况良好，在报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否
50、五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户集中风险：2016 年度和 2017 年度，公司前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 84.94%和 77.89%，其中 2017 年度，华特迪士尼（中国）的比例分别是 47.37%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重较高，存在客户集中的风险。若公司主要客户的经营情况、资信状况、业务模式发生变化或者关键客户流失，将在一定程度上影响公司的经营业绩。由于公司实施大客户战略，优质的客户资源决定了公司客户集中度相对较高。公司客户主要集中于大型商业地产、购物中心及大型主题乐园等国内外知名企业，此类
