1、1 2017 年度报告 汇源股份 NEEQ:872066 汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司 Huiyuan Printing&Packaging Technology(Tianjin)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，公司获得 FSSC 22000食品安全体系认证 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。引进的全新高宝利必达 RA106-6+1 胶印机一台（套），10 月底顺利投产 全资子公司“芜湖汇林包装科技有限公司”于 2017 年12 月 27 日注册成立 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .
2、8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2 28 8 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目
3、释义释义 公司、股份公司、本公司 指 汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司 汇源印刷、有限公司 指 天津市汇源印刷有限公司（为汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司前身）汇泉咨询 指 天津汇泉企业管理咨询中心（有限合伙）华德福 指 天津市华德福众创空间有限公司 万得福 指 天津市万得福印刷包装有限公司 陈塘纸制品 指 天津市陈塘纸制品有限公司 UV 上光 指 通过UV 上光涂料在印刷品表面流平、干燥，使印刷品表面呈现光泽，又能使印刷品上原有图文的光泽透射出来。联机水性上光 指 通过印刷设备联线涂布水性光油，在印刷品表面流平、干燥，使印刷品表面呈现光泽，又能使印刷品上原有图文的光泽透 射出来。镭射
4、转印 指 将镭射膜上的镭射效果通过UV 光油转移到印刷品表面，使印刷品表面显示出镭射效果。热压 指 通过高温将热压版的图案压印到印刷品上，显现出凹的效果，同时呈现颜色不同的图案效果。覆膜技术 指 印刷之后的一种表面加工工艺，又被人们称为印后过塑、印后裱胶或印后贴膜，是指用覆膜机在印品的表面覆盖一层0.0120.020mm 厚的透明塑料薄膜而形成一种纸塑合一的产品加工技术。CTP 制版 指 一种综合性的、多学科的产品，它是集光学技术、电子技术、彩色数字图像技术、计算机软硬件、精密仪器及版材技术、自动化技术、网络技术等新技术于一体的高科技技术。本报告 指 汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司 20
5、17 年年度报告 全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证监会指中国证券监督管理委员会 公司章程 指 汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司章程 报告期、本期、上期 指 2017 年度、2017 年度、2016 年度 三会 指 股东大会/股东会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元/万元 指
6、人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕俊强、主管会计工作负责人裴景明及会计机构负责人（会计主管人员）裴景明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
7、认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因涉及商务机密，申请豁免披露部分客户及供应商具体名称，并已获股转公司批准 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国家宏观经济政策及其变动风险 国家宏观经济政策及其变动，特别是产业政策、货币政策、价格政策、利率政策等，将对包装印刷行业的生产经营和流通产生影响，继而
8、直接影响包装印刷行业生产企业的经济效益。随着经济的发展及产业结构的调整，国家及相关协会会颁布一些新的政策法规及行业规范措施，不排除国家政策的改变给包装印刷行业带来不利影响的可能性。公司将及时了解行业政策的变动，并根据政策导向制定公司发展的战略，加强新产品研发水平，不断开拓新的业务领域，规避经济波动及其变动带来的不确定性。行业竞争加剧风险 目前，国内包装印刷行业市场较分散，市场集中度及进入壁垒不高，大部分印刷企业目前规模依然较小，主要服务于本地、区域市场，规范性程度不高。行业仍缺乏一定的规模经济，面临着行业结构型调整的需要。如果企业在激烈的市场竞争中不能增加企业自身实力，创新经营模式，提升产品工
9、艺、品牌知名度和市场竞争力，将会面临市场份额下降以及经营业绩下滑的风险。公司将立足当前主营业务，积极创新经营模式，不断6 提升产品工艺，提高客户服务水平，积极培育自身竞争力。原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为纸张，纸张分为白卡纸、白板纸、牛卡纸和牛皮纸等，报告期内，公司消耗纸张金额占主营业务成本的比例约60%。纸张价格波动对公司的经营业绩产生较大影响。报告期内，公司采购纸张等原材料价格上涨明显，对公司的经营业绩产生了较大的影响。客户集中度较高的风险 公司的客户主要集中在食品饮料、电子通信领域。如果由于客户自身原因发生产品安全等质量事件，或受到行业内同类企业发生的产品重大事件的连带影响，或
10、因外部宏观经济变化而导致自身终端消费市场发生不利变化等各种情形，导致对公司产品的需求大幅下降，公司的业绩将受到重大不利影响。核心技术泄露风险 包装印刷行业是印前设计、印刷、模切、糊盒等综合性技术不断应用的制造领域，行业技术壁垒在不断提高。目前，传统印刷技术应用日趋成熟，行业内企业若不能及时将多领域新技术运用于产品开发及升级，将可能使企业丧失技术和市场的领先地位，进而面临技术与产品开发的风险。同时，企业技术及产品开发成果，若未通过专利申请、加强专有技术保密等措施进行有效保护，或企业核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，则将使企业面临核心技术泄密的风险。人力资源风险 人才是印刷企业的一个核心竞争
11、要素。除此以外，丰富的行业经验、勤勉敬业的工作责任心以及是否认同公司文化理念是印刷行业人才需具备的重要素质。随着我国印刷行业企业规模和技术水平大幅提升，印刷行业对人才的需求日趋旺盛，人才价值也不断上升，导致公司在留住现有员工及招募新的人才时将付出更高成本。一旦公司核心技术人员和专业技术人员流失，公司将面临较大的人力资源风险。下游行业需求波动风险 公司目前的下游行业主要为食品饮料及电子通信行业。公司的生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将对公司的盈利能力产生不利影响。
12、实际控制人控制不当风险 吕俊强直接持有公司46.875%的股份，并担任公司董事长，对公7 司的生产经营具有决策权；刘艳华担任公司副董事长，参与公司的生产经营，且吕俊强与刘艳华为配偶关系，吕俊强与刘艳华为公司实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响；公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。公司治理风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内
13、部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检 验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 汇源印刷包装科技（天津）股份有限公司 英文名称及缩写 Huiyuan Printing&Packaging Technology(Tianjin)Co.,Ltd
14、.证券简称 汇源股份 证券代码 872066 法定代表人 吕俊强 办公地址 天津自贸试验区（空港经济区）航空路 300 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 裴景明 职务 董事会秘书 电话 022-84912345 传真 022-84910366 电子邮箱 J 公司网址 http:/ 天津自贸试验区（空港经济区）航空路 300 号 300308 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津自贸试验区（空港经济区）航空路 300 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 10 月 30 日 挂牌时间 2017
15、 年 8 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-印刷和记录媒介复制业-印刷-包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 彩色纸盒纸箱、精装纸品盒、促销品及其他印刷品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吕俊强 实际控制人 吕俊强、刘艳华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116725700864J 否 9 注册地址 天津自贸试验区（空港经济区）航空路 300 号 否 注册资本 40,000,000 否 五、五、中
16、介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘国辉、刘学传 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减
17、比例增减比例 营业收入 294,727,320.54 249,137,903.19 18.30%毛利率%14.85%22.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,655,436.88 8,773,042.25-69.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-403,907.85 4,580,375.30-108.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.20%7.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.34%3.93%-基本每股收益 0.07 0.26-74.47%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末
18、本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 249,416,730.98 229,233,913.34 8.80%负债总计 127,525,865.37 109,998,484.61 15.93%归属于挂牌公司股东的净资产 121,890,865.61 119,235,428.73 2.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.05 2.98 2.23%资产负债率%（母公司）48.04%47.48%-资产负债率%（合并）51.13%47.99%-流动比率 1.08 1.16-利息保障倍数 1.09 3.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比
19、例 经营活动产生的现金流量净额 21,477,174.22 10,152,030.85 111.56%应收账款周转率 6.99 5.61-存货周转率 4.43 4.82-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.80%-19.42%-营业收入增长率%18.30%18.87%-净利润增长率%-70.04%-14.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单
20、位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-42,809.90 政府补贴 3,753,469.42 其他-126,562.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,584,096.77 所得税影响数 524,752.04 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,059,344.73 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前
21、调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-177,666.97 0 221,929.44 营业外支出 195,709.88 17,942.88 479,280.74 20,468.42 其他收益 营业外收入 2,101,356.25 2,101,256.25 2,614,103.12 1,933,361.36 12 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“11101211 纸质材料包装”行业。公司作为以快速消费品外包装产品为核心领域的专业供应商，拥有优秀的研发设计团队、快速响应的服务和先进
22、的生产工艺，为客户特别是快速消费品客户提供包装印刷综合解决方案，范围涵盖产品包装以及现有产品的包装改进和新产品包装的研发服务，公司通过自设营销部门关注市场，联系客户，收入来源主要是彩色纸盒纸箱、精装纸品盒、促销品及其他印刷品的生产销售。公司坚持“质量第一，与核心客户共同发展”的原则，伴随核心客户的成长而成长，在销量大的地区设立子公司，实现销售、仓储和售后服务的本地化，提供快速反应的一站式服务，不断提升客户的忠诚度，为公司获取不断的发展资源。经过多年的努力，公司凭借新颖的设计创意、先进的产品工艺和优良的产品品质，已与蒙牛集团、三星通信、玛氏食品、好丽友食品、智汇饮品、鸿茅药酒等大型公司建立了长期
23、稳定的合作关系。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年度计划完成营业收入 2.6 亿元，实际完成 2.95 亿元，超额完成 0.35 亿元，计划完成率为 113
24、.46%。公司上期营业收入为 2.49 亿元，本期增长 0.46 亿元，显示公司经营规模继续扩大，市场占有率继续提高。公司 2017 年度计划实现税后利润 800 万元，实际实现 266 万元，计划完成率为 33.25%。在全公司成员的不懈努力下，虽然市场大环境出现了较大波动，公司仍然取得了一定的成绩。14 随着市场竞争的不断加剧和行业整合的不断加快，公司面临的局势越来越严峻，公司已经出台了系列的措施，以应对更加严酷的挑战，有信心在市场经济的大潮中继续前进。(二二)行业情况行业情况 2017 年受上下游挤压及竞争日趋激烈的影响，行业毛利率继续呈下滑态势，上游主要是纸张价格上涨迅速，后期虽略有回
25、调，但仍然远高于年初的价格，造成行业产品成本高企，下游主要客户在价格谈判上地位强势，再加上部分同类行业无序竞争，大大压缩了行业的毛利率空间，经营难度增大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,877,994.65 7.57%8,848,404.02 3.86%113.35%应收账款 30,879,228.81 12.38%46,165,569.24 20
26、.14%-33.11%存货 66,906,555.03 26.83%45,114,220.34 19.68%48.30%长期股权投资 固定资产 99,337,386.11 39.83%91,809,103.44 40.05%8.2%在建工程 34,188.03 0.01%短期借款 53,718,695.76 21.54%40,000,000.00 17.45%34.3%长期借款 资产总计 249,416,730.98-229,233,913.34-8.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：年度内，公司所处的市场环境变化较大，公司也因此采取了一系列的应对措施，以保证正常生产经营
27、的进行：-增加流动资金贷款 1,000 万元-和下游客户合作办理应收账款保理贷款，期末余额 3,718,695.76 元-参加下游客户的供应链融资项目加快资金回笼-合同约定缩短收款期限 上述原因带来了货币资金期末余额同比增加和应收账款同比减少以及短期借款同比增加的变动比例较大-在上述前提下，公司利用筹集到的资金，针对性的采购了部分纸品作为储备，所以，存货期末余额同比增长比例较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与15 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 上
28、年同上年同期金额期金额变动比变动比例例 营业收入 294,727,320.54-249,137,903.19-18.30%营业成本 250,948,030.65 85.15%194,198,529.26 77.95%29.22%毛利率%14.85%-22.05%-管理费用 31,842,927.68 10.80%32,020,168.35 12.85%-0.55%销售费用 11,469,091.20 3.89%11,464,502.42 4.60%0.04%财务费用 4,354,618.30 1.48%3,500,212.35 1.40%24.41%营业利润-3,254,162.01-1.05
29、%7,663,297.27 3.15%-139.57%营业外收入 3,800,945.13 1.29%2,101,256.25 0.84%80.88%营业外支出 174,038.46 0.11%17,942.88 0.08%66.14%净利润 2,655,436.88 0.90%8,864,340.60 3.56%-70.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：年度内原材料中的纸张价格增幅较大，下游产品价格调整滞后，且谈判难度较大，使公司毛利率大幅降低，导致公司的营业利润和净利润大幅下滑。营业外收入同比变化是政府相关补贴项目的增加和补贴金额的增加 营业外支出同比变化是核销了其他应收款坏账 17
30、4,000 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 290,630,783.53 238,452,376.90 21.96%其他业务收入 4,096,537.01 10,685,526.29-61.66%主营业务成本 249,008,616.34 185,316,438.38 34.37%其他业务成本 1,939,414.31 8,882,090.88-78.16%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占
31、营业收入收入比例比例%彩色纸盒纸箱 232,143,954.83 78.77%176,263,711.46 70.75%促销品 19,203,857 6.52%13,256,576.35 5.32%精装纸品盒 20,725,236.39 7.03%25,170,958.49 10.10%其他印刷品 18,557,735.32 6.3%23,617,226.83 9.48%租赁收入 143,903.77 0.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例
32、%华北 206,054,176.06 69.91 214,573,328.29 86.13%16 华东 71,602,757.56 24.29%17,174,004.28 6.89%东北 5,627,899.63 1.91%474,152.48 0.19%西南 1,330,891.08 0.45%2,813,303.65 1.13%东亚 3,535,813.35 1.20%西北 1,462,227.35 0.50%1,120,780.03 0.45%华南 553,362.85 0.19%华中 463,655.65 0.16%2,152,904.41 0.86%收入构成变动的原因：收入构成变动的
33、原因：其他业务收入和成本的同比变化，主要受合并范围的影响，上期的合并范围包括天津市正元永兴商贸有限公司，该公司本期不包括在合并范围内。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 111,149,150.68 37.71%否 2 客户 2 43,386,598.62 14.72%否 3 客户 3 33,145,944.09 11.25%否 4 客户 4 23,746,417.62 8.06%否 5 客户 5 15,275,449.79 5.18%否 合计合计 226,703,560
34、.80 76.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 45,100,317.27 20.57%否 2 供应商 2 15,665,855.64 7.14%否 3 供应商 3 9,612,658.19 4.38%否 4 供应商 4 8,696,528.77 3.97%否 5 供应商 5 8,090,619.65 3.69%否 合计合计 87,165,979.52 39.75%-注：年度采购总额 219,280,690.6 元。3.3.现金流量状况现金流量状况 单
35、位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 21,477,174.22 10,152,030.85 111.56%投资活动产生的现金流量净额-6,498,179.25 16,784,703.37-138.71%筹资活动产生的现金流量净额-4,761,554.80-25,218,385.57 81.12%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动比例较大的原因是公司为了应对日趋激烈的市场环境，本期采取了参加下游客户的供应链融资项目和合同约定缩短收款期限等措施，取得了较好的效果。且公司本期经营规模有所扩大，实际提高了的现金净流量
36、。17 投资活动产生的现金流量净额变动比例较大的原因是上期有处置两个参股公司的股权，而本期有采购高宝胶印机一台（套）。筹资活动产生的现金流量净额变动比例较大的原因是上期采用现金分配利润 2,000 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司武强县汇林包装有限公司，注册资本 2,000 万元，本期受市场原材料涨价和客户较为单一，以及产品品种较少等因素的影响，亏损较大。2018 年，我们计划进一步调整各方面的资源配置和加强适销对路的产品的开发，尽快扭转该公司的亏损局面。公司全资子公司天津华德福众创空间有限公司注册资本 5
37、00 万元，属于纯创业投资服务型企业，营业规模偏小，本期经营略有盈余。公司全资子公司芜湖汇林包装科技有限公司，注册资本 1,500 万元，于 2017 年 12 月 27 日注册成立，尚未开展业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月
38、1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，该规定实施之间发生的交易由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务报表列报项目金额进行了调整，对于 2016 年财务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利
39、润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整；减少合并利润表本期营业外收入 108,304.47 元，减少合并利润表本期营业外支出 151,114.37元；增加合并利润表本期资产处置收益-42,809.90 元。减少合并利润表上期营业外收入 100 元，减少合并利润表上期营业外支出 177,766.97 元；增加合并利润表本期资产处置收益-177,666.97 元。18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司已于 2016 年 12 月 27 日将
40、持有原子公司天津市正元永兴商贸有限公司股份全部转让，本年度不再纳入合并范围。公司已于 2016 年 5 月 12 日将持有原子公司天津科融创业投资管理有限公司股份全部转让，本年度不再纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司守法经营、按章纳税，努力做到对社会负责、对员工负责，对政府负责，对公司的全体股东负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，认真做好每一项对社会有益的工作，积极承担社会责任，和国家、社会共同发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务持续增长，人员稳定，且素质继续提高，具有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控
41、制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 行业竞争加剧风险 目前，国内包装印刷行业市场较分散，市场集中度及进入壁垒不高，大部分印刷企业目前规模依然较小，主要服务于本地、区域市场，规范性程度不高。行业仍缺乏一定的规模经济，面临着行业结构型调整的需要。如果企业在激烈的市场竞争中不能增加企业自身实力，创新经营模式，提升产品工艺、品牌知名度和市场竞争力
42、，将会面临市场份额下降以及经营业绩下滑的风险。公司将立足当前主营业务，积极创新经营模式，不断提升产品工艺，提高客户服务水平，积极培育自身核心竞争力。原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为纸张，纸张分为白卡纸、白板纸、牛卡纸和牛皮纸等，报告期内，公司消耗纸张金额占主营业务成本的比例约 60%。纸张价格波动对公司的经营业绩产生较大影响。报告期内，公司采购纸张等原材料价格上涨明显，对公司的经营业绩产生了较大的影响。客户集中度较高的风险 公司的客户主要集中在食品饮料、电子通信领域。如果由于客户自身原19 因发生产品安全等质量事件，或受到行业内同类企业发生的产品重大事件的连带影响，或因外部宏观经济变化
43、而导致自身终端消费市场发生不利变化等各种情形，导致对公司产品的需求大幅下降，公司的业绩将受到重大不利影响。核心技术泄露风险 包装印刷行业是印前设计、印刷、模切、糊盒等综合性技术不断应用的制造领域，行业技术壁垒在不断提高。目前，传统印刷技术应用日趋成熟，行业内企业若不能及时将多领域新技术运用于产品开发及升级，将可能使企业丧失技术和市场的领先地位，进而面临技术与产品开发的风险。同时，企业技术及产品开发成果，若未通过专利申请、加强专有技术保密等措施进行有效保护，或企业核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，则将使企业面临核心技术泄密的风险。人力资源风险 人才是印刷企业的一个核心竞争要素。除此以外，丰
44、富的行业经验、勤勉敬业的工作责任心以及是否认同公司文化理念是印刷行业人才需具备的重要素质。随着我国印刷行业企业规模和技术水平大幅提升，印刷行业对人才的需求日趋旺盛，人才价值也不断上升，导致公司在留住现有员工及招募新的人才时将付出更高成本。一旦公司核心技术人员和专业技术人员流失，公司将面临较大的人力资源风险。下游行业需求波动风险 公司目前的下游行业主要为食品饮料及电子通信行业。公司的生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将对公司的盈利能力产生不利影响。(二二)报告期内新
45、增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查
46、封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 1,500,000.00 455,313.84 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接
47、受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 300,000.00 300,000.00 总计总计 1,800,000.00 755,313.84 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 天津市万得福印刷有限公司 向公司拆入资金 10,000,000.00 是 挂牌前发生，未披露临时公告 天津滨海惠民村镇银行股份有限公司向公司发放贷款 10,000,000.00 是 挂牌前发生
48、，未披露临时公告 21 国泰大厦支行 天津市万得福印刷有限公司 为公司提供担保 54,421,888.00 是 挂牌前发生，未披露临时公告 吕俊强 为公司提供担保 64,421,888.00 是 挂牌前发生，未披露临时公告 刘艳华 为公司提供担保 54,421,888.00 是 挂牌前发生，未披露临时公告 总计总计 -193,265,664.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：天津市万得福印刷有限公司向公司拆入资金、天津市惠民村镇银行向公司发放贷款的必要性及对公司生产经营的影响：公司流动资金贷款期末余额 5,371.
49、87 万元，该交易保证了公司正常运营的流动资金所需。公司最近几年的贷款余额一直保持在 4,000 万元6,000 万元之间，该交易同时优化了财务指标结构。天津市万得福印刷有限公司、吕俊强、刘艳华为公司提供担保的必要性及对公司生产经营的影响：公司本期签订融资租赁合同，拟租赁设备一台（套），租赁成本 14,421,888.00 元，提升了公司的产能和经营竞争力，公司关联方为该机器购买提供担保是公司获得融资租赁款项的必要保证。(三三)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 无 (四四)承诺事
50、项的履行情况承诺事项的履行情况 1.吕俊强、刘艳华、白彦壮、李伟、裴景明、孙飚、陈飞、刘文俊、周常星、韩中秋、刘林艳分别出具了避免同业竞争承诺函 报告期未发生同业竞争的情况。2.吕俊强、刘艳华、白彦壮、李伟、裴景明、孙飚、陈飞、刘文俊分别出具了避免资金占用的承诺函 报告期上述人员及关联方资金占用已经清理，未发生新的资金占用 3.吕俊强、刘艳华分别出具了减少和规范关联交易的承诺函 报告期关联交易大幅减少，并且都履行了必要的决议程序，运作规范 (五五)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面
