1、1 2017 年度报告 云能智慧 NEEQ:872164 云南能投智慧能源股份有限公司 Yunnan Energy Investment Wisdom Energy Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 8 日，经公司创立大会暨第一次股东大会审议通过关于股份公司筹办情况的报告等若干项议案，公司完成股份制改革，整体变更为“云南能投智慧能源股份有限公司”。2017 年 6 月 3 日审核通过 IOS9001:2008 质量管理体系认证。2017 年 12 月 26 日，经2017 年第四次临时股东大会审议通过云南能投智慧能源股份有限公司股票发行方案等若干项议案，公
2、司第一次股票定向发行顺利开展。2017 年 2 月 24 日中标昆明市市级行政单位“2017 年-2018 年市级公务用车租赁服务”。2017 年 9 月 11 日，公司正式挂牌全国中小企业股份转让系统，证券简称“云能智慧”，证券代码“872164”。2017 年 12 月 13 日获评“昆明市守合同重信用企业”称号。2017 年 12 月 14 日认定为“云南省科技型中小企业”称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论
3、与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 云能智慧/公司/股份公司 指 云南能投智慧能源股份有限公司 智行科技 指 云南能投智行科技有限公司 能投驾服 指
4、云南能投机动车驾驶服务有限公司 租车有限 指 云南能投汽车租赁有限公司 能投集团/集团 指 云南省能源投资集团有限公司 居正投资 指 云南居正投资有限公司 宝禾经贸 指 云南宝禾经贸有限公司 报告期 指 2017 年度 主办券商、红塔证券 指 红塔证券股份有限公司 公司律师、德恒事务所 指 北京德恒（昆明）律师事务所 会计师、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 云南能投智慧能源股份有限公司股东大会 董事会 指 云南能投智慧能源股份有限公司董事会 监事会 指 云南能投智慧能源股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理
5、、财务总监、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程、章程 指 云南能投智慧能源股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
6、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭曙光、主管会计工作负责人陈丽萍及会计机构负责人（会计主管人员）何晓东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要
7、风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政策性风险 汽车租赁行业属于国家政策鼓励发展的产业。国务院“十三五”现代综合交通运输体系发展规划 提出“积极引导交通运输新消费,大力发展汽车租赁等新型服务”。交通运输部关于交通运输信息化“十三五”发展规划 提出实施“互联网+”便捷交通，鼓励企业建设汽车租赁车辆管理服务信息平台。同时受限于大中城市交通拥堵状况，部分大中城市对于小客车的增长数量和配置比例进行调控，租赁类的小客车数量配置也会受到部分影响。汽车租赁行业的迅速发展及未来的潜力离不开国家政策的支持，如果上述政策发生重大不利变化，会对公司的持续稳定发展带来不确定性。市场竞争加剧的风险
8、随着国民经济和人均收入的持续增长，城市化率和城乡公路基础设施的不断完善，国内一线城市为了应对交通拥堵出台的限购政策等因素，汽车租赁行业正迎来前所未有的发展机遇，市场发展空间巨大，该行业已吸引国内外的众多汽车租赁企业及风险投资基金的介入。除了传统的汽车租赁企业的日益扩张，互联网汽车租赁公司凭借着风险资本的支持和互联网化的经营模式的革新，加剧了汽车租赁行业的竞争程度，公司存在市场竞争日趋激烈的风险。客户消费习惯调整的风险 公司的商业模式是凭借品种齐全的车队、经验丰富的专业管理人员、高效的业务流程以及良好的市场口6 碑，为客户提供车辆配置规划、路线规划、维修、保养等汽车租赁综合服务，通过收取租金等方
9、式获得收入和现金流。公司所属的行业下游主要为企业、政府机构和个人，公司所处行业的客户导向性比较明显，易受下游行业发展的影响和限制。如果下游客户的购车或租车策略、习惯、方式发生改变或调整，会对公司整体经营情况造成影响。承租人违约的信用风险 信用风险是租赁公司面临的主要风险之一，信用风险主要是指承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务导致出租人面临损失的可能性。目前，公司长租服务对象大多为政府机构、企业和互联网用车平台，短租服务对象主要为个人客户。由于国内征信体系发展滞后，无法准确获取个人信用记录，因此存在客户违约风险。虽然公司内部对项目执行建立了严格的审批流程和风控措施
10、，对已承租人保持持续跟踪制度，及时了解承租人用车状况、信用等方面信息，控制信用风险。但因为各种原因，承租人逾期或不支付租金的情况仍存在发生的可能。重大交通事故风险 公司所处行业为汽车租赁业，在车辆租赁过程中，租赁车辆的所有权与使用权分离，车辆的占有权与使用权由承租人享有，承租人在使用租赁车辆的过程中，存在发生交通事故乃至重大交通事故导致车辆损毁和人员伤亡的风险。公司已经为租赁车辆投保车辆保险，如果出险，保险公司理赔可以承担部分赔偿金额。但是重大交通事故仍然会对公司的财产以及公司的声誉造成一定的负面影响。公司治理风险 股份公司于 2017 年 3 月 10 日由租车有限整体变更设立。股份公司设立
11、后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份公司成立时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，在股份公司设立初期，公司存在一定内部治理风险。公司偿债风险 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2017 年 12月 31 日，公司资产负债率分别为 84.74%、86.77%及91.27%，公司的流动比率分别为 0.74、0.85 及 0.50，报告期内公司资产负债率较高，流动性较低。如果公
12、司不能及时偿还到期债务，将对公司的经营活动产生不利影响。盈利能力较弱的风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017年 12 月 31 日净利润分别为 15.63 万元、-78.36 万元、7 -1357.22 万元，公司目前盈利能力较弱。虽然公司采取了加强市场开拓，严格控制成本等措施，但能否提高公司盈利能力具有不确定性。资产抵押及融资租赁风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有 69 辆汽车作为银行借款抵押，410 辆汽车及 1000 辆摩托车为融资租入固定资产。抵押车辆净值为 804.09 万元，占 2017 年12 月末总资产比例为
13、 3.42%。融资租赁资产净值为8417.71 万元，占 2017 年 12 月末总资产比例为35.76%。如果公司出现无法按期支付租金或归还债务的情形，不排除债权人会行使相关权利，导致公司资产控制权转移，给公司的运营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南能投智慧能源股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Energy Investment Wisdom Energy Co.,Ltd.证券简称 云能智慧 证券代码 872164 法定代表人 郭曙光 办公地址 云南省昆明市西山区日新中路润城第一大道写字楼
14、 F 栋 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐燕飞 职务 董事会秘书 电话 0871-68588242 传真 0871-68588242 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 云南省昆明市西山区日新中路润城第一大道写字楼 F栋 6 楼；邮编：650021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 4 月 2 日 挂牌时间 2017 年 9 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-租赁业（L71）-机
15、械设备租赁（L711）-汽车租赁（L7111）主要产品与服务项目 公司的主营业务为汽车租赁服务、新能源汽车充电设备生产、销售和运营服务及汽车驾驶服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 云南省能源投资集团有限公司 实际控制人 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91530100096180965P 否 注册地址 云南省昆明市经济技术开发区新加坡产业园-8 号地块 否 注册资本 30,000,000 否 五、五、
16、中介机构中介机构 主办券商 红塔证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 鲍琼、赵光枣 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2017 年 12 月 11 日、2017 年 12 月 26 日召开的第一届董事会第七次会议、2017 年第四次临时股东大会审议通过了云南能投智慧能源股份有限公司股票发行方案，共计发行 25,000,000 股股票，募集资金 30,000,000
17、.00 元。截至本报告出具日，本次股票发行已取得股转系统出具的股份登记函（股转系统函2018584 号），并完成工商登记。本次股票发行完成后，公司注册资本变更为 55,000,000.00 元。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,111,424.10 29,574,202.33 93.11%毛利率%13.74%36.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,387,163.26-280,898.99 4,309.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,
18、911,084.02-1,747,749.70 695.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.04%-4.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-55.28%-11.49%-基本每股收益-0.41-0.04 925%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 235,421,525.20 242,717,045.07-3.01%负债总计 214,874,342.51 210,597,669.55 2.03%归属于挂牌公司股东的净资产 17,734,902.03
19、30,122,065.29-41.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.59 1.42-58.45%资产负债率%（母公司）90.76%86.73%-资产负债率%（合并）91.27%86.77%-流动比率 49.64%84.68%-利息保障倍数-1.54 0.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 44,540,734.47 1,369,911.16 3,151.36%应收账款周转率 5.07 3.89-存货周转率 7.94 4.87-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率
20、%-3.01%255.94%-营业收入增长率%93.11%150.26%-净利润增长率%1632.06%-601.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-521,076.07 计入当期损益的政府补助 2,020,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 533,790.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,033,514.35 所得税影响数
21、508,378.59 少数股东权益影响额（税后）1,215.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,523,920.76 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式 云能智慧是一家集汽车租赁、新能源汽车充电设备生产、销售和运营服务及汽车驾驶服务为一体的企业。公司定位通过开展汽车租赁业务、汽车后市场服务业务以及新能源汽车充电设备研发、生产、销售和运营业务，运用互联网、物联网、云计算等新技术，延伸汽车租赁及新能源充电设备业务链
22、，打造智慧出行生态圈。目前公司已取得云南省道路运输相关业务经营备案证、云南省道路运输经营许可证、云南省排放污染物许可证以及充电基础设施运营登记证；并获取由国家知识产权局授权的外观设计专利 3 项、实用新型专利 8 项、计算机软件著作权 7 项；同时取得由商标局授权的商标权 1 项。按照国家统计局发布的国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011），公司属于租赁和商务服务业（L）下的汽车租赁（L7111）；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属于租赁和商务服务业（L）下的租赁业（L71），结合公司具体业务情况，公司所处的细分行业为汽车租赁业。公司的主营业务为汽车
23、租赁服务、新能源汽车充电设备生产、销售和运营服务及汽车驾驶服务。云能智慧母公司为客户提供个性化用车方案，包括车辆配置规划、路线规划、定期保养、常规维修和报案指导等汽车租赁综合服务以及新能源汽车充电设备运营服务。公司的客户主要包括企业、政府机构、互联网用车平台、个人及新能源汽车充电设备使用者和建设者。公司控股子公司智行科技主要从事新能源汽车充电设备生产及销售。公司全资子公司能投驾服独立为客户提供汽车代驾及陪驾服务。公司已初步实现“车、桩、网一体化”的新能源汽车服务产业链生态圈。公司采用统一销售和零售的方式对外销售新能源汽车充电设备，现已与机场、大型商场物业、住宅小区物业等开展密切合作。报告期内，
24、公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营计划经营计划 报告期内，管理层围绕公司战略及经营目标，加强资源上下游整合协同，努力开拓市场渠道，加强员工队伍建设，不断完善公司内部规范治理，经营情况良好。短期内公司处13 于亏损状态，但公司正通过拓展业务渠道、加强营销力度等
25、措施，积极改善经营状况。具体情况如下：1、经营成果 报告期内，公司资产总额 235,421,525.20 元，较上年同期减少 3.01%，主要是由于固定资产折旧增加、货币资金、应收预付款项减少所致。营业收入 57,111,424.10 元，较上年同期增长 93.11%，主要是由于公司业务规模扩大所致。营业成本 49,266,829.53 元，较上年同期增长 160.55%，主要是由于业务规模扩大，新购营运车辆，折旧等与车辆相关费用增加所致。公司毛利率从上年的 36.06%下降至 13.74%，由于扩大业务规模，运营资产折旧、运营费用增加以及部分车辆使用效率未达预期所致。报告期内实现归属于挂牌公
26、司股东净利润-12,387,163.2 元，较上年同期下降4309.83%，当前公司发生亏损的原因主要是：（1）报告期内，公司办公地点搬迁，新增办公支出；（2）报告期内，公司新增一批运营车辆，但部分车辆使用效率未达预期；（3）报告期内，公司控股子公司智行科技成立时间较短，尚处于产品自主研发阶段，大量优质人才投入和大量生产材料投入的同时尚未形成稳定收入；公司全资子公司能投驾服成立时间较短，尚处于业务优化阶段，营运成本较高，处于亏损状态。2、弥补亏损的措施 公司将紧抓新能源汽车发展机遇，以“车、桩、网”一体化平台的完善、升级、推广为基础，稳步开展政企租车业务，搭建新能源汽车充电设备销售网络，并着力
27、推广新能源物流汽车租赁产品，不断梳理和优化服务内容、增加服务类型，使线上平台和线下产品形成正向循环和双向拉动，促使平台流量和产品销量不断提高，由此形成公司新的收入、利润增长点。此外，继续推进公司降本增效策略的落实。3、现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 44,540,734.47 元，上年同期为1,369,911.16 元，比上年同期增加 3151.36%，主要原因为公司收入上升以及应收款回款情况良好；投资活动产生的现金流量净额-84,775,223.12 元，上年同期为-73,270,739.26 元，比上年同期增加 15.70%，主要是报告期内购置车辆等投资增加所致。4、技
28、术研发 报告期内，公司积极整合优势资源，完善新能源汽车充电设备产品设计、开发、测试、建设、运营生态链条，充分利用控股子公司智行科技的人才、信息、市场优势，持续提升公司的整体科研实力，研发新技术、新产品。5、“车、桩、网”一体化平台建设和推广 报告期内，公司委托外部单位研制开发的“车、桩、网”一体化车务管理电子平台已经投入试用，该平台现已具备在线预约租车、车辆托管、充电桩查找及充电等功能，对公司车辆和充电设备管理有重大推动和保障作用，可有效降低营运成本。公司将加大平台建设和推广力度，整合自有产品、服务和社会资源，借平台之力促进收入和利润提高。6、加强市场整合 公司主要面向政府、企业、个人等客户提
29、供汽车租赁和驾驶服务、新能源充电设备产品，满足客户的用车和新能源汽车充电及售后服务需求。报告期内，公司稳步推进“2017年-2018 年昆明市级公务用车租赁服务”采购项目，公司已与昆明市强制隔离戒毒所、云南省科学技术厅、云南省青少年发展基金会、昭通高速物资贸易有限公司、香格里拉市开发投资集团有限公司等机构签订汽车租赁协议。公司将积极与其他 200 多家昆明市各行政事业单位商谈汽车租赁事宜，力争进一步扩大公司在昆明市公务用车租赁市场份额，并重点推动新能源汽车的推广和使用。14 公司正加大市场整合规范力度，在保障原有客户需求的前提下积极拓展新客户，公司与云南地州政府、优质企业合作，深度挖掘市场新需
30、求，加强产品推广、运营服务和市场拓展力度，加大公司产品、服务在旅游、物流等行业的推广力度。7、员工队伍建设 报告期内，公司组织安排了各岗位培训、企业文化培训、管理技能培训、质量管理培训、证券常识与信息披露培训等。通过一系列的学习，技术人员、管理人员和基层员工的素质得到了全面提高，确保公司日常经营和文化建设等各项工作的有效开展。8、补贴申请情况 公司正积极的对接政府相关部门，上报新能源充电设备建设和运营数据，积极申请财政补贴。公司将进一步加强业务竞争力，提高日常运营效率，提升经营业绩，减小政府补贴对公司经营的影响。(二二)行业情况行业情况 汽车租赁行业属于国家政策鼓励发展的产业。国务院“十三五”
31、现代综合交通运输体系发展规划提出“积极引导交通运输新消费,大力发展汽车租赁等新型服务”。交通运输部关于交通运输信息化“十三五”发展规划提出实施“互联网+”便捷交通，鼓励企业建设汽车租赁车辆管理服务信息平台。同时受限于大中城市交通拥堵状况，部分大中城市对于小客车的增长数量和配置比例进行调控，租赁类的小客车数量配置也会受到部分影响。汽车租赁行业的迅速发展及未来的潜力离不开国家政策的支持。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的
32、比重的比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 42,297,438.27 17.97%57,809,162.23 23.82%-26.83%应收账款 8,218,554.02 3.49%13,121,095.29 5.41%-37.36%存货 4,660,959.57 1.98%7,750,056.79 3.19%-39.86%长期股权投资 -固定资产 146,004,435.43 62.02%125,346,177.66 51.64%16.48%在建工程 1,040,035.36 0.44%-短期借款 122,000,000.00 51.82%56,000,000.00 23
33、.07%117.86%长期借款 11,360,090.00 4.68%-100.00%资产总计 235,421,525.20-242,717,045.07-3.01%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内 1、货币资金较上年同期减少 26.83%，主要是公司经营性活动支出、购置经营性资产支出、偿还短期借款所致。2、应收账款较上年同期减少 37.36%，主要是公司与客户保持良好关系，账期内收回租赁款项所致。15 3、存货较上年同期减少 39.86%，主要是公司投入充电桩项目建设，转入固定资产、在建工程核算所致。4、固定资产较上年同期减少 16.48%，主要是固定资产折旧增加
34、所致。5、在建工程较上年同期增加，主要是公司建设充电桩项目尚未达到竣工决算条件所致。6、短期借款较上年同期增加 117.86%，主要是 2017 年度期间偿还了云南能居正产业有限公司 28,000,000.00 元、云南红塔银行股份有限公司昆明分行 6,000,000.00 元的借款，同期增加云南省能源投资集团有限公司短期借款 100,000,000.00 元。7、长期借款较上年同期减少，主要是 2017 年度偿还了云南红塔银行股份有限公司昆明分行 3,913,525.00 元的借款，剩余的 7,446,565.00 元于 2018 年偿还，重分类计入一年内到期的非流动负债核算。2.2.营业情
35、况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 57,111,424.10-29,574,202.33-93.11%营业成本 49,266,829.53 86.26%18,908,542.77 63.94%160.55%毛利率%13.74%-36.06%-管理费用 11,711,258.19 20.51%4,242,685.07 14.35%176.03%销售费用 4,099,883.10 7.1
36、8%3,127,798.50 10.58%31.08%财务费用 7,204,972.64 12.62%4,393,357.48 14.86%64.00%营业利润-14,125,361.34-24.73%-2,011,554.99-6.80%602.21%营业外收入 536,822.86 0.94%1,533,811.90 5.19%-65.00%营业外支出 3,032.44 0.01%111.74 0.00%2,613.84%净利润-13,572,192.83-23.76%-783,588.76-2.65%1,632.06%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：本期发生数较上年同期
37、增加 93.11%，主要是 2017 年以来公司租赁规模扩张，尤其是国有企业客户的增加所致。2、营业成本：本期发生数较上年同期增加 160.55%，主要是公司业务扩张，处于战略扩张期，新购营运车辆，折旧等与车辆相关费用增加所致。3、管理费用：本期发生数较上年同期增加 176.03%，主要是公司进行战略扩张所配备的人员增加；2017 年搬迁至新办公楼，办公费用、房租、物管费的增加；公司成功挂牌“新三板”，新增了审计、律师、券商等服务费用所致。4、销售费用：本期发生数较上年同期增加 31.08%，主要是公司进行战略扩张所配备的人员和业务费用的增加所致。5、营业利润：本期发生数较上年同期增加亏损 6
38、02.21%，主要是报告期内：（1）公司办公地点搬迁，新增办公支出；（2）公司新增一批用于租赁的车辆固定资产，但部分车辆使用率较低，形成收入未达到预期；（3）公司控股子公司智行科技成立时间较短，尚处于产品自主研发阶段，大量优质人才投入和大量生产材料投入的同时尚未形成稳定16 收入；公司全资子公司能投驾服成立时间较短，尚处于业务优化阶段，营运成本较高，处于亏损状态。6、营业外收入：本期发生数较上年同期减少 65.00%。2017 年营业外收入主要是公司挂牌“新三板”的补贴收入，2016 年营业外收入主要是客户违约金赔偿收入。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期
39、金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 57,111,424.10 22,281,739.63 156.31%其他业务收入-460,600.02-100.00%主营业务成本 49,266,829.53 18,908,542.77 160.55%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%车辆租赁收入 44,069,629.05 77.16%22,281,739.63 75.34%其他租赁收入 2,789,956.39 4.89%4,524,437.
40、03 15.30%汽车销售收入 8,203,576.98 14.36%2,205,128.16 7.46%充电桩收入 804,834.14 1.41%-服务行业收入 24,013.19 0.04%102,297.49 0.35%代驾服务收入 1,219,414.35 2.14%-利息收入-422,100.79 1.43%其他服务费-38,499.23 0.13%营业收入合计 57,111,424.10 100.00%29,574,202.33 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期
41、收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 57,111,424.10 100.00%29,574,202.33 100.00%云南省内 57,111,424.10 100.00%29,574,202.33 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，由于云能智慧公司业务战略的扩张，较 2016 年度收入构成增加了充电桩收入、代驾服务收入，其中充电桩收入 804,834.14 元，代驾服务收入 1,219,414.35 元。主要是公司紧抓新能源汽车发展机遇，以“车、桩、网”一体化平台的完善、升级、推广为基础，稳步开展政企租车业务，搭建新能源汽车充电设备配套网络，逐步
42、在昆明市及省内地州建设充电桩，保障新能源汽车的充电。另外，公司于 2016 年 12 月 26 日设立云南能投机动车驾驶服务公司，于 2017 年正式运营，提供专业的代驾服务。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 昆明市公安局 15,403,552.21 26.97%否 2 昭通高速物资贸易有限公司 3,279,999.96 5.74%否 3 香格里拉市开发投资集团有限公司 2,576,068.38 4.51%否 4 广东宜通世纪科技股份有限公司 1,532,745.28 2.
43、68%否 5 云南省能源投资集团有限公司 1,189,432.72 2.08%是 合计合计 23,981,798.55 41.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 云南航天神州汽车有限公司 6,000,000.00 14.95%否 2 深圳市钜能科技有限公司 3,817,450.00 9.51%否 3 云南欧通汽车技术有限公司 3,813,600.00 9.50%否 4 云南中汽客车有限公司 2,676,000.00 6.67%否 5 昆明迪鑫汽车贸易有限公司 2,5
44、48,000.00 6.35%否 合计合计 18,855,050.00 46.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 44,540,734.47 1,369,911.16 3,151.36%投资活动产生的现金流量净额-84,775,223.12-73,270,739.26 15.70%筹资活动产生的现金流量净额 24,722,764.69 128,310,434.36-80.73%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增长 3151.36%，一方面是公司业务规模扩大
45、，收入增加所致；另一方面是公司与客户保持良好关系，账期内收回租赁款项所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 15.70%，主要是报告期内公司处于战略扩张期，经营规模扩大，购置车辆等经营设备投资增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 80.73%，主要是公司偿还借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 18 公司公司 名称名称 公司公司 类型类型 主要产品主要产品或服务或服务 注册资本注册资本（万元）（万元）总资产总资产（元）（元）净资产净资产（元）（元）营业收入营业收入（元）（元）净利润净利润（元）（
46、元）云南能投智行科技有限公司 控股子公司 新能源汽车充电设备生产及销售 1,000.00 11,001,195.78 6,383,529.67 6,317,240.20-2,007,863.08 云南能投机动车驾驶服务有限公司 全资子公司 汽车代驾及陪驾服务 200.00 1,147,959.42 857,410.47 1,219,414.35-1,142,589.53 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用
47、(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本年公司新设立全资子公司云南能投机动车驾驶服务有限公司，注册资本 2,000,000.00元。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司的战略目标中包含了通过实现良好的发展为区域经济繁荣做出贡献，公司诚信经营、照章纳税、安全生产，注重环保，认真做好每一项对社会有益的工作，尽力做到对社会负责，对公司员工、股东及相关利益者负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等
48、完全独立，保持了良好的独立自主经营能力，公司经营业绩增长明显。报告期内，公司发生亏损，但公司已积极应对，正加大市场整合力度，在保障原有客户需求的前提下积极拓展新客户，与云南地州政府、优质企业合作，深度挖掘市场新需求，加大公司产品、服务在旅游、物流等行业的推广力度。同时，两家子公司正处于业务布局期，通过有效管理和市场推广，亦将逐步产生效益。因此公司主营业务业绩增19 长具有较强潜力。加之公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司拥有自己生产场所和经营模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。综上，报告期内公司拥
49、有良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、政策性风险 汽车租赁行业属于国家政策鼓励发展的产业。国务院“十三五”现代综合交通运输体系发展规划提出“积极引导交通运输新消费,大力发展汽车租赁等新型服务”。交通运输部关于交通运输信息化“十三五”发展规划提出实施“互联网+”便捷交通，鼓励企业建设汽车租赁车辆管理服务信息平台。同时受限于大中城市交通拥堵状况，部分大中城市对于小客车的增长数量和配置比例进行调控，租赁类的小客车数量配置也会受到部分影响。汽车租赁行
50、业的迅速发展及未来的潜力离不开国家政策的支持，如果上述政策发生重大不利变化，会对公司的持续稳定发展带来不确定性。应对措施：针对以上风险，公司将通过持续提升服务能力及经营管理水平，提升公司核心竞争力，以应对政策风险。2、市场竞争加剧的风险 随着国民经济和人均收入的持续增长，城市化率和城乡公路基础设施的不断完善，国内一线城市为了应对交通拥堵出台的限购政策等因素，汽车租赁行业正迎来前所未有的发展机遇，市场发展空间巨大，该行业已吸引国内外的众多汽车租赁企业及风险投资基金的介入。除了传统的汽车租赁企业的日益扩张，互联网汽车租赁公司凭借着风险资本的支持和互联网化的经营模式的革新，加剧了汽车租赁行业的竞争程
