1、1 2017 年度报告 浙宏科技 NEEQ:871706 江苏浙宏科技股份有限公司 Jiangsu Zhe Hong Technology CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2017 年 9 月 7 日，本公司股票于 2017 年 9 月 7 日起在全国股转系统挂牌公开转让。2.依据 2017 年 11 月全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于江苏省 2017 年第一批拟认定高新技术企业名单的通知，公司被认定为高新技术企业。3.3D 打印金属粉末材料主体设备安装与调试已完成，强化在新材料领域的研发和创新。4.国家知识产权局授予公司一种用于热轧辊钢窑炉的清扫装置发明专
2、利证书，公司目前有发明专利证书 3 项，实用新型证书 14 项。5.镇党委书记带领百人企业家和党代表大团来公司考察。6.2017 年 11 月公司制定并公告了第一次股票发行方案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高
3、级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、浙宏股份 指 江苏浙宏科技股份有限公司 浙宏科技分公司 指 江苏浙宏科技股份有限公司分公司 有限公司、宜兴宏宇 指 宜兴市宏宇模具有限公司 有限公司、江苏宏宇 指 江苏宏宇模具集团有限公司 浙宏科技、公司 指 根据具体文意、语境，指有限公司或股份公司 江苏农商行太华支行 指 江苏宜兴农村商业银行股份有限公司太华支行 股东会 指 江苏浙宏科技股份有限公司股东会 股东大会 指 江苏浙
4、宏科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏浙宏科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏浙宏科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券业监督管理委员会 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 公开转让说明书、说明书 指 江苏浙宏科技股份有限公司公开转让说明书 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任
5、公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)主办券商细则 指 全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则(试行)标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(指引)披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(指引)公司章程 指 江苏浙宏科技股份有限公司章程 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
6、何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈祥春、主管会计工作负责人徐剑婷及会计机构负责人（会计主管人员）徐剑婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险
7、事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 中小型模具钢生产企业大多以废铁作为主要原材料进行生产，废铁的价格走势往往跟随国际铁矿石价格的波动而波动，而国际铁矿石生产被少数几家大厂商垄断，下游钢铁企业往往缺乏议价能力，因此，国际铁矿石价格历年波动较大，废铁的价格也随之波动，给模具钢企业的生产成本带来不确定性。2、模具钢市场竞争日益激烈的风险 我国模具钢行业内企业众多，形成了少数大企业和多数小企业并存的产业格局。目前行业内多为中小型企业，生产设备相对简单，技术工艺相对落后，行业内竞争比较激烈，其他模具钢企业有可能为争夺客户而以低价进行竞争，这将对公司
8、的客户维护和产品定价造成不利影响。3、人才短缺风险 公司属于劳动力密集型企业与技术密集型企业，业务开展对技术人员要求较高，包括研发、营销等环节都需要核心人员进行决策和执行，所以拥有稳定、高素质的人才对公司的持续发展至关重要。伴随着公司的大力发展，公司对人才的需求量也逐步增加，但公司地处江苏宜兴市太华镇，对高级人才的吸6 引力较小，公司面临人才流失以及短缺的风险。4、公司治理风险 公司在有限公司续存期间，公司的治理结构不完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易管理制度等文件、未严格按时召开“三会”，部分会议未形成书面决议，会议文件存在不完整及未归档保存等情况。股份公司设立后，逐步建立健
9、全了治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司通过寻找多家供应商，建立供应商资源库，优化供应商结构，公司的采购对供应商的依赖程度降低，供应商集中的风险消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏浙宏科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Zhe Hong Technology CO.,LTD.证券简称 浙宏科技 证券代码
10、 871706 法定代表人 陈祥春 办公地址 宜兴市太华镇工业集中区 A 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐剑婷 职务 财务总监 电话 0510-80730609 传真 0510-80730609 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 宜兴市太华镇工业集中区 A 区 214235 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 宜兴市太华镇工业集中区 A 区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 14 日 挂牌时间 2017 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型
11、行业分类）制造业（C）-黑色金属冶炼和压延加工业（C31）-（C314）-钢压延加工(C3140)主要产品与服务项目 模具钢、轧辊钢、结构钢和法兰坯 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘克宽 实际控制人 刘克宽与林美娥夫妇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202826689800298 否 注册地址 宜兴市太华镇工业集中区 A 区 否 注册资本 60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深
12、圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 蔡畅、何新娣 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。2018 年 4 月 11 日，公司第一次股票发行完成新增股份登记在全国中小企业股份转让系统挂牌，2018年 4 月 12 日公开转让，公司总股本变更为 630
13、0 万。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 365,501,679.73 459,173,032.77-20.40%毛利率%14.60%14.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,282,642.58 25,779,539.13-21.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,142,867.61 25,988,561.15-26.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.98%60.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公
14、司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.86%60.77%-基本每股收益 0.34 0.43-21.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 218,296,235.59 208,411,193.93 4.74%负债总计 105,918,190.96 117,753,927.32-10.05%归属于挂牌公司股东的净资产 112,378,044.63 90,657,266.61 23.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.87 1.51 23.96%资产负债率%（母公司）48.52%56.50%-资产负债率%（合并）-流动比率
15、 1.40 1.07-利息保障倍数 9.21 11.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,697,163.89-4,652,537.80 738.30%应收账款周转率 28.39 22.78-存货周转率 3.78 6.72-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.74%17.98%-营业收入增长率%-20.40%94.76%-净利润增长率%-21.32%352.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股
16、本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,664,594.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
17、提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 11 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
18、整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-299,210.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,365,383.61 所得税影响数-225,608.64 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,590,992.25 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于模具钢材料的研发、生产和销售，具有独立的研发、生产和
19、销售和服务体系，在研发上，以模具钢功能性研发为突破口，公司设置了技术研发部门，专门进行产品的开发研究，公司自主研发了HSSD-H13、DVN-H13 新型 H13 模具钢材料，该模具钢生产所需原材料及其配比方法为公司独有，并逐渐形成标准化的生产模式，满足产品对于不同应用领域的需求；截止报告期末，公司拥有 3 项发明专利证书，14 项实用新型证书；在采购上，公司采购价格采用询价和议价相结合的方式，由采购部根据所采购的物品向多家供应商进行询价和比价，同时考虑质量、价格、交期、服务及客户要求等因素，挑选性价比最优的供应商，经部门经理批准同意后执行，公司与各主要供应商保持着长期稳定的合作关系，原材料供
20、应充足，采购价格相对合理；公司采用以销定产和提前备货相结合的生产模式，公司的产品分为定制化产品和标准化产品，定制化产品是指公司根据客户的订单和具体要求安排生产，标准化产品是指公司提前进行标准化产品的生产以备即时销售，公司产品的生产周期在 20 天左右，根据满足现有订单以及对潜在客户意向需求预测一定量备货的原则，公司管理部门会同销售部门、财务部门和生产部门，考虑公司订单、库存以及资金情况，共同制定阶段性生产计划，并由生产部严格执行生产计划；在销售上，公司的销售全部为直销，即公司将产品直接销售给下游客户，公司的销售范围主要集中在江苏、浙江、安徽、上海等华东地区，公司应市场需求采取标准化和定制化相结
21、合的销售模式，能够满足客户的多样化需求。公司产品的主要原材料为废铁、锰铁、合金、氧化铁等，价格一般随市场波动，公司主要销售模具钢材料，制定销售价格时，公司一般会参考购进原材料成本的价格和销售产品的市场价格；公司盈利来源主要为加工费，由于原材料价格上升时公司产品的价格也会随之调整，因此基本可以将原材料价格变动带来的风险转嫁给客户，获得稳定的盈利水平。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客
22、户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年实现营业收入365,501,679.73,与去年同期下降了93,671,353.04 元,下降比例20.40%。其中 主营业务收入下降 102,891,996.00 元,下降比例 22.42%;其他业务收入上升 9,220,642.96 元,上升比例 4093.97%。主要是因为 2017 年收到房租和电费。2017 年营业成本为 312,151,071.98 元,2016
23、年营业总成本为 394，213，018.55 元,同比下降了 20.82%。2017 年净利润为 20,282,642.58 元，去年同期为 25,779,539.13 元，同比下降了 21.32%。2017 年经营活动产生的现金流量净额为 29,697,163.89 元，2016 年为-4,652,537.80 元，同比增长了 738.30%。主要是 2017 购买材料减少。(二二)行业情况行业情况 公司经过多年的发展，积累掌握了多种模具钢生产工艺技术，公司采用自主研发的 HSSD-H13 和DVN-H13 新型模具钢替代了传统的 H13 材料，显著提高了模具钢的韧性、耐冲击性、抗早期时效性
24、，并将模具钢的使用寿命提升至原来的一倍以上。同时，公司与中国机械学研究总院先进制造技术研究院建立了长期合作关系，被独家授权粉末冶金生产技术，该技术达到国际先进水平，能够显著降低模具钢生产成本，提升模具钢的性能和使用寿命，从而提高企业的经济效益。公司主要生产模具钢材料，所有材料均可根据客户对材质、规格、性能等要求提供定制化的产品，相对于国内主要大型特钢生产企业的标准化产品，定制化产品能够较好的符合客户的多样化需求，从而使公司模具钢材料具有性价比高的优势。公司地处交通便利的江浙沪地带，原材料采购地和产品销售地一般也集中在该区域，能够极大的降低公司的运输成本。从原材料采购方面来看，区域优势能够保证公
25、司及时获取生产所需的原材料，提高生产管理效率；从产品销售方面来看，区域优势能够保证产品供应的及时性，提高客户满足度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的14 比重比重 比重比重 货币资金 20,449,191.99 9.37%5,380,076.10 2.58%280.09%应收账款 12,710,416.83 5.82%13,042,362.52 6.26%-2.55%存货 77,63
26、7,595.10 35.57%87,649,626.69 42.06%-11.42%长期股权投资 固定资产 75,485,776.84 34.58%75,721,118.10 36.33%-0.31%在建工程 短期借款 26,000,000.00 11.91%30,500,000.00 14.63%-14.75%长期借款 资产总计 218,296,235.59-208,411,193.93-4.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末货币资金余额 2044.92 万元，较上期增加 1506.91 万元，增加了 280.09%，主要是第一次募集资金款 1500 万元。
27、2.报告期末存货 7763.76 万元，较上期减少 1001.20 万元，减少了 11.42%，主要是因为 2017 年原材料较 2016 年减少 2395.52 万元。3.报告期末固定资产余额 7548.58 万元，较上期减少 0.31%。4.报告期末短期借款余额 2600 万元，较上期减少 450 万元，减少了 14.75%，主要是银行贷款 450 万元于 2017 年 9 月 30 日到期。5.报告期末，公司流动资产占资产总额 57.11%，非流动资产占资产总额 42.89%，公司资产流动性相对较好。6.报告期末，公司流动资产合计 12466.53 万元，流动负债 8887.53 万元，
28、流动比率 1.40,速动比率 0.53，公司偿债能力较好。7.报告期末，公司资产总额 21829.62 万元，较上期增加 4.74%；负债总额 10591.82 万元，较上期减少 10.05%，资产负债率 48.52%，公司经营风险较小，偿债能力强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 365,501,679.73-459,173,032.77-20.40%营业成本 312
29、,151,071.98 85.40%394,213,018.55 85.85%-20.82%毛利率%14.60%-14.15%-管理费用 22,261,768.46 6.09%23,115,791.87 5.03%-3.69%销售费用 5,907,648.48 1.62%4,240,466.86 0.92%39.32%15 财务费用 2,791,869.47 0.76%3,375,581.98 0.74%-17.29%营业利润 21,562,304.30 5.90%34,638,901.09 7.54%-37.75%营业外收入 1,704,057.63 0.47%0.00 0.00%营业外支出
30、 338,674.02 0.09%209,022.02 0.05%62.03%净利润 20,282,642.58 5.55%25,779,539.13 5.61%-21.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期末，营业收入比上年度减少 20.40%，是因为 2017 年新增加法兰生产线，原产品模具坯用于生产法兰，模具坯不再直接销售；营业成本相应的减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 356,055,811.54 458,947,807.54-22.42%其他业务收入 9,445,868.19 225,2
31、25.23 4,093.97%主营业务成本 302,888,056.67 394,170,646.20-23.16%其他业务成本 9,263,015.31 42,372.35 21,760.99%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%模具坯 47,577,160.08 13.02%370,604,451.14 94.47%轧辊钢 142,483,852.86 38.98%9,473,606.01 2.06%结构钢 10,021,162.38 2.74%73,99
32、4,476.89 2.36%法兰坯 155,973,636.22 42.67%4,875,273.50 1.06%合计 356,055,811.54 97.42%458,947,807.54 99.95%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浙江省 219,727,311.30 60.12%362,545,661.38 78.96%广东省 76,756,806.32 21.00%0.00 0.00%江苏省 43,291,677.60 11.84%8
33、5,454,397.25 18.61%上海市 13,991,435.21 3.83%10,904,917.01 2.37%江西省 1,433,881.37 0.39%0.00 0.00%四川省 854,699.74 0.23%0.00 0.00%安徽省 0.00 0.00%42,831.90 0.01%合计 356,055,811.54 97.42%458,947,807.54 99.95%16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司增加了一条法兰生产线，原产品模具坯作为法兰生产过程中的在产品，模具坯不再直接对外销售，现有产成品法兰的销售额大幅度提高；2017 年下半年公司主营
34、产品为轧辊钢和法兰，轧辊钢的销售比去年同期由较大幅度增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江三门太和大型锻造有限公司 67,854,408.12 18.56%否 2 中山市毅马五金有限公司 57,423,487.52 15.71%否 3 台州中冶特钢有限公司 44,125,329.15 12.07%否 4 杭州运鑫进出口有限公司 20,382,574.36 5.58%否 5 浙江钧延贸易有限公司 16,847,816.15 4.61%否 合计合计 206,633,615.30
35、 56.53%-注：报告期内，公司前五大客户中浙江三门太和大型锻造有限公司合作合同额 8154.79 万元，实现收入 6785.44 万元，占营业收入 18.56%，形成预收账款 174.84 万元。报告期内与浙江三门太和大型锻造有限公司合作稳定，双方均依照合同约定准时付款和发货。截止报告报出日，新增销售 3315.68 万元，收到货款 3352.88 万元，预收账款余额 212.04 万元，预计至 2018 年 5 月完成销售。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 诸暨市华
36、逸废旧物资回收有限公司 38,853,476.60 18.63%否 2 上海贤湾实业有限公司 35,447,186.39 17.00%否 3 巨盈电子商务（上海）有限公司 13,969,223.90 6.70%否 4 南京琨琪钢锭模制造有限公司 4,773,354.70 2.29%否 5 苏州华怡炉料再生有限公司 4,458,335.64 2.14%否 合计合计 97,501,577.23 46.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,697,163.89-4,652,537.80 7
37、38.30%投资活动产生的现金流量净额-15,034,228.16-1,586,324.79-847.74%筹资活动产生的现金流量净额 1,406,180.16 6,271,409.49-77.58%现金流量分析现金流量分析：17 报告期内经营活动产生的现金流量净额增加 3434.97 万元，主要是因为 2017 年购买商品支付材料款减少，存货减少。公司 2017 年经营活动净现金流量为 2969.72 万元，比净利润 2028.26 万元多约 940万元，主要是由于公司 2017 年固定资产折旧影响金额 1,200 万元。投资活动产生的现金流量净额减少 1344.79 万元，主要是因为增加法
38、兰生产线购买大量设备。筹资活动产生的现金流量净额减少 486.52 万元，主要是因为 2017 年银行贷款 450 万于 2017 年 9月 30 日到期。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第16 号政府补助和财政部关于修订
39、印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的
40、通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。董事会批准 2017 年度列示持续经营净利润金额 20,282,642.58 元，列示终止经营净利润金额 0.00 元；201618 年度列示持续经营净利润金额25,779,539.13 元，列示终止经营净利润金额 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。董事会批准 无影
41、响。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。董事会批准 无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司自成立以来，严格按照国家法律、法规规定的情形缴纳税款。长期以来，公司勇于承担和履行 社会责任，在为股东创造价值的同时，也为公司上下游合作伙伴提供价值服务。今年，公司坚持帮助社会孤寡老人、留守儿童、失学少年、身残志坚残疾人等百余人，展开关爱活动多次，受到社会各界好评。公司通过宜兴慈善总会成立“宏宇慈善基金”，公司的发展做到与股东、员工及社
42、会共享，从而公司实现了持续、稳定、健康的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 （1）根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字2018第 ZF10225 号审计报告。根据该审计报告，公司 2016 年度、2017 年度营业收入分别为 45917.30 万元、36550.17 万元，2016 年度营业收入中主营业务收入占比 99.95%，2017 年度营业收入中主营业务收入占比 97.42%，主营业务明确；净利润分别为 2577.95 万元、2028.26 万元，净利润减少 21.32%。据该审计报告，公司已按照企业会计准则 的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在 中国注册会
43、计师审计准则第 1324号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项。公司主营业务突出，具有持续的盈利能力。（2）由于使用模具批量生产制件具有高生产效率、高一致性、低耗能耗材、高精度和复杂度的特点，其应用范围由汽车制造、电子信息领域迅速扩展至航空、航天、轻工、军工、交通、建材、医疗、19 生物、能源等多个制造业领域，为模具行业带来了庞大的市场，2005 年以来，我国模具行业产量呈现扩大趋势，模具制造企业个数由 2005 年的 1173 家增加至 2015 年 10 月的 1968 家，模具产量由 2005 年的601 万套增长至 2014 年的 1364 万套，增长率高达 126.96%。模
44、具钢是模具制造最重要的原材料之一，因此模具钢行业的市场需求将随着模具产量的扩大而增加。（3）公司与客户之间已经建立了长期稳定的合作关系，每年对客户的需求进行合理的预计，并及时通过网络和电话的形式与客户确定初步合作意向，在合作意向确定之后，双方签订合同。公司的销售收入较为稳定，具有一定的市场空间，报告期期末，公司持续经营净利润为 2028.26 万元，不存在持续经营风险。（4）2016 年、2017 年，公司研发支出分别为 1698.02 万元、1393.14 万元。公司长期致力于创新研发，在新型材料的产品研发方面，公司与中国机械科学研究总院先进制造技术研究中心建立了长期合作关系，并由陈蕴博院士
45、参与指导新材料的研发和加工工艺改进技术的研究工作。公司建立了新材料实验基地，成立新材料研发中心，并从各大高校引进专业技术高端人才，加大资金投入，全力提高企业的研发能力。研发能力的提升及技术成果的转换，将对于改进生产工艺、提升现有产品质量、研制新型产品以及凸显公司市场竞争力有巨大的作用，有利于公司的长远发展。综上，无论从盈利能力还是市场空间、订单取得能力以及产品研发计划等方面，公司都具有较强的发展空间，在可预见未来具有持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主营业务突出，公
46、司产品市场占有率进一步提高，经营业绩稳定增长，公司主要财务等各项指标健康，经营管理层、核心研发人员、业务人员队伍稳定，公司无违法、违规行为发生，公司经营环境未发生重大变化。公司不存在下列对公司持续经营产生重大影响的事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 20
47、五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 中小型模具钢生产企业大多以废铁作为主要原材料进行生产，废铁的价格走势往往跟随国际铁矿石价格的波动而波动，而国际铁矿石生产被少数几家大厂商垄断，下游钢铁企业往往缺乏议价能力，因此，国际铁矿石价格历年波动较大，废铁的价格也随之波动，给模具钢企业的生产成本带来不确定性。应对措施：一方面，公司制定灵活的产品定价策略，在产品定价时，同时考虑模具钢材料的市场价格和公司自身的生产成本，从而可将原材料价格波动的风险合理的转移至下游客户；另一方面，基于公司多年的行业与管理经验，公司将根据对原材料价格走势的预测灵
48、活安排原材料的库存量，从而尽可能的减少价格波动带来的影响。2、模具钢市场竞争日益激烈的风险 我国模具钢行业内企业众多，形成了少数大企业和多数小企业并存的产业格局。目前行业内多为中小型企业，生产设备相对简单，技术工艺相对落后，行业内竞争比较激烈，其他模具钢企业有可能为争夺客户而以低价进行竞争，这将对公司的客户维护和产品定价造成不利影响。应对措施：一方面，公司十分注重下游客户的维护，近两年及一期公司第一大客户没有发生变化，未来公司将持续与下游客户保持良好的合作关系；另一方面，公司通过改进生产工艺流程，在降低产品成本的同时提高产品的性能，努力为客户提供性价比高的产品，提升客户的产品满意度，以此巩固和
49、增强公司的竞争实力。3、人才短缺风险 公司属于劳动力密集型企业与技术密集型企业，业务开展对技术人员要求较高，包括研发、营销等环节都需要核心人员进行决策和执行，所以拥有稳定、高素质的人才对公司的持续发展至关重要。伴随着公司的大力发展，公司对人才的需求量也逐步增加，但公司地处江苏宜兴市太华镇，对高级人才的吸引力较小，公司面临人才流失以及短缺的风险。应对措施：目前，公司正在逐步设计建立激励性的薪酬体系，控制人才流失情况；通过人力资源规划，建立企业培训开发系统，运用在职培训、岗位调配、工作丰富化等手段，使人员胜任现在及未来的工作要求；根据公司发展战略，招聘所需人才。4、公司治理风险 公司在有限公司续存
50、期间，公司的治理结构不完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易管理制度等文件、未严格按时召开“三会”，部分会议未形成书面决议，会议文件存在不完整及未归档保存等情况。股份公司设立后，逐步建立健全了治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制21 体系。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：目前，公司虽设立了较为完善的公司治理制度，但在实际运作中，管理层还需不断深化公司法人治理理念，加深相关知识的学习，提高规范运作的意识。公司管理层深刻认
