1、1 2017 年度报告 华泓新材 NEEQ:872361 惠州市华泓新材料股份有限公司 Huizhou Huahong New Material Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 5 日，惠州市华泓新材料股份有限公司举行股份制改造创立大会。2017 年 10 月 31 日，惠州市华泓新材料股份有限公司获得全国中小企业股份转让系统挂牌函 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 11 月 10 日，公司正式在全国中小企业 股份转让系统挂牌。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三
2、节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份
3、公司、华泓新材、公司 指 惠州市华泓新材料股份有限公司 公司法 指 2014 年 3 月 1 日起实施的中华人民共和国公司法 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 天职会计师事务所、会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 章程、公司章程 指 惠州市华泓新材料股份有限公司的公司章程 光引发剂 指 又称光敏剂或光固化剂，是一类能在紫外光区（250420nm）或可见光区（400800nm
4、）吸收一定波长的能量，产生自由基、阳离子等，从而引发单体聚合交联固化的化合物。光固化树脂（低聚物）指 光固化树脂又称光敏树脂，是一种受光线照射后,能在较短的时间内迅速发生物理和化学变化，进而交联固化的低聚物。PCT 指 PCT 为 Patent Cooperation Treaty(专利合作协定)的简写，专利合作条约是专利领域的一项国际合作建立一种国际体系，使以一种语言在一个专利局(受理局)提出的一件专利申请(国际申请)在申请人在其申请中(指定)的每一个 PCT 成员国都有效条约,。UV 固化 指 UV 固化即紫外固化，UV 是紫外线的英文缩写，固化是指物质从低分子转变为高分子的过程。UV 固
5、化一般是指需要用紫外线固化的涂料（油漆）、油墨、胶粘剂（胶水）或其它灌封密封剂的固化条件或要求，其区别于加温固化、胶联剂（固化剂）固化、自然固化等。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林剑雄、主管会计工作负责人薛映洲及会计机构负责人（会计主管人员）薛映洲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并
6、且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为了更好的保护公司核心客户及供应链信息，保持公司的市场竞争力，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请前五大主要客户的名称免予披露，以免给客户造成干扰以及由此带来的不利影响。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商集中度较高及采购价格波动风险 公司 2016
7、年度、2017 年向前五大供应商采购的金额占采购总额的比例分别为 70.75%、69.98%，采购集中度较高。尽管公司采购的主要原材料供给相对充足，但公司采购主要原材料与上游石油产品价格有紧密联系，不排除这些长期合作供应商因石油价格回升波动，在产品价格、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，或其价格、供应产品质量、销售策略调整，导致公司采购成本增加，对公司盈利造成不利影响。行业竞争风险 光固化材料行业发展前景良好，国内外市场潜力不断释放，应用领域逐步扩展,市场规模迅速扩大。本行业存在一些实力强大的化工巨头，随着竞争对手对一些细分领域的资源投入不断加大，行业竞争日趋激烈，公司面临市场
8、竞争不断加剧的风险。研发风险 光固化行业技术难度大、起点高，近几年呈现多元化发展趋势，应用领域不断拓展，原有产品随时可能被行业新产品、新技术淘汰,要求业内企业具备更强的技术研发及创新能力。公司高度重视研发工作，不断通过新产品以及老产品的升级研发实现持续发展。若公司对技术、产品和市场的发展趋势判断失误，对现有技术、产品不能及时更新优化，在新产品的研发方向、重6 要产品的生产工艺等不能正确把握，相关研发未能成功，导致大规模研发投入后却未能及时产生预期效益的情形，公司的市场竞争能力下降，则公司的经营业绩将会受到不利影响。环保风险 公司主营业务是光固化材料（树脂、光引发剂）的研发、生产、销售，在生产过
9、程中会产生少量粉尘废气、固废等。但是随着国家环保控制力度不断加强，未来监管部门可能出台更为严格的环保标准，增加企业排污治理成本，从而导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力、影响公司收益水平,对公司不利影响。核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。公司重视技术保护工作，在技术保护方面建立系统、完善的规章制度。公司还对部分核心技术进行专利申请，对核心技术进行必要的保护。技术人才是不断推动公司的创新和发展的原动力，公司始终高度重视技术人员的培养。个别研发人员的流动对公司的影响较小，但核心技术人员如大量流失，一方面
10、可能会对公司在研项目的推进带来不利影响；另一方面，核心技术人员掌握着公司产品的技术开发信息，该等信息如果被竞争对手、行业内其他企业获悉，可能会对公司新产品开发及市场拓展带来较大的不利影响。安全生产风险 公司主要经营光固化材料（树脂、光引发剂）的研发、生产、销售，原材料及成品不属危险化学品，但生产和储运等环节仍可能存在一定的火险隐患。尽管公司成立至今未发生过安全生产事故，但公司不能完全排除因设备故障、操作不当、自然灾害等原因而造成意外安全生产事故的风险。如在生产过程中操作不慎，亦可能危害生产工人的健康安全。如公司在安全管理环节发生疏忽，或员工操作不当，或设备出现问题，均可能发生失火、机械伤害等安
11、全事故，影响公司的生产经营，并可能造成较大的经济损失，进而对公司正常生产经营产生较大的不利影响。所得税优惠政策变化风险 公司于 2015 年 10 月 10 日取得了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局及广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号为 GR201544001096，有效期三年）。根据中华人民共和国企业所得税法（2008 年版）及其实施条例的规定，高新技术企业可减按 15%的税率征收企业所得税，公司从 2015 年起三年内适用高新技术企业 15%的企业所得税税率。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，
12、将按 25%的税率征收所得税。所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。应收账款大幅增加导致的回收风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款余额为 20,471,305.72 元，较2016 年 12 月 31 日应收账款余额 16,151,095.32 元增长了26.75%，系因主营业务收入大幅增长（47.37%），导致应收账款余额相应增加。报告期内公司客户回款良好，整体发生坏账的可能性较小。但如果大客户经营不慎发生财务困难从而引起7 我司应收账款难以收回，将会对公司的生产经营将产生一定的风险。经营活动现金流量导致的经营风险 公司 2016 年度、2017 年经营活动产生的现金
13、流量净额分别为-3,673,752.10 元、-1,684,057.05 元。由于公司目前正处于迅速扩展时期，公司业务规模进一步加大导致公司营运资本需求增加，若公司资金周转及使用效率降低，将会影响公司经营业务持续发展。今后随着业务规模的不断扩大，如果公司经营活动现金流量净额出现持续大幅下滑，可能对公司日常经营产生不利影响。公司治理风险 股份公司成立后，公司建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短，上述各项管理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验，特别是公司股份进入全国中
14、小企业股份转让系统后，对公司治理提出了更高的要求，公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。实际控制人不当控制的风险 林剑雄直接持有本公司 60.39%的股份，通过惠州市华泓创新投资合伙企业（有限合伙）、惠州市祥丰聚耀投资合伙企业（有限合伙）分别间接持有本公司 13.37%、1.75%的股份，直接间接合计持有本公司 75.51%的股份，且林剑雄实际控制华泓创新和祥丰聚耀，故实际控制本公司 83.89%的股份，同时担任公司董事长、总经理，为公司控股股东和实际控制人。公司存在实际控制人通过对公司的重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，进而使公司决策出现偏离中小股东最佳
15、利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 惠州市华泓新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Huizhou Huahong New Material Co.,Ltd.证券简称 华泓新材 证券代码 872361 法定代表人 林剑雄 办公地址 惠州大亚湾西区第一工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 薛映洲 职务 财务负责人 电话 13509690206 传真 0752-5181392 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区竹子林求是大厦东座 1801 公司指定信息披露平台的网址 公
16、司年度报告备置地 惠州大亚湾西区第一工业园 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 12 日 挂牌时间 2017 年 11 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C266 专用化学产品制造-C2661 化学试剂和助剂制造 主要产品与服务项目 紫外光固化材料（树脂、光引发剂）的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林剑雄 实际控制人 林剑雄 四、四、注册情况注册情况
17、项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91441300582993400R 否 注册地址 惠州大亚湾西区第一工业园 否 注册资本 10,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 屈先富、扶交亮、成富江 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票
18、转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,985,759.62 40,704,376.30 47.37%毛利率%31.93%31.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,926,671.38 3,599,457.50 36.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,840,625.88 3,516,263.02 37.66%加权平均净资产收益率%（依据
19、归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.22%131.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.60%128.22%-基本每股收益 0.49 2.54-80.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,189,041.28 24,134,123.71 16.80%负债总计 11,736,903.79 12,608,657.60-6.91%归属于挂牌公司股东的净资产 16,452,137.49 11,525,466.11 42.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.73-4
20、.62%资产负债率%（母公司）40.97%51.56%-资产负债率%（合并）41.64%52.24%-流动比率 2.29 1.82-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,684,057.05-3,673,752.10-54.16%应收账款周转率 3.28 3.91-存货周转率 9.21 9.84-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.8%180.66%-营业收入增长率%47.37%72.46%-净利润增长率%36.87%77.68%-五、股本情况股本情况
21、 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 6,666,667 50%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 105,900 其他营业年收入和支出-4,670 非经常性损益合计非经常性损益合计 101,230 所得税影响数 15,184.5 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 86,045.5 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用
22、 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -302,842.38 营业外支出 302,842.38 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主营业务为紫外光（UV）固化材料的国家级高新技术企业，潜心新品研发，专注技术服务。公司采取“研发生产销售+服务”的商业模式来获取利润。经自主研发，公司取得了 4 项发明专利和 1 项 PCT 美国专利授权。公司研发团队成员均具
23、有油墨行业相关的从业背景，凭借在光固化材料领域（光引发剂及光固化树脂）的应用积累，精准快速响应客户需求，通过对现有产品的革新及不同光固化原材料的组合调试，研发出满足客户需求的光固化产品，为客户提供一站式的技术解决方案，减少客户不断筛选光固化原材料的时间成本，提升客户获取印刷厂订单的时效性及成功率，从而增强客户粘性。此外，公司“环保型 UV 体系用松香基树脂”研发项目，是目前业内 UV 树脂开发重要的前沿技术之一，利用脂松香的低成本化、高润湿性及高反应速度等特性，以此实现未来 UV 树脂应用领域的颠覆性影响及突破。公司建立了严格的质量管理体系，保证了所产产品质量的稳定。在产品销售及技术服务方面，
24、公司以直销方式为主，除了为客户提供品质优良的产品外，同时注重跟客户形成高度互动，及时了解客户诉求，为客户提供快速精准的技术支持和整体解决方案。优质的产品和良好的服务使公司拥有比较广泛和稳定的客户基础，形成稳定的盈利模式。公司为保证采购原材料的产品品质，与国内的众多的光固化基础原材料生产商建立了业务合作关系，最大程度地保证公司原材料采购的灵活性，以满足业务快速发展过程中对原材料供应持续稳定的要求。对于产品生产，公司主要采用“以销定产”模式，即生产部门根据客户与业务人员签订的销售订单内容制定生产计划，安排生产任务。同时，对于常规产品，公司还结合市场供销经验，在生产闲时安排一定的备货生产，保持少量的
25、库存，从而满足客户的额外需求或紧急需求。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司按照年度经营目标，以市场需求为导向，在国家鼓励创新、强化环境保护政策的大背景下，公司围绕公司发展战略规划，抓住发展机遇，保持持续稳健地经营
26、发展。在报告年度，公司着力于主营业务发展，并积极探索新的业务机会，大力拓展全国市场，加大研发投入，致力于为客户提供行业领先13 的光固化产品，进一步提升产品及市场服务的深度和广度，增强企业核心竞争力，提升客户服务的质量和效率，从而提升了客户的满意度，取得了较好的经营成果。2017 年度，公司实现营业收入 5,998.58 万元，同比增长 47.37%；利润总额为 519.60 万元，同比增 长 34.45%；净利润 492.67 万元，同比增长 36.87%；截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 2,818.90 万元，较年初增长 16.8%；净资产达到 1,645.21 万元
27、，较年初增长 42.75%。2018 年公司在立足于现有生产业务基础上，将寻求进一步扩大产能，拓展生产基地，延伸产品产业链，同时继续推进技术开发和创新，持续研发投入，强化公司研发中心的建设，提高成果的转化效率，争取实现业绩较快发展。(二二)行业情况行业情况 目前，光固化行业发展状况主要表现在以下几方面：（1）加速光固化技术在我国的推广，加强环境保护成为政府优先发展的基本政策。随着未来国家环保压力地加强，减少污染，减少涂料、油墨、胶粘剂中的挥发性有机溶剂、降低能耗已成为以后发展趋势，光固化技术具有着无需加入、较少使用溶剂、高效节能、固化过程可自动操作等优点，是我国大力鼓励发展的技术之一。2015
28、 年 2 月 1 日起，国家对涂料开始征收消费税，增加了传统涂料的成本，促进了紫外固化等环保类涂料地增长。在 2011 年国家产业结构调整指导目录中，溶剂型涂料已经被列入“限制类项目”。在市场竞争、环保压力及国家限制的环境下，传统溶剂型涂料将逐渐被环保型涂料所替代。国家有关涂料行业的“十二五”发展规划中，明确提出把环境友好型涂料作为发展目标，将结构调整作为行业导向。光固化行业地发展正迎来前所未有的发展机遇。（2）光固化材料应用领域不断扩大，我国光固化产品技术成长迅速。全球紫外固化产品增长最快的地区当属亚太地区，其中，中国又是紫外固化产品市场容量最大和发展最快的地区。紫外固化产品主要应用于涂料和
29、包装印刷。我国是世界第一大涂料生产国和消费国，2014 年我国涂料产量为 164,8 万吨，占全球 30%；表观消费量 164,7 万吨，占全球 31%。2002-2014 年我国涂料表观消费量复合增长率达到15.6%，远高于全球 5.4%的平均水平。涂料/油墨巨大的市场空间为紫外固化产品未来的市场奠定了坚实的基础。从产品渗透率来看，全球 UV 和 EB 涂料占工业涂料的市场份额为 1.72%-2.0%，欧洲这一比例是 4%，而我国紫外固化涂料仅占到工业涂料市场份额的 0.5%，远低于全球平均水平和欧洲发达水平。我国紫外固化涂料在工业涂料中的应用仍然较低，不饱和的市场为紫外固化涂料未来的持续成
30、长提供充足发展空间。在传统的涂料和油墨领域以外，我国的紫外固化研究已经涉及到紫外固化新型涂料的应用、紫外固化树脂的研发、3D 打印技术与应用、微波无极紫外光源的开发及应用、LED 光源、光固化弹性体、光刻胶的应用、自修复材料、防腐自修复涂层等国际前沿领域。应用领域的不断扩展也将为光引发剂产品提供更为广阔的市场空间。（3）光固化配方产品经过多年的市场推广、技术改进，其产品质量和稳定性大大提高，也开始日渐为市场所接受，下游应用领域不断扩大，在印刷、包装、建材、装潢、电子、通信、家电、IT、航空、航天、汽车、船舶、太阳能、医疗等各个方面都开始得到应用。紫外固化配方产品以其高效优异的性能、良好的基材适
31、应性、高生产效率等特性成为替代传统溶剂型产品的发展方向之一。目前紫外固化配方产品在整个涂料/油墨市场中的占比尚小，未来还有很大的应用潜力和市场机遇。（4）我国作为全球最大的化学工业生产国之一，在化工领域已出现集群效应，目前，光固化材料所需的生产原料都可在国内采购到。国内光固化企业经过多年的发展，也出现了一些设备先进、管理水平高、产品质量稳定、研发实力强、环保符合要求的优势企业，具备一定的产业优势，这些都有利于光固化行业加入国际竞争，满足全球客户的需求。（5）生产光固化配方产品所需的原材料主要为丙烯酸、三羟甲基丙烷、环氧树脂、环氧丙烷等各类化工品，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供
32、求关系变动的影响。近年来，国际市14 场原油和化工品的价格波动频繁，化工品价格短期内的大幅波动，会直接影响到光固化材料行业的利润水平。（6）我国紫外固化行业起步较晚，科研能力、技术创新能力和配方服务能力相对较弱。目前国内企业主要以常规产品的生产为主，可批量生产的品种较少，科研经费普遍投入不足，缺乏创新机制。我公司在光固化领域深耕多年，已拥有多项国家专利，产品高效环保、综合成本低，在市场具有一定的竞争优势。随着国家对环保监察力度的持续加强，对公司的经营发展将产生更多的积极影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期
33、末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 937,271.82 3.32%4,460,108.83 18.48%-78.99%应收账款 19,447,740.43 68.99%15,342,295.56 63.57%26.76%存货 6,058,075.30 21.49%2,812,466.99 11.65%115.40%长期股权投资 固定资产 832,667.88 2.95%570,039.16 2.36%46.07%在建工程 短期借款 长期借款 其他应收款 153,457.94
34、 0.54%88,282.87 0.37%73.83%预付款项 287,053.20 1.02%144,259.85 0.60%98.98%长期待摊费用 78,137.91 0.28%195,344.91 0.81%-60.00%递延所得税资产 173,636.80 0.62%140,215.54 0.58%23.84%其他非流动资产 221,000.00 0.78%281,110.00 1.16%-21.38%资产总计 28,189,041.28-24,134,123.71-16.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期
35、预付款项增加 98.98%，主要是增加了需预付款的采购所致。资产负债项目重大变动原因：本期货币资金相对上期减少 78.99%，主要是因为存货储备的增加导致采购支出相应增加，进而使得货币资金余额下降。本期存货比上期增加了 115.40%，主要是公司业务规模扩大增加备货所致；本期固定资产净值增加 46.07%，主要是本期购部门生产设备和新购一辆车辆所致。本期其他应收款增加 73.83%，主要是因单位租金提高和扩大办公场地而相应增加租赁押金所致。本期长期待摊费用相对减少 60.00%，主要是原装修费用摊销几近结束，余额减少所致。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位
36、：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,985,759.62-40,704,376.30-47.37%营业成本 40,834,869.54 68.07%27,932,914.35 68.62%46.19%毛利率%31.93%-31.38%-管理费用 10,798,097.11 18.00%6,507,685.92 15.99%65.93%销售费用 2,696,320.56 4.49%1,686,009.71 4.14%59.92%财务
37、费用 3,571.89 0.01%27,711.39 0.07%-87.11%营业利润 5,200,630.94 8.67%3,463,946.2 8.51%50.14%营业外收入 330.00 0.00%400,660.00 0.98%-99.92%营业外支出 5,000.00 0.01%净利润 4,926,671.38 8.21%3,599,457.50 8.84%36.87%-1.营业收入增长 47.37%、营业成本增长 46.19%，是由于公司在持续加强产品地研究与开发的同时，针对主要客户加大了营销及服务支持,并努力提高客户需求响应速度，使得东南及华东地区的销售额实现了较大增长。公司在
38、继续扩大新产品的研发和进一步提升产品品质的同时，把握市场机会，加大业务拓展的力度，业务规模相对增加较大，导致本期营业收入及营业成本增幅较大。2.销售费用增长 59.92%，是由于公司本年度大力进行市场开拓，导致相关费用增幅较大，致使本期的销售费用同比增幅较大。3.管理费用同比增加 65.93%，主要因素是：本年度加大研发投入，研发费用相对上年增加 167.95 万元；本年度申请新三板挂牌相关的券商、事务所等中介费用同比增加 160.5 万元；因厂房单位租金提高及增设办公室导致增加租赁费 30.5 万；因员工调增薪资及扩招员工而增加职工薪酬 38.3 万元。4财务费用变动比例为-87.11%，主
39、要原因是 2017 年度公司减少对未到期票据进行贴现，从而减少了相应的贴息支出，致本期财务费用大幅减少。5.营业利润增长 50.14%，净利润增长 36.87%，主要原因是报告期内公司业务拓展导致营业规模增加相应引起利润增加的结果。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,985,759.62 40,704,376.30 47.37%其他业务收入 主营业务成本 40,834,869.54 27,932,914.35 46.19%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收
40、入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光引发剂 25,649,706.85 42.76%14,550,561.92 35.75%树脂 30,626,414.53 51.06%24,803,801.00 60.93%其他 3,709,638.29 6.18%1,350,013.38 3.32%本期光引发剂占总收入的比重比上年同期有所提高，体现了公司在光固化领域的竞争力继续增强，产品得到客户的广范认可。本期树脂产品实现销售额同比有所提高，但增长幅度不如光引化剂产品，公司下来将加大相关产品的研发力度。按区域分类分析按区域分类分析：适
41、用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 771,666.67 1.29%445,452.99 1.09%华东地区 12,766,069.23 21.28%9,424,474.30 23.15%华南地区 45,233,406.32 75.41%29,985,602.83 73.67%华中地区 361,623.93 0.6%251,837.60 0.62%西南地区 852,993.50 1.42%597,008.55 1.47%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期
42、各区域客户销售额占总收入的比例与上年同期各指标比较基本一致，本报告期各区域客户销售额占总收入的比例与上年同期各指标比较基本一致，略略有有波动属于正常范围波动属于正常范围区间区间。2017 年，公司按照年度经营目标，着力于主营业务发展，积极拓展市场，并加大研发投入，致力于为客户提供行业领先的光固化产品以良好高效的售后服务，提升产品及市场服务的深度和广度，使得本年销售得以大幅增长 47.37%。由于本年销售收入大幅增长，导致主营业务成本相应提升，但增幅为 46.19%，小于收入增长幅度，体现了公司加强营运管理，优化生产流程，在提升产品品质的同时成功控制了单位成本水平，取得较好的成本管理效果！(3)
43、(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一大客户 11,691,811.95 19.49%否 2 第二大客户 6,590,504.29 10.99%否 3 第三大客户 6,069,658.12 10.12%否 4 第四大客户 3,874,388.87 6.46%否 5 第五大客户 2,940,149.57 4.9%否 合计合计 31,166,512.80 51.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是
44、否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一大供应商 11,725,256.41 25.33%否 2 第二大供应商 9,784,752.14 21.14%否 3 第三大供应商 6,439,487.18 13.91%否 17 4 第四大供应商 2,781,686.33 6.01%否 5 第五大供应商 1,659,145.30 3.58%否 合计合计 32,390,327.36 69.97%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,684,057.05-3,673,752.1-54.16%投资活动产生的
45、现金流量净额-431,418.75-871,358.25-50.49%筹资活动产生的现金流量净额 0 7,400,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：一：本期经营活动产生的现金流量净额同比上期减少 199 万元，减少 54.26%，主要影响因素是 1：因主营业务收入增加 47.37%，本期销售商品提供劳务收到的现金 3,068.8 万元，比上期增加 1,812.21万元；2：因主营业务增加本期购买商品、接受劳务支付的现金支出 1,554.20 万元，比上期增加 858.54 万元；3：因生产业务活动增加，本期支付给职工以及为职工支付的现金支出 332.19 万元，比上期增加
46、143.27万元；4：因主营业务增加引起增值税增加，支付的各项税费发生现金支出 346.03 万元，比上期增加 138.18万元。5：因业务增加，本期支付其他与经营活动有关的现金 1,030.98 万元，比上期增加 423.74 万元。以上因素综合引起本期经营活动产生的现金流量净额比上期减少 54.26%二：投资金活动同比上期减少 50.49%，是因为上一期新增办公室发生支出及购进设备共 87.14 万元，本期只新增固产资产设备支出 43.14 万元。三：本期筹资活动同比大幅减少，主要是上期公司股改，股东增资 740.00 万元，本期没有大额增资融资业务，只发生银行承兑汇票贴息支出 3,831
47、.86 元。四：报告期内，净利润 492.67 万元，经营活动产生的现金流量净额-168.41 万元，差异较大的主要原因是，本报告期，公司加大了业务推广和拓展，销售收入大幅增加达 47.37%，为拓展市场需要，提高客户需求响应速度而大幅增加采购、提高库存 324.56 万元，同时客户拿货增加而引起应收款项净额增加304.47 万元，同时为加快拿货加快付款进度使经营性应付款项净额减少了 85.58 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称:深圳市恺乐高新科技有限公司 恺乐高新成立于 2016 年 3 月 14 日，由惠州市
48、华泓新材料股份有限公司出资设立，法定代表人林剑雄，注册资本 100 万元人民币,统一社会信用代码:91440300MA5D8E5F4D,经营范围：化工产品（不含危险物品）、环保涂料的技术研发、销售；国内贸易,注册地址为深圳市福田区香蜜湖街道深南中路竹子林求是大厦东座 1801-05。恺乐高新主要职能定位为高分子复合材料的开发与推广，并逐步探索拓展前景广阔的新材料市场，力争成为公司新的业务增长点，完善公司战略服务布局。18 目前恺乐高新仅设监事、总经理及执行（常务）董事各一名，母公司华泓新材的法定代表人、董事长兼总经理林剑雄担任其总经理、执行（常务）董事，母公司华泓新材的的副总经理陈传文担任其监
49、事。恺乐高新自设立至今未发生任何股权转让行为。深圳市恺乐高新科技有限公司本年度实现销售收入 520.08 万元，主要是负责深圳地区对口的客户供货及相关支持。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明 1.会计政策的变更（1）根据财政部发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会【2017】
50、13 号）相关规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日执行该准则。本次会计政策变更采用未来适用法处理。会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 终止经营净利润影响金额为 0 元，增加 2016 年度持续经营净利润金额为 3,599,457.5 元，增加2017 年度持续经营净利润金额为 4,926,671.38元。（2）本公司于 2018 年 4 月 13 日董事会（或类似机构）会议批准，自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，采
