1、 公告编号：2017-034 1 行悦信息 NEEQ:430357 行悦信息科技股份有限公司 Yeah Info Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 公告编号：2017-034 2 公 司 年 度 大 事 记 董事长、总经理徐恩麒质押股份，公司获得 6000 万融资租赁额度。公 司 建 成OSS（Operation Support System）。OSS 主要实现对行悦智联电视平台的网络、设备、主机、数据库、应用系统等 IT 资源的可视、可控、可管理，从根本上提高综合运维管理水平，为平台核心业务系统提供有力保障，加强对 IT 系统及 IT资源的监控与维护能力、提高维护工作
2、效率、改善维护工作的质量，进而保证各系统维护水平的可持续性提升。12 月 17 日获得希尔顿欢朋2016 年最佳合作伙伴奖项。公司在北京、广州和成都设立了三家全资子公司，组织架构全面完善将实现项目分片区落地，加速公司业务的推广和发展。11 月 24 日获得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。证书编号：GR201631001495。建成 ERP 系统。全面提升公司资金流、物流、信息流的管理水平。公告编号：2017-034 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨
3、论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.39 公告编号：2017-034 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 行悦信息科技股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 行悦信息科技股份有限公司章程 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的财务审计报告 主办券商 指 国金证券、国金证券股份
4、有限公司 新悦视联 指 上海新悦视联科技有限公司 臻彧文化 指 上海臻彧文化传播有限公司 轶悦投资 指 上海轶悦投资管理中心(有限合伙)康得新 指 江苏康得新复合材料股份有限公司 华南子公司或广州子公司 指 广州行悦信息科技有限公司 华北子公司或北京子公司 指 行悦(北京)信息科技有限公司 华西子公司或成都子公司 指 四川行悦信息科技有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)OTT TV 广告 指 指通过公共互联网面
5、向电视机传输由国有广播电视机构提供视屏内容的可控可管服务广告。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-034 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无法表示意见审计报告，本公司董事会
6、、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 董事胡曙光、茹麟的理由是:两位都是 2017 年 4 月才成为公司董事,对 2016 年的情况并不了解。而且公司的确存在会计师无法表示意见的问题,因此无法保证年度报告的真实、准确、完整。董事尚志强的理由是:1、会计师实施了各种审计程序都无法发表意见。以目前尚志强了解的情况无法对会计师提出的问题进行解
7、释和说明。2、公司内控执行方面存在问题,存在越权违规事件,其可能产生影响未知。综上,工作条件受限,无法知晓真实情况。请投资者特别关注。（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事徐恩麒未能出席本次董事会,已委托俞丰伟代表他在董事会进行表决。公告编号：2017-034 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 预付账款大量增加导致的回收风险 公司 2016年度预付款达到100,013,560.43 元,比去年大幅增长153.26%。其 中 中 萱(上 海)贸 易 有 限 公 司 预 付 款 达 到97,141,212.43,占预付款的
8、 97.13%。会计师事务所对该预付款项未结算原因无法发表意见。公司存在大量资金被占用,大额预付款无法收回的风险。解决方案:公司新任领导已经成立“资产保全与预付应收账款领导小组”,积极配合相关方面的调查,并安排专人负责中萱(上海)贸易有限公司预付款的回收事宜。行业竞争风险 随着我国经济信息化、数字化的快速发展,酒店行业对客房智联电视互动平台产品的需求不断增加,平台增值服务发展空间逐步扩大,公司在迎接巨大的市场需求机会的同时也面临着激烈的竞争。随着市场环境逐步成熟,市场规模的不断扩大,具有设备制造、研究机构等背景的公司也很可能加入到竞争者行列,导致行业竞争加剧,面临行业竞争风险。解决方案:公司将
9、继续维系现有客户群,加速市场推广和产品落地,扩大市场占有率,同时将产品推广至更多的酒店集团,继续抢占市场。另一方面,公司将完善互动平台的搭建和运营,使公司的产品和服务始终处于行业的领先地位。规模扩张带来的管理风险 随着公司经营规模和资产规模的扩大,出于构建集团化公司的战略考虑,参股、控股和全资子公司的增加,公司组织架构和管理体系趋于复杂化,经营决策和风险控制的难度增加,给公司经营管理层的管理水平带来了一定的挑战。因为没有建立财务、风控体系,缺乏有效监督,造成对外投资的三家全资企业处于失控状态。三家全资子公司自我造血能力不足,现金流枯竭。如果公司在业务扩张的各个关键点不能进行有效控制,将对公司的
10、高效运营和资产安全带来风险。解决方案:公司新任管理层将制定符合集团化公司运营的各项管理制度并严格遵照执行,招聘高素质的职业经理人成为公司的管理层,构建一支高效高能力的管理团队,同时,设法通过建立财务风控体系及法律手段,保证资产安全。线上 OTT 广告尚未完全替代传统广告业务带来的营业额下降的风险 公司的增值收入中,传统广告收入是非常重要的部分。但随着OTT TV 广告在 2016 崛起,传统的广告将受到越来越大威胁和冲击。公司有因传统广告业务萎缩带来的业绩下降的风险。解决方案:公司早从 2015 年起就开始从传统广告向 OTT TV 广告的转型方面的准备工作。目前公司搭建的智联电视平台已经在技
11、术上完成了转型所需的升级。后续将把广告业务的重心由传统广告转向 OTT TV 广告,力争尽早以 OTT TV 广告业务取代传统广告业务的比重。人力资源流失及核心技术解决方案泄密风险 公司所从事的是酒店集团智联电视互动平台产品的研发、销售和运营业务,属于技术密集型行业,业务发展与公司所拥有的专业技术人才数量和素质密切相关。公司在经营过程中积累了丰 公告编号：2017-034 7 富的技术储备和客户资源,这些技术储备、客户资源由公司的高级管理人员和核心技术人员掌握,倘若这些人员出现离职现象,很可能导致技术的泄密、客户资源的流失。解决方案:公司为防止出现技术和解决方案泄密情况,一方面与核心人员签订了
12、保密协议和竞业限制协议,建立了完善的规章制度,同时以专利的形式保护核心技术;另一方面,新任领导层从资金源头抓起,想方设法稳定员工,提高员工的薪酬福利;通过对员工进行内部培训和外部学习,提升员工成长空间。应收账款大幅增加导致的回收风险 截止 2016 年 12 月 31 日公司应收账款账面价值为 4603.22 万元、较 2015 年末增加 913.32 万元。2016 年新增的应收账款主要为硬件销售收入与广告收入,该部分款项尚在约定的项目回款的过程中。应收账款的上升降低了公司资金周转效率,增加了公司的运营成本,对公司的资金管理形成压力。若大幅增加的应收账款无法收回,将对公司的生产经营造成损失,
13、产生一定的风险。解决方案:公司新任领导制定了专门的应收账款回收管理办法、成立了应收账款催讨小组,要求业务部门指派专人负责应收账款的回收工作,实时与客户进行对账,款项快到期时,提示客户付款,降低应收账款回收风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2017-034 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 行悦信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yeah Info Technology Co.,Ltd.证券简称 行悦信息 证券代码 430357 法定代表人 徐恩麒 注册地址 上海市田林路 487 号宝石园 26 号楼 3 楼 办公地址 上海市成都北路 600 号 10 楼 主办
14、券商 国金证券 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙国伟、海英 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏心砚 电话 021-64470088-627 传真 021-34619676 电子邮箱 kevin.weiyeah- 公司网址 http:/www.yeah- 联系地址及邮政编码 上海市成都北路 600 号 10 楼 200003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票
15、公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 12 月 13 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 酒店客房数字多媒体系统平台产品的研发、销售和连锁酒店集团数字多媒体信息平台的运营 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 126,800,000 做市商数量 19 控股股东 徐恩麒 实际控制人 徐恩麒 四、注册情况 公告编号：2017-034 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000666064721R 否 税务登记证号码 9131000066606472
16、1R 否 组织机构代码 91310000666064721R 否 公告编号：2017-034 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 99,381,471.68 102,790,710.24-3.32%毛利率 22.05%24.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,788,922.21 12,500,578.69-178.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,505,318.35 10,176,533.15-193.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.79%4.
17、75%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.71%3.87%-基本每股收益-0.08 0.11-172.73%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 529,448,772.63 409,488,055.33 29.30%负债总计 180,199,220.69 57,111,476.62 215.52%归属于挂牌公司股东的净资产 342,762,560.42 352,376,578.71-2.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 2.78-2.88%资产负债率（母公司）32.47%13.94%
18、-资产负债率（合并）34.03%13.94%-流动比率 2.17 5.20-利息保障倍数 26.12 24.62-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-29,143,854.10-30,675,562.85-应收账款周转率 2.16 2.37-存货周转率 2.16 5.05-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 29.30%82.84%-营业收入增长率-3.43%46.42%-净利润增长率-22.20%14.88%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编
19、号：2017-034 11 普通股总股本 126,800,000 126,800,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-678,857.21 非流动性资产处置损益 20,230.86 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 914,800.00 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-2,144,634.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1
20、,888,460.89 所得税影响数-283,269.13 少数股东权益影响额（税后）334.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 -283,603.86 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 递延所得税资产-1,301,090.96 1,111,096.47-公告编号：2017-034 12 第四节 管理层讨论与
21、分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要面向连锁酒店集团客户，通过向酒店销售高端专业的智能硬件设备，同时为其提供全面的网络和服务解决方案，搭建酒店集团智联电视互动平台，该平台将搭载如游戏、视频点播、多屏互动、在线商城、点餐、票务、旅游等多种服务，为酒店住户提供全面的服务和互动，从而获得增值服务收入。公司目前是国内目前最大的酒店集团智联电视平台运营商、商旅人士酒店互联网入口及应用服务提供商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否
22、关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、公司整体发展概述：报告期内，公司延续原有的商业模式，在国内酒店集团由低端连锁品牌向中档品牌升级的背景下，基于“互联网+智能硬件”的运营模式，通过向酒店集团销售高技术含量的软硬件设施和提供施工运维的全套解决方案，搭建酒店集团智联电视互动平台。报告期内公司实现营业收入99,381,471.68 元，较去年同期减少 3.32%；净利润-9,727,903.34 元，由于报告期平台软硬件销售成本大幅增加，但增值收入并未获得预期
23、的增长；同时，对外投资的亏损、管理成本上升，导致净利润较去年同期大幅降低。2、公司业务回顾：（1）公司共与 30 多个酒店品牌达成长期合作协议，市场占有率行业领先。报告期内，公司继续保持与已签约酒店集团的长期合作关系，同时在合作版图内新加入铂涛旗下希岸、派、丽枫、喆啡；途家盛捷（雅诗阁）、智选假日等十多个酒店品牌。全年累计铺设终端数量 4.1 万台。立足酒店品牌庞大的房间数量，未来公司业务依然有巨大潜力。（2）经营业绩下降：报告期内，主营业务收入达到 9,938.15 万元，较上年度降低 3.32%。其中平台软硬件销售收入 4,399.31 万元，平台增值服务收入 5,538.84 万元。20
24、16 年公司为扩大市场占有量铺设了大量免费的机顶盒终端设备，但由于酒店网络环境差、基础线路铺设不到位等情况，导致无法达到预期的运营效果，未能获得预计的增值服务收入。同时，传统广告业务量下降，但公司线上 OTT 广告尚未完全替代传统广告业务带来的营业额，导致营业额下降。（3）丰富运营方式与内容。公司报告期内加大投入视频版权内容的采购，将丰富的视频点播内容纳入平台，同时对平台 VOD 界面和功能进行了三次大的升级更新；尝试与 21PINK、金尼克斯等游戏运营平台合作开发与运营适合酒店电视端客户需求的游戏；根据酒店要求，尝试共建在线商城，提高住店客人满意度。（4）提升平台设备监管与维护水平。随着存量
25、设备数量的上升，公司设备维护工作量激增。为更好 公告编号：2017-034 13 提升设备监控、维护水平，提高客户满意度，于报告期内完成 OSS 建设。OSS 主要实现对行悦智联电视平台的网络、设备、主机、数据库、应用系统等 IT 资源的可视、可控、可管理。从根本上提高综合运维管理水平，为平台核心业务系统提供有力保障，加强对 IT 系统及 IT 资源的监控与维护能力、提高维护工作效率、改善维护工作的质量，进而保证各系统维护水平的可持续性提升。（5）研发力量：公司具备高新技术企业资质，从事的是高技术含量行业。报告期内，公司加大研发人员招聘，新增三名核心技术人员。继续加大投入产品的开发，平台硬件设
26、施和软件进行了数次升级，产品继续处于行业领先水平；报告期内共获得 1 项实用新型专利证书、4 项软件著作登记证数，并获得 2015年度上海市高新技术成果转化项目（百佳）。（6）团队建设：2016 年根据公司的经营业务策略，随着公司北京、广州、成都子公司的设立，业务规模的不断发展。从年初到 9 月份子公司销售、工程队伍、支持人员每月增加，8 月份人数达到 166 人的顶峰。期间开展面试技巧培训、推出了入职项目，为新进员工制定以岗位胜任为目的的入职培训计划，分配入职顾问，确保最短时间内新进人员胜任岗位；开展管理人员的管理技能培训、沟通培训，创建良好的公司管理氛围；为了提升工程人员的技能水平，与华为
27、、锐捷结对，多次组织专业培训。自 10 月份起在公司内开展人员优化，截止 2016 年 12 月 31 日，人数为 123 人。3、公司内控和制度建设 报告期内，公司严格按照非上市公众公司监督管理办法和股转系统监管要求进一步加强了内控制度建设。经董事会审批通过新设立两项内控制度：年度报告重大差错责任追究制度和募集资金存储和使用制度。报告期内公司不断优化提升内控管理水平，继续建立并完善内部治理和组织架构。但在内控制度落实上存在以下问题：（1）公司发现与中萱存在大量预付账款。预付款与发票金额不匹配，大额资金支付监管失效。公司支付给中萱预付款达到 97,141,212.43,占预付款的 97.13%
28、。会计师事务所对该预付款项未结算原因无法发表意见。目前，公司已经成立“资产保全与预付应收账款催收领导小组”,积极配合相关方面的调查,并安排专人负责中萱(上海)贸易有限公司预付款的甄别、催收事宜。（2）报告期内，公司存在签订采购、两个银行借款等数额巨大的合同没有经过董事会与股东大会的审议。在重大合同的审批流程上监管失效。针对此情况，公司将进一步完善落实内控制度、加强制度监管力度，通过不断完善规章制度、加强风险评估和应对措施，更为严格得执行各项内控制度，杜绝再次发生违反公司各项内控制度的行为发生，有效保证公司正常的生产经营和规范化运作。（3）报告期内，公司存在内控制度监管失效的问题，导致高级管理人
29、员流动频繁，流失严重。核心技术人员流失造成多个研发项目不能深入开展，正常研发迭代受到困扰。针对此情况，公司正着手加强团队建设。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 99,381,471.68-3.32%-102,790,710.24 46.42%-营业成本 77,468,352.40-0.74%77.95%78,042,810.99 66.80%75.92%毛利率 22.05%-24.08%-管理费用
30、 26,860,926.87 81.79%27.03%14,775,793.56 88.90%14.37%销售费用 6,588,872.82 238.67%6.63%1,945,492.79 138.65%1.89%财务费用-481,909.37-45.88%-0.48%-890,482.00-149.97%-0.87%公告编号：2017-034 14 营业利润-12,351,271.32-203.75%-12.43%11,904,425.87 7.88%11.58%营业外收入 939,530.88-53.19%0.95%2,007,212.76 791.88%1.95%营业外支出 683,3
31、57.22 2,972.13%0.69%22,243.75-86.55%0.02%净利润-9,727,903.34-177.71%-9.79%12,500,578.69 14.88%12.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：随着业务的快速发展，公司除了上海以外在北京、广州、深圳、成都租赁了新的办公场所，房屋租金增长明显；同时大力招聘人才，2016 年公司在职员工在一度达到九月的 166 人，报告期内的人员薪酬增长迅速，因此导致管理费用较上年度增长了 81.79%。2、销售费用：报告期内，为使客户更好的了解公司的运作和商业模式，公司参加多场业内市场活动，如环球旅讯开放日活动，全
32、国旅游极客开发大赛等；公司在上海、北京、广州、成都举办了多场品牌推广活动，为酒店集团介绍行悦产品及解决方案，因此销售费用较去年同期增长 238.67%。3、财务费用：报告期内公司募集资金到位，现金流较为充裕，因此财务费用较上年度降低明显。4、营业利润：公司为了抢占酒店市场份额采取了降价销售、免费铺设机顶盒等策略，但并未获得相匹配的增值服务收入；同时，管理费用、销售费用在报告期内快速增长，导致营业利润锐减。5、营业外收入：上期报告中公司获得在新三板挂牌的地方补贴，上海市徐汇区文创项目补贴，战略性新兴项目等补贴较多。本次报告期内公司仅收到上海市徐汇区文创项目补贴。6、营业外支出：营业外支出同比激增
33、 2,972.13%是由于回收客户处部分损坏的老系统电视机。若维修的话，人工费上涨成本高企，所以决定不再维修，作报废处理。7、净利润：因营业利润下降，导致净利润下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 99,381,471.68 77,468,352.40 102,363,740.24 76,736,560.99 其他业务收入-426,970.00 1,306,250.00 合计合计 99,381,471.68 77,468,352.40 102,790,710.
34、24 78,042,810.99 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 平台软硬件销售收入 43,993,061.76 44.27%40,500,066.82 39.40%平台增值服务收入 55,388,409.92 55.73%61,863,673.42 60.18%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司全年营业收入较上年度降低 3.32%，收入构成中平台增值服务收入占主营业收入的 55.73%。平台软硬件销售收入：报告期内，由于提供的智能设备
35、多数采用租赁的模式，销售款项根据租赁期限分期计入收入。平台增值服务收入：报告期末，平台增值服务收入降低原因：1、传统广告业务逐渐萎缩，而 OTT 广告尚未完全取代传统广告导致平台增值服务收入降低；2、铺设的机顶盒因酒店拆线、拆机、网络环境差、基础线路铺设弱导致未能取得预计的增值服务收入。3、机顶盒质量不过关造成退换货。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-29,143,854.10-30,675,562.85 投资活动产生的现金流量净额 4,443,983.91-13,953,541.63 筹资活动产生的现金流
36、量净额 10,000,000.00 153,440,410.81 现金流量分析现金流量分析：公告编号：2017-034 15 1、经营活动产生的现金流量净额为-29,143,854.10 万元，主要由于：（1）公司为扩大业务，免费铺设了一批机顶盒设备，设备采购占用了现金流。（2）公司组织结构、人员薪酬扩大，租用了新的办公场所，管理费用增长快速。（3）为保障公司产品及平台的高技术含量和行业领先水平，公司加大研发投入。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 5 上海朗谊贸易有限公司 6,2
37、77,777.78 6.32%否 1 上海林萍电子科技有限公司 19,697,123.01 19.82%否 2 江苏瀚尊影视广告传播有限公司 16,981,132.08 17.09%否 3 上海娃哈哈饮用水有限公司 14,622,641.51 14.71%否 4 京裕(上海)机电工程有限公司 8,675,988.02 8.73%否 合计合计 66,254,662.40 66.67%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 5 湖南致
38、极网络科技股份有限公司 2,681,510.00 1.13%否 1 中萱(上海)贸易有限公司 123,111,270.55 51.68%否 2 晋声(上海)电子科技有限公司 27,134,076.00 11.39%否 3 上海熙越网络科技有限公司 4,153,036.25 1.74%否 4 深圳市爱元科技有限公司 2,817,000.00 1.18%否 合计合计 159,896,892.80 67.13%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,580,08
39、8.26 6,871,423.78 研发投入占营业收入的比例 8.63%7.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 11 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司具备高新技术企业资质，从事的是高技术含量行业，历来十分重视对技术的研发和创新。报告期内，新增三名核心技术人员。继续加大投入产品的开发，平台硬件设施和软件进行了数次升级，产品处于行业领先水平；报告期内共获得 1 项实用新型专利证书、4 项软件著作登记证数，并获得 2015 年度上海市高新技术成果转化项目（百佳）。但在产品的普适性技术上还需要继续提高，以适应各种复杂的酒店环境，为销售拓展市场做好强有力的
40、后盾。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2017-034 16 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 164,368,024.60-8.21%31.05%179,067,894.79 192.47%44.07%-13.02%应收账款 46,032,159.32 24.75%8.69%36,899,006.52-25.75%9.08%-0.64%存货 45,903,888.22 174.93%8.6
41、7%16,696,646.44 17.66%4.11%4.33%长期股权投资 17,854,695.86 10.72%3.37%19,999,330.40 0.00%4.92%1.55%固定资产 11,325,278.76 74.37%2.14%6,494,941.50-81.75%1.60%0.48%在建工程 3,810,950.36-57.98%0.72%9,069,975.87 1,575.75%2.23%-1.53%短期借款 10,000,000.00 100.00%1.89%-100.00%0.00%1.84%长期借款-资产总计 529,448,772.63 29.30%-409,4
42、88,055.33 82.84%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货上升是由于公司预见到硬件采购价格在 2016 年上涨明显，为降低采购成本，提前向供应商采购了一批硬件设备用于日常经营活动。2、固定资产上升是由于北京子公司在报告期内与北京市文化科技融资租赁股份有限公司签订了 1000万的融资租赁合同。用融资租赁金额采购的智能一体机设备计入公司固定资产。3、在建工程减少是由于公司 2016 年加大了施工团队的投入，提高了工程完工速度，减短了工程项目周期导致报告期内在建工程减少。4、短期借款增长是公司在报告期内与上海浦东发展银行南丹支行签订了 1000 万的短期借款。3、投
43、资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年 6 月 16 日公司第一届董事会第十五次会议通过决议，审批同意公司在上海、北京、广州、成都设立全资子公司。其中广州行悦信息科技有限公司于 2015 年 9 月 9 日完成工商登记，公司注册资本 1000 万元人民币，法定代表人徐恩麒，总经理朱会贞；行悦（北京）信息科技有限公司于 2015 年 11 月4 日完成工商登记，公司注册资本 1000 万元人民币，法定代表人徐恩麒，总经理许大力。四川行悦信息科技有限公司于 2016 年 2 月 19 日完成工商登记，公司注册资本 1000 万元，
44、法定代表人徐恩麒，总经理郑大为。上海子公司因工商企业核名无法使用“上海行悦信息科技有限公司”导致子公司设立暂缓。2、2015 年 7 月 14 日公司第一届董事会第十六次会议通过决议，审批同意公司与康得新、涌泉亿信、颖娱共同设立合资公司，注册资本 5000 万元，公司占比 40%。2015 年 9 月上海新悦视联科技有限公司设立。目前新悦视联已在北京、上海、广州、深圳四个一线城市获得近 60 家优质电影院的阵地使用合同，其中已经有 25 家电影院完成铺设了大尺寸裸眼 3D 设备用于播放商业广告并开始产生收入。3、2015 年 8 月 20 日第一届董事会第十七次会议通过决议，审议同意公司与自然
45、人夏轶合资设立上海轶悦投资管理中心（有限合伙），注册资本 600 万元，公司占比 51%。2015 年 9 月轶悦投资设立完成。2016 年 1 月 22 日第一届董事会第二十次会议审议通过 关于拟通过上海轶悦投资管理中心(有限合伙)投资 21PINK Inc.的议案(公告编号:2016-002)。2016 年 3 月公司向轶悦增资到 1521 万元，增资后占轶悦57.94%。4、2015 年 8 月 20 日第一届董事会第十七次会议通过决议审议同意公司以人民币 1000 万元投资上海臻彧文化传播有限公司，公司占比 50.41%。5、2015 年 12 月 23 日第一届董事会第十九次会议通过
46、决议，审批同意公司出售全资子公司顶天文化100%股权的议案，2015 年 12 月 29 日完成顶天文化的工商变更。公告编号：2017-034 17 6、报告期内未对子公司及参股公司进行处置。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 酒店业作为旅游行业的一个重要子行业，与旅游行业的总体发展密切相关。从我国近年旅游业总收入变化来看，呈现了不断增长的态势。国民收入的增长将不断促进旅游业的增长，而其中的子行业将受益明显。酒店业未来发展将与旅游业、经济增长、人民生活收入水平等密切相关。从未来中
47、国酒店业发展的角度，外资品牌仍将在高端市场形成牢固地位，而国内品牌在中端区域占有较大优势。从我国酒店发展业态来看，将出现“互联网+”与酒店行业结合的新型业态。预计未来酒店业发展将呈现规模化、信息化、智能化、等诸多变化的发展态势。在 2015 年锦江与铂涛合作后，超过如家、莫泰成为国内经济型酒店行业第一大集团。2016 年初，首旅通过现金加股票购买资产的方式，直接及间接持有如家酒店集团 100%股权，交易金额合计约 110.5 亿元。大规模的酒店集团并购带来的是行业大洗牌。2016 年以来，经济型酒店利润率持续下降，向中档酒店升级成为主要趋势。目前国内经济型酒店正在积极转型至中档品牌，此举带动了
48、智能终端设备的变革。以此为契机，酒店客房的智能终端设备如何完善以迎合客人的消费习惯成为酒店集团和行悦信息这样的公司共同考虑的问题。酒店集团对于电视系统目前正从数字多媒体时代走向更具价值的智能控制和增值服务平台体系。越来越多的酒店欢迎并接受“先进的硬件+具有开发的安卓系统的应用内容”，以帮助酒店为入住客人提供全方位服务。在国家推动“互联网+”、“三网融合推广”等大的政策的支持下，公司的酒店集团智联电视互动平台将得到更大发展，为平台增值服务的丰富和完善带来发展空间，助力公司取得更好的业绩。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、品牌优势 公司在 2015、2016 两年积极参加酒店、旅游行业的峰会
49、；在北上广深多次召开路演会议，通过不断与客户进行沟通、通过强大的技术力量丰富和改进平台运营内容和质量，为公司在行业内树立了良好的品牌优势。2、技术研发优势 通过不断升级、更新，公司针对酒店集团制定的一揽子解决方案落地迅速，体验效果好。同时，公司针对为酒店集团定制飞利浦智能一体机产品在酒店无线网络环境运营效果普遍不佳的情况，在既有条件下设计了针对不同环境、不同设备的多套解决方案并实施改造，提升酒店住户观看电视以及使用平台产品的体验，取得良好的行业口碑。3、团队优势 管理团队：配合公司业务发展引进了多名有实操能力的骨干，建立了一支高素质的管理团队。并且制定了一套符合公司发展需要的管理机制。施工运维
50、团队：随着 2015 年公司一度将月终端落地数量推向一万间房间的高峰，磨炼出了一支有纪律、有能力、不怕苦、不怕难的施工和运维团队。技术团队：在核心技术人员的带领下，公司的技术研发能力显著提高，获得客户的认可与好评。4、客户优势 与 37 个酒店品牌达成长期合作协议，市场占有率行业领先。报告期内，公司继续保持与已签约酒店集团的长期合作关系，同时在合作版图内新加入铂涛旗下希岸、派、丽枫、喆啡；途家盛捷（雅诗阁）、智选 公告编号：2017-034 18 假日等十多个酒店品牌。立足酒店品牌庞大的房间数量，未来公司业务依然有巨大潜力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、信息技术持续发展的推动 报告期
