1、公告编号公告编号 20182018-004004 1 证券证券代码代码：870057 870057 证券简称：证券简称：启臣电子启臣电子 主办券商：主办券商：西南证券西南证券 2017 年度报告 启臣电子 NEEQ:870057 成都启臣微电子股份有限公司 Chengdu Chip-Rail Microelectronics Co.,Ltd 公告编号公告编号 20182018-004004 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月被认定为“成都市知识产权试点企业”2017 年 8 月被新认定为“高新技术企业”公告编号公告编号 20182018-004004 3 目 录 第一节第一
2、节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 22 2 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十
3、一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号公告编号 20182018-004004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、启臣电子 指 成都启臣微电子股份有限公司 普诚科技 指 普诚科技(深圳)有限公司 普诚创智 指 普诚创智(成都)科技有限公司 成都高投 指 成都高投创业投资有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 四川矩衡律师事务所 股东大会 指 成都启臣微电子股份有限公司股东大会 董事会 指 成都启臣微电子股份有限公司董事会 监事会 指 成都启臣微电子股份有限公司监事会 元、万元 指
4、 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次的成都启臣微电子股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 成都启臣微电子股份有限公司股东大会议事规则、成都启臣微电子股份有限公司董事会议事规则、成都启臣微电子股份有限公司监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号公告编号 20182018-004004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
5、载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈银燕、主管会计工作负责人何明雪 及会计机构负责人（会计主管人员）陈晓蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名
6、称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收政策变化的风险 公司为西部地区鼓励类产业,同时也为高新技术企业,享受所得税为 15%的优惠,如果政策变化则税收均变化。行业竞争风险 集成电路行业是一个快速发展的高科技行业,行业内企业不断投入研发新技术、新产品,这一方面带来了更大的市场机遇,另一方面也导致市场变化多端。目前行业内从事电源管理类集成电路产品设计、生产和销售的公司越来越多,同质化竞争较为严重,产品价格及性能的竞争愈演愈烈。公司必须不断研发出新的高性能的产品,才能持续满足市场客户的新需求。核心技术人员流失、技术泄密风险 公司所处行业为知识密集型、人才密集型行业，产品的研
7、发需要投入大量的人才资源及大量的资金，技术人员对公司的产品创新、持续发展起到关键作用。公司拥有多项发明专利和集成电路布图设计，在知识产权方面较为重视保密性，但是随着行业竞争的加剧，如果公司不能建立完善的人才激励措施，导致核心技术人员离职或者公司核心技术人员泄露公司技术机密，将会削弱公司的竞争优势，对公司的生产经营和发展造成不利影响。委托加工风险 国内集成电路设计企业大部分采用无生产线的委托加工经营模式，仅仅专注于集成电路的设计，将晶圆制造及封装测试工序外包。无生产线经营模式具有轻便灵活的特点，公司选择此模式没有沉重的生产线运营负担，也无需负担芯片生产线昂贵的维护成本，可以专注于技术创新、专注于
8、自己的核心业务，充分发挥核心竞争力。但随之而来的风险是晶圆代工、封装、测公告编号公告编号 20182018-004004 6 试等环节需要依赖供应商的工艺平台，在产能、交货期限以及不可抗力因素方面，公司存在一定程度的委托加工风险。研发风险 由于集成电路市场的未来需求趋势存在较大的不确定性，企业在研发新产品时需要投入大量的资金,但如果研发失败，或者研发出来的新产品不能满足市场需要或者跟不上竞争者更新速度时，可能导致高额的研发投入部分或全部无法收回。这一风险因素会极大的影响公司未来的持续健康发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号公告编号 20182018-004004 7 第二节第二节
9、公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都启臣微电子股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Chip-Rail Microelectronics Co.,Ltd.证券简称 启臣电子 证券代码 870057 法定代表人 陈银燕 办公地址 成都高新区(西区)西芯大道 3 号 1 号楼 401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何明雪 职务 董事会秘书 电话 028-87822722 传真 028-87850665 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都高新区(西区)西芯大道 3 号 1 号楼 401 室 611731 公司指定信息披露平台
10、的网址 公司年度报告备置地 成都启臣微电子股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-08-05 挂牌时间 2016-12-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 集成电路产品的研发、设计、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）12,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱樟明 实际控制人 朱樟明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100
11、5589726506 否 公告编号公告编号 20182018-004004 8 注册地址 成都高新区（西区）西芯大道三号1 栋 401 室 否 注册资本 12,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨欢 谢敏 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转
12、让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于2018 年1 月15 日由协议转让自动 变更为集合竞价交易。公告编号公告编号 20182018-004004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,973,722.13 48,779,958.58 8.6%毛利率%30.72%33.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,333,195.82 4,304,590.44 23.9%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,258,958.11 3
13、,739,481.74 13.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.05%10.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.62%9.48%-基本每股收益 0.43 0.34 26.47%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,572,528.13 48,208,554.78 11.13%负债总计 6,650,861.97 6,620,084.44 0.46%归属于挂牌公司股东的净资产 46,921,666.16 41,588,470.34 12.82%归
14、属于挂牌公司股东的每股净资产 3.75 3.33 12.61%资产负债率%（母公司）12.41%13.73%-资产负债率%（合并）12.41%13.73%-流动比率 789.13%708.00%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,422,320.36 870,510.97-263.39%应收账款周转率 388%382%-存货周转率 216%220%-公告编号公告编号 20182018-004004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.13%7.43
15、%-营业收入增长率%8.60%0.68%-净利润增长率%23.90%-37.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,500,000 12,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 24,544.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,234,848.31 其他营业外收入和支出 4,416.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,263
16、,809.07 所得税影响数 189,571.36 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,074,237.71 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号公告编号 20182018-004004 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是专业从事集成电路及系统产品的设计、生产与销售的国家级高新技术企业，也是工业和信息化部认证的集成电路设计企业、是成都高新区重点支持的创新型企业。本公司专注于设计、开发和销售高性能模拟及混合
17、信号集成电路产品，以通信、消费电子、计算机等为市场目标，致力成为国内一流的模拟及混合信号集成电路设计公司。本公司于 2017 年被认定为“成都市知识产权试点企业”、新认定为“高新技术企业”，截至本年报披露时，本公司已取得国家发明专利授权 29 件，受理 19 件，取得集成电路布图登记 54 项。本公司拥有国内著名的集成电路设计专家及资深专家组成的核心技术团队，为客户提供高性能、高品质、具有成本竞争力的集成电路产品，并提供系统应用解决方案和优良的技术服务。1、盈利模式 公司的盈利主要来源于产品收入和技术服务收入。公司的产品主要是集成电路芯片，应用于适配器、充电器、小家电、安防设备、LED 外置电
18、源设备等领域。2、采购、生产模式 公司不直接从事集成电路的生产，生产是通过委外加工实现。具体的采购、委外环节包括掩膜版制作、晶圆生产、功率 MOS 或三极管采购、中测、封装、成测。公司设立生产外协部门，为保证委外产品质量，建立了一系列的委外厂商考评制度、严格的产品检验流程和成品验收标准。3、销售模式 公司的销售模式包括经销和直销两种。经销是通过发展授权代理商，代理商对公司产品进行买断后，再通过其渠道将产品销售给目标客户并提供相应的技术支持。直销是公司直接同目标客户进行交易，提供技术支持和服务。我司目前合作的部分客户有：深圳市奋达科技股份有限公司、深圳麦格米特电气股份有限公司、杭州海康威视数字技
19、术股份有限公司、浙江苏泊尔股份有限公司等。报告期内公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司认真执行 2017 年度重点工作计划，研发上在自适应调制和频率控制技术、多功能新型过流保护（OCP）电路、原边动态响应加速技术、低功耗模拟集成电路技
20、术上都有更系统的技术突公告编号公告编号 20182018-004004 12 破，使得原边和副边的产品均达到能效 6 标准，性能更加稳定，更加贴合目前市场对低功耗、高效率、低成本产品的需求；产学研合作上也加强了跟国内知名高校的研发合作，使得新产品开发周期更短，提高了产品升级速度；根据 2017 年的销售推广计划，联合代理商大力推广 PSR 功率开关/控制器、SSR 功率开关/控制器、驱动 MOS 的同步整流功率开关/控制器、智能家电 Buck 恒压功率开关。产品的优化升级加上销售渠道的大力建设，2017 年度实现营收 52,973,722.13 元，比上期增长 8.60%，实现净利润5,333
21、,195.82 元，比上期增上 23.90%。技术的优化和升级，使得本期新申请发明专利 5 项，获得授权发明专利 4 项。本期公司基本完成期初设定的研发计划目标；营业收入虽有小幅提升，但因行业内产能紧张致使部分产品供需失衡，营业收入也并未达到预期目标；因原材料价格上涨，本期毛利率也下降到 30.72%。2018年公司将在生产计划和生产成本上做更优的计划和控制。(二二)行业情况行业情况 集成电路产业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是培育发展战略性新兴产业、推动信息化和工业化深度融合的核心与基础，是转变经济发展方式、调整产业结构、保障国家信息安全的重要支撑。2017 年我国集成电
22、路市场超过 7000 亿元，相比 2016 年约增长 15%左右，但是我国集成电路产业整体竞争力不强，本土集成电路供需存在很大的缺口，主要依赖于进口。赛迪顾问数据显示，中国电源管理芯片市场 2015 年约 580 亿元，2018 年预计中国电源管理芯片市场规模超过 700 亿元，2020 年中国电源管理芯片市场规模约为 860 亿元，市场空间非常大，其中 AC/DC 电源管理器芯片的 2018 年市场规模约在 200 亿元。集成电路产业作为国家重点支持发展行业，2014 年 6 月，国务院下发了国家集成电路产业发展推进纲要（以下简称纲要)。纲要明确提出：“集成电路产业是信息技术产业的核心，是支
23、撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，当前和今后一段时期是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期”，纲要还提出要“设立国家产业投资基金。重点支持集成电路等产业发展，促进工业转型升级。2015 年 6 月国务院印发了中国制造 2025发展战略规划（以下简称“规划”），“规划”提出：在关系国计民生和产业安全的基础性、战略性、全局性领域，着力掌握关键核心技术，完善产业链条，形成自主发展能力。继续扩大开放，积极利用全球资源和市场，加强产业全球布局和国际交流合作，形成新的比较优势，提升制造业开放发展水平。随着纲要、“规划”的落实，集成电路行业必将迎来战略发展机遇期。公司将借国家
24、对集成电路产业发展的大力支持，继续扎根开关电源管理芯片的研发，不断生产出满足市场需求的产品。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,915,431.63 27.84%16,588,792.16 34.41%-10.09%应收账款 13,609,822.77 25.40%12,013,349.52 24.92%13.29%存货 17,488,786.89 3
25、2.65%14,630,474.19 30.35%19.54%固定资产 626,208.69 1.17%632,611.35 1.31%-1.01%应付账款 4,140,717.71 7.73%4,777,249.66 9.91%-13.32%公告编号公告编号 20182018-004004 13 资产总计 53,572,528.13-48,208,554.78-11.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：受行业产能影响，本期公司加大存货存贮量，致使存货较上期增长 19.54%；应收账款较去年同期增加 13.29%，主要原因系本期营收增加和调整了部分优质代理商的账期。公司的资
26、产负责结构良好，资产负债率为 12.41%，资金流动顺畅。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 52,973,722.13-48,779,958.58-8.60%营业成本 36,702,289.32 69.28%32,200,654.04 66.01%13.98%毛利率%30.72%-33.99%-管理费用 9,338,087.84 17.63%10,728,256.52
27、21.99%-12.96%销售费用 1,994,459.06 3.76%1,717,596.64 3.52%16.12%财务费用-175,326.23-0.33%-118,396.02-0.24%48.08%营业利润 4,363,603.01 8.24%3,840,762.79 7.87%13.61%营业外收入 1,243,264.51 2.35%664,833.77 1.36%87.00%营业外支出 4,000.00 0.01%-净利润 5,333,195.82 10.07%4,304,590.44 8.82%23.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期因电源控制类产品（AC/DC）技
28、术持续优化，加上强力的市场推广，营业收入较上年同期增长8.60%；营业成本受行业原材料价格上浮，致营业成本增长 13.98%；本期管理费用得以较好的控制以及减少了中介费用支出，较去年同期减少管理费用 12.96%；本期财务费用因存款利息收入增加，较去年同期增长 48.08%；本期净利润增长 23.90%，除销售收入增长、管理成本得以控制外，收到政府的挂牌挂牌补贴资金也有一定影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 51,443,910.81 46,613,779.32 10.36%其他业务收入 1,529,811
29、.32 2,166,179.26-29.38%主营业务成本 36,318,106.27 31,826,705.52 14.11%其他业务成本 384,183.05 373,948.52 2.74%按产品分类分析按产品分类分析：公告编号公告编号 20182018-004004 14 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%AC/DC 电源控制类 50,341,938.24 95.03%45,751,667.91 93.79%其他 1,101,972.57 2.08%862,111.41 1.77
30、%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入来源是 AC/DC 电源类控制芯片销售所得，占主营业务收入的 95.03%。因本年优化电源类芯片产品性能以及加大推广力度，本期主营业务销售收入比上年同期增长 10.36%；其他类产品主要包括 LED 驱动芯片、马达驱动芯片，因市场同类产品恶性竞争激烈，公司在该系列产品推广上做了一些促销政策，本期该系列产品销售收入较去年有小幅增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市新浩科
31、技有限公司 13,369,262.50 25.24%否 2 昆山启达微电子有限公司 10,188,136.13 19.23%否 3 深圳市菲亚达半导体有限公司 3,352,919.56 6.33%否 4 深圳市华世科实业有限公司 2,442,719.52 4.61%否 5 广州市屹信电子科技有限公司 2,404,196.39 4.54%否 合计合计 31,757,234.10 59.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳中电投资股份有限公司 11,013,852.
32、00 23.11%否 2 无锡后羿半导体有限公司 4,776,201.35 10.02%否 3 佛山市蓝箭电子股份有限公司 4,000,851.18 8.39%否 4 杭州士兰微电子股份有限公司 3,912,195.40 8.21%否 5 无锡华润上华半导体有限公司 2,820,077.50 5.92%否 合计合计 26,523,177.43 55.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,422,320.36 870,510.97-263.39%投资活动产生的现金流量净额-251,040
33、.17-338,326.76 25.80%筹资活动产生的现金流量净额 0 0 0%公告编号公告编号 20182018-004004 15 现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为负数，其主要因素有三点：1、本期应收票据（银行承兑汇票）金额为 23,726,381.96，占整个营业收入的 44.79%，本期期末应收票据额比期初增加 1,990,887.83 元，存在一定的流动资金占用；2、本期存货储量的增加，使公司大力投入资金进行生产储备。因行业内产能紧张，为了能保证生产计划的顺利执行，部分供应商采取预付款方式保证产能，本期采购类支付的现金比上期增长 22.5%；3、因人力成本
34、的增加，本期为职工支付的现金比同期增长 23.58%。本期因生产大力投入资金以及承兑汇票出现的资金占用导致净利润与现金流量净额出现较大差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 12 月过会关于利用闲置自有资金购买银行理财产品的公告，2017 年实际并未购买理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计
35、政策变更：（1）2017年4月28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017年5月28日起实施。（2）2017年5月10日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第16号政府补助（2017年修订），自 2017年6月12日起实施。（3）财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述三项会计准则。企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流
36、动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年5月28日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。企业会计准则第16号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）之后，对 2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)要求，本公司在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营
37、业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报，本公司相应调整了比较报表。本次会计政策变更是属于国家法律、法规的要求，符合企业会计准则的相关规定，本次变更不会对公司财务报表产生重大影响，不存在损害公司及中小股东利益的情况。公告编号公告编号 20182018-004004 16 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持品质、自主、绿色、超越的发展理念，大力推进技术创新，依托自身的科技创新力，不断为社会创造更多高效节能电源管理控制芯片，用高品质的产品回馈社会，努力履行作为企业的社会责任。公司始终
38、把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、国家产业政策支持的长期性 2014 年 6 月，国务院下发了国家集成电路产业发展推进纲要（以下简称纲要)。纲要明确提出：“集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，当前和今后一段时期是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期”。2、公司产品市场需求的延续性 公司生产的芯片主要应用于消费类电子领域，电源管理类 IC 是消费类电子产品不可或缺的重要组成部分。近两年，以智能家电、智能
39、手机、平板电脑、可穿戴设备等为代表的智能终端飞速发展，与之相应的电源管理 IC 继续保持快速增长。3、核心团队的长期稳定性 人才是公司最宝贵的资源，是一切利润的基础。公司成立以来，核心团队成员未发生过变化，公司离职率低，且不断有优秀人才进入并成长成为骨干人员。4、供应链合作关系的稳定性 供应链是公司的经脉。公司与上游重要委外厂商以及下游销售渠道商一直保持紧密的合作伙伴关系，畅通的供应链渠道保证公司产品更快更有效进入市场，保障公司收益。5、研发投入的持续性 研发是公司的心脏，是公司不断发展的根本动力。公司管理层有这样的意识，以及通过公司成立至今的资本积累，有能力保证研发投入一直持续下去。报告期内
40、，公司资产总额比上期增长 11.13%，营业收入比上期增长 8.60%，净资产比上期增长12.82%，净利润比上期增长 23.90%。报告期内公司业务发展方向明确，经营业绩呈增长发展，资产负债结构良好，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、为鼓励和支持我国集成电路产业的发展，2011 年年初国务院下发了关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知(国发20114 号，以下简称“国发 4 号文”)；2014 年 6 月，国务院下发了国家集成电路产业发展推进纲要（以下简称纲要)。纲要明确提出：“集成电路产业是信息技术产业
41、的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，当前和今后一段时期是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期”，纲要还提出要“设立国公告编号公告编号 20182018-004004 17 家产业投资基金。重点支持集成电路等产业发展，促进工业转型升级。2015 年 6 月国务院印发了中国制造 2025发展战略规划（以下简称“规划”），“规划”提出：在关系国计民生和产业安全的基础性、战略性、全局性领域，着力掌握关键核心技术，完善产业链条，形成自主发展能力。继续扩大开放，积极利用全球资源和市场，加强产业全球布局和国际交流合作，形成新的比较优势，提升制造业开放发展水平。随着纲
42、要、“规划”的落实，集成电路行业必将迎来战略发展机遇期。2、电源管理 IC 发展趋势 绿色化，绿色化的开关电源产品将得到广泛应用。绿色开关电源产品具体是指显著的节省电能和不对用电网络产生污染。随着人们对低碳节能的要求，将使多种智能开关电源技术得到广泛应用，使电源供给结构由集中式向分布式发展。小型化，小型的高频开关电源及其技术成为现代供电系统的主流。电源的小型化、减轻重量对便携式电子设备尤为重要。因此，提高开关电源的功率密度和电源转换效率，使之小型化、轻量化、是人们不断努力追求的目标。高频化、软开关技术作为电源小型化的主要技术手段之一，近年来是业界研究的热点之一。集成化，为了提高系统的可靠性，整
43、机厂家与元器件厂家合作开发“用户专用”功率模块成为一种趋势。也就是将一台整机的几乎所有硬件都已芯片的形式安装到一个模块中，使大量元器件之间不再有传统的引线相连，把寄生参数降到最小，从而把电源元器件和功率器件承受的电应力降至最低，达到提高系统设备可靠性的目的。公司将借行业发展之潮流，顺应行业发展趋势，继续扎根开关电源管理芯片的研发，不断生产出满足市场需求的产品。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将专注于绿色节能 AC/DC 电源管理集成电路产业的应用领域，拓展高压大功率 DC/DC 功率开关、网线供电 POE 设备端电源控制芯片等产品线，坚持自主知识产权和发明专利，不断开发新型应用集成电路产
44、品，提高整体解决方案的综合服务能力，借行业发展机遇将公司打造成为一家拥有自主知识产权、技术领先的全球绿色节能电源管理集成电路应用整体解决方案供应商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 为抓住集成电路行业快速发展的大好机遇，配合公司发展战略，公司将在 2018 年重点开展以下工作：1、继续挖掘以下技术的深度，扩大其应用广度：自适应调制和频率控制技术、多功能新型过流保护（OCP）电路、原边动态响应加速技术、低功耗集成电路技术；2、公司将持续重点专注于绿色节能AC/DC电源管理集成电路产业的应用领域，拓展高压大功率DC/DC功率开关、安防功率控制及管理等产品线，发展无线传感器网络节点功率管理和环境
45、能量获取芯片，坚持自主知识产权和发明专利，不断开发新型应用集成电路产品，提高整体解决方案的综合服务能力，借行业发展机遇将公司打造成为一家拥有自主知识产权、技术领先的全球绿色节能电源管理集成电路应用整体解决方案供应商。3、巩固并加强产学研合作，扩充研发团队，加大新产品的开发力度，缩短产品研发周期，提高现有产品线的迭代升级速度，更加适应激烈的产品市场走势甚至引领同类产品发展方向；4、利用各类专业平台及自媒体平台做好市场推广工作，进一步提升公司品牌形象，扩大品牌影响力。5、2018 年主推产品线：PSR 功率开关/控制器、SSR 功率开关/控制器、高效同步整流功率开关/控制器、智能家电 Buck 恒
46、压功率开关、高压大功率 DC/DC 功率开关。公告编号公告编号 20182018-004004 18 6、密切关注行业内细分市场动向，适时进入新的领域开辟新的利润增长点。公司 2018 年的研发计划、营销计划、生产投入所需资金计划都来自于公司自有资金，公司经营稳定，资金流动顺畅，能够支持 2018 年的研发计划、营销计划、生产投入。(四四)不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来经营战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争风险 集成电路行业是一个快速发展的高科技行业，行业内企业不断投入研发新技术、新产
47、品，这一方面带来了更大的市场机遇，另一方面也导致市场变化多端。目前行业内从事电源管理类集成电路产品设计、生产和销售的公司越来越多，同质化竞争较为严重，产品价格及性能的竞争愈演愈烈。公司必须不断研发出新的高性能的产品，才能持续满足市场客户的新需求。应对措施：公司继续加大研发投入，不断提升产品的质量水平，满足下游终端客户的需求，提升在行业内的竞争力。2、税收政策变化风险 2017 年 3 月 13 日公司依据财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知获得成都高新技术产业开发区国家税务局税务事项通知书（高国税通20175400号），公司 2016 年起按 15%征收企
48、业所得税。同时公司于 2017 年 8 月 29 日被新认定为高新技术企业，按高新技术企业税收优惠政策，企业也按 15%征收企业所得税。如果上述税收优惠不能通过备案或税收优惠期满，公司的所得税率将上升为 25%，从而对公司的盈利水平产生不利影响。应对措施：公司所处集成电路行业属于国家大力支持鼓励的高精尖科技行业，针对上诉风险，公司将继续提高在集成电路领域的研发投入，保持技术水平处于领先地位，未来预期能够继续获得高新技术企业的认证并享受税收优惠。3、核心技术人员流失、技术泄密风险 公司所处行业为知识密集型、人才密集型行业，产品的研发需要投入大量的人才资源及大量的资金，技术人员对公司的产品创新、持
49、续发展起到关键作用。公司拥有多项发明专利和集成电路布图设计，在知识产权方面较为重视保密性，但是随着行业竞争的加剧，如果公司不能建立完善的人才激励措施，导致核心技术人员离职或者公司核心技术人员泄露公司技术机密，将会削弱公司的竞争优势，对公司的生产经营和发展造成不利影响。应对措施：公司严格把控知识产权方面的保密工作，采取较为严格的内部控制措施防止核心技术外泄。在人才激励措施方面，公司已经制定并实施了有竞争力的薪酬激励政策，对于核心管理人员和技术人员，公司未来将通过股权激励等方式保持其稳定性。4、委托生产风险 国内集成电路设计企业大部分采用无生产线的委托加工经营模式，仅仅专注于集成电路的设计，将晶圆
50、制造及封装测试工序外包。无生产线经营模式具有轻便灵活的特点，公司选择此模式没有沉重的生产线运营负担，也无需负担芯片生产线昂贵的维护成本，可以专注于技术创新、专注于自己的核心业务，充分发挥核心竞争力。但随之而来的风险是晶圆代工、封装、测试等环节需要依赖供应商的工艺平台，公告编号公告编号 20182018-004004 19 在产能、交货期限以及不可抗力因素方面，公司存在一定程度的委托加工风险。应对措施：公司将选择有品质保证和稳定供应能力的委托加工厂商进行长期合作，同时，对于同一环节的委托加工商，公司一般同两到三家保持稳定的合作关系，以防范相关风险。5、研发风险 由于集成电路市场的未来需求趋势存在
