1、1 公告编号：公告编号：20182018-008008 2017 年年度报告 华育智能 NEEQ:871137 苏州华育智能科技股份有限公司SuzhouHuayuIntelligenceTechnoiogyco.,Ltd2 公司年度大事记公司年度大事记 华育智能获得 ISO9001：2015 认证。证书编号 C17Q2SZC01207ROM.计算机软件研发，计算机信息系统集成。3 华育智能获得软件著作权：“学习管理系统、图书馆座位管理系统、智慧班牌管理系统”使得学生，老师得学习教学等效率得到提高。华育智能获得苏州市四星级信用企业。2017 年 10 月申报并取得了江苏省民营科技企业，证书编号为
2、 E-20171775 号 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部
3、控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华育智能 指 苏州华育智能科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 苏州华育智能科技股份有限公司章程 股东大会 指 苏州华育智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州华育智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州华育智能科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监
4、事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 苏亚金诚会所 指 江苏苏亚金诚会计师事务（特殊普通合伙）江苏开炫、公司律师、挂牌律师 指 江苏开炫（苏州）律师事务所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋旭、主管会计工作负责人李四见及会计机构负责人（会计主管人员）李四
5、见保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术升级和侵权风险 公司所处的教育信息化行业涉及的技术更新速度快。为了保持竞争优势，企业必须准确预测
6、业内客户需求的发展趋势，及时将成熟、实用的技术用于自身产品的设计开发和技术升级。如果不能准确地把握行业客户需求的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于业务的开发和升级，公司将可能丧失在技术研发和市场的优势。技术人员流失风险 教育信息化行业属知识密集型行业，关键管理人员和核心技术人员是本行业企业生存与发展的根本，也是核心竞争力的根本所在。随着市场竞争的日益加剧，企业间对人才的争夺也日益激烈。公司作为知识密集型企业，对研发人员，尤其是核心研发人员的依赖性较高。研发人员参与公司软件产品的研发、升级、优化，随着行业竞争的加剧，行业人才的流动将会加快，因此未来如果公司技术人才
7、发生流失，则会对公司的发展产生一定的不利影响。经销商选择及管理不当风险 公司的产品销售采取经销和直销两种模式。在经销模式下如果公司对经销商的选择及管理不当，出现跨区域销售或者随意定价等情形，将会造成产品价格混乱，致使消费者对品牌失去信任。偿债能力风险 报告期内，公司资产负债率较高，2017 年 12 月底为 81.38%，总体来看公司负债规模保持在较高水平，公司负债大部分为短期流动负债构成。报告期内，公司资产负债率水平较高且呈现7 增长趋势的主要原因是，由于公司的最终用户为学校，付款结算周期相对较长，而公司与供应商的款项结算周期较短，公司在现金流上存在一定的缺口，随着公司客户的增加以及项目规模
8、的扩大，公司通过短期银行借款解决资金压力。随着公司销售增加且项目规模扩大，公司需要通过更多的借款融通流动资金。经营资金收支周期不匹配的风险 公司的最终用户主要为学校，通常公司销售给学校产品产生的应收账款结算周期相对较长，需要 3-6 个月，故公司应收账款回笼速度较慢，应收账款周转率相对较低。而公司与供应商的结算周期通常在 2 个月左右，公司通常会面临一定的资金压力，经营活动产生现金流量能力较弱。供应商依赖风险 报告期内，公司前 5 大供应商占采购总额的 95.60%。采购内容主要为公司软件所搭载的硬件设备及少部分配件产品，其中公司软件所搭载的智能平板主要是向广州视睿电子科技有限公司采购取得；同
9、时公司为了降低资金周转的压力，通过深圳市怡亚通供应链股份有限公司、联强国际贸易（中国）有限公司等供应链公司向最终供货方广州视睿电子科技有限公司采购平板，因此公司的采购对广州视睿电子科技有限公司存在较大的依赖。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州华育智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Huayu Intelligence Technoiogy co.,Ltd.证券简称 华育智能 证券代码 871137 法定代表人 蒋旭 办公地址 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 4-B802 室 二、二、联系方
10、式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尚微 职务 董事会秘书 电话 0512-68566486-8815 传真 0512-68566496 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 4-B802 室 215100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 4-B802 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012.01.10 挂牌时间 2017.03.13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I65 软件及信息技术服务业 主要产品与服务项目
11、主营业务为智能会议、智能校园和技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蒋旭 实际控制人 蒋旭 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320506588464614G 否 9 注册地址 苏州工业园区星湖街 328 号创意产业园 4-B802 室 否 注册资本 5,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（
12、特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于志强 车晓勤 会计师事务所办公地址 苏州工业园区星都街 72 号宏海大厦 17 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及 变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让 自动变更为集合竞价交易。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,257,225.80 56,838,169.37 4
13、6.48%毛利率%25.24%29.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 129,013.66 1,627,072.15-92.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,984,577.54 1,681,263.12 -218.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.72%16.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.53%25.58%-基本每股收益 0.03 0.32-90.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,449,900.
14、03 21,801,579.23 90.12%负债总计 33,733,732.61 14,385,829.35 134.49%归属于挂牌公司股东的净资产 7,544,763.54 7,415,749.88 1.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.45 2.07%资产负债率%（母公司）76.79%65.42%-资产负债率%（合并）81.38%65.99%-流动比率 1.16 1.36-利息保障倍数 1.65 4.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,354,693.95 3,610,984.11 -24
15、8.29%应收账款周转率 8.78 12.64-存货周转率 12.84 9.86-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%90.12%-23.49%-营业收入增长率%46.48%33.07%-净利润增长率%-92.29%522.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,100,000 5,100,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一
16、标准定额或定量享受的政府补助除外）2,521,872.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,491,872.00 所得税影响数 378,280.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,113,591.20 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）采购模式 公司日常经营活动中发生的采购，主要是向供应商采购公司软件产品所搭载的硬
17、件系统。首先由销售助理按照客户订单内容提交需求给采购助理，然后采购助理向采购主管、总经理告知需采购项目。当采购助理收到采购合同后，由采购主管审批合同并完成申请付款单，采购主管、财务、总经理审批后付款。供应商发货后由采购助理跟踪货物物流状况，最终根据供应商提供的送货单或者出货通知入库。为了更好地发挥公司软件产品的使用特性，让使用者更为便捷的使用公司产品，公司针对软件产品搭载的智能平板等硬件载体研发了一系列的技术，包括十点触控技术等，但由于公司规模较小，不具备生产能力，公司主要向广州视睿电子科技有限公司定制采购公司软件所搭载的硬件设备。此外，公司为了缓解资金周转的压力，主要通过深圳市怡亚通供应链股
18、份有限公司和联强国际贸易（中国）有限公司两家供应链公司向最终供货方广州视睿电子科技有限公司采购。（二）研发模式 公司的产品主要针对教育行业，研发产品从协助教育的立足点出发，服务于各大学校，实现课堂教育的智能化。公司成立以来，专注于教育领域，研发出了一系列可供学校教学使用的软件产品。公司的研发流程主要包括：项目立项和调研阶段：通过召开教育专家会议，收集教育领域发展的最新趋势、动态及规划的相关信息。项目论证阶段：根据项目调研获得的信息，对研发的软件系统进行定位、定性，制定 可行性分析报告。项目开发阶段：制定项目计划和项目研发的监控管理、需求管理、风险管理、质量管理。制定技术开发项目设计书对产品设计
19、开发。项目验收阶段：依据设计要求制定验收确认书，并逐一确认形成产品检验报告，符合要求后进入量产、销售阶段。（三）生产模式 公司的产品由软件、硬件组成。硬件部分由于公司规模较小，不存在足够的生产能力，公司通过与供应商广州视睿电子科技有限公司合作，生产公司软件系统所搭载的智能平板硬件，公司只提供一些电路及设计等方面的参数与要求。软件系统由公司自主研发主导完成，待硬件提供后将公司软件进行植入，形成公司的产品体系（四）销售模式 公司的销售模式主要为经销为主，直销为辅。其一，通过经销商销售。经销商通过招标等方式取得项目，公司成为经销商的供货方，这是目前公司的主要销售渠道。其二，公司自主营销。公司自主参与
20、项目招标，直接向最终用户学校提供整套“软件+硬件”解决方案。在销售区域上，公司主要立足于江苏，在无锡、南京建立了子公司，并在苏州、无锡、南京三地均设有销售与售后服务团队。2018 年将通过全国经销商面向全国销售，目前主要区域为，西安，武汉，郑州，广州等地。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾
21、(一一)经营经营计划计划 1.公司将继续围绕智慧校园的建设方向，从上层架构的教育信息化管理平台入手，建设学生健康学习成长空间、教师空间、教学评价、校园设备管理、绿色节能等智慧系统。2.把互联网+、物联网及现实的教学场景、教学应用、教学管理有机的结合起来，做好各类数据的采集及分析，为教育领域的决策者、管理者、施教者、学习者提供更有效的评价依据及建议。3.公司将注重现有团队的效能提升、人才引进，通过现有市场的二次开发、新区域市场的持续开拓，围绕人才及产品的深入建设，打造强有力的核心团队，从执行力及影响力入手，形成核心竞争优势。(二二)行业情况行业情况 近年来，全国教育信息化中标项目实现 53%的复
22、合增长率，教育信息化项目复合增速超过 50%。据前瞻产业研究院预测，2015-2017 年密集发布教育信息化支持政策，2017-2018 年，教育信息化项目中标仍将保持高速增长，而高速增长的项目建设的收入确认将持续确认直至 2020 年，十三五期间，教育信息化行业将迎来发展红利。早在 2011 年，教育部就发布相关意见稿，明确提出各级政府在教育经费中按不低于 8%的比例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入。通过政府预算得到，2016 年教育信息化经费已超过 2500 亿，至 2020 年教育信息化经费预算或将达到 3500 亿以上。据测算：2009 年我国智慧教育（教
23、育信息化）市场规模为 915 亿元，占同期我国教育经费总金额的 5.9%，到 2014 年我国智慧教育（教育信息化）市场规模增长至 2305 亿元，约占同期我国教育经费总额的 6.9%。2015 年达到 2580 亿元，2016 年达到 3020 亿元，2017 年约 3546 亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,824,461.87 30.94
24、%9,763,490.67 44.78%31.35%应收账款 14,882,380.84 35.90%4,075,641.71 18.69%265.15%存货 6,092,393.51 14.70%3,596,534.53 16.50%69.40%长期股权投资 0-0-固定资产 1,232,341.26 2.97%946,276.21 2.73%30.23%在建工程 0-0-短期借款 21,510,100.00 51.89%7,500,000.00 34.40%186.80%长期借款 0-133,390.98 0.61%-应付账款 8,444,542.73 20.37%1,934,021.94
25、 8.87%336.63%14 资产总计 41,449,900.03-21,801,579.23-90.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金，2017 年较 2016 年增加 3060971.20 元，增幅为 31.35%。主要原因是由于公司 2017 年营业收入有一定增加，以及年末应收账款回款。2.应收账款，2017年较2016年增加10806739.13，增幅为265.15%。主要原因为营业收入增加46.80%，通常公司销售给学校产品产生的应收账款结算周期相对较长，需要 3-6 个月，故公司应收账款回笼速度较慢。3.短期借款，2017 年较 2016 年增长
26、了 186.80%，主要原因是随着公司客户的增加以及项目规模的扩大，研发投入，公司通过短期银行借款解决资金压力。随着公司销售增加且项目规模扩大，公司需要通过更多的借款融通流动资金。4.存货，增加 69.40%，一方面，公司的最终客户为学校，在硬件方面随着销售额的增大，客户增多需要备货来满足客户的需求。另一方面，公司确认收入是根据验收完成后，开具发票。一般从交货到验收完成需要 2 个月。5.固定资产，增长了 30.23%，主要是公司为生产经营购置固定资产。6.应付账款，2017 年较 2016 年增长了 336.63%，主要原因是公司 2017 年营业收入的增长，主要供应商的账期为预付 30%，
27、70%月结 60 天。所产生的应付账款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 83,257,225.80-56,838,169.37-46.48%营业成本 62,243,990.87 74.76%39,824,542.27 70.07%56.30%毛利率%25.24%-29.93%-管理费用 11,871,722.38 14.25%10,562,912.33 18.58%1
28、2.39%销售费用 9,007,745.99 10.82%2,500,944.30 4.04%260.17%财务费用 857,306.55 1.03%897,822.97 1.58%-4.51%营业利润-1,856,386.20-2.23%2,326,843.57 4.09%-179.78%营业外收入 2,300,000.00 2.76%8,463.00 0.01%27,077.12%营业外支出 30,000.00 0.04%36,572.84 0.06%-17.97%净利润 125,417.54 0.15%1,627,072.15 2.86%-92.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
29、.营业收入增长 46.48%主要原因，智慧校园教育销售额的增长，随着公司业务的发展，研发力度的加大，客户逐步认可度提高，客户增多从而营业收入增长。2.营业成本增长 56.30%主要原因是随着客户拓展，销售量的增长，营业成本随之有有一定幅度增长。3.公司管理费用主要由管理人员职工薪酬、研发费用、业务招待费、房屋租赁费、交通费、办公费、服务费、折旧、差旅费等构成，较去年增长 12.39%。主要原因是研发的投入 445 万，研发人员的职工薪酬大幅增长。随着公司人员的增长，2017 年员工增加 16 年 71 人到 17 年 110 人增长 54.92%。相关人员发生的办公费和差旅费等费用也呈现一定增
30、长。4.公司销售费用主要由销售人员职工薪酬、业务招待费、交通费、办公费、房屋租赁费等构成。较15 去年增长 260.17%，主要原因主要是由于随着公司规模的不断扩大，销售团队人员不断增加，2016 年销售人员为平均 12 个，2017 年销售人员平均 28 个。2017 年公司组织架构的调整，遵循实质重于形式原则。根据招待的对象不同计入的科目不同。这样更准确的核算销售费用，统计成本，属于销售部门的招待费用核算时统一进入销售费用中核算。5.营业利润减少 179.78%，主要原因是市场竞争激烈，公司为抢占一定市场份额而压缩毛利，毛利率略有下降。同时，研发的持续投入，人员增加，日常经营费用提高以及市
31、场开拓消费费用提高等原因导致营业利润有所下降，今年亏损。6.财务费用下降 4.51%，主要原因是资金成本的优化，通过和银行合作科技贷，信用贷等方式降低利率成本。16 年短期借款 750 万 17 年短期借款 2150 万，增长 65.12%，科技型企业贷款贴息金额为221872.00 冲减的财务费用。减少其他融资机构贷款金额，从而减少财务费用。7.营业外收入增长 27077.12%，主要原因是新三板挂牌政府补助。8.营业外支出增长下降 17.97%，今年营业外支出主要原因是我公司为安徽一家幼儿园提供硬件设备，签订合同后原厂告知有地方保护，我公司不能跨区域销售，双方友好协商进行赔偿。9.净利润下
32、降 92.29%主要原因是由于营业利润下降了 179.78%，而今年获得新三板挂牌政府补助，营业外收入对净利润有一定补足，因此净利润下降了 92.29%。公司处于市场开拓时期，信息化校园市场空间大，公司前期会牺牲部分净利润来拓展市场，后期公司占据一定市场份额后，净利润水平会回归并提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 83,257,225.80 56,838,169.37 46.48%其他业务收入 主营业务成本 62,243,990.87 39,824,542.27 56.30%其他业务成本 按产品分类分析按产
33、品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能会议 6,591,342.06 7.9%719,223.05 1.26%智慧工厂 1,529,914.49 2.69%智慧校园教育 76,220,458.69 91.55%54,548,243.72 95.97%技术服务收入 445,425.05 0.55%40,788.11 0.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：华育智能主要从事校园信息化建设，目前的主要研发方向还是针对校园信息化。
34、智慧工厂主要是面向工厂企业。目前阶段主要人力、物力、财力、几方面的资源还是主要投入校园信息化建设，从而取舍了智慧工厂的项目。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州希沃智能科技有限公司 7,161,381.97 8.60%否 2 苏州鑫影电子科技有限公司 5,805,042.65 6.97%否 3 无锡市新大江科技有限公司 4,522,734.19 5.43%否 4 苏州高新区实验小学校 3,839,658.12 4.61%否 5 江苏智诚信息科技有限公司 3,527,217
35、.96 4.24%否 合计合计 24,856,034.89 29.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 5,175,945.49 61.29%否 2 徐州瑞晖科技有限公司 1,613,766.00 19.11%否 3 烟台好特电子有限公司 719,358.98 8.52%否 4 苏州视源电子技术有限公司 444,700.75 5.27%否 5 夏中平 118,800.00 1.41%否 合计合计 8,072,571.22 95.60%-
36、3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,354,693.95 3,610,984.11-248.29%投资活动产生的现金流量净额-1,039,278.07-3,321,821.39 -68.71%筹资活动产生的现金流量净额 12,954,943.22 3,013,556.02 329.88%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为负并有所下降，主要因为公司销售给学校产品产生的应收账款结算周期相对较长，需要 3-6 个月，故公司应收账款回笼速度较慢，故经营活动现金流入增长速度小于
37、流出增速，因此今年经营活动现金流净额为负且较去年有所下降。2.投资活动产生的现金流量净额为负，主要原因是投资了烟台子公司烟台华育智能科技有限公司，同时购置固定资产。3.筹资活动产生的现金流量净额较去年大幅度提升，主要原因是取得银行贷款的规模增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司无锡华育智能科技有限公司 2017 年度营业收入为 19,200,668.01 元，净利润为434,202.93 元。公司全资子公司南京华育瑞科智能科技有限公司 2017 年度营业收入为 6,068,923.09 元，净利润为-1,099,
38、724.71 元。公司控股子公司烟台华育智能科技有限公司与 2017 年 7 月成立，前期主要是市场拓展，人员工资，17 差旅费用入苏州华育智能科技股份有限公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）重要会计政策变更 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号-政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适
39、用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日新增的政府补助，也要求按照修订的准则进行调整。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 企业会计准则第 16 号-政府补助进行了修订 营业外收入-221,872.00 财务费用-221,872.00 （二）重要会计估计变更 公司在本报告期内重要会计估计没有发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 烟台华育智能科技有限公司 设立 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家新三板挂牌的公众公司，始终保持着对社会公益的关注和高度的社会责任意识，将社会责任融入
40、到企业发展实践中，积极承担社会责任。坚持以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高品质的产品和优质的服务，努力履行作为企业家的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司能够保证良好的独立自主经营能力，公司营业收入逐步增长。2017 年在原有江苏区18 域拓展到山东、陕西、湖北、河南等地。公司内部体系运行良好，管理团队及核心团队稳定。实现营业收入 83257225.80 元，较去年同期增长 46.48%，具有良好的持续经营及业绩增长能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 国家教育发展的目标是构建全民学习、终身教育、随时随
41、地可学习的学习型社会。2012 年教育部发布教育信息化十年发展规划 明确指出：以教育信息化带动教育现代化，破解制约我国教育发展的难题，是加快从教育大国向教育强国迈进的重大战略抉择。随着物联网、云计算和新一代移动网络技术等兴起和快速发展，教育信息化建设从数字技术进入智能化时代，智慧教育成为教育信息化发展的新趋势。随着现代教育信息化的迅猛发展，提供完善的智慧校园产品及解决方案这一产业已逐步成为朝阳产业。据市场预测数据显示至 2020 年这一行业规模将接近 1 万亿元。近年来，智慧教育逐渐受到互联网公司和教育企业的热捧，先是电商业界巨头阿里巴巴要投资“淘宝同学”，大手笔斥资 1 亿给目前模式最清晰的
42、语言培训领域的VIPABC。后有改名为好未来的学而思公司以 850 万美元价格收购考试培训领域的考研网，此外还投资母婴教育领域的宝宝树。进入 2015 年，智慧教育大潮已在国内席卷而来，其中巨大的行业价值有待开发和挖掘，特有的行业优势也日益被发现和利用，将有越来越多的师生从中受益。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来的发展定位，是建立一个软件、硬件、信息、服务于一体的教育资源平台，打造全面的教育信息化和现代化。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.公司将继续围绕智慧校园的建设方向，从上层架构的教育信息化管理平台入手，建设学生健康学习成长空间、教师空间、教学评价、校园设备管理、绿色节能
43、等智慧系统。2.把互联网+、物联网及现实的教学场景、教学应用、教学管理有机的结合起来，做好各类数据的采集及分析，为教育领域的决策者、管理者、施教者、学习者提供更有效的评价依据及建议。3.公司将注重现有团队的效能提升、人才引进，通过现有市场的二次开发、新区域市场的持续开拓，围绕人才及产品的深入建设，打造强有力的核心团队，从执行力及影响力入手，形成核心竞争优势。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.无技术升级和侵权风险 公司所处的教育信息化行业涉及的技术更新速度快。为了保持竞争优势，企业必须准确预测业内客户需
44、求的发展趋势，及时将成熟、实用的技术用于自身产品的设计开发和技术升级。如果不能准确地把握行业客户需求的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于业务的开发和升级，公司将可能丧失在技术研发和市场的优势。2.技术人员流失风险 教育信息化行业属知识密集型行业，关键管理人员和核心技术人员是本行业企业生存与发展的根本，也是核心竞争力的根本所在。随着市场竞争的日益加剧，企业间对人才的争夺也日益激烈。公司作为知识密集型企业，对研发人员，尤其是核心研发人员的依赖性较高。研发人员参与公司软件产品的研发、升级、优化，随着行业竞争的加剧，行业人才的流动将会加快，因此未来如果公司技术人才发生流
45、失，则会对公司的发展产生一定的不利影响。3.经销商选择及管理不当风险 公司的产品销售采取经销和直销两种模式。在经销模式下如果公司对经销商的选择及管理不当，出现跨区域销售或者随意定价等情形，将会造成产品价格混乱，致使消费者对品牌失去信任。4.偿债能力风险 报告期内，公司资产负债率较高，2017 年 12 月底为 81.38%，总体来看公司负债规模保持在较高水平，公司负债大部分为短期流动负债构成。报告期内，公司资产负债率水平较高且呈现增长趋势的主要原因是，由于公司的最终用户为学校，付款结算周期相对较长，而公司与供应商的款项结算周期较短，公司在现金流上存在一定的缺口，随着公司客户的增加以及项目规模的
46、扩大，公司通过短期银行借款解决资金压力。随着公司销售增加且项目规模扩大，公司需要通过更多的借款融通流动资金。5.经营资金收支周期不匹配的风险 公司的最终用户主要为学校，通常公司销售给学校产品产生的应收账款结算周期相对较长，需要 3-6个月，故公司应收账款回笼速度较慢，应收账款周转率相对较低。而公司与供应商的结算周期通常在 2个月左右，公司通常会面临一定的资金压力，经营活动产生现金流量能力较弱。6.供应商依赖风险 报告期内，公司前 5 大供应商占采购总额的 95.60%。采购内容主要为公司软件所搭载的硬件设备及少部分配件产品，其中公司软件所搭载的智能平板主要是向广州视睿电子科技有限公司采购取得；
47、同时公司为了降低资金周转的压力，通过深圳市怡亚通供应链股份有限公司、联强国际贸易（中国）有限公司等供应链公司向最终供货方广州视睿电子科技有限公司采购平板，因此公司的采购对广州视睿电子科技有限公司存在较大的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易
48、事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原
49、材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 35,000,000.00 25,500,000.00 总计总计 35,000,000.00 25,500,000.00 (二二)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 2017 年 7 月 17 日 2017 年第二次临时股东大会审议通过了苏州华育智能科技股份有限公司对外投资烟台华育智能
50、科技股份有限公司的议案，华育智能控股子公司。21 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 5,100,000 100.00%5,100,000 100.00%其中：控股股东、实际控制人 2,805,000 55.00%2,805,000 55.00%董事、监事、高管 969,000 1
