1、1 2017年度报告 英讯通 NEEQ:870622 天津市英讯通科技股份有限公司 Tianjin Yingxuntong Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 获得 5 项软件著作权：油田生产电力数据管理系统、供热系统信息平台、设备信息管理系统、IP 信息管理系统、CMS 合同管理系统 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要重要事项事项 .2020
2、第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、英讯通 指 天津市英讯通科技股份有限公司 股东大会 指 天津市英讯通科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天津市英讯通科技股份有限公司董事会 监事会 指 天津市英
3、讯通科技股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 天津市英讯通科技股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 推荐主办券商、主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共
4、和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）上会会计师事务所、会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张永刚、主管会计工作负责人姚晓璐及会计机构负责人（会计主管人员）姚晓璐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺
5、，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理的风险 自 2016 年 8 月股份公司成立后，公司按照规范治理要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等组成的法人治理结构，制定了公司章程、三会议事规则、关联交易决策制度、对外投
6、资管理制度对外担保决策制度等各项治理制度，并针对内部控制中的不足采取了积极的改进措施。但因股份公司的成立时间较短，公司及管理层的规范运作意识和相关制度的切实执行仍有提高的空间，存在一定程度的公司治理风险。2016 年 8 月，有限公司变更为股份公司。根据公司章程，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构。但股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中
7、可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。二、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张永刚、白净，二人合计持有公司 64.17%的股份，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。公司实际控制人为张永刚、白净，二人合计持有公司 64.14%的股6 份，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等
8、事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。三、人才流失的风险 企业最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，拥有丰富的行业经验与优秀的技术水平，在业内树立了良好的口碑，在区域内建立了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着市场竞争的加剧，行业内的人才竞争也日趋激烈。如果不能做好技术人才的稳定工作，公司的业务发展将受到不利影响。企业最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，拥有丰富的行
9、业经验与优秀的技术水平，在业内树立了良好的口碑，在区域内建立了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着市场竞争的加剧，行业内的人才竞争也日趋激烈。如果不能做好技术人才的稳定工作，公司的业务发展将受到不利影响。四、市场竞争激烈的风险 公司属于系统集成行业，主要从事计算机信息系统集成项目实施、集成类软硬件销售及技术开发与运维服务。目前，从事该类业务的企业日益增多，市场竞争激烈，虽然公司已在区域内形成了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着各行业对信息化需求的大幅上升，未来将会有更多企业参与系统集成行业的竞争，行业竞争将日益加剧。若公司业务不能保持良好增长态势，公司的产品和服务不能满足客户需求，则可能存在
10、市场竞争力下降的风险。公司属于系统集成行业，主要从事计算机信息系统集成项目实施、集成类软硬件销售及技术开发与运维服务。目前，从事该类业务的企业日益增多，市场竞争激烈，虽然公司已在区域内形成了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着各行业对信息化需求的大幅上升，未来将会有更多企业参与系统集成行业的竞争，行业竞争将日益加剧。若公司业务不能保持良好增长态势，公司的产品和服务不能满足客户需求，则可能存在市场竞争力下降的风险。五、客户集中度较高的风险 报告期内，2017 年度、2016 年度、2015 年度公司前五名客户的销售额占同期营业收入的比重分别为 50.16%、43.71%和79.29%，2015
11、年度前五名客户贡献的营业收入占比超过当期营业收入总额的 60%。公司重视维系与大客户的关系以获取持续的订单，故前五名客户占比较高，但单个客户的占比均未超过50%，故不存在对单一客户过度依赖。目前公司承揽大型项目较多，公司短期内仍然将存在客户较为集中的风险。报告期内，2017 年度、2016 年度、2015 年度公司前五名客户的销售额占同期营业收入的比重分别为 50.16%、43.71%和 79.29%，2015年度前五名客户贡献的营业收入占比超过当期营业收入总额的60%。公司重视维系与大客户的关系以获取持续的订单，故前五7 名客户占比较高，但单个客户的占比均未超过 50%，故不存在对单一客户过
12、度依赖。目前公司承揽大型项目较多，公司短期内仍然将存在客户较为集中的风险。六、应收账款无法回收的风险 随着公司技术水平的不断完善，市场开拓能力逐步提升，业务规模出现不同的变动，同时受项目回款期的影响，各期末应收账款余额较大，且存在波动。2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司应收账款余额分别为 28,688,578.41 元、19,622,243.98元和 21918467.46，分别占同期营业收入的 23.00%、73.83%、24.59%，相对较高。但随着公司规模的进一步扩大，应收账款可能会进一步增加。尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强，信
13、用较好，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，公司的流动资金会可能出现短缺情况，这都将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。随着公司技术水平的不断完善，市场开拓能力逐步提升，业务规模出现不同的变动，同时受项目回款期的影响，各期末应收账款余额较大，且存在波动。2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司应收账款 余 额 分 别 为28,688,578.41元、19,622,243.98元 和21918467.46，分别占同期营业收入的 23.00%、73.83%、24.59%，相对较高。但随着公司规模的进一步扩大，应收账款可能会进一步增加。尽管公
14、司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，公司的流动资金会可能出现短缺情况，这都将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津市英讯通科技股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Yingxuntong Technology Co.,Ltd 证券简称 英讯通 证券代码 870622 法定代表人 张永刚 办公地址 天津市南开区白堤路馨达园 6-3-801（科技园）二、二、联系
15、方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 崔巍 职务 董事会秘书 电话 022-23052305 传真 022-23007298 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市南开区白堤路馨达园 6-3-801（科技园）300192 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-08-23 挂牌时间 2017-02-08 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业，大类 65 软件和信息技术服务业，中类 652 信息系统集成服务，小类 652
16、0 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 信息系统集成服务、集成类软硬件销售、技术开发与运维服务 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本（股）37,420,000 优先股总股本（股）做市商数量 0 控股股东 张永刚 实际控制人 张永刚、白净 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911201047612557374 否 注册地址 天津市南开区白堤路馨达园6-3-801（科技园）否 注册资本 37,420,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦
17、22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 卞永军、夏辉 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司的普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 89,123,166.13 66,966,884.91 33.09%毛利率%22.05%15.83%-归属于挂牌公司股东的净利润
18、 8,877,354.41 1,333,946.82 565.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,352,718.94 1,249,475.04 408.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.26%3.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.07%3.47%-基本每股收益 0.24 0.04 500%偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 113,869,640.65 77,602,570.63 46.73%负债总计 60,810,265.19 33,420,549.5
19、8 81.95%归属于挂牌公司股东的净资产 53,059,375.46 44,182,021.05 20.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.18 19.49%资产负债率%（母公司）53.40%43.07%-资产负债率%（合并）53.40%43.07%-流动比率 1.84 2.31-利息保障倍数 -营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-907,027.83-8,680,238.33-89.55%应收账款周转率 4.18 2.64-存货周转率 1.71 2.34-成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率%46.73%17.28%-营业收
20、入增长率%33.09%-46.32%-11 净利润增长率%565.50%-78.85%-股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 37,420,000 37,420,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 一、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,170.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照定标准额或定量持续享受的政府补助除外 2,971,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-170.00 非经常性损益合计非经常性损益合
21、计 2,970,159.38 所得税影响数 445,523.91 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,524,635.47 二、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业，主营业务有信息系统集成服务、集成类软硬件销售、技术开发与运维服务，始终秉承“致力于成为业界可信赖的智能化建设、信息系统集成及应用服务提供商”为使用。目前已荣获：国家级高新技术企业、国家级
22、中小型科技企业；已拥有电子与智能化、建筑机电安装、信息系统集成服务、安防备案、ISO 质量管理体系认证等多个资质及多项实用新型专利、软件著作权、商标；已取得华为、中兴、新华三、IBM、Vmware、艾默生、施耐德、康普、天融信等厂商的代理资格。公司承接的业务遍及电信、石油石化、电力、政府、金融、港口等众多行业。公司一般通过采用招投标方式承揽项目，为客户提供系统集成服务，主要包括前期咨询、方案设计、软硬件二次开发、工程施工、集成调试以及后期运维管理。公司通过建立研发、采购、系统集成、销售和售后等流程及制度，以确保项目能够安全、规范、高效地进行，进而为客户提供定制化的服务，满足其对信息化建设方面的
23、需求。公司以服务为基础，集设计、采购、施工为一体，实施全程化质量控制，以便于对工程进行整体控制和规划。与传统模式相比，公司能够做到本地化服务响应，7*24*1 小时上门响应服务，公司通过及时、快速、专业的系统集成服务从而得到客户的认可。公司以服务带动销售，已形成与主要客户达成长期合作的发展模式。公司主要通过两种方式来实现盈利：一是通过完成承接的项目来获取收入；二是通过后续技术服务和新功能的设计开发来实现利润。报告期内，公司的商业模式没有发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变
24、化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在整体经济形势疲软的大环境下，公司继续致力于成为业界可信赖的智能化建设、信息系统集成及应用服务提供商。公司不断整合业界优秀的软硬件资源，高度重视自主创新及人才技术储备，逐渐架构起互联网+大数据应用开发、企业云计算架构搭建、绿色节能整体机房建设、建筑智能化、IT 运维服务等核心业务并确立独特优势，业务遍及电信、石油石化、电力、政府、金融、港口等众多行业。报告期内，公
25、司为政府、学校、金融机构、医院及企事业单位等提供整套的系统集成行业信息化解决方案，业务包括信息化系统的技术咨询、方案设计、应用软件开发、工程施工、软硬件集成调试及后期维护管理。13 1、公司的财务状况 2017 年度公司实现营业收入 8912.32 万元，营业成本 6947.30 万元，实现净利润 887.74 万元。2、市场拓展 报告期内公司不断注重市场的开拓，积极配置市场及技术人员，以扩大区域市场。3、内部管理 公司进一步加强内控制度建设及质量管理体系的建设，完善相关制度体系及质量体系建设，开展全员培训学习，以提升客户满意度。报告期内，本公司原有业务、产品和服务等未发生重大变化。(二二)行
26、业情况行业情况 党的十九大精神，立足制造强国和网络强国建设全局，从优化产业发展环境、推动产业转型升级、利用标准引导行业迈向高端、扩大和升级信息消费等方面入手，推动信息技术服务业迈上新的台阶。当前，以信息网络技术加速创新与渗透融合为突出特征的新一轮工业革命正在全球范围内孕育兴起。制造业加速向数字化、网络化、智能化方向延伸拓展，软件定义、数据驱动、平台支撑、服务增值、智能主导的特征日趋明显，新产品、新模式、新业态、新产业层出不穷。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例
27、末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占占总资产的总资产的比重比重 货币资金 5,507,913.36 4.84%5,394,596.10 6.95%2.10%应收账款 21,918,467.46 19.25%20,713,242.40 26.69%5.82%存货 54,354,320.67 47.73%26,894,592.26 34.66%102.10%长期股权投资 固定资产 1,632,513.14 1.43%139,798.42 0.18%1067.76%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 113,869,640.65-77,602,570.63-46.
28、73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金与上年度同期相比较增幅不明显，公司一直保持良好的资金流。2.应收账款增加 120.52 万元，增幅 5.82%，主要是本年度内公司完工项目较去年相比有所增加，且项目都有 5%-10%的项目质保金，需要待质保期满后客户才能回款。3.存货增加 2745.97 万，增幅 102.10%，是由于公司年末时尚有几个较大项目在同时进行中，尚未完工验收，集装箱一体化备份中心机房建设项目、康希诺一期弱电工程项目、中兴能源常州二期项目等导致存货增涨过多，这些项目预计将在 2018 年完成施工及验收。4.固定资产增加 149.27 万，公司原有一
29、台公司用车已经使用 9 年，该车在油耗、维修等方面已超出正常使用成本，故决定将此辆汽车卖掉后新购两辆公司用汽车，以便更好的为公司业务服务。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 89,123,166.13-66,966,884.91-33.09%营业成本 69,472,972.86 77.95%56,363,483.94 84.17%23.26%毛利率%22.05%-1
30、5.83%-管理费用 10,591,834.53 11.88%8,687,416.37 12.97%21.92%销售费用 1,818,650.13 2.04%1,230,454.78 1.84%47.80%财务费用-11,723.58-0.01%599.51 0.0008%-2055.53%营业利润 7,249,787.72 8.13%1,251,220.72 1.87%479.42%营业外收入 2,831,898.76 3.18%101,400.40 0.15%2692.79%营业外支出 568.76 0%2,021.83 0.0003%-71.87%净利润 8,877,354.41 9.9
31、6%1,333,946.82 1.99%565.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年度增长 33.09%、营业成本较上年度增长 23.26%，本年度较上年度相比业绩有所增涨，不仅公司核心管理人员控制成本方面做出明显成效，而且公司经过不断的经验积累，定制开发了企业自用的管理类软件，提升了系统集成项目的项目管控和效率，能够从集成实施方面大大降低公司成本，使公司今年业绩得到稳步提升。2.管理费用的增加，主要原因是我司扩大了研发队伍，并且开展多个研发项目也为公司日后发展奠定基础，导致研发成本较上年度增加了 159 万。3.营业外收入均为政府补贴，其中 280 万元是天津市和南开区
32、针对成功新三板挂牌公司的奖励补贴。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 82,076,970.35 66,966,884.91 22.56%其他业务收入 7,046,195.78 主营业务成本 62,586,148.96 56,363,483.94 11.04%其他业务成本 6,886,823.90 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%系统集成 65,416,403.94 73.4
33、0%51,778,173.16 77.32%硬件、软件销售 8,145,857.38 9.14%9,768,058.38 14.59%技术服务 8,511,262.37 9.55%5,420,653.37 8.09%15 贸易收入 7,049,642.44 7.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的主营业务为信息系统集成服务、集成类软硬件销售、技术开发与运维服务。公司 2015 年被评为国家级高新技术企业，延续这几年公司的发展方向，系统集成收入、技术服务收入为公司的高新类收入，本年内高新收入占营业总收入近 80%。2017 年度公司为拓
34、展销售渠道，多元化发展，开展部分钢材贸易销售。此部分钢材贸易因是纯供货销售，执行政策为薄利多销，因此毛利率较低，且不具有持续性，且公司目前已明确放弃此部分业务回归主业大力发展系统集成业务及技术服务毛利较高的业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中建材信息技术股份有限公司 12,815,942.58 14.38%否 2 大港油田集团有限责任公司 13,383,118.16 15.02%否 3 江苏云泰互联科技有限公司 9,987,863.06 11.21%否 4 天津市阿玛瑞国际
35、贸易有限公司 8,244,048.99 9.25%否 5 中国汽车工业工程有限公司 7,000,000.00 7.85%否 合计合计 51,430,972.79 57.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是是否否存存在在关关联联关关系系 1 中建材信息技术股份有限公司 11,174,162.44 8.84%否 2 北京昆仑联通科技发展股份有限公司 5,855,995.50 4.84%否 3 北京神州数码有限公司 4,823,588.00 3.98%否 4 唐山正荣商贸有限公司 4,440,431.65
36、3.67%否 5 天津市圆锐通科技有限公司 3,490,776.63 3.11%否 16 合计合计 29,784,954.22 24.44%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-907,027.83-8,680,238.33-89.55%投资活动产生的现金流量净额 921,588.58-9,650,615.26-109.55%筹资活动产生的现金流量净额 17,420,000.00-100%现金流量分析现金流量分析：1.报告期经营活动现金流量净额较上期增长 777.32 万元，主要原因是因本年部分
37、项目尚未完工验收，预收客户款项增多导致本年销售商品、提供劳务收到的现金增加，同时企业 2016 年归还部分向股东借入款项，导致 2016 年支付其他与经营活动有关的现金较大。2.投资活动产生的现金流量净额较上期增长 1057.22 万元，是由于公司本年度内回款情况较好，在合理安排资金收付款的前提下，有部分闲置资金，公司用于购买银行对公理财，取得稳健型收入。3.筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 17420000 元，主要原因是 2016 年公司收到股东投资款1742 万元，2017 年度公司未收到股东投资款，导致本年筹资活动产生的现金流量净额为零元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、
38、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017年8月公司拟与北京潭柘书院投资发展有限公司共同出资设立控股子公司北京英讯通智能化工程有限公司，注册地为北京市门头沟区潭柘寺镇鲁家滩大街 76 号，注册资本为人民币 5,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 3,000,000.00 元，占注册资本的 60.00%，北京潭柘书院投资发展有限公司出资人民币 2000000 元。该控股子公司工商注册手续正在进行尚未取得营业执照，报告期内无收益。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司购买的中国光大银行对公客户的定活
39、宝（机构）（EB4346）类理财产品余额 5,700,000.00 元，无固定期限，可随时申购、赎回，相对较灵活，且为银行为对公客户发售，相对风险较低，对公司的流动资产及主营业务无影响。且 2017 年公司实现理财收益 381,624.93 元。截止 2017 年 12 月 31 日，公司购买的中国银行对公客户的日积月累理财产品余额 9,700,000.00 元，无固定期限，可随时申购、赎回，相对较灵活，且为银行为对公客户发售，相对风险较低，对公司的流动资产及主营业务无影响。且 2017 年公司实现理财收益 33,531.56 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (
40、六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动17 资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。该准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之
41、前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助确认为递延收益。本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。在“净利润”的项下新增“（一）持续经营
42、净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。(2)会计估计变更 本报告期内，公司无需披露的重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司以“致力于成为业界可信赖的智能化建设、信息系统集成及应用服务提供商”为使命，诚信为商，依法经营，为社会、投资者创造了相对较高的财富价值，同时依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。制定切实合理的分红方案，积极回报股东。同时公司也非常关爱员工的身心健康及职业发展，经常组织集体活动和开展内部培训，为员工间的
43、融合创造了机会，为员工提升技能提供了后勤保障。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、人员、财务等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。公司内部管理水平、创新能力进一步提升，技术力量不断增强，公司的法人治理结构及内部管理机制不断完善，财务状况良好。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）公司治理的风险 自 2016 年
44、 8 月股份公司成立后，公司按照规范治理要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等组成的法人治理结构，制定了公司章程、三会议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度对外担保决策制度等各项治理制度，并针对内部控制中的不足采取了积极的改进措施。但因股份公司的成立时间较短，公司及管理层的规范运作意识和相关制度的切实执行仍有提高的空间，存在一定程度的公司治理风险。应对措施：公司将加大对内部控制的重视程度，发挥监事的作用，严格按照公司的管理制度进行经营、管理，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效的执行。（二）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张永刚、白净，二人合计持
45、有公司 64.17%的股份，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易管理制度、对外投资管理制度对外担保决策制度，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在三会议事规则中也做了相应的制度安排，公司将严格根据公司法证券法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。（三）人才流失的风险 企业最
46、核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，拥有丰富的行业经验与优秀的技术水平，在业内树立了良好的口碑，在区域内建立了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着市场竞争的加剧，行业内的人才竞争也日趋激烈。如果不能做好技术人才的稳定工作，公司的业务发展将受到不利影响。应对措施：建立规范的绩效考核制度提高员工工作积极性，能者多得；建立有效的培训机制，为员工提供专业的培训机会，不断提升自身综合素质；丰富员工活动，让员工尽享轻松愉快的公司氛围。（四）市场竞争激烈的风险 公司属于系统集成行业，主要从事计算机信息系
47、统集成项目实施、集成类软硬件销售及技术开发与运维服务。目前，从事该类业务的企业日益增多，市场竞争激烈，虽然公司已在区域内形成了较为稳定的市场地位和客户群体，但随着各行业对信息化需求的大幅上升，未来将会有更多企业参与系统集成行业的竞争，行业竞争将日益加剧。若公司业务不能保持良好增长态势，公司的产品和服务不能满足客户需求，则可能存在市场竞争力下降的风险。应对措施：公司积极招募、培养专业技术人员，提高专业能力、人员素质，为建立公司业界品牌助力；积极开拓市场扩大业务辐射区域，稳定老客户、开发新客户，扩大客户群体提高公司市场份额等措施；以应对日益激烈的市场竞争。（五）客户集中度较高的风险 报告期内，20
48、17 年度、2016 年度、2015 年度公司前五名客户的销售额占同期营业收入的比重分别为 50.16%、43.71%和 79.29%，2015 年度前五名客户贡献的营业收入占比超过当期营业收入总额的 50%。公司重视维系与大客户的关系以获取持续的订单，故前五名客户占比较高，但单个客户的占比均未超过50%，故不存在对单一客户过度依赖。目前公司承揽大型项目较多，公司短期内仍然将存在客户较为集中的风险。应对措施：积极开拓市场扩大业务辐射区域，稳定老客户、开发新客户，扩大客户群体，减少客户19 集中的风险。（六）应收账款无法回收的风险 随着公司技术水平的不断完善，市场开拓能力逐步提升，业务规模出现不
49、同的变动，同时受项目回款期的影响，各期末应收账款余额较大，且存在波动。2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司应收账款余额分别为 28,688,578.41 元、19,622,243.98 元和 21918467.46，分别占同期营业收入的 23.00%、73.83%、24.59%，相对较高。但随着公司规模的进一步扩大，应收账款可能会进一步增加。尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，公司的流动资金会可能出现短缺情况，这都将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。
50、应对措施：公司加强了客户信用风险的控制，强化应收账款的监督，为应对风险对部分信用不良客户限制合作，同时加大催款执行力度，每周对货款和到期账款表进行更新，持续对所有客户的付款安排进行询问和催讨，市场、财务部门协同将应收账款金额控制在合理范围内。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否
