1、 五 晟 科 技 NEEQ:870638 江 苏 五 晟 科 技 股 份 有 限 公 司 Jiangsu Wusheng Technology Corporation Ltd.年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 公司压力容器产品开始蓬勃发展，为数家上市公司、国有大型企业配套完成的生产基地的建设。ASME、职业健康、安全生产等多项资质得到更新；获得了军品生产配套所需的全部资质；产品范围从原先的配套部件生产升级为模块化产品，大大提升了五晟的综合竞争力，为长远发展奠定了基础。泰州引江河大桥采用整体（拱肋、风撑、劲性骨架及混凝土模板）吊装，由于我司吊装前的准备工作做的较为充分，我们从起吊到
2、精确定位仅用了 1 小时，达到行业内先进水平。经过近 10 年的不懈努力，公司成功登陆新三板，2017 年初，五晟获得靖江市年度综合表彰，载入光荣榜史册。公告编号：2018-006 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及利润分配情况.21 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节行业信息.26 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 五晟科技、公司、本公司
3、指 江苏五晟科技股份有限公司 万森、万森投资 指 公司股东、靖江万森投资管理中心(有限合伙)融一、融一重工 指 子公司、江苏融一重工科技有限公司 主办券商、国都证券 指 国都证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 会计师、立信事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 江苏五晟科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转中心 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2018-006 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会
4、及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人褚胜明、主管会计工作负责人陆红梅及会计机构负责人(会计主管人员)陆红梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否
5、存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品使用的原材料主要钢材卷板,占桥梁钢结构产品成本80.00%以上,钢材产品为高度国际化、市场化产品,产品价格与国际市场的对接和关联十分紧密,同时国家“十三五”规划明确提出“坚持绿色发展,着力改善生态环境”,在我国经济发展进入新常态的背景下,钢铁、水泥等产能过剩和重污染行业的发展将明显受到抑制。因此,钢材的供应及
6、其价格存在较大波动风险,进而影响公司的整体利润,若未来钢材价格持续上涨,将在一定程度上增加公司的营业成本。专业人力资源不足的风险 公司从事的钢结构工程行业属于资金密集及技术密集型行业,设计、制造、安装和工程管理各方面的专业人才是公司保持技术优势、低成本施工和高品质工程质量的重要基础。公司培养了一批桥梁钢结构行业专业技术人才和管理人才,但钢结构行业高端人才储备仍然不足。目前公司正处于快速发展阶段,人才储备的不足限制了公司业务的拓展,公司未来资产与业务规模的扩张将对公司的人才提出更高的要求,如果公司不能在激烈 公告编号：2018-006 4 竞争的环境中吸引并扩大核心技术和管理骨干队伍,将给公司的
7、长期经营和发展带来风险。产品、工程施工质量安全的风险 公司主要产品桥梁钢结构件,作为桥梁工程的组成部分,其产品质量能够对桥梁工程整体安全系数产生重大影响。若因公司产品质量原因造成桥梁工程重大安全隐患或事故,会造成公司停工,受到相关监管部门调查、处罚等一系列影响。桥梁钢结构工程需要在露天、高空或水上作业,施工环境存在一定的危险性,如现场防护不当、施工组织管理不当或发生其他意外情况,可能造成安全事故。一旦发生安全事故,不仅会给公司带来赔偿损失,还可能会影响工期,导致公司遭受违约损失,严重的还会暂停或取消公司业务资质。尽管公司已建立了完善的产品质量和安全施工管理体系,报告期内未发生重大产品质量、安全
8、施工责任事故,但若今后在产品质量及工程施工管理过程中因操作不规范、监管不严格等因素而发生产品质量、工程施工事故,则会严重影响公司的持续经营能力。实际控制人控制不当风险 公司自然人股东褚胜明持有公司 95.94%的股份,系公司的控股股东和实际控制人。自股份公司成立以来,褚胜明担任公司董事长、总经理,在公司日常经营决策及管理上均可实施控制,虽然公司目前已建立起一套相对完整的公司治理制度,但作为本公司控股股东和实际控制人,褚胜明仍可能利用其控制地位和对公司的影响力,通过行使表决权等方式对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,从而影响本公司的正常经营,损害公司的利益。公司治理的风险 公司在有限公司阶段
9、,由于规模较小,管理层规范治理意识相对薄弱,未设立董事会和监事会,未制定规范完备的公司治理制度,存在频繁的资金拆借、资金占用等不规范的行为。股份公司成立以后,公司逐步建立了法人治理结构,制定了一系列完备的管理制度,但由于公司管理层对于各项新的管理制度仍在学习和理解之中,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。因此,公司在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。劳务用工风险 随着公司发展、业务延伸,公司已取得钢结构、压力容器、舰船附件三大行业、国内外的多项资质,开始从钢结构制作销售逐步延伸到桥梁工程钢结构现场组拼、安装劳务项目、化工装备生产安装、舰船附
10、件配套全方位发展,因劳务工程项目用工人数会在短期内迅速增加,当公司出现项目时间紧、任务重的情形,公司自有员工无法满足工程劳务项目需求时,会将钢结构构件现场拼装、安装具体操作劳务外包给劳务公司或者由劳务派遣公司委派人员,现场项目经理、技术人员、质检员、安全员、进度管理员等监管人员由公司委派。报告期内,公司折弯加工劳务收入占主营业务收入的比重将近 17%,劳务项目收入整体增加,导致公司劳务用工数量增加,公司通过合同约定劳务协作单位的工作质量标准并实施严格的过程监控,以保证工程质量、控制项 公告编号：2018-006 5 目进程和防范安全环保事故。但如果公司对劳务协作单位监管不力,将可能引发安全、质
11、量事故和经济纠纷,对公司的生产经营产生不利影响。报告期内客户较为集中的风险 因公司是订单式企业,客户订单需分批发货确认收入,导致阶段性客户收入集中,随着后续订单发货确认收入,报告期内公司客户集中度相比上期降低,但总体上公司存在客户集中风险。公司主要产品为钢结构、压力容器、舰船附件,主要客户为国有大型企业、上市公司等。稳定的客户群能为公司提供稳定的利润来源,同时也导致公司对固定客户的依赖性风险。尽管该部分客户信誉状况良好,但若主要客户的经营状况发生变化,将直接影响公司业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 6 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称
12、江苏五晟科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Wusheng Technology Corp.,Ltd.证券简称 五晟科技 证券代码 870638 法定代表人 褚胜明 办公地址 靖江经济开发区城北园区北二环路 28 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 褚骏 职务 董事会秘书 电话 0523-84980561 传真 0523-84980562 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 靖江经济开发区城北园区北二环路 28 号.214500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2
13、008 年 7 月 4 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-金属制造业-结构性金属制品制造-金属结构制造 主要产品与服务项目 桥梁钢结构的生产、加工、销售及安装;压力容器的生产、销售;船舶配件的生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,990,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 褚胜明 实际控制人 褚胜明、孙慧勤 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913212006776206156 否 注册地址 靖江经济开发区城北园区北二环北侧 否
14、 公告编号：2018-006 7 注册资本 32,990,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 许来正、岳宗磊 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则的相关规定，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价。公告编号：2018-006 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位
15、：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,381,691.42 49,704,893.36-2.66%毛利率%25.14%27.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 528,777.69 1,303,753.81-59.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-499,997.95 1,085,926.03-146.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.46%3.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.38%3.07%-基本每股收益 0.02 0.04-50.00%二、偿债能力
16、 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,880,123.89 60,635,851.71 21.84%负债总计 37,323,920.16 24,608,425.67 51.67%归属于挂牌公司股东的净资产 36,556,203.73 36,027,426.04 1.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.09 1.83%资产负债率（母公司）42.96%38.47%-资产负债率（合并）50.52%40.58%-流动比率 1.43 1.92-利息保障倍数 1.89 1.99-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
17、 经营活动产生的现金流量净额-8,458,980.52 4,049,321.68-308.90%应收账款周转率 2.30 3.30-存货周转率 5.73 6.14-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.84%-35.52%-营业收入增长率%-2.66%-17.16%-净利润增长率%-59.44%172.63%-五、股本情况 公告编号：2018-006 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,990,000 32,990,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0
18、 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 894.93 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)854,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,788.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 350,741.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,210,324.28 所得税影响数 181,548.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,028,775.64 说明：2017 年公司政府补助包括：新三板挂牌奖励 600,000.00 元、专利资助费 30,
19、000.00 元、纳税贡献奖 3,000.00 元、中小企业开拓资金 71,500.00 元、出口基地扶持资金 6,000.00 元、科技专项奖励 20,000.00 元、商务发展扶持资金 124,400.00 元。七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司维持三个行业并行发展，主要包括钢结构、压力容器、舰船附件。以钢结构行业中的桥梁钢结构业务为基础，通过公开市场招投标方式或与长期合作的客户进行商务谈判方式承揽桥梁、公路等市政建设中的钢结构制造、安装工程，主要采取“生产、制造与安装
20、”一体化经营模式，根据客户的个性化需求制造各类非标产品。同时发展非标压力容器及船舶配件产品市场，压力容器方面，以化工、石油、军工单位为目标客户，舰船附件方面，以军工单位为目标客户，提供设计、制造、安装一条龙服务。随着容器和船舶行业不断发展，公司的三项业务正逐渐趋于平衡，大大提高的公司可持续发展的稳定性。目前公司拥有 4 项发明专利，10 项实用新型专利，若干项发明专利及外观设计专利正在申请中。一直以来，公司以“谦虚诚信、忠诚敬业、合力进取、节约高效”为行事准则，不断通过质量、诚信和服务来打造自己的品牌，经过多年的努力和孜孜追求，公司的品牌优势和质量优势逐渐显现，目前已经与中建钢构江苏有限公司、
21、中交第一公路工程局有限公司、中铁山桥集团有限公司、振华重工等客户建立了良好的合作关系。报告期内，报告期至披露日，公司的商业模式较上年度没有明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、公司总体经营情况回顾 报告期内，根据公司年初制定的经营计划，加大对钢结构产品销售、折弯加工劳务业务的投入，缩减
22、钢材贸易业务，2017 年业绩同比有所下降。实现销售收入 48,381,691.42 元，与上年同期相比下降 2.66%，主营业务收入与上年同期相比上涨 1.87%；净利润 528,777.69 元，与上年同期相比下降了 59.44%，；公司总资产为 73,880,123.89 元，与期初相比上涨 21.84%；公司负债总额为 37,323,920.16元，全部为流动负债，与期初相比上涨 51.67%。截止本报告期末，公司资产负债率为 50.52%，流动比率为 1.43。2、公司业绩发展情况 因钢材属于大宗商品，钢材贸易受国际大宗商品价格影响较大，处于不稳定波动中，公司为了控制风险，2017
23、年继续控制大宗商品交易，进一步巩固做大主营业务。随着压力容器和钢构的大幅增长，公司的主营业务呈良好发展态势。3、运营管理情况 报告期内，公司为了以后更好的发展，使效益与每一个员工挂钩，将部分精力致力于加强内部控制，加强成本管理，逐步推行岗位责任制以及绩效考核制度，对企业业绩有一定影响，但管理工作逐步完善，公告编号：2018-006 11 公司各项流程愈加清晰，为以后的长远发展奠定基础。（二）行业情况（二）行业情况 近几年，公路桥梁采用钢结构已成为发展趋势，高速公路桥梁及多座跨江跨海大桥均采用钢桥工艺，高速公路中的护栏、收费站、交通标志也使用较多钢结构产品，飞机场候机楼、火车站候车大厅和站台的新
24、建和扩建项目不断增加；同时，市政建设中采用钢结构的量增加，地铁和轻轨工程、城市立交桥、高架桥、环保工程、城市公共设施及临时房屋等均越来越多地采用钢结构。目前我国制药行业快速发展，制药中的压力容器的也使用量快速增加；国防建设的加强更是带动了舰船附件的发展。随着我国经济稳步发展，在国家鼓励社会与环境协调发展的大背景以及国家各项政策的助推下，钢结构、压力容器、舰船附件市场空间将逐步打开，存在着较好的发展前景。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金
25、额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,851,069.39 11.98%16,915,488.09 27.90%-47.67%应收账款 19,092,141.79 25.84%21,200,376.88 34.96%-9.94%存货 8,962,211.48 12.13%3,673,734.81 6.06%143.95%长期股权投资-固定资产 14,062,233.29 19.03%9,151,954.52 15.09%53.65%在建工程-704,355.65 1.16%-短期借款 14,000,000.00 18.95%12,000,000
26、.00 19.79%16.67%长期借款-资产总计 73,880,123.89-60,635,851.71-21.84%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因（1）货币资金：报告期内货币资金较上一年度减少 47.67%，原因系报告期内预付上海玖鼎钢铁贸易有限公司货款 7,861,706.00 元；（2）存货：报告期内存货较上一年度增加 143.95%，原因系报告期内在产品较上年增幅较大，其中：压力容器在产品金额 2,535,126.11，较上年增长 27%，主要是润泰的储罐未完工，U 肋在产品金额911,995.04，较上年增长 100%，主要是上海建工和龙岩市隆顺金属工程有限公司
27、U 肋未完工，钢套箱在产品金额 960,642.99，较上年增长 100%,主要是江苏润扬交通工程集团有限公司江广高速改扩建工程第一标项目部的钢套箱项目未完工。（3）固定资产报告期内固定资产较上一年度增加 53.65%，原因系报告期内江苏融一重工科技有限公司 120T 龙门吊由在建工程转为固定资产，金额为 5,838,344.58 元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入的占营业收入的比比 公告编号：2018-006 12 的的比重比重
28、重重 动比例动比例 营业收入 48,381,691.42-49,704,893.36-2.66%营业成本 36,216,801.95 74.86%35,840,840.78 72.11%1.05%毛利率 25.14%-27.89%-管理费用 8,196,408.11 16.94%6,801,785.66 13.68%20.50%销售费用 2,027,894.61 4.19%2,523,143.45 5.08%-19.63%财务费用 1,568,699.75 3.24%2,135,777.39 4.30%-26.55%营业利润 26,396.54 0.05%1,343,106.20 2.70%-
29、98.03%营业外收入 854,900.00 1.77%269,690.00 0.54%216.99%营业外支出 3,915.15 0.01%4,165.94 0.01%-6.02%净利润 528,777.69 1.09%1,303,753.81 2.62%-59.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业利润 报告期内营业利润较上一年度下降 98.03%，原因系 1、营业收入较 2016 年有所下降。2016 年其他业务收入 303 万元，2017 年其他业务收入为 83.5 万元，比去年减少了 219.5 万元。2、报告期内原材料上涨和人工成本上涨，原材料成本占主营成本比重为 73
30、%，公司生产所用的原材料主要是钢材卷板，钢材卷板在 2017 年度单价存在一定幅度的上涨，随着原材料价格的上涨和人工成本增长，产品单位成本随之增加；（2）营业外收入 报告期内营业外收入较上一年度增加 216.99%，主要原因系报告期内收到靖江市财政局挂牌补贴60 万元；（3）净利润 报告期内净利润较上一年度下降 59.44%，原因系营业收入较 2016 年有所下降、原材料上涨和人工成本上涨导致营业利润下降 98.03%，同时因报告期内收到靖江市财政局挂牌补贴 60 万元导致的较营业外收入较 2016 年度增加 216.99%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
31、上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,546,174.91 46,671,211.20 1.87%其他业务收入 835,516.51 3,033,682.16-72.46%主营业务成本 35,643,063.93 33,369,817.94 6.81%其他业务成本 573,738.02 2,471,022.84-76.78%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钢结构产品销售 26,617,522.60 55.02%35,042,022.38
32、70.50%折弯加工劳务 8,362,723.05 17.28%5,971,586.12 12.01%桥梁工程劳务-4,721,622.54 9.50%压力容器 9,923,282.05 20.51%935,980.16 1.88%船舶附件 2,642,647.21 5.46%-合计 47,546,174.91 98.27%46,671,211.20 93.89%公告编号：2018-006 13 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，压力容器产品收入和舰船附件收入均有大幅度增长。公司的产品发展侧重点因为经济环境、行业环境的变化有所调整，在压力容器和舰船附件行业加大了营销投入
33、，在确保资金回笼的情况下，顺利发展了行业内的数家客户，为公司带来的订单，占营收同比分别增加 18.99%和 5.56%。公司也将继续扩大压力容器和舰船附件产品的销售规模。报告期内其他收入有所下降：因为钢结构产品受原材料价格波动影响较大，公司为了控制风险，继续削减贸易业务，增加加工劳务，同时将产能释放到能为公司带来更多利益的压力容器和舰船附件产品上，虽然营收有所下降，但是公司风险也大大降低，确保了在总体不受影响的情况下顺利发展压力容器和舰船附件产品。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 润
34、泰化学(泰兴)有限公司 14,846,405.98 30.69%否 2 上海建工(江苏)钢结构有限公司 9,511,363.89 19.66%否 3 中铁九桥工程公司 4,435,152.16 9.17%否 4 无锡岩君不锈钢有限公司 4,309,128.21 8.91%否 5 中建钢构江苏有限公司 2,476,964.00 3.92%否 合计合计 35,579,014.24 72.35%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海建工(江苏)有限公司 8,212,968.29
35、25.85%否 2 振石集团东方特钢有限公司 5,788,345.14 18.22%否 3 上海玖鼎钢铁贸易有限公司 4,022,172.14 12.66%否 4 江苏民生高压容器制造有限公司 3,172,798.60 9.98%否 5 江苏大明金属制品有限公司 1,246,546.39 3.92%否 合计合计 22,442,830.56 70.63%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,458,980.52 4,049,321.68-308.90%投资活动产生的现金流量净额-32,468.4
36、2-1,121,006.00-97.10%筹资活动产生的现金流量净额 427,030.24 5,220,276.13 -91.82%现金流量分析现金流量分析：报告期经营活动产生的现金流量净额较上一年度减少，原因系报告期支付上年供应商货款，报告期内采购原材料大部分为现款采购；公告编号：2018-006 14 报告期投资活动产生的现金流量净额较上一年度减少，原因系报告期购买固定资产支付的现金减少；报告期筹资活动产生的现金流量净额较上一年度减少，原因系企业信用状况好，银行贷款减少了保证金的支出。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况
37、江苏融一重工科技有限公司成立于 2010 年 06 月 01 日，注册资本 1000 万元，2015 年 9 月江苏五晟机械制造有限公司（江苏五晟科技股份有限公司股改前名称）收购江苏融一重工科技有限公司全部股权，成为其全资子公司，法定代表人：褚胜明，统一社会信用代码 9132068255588943X1，主营业务为钢结构构件、压力容器的加工。本期末总资产：16,489,503.66 元，本期末净资产：7,582,680.97 元，本期营业收入：3,587,471.29 元，本期净利润：-1,231,112.3 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非
38、标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 无 三、持续经营评价三、持续经营评价 公司除了现有的资质、客户、品质、地域优势之外，随着国家各项相关政策的出台，逐步为公司的目标市场创造了更大的发展空间。目前国家推行一带一路政策，使钢结构桥梁占比稳中有升，既保证了各类桥梁的实用性，有降低了成本，同时提高了钢材储备；已实施数年的西气东输政策，使压力容器市场不断扩大；强军强国之路的确定保证了以舰船附件为主的军品也
39、如火如荼的开展。一系列的政策必将为公司的持续经营提供有力的政策保障和更加宽广的市场发展空间 四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动风险：公司产品使用的原材料主要钢材卷板,占桥梁钢结构产品成本 80.00%以上,钢材产品为高度国际化、市场化产品,产品价格与国际市场的对接和关联十分紧密,同时国家“十三五”公告编号：2018-006 15 规划明确提出“坚持绿色发展,着力改善生态环境”,在我国经济发展进入新常态的背景下,钢铁、水泥等产能过剩和重污染行业的发展将明显受到抑制。因此,钢材的供应及其价格存在较
40、大波动风险,进而影响公司的整体利润,若未来钢材价格持续上涨,将在一定程度上增加公司的营业成本。应对措施：公司将时刻关注钢材价格行情，及时调整价格策略，适当减少钢材贸易，将更多精力集中在主营业务上，降低材料价格对公司经验产生的影响。2、专业人力资源不足的风险：公司从事的桥梁钢结构工程行业属于资金密集及技术密集型行业,设计、制造、安装和工程管理各方面的专业人才是公司保持技术优势、低成本施工和高品质工程质量的重要基础。公司培养了一批桥梁钢结构行业专业技术人才和管理人才,但钢结构行业高端人才储备仍然不足。目前公司正处于快速发展阶段,人才储备的不足限制了公司业务的拓展,公司未来资产与业务规模的扩张将对公
41、司的人才提出更高的要求,如果公司不能在激烈竞争的环境中吸引并扩大核心技术和管理骨干队伍,将给公司的长期经营和发展带来风险。应对措施：公司积极开展人才培养与发掘工作，和科研院校充分合作，确保专业人才满足公司发展需求。3、产品、工程施工质量安全的风险：公司主要产品桥梁钢结构件,作为桥梁工程的组成部分,其产品质量能够对桥梁工程整体安全系数产生重大影响。若因公司产品质量原因造成桥梁工程重大安全隐患或事故,会造成公司停工,受到相关监管部门调查、处罚等一系列影响。桥梁钢结构工程需要在露天、高空或水上作业,施工环境存在一定的危险性,如现场防护不当、施工组织管理不当或发生其他意外情况,可能造成安全事故。一旦发
42、生安全事故,不仅会给公司带来赔偿损失,还可能会影响工期,导致公司遭受违约损失,严重的还会暂停或取消公司业务资质。尽管公司已建立了完善的产品质量和安全施工管理体系,报告期内未发生重大产品质量、安全施工责任事故,但若今后在产品质量及工程施工管理过程中因操作不规范、监管不严格等因素而发生产品质量、工程施工事故,则会严重影响公司的持续经营能力。应对措施：公司将根据质量安全要求，严格把控生产经营过程中的各个环节，确保产品、工程施工质量安全没有隐患。4、实际控制人控制不当风险：公司自然人股东褚胜明持有公司 95.94%的股份,系公司的控股股东和实际控制人。自股份公司成立以来,褚胜明担任公司董事长、总经理,
43、在公司日常经营决策及管理上均可实施控制,虽然公司目前已建立起一套相对完整的公司治理制度,但作为本公司控股股东和实际控制人,褚胜明仍可能利用其控制地位和对公司的影响力,通过行使表决权等方式对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,从而影响本公司的正常经营,损害公司的利益。应对措施：公司将不断完善岗位职责范围，明确股东大会的领导地位，降低实际控制人控制不当的可能性。5、公司治理的风险：公司在有限公司阶段,由于规模较小,管理层规范治理意识相对薄弱,未设立董事会和监事会,未制定规范完备的公司治理制度,存在频繁的资金拆借、资金占用等不规范的行为。股份公司成立以后,公司逐步建立了法人治理结构,制定了一系列完
44、备的管理制度,但由于公司管理层对于各项新的管理制度仍在学习和理解之中,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。因此,公司在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将不断加强各部门人员的学习要求，及时贯彻新制度，提高执行水平，完善公司的治理制度。6、劳务用工风险：随着公司发展、业务延伸,公司已取得钢结构、压力容器、舰船附件三大行业、国内外的多项资质,开始从钢结构制作销售逐步延伸到桥梁工程钢结构现场组拼、安装劳务项目、化工装备生产安装、舰船附件配套全方位发展,因劳务工程项目用工人数会在短期内迅速增加,当公司出现项目时间紧、任务重的情形,公司
45、自有员工无法满足工程劳务项目需求时,会将钢结构构件现场拼装、安装具体操作劳务外包给劳务公司或者由劳务派遣公司委派人员,现场项目经理、技术人员、质检员、安全员、进度管理员等监管人员由公司委派。报告期内,公司折弯加工劳务收入占主营业务收入的比重将近17%,劳务项目收入整体增加,导致公司劳务用工数量增加,公司通过合同约定劳务协作单位的工作质量 公告编号：2018-006 16 标准并实施严格的过程监控,以保证工程质量、控制项目进程和防范安全环保事故。但如果公司对劳务协作单位监管不力,将可能引发安全、质量事故和经济纠纷,对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：公司将完善对劳务协作单位的管控，严格把关安
46、全、质量，形成双方合作的良性循环，降低劳务用工风险。7、报告期内客户较为集中的风险：因公司是订单式企业,客户订单需分批发货确认收入,导致阶段性客户收入集中,随着后续订单发货确认收入,报告期内公司客户集中度相比上期降低,但总体上公司存在客户集中风险。公司主要产品为钢结构,主要客户为国有大型企业、上市公司等桥梁基础施工企业。稳定的客户群能为公司提供稳定的利润来源,同时也导致公司对固定客户的依赖性风险。尽管该部分客户信誉状况良好,但若主要客户的经营状况发生变化,将直接影响公司业绩。应对措施：公司将不断维护老客户，同时开发新客户，确保公司的三大产品均有高产量的产品输出，降低对原有老客户的依赖性，同时提
47、高整体营业收入。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-006 17 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押
48、的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情 （一一）报告期内）报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是 否 履 行是 否 履 行必 要必 要 决 策决 策程序程序 临时报告临时报告披露披露时间时间 临时报告编号临时报告编号 褚胜明 为公司获得银行贷款提供担保 5,000,000.00 是 2017 年 2 月 20日 2017-007 褚胜明 为公司获得银行贷款提供担保 2,000,000.00 是 2017 年 7 月 14日 20
49、17-030 褚胜明 为公司获得银行贷款提供担保 7,000,000.00 是 2017年9月8日 2017-038 总计总计 -14,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：为满足公司发展需要，先后向银行借款共计 14,000,000.00 元，系正常融资担保行为，用以满足公司经营需要、增加资金流动性，上述担保不向公司收取任何费用，不存在损害公司及股东利益的情形。该关联担保不会对公司独立性构成影响，公司主要业务不因此等交易而对关联方形成依赖。公司于 2016 年 2 月向江苏靖江农村商业银行人民北路支行
50、进行短期借款 500 万元，由控股股东、实际控制人褚胜明进行担保。该笔业务发生在股改完成之前，由股东会审议该议案。股改完成以后，2017 年1 月对该笔银行借款进行了续贷，公司召开了第一届董事会第五次会议审议了该银行借款暨关联担保的议案，2017 年第一次临时股东大会审议通过了该项议案。公告编号：2018-006 18 公司于 2017 年 7 月向苏州银行短期借款 200 万元，有控股股东褚胜明进行担保，公司召开了第一届董事会第九次会议审议了该事项，2017 年第四次临时股东大会审议通过了该项议案。公司于 2016 年 10 月向江苏靖江农村商业银行人民北路支行进行短期借款 700 万元，由
