1、公告编号:2018-005 证券代码：870875 证券简称：豫辰药业 主办券商：华安证券 年度报告 2017 豫辰药业 NEEQ:870875 河南豫辰药业股份有限公司 HeNan YuChen pharmaceutical co.,LTD 公告编号:2018-005 公 司 年 度 大 事 记 报告期内取得“一种硫酸阿托品的制备方法”的专利。公司 2017 年 1 月 23 日取得了全国中小企业股份转让系统出具的挂牌同意函，2017 年 2 月 16 日公司收到全国中小企业股份转让系统核定的股票证券简称和证券代码通知。证券简称：豫辰药业，证券代码：870875。公告编号：2018-005
2、1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业行业信息信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 公告编号：2
3、018-005 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、豫辰药业 指 河南豫辰药业股份有限公司 有限公司、豫辰化工 指 河南豫辰精细化工有限公司 豫辰投资 指 河南豫辰投资有限公司 股东大会 指 河南豫辰药业股份有限公司股东大会 慧锦药业 指 河南慧锦药业有限公司 董事会 指 河南豫辰药业股份有限公司董事会 监事会 指 河南豫辰药业股份有限公司监事会 会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京德和衡律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会
4、、董事会、监事会 公司章程 指 河南豫辰药业股份有限公司公司章程 GMP 认证 指 药品生产质量管理规范 医药中间体 指 原料药合成工艺过程中的中间物质,属于医药精细化学品,生产不需要药品生产许可证。原料药 指 又称活性药物成份,由化学合成、植物提取或者生物技术所制备,但病人无法直接服用的物质,一般再经过添加辅料、加工,制成可直接使用的制剂 报告期、本期、本年度 指 2017 年 01 月 01 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-005 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所
5、载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人路明、主管会计工作负责人路明及会计机构负责人(会计主管人员)徐兆永保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准
6、确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 所得税优惠政策变动风险 公司于 2005 年 7 月 26日被认定为高新技术企业,并于 2015 年 8月 3 日通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书(证书编号:GF201541000039),有效期三年。报告期内本公司均享受国家高新技术企业 15%的优惠所得税率。若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件,相关税收优惠将被取消。同时,未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化,也可能对公
7、司业绩产生一定影响。出口退税风险 公司拥有自主进出口经营权,报告期内公司出口产品的增值税实行“免、抵、退”政策,退税率为 13%,2017 年未退税,2016 年度出口退税额 276.01 万元、2015 年度出口退税额 402.34 万,占当期净利润的比例分别为 544.66%、50.03%,报告期,公司经营业绩虽未对出口退税形成重大依赖,但如果未来国家关于退税政策发生不利变化,公司的退税金额可能会产生不利影响,进而对公司日常经营现金流产生一定的负面作用。汇率波动风险 公司产品凭借较高性价比优势及良好市场口碑,已出口到欧洲、公告编号：2018-005 4 亚洲、美洲等的多个国家和地区。如果未
8、来汇率发生重大不利变化,将有可能对公司的盈利能力造成一定的不利影响。流动性不足风险 公司 2017 年末、2016 年末的资产负债率分别 56.27%、59.87%,流动比率分别为 0.85、0.79,速动比率分别为 0.28、0.38。公司成立至今由于固定资产投入大,资金需求较大,业务处于发展期,净资产规模不大导致资产负债率较高。报告期内,其他应付款减少,负债总额减少,公司的资产负债率下降,但公司目前的流动比率、速动比率仍处于较低水平。如应收账款不能及时收回,银行融资困难,公司将存在流动性不足风险。环保及安全生产风险 公司属精细化工行业,生产中的“三废”治理也较其他行业更为严格。近年来国家对
9、环保的要求越来越高,化工企业的环境污染治理标准和规范不断提升,企业生产工艺设计中预先需要进行合理的“三废”处理安排。报告期内,公司生产经营过程中排放的废水、废气、固体/液体废弃物均依照中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国水污染防治法的要求,进行了相应的环保无害化处理。但未来随着国家环保标准的提高不断升级,需要公司进一步加大环保投入,提高运营成本,可能会对公司盈利水平带来一定影响。核心技术人员流失及核心技术泄密的风险 公司是一家以技术为基础的、具备一定技术平台优势的高新技术企业,新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践总
10、结而形成的。随着行业竞争的加剧,行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈,公司存在核心技术人员流失并伴随核心技术人员流失产生核心技术泄密风险。若出现上述情况,将给公司生产经营带来不利影响。市场竞争加剧风险 医药中间体行业属于资金密集型与知识密集型的行业,国内企业数量众多,但规模普遍不大、行业集中度不高,部分医药中间体处于充分竞争状态。目前,国内缺乏具有行业整合能力的大型医药中间体企业。由于国内新的潜在竞争企业加入,或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度,现有企业面临市场竞争加剧的风险。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为各类基础化工产品,主要包括叔丁基二甲氯硅烷、酰氯化物、异丁酰乙酸甲酯苯
11、甲醛等,全球石油市场的价格波动会带来基础化工原料价格的波动。在公司主营业务成本中,原材料成本占比 75%左右。若原材料价格上涨幅度过大而公司又不能及时将价格上涨压力转移给下游客户,将导致经营成本的增加,从而降低公司的盈利能力。内部控制风险 随着公司主营业务不断拓展,公司总体经营规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前,公司内控体系不够健全,运作不够规范。公司在 2014 年 10 月整体变更为股份有限公司后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短,公司及管理层对于新制度仍在
12、学习和理解之中,规范运作意识的提高,相关制 公告编号：2018-005 5 度切实执行及完善均需要一定的过程。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险 实际控制人不当控制风险 路明、梁莉夫妇通过豫辰投资控股公司,为公司实际控制人,路明现任公司董事长兼总经理,梁莉为公司董事兼副总经理。若路明、梁莉夫妇利用控股地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-005 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南豫辰药
13、业股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Yuchen pharmaceutical co.,LTD 证券简称 豫辰药业 证券代码 870875 法定代表人 路明 办公地址 许昌县张潘镇前汪村 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 梁莉 职务 董秘 电话 0374-5699880 传真 0374-5699958 电子邮箱 YC 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 许昌县张潘镇前汪村、461000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 12 月 1 日 挂牌时间 2
14、017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26-化工原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司主要产品为各类医药中间体 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 河南豫辰投资有限公司 实际控制人 路明、梁莉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9141100072582922XX 否 注册地址 许昌县张潘镇前汪村 否 注册资本 5000 万元 否 公告编号：2018-005 7 无 五、中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公
15、地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 江永辉、张镝 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、报告期后更新情况 适用 报告期内，公司普通股股票转让方式为：协议转让。2017 年 12 月 22 日，全国股转公司发布了全国中小企业股份系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起施行。自转让细则施行之日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。公告编号：2018-005 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位
16、：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 129,164,618.12 125,773,041.84 2.70%毛利率%22.86%20.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,317,419.73-497,898.76 785.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,807,556.65 653,391.15 329.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.41%-0.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.58%1.20%-基本每股收益 0.07-0.01-二、偿债能力 单位
17、：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 143,886,450.97 148,526,336.75-3.12%负债总计 80,960,856.59 88,918,162.10-8.95%归属于挂牌公司股东的净资产 62,925,594.38 59,608,174.65 5.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.19 5.88%资产负债率（母公司）57.38%60.07%-资产负债率（合并）56.27%59.87%-流动比率 0.85 0.79-利息保障倍数 2.12 0.58-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营
18、活动产生的现金流量净额 3,721,594.29 13,157,470.38-71.71%应收账款周转率 9.26 5.92-存货周转率 2.45 3.10-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.12%-19.63%-营业收入增长率%2.70%-26.33%-净利润增长率%754.64%-106.18%-五、股本情况 公告编号：2018-005 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金
19、额金额 非流动性资产处置损益-74,512.92 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)770,800.00 股份支付-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-81,280.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 615,006.74 所得税影响数 105,143.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 509,863.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整
20、重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00-25,873.07-营业外收入 337,852.05 328,521.27-营业外支出 757,083.15 701,879.30-公告编号：2018-005 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于精细化工行业中的医药中间体，主要从事心脑血管、降血压、降血脂类药物配套的医药中间体等精细化学品的研发、生产和销售。公司共拥有发明专利6项、实用新型专利21项，并组建了一支在医药中间体行业领域具有丰富研发经验的技术团队。公司采用以销定产、以产定购的采购模式，销
21、售主要采用直销为主的销售模式，产品销售给医药企业和化学产品制造公司等客户。公司依靠多年行业积累的稳定渠道优势，实现快速响应下游需求，具有在短时间内满足客户的生产需求的能力，与客户、供应商保持了长期稳定的合作关系。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化，报告期后至本报告披露日，公司商业模式亦未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情
22、况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司继续快速发展,呈现出良好的增长势头。2017 年实现营业收入 129,164,618.12 元，同比增长 2.70%；净利润 3,317,419.73 元,同比增长 754.64%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司注册资本 5000 万元,公司总资产 143,886,450.97 元，净资产 62,925,594.38 元，每股净资产 1.26 元。2017 年公司还在以下工作方面重点发力以打造公司的持久竞争力：1、加强公司制度建设。梳理现有制度，建设完善具有公司文化特点、符合公司实际并切实可行的制度体系，由过去的
23、“靠人管运营”逐步转变为“靠人管制度，靠制度管运营”，极大地提升了公司精细化管理水平。2、加强技术和能力平台建设，优化生产工艺，加大市场开拓，加强生产管理，完善售后服务，重视品牌文化建设。3、加强安全环保管理能力，提升安全环保管理水平，在绿色化学、减少单位产品原料耗用量、改用环境友好原料、开发安全性高的工艺、物料回收再利用、密闭生产、三废处理等方面加大投入和管理 公告编号：2018-005 11 力度。（二）行业情况（二）行业情况 1、随着国家“实施健康中国战略”以及“十三五”深化医药卫生体制改革进程的加快，国内制药企业分化加速的趋势已进入常态化。从行业整体发展环境来看，医药行业仍是国家未来重
24、点发展 的领域之一，长期看来，医药工业销售额将稳步扩大，医药总产值以及医药行业利润水平将持续增长，我国医药行业发展水平仍将保持较高的增长态势。与其他行业相比，大健康产业关系国计民生，长期受益于人口老龄化和国家改善民生的政策，行业周期性特征不突出。2、随着国家安全、环保等监管政策趋严，国内生产企业均加大了环保投入，环保型生产工艺的升级改造也成为常态。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占
25、总资产的比重比重 货币资金 3,733,583.00 2.59%13,277,061.90 8.93%-71.88%应收账款 11,814,202.93 8.21%16,076,166.12 10.81%-26.51%存货 45,524,131.92 31.64%35,860,935.15 24.12%26.95%长期股权投资-固定资产 51,938,981.20 36.10%55,859,990.58 37.57%-7.02%在建工程 535,020.05 0.37%-短期借款 47,626,000.00 33.10%47,500,000.00 31.95%0.27%长期借款 -资产总计 1
26、43,886,450.97-148,526,336.75-3.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本年期末货币资金比上年期末变动较大的主要原因是：2018 年出口订单增加，提前备货，加大存货库存 2、报告期末应收账款比上年期末减少较多的主要原因是：报告期公司加大回款力度，由于受外销减少的影响，外销应收账款下降，使应收账款下降。3、存货期末比上年期末增加较多，主要原因是：由于外销产品订单增加的影响，其生产原材料和产成品库存量增加所致。公告编号：2018-005 12 4、短期借款本年期末比上年期末基本持平。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元
27、项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 129,164,618.12-125,773,041.84-2.70%营业成本 99,632,257.96 77.14%99,841,773.92 79.28%-0.21%毛利率 22.86%-20.62%-管理费用 18,480,534.53 14.31%19,946,129.16 15.83%-7.35%销售费用 3,847,743.57 2.98%3,794,194.94 3.01%1.41%财务费用
28、 3,907,777.16 3.03%2,545,665.73 2.02%53.51%营业利润 3,435,437.87 2.66%-254,956.32 0.00%1447.46%营业外收入 24,366.78 0.02%328,521.27 0.00%-92.58%营业外支出 180,160.04 0.14%721,879.30 0.01%-75.04%净利润 3,317,419.73 2.57%-506,755.51 0.00%754.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期增加 2.70%，主要是第一,积极加大国内市场的开拓，丰富和调整客户结构；第二，扩大开拓
29、亚洲市场，特别是印度等医药行业较发达的国家和地区；第三、不断优化产业、产品结构，实现更多毛利率较高产品的销售。2、营业成本本期较上年同期下降 0.21%，主要原因是公司不断加强成本管理及控制，优化工艺，直接成本及间接成本持续下降。另外，境外销售的减少，计入成本中的进项税额转出也将减少，直接导致生产成本下降。3、管理费用较上年同期下降的原因主要为 2017 年度公司环保费用和股份支付减少，其次咨询费和董事会费用减少；上述因素导致 2017 年度管理费用较 2016 年度下降了 7.35%；4、销售费用本期较上年同期上升 1.41%，主要原因是公司为加大国内市场的开拓，与业务相关活动增加，导致业务
30、招待费与差旅费较 2016 年有所增长。5、财务费用本期较上年同期上升 53.51%，主要因为公司本期汇兑损益 640,922.84 元,较去年同期-640,189.47 元增加 1,281,112.31 元影响。6、营业利润较去年同期增加 369.03 万元,主要原因为报告期内公司营业收入增加，并进行了节能改造，成本节约，造成 2017 年度营业利润增加；7、营业外收入较上年下降了 92.58%，主要是报告期内公司 2017 年度政府补助较上年下降所致；8、营业外支出较上年同期下降 75.04%，主要因为公司机器设备因损坏作报废处理，产生固定资产处置损失减少；9、净利润增加原因是：与营业利润
31、的增长原因相同。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 127,730,517.00 123,522,669.39 3.41%其他业务收入 1,434,101.12 2,250,372.45-36.27%公告编号：2018-005 13 主营业务成本 99,191,765.38 97,508,401.44 1.73%其他业务成本 440,492.58 2,333,372.48-81.12%按产品分类分析按产品分类分析：产品名称产品名称 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 营业收入营业收入 营业成本营业成本 营
32、业收入营业收入 营业成本营业成本 保护剂系列 28,250,757.78 24,129,907.23 25,899,064.22 22,345,352.02 医药中间体 93,941,887.41 70,257,544.43 93,923,873.98 71,847,670.23 兽药及原料药 5,537,871.81 4,804,313.72 3,699,731.19 3,315,379.19 合计 127,730,517.00 99,191,765.38 123,522,669.39 97,508,401.44 按区域分类分析按区域分类分析：适用 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金
33、额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 97,700,594.98 75.64%75,762,997.01 60.24%国外 30,029,922.02 23.25%47,759,672.38 37.97%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入中，外销收入占比下降，主要是受国外经济形势的影响和客户结构变化等所致，内销医药中间体收入占比有所增长，兽用原料药收入下降。做为应对，公司将更加注重拓展国内市场，同时积极开拓亚洲市场。报告期内，国内市场需求进一步扩大，国内知名企业对公司产品的采购量持续增加。同时，公司不断优化产品结构，实现了
34、毛利率较高产品的销售。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江新东港药业股份有限公司 28,965,059.84 22.42%否 2 ASH-LONGCHEM CO.,LIMITED 19,633,589.65 15.20%否 3 安徽美诺华药物化学有限公司 16,544,856.57 12.81%否 4 台州市震鑫医化有限公司 z 10,044,880.69 7.78%否 5 江苏瑞科医药科技有限公司 6,864,205.11 5.31%否 合计合计 82,052,591.86 63
35、.52%注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河南科来福化工有限公司 21,788,007.59 27.41%否 2 浙江新东港药业股份有限公司 9,047,863.27 11.38%否 3 山东福尔有限公司 3,705,555.54 4.66%否 公告编号：2018-005 14 4 滨海五州化工有限公司 2,971,282.05 3.74%否 5 新乡市锦程医药化工有限公司 2,979,8
36、22.66 3.75%否 合计合计 40,492,531.11 50.94%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,721,594.29 13,157,470.38-71.71%投资活动产生的现金流量净额-2,837,136.65-4,797,194.60-40.86%筹资活动产生的现金流量净额-8,941,936.54 -12,599,217.71 -29.03%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，
37、公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 943.59 万元，主要原因在于（1）2017 年公司营业收入现金流入减少 473.19 万元，(2)购买商品、接受劳务支付的现金减少 468.46 万元；(3)同期,由于外销减少，公司出口退税较 2016 年减少 276 万元，(4)支付的其他与经营活动有关的往来较 2016 年少支出 126.63 万元等所致。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额同比增加为 196.01 万元，主要原因为本期固定资产投入较 2016 年度下降。3.报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加为 365.73 万元，主要原因为(1)2017 支付利息及分配股利较
38、上年同期减少 234.32 万元，（2）偿还债务较去年同期减少 1020 万元，（3）收到其他与筹资活动有关的现金增加 1131.5 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 河南慧锦药业有限公司 成立时间：2013 年 3 月 20 日 统一社会信用代码：91411023063841296A 注册资本：1000 万元 住所：许昌县张潘镇工业园区 法定代表人：路明 经营范围：无菌原料药（三氮脒）、非无菌原料药（阿苯达唑、芬苯达唑、三氯苯达唑、樟脑磺酸钠、硫酸阿托品、卡巴匹林钙、氯化氨甲酰甲胆碱、氨茶碱、盐酸左旋咪唑的生产、销
39、售；兽用原料药、器械（不含兽用生物制品）的销售。股东构成：豫辰药业持有 100%股权 截止 2017 年 12 月 31 日，慧锦药业总资产 10,233,484.25 元，2017 年度实现营业收入5,537,871.82 元，净利润 328,802.28 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 公告编号：2018-005 15 报告期内在中国银行股份有限公司许昌新许支行购买中银日积月累-日计划理财产品 5 万元。截至2017 年 12 月 31 日理财产品余额 5 万元。（五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计
40、差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 （1）重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5 月 28日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在合并利润表和个别利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。对比较报表的列报进行了相应调整：对于当期列报的终止经营，原来作为持续经营损益列报的信息重新在比较报表中作为终止经营损益列报。根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法
41、从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生
42、物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、流动资产毁损报废损失等。对比较报表的列报进行了相应调整。（2）本报告期内不存在重要会计估计变更 （七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况 不适用 公告编号：2018-005 16 （八）企业
43、社会责任（八）企业社会责任 公司坚持与国内高校许昌学院等国内高校合作，开展研究生暑期社会实践，这也是培养人才、服务地方经济发展的重要方式之一，2017 年公司为许昌学院 6 名研究生提供暑期社会实践。2017 年公司向山区扶贫 1 万元，慈善捐款 1 万元。三、持续经营评价三、持续经营评价 根据对医药中间体和医药产业发展态势分析，公司发展规划设计以及不断完善的公司治理机制，公司所属行业符合国家长期发展战略，在未来拥有强有力的持续发展能力，公司稳健发展具备持续经营能力，多方面表明公司持续经营能力不会发生重大变化。公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；公司实际控制人及高级管理人员均正常履职；
44、公司未拖欠员工工资，不存在无法支付供应商货款的情况，生产经营资质正常按期年检。公司不存在法律、法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动风险 公司所处行业的上游行业为基础化工原料行业，公司所采购的原材料价格与石油等资源品价格密切相关。近年来，全球石油资源价格波动较大，使得基础化工原料价格也随之波动，导致公司原材料的采购价格也在一定范围内波动。当医药中间体原料价格上涨幅度过大时，会增加企业的研发、生
45、产等相关成本，从而降低医药中间体行业的利润。应对措施：公司在资金允许的情况下，根据自身库存及生产情况积极储备原材料，特别是价格处于上升时期，提前储备原材料有助于公司控制生产成本。另一方面，在一些辅料的采购上，保证产品质量的情况下，使用成本较低的辅料。2、受下游行业影响的风险 医药中间体是用来生产原料药的原材料，其对下游医药行业的依赖较大。原料药的更新换代对医药中间体的生产有明显的指引和拉动作用，引导着医药中间体产品升级换代。与此同时，随着生物技术的发展，生物技术类药物的市场份额正在逐步增加，部分领域甚至出现了取代化学合成类药物的趋势。下游新型药物、医药技术的发展，对整个医药中间体行业产生较大影
46、响。公告编号：2018-005 17 应对措施：公司一方面将增加售后服务力量，指派相关人员不定期赴客户处协助解决生产过程中的技术问题，加大回款的力度。3、环保政策变化的风险 医药中间体在生产过程中产生的废水、固体废弃物等污染物，会对当地环境造成一定的影响。随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家和地方政府可能会颁布更严格的环保法规，提高环保标准，导致公司增加环保治理方面的费用支出，影响公司的盈利水平。应对措施：公司历来都非常重视环保问题，自觉遵守国家和地方环境保护法律法规，各项污染物均达标排放。同时积极推动健康、安全、环保一体化管理，每年用于安全、环境保护的投入也较大。未来，
47、随着国家对环保问题的日益重视和环保政策要求的不断提高，公司将继续在环保领域加大投入，实施清洁生产，走高科技精细化可持续发展的循环经济之路。4、市场竞争风险 医药中间体行业属于资金密集型与技术密集型的行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高。同时，由于医药中间体的生产利润高于普通化工产品，两者的生产过程又基本相同，导致越来越多的小型化工企业加入了生产医药中间体行列，行业内无序竞争日益激烈。另外，欧美的一些专业化医药中间体企业，从规模、知名度和客户基础上对行业内企业形成冲击，而发展中国家的企业也在生产成本优势上对行业内企业形成了一定威胁。由于国内新的潜在竞争企业加入，以及国际厂商加大
48、对中国市场的开拓力度，现有企业面临市场竞争加剧的风险。应对措施：公司将充分发挥自身的优势，利用现有的医药中间体，大力发展适销对路的医药中间体，拓展公司的医药原料药业务领域。同时，近年来，我们在致力于发展医药中间体主业的同时，公司将加大研发投入，目前正推动甘草酸二胺等若干个产品的研发。未来根据市场发展情况，一批新产品将逐步问世，形成多样化的产品结构，增强公司抵抗市场竞争风险的能力，有力保证公司的可持续发展。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 否 公告编号：2018-005 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项
49、 否-是否存在对外担保事项 是 第五节 二、(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节 二、(六)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 是 第五节 二、(八)是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二、(九)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节 二、(十)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列
50、）（二）（二）公司发生的公司发生的对外对外担保事项担保事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 适用 单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保担保类型类型 责任责任类类型型 是否履行必是否履行必要要决策程序决策程序 是否是否关关联担保联担保 河南天和农业股份有限公司 9,000,000.00 2017.10.20-2018.10.20 保证 连带 是 否 总计总计 9,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担
